現(xiàn)金與流動(dòng)資產(chǎn)管理課件

$number{01}現(xiàn)金與流動(dòng)資產(chǎn)管理課件目錄現(xiàn)金管理流動(dòng)資產(chǎn)管理現(xiàn)金流量表風(fēng)險(xiǎn)管理投資決策融資決策01現(xiàn)金管理現(xiàn)金定義現(xiàn)金包括庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金?，F(xiàn)金特點(diǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，但盈利性差?，F(xiàn)金的定義與特點(diǎn)現(xiàn)金管理目標(biāo)保持現(xiàn)金的流動(dòng)性，確保企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)，同時(shí)追求現(xiàn)金的收益性。現(xiàn)金管理原則安全性、流動(dòng)性、收益性?，F(xiàn)金管理的目標(biāo)與原則加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，提高收款效率；合理安排收款時(shí)間，確保資金及時(shí)到賬?，F(xiàn)金流入管理制定合理的付款計(jì)劃，確保債務(wù)及時(shí)償還；加強(qiáng)預(yù)算管理，控制不必要的支出?，F(xiàn)金流出管理現(xiàn)金流入與流出的管理02流動(dòng)資產(chǎn)管理0504030201流動(dòng)資產(chǎn)的定義與特點(diǎn)流動(dòng)資產(chǎn)的定義：流動(dòng)資產(chǎn)是指企業(yè)可以在一年內(nèi)或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運(yùn)用的資產(chǎn)。流動(dòng)性強(qiáng)：流動(dòng)資產(chǎn)可以在短時(shí)間內(nèi)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，具有較強(qiáng)的流動(dòng)性。持有目的多樣化：企業(yè)持有流動(dòng)資產(chǎn)的目的因企業(yè)而異，可能是為了滿(mǎn)足日常經(jīng)營(yíng)需要，也可能是為了應(yīng)對(duì)突發(fā)事件或投機(jī)。流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)價(jià)值不穩(wěn)定：流動(dòng)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值受多種因素影響，如市場(chǎng)需求、經(jīng)濟(jì)狀況等，因此其價(jià)值不穩(wěn)定。流動(dòng)資產(chǎn)管理的目標(biāo)保證企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)：流動(dòng)資產(chǎn)是企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)所必需的，因此需要保持足夠的流動(dòng)資產(chǎn)以確保企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)。提高資金使用效率：通過(guò)合理配置流動(dòng)資產(chǎn)，提高資金使用效率，降低資金成本。流動(dòng)資產(chǎn)管理的目標(biāo)與原則降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：合理安排流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。流動(dòng)資產(chǎn)管理的目標(biāo)與原則流動(dòng)資產(chǎn)管理的原則科學(xué)規(guī)劃：企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)狀況和市場(chǎng)需求，科學(xué)規(guī)劃流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)和規(guī)模。合理配置：根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況，合理配置流動(dòng)資產(chǎn)各項(xiàng)目的比例，以保證企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)和降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。及時(shí)調(diào)整：企業(yè)應(yīng)密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和自身經(jīng)營(yíng)狀況，及時(shí)調(diào)整流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和管理策略。01020304流動(dòng)資產(chǎn)管理的目標(biāo)與原則流動(dòng)資產(chǎn)流入管理應(yīng)收賬款管理：制定合理的信用政策，控制應(yīng)收賬款規(guī)模，同時(shí)建立完善的應(yīng)收賬款催收機(jī)制。存貨管理：根據(jù)市場(chǎng)需求和自身經(jīng)營(yíng)狀況，制定合理的采購(gòu)計(jì)劃和庫(kù)存管理制度。流動(dòng)資產(chǎn)流入與流出的管理預(yù)付款項(xiàng)管理：嚴(yán)格控制預(yù)付款項(xiàng)規(guī)模，避免資金占用和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)流入與流出的管理0302流動(dòng)資產(chǎn)流出管理01流動(dòng)資產(chǎn)流入與流出的管理短期借款管理：根據(jù)企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)狀況和資金需求，合理安排短期借款的規(guī)模和期限。應(yīng)付賬款管理：合理安排支付計(jì)劃，控制應(yīng)付賬款規(guī)模。03現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是一種財(cái)務(wù)報(bào)表，它反映了公司在一定時(shí)間內(nèi)的現(xiàn)金流入和流出情況?，F(xiàn)金流量表以現(xiàn)金為基礎(chǔ)，展示公司資金流動(dòng)的情況，幫助投資者和債權(quán)人了解公司的現(xiàn)金產(chǎn)生和運(yùn)用情況。現(xiàn)金流量表的概念現(xiàn)金流量表提供了關(guān)于公司現(xiàn)金流動(dòng)的重要信息，它可以幫助投資者評(píng)估公司的盈利能力和償債能力。同時(shí)，現(xiàn)金流量表也有助于債權(quán)人了解公司的償債能力和風(fēng)險(xiǎn)狀況。現(xiàn)金流量表的作用現(xiàn)金流量表的概念與作用現(xiàn)金流量表的編制方法直接法與間接法的選擇：現(xiàn)金流量表的編制方法有直接法和間接法兩種。直接法是通過(guò)記錄現(xiàn)金流入和流出的詳細(xì)信息來(lái)編制現(xiàn)金流量表，而間接法則是以利潤(rùn)表為基礎(chǔ)，通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表中的非現(xiàn)金項(xiàng)目來(lái)編制現(xiàn)金流量表。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的編制：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量是公司通過(guò)銷(xiāo)售商品和服務(wù)所獲得的現(xiàn)金收入，以及為生產(chǎn)這些商品和服務(wù)所支出的現(xiàn)金。在編制現(xiàn)金流量表時(shí)，需要從利潤(rùn)表中調(diào)整出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的凈額。投資活動(dòng)現(xiàn)金流量的編制：投資活動(dòng)現(xiàn)金流量反映了公司用于購(gòu)買(mǎi)長(zhǎng)期資產(chǎn)、開(kāi)辦新業(yè)務(wù)或償還債務(wù)的現(xiàn)金支出。這些活動(dòng)不經(jīng)常發(fā)生，因此需要在現(xiàn)金流量表中單獨(dú)列示?；I資活動(dòng)現(xiàn)金流量的編制：籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量反映了公司通過(guò)發(fā)行股票、債券或向銀行貸款等籌資方式所獲得的現(xiàn)金。這些活動(dòng)在現(xiàn)金流量表中也需要單獨(dú)列示。財(cái)務(wù)比率分析結(jié)構(gòu)分析趨勢(shì)分析現(xiàn)金流量表的分析與應(yīng)用可以使用一些財(cái)務(wù)比率來(lái)分析現(xiàn)金流量表中的數(shù)據(jù)，例如現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比、現(xiàn)金股利保障倍數(shù)等。這些比率可以反映公司的償債能力、股利支付能力和收益質(zhì)量等。通過(guò)分析現(xiàn)金流量表中各項(xiàng)目的金額和比例，可以了解公司的現(xiàn)金來(lái)源和去向。例如，可以將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~進(jìn)行比較，以評(píng)估公司的投資決策是否符合其長(zhǎng)期戰(zhàn)略。通過(guò)比較不同時(shí)期的現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)，可以了解公司現(xiàn)金流量的趨勢(shì)。例如，如果公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~持續(xù)增長(zhǎng)，則說(shuō)明公司的盈利能力正在增強(qiáng)。04風(fēng)險(xiǎn)管理123市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理策略為降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)采取多元化的投資策略，分散資產(chǎn)配置。同時(shí)，應(yīng)密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，定期對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，并制定相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施?？偨Y(jié)詞市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，包括匯率、利率和商品價(jià)格等，對(duì)企業(yè)現(xiàn)金與流動(dòng)資產(chǎn)造成的影響。詳細(xì)描述市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是一種常見(jiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，涉及企業(yè)所持有的現(xiàn)金、投資和應(yīng)收賬款等。當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)時(shí)，企業(yè)可能會(huì)面臨資產(chǎn)價(jià)值下降、現(xiàn)金流短缺等問(wèn)題?？偨Y(jié)詞01信用風(fēng)險(xiǎn)是指因債務(wù)人或交易對(duì)手違約而導(dǎo)致的損失。詳細(xì)描述02信用風(fēng)險(xiǎn)通常與企業(yè)的應(yīng)收賬款和貸款有關(guān)。當(dāng)債務(wù)人或交易對(duì)手無(wú)法履行償債義務(wù)時(shí)，企業(yè)可能會(huì)面臨資金回收困難、壞賬增加等問(wèn)題。風(fēng)險(xiǎn)管理策略03為降低信用風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)建立完善的客戶(hù)信用評(píng)估機(jī)制，定期對(duì)債務(wù)人的償債能力進(jìn)行評(píng)估。同時(shí)，應(yīng)制定相應(yīng)的應(yīng)收賬款管理政策，加強(qiáng)資金回收和壞賬管理。信用風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指因企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性不足而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。總結(jié)詞流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)通常與企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)能力和現(xiàn)金流狀況有關(guān)。當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)或現(xiàn)金流出現(xiàn)短缺時(shí)，可能會(huì)面臨經(jīng)營(yíng)困難、債務(wù)違約等問(wèn)題。詳細(xì)描述為降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)保持足夠的現(xiàn)金儲(chǔ)備和良好的資產(chǎn)流動(dòng)性。同時(shí)，應(yīng)積極管理現(xiàn)金流，合理安排債務(wù)償還計(jì)劃，確保企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)和債務(wù)履約。風(fēng)險(xiǎn)管理策略流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)05投資決策投資決策是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要環(huán)節(jié)，它直接決定了企業(yè)或個(gè)人的投資方向、規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。投資決策的正確與否將對(duì)企業(yè)或個(gè)人的收益和風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生重大影響。投資決策是企業(yè)或個(gè)人在特定時(shí)間內(nèi)，根據(jù)設(shè)定的投資目標(biāo)和投資原則，對(duì)擬投資的項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估和選擇的過(guò)程。投資決策的概述現(xiàn)金流量分析還可以幫助企業(yè)或個(gè)人識(shí)別投資項(xiàng)目的潛在風(fēng)險(xiǎn)，并提供應(yīng)對(duì)措施?，F(xiàn)金流量分析是投資決策的重要工具，它通過(guò)對(duì)項(xiàng)目投資過(guò)程中現(xiàn)金流入和流出的預(yù)測(cè)和分析，評(píng)估項(xiàng)目的盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)水平?，F(xiàn)金流量分析可以幫助企業(yè)或個(gè)人更準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)未來(lái)的現(xiàn)金流，從而做出更明智的投資決策。投資決策的現(xiàn)金流量分析評(píng)價(jià)指標(biāo)是衡量投資項(xiàng)目?jī)?yōu)劣的標(biāo)準(zhǔn)，常用的評(píng)價(jià)指標(biāo)包括凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率、投資回收期等。投資決策的評(píng)價(jià)指標(biāo)凈現(xiàn)值（NPV）是指項(xiàng)目未來(lái)現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值與初始投資成本之間的差額，它反映了項(xiàng)目的盈利水平。內(nèi)部收益率（IRR）是指項(xiàng)目投資回報(bào)率達(dá)到臨界值時(shí)的折現(xiàn)率，它反映了項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)水平。投資回收期（TBP）是指項(xiàng)目投資額在多長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)可以收回，它反映了項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)水平。06融資決策定義融資決策是指企業(yè)為了滿(mǎn)足其經(jīng)營(yíng)和投資的需要，對(duì)籌資的途徑、規(guī)模、結(jié)構(gòu)和方式進(jìn)行合理選擇和規(guī)劃，以降低成本、減少風(fēng)險(xiǎn)并提高企業(yè)價(jià)值的過(guò)程。目的融資決策的主要目的是在滿(mǎn)足企業(yè)資金需求的前提下，降低融資成本，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)價(jià)值。影響因素融資決策受到多種因素的影響，包括企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)、財(cái)務(wù)狀況、市場(chǎng)環(huán)境、政策法規(guī)等。融資決策的概述內(nèi)部融資外部融資選擇依據(jù)優(yōu)缺點(diǎn)融資方式的選擇融資方式的選擇應(yīng)綜合考慮企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)、資金需求、融資成本、風(fēng)險(xiǎn)等因素。各種融資方式都有其優(yōu)缺點(diǎn)，如內(nèi)部融資成本低但資金規(guī)模有限，外部融資規(guī)模大但成本高、風(fēng)險(xiǎn)大。企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生的資金，如留存收益、應(yīng)付賬款等。從企業(yè)外部獲取的資金，如銀行貸款、發(fā)行債券、股權(quán)融資等。構(gòu)成資本結(jié)