商業(yè)銀行電子教案第五章

第五章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理課程引入：某商業(yè)銀行當日頭寸匡算設(shè)某商業(yè)銀行初始頭寸440萬元，該行經(jīng)匡算當日有關(guān)資料：現(xiàn)金收入超過現(xiàn)金支出差額為25萬元，聯(lián)行應(yīng)付大于應(yīng)收的匯差為50萬元；同城票據(jù)清算應(yīng)收資金15萬元；到期的由金融機構(gòu)凈拆（借）入差額40萬元。當日可用頭寸匡算結(jié)果：當日可用頭寸=440+25-50+15-40=390萬元。這是一個商業(yè)銀行現(xiàn)金頭寸的計算問題。本章介紹：商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成；商業(yè)銀行現(xiàn)金頭寸的計算與預(yù)測；銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的管理等問題。第一頁，共42頁。

項目2004年2005年總資產(chǎn)172919.9200283.7國外資產(chǎn)

10736.4

13850.0

儲備資產(chǎn)15171.0

16400.9

準備金存款14281.615436.2庫存現(xiàn)金889.4964.7央行債券6759.7

12921.2

對政府債權(quán)11320.9

11418.3

對非金融機構(gòu)債權(quán)2402.31802.0對特定存款機構(gòu)債權(quán)7333.4

11501.3

對其他金融機構(gòu)債權(quán)6362.0

8324.2

其他資產(chǎn)11529.4

22358.7

國有商業(yè)銀行資產(chǎn)的構(gòu)成(年底余額)單位：億元

第二頁，共42頁。一、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成●現(xiàn)金資產(chǎn)（狹義）：僅指商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金?！瘳F(xiàn)金資產(chǎn)（廣義）：包括庫存現(xiàn)金和準備金存款。

第三頁，共42頁。1、業(yè)務(wù)庫存現(xiàn)金

商業(yè)銀行為滿足日常業(yè)務(wù)需要而保留在業(yè)務(wù)庫中的鈔票和鑄幣。主要作用是銀行用來應(yīng)付客戶提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開支。特點：非盈利資產(chǎn)；保護和保險費用較高。持有原則：滿足需要的最低額度。2、在上級行準備金存款商業(yè)銀行分支機構(gòu)在總行、一級分行開立準備金存款賬戶中的存款，主要用于系統(tǒng)內(nèi)部資金匯劃的清算。

第四頁，共42頁。3、在中央銀行的準備金存款

包括存放在中央銀行的法定準備金和超額準備金。法定準備金是商業(yè)銀行按照中央銀行規(guī)定的法定準備金比率與自身吸收的存款計算交存中央銀行的存款。超額準備金也叫備付金，是指商業(yè)銀行在中央銀行存款準備金帳戶中超出了法定存款準備金的那部分存款。

第五頁，共42頁。4、存放同業(yè)存款存放同業(yè)存款指商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款。性質(zhì)：為活期存款，可隨時支用，是商業(yè)銀行營運資金的一部分。第六頁，共42頁。5、托收中的現(xiàn)金

托收中的現(xiàn)金是指在銀行間確認轉(zhuǎn)賬與過程中的支票金額。形成的原因：當個人、企業(yè)或政府部門將其收到的支票存入銀行時，不能立即調(diào)動該款項，而必須在銀行經(jīng)過一定時間確認后方可提現(xiàn)使用。

第七頁，共42頁。二、現(xiàn)金資產(chǎn)的來源1、傳統(tǒng)的來源（1）各種變現(xiàn)途徑的現(xiàn)金來源（資產(chǎn)類）現(xiàn)金存放于中央銀行的超額準備金短期證券各種商業(yè)票據(jù)其他有變現(xiàn)能力的資產(chǎn)出售證券回購協(xié)議的證券

第八頁，共42頁。

（2）各種拆借途徑的現(xiàn)金來源（負債類）

從中央銀行拆入現(xiàn)金從其他銀行拆入資金證券回購大額定期存單財政賬戶國外現(xiàn)金來源其他形式的負債第九頁，共42頁。2、創(chuàng)新的來源包括各種形式的期權(quán)、期貨、證券化貸款和證券化資產(chǎn)以及充分利用資本市場籌措資金。第十頁，共42頁。三、現(xiàn)金資產(chǎn)的作用1、調(diào)節(jié)營運資金平衡，保持營運正常運轉(zhuǎn)2、避免或減小營運資金風險，保障營運資金安全3、滿足合理貸款需求，推動存款業(yè)務(wù)發(fā)展第十一頁，共42頁。四、商業(yè)銀行現(xiàn)金頭寸的

計算與預(yù)測

1、頭寸的含義與構(gòu)成●我國商業(yè)銀行習慣將可供商業(yè)銀行直接、自主運用的資金稱為資金頭寸，簡稱為頭寸?！耦^寸包括庫存現(xiàn)金、存放央行清算款項、匯差資金、存放同業(yè)款項、系統(tǒng)內(nèi)上存下?lián)艿忍幱谀骋粫r期、能夠運用的具有清償力的資產(chǎn)?！胥y行業(yè)關(guān)于頭寸的術(shù)語：多頭寸；缺頭寸；軋頭寸；調(diào)頭寸（軋缺）。

第十二頁，共42頁。商業(yè)銀行的頭寸構(gòu)成

（1）基礎(chǔ)頭寸庫存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準備金之和。（2）可用頭寸扣除了法定存款準備金以后所有的現(xiàn)金資產(chǎn)，是商業(yè)銀行處于某一時期中可以運用的資金，包括基礎(chǔ)頭寸和銀行存放同業(yè)款項?？捎妙^寸=基礎(chǔ)頭寸+存放同業(yè)款項從一段時間來考察：可用頭寸=基礎(chǔ)頭寸±上級行應(yīng)調(diào)入或調(diào)出資金±到期同業(yè)往來拆入或拆出資金±法定存款準備金調(diào)增或調(diào)減額。

第十三頁，共42頁。商業(yè)銀行的頭寸構(gòu)成

（3）可貸頭寸商業(yè)銀行在某一時期可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金，它形成商業(yè)銀行贏利性資產(chǎn)的基礎(chǔ)?？捎妙^寸扣除備付金后，形成可貸頭寸。第十四頁，共42頁。2、資金頭寸的形成

以商業(yè)銀行基層行處為例具體分析說明。（1）轄內(nèi)本系統(tǒng)內(nèi)資金運轉(zhuǎn)與資金頭寸的形成轄內(nèi)現(xiàn)金收支，引起資金實際流入或流出銀行，會形成頭寸資金變化，增加或減少頭寸資金。

轄內(nèi)轉(zhuǎn)賬收支，資金沒有實際流入或流出銀行，不會形成頭寸。（2）異地本系統(tǒng)內(nèi)資金運轉(zhuǎn)與頭寸資金的形成引起資金實際流入或流出銀行，必然會形成頭寸變化，或增加或減少資金頭寸。

第十五頁，共42頁。（3）跨系統(tǒng)之間資金運轉(zhuǎn)與頭寸資金的形成

這種資金運轉(zhuǎn)除了向央行存取現(xiàn)金外，一般都是通過央行存款賬戶以轉(zhuǎn)賬收支方式實現(xiàn)。繳存存款的調(diào)減、取得再貸款、再貼現(xiàn)、跨系統(tǒng)資金清入、跨系統(tǒng)同業(yè)拆入，則在央行的準備金存款增加。反之，繳存存款調(diào)增、歸還再貸款、跨系統(tǒng)資金清出、跨系統(tǒng)同業(yè)拆出，則在央行的準備金存款減少?？缦到y(tǒng)之間的資金運轉(zhuǎn)，除了商業(yè)銀行向央行存取現(xiàn)金之外，都會使資金實際或流入或流出銀行，因而會形成頭寸變化，或增加或減少頭寸。

第十六頁，共42頁。3、頭寸管理的意義

商業(yè)銀行資金的流動性，必須通過頭寸管理來加強。商業(yè)銀行的效益性，需要通過頭寸管理來提高。商業(yè)銀行的風險，可以通過頭寸管理來化解。第十七頁，共42頁。4、資金頭寸的預(yù)測銀行主要資金來源與運用資金來源（增加頭寸）資金運用（減少頭寸）貸款利息和本金新發(fā)放的貸款變現(xiàn)債券及到期債券購買債券存款增加存款減少其他負債增加其他負債減少發(fā)行新股收購股份第十八頁，共42頁。（1）中長期頭寸預(yù)測銀行資金頭寸或流動性準備的變化，歸根結(jié)底取決于銀行存貸款資金運動的變化。任何存款的支出和貸款的增加，都減少頭寸；反之，存款的增加和貸款的減少則會增加銀行的資金頭寸?；竟剑侯^寸余缺=存款變化-準備金變化-貸款變化。第十九頁，共42頁。某銀行中長期資金頭寸與預(yù)測單位：百萬元月份存款總額存款的變化所需準備金的變化貸款總額貸款的變化頭寸剩余或不足125933511587-6.0-0.6356+5.0-10.42589+2.0+0.2359+3.0-1.23586-3.0-0.3356-3.0+0.34591+5.0+0.5365+9.0-4.55606+15.0+1.5357-8.0+21.96620+14.0+1.4345-12.0+24.67615-5.0-0.5330-15.0+10.58616+1.0+0.1341+11.0-10.19655+39.0+3.9341+0.0+35.110635-20.0-2.036120.0-38.011638+3.0+0.3375+14.0-11.312643+5.0+0.5386+11.0-6.5第二十頁，共42頁。（2）短期頭寸預(yù)測通過直接預(yù)測短期內(nèi)商業(yè)銀行在央行存款增減變動量來進行頭寸預(yù)測。實際工作中，各商業(yè)銀行可根據(jù)各自情況，編制一張短期頭寸預(yù)測表來進行預(yù)測。

第二十一頁，共42頁。五、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的及原則1、目的●現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行維持其流動性而必須持有的資產(chǎn)，它是銀行信譽的基本保證?！瘳F(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的就是要在確保銀行流動性需要的前提下，盡可能的降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達到適度的規(guī)模。第二十二頁，共42頁。2、原則（1）適度存量控制原則（2）適時流量原則（3）安全性原則第二十三頁，共42頁。六、庫存現(xiàn)金管理1、影響銀行庫存現(xiàn)金的因素想想什么是庫存現(xiàn)金？

現(xiàn)金收支規(guī)律營業(yè)網(wǎng)點的多少后勤保障的條件與中央銀行發(fā)行庫的距離、交通條件及發(fā)行庫的規(guī)定商業(yè)銀行內(nèi)部管理第二十四頁，共42頁。2、庫存現(xiàn)金的匡算

匡算庫存現(xiàn)金需要量主要應(yīng)考慮如下兩個因素：庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時間和庫存現(xiàn)金支出水平的確定?！裼绊戙y行庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時間的因素：銀行營業(yè)網(wǎng)點的分布狀況和距離；交通運輸工具的先進程度和經(jīng)辦人員的配置；進出庫制度與營業(yè)時間的相互銜接情況等?！駵y算庫存現(xiàn)金支出水平，一方面要考慮歷史上同時期的現(xiàn)金支出水平，另一方面，要考慮一些季節(jié)性和臨時性因素的影響。銀行通常只要考慮支出水平對庫存現(xiàn)金的影響。第二十五頁，共42頁。3、現(xiàn)金調(diào)撥臨界點的確定銀行從提出現(xiàn)金調(diào)撥申請到實際收到現(xiàn)金需要有一個或長或短的過程，另外，為了應(yīng)付一些臨時性的大額現(xiàn)金支出，也需要有一個保險庫存量。則應(yīng)當在什么時候在多大的庫存量時調(diào)撥現(xiàn)金，這就是一個現(xiàn)金調(diào)撥的臨界點問題?，F(xiàn)金調(diào)撥臨界點=平均每天正常支出量×提前時間+保險庫存量其中，保險庫存量=（預(yù)計每天最大支出—平均每天正常支出）×提前時間第二十六頁，共42頁。例題某分理處的最適運鈔量是15萬元，提前時間為一天，平均每天正常支出為5萬元，預(yù)計每天最大支出量為7萬元，則保險庫存量=（7－5）×1=2萬元?，F(xiàn)金調(diào)撥臨界點=5×1+2=7萬元。因此，當該分理處的庫存現(xiàn)金降到7萬元時，就應(yīng)當申請調(diào)撥現(xiàn)金15萬元。

第二十七頁，共42頁。4、銀行保持現(xiàn)金適度量的措施應(yīng)將庫存現(xiàn)金狀況與有關(guān)人員的經(jīng)濟利益掛鉤應(yīng)實現(xiàn)現(xiàn)金出納業(yè)務(wù)的規(guī)范化操作要掌握儲蓄現(xiàn)金收支規(guī)律解決壓低庫存現(xiàn)金的技術(shù)性問題要在壓縮現(xiàn)金庫存所需增加的成本和所能提高的效益之間進行最優(yōu)選擇第二十八頁，共42頁。5、嚴格庫房安全管理措施

庫存現(xiàn)金的風險主要來自于被盜和自然災(zāi)害的損失，也來自于業(yè)務(wù)人員清點的差錯，還可能來自于銀行內(nèi)部不法分子的貪污。因此，銀行在加強庫存現(xiàn)金適度性管理的同時，還應(yīng)當嚴格庫房的安全管理。

第二十九頁，共42頁。七、存款準備金的管理1、滿足法定存款準備金要求想想什么是法定存款準備金？法定存款準備金管理，主要是準確計算法定存款準備金的需要量和及時上交的準備金。在西方國家的商業(yè)銀行，計算法定存款準備金需要量的方法有兩種：一種是滯后準備金計算法，主要適用于對非交易性賬戶存款的準備金計算。另一種是同步準備金計算法，它主要適用于對交易性賬戶存款的準備金計算。

第三十頁，共42頁。滯后準備金計算法

根據(jù)前期存款負債的余額確定本期準備金的需要量的方法。銀行根據(jù)兩周前的7天作為基期，以基期的實際存款余額為基礎(chǔ)，計算準備金持有周應(yīng)持有的準備金的平均數(shù)。舉例：第一周第二周第三周

計算基期周準備金保持周

如某銀行在2月6日（星期四）至12日（星期三）期間的非交易性存款平均余額為50000萬元，按照8%的存款準備金率，該行在2月20日到26日這一周中應(yīng)保持的準備金平均余額為4000萬元。第三十一頁，共42頁。同步準備金計算法

以本期的存款余額為基礎(chǔ)計算本期的準備金需要量的方法。通常的做法：確定兩周為一個計算期，如從2月4日(星期二)到2月17日(星期一)為一個計算期，計算在這14天中銀行交易性帳戶存款的日平均余額。

準備金的保持期從2月6日(星期四)開始，到2月19日(星期三)結(jié)束。在這14天中的準備金平均余額以2月4日到17日的存款平均余額為基礎(chǔ)計算。

第三十二頁，共42頁。計算全部法定存款準備金按照滯后準備金計算法計算出來的準備金需要量與按照同步準備金計算法計算出來的準備金需要量的合計，就是銀行在一定時期需要交納的全部存款準備金。

第三十三頁，共42頁。2、超額準備金的管理想想什么是超額準備金？（1）影響超額準備金需要量的因素存款波動貸款的發(fā)放與收回貸款發(fā)放對超額準備金的需要量=用于對他行支付的貸款+（用于對本行支付的貸款-已收回的貸款）×法定存款準備金比率其它因素：向中央銀行借款的因素；同業(yè)往來因素；法定存款準備金因素；信貸資金調(diào)撥因素；財政性存款因素。

第三十四頁，共42頁。（2）超額準備金的調(diào)節(jié)商業(yè)銀行在預(yù)測了超額準備金需要量的基礎(chǔ)上，應(yīng)當及時地進行頭寸調(diào)度，以保證超額準備金規(guī)模的適度性。當未來的頭寸需要量較大，現(xiàn)有的超額準備金不足以應(yīng)付需要時，銀行就應(yīng)當設(shè)法補足頭寸，增加超額準備金；而當未來頭寸需要量減少，現(xiàn)有超額準備金剩余時，則應(yīng)及時地將多余的超額準備金運用出去。

第三十五頁，共42頁。八、同業(yè)存款的管理

1、同業(yè)存款的目的銀行之間的代理行業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行在其代理行保持一定數(shù)量的活期存款，主要目的就是為了支付代理行代辦業(yè)務(wù)的手續(xù)費。2、同業(yè)存款需要量的測算

商業(yè)銀行在同業(yè)的存款余額需要量的影響因素：使用代理行的服務(wù)數(shù)量和項目；代理行的收費標準；可投資余額的收益率。

第三十六頁，共42頁?！猎峦瑯I(yè)存款余額需要量測算1.×月份代理行提供的服務(wù)成本或收益（元）支票清算10540筆每筆0.045元電子轉(zhuǎn)帳28筆每筆1.50元證券保管7筆每筆3.00元數(shù)據(jù)處理及計算機軟件服務(wù)全月總成本2.代理行收益計算機服務(wù)手續(xù)費應(yīng)從同行業(yè)存款中獲得的投資收益474.30元42.00元21.00元100.00元637.30元100.00元537.30元第三十七頁，共42頁。如果代理行同業(yè)存放款的準備金率為12%，平均浮存（即托收未達款）為7200元，可投資余額的年收益率為8%。同業(yè)存款余額需要量計算：投資收益=投資收益率×30/360（同業(yè)存款余額-浮存-應(yīng)提準備金），可以得到，同業(yè)存款余額=99767（元）?！猎峦瑯I(yè)存款余額需要量測算第三十八頁，共42頁。本章小結(jié)商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成有狹義和廣義之分。從廣義上來看，現(xiàn)金資產(chǎn)包括業(yè)務(wù)庫存現(xiàn)金、在上級行準備金存款、在中央銀行的準備