未公開信息交易罪

未公開信息交易罪匯報人：劉奕湘組員：陳麗、朱妍、劉奕湘、杜希如未公開信息交易罪目錄定義案例分析防范措施定義111/21/20233定義定義未公開信息交易罪是指在未公開信息發(fā)布前，利用該信息進行交易、買賣或泄露給他人，以獲取非法利益的行為未公開信息：指尚未公開披露的具有重大影響的信息，如企業(yè)財務報表、重大合同、內(nèi)幕消息等交易：指以非公開信息為基礎進行的買賣、投資或其他金融交易行為非法利益：指通過未公開信息交易獲得的違法所得，如非法獲取巨額利潤、操縱市場等案例分析211/21/20235案例分析違法行為的原因（動機）財物動機政治動機友情動機案例分析案例背景許某擔任某基金管理有限公司紅利基金經(jīng)理，后又兼任某基金公司均衡基金經(jīng)理，對上述兩個基金的資金進行股票投資擁有決定權案例分析任職期間，許某利用掌控紅利基金、均衡基金投資決策的職務便利，在紅利基金、均衡基金進行買賣股票情況的信息尚未披露前，親自或通過MSN通信、電話等方式指令張某，在指定證券賬戶先于或同期于其管理的紅利基金、均衡基金買入或賣出同一股票許某在出差期間，使用公司配發(fā)的筆記本電腦在入住的酒店內(nèi)，親自下單買賣交易了12支股票；張某利用位于辦公室電腦下單買賣交易了100余支股票。上述交易活動共涉及股票126支，累計交易金額達1.88億余元，非法獲利金額達615萬余元離職后許某主動至中國證監(jiān)會上海稽查局接受調(diào)查，如實向公安機關交代了上述犯罪事實。上海市靜安區(qū)人民法院經(jīng)審理認為，許某犯利用未公開信息交易罪，判處有期徒刑三年，緩刑三年，并處罰金人民幣210萬元，退繳贓款予以沒收，上繳國庫案例分析案例分析案例分析案例分析案例分析《中華人民共和國刑法》第180條：利用未公開信息交易罪的法律依據(jù)《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國公司法》等相關法律法規(guī)本案中，許某在擔任基金經(jīng)理期間，違反規(guī)定，利用掌握的未公開信息，從事與該信息相關的證券交易活動，先于或同步多次買入、賣出相同個股，情節(jié)嚴重，其行為已構成利用未公開信息交易罪，應依法予以嚴懲案例分析相關法律根據(jù)《刑法》第一百八十條的規(guī)定，金融機構從業(yè)人員、有關監(jiān)管部門工作人員等“利用”因職務便利獲取的未公開信息，從事相關證券期貨交易，是利用未公開信息交易罪典型的實行行為案例分析構成要件證券交易記錄：通過證券交易所、證券公司等機構的交易記錄，可以證明犯罪嫌疑人進行了未公開信息交易銀行交易記錄：通過銀行賬戶的交易記錄，可以追蹤到犯罪嫌疑人的資金流動，證明其與未公開信息交易有關通信記錄：通過電話、短信、電子郵件等通信記錄，可以證明犯罪嫌疑人與內(nèi)部人員進行了信息交流，涉及未公開信息案例分析法律責任未公開信息交易罪的法律責任主要包括以下幾種利用未公開信息交易罪是典型的行政犯：行政犯兼具行政不法性與刑事不法性的雙重屬性在行政犯中，應受刑罰處罰的行為先是違反了行政法規(guī)案例分析刑事責任：根據(jù)《中華人民共和國刑法》的相關規(guī)定，未公開信息交易罪的刑事責任為：情節(jié)嚴重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金。單位犯本罪的，對單位判處罰金，并對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處五年以下有期徒刑或者拘役行政責任：除了刑事責任外，未公開信息交易罪的行為人還可能面臨行政處罰，包括罰款、禁止從事證券市場相關業(yè)務等民事責任：如果未公開信息交易行為給投資者造成損失，行為人還需要承擔民事賠償責任案例分析判決標準故意性：法院需要確定犯罪嫌疑人的交易行為是否存在故意操作的情節(jié)信息來源：法院需要查明未公開信息的具體來源，以確定犯罪嫌疑人是否具備獲取未公開信息的渠道利益關系：法院需要分析犯罪嫌疑人與未公開信息披露后的股價、市場表現(xiàn)等是否存在關聯(lián)，以確定是否存在利益驅(qū)動案例分析對證券市場的影響本案中，許某在擔任基金經(jīng)理期間，違反規(guī)定，利用掌握的未公開信息，從事與該信息相關的證券交易活動，先于或同步多次買入、賣出相同個股，情節(jié)嚴重，其行為已構成利用未公開信息交易罪，應依法予以嚴懲不僅對其任職單位的財產(chǎn)利益造成損害，而且嚴重破壞了公開、公平、公正的證券、期貨市場原則，嚴重損害客戶投資者或處于信息弱勢的散戶利益，嚴重損害金融行業(yè)信譽，影響投資者對金融機構的信任，進而對資產(chǎn)管理和基金、證券、期貨市場的健康發(fā)展產(chǎn)生負面影響，社會危害性日益凸顯，必須予以懲治防范措施311/21/202320防范措施為了預防未公開信息交易罪的發(fā)生，建議采取以下措施加強信息披露制度：完善信息披露規(guī)范，及時公開重要信息，減少未公開信息的存在加強監(jiān)管力度：加大對金融市場的監(jiān)管力度，嚴厲打擊未公開信息交易行為提高法律意識：加強法律宣傳教育，提高公眾對未公開信息交易罪的認知和警惕性防范措施加強行業(yè)自律：行業(yè)協(xié)會、企業(yè)等應加強自律，建立