實(shí)戰(zhàn)四課圈定投資標(biāo)

王春雷—波段跟莊實(shí)戰(zhàn)課程第四課：《圈定投資標(biāo)的》點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本掌握市場信息確定市場有效性及方向掌握信息驅(qū)動(dòng)情報(bào)的獲取來源本節(jié)課程的目的掌握信息驅(qū)動(dòng)策略的理念及流程點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本催化劑的作用催化劑本義：能提高化學(xué)反應(yīng)速率，而本身結(jié)構(gòu)不發(fā)生永久性改變的物質(zhì)。如蛋白質(zhì)活性酶和具有催化活性的RNA。在股市中引申義：對(duì)相關(guān)行業(yè)/個(gè)股產(chǎn)生利好/利空，打破原來的供需平衡使股價(jià)大幅波動(dòng)。特點(diǎn)：行業(yè)政策等大的催化劑可能導(dǎo)致股價(jià)連續(xù)上漲，但預(yù)增等催化劑可能導(dǎo)致股價(jià)短時(shí)間上漲，甚至高開低走。來源：國內(nèi)外重大新聞、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)/政策、個(gè)股公告（預(yù)增、兼并重組、利潤分配）、重大公共事件等點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本信息驅(qū)動(dòng)策略信息驅(qū)動(dòng)型策略，是通過單個(gè)或者多個(gè)驅(qū)動(dòng)股價(jià)走高的理由和預(yù)期事實(shí)信息分析，結(jié)合技術(shù)完成交易的行為。通常應(yīng)用情緒較為穩(wěn)定、市場結(jié)構(gòu)較為積極的市場環(huán)境，此時(shí)市場風(fēng)險(xiǎn)偏好較強(qiáng)，往往能夠啟動(dòng)市場情緒，帶動(dòng)相關(guān)公司股價(jià)出現(xiàn)上漲，實(shí)現(xiàn)收益，因此很能夠引發(fā)市場的廣泛關(guān)注，也成為很多投資者樂于參與的投資。需要投資者培養(yǎng)：

1、一定的邏輯推理能力2、一定的技術(shù)分析能力3、豐富的知識(shí)儲(chǔ)備點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本信息驅(qū)動(dòng)策略的投資理念1、控制風(fēng)險(xiǎn)是第一要?jiǎng)?wù)■資金安全：只做自己看的懂的，不做自己看不懂的■看準(zhǔn)大盤趨勢(shì)走勢(shì)：是否可以做交易；倉位的控制2、信息驅(qū)動(dòng)波段操作■梳理催化劑：國家政策導(dǎo)向，事件驅(qū)動(dòng)發(fā)酵，潛在邏輯挖掘等■信息+技術(shù)：嚴(yán)格執(zhí)行波段交易3、盈利模式■提高成功概率，確定性差的，寧可錯(cuò)過■持續(xù)復(fù)利，讓資金滾雪球點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本信息驅(qū)動(dòng)的三要素真實(shí)性，是信息驅(qū)動(dòng)的必要條件，如果相關(guān)的信息不真實(shí)或者失真，將帶來不可預(yù)見的風(fēng)險(xiǎn)。影響力，是信息驅(qū)動(dòng)形成強(qiáng)弱和持續(xù)度的重要體現(xiàn)，往往能激發(fā)市場的想象空間，從而形成邏輯制造。靈活度，涉及信息驅(qū)動(dòng)的時(shí)間和跨度，在實(shí)戰(zhàn)中但信息驅(qū)動(dòng)體現(xiàn)價(jià)值，風(fēng)險(xiǎn)度提升就要靈活應(yīng)變。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本信息驅(qū)動(dòng)的分類（一）按照信息驅(qū)動(dòng)的疊加情況分類1、單一事件形成的信息驅(qū)動(dòng)指的是驅(qū)動(dòng)因子為單一的信息事件驅(qū)動(dòng)使得個(gè)股或者主題概念得到發(fā)酵。這類單一事件驅(qū)動(dòng)具有指向明確、影響范圍小的特點(diǎn)，因此力度和時(shí)間持續(xù)性容易評(píng)估，個(gè)股的選擇也相對(duì)容易。比如：8日訊，仁和藥業(yè)(000650)一季度凈利預(yù)增35%-50%

它就是單一的信息事件，指向非常明確就是仁和藥業(yè)，事件是仁和藥業(yè)一季度凈利潤有繼續(xù)快速穩(wěn)健增長的預(yù)期，而仁和藥業(yè)去年全年凈利潤增長30.04%，說明公司業(yè)績繼續(xù)延續(xù)高速增長。仁和藥業(yè)是優(yōu)勢(shì)在：順應(yīng)醫(yī)改趨勢(shì)，“零售藥店+藥房托管”戰(zhàn)略布局終端，著力構(gòu)建仁和藥業(yè)FSC體系，整合線上線下資源，打造從藥品廠商到藥房再到消費(fèi)者的全供應(yīng)鏈閉環(huán)。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本信息驅(qū)動(dòng)的分類2、多事件形成的復(fù)合型信息驅(qū)動(dòng)指的是驅(qū)動(dòng)因子為多個(gè)事件驅(qū)動(dòng)使得個(gè)股或者主題概念得到發(fā)酵。這些相關(guān)事件往往是有先后順序或內(nèi)在聯(lián)系的事件，前期事件往往是后續(xù)事件發(fā)生的原因，而后續(xù)事件往往是前期事件的邏輯結(jié)果。之所以強(qiáng)調(diào)是邏輯結(jié)果，主力經(jīng)常利用邏輯上的合理性引導(dǎo)市場進(jìn)行合理的邏輯推理，進(jìn)而將信息深化和延伸。比如：3月12日上午，中國人民銀行行長周小川出席十二屆全國人大四次會(huì)議新聞中心記者會(huì)，圍繞金融改革與發(fā)展這一話題，回答了記者的提問。在談到如果促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展時(shí)，他談到，互聯(lián)網(wǎng)(金融)需要加強(qiáng)自律管理，要成立互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)，在未來會(huì)正式掛牌成立。中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)定于3月25日召開成立大會(huì)暨第一次會(huì)員代表大會(huì)。中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，由中國人民銀行牽頭會(huì)同銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等有關(guān)部門組建，規(guī)格之高令人咋舌，目前各項(xiàng)籌備工作均已就緒。第七屆互聯(lián)網(wǎng)金融與支付創(chuàng)新大會(huì)將于4月7日至4月8日在北京舉辦，大會(huì)將商討從支付到互聯(lián)網(wǎng)金融等多個(gè)議題。

復(fù)合型信息驅(qū)動(dòng)，具有持續(xù)時(shí)間長，炒作的力度上通常要會(huì)超過單一信息驅(qū)動(dòng)，多數(shù)情況下單一信息驅(qū)動(dòng)多會(huì)轉(zhuǎn)化為復(fù)合型信息驅(qū)動(dòng),其中最為重要的是邏輯和成因關(guān)系,這種邏輯和成因關(guān)系的挖掘事實(shí)上決定了信息驅(qū)動(dòng)的力度和時(shí)間持續(xù)性。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本信息驅(qū)動(dòng)的分類（二）按照信息驅(qū)動(dòng)的成因分類1、政策型信息驅(qū)動(dòng)素有政策市稱謂的中國股市而言,政策往往是最為主要的信息投資驅(qū)動(dòng)事件,這些事件包括宏觀政策事件、產(chǎn)業(yè)政策事件等。比如：十三五規(guī)劃、一帶一路、互聯(lián)網(wǎng)+、中國制造2025等2、周期性信息驅(qū)動(dòng)如同四季輪回一樣，證券市場每個(gè)年度也有周期性重復(fù)的事件發(fā)生，而這些周期性的重復(fù)事件，發(fā)生的時(shí)間相對(duì)固定，發(fā)生的對(duì)象也相對(duì)明確。比如：高送轉(zhuǎn)，發(fā)生在每年的年報(bào)或者中報(bào)發(fā)布時(shí)間段，年報(bào)通常是1-4月，中報(bào)通常是7-8月。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本信息驅(qū)動(dòng)的分類3、特定型信息驅(qū)動(dòng)特定型事件，主要指的是一些重要的相關(guān)會(huì)議，和重要的事件在固定時(shí)間內(nèi)產(chǎn)生，通常會(huì)被市場發(fā)掘，重新形成驅(qū)動(dòng)。比如：3.15晚會(huì)影響的板塊：食品安全；2016中國西部國際裝備制造業(yè)博覽會(huì)，3月17號(hào)召開，影響的板塊：智能制造。4、公司型信息驅(qū)動(dòng)上市公司會(huì)根據(jù)自身發(fā)展的需要，展開一系列的資本運(yùn)作，這對(duì)公司未來的發(fā)展戰(zhàn)略，起到比較重大的影響，而這些影響最終會(huì)傳導(dǎo)到公司二級(jí)市場的股價(jià)表現(xiàn)。比如：兼并重組、定增、對(duì)外投資等點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本信息驅(qū)動(dòng)的考量要素●催化性：具有持續(xù)、升溫驅(qū)動(dòng)力的因素顯現(xiàn)，且獲得市場認(rèn)同的概率較大：一般具有影響范圍廣、程度深的特點(diǎn)。如果催化因素能夠持續(xù)、并升溫，將使得空間和時(shí)間均得到拓展。

●爆炸性：符合可行性的客觀現(xiàn)實(shí)，同時(shí)具有巨大成長空間（至少理論或邏輯上存在）。比如：上海自貿(mào)區(qū)●新穎性：首次出現(xiàn)在資本市場上的新興命題，具有率先爆發(fā)和較高集中度的可能性。比如：虛擬現(xiàn)實(shí)等點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本機(jī)構(gòu)做股的全過程敲定方向（政策、時(shí)代）調(diào)研分析分析標(biāo)的股分析市場（擇時(shí)布局）建倉（根據(jù)大盤逐步）脫離成本區(qū)（催化劑）擇機(jī)出局選股的實(shí)質(zhì)就是信息評(píng)判和研發(fā)能力的較量點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本信息驅(qū)動(dòng)實(shí)戰(zhàn)流程市場分析市場環(huán)境不好等待市場環(huán)境好選股技術(shù)形態(tài)好信息有效驅(qū)動(dòng)未大幅上漲介入（倉位）擇機(jī)賣出（風(fēng)險(xiǎn)因子）（風(fēng)險(xiǎn)因子）（風(fēng)險(xiǎn)因子）（風(fēng)險(xiǎn)因子）（驅(qū)動(dòng)因子）點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本市場趨勢(shì)市場趨勢(shì)從類別上分類，蘊(yùn)含三種趨勢(shì)：大盤趨勢(shì)、行業(yè)趨勢(shì)、個(gè)股趨勢(shì)實(shí)戰(zhàn)中，大盤趨勢(shì)決定是否有行情，行業(yè)趨勢(shì)決定行情景氣度，個(gè)股趨勢(shì)決定是否有賺錢效應(yīng)。從趨勢(shì)分類歷史數(shù)據(jù)總結(jié)來看，做多的最佳投資機(jī)會(huì)分布在以下類別組合中：一、大盤上升趨勢(shì)+行業(yè)上升趨勢(shì)+個(gè)股上升趨勢(shì)★★★★★二、大盤上升趨勢(shì)+個(gè)股上升趨勢(shì)★★★★三、行業(yè)上升趨勢(shì)+個(gè)股上升趨勢(shì)★★四、個(gè)股上升趨勢(shì)★當(dāng)大盤、行業(yè)、個(gè)股趨勢(shì)形成共振的時(shí)候，往往是個(gè)股最容易賺錢的時(shí)候，所以實(shí)戰(zhàn)中一定要注重相關(guān)趨勢(shì)的分析。現(xiàn)在分析大盤一定要分開，上證指數(shù)和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本大盤趨勢(shì)決定市場有效性大盤趨勢(shì)，從趨勢(shì)級(jí)別角度來看，有短周期趨勢(shì)、日線趨勢(shì)、周線趨勢(shì)、月線趨勢(shì)。從實(shí)戰(zhàn)中，我們通常以日線趨勢(shì)和周線趨勢(shì)來定義市場有效性。日線上升趨勢(shì)周線上升趨勢(shì)有效市場日線上升趨勢(shì)周線下降趨勢(shì)弱有效市場日線下降趨勢(shì)周線下降趨勢(shì)無效市場有效市場：說明市場賺錢效應(yīng)好，風(fēng)險(xiǎn)較小，可以積極的做股票。弱有效市場：說明市場處于反彈過程中，具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，可以參與反彈，但要控制倉位，倉位5層左右。無效市場：風(fēng)險(xiǎn)較大，只有短線機(jī)會(huì)，倉位只能輕倉，3層以下甚至空倉點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本純事件驅(qū)動(dòng)的案例分析由商務(wù)部、工信部指導(dǎo)，浙江省人民政府主辦的2016中國國際電子商務(wù)博覽會(huì)將于2016年4月11-13日在義烏國際博覽中心舉行。博覽會(huì)將以“電商換市、全球機(jī)遇”為主題，預(yù)設(shè)國際標(biāo)準(zhǔn)展位2000個(gè)以上,展覽面積超5萬平方米。本屆博覽會(huì)增設(shè)了跨境電商展區(qū)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)展區(qū)和創(chuàng)意商品展區(qū)。目前已吸引1012家企業(yè)報(bào)名，包括谷歌、亞馬遜、阿里巴巴、百度、京東商城等電商企業(yè)。會(huì)議期間，義烏市將舉辦“2016中國電子商務(wù)創(chuàng)新規(guī)范發(fā)展高峰會(huì)”。據(jù)悉，峰會(huì)將設(shè)三個(gè)分論壇，分別是“雙百優(yōu)秀電商園企高峰論壇”、“2016農(nóng)村電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)論壇”和“2016中國電子商務(wù)案例高峰論壇暨全國百佳電子商務(wù)案例頒獎(jiǎng)典禮”。

去年，國務(wù)院下發(fā)《大力發(fā)展電子商務(wù)加快培育經(jīng)濟(jì)新動(dòng)力的意見》，將電商發(fā)展推至國家重視并鼓勵(lì)達(dá)到新高度的地位。提出到2020年，中國建成統(tǒng)一開放、競爭有序、誠信守法、安全可靠的電子商務(wù)大市場。在政策的大力扶持下，跨境電商的前景將更加廣闊，而這也將引發(fā)企業(yè)的積極布局。

近幾年，電商行業(yè)呈現(xiàn)飛速發(fā)展勢(shì)頭，平臺(tái)型電商、自營電商、農(nóng)村電商、跨境電商、O2O等新型電商模式不斷涌現(xiàn)。中國電子商務(wù)總的發(fā)展交易額在五年間平均增長超過35%，2015年國內(nèi)電子商務(wù)交易總額達(dá)到20.8萬億，同比增長達(dá)到30%。最近，阿里巴巴公布的2016年交易額顯示已突破3萬億元，高調(diào)“叫板”全球零售巨頭沃爾瑪；騰訊參與投資的電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)公司小紅書成功融資1億美元，公司估值達(dá)到10億美元；京東提高免運(yùn)費(fèi)門檻，免運(yùn)費(fèi)門檻在之前標(biāo)準(zhǔn)上提高20元。商務(wù)部測算，2016年我國跨境電商市場規(guī)模將增長至6.5萬億元，保持30%左右的年均增速。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本信息驅(qū)動(dòng)的案例分析三主線掘金

跨境電商主線一：跨境電商生態(tài)圈跨境電商出口行業(yè)形成了以阿里巴巴/ebay/亞馬遜為B2B/C2C行業(yè)龍頭，蘭亭集勢(shì)/環(huán)球易購/DX為B2C龍頭的行業(yè)格局，行業(yè)增速穩(wěn)定在20-25%?？缇畴娚踢M(jìn)口行業(yè)形成以天貓國際/洋碼頭為代表的平臺(tái)B2C，聚美/網(wǎng)易考拉為代表的自營B2C，目前行業(yè)仍處激烈競爭階段，預(yù)計(jì)未來三年行業(yè)將維持35%快速增長。主線二：跨境電商支付空間上，受到政策紅利、跨境電商高度發(fā)展的雙重催化，第三方跨境支付因契合零售化特征將迎來爆發(fā)；模式上，國家間金融管制、商鋪開拓成本大等因素限制了跨境支付通道的連貫性，短期內(nèi)，由第四方服務(wù)商鏈接境內(nèi)外支付體系的模式將成為主流。我們預(yù)計(jì)2015年第三方跨境支付潛在市場為266.96億元，2020年將達(dá)到653.8億元，期間年復(fù)合增速約20%。

主線三：跨境電商物流預(yù)計(jì)2015年跨境B2C物流的市場規(guī)模超千億，未來2年增速在35%以上?？缇矪2C進(jìn)口物流模式中，保稅模式是未來發(fā)展?jié)摿ψ畲蟮囊环N；而跨境B2C出口物流模式中，海外專線與海外倉模式是未來的發(fā)展主流方向。放眼未來，保稅模式、海外直發(fā)模式的發(fā)展相比傳統(tǒng)郵路都要更大，因此我們更看好跨境綜合物流服務(wù)商，也就是大而美的模式。

跨境電商受益股票池：生意寶、小商品城、外運(yùn)發(fā)展、怡亞通、軟控股份、天奇股份、天虹商場、步步高、快樂購等。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本信息事件的邏輯推理案例分析特斯拉公司透露，最新款電動(dòng)車產(chǎn)品Model3自上周正式發(fā)布后，36小時(shí)內(nèi)收到25.3萬輛的訂單。Model3基礎(chǔ)售價(jià)為3.5萬美元起，被視為特斯拉走向大眾化，進(jìn)一步占領(lǐng)市場份額的關(guān)鍵一步。特拉斯相關(guān)的概念股被市場再度挖掘，尤其是在新能源汽車景氣度高企，相關(guān)新能源汽車相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的公司被市場輪番炒作，比如大富科技、贛鋒鋰業(yè)、多佛多等。工信部部長苗圩此前表示，新能源汽車去年產(chǎn)銷30多萬輛，今年預(yù)計(jì)會(huì)比去年增長一倍以上。釹鐵硼作為電動(dòng)汽車重要材料，相關(guān)公司訂單正在穩(wěn)步增長。據(jù)機(jī)構(gòu)測算，每輛混合動(dòng)力車比傳統(tǒng)汽車多用釹鐵硼3公斤左右，純電動(dòng)車需多用5公斤至10公斤。到2020年，我國對(duì)釹鐵硼的需求高達(dá)4.4萬噸/年，全球需求接近10萬噸左右，潛在市場空間廣闊。中科三環(huán)（000970）國內(nèi)第一大釹鐵硼供應(yīng)商，釹鐵硼企業(yè)還有，寧波韻升（600366）、正海磁材(300224)、銀河磁體（300127）、安泰科技（000969）、鼎立股份（600614）

點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本信息事件的邏輯推理案例分析蘋果公司喬布斯開創(chuàng)了智能手機(jī)的時(shí)代，推進(jìn)了智能在生活中的廣泛應(yīng)用。而特斯拉公司的馬斯克有可能開啟電動(dòng)車大眾普及化的先河。兩點(diǎn)可以延伸：1、特斯拉工廠的生產(chǎn)線幾乎都是機(jī)器人，特斯拉號(hào)稱全球最智能的全自動(dòng)化生產(chǎn)車間，總共有超過150臺(tái)機(jī)器人參與工作。說明，未來的智能化公司是大勢(shì)所趨，工業(yè)化機(jī)器人在未來的工廠制造中扮演者無可替代的作用。2、馬斯克除了特斯拉這一家公司贏得成功之外，他的spacex實(shí)現(xiàn)了人類史上首次海上回收火箭，4月8號(hào)凌晨4點(diǎn)52分，spacex太空探索公司成功在大西洋上回收獵鷹9號(hào)一級(jí)火箭，廉價(jià)的太空時(shí)代將越來越近。但不是在說太空探索，其實(shí)馬斯克還有一項(xiàng)民用光伏機(jī)會(huì)solarcity也在繼續(xù)推進(jìn)中，民用光伏領(lǐng)域也將是未來的大勢(shì)所趨。點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本前沿技術(shù)發(fā)展的案例分析基因組編輯技術(shù)是一種在基因組水平上對(duì)DNA序列進(jìn)行改造的遺傳操作技術(shù)，在預(yù)定的基因組位置切斷DNA，切斷的DNA在被細(xì)胞內(nèi)的DNA修復(fù)系統(tǒng)修復(fù)過程中會(huì)產(chǎn)生突變。美國賓夕凡尼亞州坦普爾大學(xué)(TempleUniversity)的科學(xué)團(tuán)隊(duì)，經(jīng)過多年研究后，研究出一種基因編輯系統(tǒng)“CRISPR/Cas9”，利用這項(xiàng)技術(shù)，可以將HIV病毒從細(xì)胞中移除，已經(jīng)成功從細(xì)胞實(shí)驗(yàn)上證實(shí)此事。這項(xiàng)技術(shù)是先偵測在T細(xì)胞中的HIV基因，在DNA中設(shè)置一種白血球，一旦HIV病毒基因被重新編輯過，這些DNA就會(huì)靠自有的修復(fù)系統(tǒng)痊愈，不只讓它們?cè)俣瘸蔀闊o毒的細(xì)胞，更避免再次遭到感染。近期EditasMedicine股票扶搖直上在短短2