第十三章證券投資的技術(shù)分析課件

第十三章證券投資的技術(shù)分析課件目錄技術(shù)分析概述技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)技術(shù)分析的主要工具技術(shù)分析的基本方法技術(shù)分析的應(yīng)用與注意事項01技術(shù)分析概述010203技術(shù)分析通過研究市場行為，運(yùn)用圖表和其他技術(shù)手段，分析價格和交易量的變化，預(yù)測未來價格趨勢的方法。主要研究對象市場價格、交易量、時間等市場行為。目的判斷市場趨勢，尋找買賣時機(jī)。技術(shù)分析的定義技術(shù)分析基于市場行為，而基本面分析基于公司或經(jīng)濟(jì)的基本面因素?；A(chǔ)側(cè)重點信息來源技術(shù)分析關(guān)注市場趨勢和短期波動，而基本面分析更注重長期價值和潛在回報。技術(shù)分析依賴市場數(shù)據(jù)，而基本面分析依賴于財務(wù)報告、新聞和其他相關(guān)信息。030201技術(shù)分析與基本面分析的比較市場行為反映所有信息，價格變動遵循一定的模式，歷史會重演。假設(shè)技術(shù)分析無法考慮所有信息，市場行為不完全反映基本面因素，價格變動并非完全遵循模式，歷史不會完全重演。限制技術(shù)分析的假設(shè)與限制02技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)道氏理論是技術(shù)分析的基石，它闡述了市場整體趨勢的變動和相互影響?？偨Y(jié)詞道氏理論認(rèn)為，股票市場的價格變動反映了整個市場的供求關(guān)系，并受到宏觀經(jīng)濟(jì)因素的影響。它強(qiáng)調(diào)市場整體趨勢的重要性，并指出大盤指數(shù)是判斷市場趨勢的最佳指標(biāo)。同時，道氏理論還提出了“成交量驗證”的原則，即只有當(dāng)成交量增加時，價格變動才具有意義。詳細(xì)描述道氏理論VS波浪理論是一種通過分析股價走勢圖中的波浪形態(tài)來預(yù)測價格趨勢的方法。詳細(xì)描述波浪理論認(rèn)為，股價走勢圖中的波浪形態(tài)遵循一定的規(guī)律，這些波浪形態(tài)反映了市場參與者心理的變化。通過識別這些波浪形態(tài)，投資者可以預(yù)測未來的價格趨勢。波浪理論的應(yīng)用需要具備一定的技術(shù)分析基礎(chǔ)和經(jīng)驗，同時要結(jié)合其他技術(shù)指標(biāo)和市場信息進(jìn)行綜合分析。總結(jié)詞波浪理論相反理論相反理論強(qiáng)調(diào)與大多數(shù)人相反的操作思路，認(rèn)為只有逆大眾而動才能獲得更好的收益?？偨Y(jié)詞相反理論認(rèn)為，市場的走勢往往與大多數(shù)人的預(yù)期相反，因此投資者應(yīng)該采取與大多數(shù)人相反的操作策略。例如，當(dāng)市場處于極度樂觀或悲觀的狀態(tài)時，大多數(shù)投資者會采取追漲或殺跌的策略，而相反理論則建議投資者在這時采取反向操作，以獲得更好的收益。相反理論的應(yīng)用需要投資者具備較高的風(fēng)險承受能力和冷靜的判斷力。詳細(xì)描述總結(jié)詞亞當(dāng)理論是一種強(qiáng)調(diào)跟隨市場走勢、不進(jìn)行主觀預(yù)測的技術(shù)分析方法。要點一要點二詳細(xì)描述亞當(dāng)理論認(rèn)為，市場走勢是客觀存在的，投資者應(yīng)該跟隨市場的趨勢進(jìn)行操作，而不是主觀預(yù)測市場的走勢。亞當(dāng)理論強(qiáng)調(diào)紀(jì)律和止損的重要性，并認(rèn)為成功的投資需要遵循一定的原則和規(guī)范。同時，亞當(dāng)理論還提出了“反身性原理”，即市場參與者的行為會相互影響并產(chǎn)生反饋效應(yīng)，從而影響市場的走勢。亞當(dāng)理論03技術(shù)分析的主要工具總結(jié)詞蠟燭圖是一種常用的技術(shù)分析工具，通過記錄開盤價、最高價、最低價和收盤價，以圖表形式展示證券價格波動。詳細(xì)描述蠟燭圖（又稱K線圖）是技術(shù)分析的基礎(chǔ)圖表之一，它以開盤價、最高價、最低價和收盤價的組合形式，將價格波動以圖形化方式呈現(xiàn)。根據(jù)收盤價與開盤價的關(guān)系，蠟燭圖可分為陽線（收盤價高于開盤價）和陰線（收盤價低于開盤價），陽線表示上漲趨勢，陰線表示下跌趨勢。通過觀察蠟燭圖的形態(tài)和變化，投資者可以判斷市場走勢和交易信號。蠟燭圖（K線圖）總結(jié)詞趨勢線是連接一系列價格波動的直線，用于表示價格趨勢的方向和強(qiáng)度。通道則是在趨勢線的基礎(chǔ)上，通過連接兩個趨勢線的低點或高點形成的區(qū)域。詳細(xì)描述趨勢線是技術(shù)分析中重要的組成部分，它通過連接一系列價格波動的低點或高點，形成一條直線，表示價格趨勢的方向和強(qiáng)度。在上升趨勢中，趨勢線連接的是每個波動的低點；在下降趨勢中，趨勢線連接的是每個波動的高點。通道則是在趨勢線的基礎(chǔ)上，通過連接兩個趨勢線的低點或高點形成的區(qū)域。通道的上下邊界形成了一個壓力線和支撐線，價格在通道內(nèi)波動時，通常不會突破通道邊界。趨勢線與通道總結(jié)詞支撐線和阻力線是技術(shù)分析中的重要概念，它們分別表示價格在某一水平上獲得支撐或遇到阻力的情況。詳細(xì)描述支撐線和阻力線是技術(shù)分析中用于描述價格在某一水平上獲得支持或遇到阻礙的兩條重要線。當(dāng)價格跌至某一水平時，由于買盤增加或賣盤減少，導(dǎo)致價格無法繼續(xù)下跌，這一水平即為支撐線；相反，當(dāng)價格上漲至某一水平時，由于賣盤增加或買盤減少，導(dǎo)致價格無法繼續(xù)上漲，這一水平即為阻力線。在市場分析中，一旦確認(rèn)了支撐線和阻力線，投資者可以據(jù)此制定相應(yīng)的交易策略。支撐與阻力線百分比回撤是指某一時間段內(nèi)，最高價與最低價之間的差額與該時間段內(nèi)最低價的百分比值?？偨Y(jié)詞百分比回撤是技術(shù)分析中用于衡量價格波動幅度的指標(biāo)之一。它表示某一時間段內(nèi)，最高價與最低價之間的差額占該時間段內(nèi)最低價的百分比值。通過計算不同時間段的百分比回撤，投資者可以了解價格的波動范圍和趨勢的穩(wěn)定性。同時，根據(jù)百分比回撤的大小和方向變化，投資者可以判斷市場的強(qiáng)弱和交易信號的出現(xiàn)。詳細(xì)描述百分比回撤04技術(shù)分析的基本方法圖表分析法總結(jié)詞圖表分析法是通過繪制圖表來反映證券價格和交易量的變化，進(jìn)而分析市場走勢的方法。詳細(xì)描述圖表分析法主要使用K線圖、蠟燭圖、點數(shù)圖等圖表形式，通過觀察價格和交易量的變化，分析市場供求關(guān)系、趨勢和反轉(zhuǎn)信號等。圖表分析法的優(yōu)點直觀、簡單易懂、易于操作。圖表分析法的缺點主觀性強(qiáng)、對個人經(jīng)驗要求高、難以應(yīng)對市場突變。ABDC總結(jié)詞指標(biāo)分析法是通過計算一系列技術(shù)指標(biāo)來評估市場走勢的方法。詳細(xì)描述指標(biāo)分析法主要使用如移動平均線、相對強(qiáng)弱指數(shù)、隨機(jī)指數(shù)等指標(biāo)，通過計算和分析這些指標(biāo)，判斷市場的趨勢和買賣信號。指標(biāo)分析法的優(yōu)點量化分析、可操作性強(qiáng)、對歷史數(shù)據(jù)有較好的分析效果。指標(biāo)分析法的缺點對市場走勢的預(yù)測存在滯后性、指標(biāo)參數(shù)設(shè)置主觀性強(qiáng)。指標(biāo)分析法形態(tài)分析法是通過識別和解析價格圖上的特定形態(tài)，預(yù)測市場走勢的方法?？偨Y(jié)詞形態(tài)分析法主要關(guān)注價格圖上的反轉(zhuǎn)形態(tài)、持續(xù)形態(tài)等，通過識別這些形態(tài)，判斷市場的趨勢和反轉(zhuǎn)信號。詳細(xì)描述對市場走勢有一定的預(yù)見性、可結(jié)合其他技術(shù)分析方法綜合判斷。形態(tài)分析法的優(yōu)點形態(tài)識別主觀性強(qiáng)、有時存在過度擬合歷史數(shù)據(jù)的問題。形態(tài)分析法的缺點形態(tài)分析法05技術(shù)分析的應(yīng)用與注意事項技術(shù)分析通過分析圖表和指標(biāo)，可以判斷市場的整體趨勢，為投資者提供買賣的參考。判斷市場趨勢技術(shù)分析通過對歷史數(shù)據(jù)的分析，可以預(yù)測未來價格的可能波動，幫助投資者制定投資策略。預(yù)測價格波動技術(shù)分析可以發(fā)現(xiàn)市場的買賣信號，如金叉、死叉等，為投資者提供入場和離場的依據(jù)。發(fā)現(xiàn)買賣信號技術(shù)分析與市場走勢的配合技術(shù)分析可以幫助投資者確定自己的投資目標(biāo)，如長期投資、短期投機(jī)等。確定投資目標(biāo)技術(shù)分析可以為投資者提供買賣的參考，幫助投資者制定投資計劃。制定投資計劃技術(shù)分析可以幫助投資者控制風(fēng)險，如設(shè)置止損點、控制倉位等?？刂骑L(fēng)險技術(shù)分析與個人投資策略的結(jié)合技術(shù)分析依賴于歷史數(shù)據(jù)，如果市場走勢發(fā)生突變，技術(shù)分析可能無