2018年社科院金融學(xué)題庫

2018年社科院金融學(xué)題庫整理（完）

一、簡述金融體系的不對稱原理

信息不對稱理論是指在市場經(jīng)濟(jì)活動中，各類人員對有關(guān)

信息的了解是有差異的，一方

擁有的信息比另一方多，掌握信息比較充分的人員，往往

處于比較有利的地位，而信息貧

乏的人員，則處于比較不利的地位。

金融體系中的信息不對稱有逆向選擇和道德風(fēng)險兩類。

二、簡述中國利率風(fēng)險結(jié)構(gòu)

不同發(fā)行人發(fā)行的相同期限和票面利率的債券，其市場價

格會不相同，從而計(jì)算出的債

券收益率也不一樣。反映在收益率上的這種區(qū)別，稱為

“利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)”。購買中債

券都要承擔(dān)一定的系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險，主要存在

以下兩類：

1.違約風(fēng)險。也叫信用風(fēng)險，是指借款者，到期不能

還本付息的可能性。它包括兩個

方面：第一是借款者因經(jīng)營不善，沒有足夠的現(xiàn)金流來償

付債務(wù)，第二是借款者有足夠

的現(xiàn)金流但是她沒有到期還本付息的意愿。

2.流動性風(fēng)險。資產(chǎn)的流動性越高，將他變成現(xiàn)金時

遇到的阻力就越小，但是流動性

越高收益率越低，如果要求收益率高，就得放棄一部分流

動性。

三、簡述貨幣層次劃分的基本內(nèi)容；

貨幣分層，也稱為貨幣層次，是指各國中央銀行在確定

貨幣供給的統(tǒng)計(jì)口徑時，以金融

資產(chǎn)流動性的大小作為標(biāo)準(zhǔn)，并根據(jù)自身政策目的的特點(diǎn)

和需要，劃分了貨幣層次。貨幣層次的劃分有利于中央銀行進(jìn)

行宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行監(jiān)測和貨幣政策操作。

目前我國將貨幣劃分為以下三個層次：

(1)M0二流通中現(xiàn)金。

(2)M仁M0+活期存款。

⑶M2=M1+企業(yè)單位定期存款+城鄉(xiāng)居民儲蓄存款+證券

公司的客戶保證金存款+其他存

款。

四、簡述金融體系的主要功能

中國的金融體系的源頭是由兩個部門構(gòu)成的，分別是中央

銀行（中國人民銀行）和財(cái)政部，之后又衍生出商業(yè)銀行、證

券公司、投資銀行、擔(dān)保公司、信托、保險公司，以及金融監(jiān)

管機(jī)構(gòu)，銀監(jiān)會（銀行、信托等）、證監(jiān)會（證券公司、基金

公司等）、保監(jiān)會（保險公司）、地方政府設(shè)有金融辦公室

（擔(dān)保公司、小額貸款公司、P2P等）實(shí)施監(jiān)管并制定監(jiān)管細(xì)

則及業(yè)務(wù)規(guī)范。從目前金融體系的配置來看，主要能完成以下

功能：

金融體系的清算和支付功能

金融體系的融資功能

金融體系的股權(quán)細(xì)化功能

金融體系資源配置功能

金融體系風(fēng)險管理功能

金融體系的激勵功能

金融體系信息提供功能

五、簡述債券回購原理

債券的交易分為現(xiàn)券交易和回購交易?；刭徑灰资侵競?/p>

一方以協(xié)議價格在雙方約定的日期向另一方賣出債券，同時在

未來的某一天從后者那里按照約定的價格從后者那里買回這些

債券的協(xié)議。債券回購交易是中央銀行公開市場操作的主要方

式之一。

債券回購交易不僅僅為企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)解決了流動性的問

題，而且債券交易的綜合成本要低很多。

六、請簡述M-M定理

MM定理又稱（莫迪尼亞-米勒定理）表明，在無摩擦的

市場環(huán)境下，企業(yè)的市場價格與

它的融資結(jié)構(gòu)無關(guān)，即企業(yè)無論選擇債務(wù)融資還是權(quán)益融

資，都不會損害企業(yè)的市場價值，企業(yè)的價值是由他的實(shí)質(zhì)資

產(chǎn)決定的，并不取決于這些實(shí)質(zhì)資產(chǎn)是通過何種方式取得的。

以下狀態(tài)是MM定理的無摩擦環(huán)境：

1、沒有所得稅

2、無破產(chǎn)成本

3、資本市場是完善的，沒有交易成本，而且所有證券

都是無限可分的

4、公司的股息政策不會影響企業(yè)的價值

七、簡述商業(yè)銀行資本充足性管理

資本是商業(yè)銀行抵御所面臨風(fēng)險的最后一道防線。當(dāng)

商業(yè)銀行發(fā)生損失時，優(yōu)先用資本

進(jìn)行彌補(bǔ)，因此資本可以看作是對商業(yè)銀行債權(quán)人(如存

款人)的一個風(fēng)險保障。所以在面臨風(fēng)險相同的情況下，資本

越是充足的商業(yè)銀行，其債僅人債權(quán)越安全。資本充足性是現(xiàn)

在商業(yè)銀行監(jiān)管的核心關(guān)注點(diǎn)，其衡量標(biāo)準(zhǔn)主要資本充足率。

也就是監(jiān)管資本與加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)的比率，一般要求達(dá)到8%以

上。

八、簡述功能性監(jiān)管

功能性金融監(jiān)管(FunctionalRegulation)的概念是

由哈佛商學(xué)院羅伯特?默頓最先提出

的，是指在一個統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)，由專業(yè)分工的管理專

家和響應(yīng)的管理程序?qū)鹑跈C(jī)構(gòu)的不同業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。

基于金融體系基本功能而設(shè)計(jì)的更具連續(xù)性和一致性,

并能實(shí)施跨產(chǎn)品、跨機(jī)構(gòu)、跨市

場協(xié)調(diào)的監(jiān)管。在這一監(jiān)管框架下，政府公共政策關(guān)注的

是金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動及其所能發(fā)揮的功能，而不是金融機(jī)構(gòu)

的名稱，其目標(biāo)是要在功能給定的情況下，尋找能夠最有效地

實(shí)現(xiàn)既定功能的制度結(jié)構(gòu)。

九、請簡述分級證券投資基金基本原理

1、分級基金的基本概念？

所謂分級基金，是指通過事先約定的風(fēng)險收益分配，

將母基金份額分為風(fēng)險收益不同的

子份額，并可將其中部分或全部份額上市交易的結(jié)構(gòu)化證

券投資基金。

其中，分級基金基礎(chǔ)份額也稱母基金份額，預(yù)期風(fēng)險

收益較低的子份額稱穩(wěn)健份額（也

稱“A類份額”），預(yù)期風(fēng)險收益較高的子份額稱積極份額

（也稱“B類份額”）。分級基金運(yùn)作原理？

穩(wěn)健份額將資產(chǎn)貸給積極份額，并按日獲取穩(wěn)定的年

基準(zhǔn)收益，故其份額凈值會逐日遞

增；積極份額將自有資產(chǎn)與貸入資產(chǎn)合并（即基礎(chǔ)份額資

產(chǎn)），投資某投資標(biāo)的，無論是否獲取收益，都按日向穩(wěn)健份

額支付借貸成本，其份額凈值變化方向與母份額相同。十、請

簡述泰勒規(guī)則

泰勒規(guī)則（Taylorrule）是常用的簡單貨幣政策規(guī)則

之一，由斯坦福大學(xué)的約翰.泰勒于1993年根據(jù)美國

貨幣政策的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，而確定的一種短期利率調(diào)整的

規(guī)則。泰勒認(rèn)為，保

持實(shí)際短期利率穩(wěn)定和中性政策立場，當(dāng)產(chǎn)出缺口為正

（負(fù)）和通脹缺口超過（低于）目標(biāo)值時，應(yīng)提高（降低）名

義利率。

十一、簡述推動金融發(fā)展的與創(chuàng)新的主要動因

金融創(chuàng)新是西方金融業(yè)中迅速發(fā)展的一種趨勢。金融

創(chuàng)新的興起和迅猛發(fā)展，給整個金

融體制、金融宏觀調(diào)節(jié)乃至整個經(jīng)濟(jì)都帶來了深遠(yuǎn)的影響

1、為了規(guī)避風(fēng)險而進(jìn)行的創(chuàng)新。利率的劇烈波動使投

資收益具有極大的不穩(wěn)定性，這降低

了長期投資的吸引力，同時，也使持有這類金融資產(chǎn)的金

融機(jī)構(gòu)陷于窘境，。銀行為了保住存款等負(fù)債業(yè)務(wù)而必須承擔(dān)

更多的利息支出，卻面臨著長期資產(chǎn)業(yè)務(wù)由于原定契約利率的

限制而無足夠的收益來支撐的困境，于是銀行通過金融創(chuàng)新創(chuàng)

造了可變利率的債權(quán)債務(wù)工具，如可變利率債券，可變利率存

款，可變利率抵押契約等等，來規(guī)避風(fēng)險。

2、由于技術(shù)進(jìn)步推動的創(chuàng)新。技術(shù)進(jìn)步引起了銀行結(jié)

算、清算系統(tǒng)和支付制度的創(chuàng)新，進(jìn)

而引起金融服務(wù)的創(chuàng)新。其次，新技術(shù)為日益復(fù)雜的金融

工具提供了保障條件。

3、為了規(guī)避行政管理而進(jìn)行的創(chuàng)新。為了規(guī)避不合理

的過實(shí)的但是又沒有來得及調(diào)整的金

融法律法規(guī)而引起的創(chuàng)新。

十二、請簡述巴塞爾協(xié)議三的主要內(nèi)容

第一支柱：最低資本要求。

協(xié)議規(guī)定，全球各商業(yè)銀行5年內(nèi)必須將一級資本充足率

的下限從現(xiàn)行要求的4%上調(diào)至

6%,過渡期限為2013年升至4.5%,2014年為5.5%,

2015年達(dá)6%。同時，協(xié)議將普通

股最低要求從2%提升至4.5%,過渡期限為2013年升至

3.5%,2014年升至4%,2015年升至4.5%。截至2019年1月

1日，全球各商業(yè)銀行必須將資本留存緩沖提高到2.5%。協(xié)

議維持目前資本充足率8%不變；但是對資本充足率加資本緩

沖要求在2019年以前從現(xiàn)在的8%逐步升至10.5%o最低普通

股比例加資本留存緩沖比例在2019年以前由目前的3.5%逐步

升至7%。

第二支柱和第三支柱：監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律。

其中包括：監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律。

十三、金融工具的特性及其之間的關(guān)系

金融工具的重要特性為期限性、收益性、流動性和安全性。

期限性是指債務(wù)人在特定期限之內(nèi)必須清償特定金融工具

的債務(wù)余額的約定。

收益性是指金融工具能夠定期或不定期地給持有人帶來價

值增值的特性。

流動性是指金融工具轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金而不遭受損失的能力。

安全性或風(fēng)險性是指投資于金融工具的本金和收益能夠安

全收回而不遭受損失的可能

性。

一般來說，期限性與收益性正向相關(guān)，即期限越長，收益

越高，反之亦然。流動性、安

全性則與收益性成反向相關(guān)，安全性、流動性越高的金融

工具其收益性越低。反過來也

一樣，收益性高的金融工具其流動性和安全性就相對要差

一些。正是期限性、流動性、

安全性和收益性相互間的不同組合導(dǎo)致了金融工具的豐富

性和多樣性，使之能夠滿足多

元化的資金需求和對“四性”的不同偏好。

十四、請簡述資產(chǎn)證券化原理

指將已經(jīng)存在的信貸資產(chǎn)集中起來分割為證券，進(jìn)而

轉(zhuǎn)賣給市場上的投資者，從而使此項(xiàng)

資產(chǎn)在原持有者的資產(chǎn)負(fù)債表上消失。作為直接信貸資產(chǎn)

的持有者，商業(yè)銀行和儲蓄貸款機(jī)構(gòu)最適于開展此類業(yè)務(wù)。它

的本質(zhì)含義是：將貸款或應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為可流通的金融工具的

過程。它能夠?qū)⑴抠J款進(jìn)行證券化銷售，或者將小額、非市

場化且信用質(zhì)量相異的資產(chǎn)重新包裝為新的流動性債券證券，

以提高信用，并且提供與基本保證品不同的現(xiàn)金流量。十五、

請簡述金融脆弱性

金融脆弱性一般來講有狹義和廣義之分，狹義上是指

金融業(yè)高負(fù)債經(jīng)營的行業(yè)特點(diǎn)決定

的更易失敗的本性；廣義上是指一種趨于高風(fēng)險的金融狀

態(tài)，泛指一切融資領(lǐng)域中的風(fēng)險積聚，包括信貸融資和金融市

場融資。

十六、請簡述利用期貨進(jìn)行套期保值的基本原理

套期保值的基本原理是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險對沖。期貨價格與現(xiàn)貨價

格受到相似的供求等因素影響，兩者的變動趨勢趨同，這樣的

話，通過套期保值，無論價格是漲還是跌，總會出現(xiàn)一個市場

盈利而另一個虧損的情形，盈虧相抵，就可以規(guī)避因?yàn)閮r格波

動而給企業(yè)帶來的風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營。

買入套期保值是指交易者先在期貨市場買入期貨，以

便將來在現(xiàn)貨市場買進(jìn)現(xiàn)貨時不致因

價格上漲而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失的一種套期保值方式。

實(shí)現(xiàn)套期保值應(yīng)滿足的三個條件：

1.在套期保值數(shù)量選擇上，要使期貨與現(xiàn)貨市場的價

值變動大體相當(dāng)；

2.在期貨頭寸方向的選擇上，應(yīng)與現(xiàn)貨頭寸相反或作

為現(xiàn)貨未來交易的替代物3.期貨頭寸持有時間段與現(xiàn)

貨承擔(dān)風(fēng)險的時間段對應(yīng)

論述題

一、2015年6月底至8月，中國股票市場大幅下跌，試

分析股票大幅下挫的經(jīng)濟(jì)影響

股市是經(jīng)濟(jì)的晴雨表，股市大幅下跌表明經(jīng)濟(jì)的下滑，不

利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展。使得失業(yè)率上升，使人民生活負(fù)擔(dān)加重，不利

于一個國家的發(fā)展。

全球股市下跌壞處：

1經(jīng)濟(jì)危機(jī)（企業(yè)得不到融資支持發(fā)展，就業(yè)崗位減少，

失業(yè)）；

2實(shí)體經(jīng)濟(jì)受沖擊，內(nèi)需消費(fèi)不足，多家營業(yè)倒閉；

3國民經(jīng)濟(jì)和投資者財(cái)富及國有資產(chǎn)迅速非正常大規(guī)?？s

水；

4股票市場融資功能逐漸失去，阻礙資本市場健康發(fā)展。

全球股市下跌好處：但同時股市下跌也能發(fā)現(xiàn)金融體系的

不完善，能使金融體系得

到改善。

二、論述公開市場操作原理及其傳導(dǎo)機(jī)制

公開市場操作是中央銀行在證券市場上買入或賣出有價證

券，影響銀行體系的準(zhǔn)備金，

并進(jìn)一步影響貨幣供應(yīng)量的行為

公開市場操作可以分為主動性和防御性兩類。主動性公開

市場操作旨在改變銀行體系的

準(zhǔn)備金和基礎(chǔ)貨幣，防御性的公開市場操作則旨在抵消影

響基礎(chǔ)貨幣的其他變動因素的

影響。從而使基礎(chǔ)貨幣保持相對穩(wěn)定。

從交易品種看，中國人民銀行公開市場業(yè)務(wù)債券交易主要

包括回購交易、現(xiàn)券交易

和發(fā)行中央銀行票據(jù)三種。

回購交易分為正回購和逆回購兩種，正回購為中國人民銀

行向一級交易商賣出有價

證券，并約定在未來特定日期買回有價證券的交易行為，

正回購為央行從市場收回流動

性的操作，正回購到期則為央行向市場投放流動性的操作;

逆回購為中國人民銀行向一

級交易商購買有價證券，并約定在未來特定日期將有價證

券賣給一級交易商的交易行為，

逆回購為央行向市場上投放流動性的操作，逆回購到期則

為央行從市場收回流動性的操

作。

現(xiàn)券交易分為現(xiàn)券買斷和現(xiàn)券賣斷兩種，前者為央行直接

從二級市場買入債券，一

次性地投放基礎(chǔ)貨幣；后者為央行直接賣出持有債券，一

次性地回籠基礎(chǔ)貨幣。

中央銀行票據(jù)(CentralBankBiU)是中央銀行為調(diào)節(jié)商業(yè)銀

行超額準(zhǔn)備金而向商業(yè)銀行發(fā)

行的短期債務(wù)憑證，其實(shí)質(zhì)是中央銀行債券，之所以叫

“中央銀行票據(jù)“，是為了突出

其短期性特點(diǎn)(從已發(fā)行的央行票據(jù)來看，期限最短的3

個月，最長的也只有3年)，

其發(fā)行的對象是公開市場業(yè)務(wù)一級交易商，作用主要是為

市場提供基準(zhǔn)利率，以及推動

貨幣市場的發(fā)展。中央銀行票據(jù)即中國人民銀行發(fā)行的短

期債券，央行通過發(fā)行央行票

據(jù)可以回籠基礎(chǔ)貨幣，央行票據(jù)到期則體現(xiàn)為投放基礎(chǔ)貨

幣。、

三、論述利率期限結(jié)構(gòu)理論

流動性偏好理論(LiquidityPreferenceTheory)長期債券

收益要高于短期債券

收益，因?yàn)槎唐趥鲃有愿撸子谧儸F(xiàn)。而長期債券流

動性差，人們購買長期債券在

某種程度上犧牲了流動性，因而要求得到補(bǔ)償。

預(yù)期理論(ExpectationTheory)如果人們預(yù)期利率會上升

(例如在經(jīng)濟(jì)周期

的上升階段)，長期利率就會高于短期利率。如果所有投

資者預(yù)期利率上升，收益

曲線將向上傾斜；當(dāng)經(jīng)濟(jì)周期從高漲、繁榮即將過渡到衰

退時如果人們預(yù)期利率保持不

變，那么收益曲線將持平。如果在經(jīng)濟(jì)衰退初期人們預(yù)期

未來利率會下降，那么

就會形成向下傾斜的收益曲線。

市場分隔理論(MarketSegmentationTheory)因?yàn)槿藗冇?/p>

不同的期限偏好，所以

長期、中期、短期債券便有不同的供給和需求，從而形成

不同的市場，它們之間不能互

相替代。根據(jù)供求量的不同，它們的利率各不相同。

四、論述金融結(jié)構(gòu)的特征及其成因

金融發(fā)展往往伴隨著金融結(jié)構(gòu)的變化，金融結(jié)構(gòu)就是各類

金融機(jī)構(gòu)、金融工具、在整個

金融體系中的比例狀態(tài)。

首先，在我國明確了要建立社會市場經(jīng)濟(jì)體制后，大力發(fā)

展股票市場成了普遍共識；

第三，發(fā)行企業(yè)債券是很多公司外源融資的重要渠道，但

只要規(guī)模較大，組織完善的公

司才能進(jìn)入證券市場融資，個人和小企業(yè)幾乎不可能通過

發(fā)行可以在資本市場流通的有

價證券來融資。

第四，借款者在申請貸款時被要求抵押或者第三方擔(dān)保；

第五，從資金盈余部門來看，安全性生產(chǎn)，入公債和活期

存款所占比重在下降。

現(xiàn)代金融結(jié)構(gòu)產(chǎn)生的原因：

1.交易成本與風(fēng)險分散；金融系統(tǒng)的一個重要功能就

是分散交易成本，因?yàn)槔媒鹑?/p>

中介機(jī)構(gòu)具有規(guī)模上的優(yōu)勢，使投資的單位陳本有效降低

T；

2.信息不對稱

3.政府的行為與制度的變遷。（主要是稅收和政府制

度）

4.老齡化社會的到來。由于人口老齡化，使得退休基

金和養(yǎng)老保障基金在金融結(jié)構(gòu)中

的地位大大增強(qiáng)了，而且，隨著老齡化的發(fā)生，人們對受

益相對穩(wěn)定的安全資產(chǎn)需求提

茴o

五、2015年以來，國際金融市場上對美聯(lián)儲加息的預(yù)期

不斷增強(qiáng)，實(shí)際上，2015年至2017

年6月，美聯(lián)儲先后四次提高了聯(lián)邦利率，試論述，美元

匯率會對聯(lián)儲升息預(yù)期做出怎

樣的反應(yīng)？

加息調(diào)整的是“美國聯(lián)邦基金利率“(Federalfundsrate),

銀行向美聯(lián)儲拆借時的

利率。銀行間拆解利率是說假如銀行沒錢了，和銀行之間

借錢時支付的利率。而所有銀

行都沒錢了，互相之間借不出來，只能問美聯(lián)儲借時，所

支付的利率，這個就是美國聯(lián)

邦基金利率了。

作為同業(yè)拆借市場的最大的參加者，美聯(lián)儲并不是一開始

就具有調(diào)節(jié)銀行間拆解利率的

能力的，因?yàn)樗軌蛘{(diào)節(jié)的只是自己的拆借利率，之所以

能夠決定整個市場的聯(lián)邦基金

利率。原理大概是這個樣子的：1、美聯(lián)儲降低其拆借利

率，商業(yè)銀行之間的拆借就會

轉(zhuǎn)向商業(yè)銀行與美聯(lián)儲之間，因?yàn)橄蛎缆?lián)儲拆借的成本低,

整個市場的拆借利率就將隨

之下降。2、降利率好操作，如果美聯(lián)儲提高拆借利率呢？

銀行大可以不和他借，和其

他銀行借啊，聽任美聯(lián)儲的拆借利率孤零零地“高處不勝

寒當(dāng)然美聯(lián)儲肯定不是善

茬，這時他就開始動用“公開市場操作''這一手段，在公開

市場上拋出高息國債，吸納

金融市場過剩的超額貨幣，造成同業(yè)拆借市場的資金緊張,

迫使銀行間拆解利率與美聯(lián)

儲的拆借利率同步上升。因?yàn)?，美?lián)儲有這樣干預(yù)市場利

率的能力，其反復(fù)多次的操作，

就會形成合理的市場預(yù)期，這時候，只要美聯(lián)儲宣布提高

自己的拆借利率，整個市場就

會聞風(fēng)而動，也不需要你做什么操作了，我老老實(shí)實(shí)主動

跟著上調(diào)就行了。

美元是全球最主要的儲備貨幣和交易貨幣，全世界各種交

易包括貿(mào)易支付結(jié)算、貨

幣金融投資等大多使用美元，很多大宗商品也都是用美元

標(biāo)價，因此，美聯(lián)儲加息對全

球經(jīng)濟(jì)影響是比較大的。

美聯(lián)儲加息的預(yù)期會造成美元匯率走高，意味著銀根逐步

向緊的方向調(diào)整，容易帶來資

本回流，會給一些非美貨幣帶來貶值壓力，資本可能會流

出這些國家，進(jìn)而對各國經(jīng)濟(jì)

增長方面也會有壓力。

六、2017年1月至3月，為了降低杠桿，中國人民銀行

資產(chǎn)總規(guī)模出現(xiàn)了較大幅度的下降，

同時，銀監(jiān)會對“監(jiān)管套利、空轉(zhuǎn)套利、關(guān)聯(lián)套利”等強(qiáng)化

了監(jiān)管，試分析上述貨幣政

策和監(jiān)管措施對金融市場的影響

本次監(jiān)管所采取的措施：

（一）銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)董事會要切實(shí)負(fù)責(zé)同業(yè)、理財(cái)（資

管）等通道類業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)劃和風(fēng)險管控工作。各機(jī)構(gòu)要制定

符合經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展實(shí)際和本機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理能力的目標(biāo)和規(guī)模,

對本機(jī)構(gòu)通道類業(yè)務(wù)近年的發(fā)展情況進(jìn)行梳理和總結(jié)，檢查是

否存在過激或與本行風(fēng)險管控能力不相適應(yīng)的發(fā)展戰(zhàn)略及規(guī)劃。

通道類業(yè)務(wù)發(fā)展速度和規(guī)模過高且風(fēng)險管理能力明顯跟不上要

求的機(jī)構(gòu)，應(yīng)制定切實(shí)有效的整改計(jì)劃。

七、論吉布遜謎團(tuán)。

吉布遜謎團(tuán)(GibsonParadox)是指英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家吉布

遜對1791年至1928年長達(dá)137

年的資料進(jìn)