八章營運(yùn)資金管理課件

八章營運(yùn)資金管理課件CATALOGUE目錄營運(yùn)資金管理概述流動(dòng)資產(chǎn)管理流動(dòng)負(fù)債管理營運(yùn)資金籌資決策營運(yùn)資金投資決策營運(yùn)資金管理與企業(yè)績效營運(yùn)資金管理與企業(yè)戰(zhàn)略營運(yùn)資金管理的前沿問題與發(fā)展趨勢營運(yùn)資金管理概述01營運(yùn)資金是指企業(yè)在經(jīng)營活動(dòng)過程中用于短期周轉(zhuǎn)的資金，包括流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債的凈額。營運(yùn)資金定義包括現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨等。流動(dòng)資產(chǎn)短期借款、應(yīng)付賬款等。流動(dòng)負(fù)債營運(yùn)資金定義營運(yùn)資金是企業(yè)日常經(jīng)營活動(dòng)的血液，缺乏足夠的營運(yùn)資金會(huì)導(dǎo)致企業(yè)無法正常運(yùn)轉(zhuǎn)。維持企業(yè)正常運(yùn)營提高資金使用效率控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)合理安排營運(yùn)資金可以降低企業(yè)的資金成本，提高資金使用效率，增加企業(yè)的盈利能力。營運(yùn)資金管理涉及企業(yè)的流動(dòng)性、償債能力等方面，良好的營運(yùn)資金管理有助于降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。030201營運(yùn)資金管理的重要性根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)和市場需求，合理配置現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨等流動(dòng)資產(chǎn)的比例。優(yōu)化流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)控制流動(dòng)負(fù)債規(guī)模提高應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)率建立科學(xué)的預(yù)算管理體系在保證企業(yè)正常運(yùn)營的前提下，盡量降低流動(dòng)負(fù)債的規(guī)模，減少企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通過加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款和存貨的管理，提高其周轉(zhuǎn)率，可以加速營運(yùn)資金的流轉(zhuǎn)。通過科學(xué)的預(yù)算方法，預(yù)測未來的資金需求和供給，提前做好資金安排，確保營運(yùn)資金的充足和穩(wěn)定。營運(yùn)資金管理策略流動(dòng)資產(chǎn)管理02現(xiàn)金管理確保企業(yè)有足夠的現(xiàn)金流入，以滿足日常經(jīng)營和投資需求。合理安排現(xiàn)金流出，以降低不必要的成本和費(fèi)用。保持適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金余額，以應(yīng)對(duì)突發(fā)事件和滿足短期債務(wù)償付需求。評(píng)估和管理現(xiàn)金持有和投資的風(fēng)險(xiǎn)，以確保資金安全?，F(xiàn)金流入管理現(xiàn)金流出管理現(xiàn)金頭寸管理現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)收賬款政策制定應(yīng)收賬款催收應(yīng)收賬款分析應(yīng)收賬款融資應(yīng)收賬款管理01020304根據(jù)客戶信用狀況和業(yè)務(wù)需求，制定合理的應(yīng)收賬款政策。及時(shí)催收逾期應(yīng)收賬款，降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)。定期分析應(yīng)收賬款狀況，評(píng)估客戶信用風(fēng)險(xiǎn)。利用應(yīng)收賬款進(jìn)行融資，提高資金使用效率。根據(jù)生產(chǎn)和銷售需求，合理安排采購計(jì)劃和供應(yīng)商選擇。存貨采購管理采用適當(dāng)?shù)膸齑婵刂品椒?，如ABC分類法、經(jīng)濟(jì)訂貨量模型等，以降低庫存成本。存貨庫存控制加強(qiáng)銷售預(yù)測和營銷策略，提高存貨周轉(zhuǎn)率。存貨銷售管理定期進(jìn)行存貨盤點(diǎn)，及時(shí)處理積壓和過期存貨。存貨盤點(diǎn)與處置存貨管理根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)和經(jīng)營狀況，合理配置流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化簡化流動(dòng)資產(chǎn)管理流程，提高管理效率。流動(dòng)資產(chǎn)管理流程優(yōu)化評(píng)估和管理流動(dòng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，以確保資產(chǎn)安全。流動(dòng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理采用信息化手段，提高流動(dòng)資產(chǎn)管理的效率和準(zhǔn)確性。流動(dòng)資產(chǎn)信息化管理流動(dòng)資產(chǎn)綜合管理流動(dòng)負(fù)債管理03

短期借款短期借款的定義短期借款是指企業(yè)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入的期限在一年以內(nèi)的借款。短期借款的用途短期借款主要用于企業(yè)的日常經(jīng)營和臨時(shí)性資金需求，如補(bǔ)充流動(dòng)資金、購買原材料等。短期借款的優(yōu)缺點(diǎn)短期借款具有期限短、金額小的特點(diǎn)，相對(duì)較為靈活，但需要企業(yè)具備較好的信用記錄和償債能力，否則可能面臨較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)付賬款的管理應(yīng)付賬款的管理涉及到企業(yè)的采購、生產(chǎn)和銷售等多個(gè)環(huán)節(jié)，需要企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部控制和流程管理，確保應(yīng)付賬款的及時(shí)支付和合理占用。應(yīng)付賬款的定義應(yīng)付賬款是指企業(yè)因購買商品、接受勞務(wù)等經(jīng)營活動(dòng)而應(yīng)付給供應(yīng)商的款項(xiàng)。應(yīng)付賬款的優(yōu)缺點(diǎn)應(yīng)付賬款具有無息貸款的性質(zhì)，可以降低企業(yè)的資金成本，但同時(shí)也可能影響企業(yè)的商業(yè)信譽(yù)和供應(yīng)商關(guān)系。應(yīng)付賬款預(yù)收賬款是指企業(yè)按照合同規(guī)定向客戶預(yù)先收取的款項(xiàng)。預(yù)收賬款的定義預(yù)收賬款主要用于企業(yè)的銷售業(yè)務(wù)，可以緩解企業(yè)的現(xiàn)金流壓力，同時(shí)也有助于企業(yè)擴(kuò)大市場份額和增加銷售收入。預(yù)收賬款的用途預(yù)收賬款可以降低企業(yè)的壞賬風(fēng)險(xiǎn)和收款成本，但同時(shí)也可能增加企業(yè)的資金占用和降低企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。預(yù)收賬款的優(yōu)缺點(diǎn)預(yù)收賬款流動(dòng)負(fù)債綜合管理的定義01流動(dòng)負(fù)債綜合管理是指企業(yè)通過對(duì)短期借款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款等流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行綜合規(guī)劃和管理，以達(dá)到優(yōu)化企業(yè)資金結(jié)構(gòu)、降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和提高經(jīng)營效益的目的。流動(dòng)負(fù)債綜合管理的策略02流動(dòng)負(fù)債綜合管理需要企業(yè)制定合理的財(cái)務(wù)計(jì)劃和預(yù)算，加強(qiáng)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理，同時(shí)還需要與供應(yīng)商和客戶建立良好的合作關(guān)系，以確保流動(dòng)負(fù)債的合理配置和管理。流動(dòng)負(fù)債綜合管理的效果03流動(dòng)負(fù)債綜合管理可以提高企業(yè)的資金使用效率和經(jīng)營效益，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)企業(yè)的競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力。流動(dòng)負(fù)債綜合管理營運(yùn)資金籌資決策04利用商業(yè)信用、短期貸款等方式籌集短期資金，以滿足短期營運(yùn)資金需求。短期借款通過長期貸款、發(fā)行債券等方式籌集長期資金，以滿足長期營運(yùn)資金需求。長期借款通過發(fā)行股票、增資擴(kuò)股等方式籌集權(quán)益資金，以滿足企業(yè)營運(yùn)資金需求。權(quán)益融資通過租賃方式獲得資產(chǎn)使用權(quán)，以降低資金占用和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。租賃融資營運(yùn)資金籌資方式利息成本借款或發(fā)行債券等籌資方式需要支付的利息費(fèi)用，是籌資成本的重要組成部分。股權(quán)稀釋成本權(quán)益融資會(huì)導(dǎo)致原有股東股權(quán)比例下降，因此需要考慮股權(quán)稀釋帶來的成本。租賃費(fèi)用租賃資產(chǎn)需要支付的租金費(fèi)用，也是營運(yùn)資金籌資成本的一部分。其他成本如中介費(fèi)用、發(fā)行費(fèi)用等，也是需要考慮的額外成本。營運(yùn)資金籌資成本流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)短期借款等短期籌資方式可能導(dǎo)致企業(yè)面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，即無法按時(shí)償還短期債務(wù)。租賃風(fēng)險(xiǎn)租賃資產(chǎn)可能面臨租賃費(fèi)用增加、租賃合同提前終止等風(fēng)險(xiǎn)，影響企業(yè)的財(cái)務(wù)穩(wěn)定。股權(quán)稀釋風(fēng)險(xiǎn)權(quán)益融資會(huì)導(dǎo)致原有股東股權(quán)比例下降，可能影響企業(yè)的控制權(quán)和經(jīng)營決策權(quán)。償債風(fēng)險(xiǎn)借款或發(fā)行債券等方式籌資需要承擔(dān)償債責(zé)任，一旦資金鏈斷裂可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。營運(yùn)資金籌資風(fēng)險(xiǎn)營運(yùn)資金投資決策05根據(jù)項(xiàng)目的投資回報(bào)率、回收期等指標(biāo)，評(píng)估短期投資項(xiàng)目的可行性。評(píng)估指標(biāo)對(duì)短期投資項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，確保資金安全。風(fēng)險(xiǎn)控制根據(jù)短期投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流情況，制定相應(yīng)的現(xiàn)金流管理策略，確保資金流動(dòng)性?，F(xiàn)金流管理短期投資項(xiàng)目評(píng)估信用審批建立完善的信用審批流程，對(duì)客戶信用進(jìn)行審批，控制信用風(fēng)險(xiǎn)。收款政策制定積極的收款政策，加強(qiáng)應(yīng)收賬款的催收和管理，提高資金回流速度。信用標(biāo)準(zhǔn)制定合理的應(yīng)收賬款信用標(biāo)準(zhǔn)，確?？蛻粜庞每煽浚档蛪馁~風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款信用政策03缺貨應(yīng)對(duì)制定缺貨應(yīng)對(duì)策略，對(duì)庫存不足的情況進(jìn)行及時(shí)補(bǔ)充，避免影響生產(chǎn)和銷售。01經(jīng)濟(jì)批量通過計(jì)算經(jīng)濟(jì)批量，確定最佳采購量，以降低采購成本和庫存成本。02庫存管理建立完善的庫存管理制度，對(duì)庫存進(jìn)行定期盤點(diǎn)和檢查，確保庫存準(zhǔn)確性。存貨經(jīng)濟(jì)批量采購營運(yùn)資金管理與企業(yè)績效06營運(yùn)資金管理對(duì)企業(yè)價(jià)值的直接影響通過優(yōu)化營運(yùn)資金管理，降低資金成本、提高資金使用效率，從而增加企業(yè)價(jià)值。營運(yùn)資金管理對(duì)企業(yè)價(jià)值的間接影響良好的營運(yùn)資金管理可以提升企業(yè)信譽(yù)和融資能力，增強(qiáng)企業(yè)競爭力，進(jìn)而提升企業(yè)價(jià)值。營運(yùn)資金管理與企業(yè)價(jià)值營運(yùn)資金管理績效評(píng)價(jià)指標(biāo)包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率等，用于衡量企業(yè)營運(yùn)資金管理效率。營運(yùn)資金管理績效評(píng)價(jià)方法可以采用財(cái)務(wù)指標(biāo)分析、標(biāo)桿分析、權(quán)重評(píng)分等方法，對(duì)企業(yè)營運(yùn)資金管理績效進(jìn)行評(píng)價(jià)。營運(yùn)資金管理與企業(yè)績效評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況可以通過營運(yùn)資金的數(shù)量、質(zhì)量和流動(dòng)性來反映，良好的營運(yùn)資金管理有助于改善企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。營運(yùn)資金與財(cái)務(wù)狀況的關(guān)系通過合理安排營運(yùn)資金，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保持企業(yè)良好的財(cái)務(wù)狀況。營運(yùn)資金管理對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響營運(yùn)資金管理與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析營運(yùn)資金管理與企業(yè)戰(zhàn)略07企業(yè)戰(zhàn)略是企業(yè)發(fā)展的總體規(guī)劃和長遠(yuǎn)計(jì)劃，而營運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分。企業(yè)戰(zhàn)略與營運(yùn)資金管理相互影響、相互制約，企業(yè)戰(zhàn)略的制定和實(shí)施需要營運(yùn)資金管理的支持和保障，而營運(yùn)資金管理的優(yōu)化也需要企業(yè)戰(zhàn)略的引導(dǎo)和指導(dǎo)。企業(yè)戰(zhàn)略的調(diào)整和改變往往需要營運(yùn)資金管理進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整和改變，以適應(yīng)新的發(fā)展需求和市場競爭。企業(yè)戰(zhàn)略與營運(yùn)資金管理企業(yè)競爭戰(zhàn)略是指企業(yè)在市場競爭中為了獲得競爭優(yōu)勢而采取的一系列戰(zhàn)略措施和手段。營運(yùn)資金管理是企業(yè)競爭戰(zhàn)略的重要支撐和保障，良好的營運(yùn)資金管理可以幫助企業(yè)在市場競爭中獲得更多的優(yōu)勢和機(jī)會(huì)。企業(yè)競爭戰(zhàn)略的實(shí)施需要營運(yùn)資金管理的配合和支持，例如通過優(yōu)化采購、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)的資金管理和流程，可以提高企業(yè)的競爭力和市場地位。企業(yè)競爭戰(zhàn)略與營運(yùn)資金管理企業(yè)國際化戰(zhàn)略的實(shí)施需要營運(yùn)資金管理的配合和支持，例如通過建立國際化的財(cái)務(wù)和資金管理體系，可以提高企業(yè)在國際市場上的競爭力和適應(yīng)能力。企業(yè)國際化戰(zhàn)略是指企業(yè)為了拓展國際市場而采取的一系列戰(zhàn)略措施和手段。營運(yùn)資金管理在企業(yè)國際化戰(zhàn)略中扮演著重要的角色，良好的營運(yùn)資金管理可以幫助企業(yè)更好地適應(yīng)國際市場的需求和規(guī)則。企業(yè)國際化戰(zhàn)略與營運(yùn)資金管理營運(yùn)資金管理的前沿問題與發(fā)展趨勢08供應(yīng)鏈金融對(duì)營運(yùn)資金管理的影響供應(yīng)鏈金融通過優(yōu)化供應(yīng)鏈中的資金流，降低企業(yè)營運(yùn)資金占用，提高資金使用效率。供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新模式如應(yīng)收賬款融資、存貨融資、預(yù)付款融資等，為企業(yè)提供更多融資選擇，降低融資成本。供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理企業(yè)需關(guān)注供應(yīng)鏈金融中的信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。供應(yīng)鏈金融與營運(yùn)資金管理123大數(shù)據(jù)技術(shù)能夠幫助企業(yè)實(shí)時(shí)獲取和分析營運(yùn)資金數(shù)據(jù)，提高決策效率和準(zhǔn)確性。大數(shù)據(jù)在營運(yùn)資金管理中的應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)能夠揭示營運(yùn)資金流動(dòng)規(guī)律和趨勢，幫助企業(yè)提前預(yù)測和應(yīng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)。大數(shù)據(jù)對(duì)營運(yùn)資金管理的影響企業(yè)需解決數(shù)據(jù)安全和隱私保護(hù)問題，建立完善的數(shù)