金融學(xué)課件：中央銀行與政策性銀行

中央銀行與政策性銀行第一節(jié)中央銀行概述第二節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)第三節(jié)政策性銀行【知識目標(biāo)】1．了解中央銀行的產(chǎn)生與基本特征2．掌握中央銀行的職責(zé)與業(yè)務(wù)3．了解政策性銀行及其主要業(yè)務(wù)【能力目標(biāo)】1．能夠簡單分析中央銀行機(jī)構(gòu)的作用2．能夠認(rèn)識和理解政策性銀行的業(yè)務(wù)和作用歐洲中央銀行歐洲中央銀行(EuropeanCentralBank，ECB)是根據(jù)1992年《馬斯特里赫特條約》的規(guī)定于1998年７月１日正式成立的，其前身是設(shè)在法蘭克福的歐洲貨幣局。歐洲央行的職能是“維護(hù)貨幣的穩(wěn)定”，管理主導(dǎo)利率、貨幣的儲備和發(fā)行以及制定歐洲貨幣政策；其職責(zé)和結(jié)構(gòu)以德國聯(lián)邦銀行為模式，獨(dú)立于歐盟機(jī)構(gòu)和各國政府之外。歐洲中央銀行是世界上第一個(gè)管理超國家貨幣的中央銀行。獨(dú)立性是它的一個(gè)顯著特點(diǎn)，它不接受歐盟領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)的指令，不受各國政府的監(jiān)督。它是唯一有資格允許在歐盟內(nèi)部發(fā)行歐元的機(jī)構(gòu)，1999年1月1日歐元正式啟動(dòng)后，11個(gè)歐元國政府將失去制定貨幣政策的權(quán)力，而必須實(shí)行歐洲中央銀行制定的貨幣政策。歐洲中央銀行的組織機(jī)構(gòu)主要包括執(zhí)行董事會(huì)、歐洲央行委員會(huì)和擴(kuò)大委員會(huì)。執(zhí)行董事會(huì)由行長、副行長和４名董事組成，負(fù)責(zé)歐洲央行的日常工作；由執(zhí)行董事會(huì)和12個(gè)歐元國的央行行長共同組成的歐洲央行委員會(huì)，是負(fù)責(zé)確定貨幣政策和保持歐元區(qū)內(nèi)貨幣穩(wěn)定的決定性機(jī)構(gòu)；歐洲央行擴(kuò)大委員會(huì)由央行行長、副行長及歐盟所有15國的央行行長組成，其任務(wù)是保持歐盟中歐元國家與非歐元國家接觸。歐洲央行委員會(huì)的決策采取簡單多數(shù)表決制，每個(gè)委員只有一票。貨幣政策的權(quán)力雖然集中了，但是具體執(zhí)行仍由各歐元國央行負(fù)責(zé)。各歐元國央行仍保留自己的外匯儲備。歐洲央行只擁有500億歐元的儲備金，由各成員國央行根據(jù)本國在歐元區(qū)內(nèi)的人口比例和國內(nèi)生產(chǎn)總值的比例來提供。1998年5月3日，在布魯塞爾舉行的歐盟特別首腦會(huì)議上，原歐洲貨幣局局長維姆·德伊森貝赫(WimDuisenberg)被推舉為首任歐洲中央銀行行長，任期８年?，F(xiàn)任歐洲央行行長馬里奧·德拉吉(意大利語：MarioDraghi)是意大利著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家、銀行家，1947年9月3日出生于意大利羅馬市，在美國麻省理工學(xué)院獲得經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位，曾擔(dān)任意大利中央銀行行長、全球央行主席等職位，現(xiàn)擔(dān)任歐洲中央銀行行長，任期為2011年11月1日至2019年10月31日。

第一節(jié)中央銀行概述

一、中央銀行的產(chǎn)生(一)中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)18世紀(jì)后半期至19世紀(jì)前半期，伴隨資本主義工業(yè)的快速發(fā)展，資本主義銀行業(yè)也獲得進(jìn)一步發(fā)展，具體表現(xiàn)為銀行數(shù)量增加和銀行資本金擴(kuò)大；與此同時(shí)，銀行業(yè)的競爭也進(jìn)一步加劇，并導(dǎo)致眾多小銀行破產(chǎn)倒閉，銀行信用體系遭受沖擊，從而危及到金融的穩(wěn)定與發(fā)展。具體來說，銀行業(yè)面臨的問題主要有以下幾個(gè)方面：(1)銀行券發(fā)行問題。(2)票據(jù)交換問題。(3)最后貸款人問題。(4)金融監(jiān)管問題。應(yīng)當(dāng)說，在20世紀(jì)以前困擾銀行業(yè)的上述各種問題的出現(xiàn)，本身就奠定了產(chǎn)生中央銀行的客觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)：為了穩(wěn)定貨幣流通，必須變銀行券的分散發(fā)行、多元化發(fā)行為集中統(tǒng)一發(fā)行；為了保證并提高清算質(zhì)量、效率，必須建立一個(gè)統(tǒng)一、公正、權(quán)威的清算中心；為了防止信用危機(jī)，必須有一個(gè)具有國家權(quán)威、資信卓著的最后貸款人；為了規(guī)范、有效地調(diào)控金融運(yùn)行，維護(hù)金融秩序，必須設(shè)立一個(gè)最有權(quán)威的專門金融機(jī)構(gòu)。(二)中央銀行產(chǎn)生的途徑中央銀行的產(chǎn)生途徑有兩條：一是從既有的商業(yè)銀行逐步演變中產(chǎn)生，二是從目的明確的直接創(chuàng)設(shè)中產(chǎn)生。二、中央銀行的類型就世界各國的中央銀行制度來看，大致可歸納為以下四種類型：(1)單一中央銀行制是指一個(gè)國家單獨(dú)建立中央銀行機(jī)構(gòu)，作為政府的銀行、發(fā)行的銀行、銀行的銀行，全面執(zhí)行中央銀行職能并領(lǐng)導(dǎo)整個(gè)金融事業(yè)的制度。根據(jù)中央銀行與地方銀行權(quán)力劃分的不同，單一中央銀行又劃分為一元中央銀行制與二元中央銀行制兩種。(2)復(fù)合中央銀行制是指在一個(gè)國家內(nèi)并不單獨(dú)設(shè)立專司中央銀行職能的銀行，而是把中央銀行與商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)、職能集中于一家國家大銀行的銀行體制。(3)跨國中央銀行制是指由參加某一貨幣聯(lián)盟的所有成員國共同組成的中央銀行制度。(4)準(zhǔn)中央銀行制是指一國只設(shè)置類似中央銀行的機(jī)構(gòu)，或者授權(quán)少數(shù)大商業(yè)銀行或機(jī)構(gòu)，由其行使中央銀行的部分職能的體制。三、中央銀行的性質(zhì)(一)中央銀行的基本特征處于一國經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中的中央銀行，作為唯一代表國家對一國經(jīng)濟(jì)金融進(jìn)行調(diào)控監(jiān)管的特殊金融機(jī)構(gòu)，其基本特征主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：(1)不以盈利為目的。(2)以政府和金融機(jī)構(gòu)為業(yè)務(wù)對象。(3)資產(chǎn)流動(dòng)性高。(4)不在國外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。(二)中央銀行的獨(dú)立性中央銀行的獨(dú)立性，指中央銀行作為一國金融體系的核心、首腦，在制定實(shí)施貨幣政策、調(diào)控監(jiān)管一國金融時(shí)具有相對自主性。一般而言，中央銀行相對獨(dú)立性的保持應(yīng)遵循這樣兩條基本原則：一是中央銀行應(yīng)以一國客觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)為出發(fā)點(diǎn)制定貨幣政策，從事業(yè)務(wù)操作；二是中央銀行應(yīng)按照金融運(yùn)行規(guī)律，制定實(shí)施貨幣政策，規(guī)避政府短期行為的干擾。中央銀行相對獨(dú)立性具有以下幾個(gè)內(nèi)容：(1)建立獨(dú)立的貨幣發(fā)行制度，穩(wěn)定貨幣。(2)獨(dú)立制定實(shí)施貨幣政策。(3)獨(dú)立監(jiān)管、調(diào)控整個(gè)金融體系和金融市場。四、中央銀行的職責(zé)對于中央銀行的基本職能，通常有兩種表述，第一種為發(fā)行的銀行、銀行的銀行和政府的銀行、管理金融的銀行四大職能；第二種為政策功能、銀行功能、監(jiān)督功能、開發(fā)功能和研究功能。(一)發(fā)行的銀行中央銀行是發(fā)行的銀行，指中央銀行壟斷貨幣發(fā)行，具有貨幣發(fā)行的特權(quán)、獨(dú)占權(quán)，是一國唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)。中央銀行作為發(fā)行的銀行，具有以下基本職能：(1)中央銀行應(yīng)根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀情況，適時(shí)適度發(fā)行貨幣，保持貨幣供給與流通中貨幣需求的基本一致，為國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定持續(xù)增長提供一個(gè)良好的金融環(huán)境。(2)中央銀行應(yīng)從宏觀經(jīng)濟(jì)角度控制信用規(guī)模，調(diào)節(jié)貨幣供給量。(3)中央銀行應(yīng)根據(jù)貨幣流通需要，適時(shí)印刷、鑄造或銷毀票幣，調(diào)撥庫款，調(diào)劑地區(qū)間貨幣分布、貨幣面額比例，滿足流通中貨幣支取的不同要求。(二)政府的銀行政府的銀行。中央銀行是政府的銀行，是指中央銀行為政府提供服務(wù)，是政府管理一國金融的專門機(jī)構(gòu)。中央銀行作為政府的銀行，具有以下基本職能：(1)代理國庫。(2)對政府融通資金。(3)代理政府金融事務(wù)，如代理國債發(fā)行及到期國債的還本付息等。(4)代表政府參加國際金融活動(dòng)，進(jìn)行金融事務(wù)的協(xié)調(diào)、磋商等。(5)充當(dāng)政府金融政策顧問，為一國經(jīng)濟(jì)政策的制定提供各種資料、數(shù)據(jù)和方案。(三)銀行的銀行中央銀行是銀行的銀行，指中央銀行通過辦理存、放、匯等項(xiàng)業(yè)務(wù)，充作商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的最后貸款人。中央銀行作為銀行的銀行，具有以下基本職能：(1)集中保管存款準(zhǔn)備金。(2)充當(dāng)最后貸款人。(3)主持全國銀行間的清算業(yè)務(wù)。(4)主持外匯頭寸拋補(bǔ)業(yè)務(wù)。(四)管理金融的銀行中央銀行是管理金融的銀行，指中央銀行作為一國金融體系的核心，致力于貨幣政策的制定實(shí)施，對整個(gè)銀行業(yè)的運(yùn)行進(jìn)行調(diào)控監(jiān)管。中央銀行作為管理金融的銀行，具有以下基本職能：(1)根據(jù)國情合理制定實(shí)施貨幣政策，在穩(wěn)定貨幣的前提下謀求經(jīng)濟(jì)增長。(2)制定頒行各種金融法規(guī)、金融業(yè)務(wù)規(guī)章，監(jiān)督管理各金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。(3)管理境內(nèi)金融市場。

第二節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)

一、中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)中央銀行的負(fù)債指由社會(huì)各集團(tuán)和個(gè)人持有的對中央銀行的債權(quán)。中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要包括貨幣發(fā)行和存款業(yè)務(wù)。(一)貨幣發(fā)行中央銀行依據(jù)一定的貨幣發(fā)行制度，遵循一定的貨幣發(fā)行原則，經(jīng)由不同途徑從事貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)。中央銀行的貨幣發(fā)行是其調(diào)控經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行的重要資金來源。1．貨幣發(fā)行的含義貨幣發(fā)行一般是指現(xiàn)金貨幣發(fā)行，通常有兩種含義：一是指貨幣從中央銀行的發(fā)行庫通過各家商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)庫流向社會(huì)；二是指貨幣從中央銀行流出的數(shù)量與從流通中回籠的數(shù)量。2．貨幣發(fā)行的原則(1)壟斷發(fā)行的原則。壟斷貨幣發(fā)行權(quán)是現(xiàn)代中央銀行享有的基本特權(quán)，這樣才能統(tǒng)一國內(nèi)的通貨形式，避免多頭發(fā)行造成的貨幣流通混亂，也保證了中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策，靈活有效地調(diào)節(jié)貨幣流通量的要求。(2)信用保證原則。貨幣發(fā)行要由一定的黃金、外匯儲備或商品物資作為保證，通過建立一定的發(fā)行準(zhǔn)備制度，保證中央銀行貨幣發(fā)行的穩(wěn)定。(3)彈性發(fā)行原則。貨幣發(fā)行要具有一定的伸縮性和靈活性，適應(yīng)經(jīng)濟(jì)狀況的變化，避免因貨幣流通量過多引發(fā)通貨膨脹或貨幣流通量過少引發(fā)通貨緊縮的現(xiàn)象。(二)存款業(yè)務(wù)存款業(yè)務(wù)是中央銀行的主要負(fù)債業(yè)務(wù)之一，其主要內(nèi)容包括金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)、非銀行金融機(jī)構(gòu)的存款業(yè)務(wù)、外國存款業(yè)務(wù)、特種存款業(yè)務(wù)等。中央銀行開展存款業(yè)務(wù)的目的在于調(diào)控信貸規(guī)模和貨幣供應(yīng)量，維護(hù)金融穩(wěn)定以及提供資金清算業(yè)務(wù)。中央銀行的存款業(yè)務(wù)有其特定的目的與特點(diǎn)，不同的存款種類在業(yè)務(wù)操作上是不同的。1．準(zhǔn)備金存款準(zhǔn)備金存款是中央銀行存款業(yè)務(wù)中最為主要的一項(xiàng)，與存款準(zhǔn)備金制度直接相關(guān)。存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行等存款貨幣銀行按一定比例提取的交存中央銀行準(zhǔn)備金。它由以下三個(gè)部分組成：一是自存準(zhǔn)備金，即存款貨幣銀行為應(yīng)付客戶的提取而以庫存現(xiàn)金持有的準(zhǔn)備金，主要用來保證其日常經(jīng)營的流動(dòng)性需要；二是法定存款準(zhǔn)備金，即存款貨幣銀行按照法律規(guī)定必須按一定比率將吸收的存款轉(zhuǎn)存為中央銀行的準(zhǔn)備金；三是超額準(zhǔn)備金，即存款貨幣銀行在中央銀行存款中超過法定準(zhǔn)備金的部分。其中法定準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金共同構(gòu)成中央銀行的存款來源，而其中法定存款準(zhǔn)備金的決定權(quán)在中央銀行。2．政府存款政府存款的構(gòu)成在各國略有不同。有些國家的政府存款就是指中央政府存款，有的國家也將地方政府存款和政府部門存款列入其中。中央政府存款一般包括國庫持有的貨幣、活期存款、定期存款及外幣存款等。3．非銀行金融機(jī)構(gòu)存款非銀行金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款，有的國家中央銀行將其納入準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)，按法定要求辦理；有的國家中央銀行則單獨(dú)作為一項(xiàng)存款業(yè)務(wù)，在這種情況下，中央銀行的這類存款業(yè)務(wù)就存在較大的被動(dòng)性，中央銀行可以通過存款利率的變動(dòng)加以調(diào)節(jié)。4．其他存款在國際上中央銀行的存款業(yè)務(wù)還有外國存款、特定機(jī)構(gòu)及私人部門存款、特種存款等。二、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)中央銀行的資產(chǎn)，指中央銀行在一定時(shí)間點(diǎn)上所擁有的各種債權(quán)。中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)對其制定實(shí)施貨幣政策、調(diào)控金融運(yùn)行具有重要作用。中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要包括貸款、再貼現(xiàn)、證券買賣、金融外匯儲備及其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)。(一)貸款中央銀行貸款，是指中央銀行采用信用放款、抵押放款或者再貼現(xiàn)的方式，對商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)以及其他部門進(jìn)行貸款的總稱。在中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中，中央銀行通過發(fā)放貸款所取得的債權(quán)是主要資產(chǎn)之一。中央銀行的貸款對象是商業(yè)銀行和政府。中央銀行為緩解商業(yè)銀行短期資產(chǎn)不足的困難、補(bǔ)充其流動(dòng)性而對商業(yè)銀行發(fā)放貸款。中央銀行對政府發(fā)放彌補(bǔ)資金短期缺口的貸款。1．中央銀行貸款的特點(diǎn)從貸款對象來看，中央銀行貸款業(yè)務(wù)的對象主要是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)以及政府，這就意味著中央銀行不經(jīng)營一般性的商業(yè)銀行貸款，不會(huì)成為商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的競爭對手。從資金來源來看，中央銀行不像商業(yè)銀行那樣直接面向工商企業(yè)和個(gè)人吸收存款，其吸收存款的主要部分來自于金融機(jī)構(gòu)繳存的存款準(zhǔn)備金(包括法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金)。2．中央銀行貸款的作用通過貸款為商業(yè)銀行融通資金是中央銀行履行“最后貸款人”職能的基本手段。商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)為了滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展對資金的需求以及在利潤最大化動(dòng)機(jī)的驅(qū)使下，會(huì)盡可能地?cái)U(kuò)大貸款規(guī)模。然而，當(dāng)一些貸款不能按期償還或者出現(xiàn)突然性的大量提現(xiàn)時(shí)，這些金融機(jī)構(gòu)便會(huì)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不靈、兌現(xiàn)困難等流動(dòng)性問題。在這種情況下，雖然也可以通過同業(yè)拆借來解決部分問題，但是同業(yè)拆借的數(shù)量不可能很大，尤其是當(dāng)出現(xiàn)普遍性的金融危機(jī)時(shí)，就更不可能通過同業(yè)拆借來化解危機(jī)。此時(shí)中央銀行作為最后貸款人的作用便凸顯出來。中央銀行通過再貼現(xiàn)和再貸款向商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)提供資金融通便利，成為解決金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性問題的最后手段。3．中央銀行貸款的分類(1)對商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的放款。(2)對非貨幣金融機(jī)構(gòu)的放款。(3)對政府放款。(4)其他放款。其他放款主要有兩類：一是對非金融部門的貸款，二是中央銀行對外國政府和國外金融機(jī)構(gòu)的貸款，這部分貸款一般放在“國外資產(chǎn)”項(xiàng)下。(二)再貼現(xiàn)中央銀行著眼于國民經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控，依照再貼現(xiàn)條件審查商業(yè)銀行的再貼現(xiàn)申請，買進(jìn)符合條件的票據(jù)，并按再貼現(xiàn)率對商業(yè)銀行投放貨幣資金。我國《商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理?xiàng)l例》規(guī)定，再貼現(xiàn)的對象是在中國人民銀行及其分支機(jī)構(gòu)開立存款賬戶的商業(yè)銀行、政策性銀行及其分支機(jī)構(gòu)。對非銀行金融機(jī)構(gòu)再貼現(xiàn)，須經(jīng)中國人民銀行總行批準(zhǔn)。再貼現(xiàn)的商業(yè)匯票應(yīng)以真實(shí)、合法的商品交易為基礎(chǔ)。再貼現(xiàn)的期限最長不超過4個(gè)月，再貼現(xiàn)率和浮動(dòng)幅度由中國人民銀行總行確定。中國人民銀行規(guī)定，各級人民銀行對再貼現(xiàn)實(shí)行限額管理，任何時(shí)點(diǎn)均不得突破，也不得與其他再貸款限額相互串用。(三)證券買賣中央銀行為調(diào)控貨幣供應(yīng)量，適時(shí)地開展公開市場業(yè)務(wù)，采用直接買賣、回購協(xié)議等方式買賣政府中長期債券、國庫券等有價(jià)證券。(四)金融外匯儲備中央銀行為穩(wěn)定幣值、穩(wěn)定匯價(jià)、調(diào)節(jié)國際收支、保管黃金、白銀、外匯等儲備資產(chǎn)。(五)其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)中央銀行在其主要資產(chǎn)業(yè)務(wù)之外，還根據(jù)具體情況辦理其他類型的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。三、中央銀行的中間業(yè)務(wù)資產(chǎn)清算業(yè)務(wù)是中央銀行的主要中間業(yè)務(wù)，這類業(yè)務(wù)可以劃分為以下三種：(1)集中辦理票據(jù)交換。(2)結(jié)清交換差額。(3)辦理異地資金轉(zhuǎn)移。四、中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中央銀行辦理資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的情況可從中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表上的記載反映出來。由于各個(gè)國家的金融制度、信用方式等方面存在著差異，各國中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中的項(xiàng)目及包括的內(nèi)容也不一致。中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表所記載的資產(chǎn)、負(fù)債的任何變動(dòng)，均能反映國民經(jīng)濟(jì)的變動(dòng)情況。

第三節(jié)政策性銀行

一、國家開發(fā)銀行業(yè)務(wù)(一)資金的來源與籌措1．資本金國家開發(fā)銀行作為政府出資組建的政策性金融機(jī)構(gòu)，注冊資本為500億元人民幣，其注冊資本金從國家財(cái)政逐年劃撥的經(jīng)營性建設(shè)基金和經(jīng)營基金回收資金(含原撥改貸)中安排。2．發(fā)行政策性金融債券發(fā)行政策性金融債券籌集信貸資金，是國外許多政策性銀行普遍采用的方法。政策性金融債券的發(fā)行，目前以市場化發(fā)行方式為主。3．財(cái)政貼息資金貼息資金列入國家財(cái)政預(yù)算，財(cái)政部根據(jù)貸款項(xiàng)目單位承受商業(yè)貸款利率的能力和項(xiàng)目對于國家經(jīng)濟(jì)的重要性，從國家開發(fā)銀行提供的項(xiàng)目中選定給予貼息的硬貸款項(xiàng)目單位。4．中央銀行再貸款根據(jù)國務(wù)院的規(guī)定，在國家開發(fā)銀行遇有資金流動(dòng)性短缺時(shí)，中國人民銀行可以向國家開發(fā)銀行提供短期貸款，中國人民銀行提供的再貸款是臨時(shí)性的，只是用于彌補(bǔ)資金頭寸的不足，而不作為開發(fā)銀行資金來源的主渠道。5．向境外籌集資金根據(jù)國家利用外資計(jì)劃，國家開發(fā)銀行可以籌措國際商業(yè)貸款，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，可在國外發(fā)行債券。(二)資金的投向和運(yùn)用1．資金的投向國家開發(fā)銀行資金的投向是國家批準(zhǔn)立項(xiàng)的基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)中的大中型基本建設(shè)、技術(shù)改造等政策性項(xiàng)目及其配套工程。2．資金的運(yùn)用國家開發(fā)銀行的資金運(yùn)用主要是貸款，還有很少量的投資業(yè)務(wù)。國家開發(fā)銀行貸款劃分為軟貸款和硬貸款。(1)軟貸款。軟貸款是指國家開發(fā)銀行注冊資本金和中央財(cái)政安排的經(jīng)營性基建基金等資金，以長期優(yōu)惠的方式發(fā)放的貸款。軟貸款又可分為股本貸款和特別貸款。(2)硬貸款。指國家開發(fā)銀行通過發(fā)行金融債券等方式籌集資金(包括在國內(nèi)外發(fā)行的債券和利用的外資)，用于基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)的貸款。硬貸款又可分為基本建設(shè)貸款和技術(shù)改造貸款。3．其他業(yè)務(wù)(1)設(shè)備儲備貸款。(2)外匯貸款。二、中國進(jìn)出口銀行業(yè)務(wù)(一)資金的來源與籌措進(jìn)出口銀行資金來源與籌措的主要途徑有以下幾種：(1)國家財(cái)政撥付的資本。(2)外國政府及其相關(guān)機(jī)構(gòu)對中國政府的貸款。(3)發(fā)行金融債券。中國進(jìn)出口銀行目前還不能吸收存款，所需信貸資金主要通過向商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)發(fā)行金融債券來籌集。(4)國家財(cái)政撥付的專項(xiàng)基金。(5)在國內(nèi)外貨幣市場上借入短期資金。(6)中央銀行的再貸款和再貼現(xiàn)，為彌補(bǔ)進(jìn)出口銀行臨時(shí)性短期資金的不足。(7)經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)的其他籌資途徑。(二)資金的投向和運(yùn)用目前，中國進(jìn)出口銀行貸款實(shí)行信貸規(guī)模控制下的計(jì)劃管理。資金運(yùn)用主要有以下幾個(gè)方面：(1)為機(jī)電產(chǎn)品和成套設(shè)備等資本性貨物的進(jìn)、出口提供進(jìn)、出口信貸(賣方信貸、買方信貸)。(2)與機(jī)電產(chǎn)品出口信貸有關(guān)的外國政府貸款、混合貸款、出口信貸的轉(zhuǎn)貸以及中國政府對外國政府貸款、混合貸款的轉(zhuǎn)貸。(3)辦理國際銀行間的貸款，組織或參加國際、國內(nèi)銀團(tuán)貸款。(4)出口信用保險(xiǎn)、出口信貸擔(dān)保、進(jìn)、出口保險(xiǎn)和代理業(yè)務(wù)。(5)在境內(nèi)發(fā)行金融債券和在境外發(fā)行有價(jià)證券(不含股票)。(6)經(jīng)批準(zhǔn)的外匯經(jīng)營業(yè)務(wù)。(7)進(jìn)出口業(yè)務(wù)咨詢和項(xiàng)目評審，為對外經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作和貿(mào)易提供服務(wù)。(8)經(jīng)辦國家批準(zhǔn)委托辦理的其他業(yè)務(wù)。(三)出口信貸業(yè)務(wù)1.出口信貸的涵義出口信貸專指由政府支持的，為擴(kuò)大出口而提供的中長期貸款。它是一種國際信貸方式，是國家為了支持和擴(kuò)大本國大型設(shè)備的出口，對本國出口商或外國進(jìn)口商(或其銀行)提供的利率較低的貸款，以解決本國出口商資金周轉(zhuǎn)的困難，或滿足國外進(jìn)口商對本國出口商支付貨款需要的一種融資方式，是國家干預(yù)經(jīng)濟(jì)、爭奪國外銷售市場的一種手段。2．出口信貸的特點(diǎn)(1)出口信貸支持的一般為大型設(shè)備出口，貸款額度有最低起點(diǎn)限額，而無最高限額；貸款期限一般在2年以上，通常為5～7年。(2)出口信貸以出口信貸保險(xiǎn)為基礎(chǔ)，是集信貸和保險(xiǎn)于一體的貿(mào)易金融服務(wù)手段。(3)出口信貸是政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要手段。政府可以對進(jìn)、出口商分別不同情況提供貸款，干預(yù)信貸成本，是出口風(fēng)險(xiǎn)的最終承保人。通過保證貸款人的利益，促進(jìn)本國出口貿(mào)易的擴(kuò)大。3．出口信貸業(yè)務(wù)的種類中國進(jìn)出口銀行的出口信貸業(yè)務(wù)主要有賣方信貸、買方信貸、混合貸款等。(四)出口信用擔(dān)保業(yè)務(wù)出口信用擔(dān)保業(yè)務(wù)是進(jìn)、出口銀