鎢制品生產(chǎn)工藝能量系統(tǒng)優(yōu)化節(jié)能改造項目經(jīng)濟效益分析

鎢制品生產(chǎn)工藝能量系統(tǒng)優(yōu)化節(jié)能改造項目經(jīng)濟效益分析一、編制依據(jù)該項目經(jīng)濟評價的依據(jù)主要是由國家發(fā)改委和建設(shè)部聯(lián)合發(fā)布的《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）》，國家現(xiàn)行的財稅制度，以及建設(shè)單位提供的有關(guān)資料等。二、經(jīng)濟效益分析（增量）1、計算期該項目計算期11年，其中建設(shè)期為1年，經(jīng)營期10年。2、營業(yè)收入該項目為節(jié)水工藝改造，項目原有產(chǎn)量不變，故無新增營業(yè)收入。3、增值稅、稅金及附加項目主要是節(jié)能改造項目，公司產(chǎn)能未發(fā)生變化，但燃動力成本發(fā)生變化，增值稅161萬元，稅金及附加18萬元。詳見表1營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表（增量）4、總成本費用⑴燃動力該項目為節(jié)能工藝改造，年節(jié)電量1434.74萬kWh，電費按0?65元/kWh計，年節(jié)約電費933萬元；年節(jié)約用天然氣量4.8萬m3,按2.5元/噸計，年節(jié)約天然氣費12萬元。故項目燃動力費為-945萬元。⑵職工工資及福利該項目不需新增勞動人員。⑷折舊該項目固定資產(chǎn)投資2821萬元，折舊年限15年，殘值率5%，年折舊179萬元。⑸修理費修理費按固定資產(chǎn)折舊的20%計。⑹成本計算根據(jù)相關(guān)的計算依據(jù)，該項目的總成本費用對其增量分析。總成本費用減少730萬元，其中可變成本減少945萬元,固定成本增加214萬元。經(jīng)營成本減少909萬元。詳見表2固定資產(chǎn)折舊費估算表（增量）表3無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷表（增量）表4總成本費用估算表（增量）5、利潤該項目正常年利潤總額713萬元，年所得稅178萬元，年凈利潤534萬元。詳見附表5：利潤與利潤分配表（增量）三、財務(wù)盈利能力分析1、現(xiàn)金流量該項目所得稅后全部投資內(nèi)部收益率22.6%,靜態(tài)投資回收期5.03年（含建設(shè)期），財務(wù)凈現(xiàn)值1164萬元（基準收益率ic=12%）。詳見附表6：項目投資現(xiàn)金流量表（增量）2、總投資收益率息稅前利潤總投資收益率=x1%=24.48%項目總投資3、項目資本金凈利潤率凈利潤資本金凈利潤率=x1%=18.36%項目資本金四、盈虧平衡分析以生產(chǎn)能力利用率表示盈虧平衡點年固定總成本盈虧平衡點=x1%年營業(yè)收入-年可變成本-年稅金及附加=27.97%當(dāng)生產(chǎn)能力或營業(yè)收入達到正常規(guī)模的27.97%時，項目可保本。五、財務(wù)計劃現(xiàn)金流量及資產(chǎn)負債分析從財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表和資產(chǎn)負債表來看，項目的各項指標(biāo)如盈余資金、資產(chǎn)負債率均優(yōu)于行業(yè)指標(biāo)，具有較強的抗風(fēng)險能力。詳見附表7財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表（增量）附表8資產(chǎn)負債表（增量）六、敏感性分析由于項目設(shè)計的一些參數(shù)在目前情況下是確定的，難以預(yù)計項目在經(jīng)營中的變化，這些變化將會影響到項目的經(jīng)濟效益。為此在項目計算期內(nèi)，從產(chǎn)品的銷售價格、經(jīng)營成本、工程投資的變化，來分析對工程經(jīng)濟效益的影響。銷售價格、經(jīng)營成本和工程投資發(fā)生變化對財務(wù)評價指標(biāo)的影響定量分析結(jié)果見敏感性分析表。敏感性分析結(jié)果表序號變動因素變動輻度財務(wù)內(nèi)部收益率（%）投資回收期（年）財務(wù)凈現(xiàn)值（萬元）1基本方案22.6%5.0311642經(jīng)營成本5%22.6%5.031169-5%22.6%5.0311693工程投資5%24.3%4.801362-5%20.8%5.29966計算結(jié)果表明，經(jīng)營成本的變化對項目的工程效益影響最大，其次是工程投資，因此項目實施過程中應(yīng)積極采用新技術(shù)、新工藝，提高項目產(chǎn)品的質(zhì)量，并降低經(jīng)營成本加快工程進度，以期實現(xiàn)預(yù)期效果。七、評價結(jié)論項目建成后，無新增收入，利潤總額713萬元。財務(wù)分析表明，項目稅后財務(wù)內(nèi)部收益率22.6