第二講公允價值會計

第二講公允價值會計2024/3/11第二講公允價值會計會計計量基本理論現(xiàn)行準則與公允價值金融危機與公允價值應(yīng)用難題與挑戰(zhàn)一二三四研究重點20102第二講公允價值會計一、會計計量基本理論1會計計量涵義界定關(guān)于概念職能定位特征分析原則/質(zhì)量標準約束因素2計量單位基本規(guī)定與具體形式一般購買力單位的相關(guān)思考3計量屬性計量屬性的含義計量屬性的變遷各種計量屬性基本比較4計量模式基本共識常見模式影響因素20103第二講公允價值會計主要閱讀文獻葛家澍、林志軍：《現(xiàn)代西方會計理論》

廈門大學(xué)出版社，2001年1月第1版IASB、FASB相關(guān)會計準則我國企業(yè)會計準則——基本準則謝詩芬：《會計計量的現(xiàn)值研究》，

西南財經(jīng)大學(xué)出版社，201年7月第1版葛家澍、徐躍：“會計計量屬性的探討——市場價格、歷史成本、現(xiàn)行成本與公允價值”

會計研究，2006年第9期陸建橋：“關(guān)于會計計量的幾個理論問題”

會計研究，2005年第5期20104第二講公允價值會計1.會計計量涵義界定

財務(wù)報表要素是關(guān)于企業(yè)的經(jīng)濟資源、其轉(zhuǎn)移資源的義務(wù)以及這些資源的投入、產(chǎn)出或變動的數(shù)量表現(xiàn)?！狥ASB（1966）關(guān)于概念

計量是為了在資產(chǎn)負債表和收益表中確認和列示財務(wù)報表的要素而確定其金額的過程?！狪ASB《編報財務(wù)報表的框架》（1989）

會計計量就是以數(shù)量關(guān)系來確定物品或事項之間的內(nèi)在數(shù)量關(guān)系，而把數(shù)額分配于具體事項的過程。——井尻雄士《會計計量理論》（TheoryofAccountingMeasurement）（1979）20105第二講公允價值會計1.會計計量涵義界定

會計的功能在于提供有關(guān)經(jīng)濟主體的數(shù)量信息（主要具有財務(wù)性質(zhì)），以便作出經(jīng)濟決策?！狝PB（1970）職能定位

會計就是要計量和傳遞一個經(jīng)濟主體的活動中的數(shù)量方面，雖然定性信息是重要的，但會計職能強調(diào)通過數(shù)量表示有意義的定量信息來增進有用性。——美國會計學(xué)會（AAA）（1966）

會計計量是會計系統(tǒng)的核心職能?！晷凼俊稌嬘嬃坷碚摗罚═heoryofAccountingMeasurement）（1979）引申思考：會計的職能？20106第二講公允價值會計1.會計計量涵義界定

人類的原始計量、記錄思想萌生于當(dāng)時的客觀實踐，并隨即在這種思想的支配下便產(chǎn)生了人類最早的會計行為——原始計量、記錄行為?！罁P《會計史研究》（1984）從發(fā)展史來看職能定位

從簿記向會計的轉(zhuǎn)化過程中，會計計量是一個重要的推動力。

——井尻雄士《會計計量理論》（TheoryofAccountingMeasurement）（1979）

會計計量與會計的基本功能有密切聯(lián)系。西方會計學(xué)者認為，會計的產(chǎn)生起源于考核委托人（即業(yè)主或所有者）對受托人（即經(jīng)理或經(jīng)營者）經(jīng)管責(zé)任（accountability）的需要?！鸺忆⒘种拒姟冬F(xiàn)代西方會計理論》（1981）20107第二講公允價值會計1.會計計量涵義界定

會計計量主要有兩個構(gòu)成要素：（1）必須定量的特性（或?qū)傩裕?；?）為定量該特性（或?qū)傩裕┧璨捎玫某叨取?/p>

——美國會計學(xué)家莫斯特（K．S．Most)《Accounting

Theory》（1977）

無論是會計計量或其他計量，都是要對計量客體分配一定的數(shù)量，以表示該物體的特征，這種數(shù)量的分配應(yīng)當(dāng)遵循一定的規(guī)則。會計計量——主要是價值計量，著重貨幣數(shù)額表現(xiàn)；——在分配貨幣數(shù)額時，還要考慮是以成本或價格為基礎(chǔ)的特定計量規(guī)則，否則，計量結(jié)果可能是無效的。

——葛家澍、林志軍《現(xiàn)代西方會計理論》（1981）特征分析計量單位（計量尺度）計量屬性（計量基礎(chǔ)）20108第二講公允價值會計1.會計計量涵義界定

財務(wù)會計計量有4大基本原則：（1）客觀性原則；（2）配比原則；（3）收入確認原則；（4）一致性原則。基本原則的兩個例外：（1）重要性原則（2）穩(wěn)健性原則

——（美）杰米·帕拉特（JamiePratt）《經(jīng)濟環(huán)境下的財務(wù)會計》（FinancialAccountinginanEconomicConext)（6thEdition）(2009)

一般認為，會計計量應(yīng)堅持三個基本的質(zhì)量標準：（1）同質(zhì)性（identification)會計計量必須通過再現(xiàn)體（財務(wù)報表）來反映客體（財務(wù)狀況和經(jīng)營成果），并在再現(xiàn)體和客體之間保持同質(zhì)性。（2）可驗證性（verifiability)如果給定的條件相同，不同的會計人員對同一客體進行的計量應(yīng)得出相同的結(jié)果。（3）一致性（consistency)在計量方法的運用上要強調(diào)前后期的一致性，以免使用者對會計信息產(chǎn)生誤解。——葛家澍、林志軍《現(xiàn)代西方會計理論》（1981）

原則/質(zhì)量標準“……數(shù)量表現(xiàn)的有用性取決于它們的‵再現(xiàn)的準確性——它們必須同被表現(xiàn)的物品和事項保持基本一致′”（FASB《財務(wù)會計概念框架：財務(wù)報表要素及其計量》）引申思考：？1。現(xiàn)行會計準則中關(guān)于會計信息質(zhì)量標準則的規(guī)定中屬于會計計量標準的有哪些？2。會計信息質(zhì)量標準經(jīng)歷了什么變化？如何解釋這些變化？3?；旌嫌嬃磕Ｊ绞欠裼秀Ｓ凇耙恢滦浴痹瓌t？20109第二講公允價值會計1.會計計量涵義界定

會計上的計量應(yīng)指向為特定用途提供信息?？墒牵傻脭?shù)據(jù)的局限性和和環(huán)境的某些特點卻給計量的準確性和可靠性施加了一些限制因素。

——美國著名會計學(xué)家埃爾登S．亨德里克森《Accounting

Theory》（1965）不確定性客觀性與可證實性貨幣單位的限制因素穩(wěn)健主義約束因素貨幣單位的幣值在常常時間上不是自始至終穩(wěn)定的——各種分攤常在過去和未來進行，對于這些分攤的合理性和未來預(yù)期依據(jù)必須做些假定，但這些假定決不能完全加以查證；——某些財產(chǎn)的貨幣量不能確切知道，需要估計，而這些估計的可靠性可能變動很大。引申思考：？應(yīng)怎樣面對會計計量的約束因素？這些約束今天是否還存在？201010第二講公允價值會計2.計量單位(measurementunit)

在商品經(jīng)濟條件下，一般都是以貨幣作為標準計量尺度?；疽?guī)定與具體形式名義貨幣單位（nominalunitofmoney）兩種形式一般購買力單位（generalpurchasingpowerunit）

各國主要流通貨幣的法定單位未調(diào)整不同時期貨幣購買力的貨幣單位

以各國貨幣的一般購買力或?qū)嶋H交換比率作為計量單位以一定時日的貨幣購買力對不同時期的名義貨幣單位進行調(diào)整或折算，以使不同時期的貨幣保持在不變的基礎(chǔ)之上，也稱不變幣值單位（constantmoneyunit)201011第二講公允價值會計2.計量單位(measurementunit)

一般購買力單位的相關(guān)思考

貨幣一般購買力的理解？

貨幣購買力變動的衡量方法？

現(xiàn)行會計準則體系中是否允許采用一般貨幣購買力單位？

采用一般貨幣購買力單位作為計量單位與采用非歷史成本計量屬性的區(qū)別？201012第二講公允價值會計3.計量屬性(measurementattributes)

基本概念：——計量屬性是指被計量客體的特性或外在表現(xiàn)形式計量屬性的含義

財務(wù)會計中的計量屬性：——是指會計要素可用財務(wù)形式定量化的方面，既能用貨幣單位計量的方面

會計計量屬性有多種：——由于經(jīng)濟交易或事項可以從多個方面予以貨幣計量，所以，就有不同的計量屬性每一個財務(wù)報表要素都有多種屬性可以計量，而在編制財務(wù)報表之前，必須先確定應(yīng)予以計量的屬性。

——FASB《財務(wù)會計概念框架：財務(wù)報表要素及其計量》（ConceptualFrameworkForFinancialAccounting:ElementsofFinancialStatementsandTheirMeasurement）（1976）201013第二講公允價值會計3.計量屬性(measurementattributes)

計量屬性的變遷？時期1時期2時期3？？？？？201014第二講公允價值會計3.計量屬性(measurementattributes)

計量屬性基本比較歷史成本——現(xiàn)行成本——可變現(xiàn)凈值——未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值——現(xiàn)行市價——比較重點思考：公允價值與其他計量屬性的關(guān)系？201015第二講公允價值會計4.計量模式

會計計量就是要解決何種屬性應(yīng)予以計量以及采用什么單位進行計量。

——FASB關(guān)于概念結(jié)構(gòu)研究的討論稿《財務(wù)報表的要素及其計量》（1976）

某種計量屬性和計量單位的組合構(gòu)成特定的計量模式

——葛家澍、林志軍（2001）會計計量有三點條件：一是時間因素，二是數(shù)量因素，三是單位因素。簡言之，即在適當(dāng)之時，以特定的單位做出的數(shù)量表示。

——（美）莫里斯·穆尼茨《會計基本假設(shè)》（1961）基本共識201016第二講公允價值會計4.計量模式常見模式物價變動會計的計量模式傳統(tǒng)財務(wù)會計的計量模式……

歷史成本/名義貨幣

歷史成本/不變幣值

現(xiàn)行成本/名義貨幣

現(xiàn)行成本/不變幣值涉及公允價值計量的屬于什么計量模式？201017第二講公允價值會計4.計量模式

會計計量模式的選擇與應(yīng)用受制于一定的客觀條件，其中主要有：——經(jīng)濟生活中的物價變動程度——使用者的特定決策需要——計量手段的發(fā)展程度

——葛家澍、林志軍（2001）影響因素引申思考：資本保持理論是否影響計量模式？是否存在約束計量模式的選擇及應(yīng)用的其他因素？201018第二講公允價值會計二、現(xiàn)行準則與公允價值（一）從現(xiàn)行會計準則規(guī)范說起（二）上市公司應(yīng)用情況調(diào)查與評價201019第二講公允價值會計（一）從現(xiàn)行會計準則規(guī)范說起投資非貨幣性資產(chǎn)交換債務(wù)重組金融工具企業(yè)合并……問題：現(xiàn)行準則體系中公允價值的具體規(guī)范201020第二講公允價值會計（二）上市公司應(yīng)用情況調(diào)查與評價資產(chǎn)、負債中應(yīng)該運用公允價值的項目？真正采用公允價值的項目多不多？公允價值的運用是否普遍？公允價值的確定是否按照準則的規(guī)定進行？公允價值確定方法的披露情況？問題：調(diào)研——上市公司應(yīng)用公允價值計量的情況201021第二講公允價值會計三、金融危機與公允價值（一）公允價值是否是導(dǎo)致金融危機的元兇？

（二）公允價值是否有順周期效應(yīng)？（三）如何解釋順周期效應(yīng)的傳導(dǎo)機制？（四）如何解決問題？（五）進一步思考……201022第二講公允價值會計（一）金融危機引發(fā)的對公允價值會計的思考……①公允價值是否是導(dǎo)致金融危機的元兇？②公允價值是否有“順周期效應(yīng)？④如何解決問題？③如何解釋順周期效應(yīng)的傳導(dǎo)機制？1234201023第二講公允價值會計作者題目發(fā)表時間陸建橋關(guān)于會計計量的幾個理論問題2005.52005年路曉燕公允價值會計的國際應(yīng)用2006.42006年葛家澍徐躍會計計量屬性的探討——市場價格、歷史成本、現(xiàn)行成本與公允價值2006.9羅勝強公允價值計量對我國銀行業(yè)的影響分析2006.12夏成才、邵天營公允價值會計實踐的理論透視2007.22007年姜國華、張然穩(wěn)健性與公允價值：基于股票價格反應(yīng)的規(guī)范性分析2007.6王海公允價值的演進邏輯與經(jīng)濟后果研究2007.8于永生美國公允價值計量準則評介2007.10葛家澍關(guān)于在財務(wù)會計中采用公允價值的探討2007.11劉浩、孫錚公允價值的目標論與契約研究導(dǎo)向2008.12008年李紅霞公允價值計量問題的國際進展及其在中國應(yīng)用的思考2008.10孫麗影、杜興強公允價值信息披露的管制安排2008.11李紅霞、冷冰、陳瑜修改前后國際準則對公允價值計量的金融工具重分類規(guī)定與美國準則相關(guān)規(guī)定的比較2008.11陳瑜美國救市法案發(fā)布后20天回顧-國際各方針對公允價值會計的最新動態(tài)2008.11曹越、伍中信產(chǎn)權(quán)保護、公允價值與會計改革2009.22009年徐晟金融穩(wěn)定性與公允價值會計準則的優(yōu)化2009.5JamesCataldo&MorriscLnnes從凈收益視角看公允價值和歷史成本計量屬性的應(yīng)用2009.7劉思淼公允價值計量的發(fā)展與監(jiān)管啟示2009.8于永生金融危機背景下的公允價值會計問題研究2009.9周明春、劉西紅金融危機引發(fā)的對公允價值與歷史成本的思考2009.9陳旭東、逯東金融危機與公允價值會計：源起、爭論與思考2009.10王守海等公允價值和金融穩(wěn)定研究——金融危機分析視角2009.10黃世忠公允價值會計的順周期效應(yīng)及其應(yīng)對策略2009.11支曉強、童盼公允價值計量的邏輯基礎(chǔ)和價值基礎(chǔ)2010.12010年張榮武、伍中信產(chǎn)權(quán)保護、公允價值與會計穩(wěn)健性2010.12005~2010《會計研究》中發(fā)表的以公允價值為主題的研究論文（不完全統(tǒng)計）2009年金融危機金融穩(wěn)定2006.12金融穩(wěn)定一份統(tǒng)計201024第二講公允價值會計公允價值不是金融危機的直接誘因

公允價值不是金融危機的罪魁禍首（一）公允價值是否是導(dǎo)致金融危機的元兇？

會計界共識201025第二講公允價值會計（二）公允價值是否有順周期效應(yīng)？“會計界雖然堅決否認了公允價值是金融危機的主要根源，但對公允價值順周期效應(yīng)也存有不同聲音?！?/p>

——張榮武、伍中信（2010.1）201026第二講公允價值會計（二）公允價值是否有順周期效應(yīng)？國外研究歐洲央行（ECB）金融穩(wěn)定理事會(FSB)巴斯（Barth）馬斯拉特（Matherat）國際貨幣基金組織（IMF）帕蘭登（Plantin）還有：勞克斯和盧茲（Lauxandleuz）阿蘭和卡理蒂（AllenandCarletti)……201027第二講公允價值會計“順周期效應(yīng)”是公允價值會計備受關(guān)注的最主要原因，但它們之間沒有直接關(guān)系。”順周期效應(yīng)”應(yīng)歸因于財務(wù)報告與金融資本監(jiān)管政策的關(guān)連性。市場估值持續(xù)下跌可能源于財務(wù)報告與金融監(jiān)管制度的關(guān)連性和次貸產(chǎn)品的復(fù)雜性，或者是危機初期市場的過度反應(yīng)。——于永生（2009.9）（二）公允價值是否有順周期效應(yīng)？在金融危機中，公允價值如實刻畫會計對象的“波動性”……所謂的“順周期效應(yīng)”只是金融界等利益集團強加給公允價值的“莫須有”的罪名?！獜垬s武、伍中信（2010.1）201028第二講公允價值會計采用公允價值計量的另一項成本就是，助長了銀行信貸的內(nèi)在周期性，并導(dǎo)致經(jīng)濟周期更為明顯?！_勝強（2006.9）（二）公允價值是否有順周期效應(yīng)？公允價值會計的使用存在監(jiān)管套利的空間，一些金融工具沒有合理的初始確認，這必然加大風(fēng)險管理和估值模型的順周期性。——徐晟（2009.5）公允價值具有顯著的順周期性效應(yīng)?！?dāng)市場處于極端的情況時，公允價值會計的“順周期效應(yīng)”會把問題嚴重地放大?！獎⑺柬担?009.8）201029第二講公允價值會計公允價值會計主要通過以下三個機制傳導(dǎo)順周期效應(yīng)

：——資本監(jiān)管——風(fēng)險管理——心理反應(yīng)——黃世忠（2009.11）（三）如何解釋順周期效應(yīng)的傳導(dǎo)機制？公允價值順周期效應(yīng)的傳導(dǎo)機制：——銀行業(yè)的特點是風(fēng)險產(chǎn)生的根源——信息不對稱使得投資者未能有效識別和抵制風(fēng)險——公允價值的固有特性使得金融監(jiān)管失效——張先敏、王竹泉201030第二講公允價值會計從會計層面提出的應(yīng)對順周期效應(yīng)策略，本質(zhì)上屬于權(quán)宜之計；從監(jiān)管層面提出的應(yīng)對順周期效應(yīng)策略，具有標本兼治的性質(zhì)?！S世忠（2009.11）（四）如何解決問題？應(yīng)深入研究新的資本監(jiān)管要求與公允價值計量兩者之間的相互作用，從而找出應(yīng)對之策。

——羅勝強（2006.9）會計準則制定機構(gòu)和金融監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)該合作，在現(xiàn)行金融監(jiān)管制度中加入逆周期因素，設(shè)計及時有效的“斷路器”機制，校正金融市場和金融機構(gòu)的順周期行為，……?！愋駯|、逯東（2009.10）原則：會計與金融監(jiān)管協(xié)調(diào)201031第二講公允價值會計動態(tài)減值準備有助于提升信息透明度和緩減順周期效應(yīng)?！礻桑?009.5）改進減值準備補充資本金——陳旭東、逯東（2009.10）具體：

改進金融監(jiān)管變靜態(tài)監(jiān)管為動態(tài)監(jiān)管，變時點監(jiān)管為時期監(jiān)管。

——張先敏、王竹泉201032第二講公允價值會計我國當(dāng)前缺乏一份詳細規(guī)范公允價值計量技術(shù)、并具有很強可操作性的執(zhí)行指南提高會計人員和評估人員的整體素質(zhì)金融資產(chǎn)重分類的改進以內(nèi)部估值取代市場價格（因缺失流動性而致有價無市的特定金融資產(chǎn)）完善公允價值會計準則金融資產(chǎn)減值方法由已發(fā)生損失模型改為預(yù)期損失模型——FASB/IASB具體：改進會計準則修改銀行貸款損失會計準則，以使銀行打破商業(yè)周期模式，更有預(yù)見性地預(yù)留損失準備金?！獖W巴馬政府《全面重整美國金融監(jiān)管架構(gòu)的改革方案》201033第二講公允價值會計公允價值信息的可視化披露方案?！獜埾让?、王竹泉保證公允價值信息的決策有用性必須依賴于有效的管制安排?！獙O麗影、杜興強（2008.11）規(guī)范和改進表外資產(chǎn)項目的處理?！愋駯|、逯東（2009.10）具體：完善信息披露201034第二講公允價值會計（五）進一步思考……完善公允價值會計的根本目的何在？上述改進措施是否都是合理的可行的？132會計準則應(yīng)如何作用于金融穩(wěn)定？201035第二講公允價值會計1.上述改進措施是否完全可行？有些措施是有積極意義而且具有一定可行性的有些措施可能還需要時間和進一步的研究有些措施則尚有明顯弊端資本充足率平均值或加權(quán)平均值該如何計算，以多長時間為計算周期等問題還需要進一步地研究，……?！獜埾让簟⑼踔袢O(jiān)管部門所倡導(dǎo)的動態(tài)撥備法，為銀行管理層提供了難以監(jiān)督的自由裁量權(quán)，可能誘導(dǎo)他們從事收益平衡化游戲，這不僅會降低銀行的會計信息質(zhì)量，還可能在短線和長線投資者之間產(chǎn)生不公平的財富轉(zhuǎn)移。FASB和IASB從會計層面提出的應(yīng)對順周期效應(yīng)策略，既傷害準則制定機構(gòu)的獨立性，更有損會計的專業(yè)性和嚴肅性，不僅加大了會計信息的監(jiān)督成本，而且賦予金融機構(gòu)管理層更大的盈余操縱空間。FASB和IASB擬議中的擴大公允價值應(yīng)用范圍的建議方案，雖可以在一定程度上緩和混合計量波動，但由此加大估計誤差波動所帶來的降低會計信息質(zhì)量的負面效應(yīng)不容忽視。——黃世忠（2009.11）201036第二講公允價值會計2.會計準則應(yīng)如何作用于金融穩(wěn)定？改進會計準則提高信息質(zhì)量投資者掌握決策信息增強信心有利于全球金融穩(wěn)定美化公司財報促進金融穩(wěn)定——SEC委員埃利斯·瓦爾特——SEC首席會計師詹姆斯·科洛克——FASB主席羅伯特·赫茲201037第二講公允價值會計降低“順周期”不應(yīng)成為會計準則制定的目標和考慮因素。

——SEC委員埃利斯·瓦爾特——SEC首席會計師詹姆斯·科洛克——FASB主席羅伯特·赫茲2009年12月7-9日于美國注冊會計師協(xié)會（AICPA）2009年年會將SEC的注意力從滿足投資者對公正、透明的會計信息的需求轉(zhuǎn)向?qū)ｉT應(yīng)對銀行危機，是一個嚴重的錯誤。為應(yīng)對金融危機的會計準則改進應(yīng)避免：描繪虛假的金融穩(wěn)定混淆真實經(jīng)濟周期的影響、掩蓋風(fēng)險管理或監(jiān)督的薄弱環(huán)節(jié)、對不同行業(yè)或企業(yè)厚此薄彼。

——FASB主席羅伯特·赫茲2009年12月7-9日于美國注冊會計師協(xié)會（AICPA）2009年年會3.完善公允價值計量的根本目的是什么？201038第二講公允價值會計四、應(yīng)用難題與挑戰(zhàn)（一）公允價值會計的八大難題（二）公允價值帶來的挑戰(zhàn)參考資料：廈門國家會計學(xué)院黃世忠教授講座資料201039第二講公允價值會計（一）公允價值會計的應(yīng)用難題關(guān)聯(lián)交易下公允價值的確定問題資產(chǎn)減值下公允價值的確定問題雙重上市下公允價值的確定問題交叉持股下公允價值的確定問題極度投機下公允價值的確定問題公允價值會計下的稅收征管問題公允價值會計下的利潤分配問題公允價值會計下的績效評價問題公允價值的確定問題公允價值應(yīng)用帶來的問題201040第二講公允價值會計1.關(guān)聯(lián)交易下公允價值的確定問題關(guān)聯(lián)方之間達成的交易價格能否作為公允價值？201041第二講公允價值會計2.資產(chǎn)減值下公允價值的確定（1）焦點問題：資產(chǎn)減值準則可操作性有多大？（2））亟待解決的問題測算單項長期資產(chǎn)或資產(chǎn)組的現(xiàn)金流量，可行性有多大？是否符合成本與效益原則？是否符合中國企業(yè)的管理慣例？資產(chǎn)組的確定及減值準備的計提商譽減值測試問題銀行、保險業(yè)的金融資產(chǎn)減值確定問題201042第二講公允價值會計3.雙重上市下公允價值的確定問題焦點問題A股和H股公開市場報價存在重大差異時,如何確定公允價值?亟待解決的問題同一家上市公司，其發(fā)展前景、風(fēng)險和回報、治理結(jié)構(gòu)完全一致，只是由于上市地點