期貨實(shí)習(xí)報(bào)告-國(guó)際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易模版

長(zhǎng)春大學(xué)光華學(xué)院實(shí)習(xí)報(bào)告書(shū)《期貨交易理論與實(shí)務(wù)》系（院）經(jīng)濟(jì)學(xué)院專(zhuān)業(yè)國(guó)際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易班級(jí)實(shí)務(wù)5班姓名周吉學(xué)號(hào)010940729實(shí)習(xí)地點(diǎn)校內(nèi)（實(shí)驗(yàn)室201）指導(dǎo)教師趙大坤實(shí)習(xí)成績(jī)所選品種的合約文本（最新版）。交易品種陰極銅交易單位5噸/手報(bào)價(jià)單位元（人民幣）/噸最小變動(dòng)價(jià)位10元/噸每日價(jià)格最大波動(dòng)限制不超過(guò)上一交易日結(jié)算價(jià)±3%合約交割月份1～12月交易時(shí)間上午9:00－11:30下午1:30－3:00最后交易日合約交割月份的15日（遇法定假日順延）交割日期最后交易日后連續(xù)五個(gè)工作日交割品級(jí)標(biāo)準(zhǔn)品：標(biāo)準(zhǔn)陰極銅，符合國(guó)標(biāo)GB/T467-1997標(biāo)準(zhǔn)陰極銅規(guī)定，其中主成份銅加銀含量不小于99.95%。

替代品：高純陰極銅，符合國(guó)標(biāo)GB/T467-1997高純陰極銅規(guī)定；或符合BSEN1978:1998高純陰極銅規(guī)定。交割地點(diǎn)交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)最低交易保證金合約價(jià)值的5%交易手續(xù)費(fèi)不高于成交金額的萬(wàn)分之二（含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金）交割方式實(shí)物交割交易代碼CU上市交易所上海期貨交易所所選擇代理期貨交易的期貨公司名稱(chēng)，并簡(jiǎn)單介紹期貨公司針對(duì)該期貨交易品種所收取的保證金和手續(xù)費(fèi)方面的情況。期初權(quán)益:1011289.42保證金:0出入金:0掛單保證金:0.00掛單手續(xù)費(fèi):0平倉(cāng)盈虧:0凍結(jié)金額:浮動(dòng)盈虧:0手續(xù)費(fèi):0可用資金:1011289當(dāng)前權(quán)益:1011289.42風(fēng)險(xiǎn)度:0.00%保證金銅（CU）16%

手續(xù)費(fèi).銅CU期貨合約按其成交額的萬(wàn)分之二收取該品種的K線(xiàn)圖。套期保值交易現(xiàn)貨經(jīng)營(yíng)企業(yè)情況簡(jiǎn)介。現(xiàn)貨經(jīng)營(yíng)企業(yè)名稱(chēng)：上海鋼宇實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司主營(yíng)業(yè)務(wù)介紹：熱軋卷船卷低合金熱卷花紋卷冷軋卷酸洗卷汽車(chē)鋼未來(lái)現(xiàn)貨購(gòu)銷(xiāo)計(jì)劃。品種銅數(shù)量500噸規(guī)格（可選）T1（Cu-1）。交易時(shí)間7月交易地點(diǎn)上海交易對(duì)手（可選）現(xiàn)貨交易價(jià)格確定方式基差交易對(duì)未來(lái)價(jià)格走勢(shì)的判斷。價(jià)格走勢(shì)判斷依據(jù)（主要使用基本分析法，參見(jiàn)教材第四章）：供給情況：當(dāng)前保稅區(qū)銅庫(kù)存大概有60萬(wàn)噸，精煉銅社會(huì)庫(kù)存約100萬(wàn)噸，上期所大概有20多萬(wàn)噸，當(dāng)前銅庫(kù)存總量約為190萬(wàn)噸，幾乎創(chuàng)下10年來(lái)庫(kù)存新高。設(shè)計(jì)的套期保值方案。時(shí)間現(xiàn)貨市場(chǎng)期貨市場(chǎng)基差

5月6日48600元47456元1144元/噸

7月10日47430元45376元2054元/噸

套期保值結(jié)果虧損1170元盈利2080元基差擴(kuò)大910元/噸

總體效果2080-1170＝910元/噸三、投機(jī)交易1.交易計(jì)劃（1）計(jì)劃投入資金額度：50W（2）設(shè)定最大虧損限額：20W2.交易策略制定（1）開(kāi)倉(cāng)交易方向及合約月份選擇：多頭5月10份（2）交易合約份數(shù)：103.近期交易情況（文字描述或者直接用模擬交易軟件中的資金情況加以說(shuō)明）期初權(quán)益:1011289.42保證金:0出入金:0掛單保證金:0.00掛單手續(xù)費(fèi):0平倉(cāng)盈虧:0凍結(jié)金額:浮動(dòng)盈虧:0手續(xù)費(fèi):0可用資金:1011289當(dāng)前權(quán)益:1011289.42風(fēng)險(xiǎn)度:0.00%四、套利交易跨期套利交易結(jié)合該品種各月份合約的最新價(jià)格，分析是否存在跨期套利機(jī)會(huì)并說(shuō)明理由。合約月份現(xiàn)貨123456最新價(jià)57980579105795058010580105798057960請(qǐng)根據(jù)當(dāng)前價(jià)格，說(shuō)明最有盈利潛力的牛市套利機(jī)會(huì)和熊市套利機(jī)會(huì)，并簡(jiǎn)單說(shuō)明選擇的理由。有最近兩個(gè)月價(jià)格波動(dòng)較大的分析，設(shè)計(jì)一個(gè)牛市（或熊市）套利交易方案。根據(jù)前面預(yù)測(cè)未來(lái)價(jià)格下降空頭賣(mài)出10手銅合約根據(jù)所設(shè)計(jì)的套利交易方案，利用模擬交易軟件進(jìn)行下單，說(shuō)明成交情況。合約月份56買(mǎi)賣(mài)方向空頭空頭數(shù)量55成交價(jià)格5798057960跨市套利交易在國(guó)內(nèi)外交易價(jià)格情況比較：時(shí)間國(guó)內(nèi)期貨價(jià)格國(guó)外期貨價(jià)格換算后價(jià)格價(jià)差4.8536217993529936284.15532617895523439184.22532617963527944664.29536217963527944665.6532687946523654565.1353649798452346498假設(shè)市場(chǎng)上不存在套利機(jī)會(huì)，計(jì)算正常的價(jià)差值范圍。400左右請(qǐng)根據(jù)表中價(jià)格情況，說(shuō)明最有盈利潛力的跨市套利機(jī)會(huì)，并簡(jiǎn)單說(shuō)明選擇的理由4.8在LME做多的同時(shí)，在上海期貨交易所做空。（4）根據(jù)所設(shè)計(jì)的套利交易方案，說(shuō)明交易情況。上市交易所合約月份77交易數(shù)量2手2手開(kāi)倉(cāng)交易方向買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)價(jià)格（以月日價(jià)格代替）5299353621平倉(cāng)交易方向賣(mài)出買(mǎi)進(jìn)平倉(cāng)價(jià)格（以當(dāng)前價(jià)格代替）5279453261盈虧分析-199+360跨商品套利交易（1）近期兩個(gè)期貨品種的價(jià)差分析：（填入相應(yīng)的品種名稱(chēng)和選擇的合約到期日）時(shí)間月品種期貨價(jià)格月品種期貨價(jià)格價(jià)差（2）假設(shè)市場(chǎng)上不存在套利機(jī)會(huì)，計(jì)算正常的價(jià)差值范圍（可直接上網(wǎng)查找）。（3）請(qǐng)根據(jù)價(jià)差情況，說(shuō)明最有盈利潛力的跨商品套利機(jī)會(huì)，并簡(jiǎn)單說(shuō)明選擇的理由。（4）根據(jù)所設(shè)計(jì)的套利交易方案，說(shuō)明交易情況。合約品種合約月份交易數(shù)量開(kāi)倉(cāng)交易方向開(kāi)倉(cāng)價(jià)格（以月日價(jià)格代替）平倉(cāng)交易方向平倉(cāng)價(jià)格（以當(dāng)前價(jià)格代替）盈虧分析四、外匯期貨套期保值交易1．進(jìn)出口企業(yè)名稱(chēng)：陜西天福進(jìn)出口有限公司2.請(qǐng)結(jié)合企業(yè)實(shí)際業(yè)務(wù)情況，設(shè)計(jì)一份貨物進(jìn)口（出口）合同。簽約日期：買(mǎi)方：賣(mài)方：本合同由買(mǎi)賣(mài)雙方締結(jié)，用中、英文字寫(xiě)成，兩種文體具有同等效力，按照下述條款，賣(mài)方同意售出買(mǎi)方同意購(gòu)進(jìn)以下商品：1.商品名稱(chēng)及規(guī)格2.生產(chǎn)國(guó)別及制造廠(chǎng)商3.單價(jià)4.數(shù)量5.總值簽約日期：2012-6-14買(mǎi)方：陜西天福進(jìn)出口有限公司賣(mài)方：向上礦產(chǎn)進(jìn)出口公司本合同由買(mǎi)賣(mài)雙方締結(jié)，用中、英文字寫(xiě)成，兩種文體具有同等效力，按照下述條款，賣(mài)方同意售出買(mǎi)方同意購(gòu)進(jìn)以下商品：1.商品名稱(chēng)及規(guī)格：銅礦石2.生產(chǎn)國(guó)別及制造廠(chǎng)商：菲律賓3.單價(jià)：USD9238/噸4.數(shù)量：30噸5.總值：USD277142分析企業(yè)是否面臨匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，并說(shuō)明原因。企業(yè)面臨匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)閺拈_(kāi)始交貨（6月份）到10月份還有四個(gè)月時(shí)間，且貨款不是一次性付清，四個(gè)月期間匯率可能發(fā)生變動(dòng)3．如果面臨匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)為企業(yè)設(shè)計(jì)一個(gè)利用外匯期貨進(jìn)行套期保值的方案。現(xiàn)貨市場(chǎng)期貨