XXXX年稅務(wù)申報(bào)財(cái)產(chǎn)損失操作手冊(cè)

上海市企業(yè)資產(chǎn)損失所得稅稅前扣除客戶(hù)端(2011版)操作手冊(cè)上海市國(guó)家稅務(wù)局上海市地方稅務(wù)局

目錄1企業(yè)資產(chǎn)損失所得稅稅前扣除專(zhuān)項(xiàng)申報(bào) 32企業(yè)資產(chǎn)損失所得稅稅前扣除清單申報(bào) 63注意事項(xiàng) 10

1企業(yè)資產(chǎn)損失所得稅稅前扣除專(zhuān)項(xiàng)申報(bào)（1）在2011年度企業(yè)所得稅匯算清繳期間，企業(yè)可從上海稅務(wù)網(wǎng)站（網(wǎng)址：）“辦稅服務(wù)-下載中心”欄目?jī)?nèi)下載《上海市企業(yè)資產(chǎn)損失所得稅稅前扣除專(zhuān)項(xiàng)申報(bào)客戶(hù)端（2011版）》，按照《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施條例、《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)損失稅前扣除政策的通知》（財(cái)稅[2009]57號(hào)）、《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于發(fā)布〈企業(yè)資產(chǎn)損失所得稅稅前扣除管理辦法〉的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2011年第25號(hào)）、《上海市國(guó)家稅務(wù)局、上海市地方稅務(wù)局關(guān)于印發(fā)〈上海市企業(yè)資產(chǎn)損失所得稅稅前扣除申報(bào)事項(xiàng)操作規(guī)程(試行)〉的通知》（滬國(guó)稅所[2011]101號(hào)）的有關(guān)規(guī)定，如實(shí)填報(bào)相關(guān)資產(chǎn)損失申報(bào)表。（2）打開(kāi)下載的客戶(hù)端文件。（3）使用Excel2003以上版本時(shí)需啟用宏設(shè)置。（4）使用Excel2003版本在打開(kāi)時(shí)會(huì)彈出宏提示框，點(diǎn)“確認(rèn)”即可。（5）填寫(xiě)納稅人識(shí)別號(hào)（即企業(yè)稅務(wù)登記證號(hào)）、納稅人名稱(chēng)（即企業(yè)名稱(chēng)），扣除年度（選擇范圍2006-2011）進(jìn)行申報(bào)。（6）企業(yè)可勾選相應(yīng)的申報(bào)項(xiàng)目，然后點(diǎn)擊超鏈接進(jìn)入申報(bào)。注：A、企業(yè)填報(bào)某一資產(chǎn)損失專(zhuān)項(xiàng)申報(bào)項(xiàng)目時(shí)，應(yīng)先勾選該項(xiàng)目左邊復(fù)選框；B、稅務(wù)機(jī)關(guān)只接收已勾選的專(zhuān)項(xiàng)申報(bào)數(shù)據(jù)。（7）客戶(hù)端自動(dòng)將企業(yè)填寫(xiě)的信息帶入各項(xiàng)申報(bào)表中，企業(yè)可選擇數(shù)據(jù)填寫(xiě)和報(bào)送資料的錄入，填寫(xiě)完成后保存，然后點(diǎn)擊表格中的“返回目錄”，繼續(xù)其他申報(bào)項(xiàng)目的填寫(xiě)。（8）企業(yè)將已填寫(xiě)數(shù)據(jù)的《××損失（專(zhuān)項(xiàng)申報(bào)）稅前扣除申報(bào)表》打印，在該表左上方“納稅人名稱(chēng)”處蓋章，在左下框“經(jīng)辦人”、“法定代表人”處簽章；將已填寫(xiě)報(bào)送相關(guān)資料名稱(chēng)的《××損失（專(zhuān)項(xiàng)申報(bào)）稅前扣除報(bào)送資料目錄》打印，在該目錄左上方“納稅人名稱(chēng)”處蓋章。（9）企業(yè)將電子版及紙質(zhì)的《××損失（專(zhuān)項(xiàng)申報(bào)）稅前扣除申報(bào)表》、《××損失（專(zhuān)項(xiàng)申報(bào)）稅前扣除報(bào)送資料目錄》，與××資產(chǎn)損失需要報(bào)送的相關(guān)資料一并向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)受理窗口報(bào)送。主管稅務(wù)機(jī)關(guān)受理窗口受理企業(yè)報(bào)送的資料后，在七個(gè)工作日內(nèi)將蓋有“主管稅務(wù)機(jī)關(guān)受理章”的《××損失（專(zhuān)項(xiàng)申報(bào)）稅前扣除申報(bào)表》返還給企業(yè)。若主管稅務(wù)機(jī)關(guān)受理窗口受理企業(yè)報(bào)送的資料時(shí)，發(fā)現(xiàn)報(bào)送的資料不符合報(bào)損條件，可直接將資料退還給企業(yè)。若主管稅務(wù)機(jī)關(guān)受理后，在七個(gè)工作日內(nèi)發(fā)現(xiàn)企業(yè)資料報(bào)送的資料不符合報(bào)損條件，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)則向企業(yè)出具《上海市企業(yè)資產(chǎn)損失稅前扣除不予受理通知書(shū)》，并將資料退還給企業(yè)。2企業(yè)資產(chǎn)損失所得稅稅前扣除清單申報(bào)（1）在2011年度企業(yè)所得稅匯算清繳期間，企業(yè)可從上海稅務(wù)網(wǎng)站（網(wǎng)址：）“辦稅服務(wù)-下載中心”欄目?jī)?nèi)下載《上海市企業(yè)資產(chǎn)損失所得稅稅前扣除清單申報(bào)客戶(hù)端（2011版）》，按照《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施條例、《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)損失稅前扣除政策的通知》（財(cái)稅[2009]57號(hào)）、《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于發(fā)布〈企業(yè)資產(chǎn)損失所得稅稅前扣除管理辦法〉的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2011年第25號(hào)）、《上海市國(guó)家稅務(wù)局、上海市地方稅務(wù)局關(guān)于印發(fā)〈上海市企業(yè)資產(chǎn)損失所得稅稅前扣除申報(bào)事項(xiàng)操作規(guī)程(試行)〉的通知》（滬國(guó)稅所[2011]101號(hào)）的有關(guān)規(guī)定，如實(shí)填報(bào)《企業(yè)資產(chǎn)損失（清單申報(bào)）稅前扣除申報(bào)表》。境內(nèi)跨地區(qū)經(jīng)營(yíng)的本市總機(jī)構(gòu)還需填報(bào)《境內(nèi)跨地區(qū)經(jīng)營(yíng)匯總納稅企業(yè)資產(chǎn)損失稅前扣除申報(bào)匯總表》。（2）打開(kāi)下載的客戶(hù)端文件。（3）使用Excel2003以上版本時(shí)需啟用宏設(shè)置。（4）使用Excel2003版本在打開(kāi)時(shí)會(huì)彈出宏提示框，點(diǎn)“確認(rèn)”即可。（5）填寫(xiě)納稅人識(shí)別號(hào)（即企業(yè)稅務(wù)登記證號(hào)）、納稅人名稱(chēng)（即企業(yè)名稱(chēng)），扣除年度（《HYPERLINK上海市企業(yè)資產(chǎn)損失所得稅稅前扣除清單申報(bào)》只能選擇2011年、《上海市境內(nèi)跨地區(qū)經(jīng)營(yíng)匯總納稅企業(yè)資產(chǎn)損失稅前扣除申報(bào)匯總表》選擇扣除年度為2006年至2011年）。（6）客戶(hù)端自動(dòng)將企業(yè)填寫(xiě)的信息帶入各項(xiàng)申報(bào)表中，企業(yè)可選擇數(shù)據(jù)填寫(xiě)，填寫(xiě)完成后保存，然后點(diǎn)擊表格中的“返回目錄”，繼續(xù)其他申報(bào)表的填寫(xiě)。（7）企業(yè)將已填寫(xiě)數(shù)據(jù)的《企業(yè)資產(chǎn)損失（清單申報(bào)）稅前扣除申報(bào)表》、《境內(nèi)跨地區(qū)經(jīng)營(yíng)匯總納稅企業(yè)資產(chǎn)損失稅前扣除申報(bào)匯總表》打印，在表左上方“納稅人名稱(chēng)”處蓋章，在左下框“經(jīng)辦人”、“法定代表人”處簽章。（8）企業(yè)將電子版及紙質(zhì)的《企業(yè)資產(chǎn)損失（清單申報(bào)）稅前扣除申報(bào)表》、《境內(nèi)跨地區(qū)經(jīng)營(yíng)匯總納稅企業(yè)資產(chǎn)損失稅前扣除申報(bào)匯總表》（僅總機(jī)構(gòu)報(bào)送），與資產(chǎn)損失需要報(bào)送的相關(guān)資料（僅總機(jī)構(gòu)報(bào)送）一并向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)受理窗口報(bào)送。主管稅務(wù)機(jī)關(guān)受理窗口受理企業(yè)報(bào)送的資料后，在一個(gè)工作日內(nèi)將蓋有“主管稅務(wù)機(jī)關(guān)受理章”的《企業(yè)資產(chǎn)損失（清單申報(bào)）稅前扣除申報(bào)表》、《境內(nèi)跨地區(qū)經(jīng)營(yíng)匯總納稅企業(yè)資產(chǎn)損失稅前扣除申報(bào)匯總表》返還給企業(yè)。若主管稅務(wù)機(jī)關(guān)受理窗口受理企業(yè)報(bào)送的資料時(shí)，發(fā)現(xiàn)報(bào)送的資料不全，可直接將資料退還給企業(yè)。3注意事項(xiàng)（1）企業(yè)需確保報(bào)送的紙質(zhì)資料和電子資料一致。（2）若企業(yè)在同一扣除年度內(nèi)一次專(zhuān)項(xiàng)申報(bào)兩項(xiàng)以上（含）資產(chǎn)損失，其中一項(xiàng)資產(chǎn)損失經(jīng)核對(duì)不符合報(bào)損條件的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)則將該次申報(bào)的所有資料一并退還給企業(yè)，企業(yè)需在企業(yè)所得稅年度匯算清繳期間重新將該次申報(bào)符合條件的以及經(jīng)補(bǔ)充資料后符合條件的兩項(xiàng)以上（含）資產(chǎn)損失再一并申報(bào)。同一扣除年度一次申報(bào)涉及多個(gè)項(xiàng)目，且所提供的資料數(shù)量較多的，企業(yè)可要求主管稅務(wù)機(jī)關(guān)暫時(shí)保管符合條件的資料。

資產(chǎn)評(píng)估案例分析題1.被評(píng)估企業(yè)為一擬準(zhǔn)備上市的酒店，評(píng)估基準(zhǔn)日為2003年12月31日，該酒店2003年的財(cái)務(wù)狀況詳見(jiàn)2003（1）由于非典原因，該企業(yè)2003年的實(shí)際收入僅達(dá)到企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)收入的60%；（2）企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本約占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的50%，營(yíng)業(yè)費(fèi)用約占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的5%，管理費(fèi)用約占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的5%；（3）財(cái)務(wù)費(fèi)用（利息支出）約占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的10%，其中長(zhǎng)期負(fù)債利息占財(cái)務(wù)費(fèi)用的80%；（4）主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的5.5%；（5）企業(yè)所得稅稅率為33%.2003年利潤(rùn)表項(xiàng)目行本年累計(jì)數(shù)一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入11000000.00減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本3550000.00主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加555000.00二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)（虧損以“-”號(hào)填列6395000.00加：其它業(yè)務(wù)利潤(rùn)（虧損以“-”號(hào)填列）7減：營(yíng)業(yè)費(fèi)用880000.00管理費(fèi)用9100000.00財(cái)務(wù)費(fèi)用1080000.00其中：利息支出1180000.00三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損“-”號(hào)填列）13135000.00加：投資收益（虧損以“-”號(hào)填列）14補(bǔ)貼收入15300000.00營(yíng)業(yè)外收入16減：營(yíng)業(yè)外支出17150000.00四、利潤(rùn)總額（虧損總額以“-”號(hào)填列18285000.00減：所得稅（所得稅稅率為33%）1994050.00五、凈利潤(rùn)（凈虧損以“-”號(hào)填列）22190950.00評(píng)估人員根據(jù)被評(píng)估企業(yè)的實(shí)際情況及未來(lái)發(fā)展前景，選取了同行業(yè)5個(gè)上市公司作為參照物并經(jīng)綜合分析、計(jì)算和調(diào)整得到一組價(jià)值比率（倍數(shù)）的平均數(shù)值，具體數(shù)據(jù)如下：（1）市盈率為l0；（2）每股市價(jià)與每股無(wú)負(fù)債凈利潤(rùn)的比率為7；（3）每股市價(jià)與每股主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的比率為3.8.要求：根據(jù)上述資料運(yùn)用市場(chǎng)法評(píng)估該酒店市場(chǎng)價(jià)值。（最終評(píng)估值以算術(shù)平均數(shù)為準(zhǔn)，運(yùn)算中以萬(wàn)元為單位，評(píng)估結(jié)果保留兩位小數(shù)）。參考答案：收益調(diào)整表項(xiàng)目行本年累計(jì)數(shù)一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入11666700.00減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本3833300.00主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加591668.50二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)（虧損以“-”號(hào)填列）6741731.50加：其它業(yè)務(wù)利潤(rùn)（虧損以“-”號(hào)填列）7減：營(yíng)業(yè)費(fèi)用883300.00管理費(fèi)用983300.00財(cái)務(wù)費(fèi)用10166700.00三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以“-”導(dǎo)填列）

13408431.50加：投資收益（虧損以“-”號(hào)填列）14補(bǔ)貼收入15營(yíng)業(yè)外收入16減：營(yíng)業(yè)外支出17四、利潤(rùn)總額（虧損總額以“-”號(hào)填列）18408431.50減：所得稅（33%）19134782.39五、凈利潤(rùn)（凈虧損以“-”號(hào)填列）22273649.11（1）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入=100÷60%=166.67（萬(wàn)元）（2）主營(yíng)業(yè)務(wù)成本=166.67×50%=83.33（萬(wàn)元）（3）主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加=166.67×5.5%=9.17（萬(wàn)元）（4）營(yíng)業(yè)費(fèi)用=166.67×5%=8.33（萬(wàn)元）（5）管理費(fèi)用=166.67×5%=8.33（萬(wàn)元）（6）財(cái)務(wù)費(fèi)用=166.67×10%=16.67（萬(wàn)元）（7）無(wú)負(fù)債凈利潤(rùn)=2736+16.67×（1-33%）=38.53（萬(wàn)元）（8）主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)=74.17（萬(wàn)元）（9）凈利潤(rùn)=27.36（萬(wàn)元）（10）根據(jù)市盈率計(jì)算的酒店價(jià)值=27.36×10=273.60（萬(wàn)元）（11）根據(jù)無(wú)負(fù)債凈利潤(rùn)價(jià)值比率計(jì)算的酒店價(jià)值=38.53×7=269.71（萬(wàn)元）（12）根據(jù)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)價(jià)值比率計(jì)算的酒店價(jià)值=74.17×3.8=281.85（萬(wàn)元）（13）評(píng)估值=（273.60+269.71+281.85）÷3=275.05（萬(wàn)元）

2．2004年，某著名百貨公司將其擁有的某商場(chǎng)一部分出租給銀行，租期5年，剩余部分統(tǒng)一招商和經(jīng)營(yíng)管理，對(duì)招商引進(jìn)的商戶(hù)收取較高的管理費(fèi)。現(xiàn)該百貨公司欲轉(zhuǎn)讓該商場(chǎng)而委托評(píng)估其轉(zhuǎn)讓價(jià)格。請(qǐng)問(wèn)：（1）該商場(chǎng)周邊近期有較多權(quán)利性質(zhì)相向的臨街鋪面正常交易的實(shí)例，可否選取其作為可比實(shí)例?為什么?（2）確定出租部分的潛在毛收入時(shí)應(yīng)注意的主要問(wèn)題是什么?（3）確定自營(yíng)部分的凈收益時(shí)應(yīng)注意的主要問(wèn)題是什么?參考答案：（1）不可取。因?yàn)檫@些交易實(shí)例在實(shí)物狀況上會(huì)有較大差異，如土地房屋規(guī)模、設(shè)備裝修檔次、建筑結(jié)構(gòu)、樓層層數(shù)與層高、臨街深度等不同，不具有可比性。（2）確定出租部分潛在毛收入時(shí)應(yīng)注意：①租賃期內(nèi)按租約計(jì)，租賃期外按正?？陀^(guān)的市場(chǎng)租金計(jì)；②應(yīng)考慮租賃保證金和押金的利息收入；③應(yīng)考慮是否存在無(wú)形收益。（3）確定自營(yíng)部分凈收益時(shí)應(yīng)注意：①測(cè)算正常客觀(guān)的凈經(jīng)營(yíng)（營(yíng)業(yè)）收入；②應(yīng)扣除正常商業(yè)利潤(rùn)?；颍阂獪?zhǔn)確界定由商業(yè)房地產(chǎn)本身帶來(lái)的凈收益，不要在凈收益中混入由于經(jīng)營(yíng)等非房地產(chǎn)本身要素所產(chǎn)生的收益?；颍簯?yīng)根據(jù)經(jīng)營(yíng)資料測(cè)算凈收益，凈收益為商品銷(xiāo)售收入扣除商品銷(xiāo)售成本、經(jīng)營(yíng)費(fèi)用、商品銷(xiāo)售稅金及附加、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和商業(yè)利潤(rùn)。

3．委托方委托某評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估的資產(chǎn)為1臺(tái)電腦數(shù)控機(jī)床，型號(hào)MCV-1300P，該機(jī)床于1998年6月購(gòu)置并投入使用。資產(chǎn)評(píng)估師采用成本法進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估基準(zhǔn)日為2008年2月30日。經(jīng)過(guò)向該機(jī)床生產(chǎn)廠(chǎng)家的代理商咨詢(xún)，該型號(hào)機(jī)床已經(jīng)停止生產(chǎn)，與委估機(jī)床同規(guī)格的新型設(shè)備的市場(chǎng)價(jià)格為84萬(wàn)元。委估設(shè)備與同規(guī)格新設(shè)備的主要區(qū)別在于數(shù)控系統(tǒng)和機(jī)床結(jié)構(gòu)的差異，兩方面因素對(duì)價(jià)格差異的影響分別為12.5%和17%，因而，確定被評(píng)估設(shè)備的重置成本為：84萬(wàn)元×（1—29.5%）=59.2萬(wàn)元成新率的確定采用年限法和工作量法。該類(lèi)機(jī)床經(jīng)濟(jì)使用壽命為12-18年，考慮到該設(shè)備為較早期的數(shù)控機(jī)床，制造質(zhì)量一般，因而確定其經(jīng)濟(jì)使用年限為14年，年限法確定其成新率為：1-已使用年限÷經(jīng)濟(jì)使用年限=1-9.67÷14=30.9%該設(shè)備的運(yùn)行應(yīng)該以?xún)砂嘀茷闃?biāo)準(zhǔn)，每天15小時(shí)，然而設(shè)備的實(shí)際使用為不定期的三班和兩班制，平均每天運(yùn)行時(shí)間為18小時(shí)。以工作量法確定的成新率為：1-（18小時(shí)×250天每年×9.67年）÷（15小時(shí)×250天每年×14年）=17.1%確定該設(shè)備的綜合成新率為:30.9%×50%+17.1%×50%=24%該設(shè)備的評(píng)估值為：59.2×24%=14.2萬(wàn)元該設(shè)備評(píng)估過(guò)程中，為什么沒(méi)有分別考慮實(shí)體性、功能性、經(jīng)濟(jì)性貶值？你認(rèn)為成新率的估算過(guò)程有什么可商榷的？參考答案：教材第25-27頁(yè)。根據(jù)案例描述，該資產(chǎn)的利用率為：18÷15=120%，因而實(shí)際已使用年限為120%×9.67=11.6年，因而成新率應(yīng)該為：1-11.6÷14=17.14%

4．“A”商標(biāo)評(píng)估案例一、委托單位概況SC旅行社于1978年8月18日批準(zhǔn)成立。注冊(cè)資本1423萬(wàn)元，有職工281人，現(xiàn)下屬有7個(gè)企業(yè)。二、評(píng)估方法本次評(píng)估選取2000年6月30日為評(píng)估基準(zhǔn)日，評(píng)估方法選用超額收益法。該法對(duì)商標(biāo)進(jìn)行評(píng)估，就是對(duì)商標(biāo)有效期內(nèi)（續(xù)展前該商標(biāo)有效期為8式中：PV——商標(biāo)的評(píng)估價(jià)值；i——折現(xiàn)率；Pt——預(yù)測(cè)超額利潤(rùn)；n——預(yù)測(cè)期；t——預(yù)測(cè)年限超額利潤(rùn)＝營(yíng)業(yè)收入凈額×超額利潤(rùn)率超額利潤(rùn)率＝收益率-基準(zhǔn)收益率營(yíng)業(yè)收入凈額＝營(yíng)業(yè)收入總額-代收代付款折現(xiàn)率＝無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)收益率三、評(píng)估數(shù)據(jù)來(lái)源及計(jì)算過(guò)程1．SC旅行社營(yíng)業(yè)收入凈額計(jì)算（表1）表1營(yíng)業(yè)收入凈額計(jì)算表年份199519961997199819992000(1—6月)營(yíng)業(yè)收入總額(萬(wàn)元)8613174062024622861196131l342代收代付款(萬(wàn)元)379694801201413800108726326營(yíng)業(yè)收人凈額(萬(wàn)元)4817792682329061874150162．SC旅行杜1995—2000年?duì)I業(yè)收入情況匯總與2001—2008年?duì)I業(yè)收入凈額預(yù)測(cè)(表2、表3)預(yù)測(cè)方法：最小二乘法。表2年份Xr(萬(wàn)元)XrX21995148174817119962792615852419973823224696919984906136244161999587414370525200061250075OOO26總計(jì)215127720031491因此：因此：Y=1191.11X+4377.28表3營(yíng)業(yè)收入凈額計(jì)算表年份20012002200320042005200620072008X789101l121314預(yù)測(cè)營(yíng)業(yè)收入凈額(萬(wàn)元)127151390615097162881747918671198622l053環(huán)比指數(shù)=本年度營(yíng)業(yè)收入凈顴÷上年度營(yíng)業(yè)收入凈顴經(jīng)計(jì)算，環(huán)比指數(shù)不大于1.10，說(shuō)明預(yù)測(cè)的未來(lái)營(yíng)業(yè)收入凈額年遞增不超過(guò)10％：根據(jù)國(guó)家確定的“十一五”期間我國(guó)國(guó)內(nèi)旅游業(yè)的規(guī)劃目標(biāo)：“十一五”期間國(guó)內(nèi)旅游收入年均增長(zhǎng)12％～15％，國(guó)際旅游外匯收入年均增長(zhǎng)10％～12％……可看出由最小二乘法建立的回歸分析模型所預(yù)測(cè)的未來(lái)營(yíng)業(yè)收入凈額是合理的。3．利潤(rùn)率計(jì)算（表4）計(jì)算公式為：表4年份19921993199419991996(1—6月)利潤(rùn)總額(萬(wàn)元)1433．241527．971762．90l807．061227．40營(yíng)業(yè)收入凈額(萬(wàn)元)79268232906187415009．70收益率(％)18．0818．5619．4620．6724．50說(shuō)明：1．利潤(rùn)總額為SC旅行社稅前利潤(rùn)額。2．由于旅游行業(yè)的特殊性，營(yíng)業(yè)收入總額中大量的代收代付款不屬于旅行社的實(shí)際收入，故采用扣除代收代付款之后的營(yíng)業(yè)收入凈額計(jì)算SC旅行社的收益率。4．超額收益率計(jì)算(表5)表5年份全國(guó)旅行社利潤(rùn)率(％)SC旅行社利潤(rùn)率(％)199213．0218．08199311．7918．56199412．1019．4619958．9620．67總計(jì)45．8776．77平均值11．4719．19超額收益率＝SC旅行社平均利潤(rùn)率-全國(guó)旅行社平均利潤(rùn)率＝19.19％-11.47％＝7.72％5．折現(xiàn)率計(jì)算SC旅行社憑借自身的實(shí)力，躋身中國(guó)旅游界前列，利潤(rùn)水平明顯高于同行業(yè)平均利潤(rùn)率，在同行業(yè)中具有極高的聲譽(yù)和較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。根據(jù)市場(chǎng)調(diào)查及專(zhuān)家預(yù)測(cè)，我國(guó)未來(lái)旅游市場(chǎng)的總趨勢(shì)將是在數(shù)量、質(zhì)量方面持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，這是因?yàn)椋海?）我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，決定旅游業(yè)也將隨之快速發(fā)展：（2）國(guó)內(nèi)居民消費(fèi)水平的日益提高和休閑時(shí)間的增多：（3）旅游已成為一種重要的消費(fèi)選擇；（4）國(guó)內(nèi)旅游的經(jīng)營(yíng)體系已經(jīng)比較健全，（5）國(guó)內(nèi)旅游的接待設(shè)施不斷增加和完善，（6）我國(guó)進(jìn)一步深化改革、擴(kuò)大開(kāi)放，以及我國(guó)旅游界與世界旅游組織的關(guān)系進(jìn)一步密切，必將吸引更多的海外游客。所有這些決定了國(guó)內(nèi)旅游市場(chǎng)前景廣闊。但另一方面，隨著市場(chǎng)前景的看好，涉足旅游服務(wù)的機(jī)構(gòu)逐年增多，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前全國(guó)已有近5000家，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)極為激烈，加之旅游業(yè)受外部環(huán)境影響較大，具有一定的風(fēng)險(xiǎn)。綜合考慮，本次評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)收益率取3％，安全利率取一年期國(guó)庫(kù)券利率為9.64％。具體計(jì)算為：折現(xiàn)率＝1年期國(guó)庫(kù)券利率+旅游業(yè)風(fēng)險(xiǎn)收益率＝9.64％+3％＝12.64％按謹(jǐn)慎性原則折現(xiàn)率最后取13％。

6．折現(xiàn)系數(shù)計(jì)算（表6）因?yàn)樵u(píng)估基準(zhǔn)日為2000年折現(xiàn)系數(shù)＝（1十折現(xiàn)率）–t表6折現(xiàn)系數(shù)計(jì)算表年份200020012002200320042005200620072008tO．51．52．53．54．55．56．57．58．5折現(xiàn)系數(shù)O．94070．8325O．7367O．652O．577O．5106O．4518O．3999O．3539說(shuō)明：t為基準(zhǔn)日為2000年7．“A”商標(biāo)價(jià)值計(jì)算商標(biāo)評(píng)估計(jì)算一覽表(表7)。評(píng)估基準(zhǔn)日：2000委托單位：SC旅行社表7商標(biāo)評(píng)估計(jì)算表金額單位：萬(wàn)元年份預(yù)期營(yíng)業(yè)收入(1)稅前超額利潤(rùn)(2)＝(1)×7.72％稅后超額利潤(rùn)(3)＝(2)×(1—33％)現(xiàn)值系數(shù)(4)現(xiàn)值(5)＝(3)x(4)2000(7-12月)7490．30578．25387．430．9407364．45200112715．00981．60657．67O．8325547．5l200213906．001073．54719．27O．7367529．89200315097．001165．49780．88O．652509OO1257．43842．48O．577486．1l200517479．001349．38904．080．5106461．63200618671．001441．40965．74O．4518436．32200719862．OO1533．351027．34O．3999410．