2022-2023年連鎖藥店行業(yè)洞察報告

2022—2023年連鎖藥店彳亍

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I業(yè)洞察報告

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匯報人：盧佳玲

20XX年2022-10-17

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0行業(yè)發(fā)展概述

?行業(yè)環(huán)境分析

0行業(yè)現(xiàn)狀分析

行業(yè)格局及發(fā)展趨勢

第一章行業(yè)發(fā)展概述

畫行業(yè)定義

連鎖藥店是現(xiàn)今中國藥品零售業(yè)的一個最重要的組成形式。連鎖藥店

是將有著共同經(jīng)營理念，服務(wù)規(guī)范和完整質(zhì)量管理體系的單體藥店，

在一個連鎖總部的統(tǒng)一管理下以統(tǒng)一進貨或授權(quán)加盟等多種方式連接

連鎖藥店行業(yè)定義起來，實現(xiàn)統(tǒng)一化，標(biāo)準(zhǔn)化，規(guī)范化的經(jīng)營管理，即把獨立的，分散

的藥店聯(lián)合起來，形成覆蓋面更廣地規(guī)模進行經(jīng)營。

畫產(chǎn)業(yè)鏈上游

連鎖藥店行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對產(chǎn)業(yè)鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產(chǎn)領(lǐng)域，以規(guī)避高

額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。止的卜，伴隨著上游原料生產(chǎn)企業(yè)的重組進程加快以

及中國市場參與者技術(shù)水平的提高，連鎖藥店行業(yè)上游原材料供應(yīng)有望朝著專業(yè)化和規(guī)?；?/p>

的方向繼續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的話語權(quán)。

畫產(chǎn)業(yè)鏈上游

連鎖藥店行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，

對行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供

應(yīng)鏈穩(wěn)定的進口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價格主要受市場供求關(guān)系的影響。由于連鎖藥店企

業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。

畫產(chǎn)業(yè)鏈上游

連鎖藥店行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等

特點。隨著全球范圍內(nèi)生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產(chǎn)業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產(chǎn)品種類進

一步豐富，應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)增加，個性化、高端化的產(chǎn)品將逐漸獲得更廣闊的應(yīng)用空間。

第二章行業(yè)環(huán)境分析

畫行業(yè)政策環(huán)境1

《長期處方管理規(guī)范【試行）》

《全國零售藥店分類分級管理指導(dǎo)

意見（征求意見稿）》

《關(guān)于建立完善國家醫(yī)保談判藥品"雙通道”管理機制的指導(dǎo)意見》

muumiwrHK-nnr，

畫行業(yè)政策支持

---

院發(fā)荷煤十四五燃II、政府報告、領(lǐng)導(dǎo)講課笈而耀蟠店行業(yè)做了Tffl

領(lǐng)性的8號，合理的解讀能夠為謝姍店行業(yè)做了好t城明弘

畫行業(yè)社會環(huán)境

中國當(dāng)前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機

遇期，在風(fēng)險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放

以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟

體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體

上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀(jì)的華

夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。

改革開放以來，我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成

為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。但同時我們也應(yīng)看到其

中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數(shù)大，在改革

開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學(xué)生面對畢業(yè)后的就業(yè)情況、

失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對于國家來說，促進社會就業(yè)公

平問題需持續(xù)關(guān)注并及時解決；對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生

規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。

畫行業(yè)社會環(huán)境

基于國內(nèi)老齡化加速、二孩政策全面放開、居民消費水平提升等客觀因素，國民

的醫(yī)藥需求仍然旺盛，對健康保健商品和專業(yè)服務(wù)的需求持續(xù)增加，醫(yī)藥零售市

場整體規(guī)模有望持續(xù)增加。連鎖藥店兼具零售和醫(yī)藥的雙重屬性，在國家產(chǎn)業(yè)結(jié)

構(gòu)調(diào)整和資本助推之下，行業(yè)劇烈洗牌，馬太效應(yīng)突顯。在這個緊要關(guān)頭，要想

抓住機遇，保持有利地位，唯有練好內(nèi)功?；谛袠I(yè)屬性，大型零售連鎖藥店的

擴張步伐仍在繼續(xù)。在擴張方式方面，除了自建和并購?fù)猓?加盟門店"的比例

日益加重。加盟模式相對來說成本更低，主要利潤來源為配送購銷差價、加盟費、

管理費和軟件使用費。

畫行業(yè)社會環(huán)境

第三章行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

畫行業(yè)現(xiàn)狀

從我國藥品銷售總額來看，我國新冠疫情逐步得到控制后，據(jù)統(tǒng)計，2021年我

國三大終端（公立醫(yī)院、零售藥店、公立基層醫(yī)療）藥品銷售總額為17747億元,

同比增長8.0%。零售藥店數(shù)量方面，據(jù)統(tǒng)計，2021年國內(nèi)零售藥店數(shù)量較2020

年繼續(xù)增長2萬家至58.65萬家，同時我國零售藥店店均服務(wù)人口穩(wěn)中有降，

2021年下降至2408人（2020年為2573人），2017年至今出現(xiàn)"五連降"。

畫行業(yè)現(xiàn)狀

從我國連鎖藥店企業(yè)數(shù)量來看，根據(jù)國家藥品監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2021

年9月底，全國共有《藥品經(jīng)營許可證》持證企業(yè)60.65萬家，其中零售連鎖總部

6658家，同比2020年增加360家。隨著連鎖藥店數(shù)量的快速增長，零售藥店行

業(yè)的連鎖率也在不斷提高。藥店連鎖率由2011年的35%提升至2021年Q3的

57%,但我國藥店連鎖化程度與發(fā)達國家相比仍然較低，2021年美國藥店連鎖

率為90%,我國藥店連鎖率仍然有進一步提升的空間。未來隨著單體藥店的不斷

出局和行業(yè)整合態(tài)勢加速下，連鎖率的提升會進一步提速。據(jù)統(tǒng)計，國內(nèi)連鎖藥

房百強企業(yè)2021年銷售額提升到2463億元（2020年為2230億元），增長率達

到10.45%,明顯高于2021年行業(yè)平均21%的增速，體現(xiàn)出行業(yè)頭部公司的優(yōu)勢

效應(yīng)。但截至2021年底，百強連鎖公司的銷售額仍僅占行業(yè)總體545%,十強公

司占比僅達27.56%,頭部企業(yè)尚沒有占據(jù)絕對優(yōu)勢，仍有很大增長空間。

畫行業(yè)現(xiàn)狀

近年來，我國實體藥店門店數(shù)和銷售規(guī)模持續(xù)增加，但單店營收規(guī)模逐步下滑，

截至2021年我國實體藥店單價藥店規(guī)模為96.9萬元/加，下降原因與局部地區(qū)藥

店飽和、集采降藥價及電商沖擊有關(guān)。

畫行業(yè)熱點

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連鎖藥店行業(yè)技術(shù)提升，多元化科研連鎖藥店行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量有待提升制約連鎖藥店行業(yè)發(fā)

連鎖藥店行業(yè)具有市場空間廣闊、展。行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，導(dǎo)致研究結(jié)果可靠性

服務(wù)平臺持續(xù)擴張，促進高價值服務(wù)

銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量難以保證，產(chǎn)品喪失市場競爭力。連鎖藥店行業(yè)難形

企業(yè)品牌形成。行業(yè)產(chǎn)品化發(fā)展，集

少、銷售單價高等特點。成統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范,產(chǎn)品質(zhì)量主要靠企業(yè)自主檢

研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的綜合性科測保障，監(jiān)管難度大。中國連鎖藥店行業(yè)產(chǎn)品主要集

研服務(wù)企業(yè)逐漸增多。中在中低端領(lǐng)域，高端領(lǐng)域被外資企業(yè)壟斷，產(chǎn)品品

質(zhì)有待進一步提升。

畫行業(yè)驅(qū)動因素1

政策支持供需平衡促進市場發(fā)展

連鎖藥店產(chǎn)業(yè)處于快速增長時期，由于連鎖藥店行業(yè)的

我國政策鼓勵連鎖藥店發(fā)展，持續(xù)推動行業(yè)集中度提

產(chǎn)品及^艮務(wù)模式特性，使其供給市場與需求市場存在較

升，強者恒強趨勢明顯，方面醫(yī)藥改革政策對于藥店

強的相互依賴、相互促進關(guān)系，連鎖藥店市場在良好的

的執(zhí)業(yè)藥師、等級等方面做出更高要求，提高了藥店

供需乍用機制下保持穩(wěn)定發(fā)展

的經(jīng)營門檻和議價能力，小型藥店利潤被進一步壓縮

而逐漸退出市場。另一方面，優(yōu)秀的連鎖藥店頭部企

照過自建、并購等方式快速擴張規(guī)模，市場份蒯是

升明顯。此外，2021年5月醫(yī)保局聯(lián)合衛(wèi)健委發(fā)布

“雙通道”政策，部分地區(qū)已加快線下藥店與門診統(tǒng)

籌的對接工作。隨著后續(xù)非國談品種陸續(xù)納入，將帶

來院內(nèi)患者處方持續(xù)外流，在享受雙通道品種的客流

量紅利同時，也將帶動OTC、保健品等其它品種增長。

畫行業(yè)驅(qū)動因素2

商業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展

行業(yè)競爭促進行業(yè)正向發(fā)展

從應(yīng)用領(lǐng)域來看，連鎖藥店行業(yè)產(chǎn)品廣泛的運用于醫(yī)

學(xué)、藥學(xué)、檢驗學(xué)、衛(wèi)生免疫學(xué)、食品安全、農(nóng)業(yè)科在市場發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭取競爭優(yōu)勢，尤其是大中型

學(xué)等民營領(lǐng)域企業(yè)，越來越重視自主研發(fā)實力，在企業(yè)科研方面投入逐

年增長，企業(yè)科研服務(wù)市場逐步打開，未來科研用檢測試

劑的服務(wù)主體趨于多元化

04

第四章行業(yè)前景趨勢

畫行業(yè)發(fā)展問題

高端產(chǎn)品發(fā)展落后

行業(yè)監(jiān)管難度大

質(zhì)量參差不齊在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依

賴于進口渠道。此外，連鎖藥店行業(yè)企業(yè)缺乏

政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵科學(xué)

創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端

連鎖藥店行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保研究創(chuàng)新，對科學(xué)研究試驗不設(shè)置嚴(yán)格限制,

對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于連鎖藥

證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)因此，連鎖藥店行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理

店行業(yè)的發(fā)展

內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測,

以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力連鎖藥店行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大

?

畫行業(yè)建議

提升產(chǎn)品質(zhì)量

（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范連鎖藥店行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部

門，對科研用連鎖藥店行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理

體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證連

算發(fā)展建議1鎖藥店行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：連鎖藥店行業(yè)生

產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土連鎖藥

店行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進

口。止矽卜，連鎖藥店行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進

一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。

全面增值服務(wù)

星發(fā)展建議2單一的資金提供方角色僅能為連鎖藥店行業(yè)企蛇是供“凈利差”的盈利模式，連鎖藥店行業(yè)

同質(zhì)化競爭日趨嚴(yán)重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型

除傳統(tǒng)的連鎖藥店行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、

專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強。中國本土連鎖藥店行業(yè)龍頭

企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位

心發(fā)展建議3多元化融資渠道

可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了

公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)

態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來

源的穩(wěn)定性。連鎖藥店行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券

化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散

化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)

展需求，堅持"資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融

資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。

畫行業(yè)發(fā)展趨勢1

行業(yè)整合加速，行業(yè)集中度、連鎖化

率將進一步提升醫(yī)藥零售行業(yè)市場規(guī)模將進一步擴大

在醫(yī)藥分家、處方外流等核心醫(yī)療改革政策的持續(xù)推進及在GDP持續(xù)穩(wěn)定增長、居民消費水平穩(wěn)定提高、人口老齡

落地的大背景下，院內(nèi)的藥品市場將逐步外流至社會藥房,化危機逐步緊張、城鎮(zhèn)化率突破65%期新的醫(yī)療改革背景

因此，社會藥店越來越得到資本市場的青睞及關(guān)注，近年下醫(yī)保保障水平不斷提升等諸多因素的共同作用下，我國

零售藥店行業(yè)將迎來持續(xù)的發(fā)展紅利，需求市場的穩(wěn)定增

來也有越來越多的連鎖藥店公司通過IP0上市躋身資本市

場，通過二級市場融資的方式加強行業(yè)并購的整合，未來,長帶動行業(yè)規(guī)模的持續(xù)擴張，未來十幾年內(nèi)國內(nèi)的連鎖藥

隨著行業(yè)集中度的進一步提升及政策持續(xù)優(yōu)化，連鎖藥店店行業(yè)將會持續(xù)健康的發(fā)展，不斷刷新藥品零售規(guī)模。

行業(yè)將出來更好的發(fā)展機會。

畫行業(yè)發(fā)展趨勢2

專業(yè)醫(yī)藥服務(wù)能力將成為醫(yī)藥零售企

業(yè)未來重要的市場競爭力

由于藥品的購買與使用密切關(guān)系到消費者的健康安全，因

此，需要零售藥店能在消費者購買藥品過程中提供專業(yè)藥“新零售"時代的到來將對醫(yī)藥零售

學(xué)指導(dǎo)。同時，隨著當(dāng)前“醫(yī)藥分開"、"處方外流”等企業(yè)信息化管理提出更高要求

相關(guān)醫(yī)改政策的逐步落地，醫(yī)藥零售企業(yè)面臨著新的機遇

隨著"新零售"時代的到來，醫(yī)藥零售行業(yè)作為零售業(yè)的

與挑戰(zhàn)。一方面，隨著處方外流的推動將會有更大份額的

一個子行業(yè)，同樣需要在對消費者購買、供應(yīng)商采購以及

處方藥市場轉(zhuǎn)移至連鎖藥店銷售，未來處方藥的增長及占

物流配送等業(yè)務(wù)流程數(shù)據(jù)進行收集、整理、分析的基礎(chǔ)上,

比將是藥店最大的增長來源；另一方面，由于處方藥的特

優(yōu)化消費者體驗、拓展向供應(yīng)商提供增值服務(wù)能力、提升

殊性及行業(yè)監(jiān)管要求，銷售處方藥必須經(jīng)由專業(yè)的職業(yè)藥

企業(yè)自身運行效率。這將對藥品零售企業(yè)信息化管理提出

師審核處方單以后才能進行銷售，因此，連鎖藥店在配備

更高的要求。

職業(yè)藥師并提供審方服務(wù)方面需進一步做好人才儲備工作,

也對藥店的經(jīng)營能力提出了更高的藥店。藥品銷售對安全

的特殊要求以及相關(guān)醫(yī)改政策的逐步落地都將推動醫(yī)藥零

售企業(yè)不斷提升專業(yè)醫(yī)藥服務(wù)能力。

畫行業(yè)發(fā)展前景趨勢

亍業(yè)平臺職能轉(zhuǎn)

由于新冠疫情對經(jīng)濟的巨大沖連鎖藥店行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化與定制化

連鎖藥店行業(yè)大數(shù)據(jù)應(yīng)用中國消費升級倒逼連鎖藥店行此是高服

擊，各行各業(yè)都面臨資源重新洗界限被打破，未來趨于融合。標(biāo)

使得實際操作和施工賦能方務(wù)質(zhì)量，用戶需求從獲取公司信息并與公

牌，因此連鎖藥店行業(yè)也進入洗準(zhǔn)化加微定制的產(chǎn)品戰(zhàn)略，有效

式深入介入，使得平臺從簡司對接暢通轉(zhuǎn)變?yōu)楦幼⒅伢w驗注重實際

牌期。下游企業(yè)缺乏核心技術(shù)。平衡企業(yè)操作層面與消費者需求

單的流量供給入口轉(zhuǎn)變?yōu)楣さ男Ч?，滿足用戶需求，提供個性化定制

投資融資主要集中于行業(yè)主流企層面的矛盾讓消費者既擁有足夠

具供給、技術(shù)供給、工人供服務(wù)，成為連鎖藥店行業(yè)新的發(fā)展方向。

業(yè)，對中小企業(yè)面臨巨大挑戰(zhàn)。的確定性，也有足夠的彈性。

給的模式。

畫行業(yè)投資風(fēng)險

服務(wù)更新速度不夠，不為用戶提供專業(yè)的信息

能及時適應(yīng)用戶的需獲取與共享服務(wù)不能滿

求。足信息化需求。