必看：注冊會計師考試會計公式全集

必看：2011年注冊會計師考試會計公式全集1、利率=純粹利率+通貨膨脹附加率+風險附加率)]/w9Q6?,Y%Z

2、流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債

3、速動比率=(流動資產(chǎn)-存貨)/流動負債

7X:@$J7d8V)T)D

4、保守速動比率=(現(xiàn)金+短期證券+應收票據(jù)+應收賬款凈額)/流動負債

3?6o#a1j-D

5、營業(yè)周期=存貨周轉天數(shù)+應收賬款周轉天數(shù)

6、存貨周轉率(次數(shù))=銷售成本/平均存貨其中：平均存貨=(存貨年初數(shù)+存貨年末數(shù))/27o8i%l:E9v$Y7_s.@,}

存貨周轉天數(shù)=360/存貨周轉率=(平均存貨*360)/銷售成本)iY8N0_7o3P*g9s!b)G4c

7、應收賬款周轉率(次)=銷售收入/平均應收賬款

其中：銷售收入為扣除折扣與折讓后的凈額;應收賬款是未扣除壞賬準備的金額/m/q&H.q8k%y,T&P9h,Z

應收賬款周轉天數(shù)=360/應收賬款周轉率=(平均應收賬款*360)/主營業(yè)務收入凈額

8、流動資產(chǎn)周轉率(次數(shù))=銷售收入/平均流動資產(chǎn)

.e3H4W1d3G;O

9、總資產(chǎn)周轉率=銷售收入/平均資產(chǎn)總額

10、資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額

%I0t4m7d9z)r/u2T

11、產(chǎn)權比率=負債總額/所有者權益

|'c!D%w1e1a1F4n

12、有形凈值債務率=負債總額/(股東權益-無形資產(chǎn)凈值)

13、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用

%|6R1_*C,C(C;A

14、銷售凈利率=凈利潤/銷售收入*100%

15、銷售毛利率=(銷售收入-銷售成本)/銷售收入*100%$K"?9G0?"G-\:D)Y%T5U-c(_

16、資產(chǎn)凈利率=凈利潤/平均資產(chǎn)總額"J8H8w'L7N:F!P

17、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)(或年末凈資產(chǎn))*100%或銷售凈利率*資產(chǎn)周轉率*權益乘數(shù)或資產(chǎn)凈利率*權益乘數(shù)

+q,h*x6j4w$x

18、權益乘數(shù)=平均資產(chǎn)總額/平均所有者權益總額=1/(1-資產(chǎn)負債率)5t-O8l7_#Q!|%T;S5B7^%A

19、平均發(fā)行在外普通股股數(shù)=∑(發(fā)行在外的普通股數(shù)*發(fā)行在在外的月份數(shù))/120D5j'M+r(^+n:S)^+r-b

,^!R$J4},g(}0t6|']9I

20、每股收益=凈利潤/年末普通股份總數(shù)=(凈利潤-優(yōu)先股利)/(年末股份總數(shù)-年末優(yōu)先股數(shù))

-\6J6ST%c){)z!x2a

21、市盈率=普通股每市價/每股收益4m$t3~$F'Z1`'tv

22、每股股利=股利總額/年末普通股總數(shù)5U&|,H2[-u1z&`+G/y/T

5e.`$A;r"x-s2w

23、股票獲利率=普通股每股股利/每股市價

24、市凈率=每股市價/每股凈資產(chǎn)1D$Y,|%^!z,A

25、股利支付率=普通股每股股利/普通股每股凈收益*100%4g"Z9a1\9B1O:y:i%K

26、股利保障倍數(shù)=股利支付率的倒數(shù)=普通股每股凈收益/普通股每股股利8o!t2U1^#I;?%\.F3Z

8P7V"a#N.`F-b

27、留存盈利比率=(凈利潤-全部股利)/凈利潤*100%-m6S,g%d!b"}9Y4k#I,H

;KQ7D:y4C9o!p

28、每股凈資產(chǎn)=年末股東權益(扣除優(yōu)先股)/年末普通股數(shù)/Y5L6F7O)}#B9T

6c&C9Z;[.M:k

29、現(xiàn)金到期債務比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入/本期到期的債務=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入/(到期長期債務+應付票據(jù))1_(o/v/g1a,u.F/^0y8r#h%N

30、現(xiàn)金流動負債比=經(jīng)營現(xiàn)金流量/流動負債

31、現(xiàn)金債務總額比=經(jīng)營現(xiàn)金流入/債務總額

&~0G'ey2g$R:F

32、銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營現(xiàn)金流量/銷售額/L"b*C*[4d;v

3e-P6h4d2F/H#G(^

33、每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/普通股數(shù)

34、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/全部資產(chǎn)*100%i"Z$[;u4W%F)G:@;Z"V(G

35、現(xiàn)金滿足投資比=近5年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/近5年資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和

.K"v&k$oJ$H;n:Ap

36、現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量/每股現(xiàn)金股利,t#d,@5n+k

37、凈收益營運指數(shù)=經(jīng)營凈收益/凈收益=(凈收益-非經(jīng)營收益)/凈收益*y$r"H(V1Z(V

38、現(xiàn)金營運指數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈收益/經(jīng)營所得現(xiàn)金(=凈收益-非經(jīng)營收益+非付現(xiàn)費用)2w+{({(b6H;i

39、外部融資額=(資產(chǎn)銷售百分比-負債銷售百分比)*新增銷售額-銷售凈利率x(1-股利支付率)x預測期銷售額或=外部融資銷售百分比*新增銷售額

)S%E$h.PA4I0R

40、銷售增長率=新增額/基期額或=計劃額/基期額-1

1g%P,{@$F4rp

41、新增銷售額=銷售增長率*基期銷售額6B8t9]%h/n%?5U

42、外部融資增長比=資產(chǎn)銷售百分比-負債銷售百分比-銷售凈利*[(1+增長率)/增長率]*(1-股利支付率)如為負數(shù)說明有剩余資金

5s'Y-O$X2c

43、可持續(xù)增長率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉率*收益留存率*期初權益期末總資產(chǎn)乘數(shù),G/n.|3m:d"r/A9`

或=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉率*收益留存率*期末權益乘數(shù)/(1-銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉率*收益留存率*期末權益乘數(shù))

P-現(xiàn)值i-利率I-利息S-終值n─時間r─名義利率M-每年復利次數(shù)

)d$W1H$D;k3@6o6G

44、復利終值S=P(S/P,i,n)復利現(xiàn)值P=S(P/S,i,n)

45、普通年金終值：S=A{[(1+i)^n]-1}/i或=A(S/A，i，n)

46、年償債基金：A=S*i/[(1+i)^n-1]或=S(A/S，i，n)

47、普通年金現(xiàn)值：P=A{[1-(1+i)^-n/i]或=A(P/A，i，n)3F9U.d.i'J#e&V,Q1K

48、投資回收額：A=P{i/[1-(1+i)^-n]}或=P(A/P，i，n)'l6C7u1L-f

49、預付年金的終值：S=A{[(1+i)^(n+1)]-1}/i或=A[(S/A，i，n+1)-1]D$P6SA$d!q

50、預付年金的現(xiàn)值：P=A【[1-(1+i)^-(n-1)]/i】+1}或：A[(P/A，i，n-1)+1]

51、遞延年金現(xiàn)值：一：P=A[(P/A，i，n+m)-(P/A，i，m)]二、P=A[(P/A，i，n)*(P/F，i，m)]m-遞延期數(shù)

52、永續(xù)年金現(xiàn)值：P=A/i年金=年金現(xiàn)值/復利現(xiàn)值

53、名義利率與實際利率的換算：i=(1+r/m)^m-1式中：r為名義利率;m為年復利次數(shù),T/d:V,o/R7g*`5k%l$w

54、債券價值：分期付息，到期還本=利息年金現(xiàn)值+本金復利現(xiàn)值

純貼現(xiàn)=面值/(1+必要報酬率)^n(面值到期一次還本付息的按本利和支付).a(\.}5h/i,u-V1rP9J/h

平息債券=年付利息/年付息次數(shù)(P/A,必要報酬率/次數(shù),次數(shù)*年數(shù))+(P/S,必要報酬率/次數(shù),次數(shù)*年數(shù))永久債券=利息額/必要報酬率

55、債券購進價格=每年利息*年金現(xiàn)值系數(shù)+面值*復利現(xiàn)值系數(shù)1R(J&e&S5}%r)v4D.Z

56、債券到期收益率=利息+(本金-買價)/年數(shù)/[(本金+買價)/2]2y;N+Z/Y;u9H+h"c+h/J

V-股票價值P-市價g-增長率D-股利R-預期報酬率Rs-必要報酬率t-第幾年股利

57、股票一般模式：P=Σ[Dt/(1+Rs)^t]零成長股票：P=D/Rs

固定成長：P=Σ[D0*(1+g)^t/(1+Rs)^t=D0*(1+g)/Rs-g=D1/Rs-g

58、總報酬率=股利收益率+資本利得收益率=D1/P+資本利得/P#h3E)F7N%~4L,j2E.Y

59、預期報酬率=(D1/P)+g

60、期望值：、方差：標準方差：%at#h0s&@1S+@1j

61、證券組合的預期報酬率=Σ(某種證券預期報酬率*該種證券在全部金額中的比重)

m-證券種類A-某證券在投資總額中的比例-j種與種證券報酬率的協(xié)方差:r6y*F&h9g:l3l6N,?

-j種與種報酬率之間的預期相關系數(shù)Q-某種證券的標準差證券組合的標準差：,Z:R$y2z5q6j0v0g&l&g

62、總期望報酬率=投資于風險組合的比例*風險組合期望報酬率+投資于無風險資產(chǎn)的比例*無風險利率總標準差=Q*風險組合標準差

63、資本資產(chǎn)定價模型：6U*T+i)y-U

64、證券市場線：個股要求收益率Ki=無風險收益率Rf+(平均股票要求收益率m-Rf)

65、貼現(xiàn)指標：凈現(xiàn)值=現(xiàn)金流入現(xiàn)值-現(xiàn)金流出現(xiàn)值現(xiàn)值指數(shù)=現(xiàn)金流入現(xiàn)值/現(xiàn)金流出現(xiàn)值

內含報酬率：每年流入量相等原始投資/每年相等現(xiàn)金流入量=(P/A,i,n)不等時用試誤法

66、非貼現(xiàn)指標：回收期不等或分幾年投入=n+n年未回收額/n+1年現(xiàn)金流出量相等時同內含$E5Y2@'}-L3q7I4H3a6~

會計收益率=年均凈收益/原始投資額

67、投資人要求的收益率(資本成本)=債務比重*利率*(1-所得稅)+所有者權益比重*權益成本

68、固定平均年成本=(原值+運行成本-殘值)/使用年限或=(原值+運行成本現(xiàn)值之和-殘值現(xiàn)值)/年金現(xiàn)值系數(shù)

69、營業(yè)現(xiàn)金流量=營業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅=稅后凈利潤+折舊=收入(1-所得稅)-付現(xiàn)成本(1-所得稅)+折舊*稅率

70、調整現(xiàn)金流量法：調后凈現(xiàn)值=∑][a*現(xiàn)金流量期望值/(1+無風險報酬率)^t]a-肯定當量

71、風險調整折現(xiàn)率法：調后凈現(xiàn)值=∑[預期現(xiàn)金流量/(1+風險調整折現(xiàn)率)^t]#x*M3r+g9O5z-z(k+}

投資者要求的收益率=無風險報酬率+B*(市場平均報酬率-無風險報酬率)

項目要求的收益率=無風險報酬率+項目的B*(市場平均報酬率-無風險報酬率)

72、凈現(xiàn)值=實體現(xiàn)金流量/實體加權平均成本-原始投資=股東現(xiàn)金流量/股東要求的平均率-股東投資)N3t8K%X-{

73、B權益=B資產(chǎn)*(1+負債/權益)B資產(chǎn)=B權益/(1+負債/權益)

74、現(xiàn)金返回線R=上限=3*現(xiàn)金返回線-2*下限

75、收益增加=銷量增加*單位邊際貢獻&N1i;d/G(~

76、應收賬款應計利息=日銷售額*平均收現(xiàn)期*變動成本率*資本成本

平均余額=日銷售額*平均收現(xiàn)期占用資金=平均余額*變動成本率

77、折扣成本增加=新銷售水平*新折扣率*享受折扣比例-舊銷售水平*舊折扣率*享受折扣的顧客比例1s(M+V5],]-p$Y

78、訂貨成本=訂貨固定成本+年需要量/每次進貨量*每次訂貨變動成本1w7s7T%Q.u0],c"Y

取得成本=訂貨成本+購置成本=訂貨固定成本+訂貨變動成本+購置成本

儲存成本=儲存固定成本+儲存單位變動成本*每次進貨量/21W:w*g+L#X+c;b

存貨總成本=取得成本+儲存成本+缺貨成本'|'g.X#{9j%h.Q/a

K-每次訂貨成本D-總需量Kc-單位儲存成本N-訂貨次數(shù)u-單價p-日送貨量d-日耗用量

79、經(jīng)濟訂貨量(Q^*)=總成本=最佳訂貨次數(shù)(N^*)=D/Q^*經(jīng)濟訂貨量占用資金=Q^*/2*u最佳訂貨周期=1/N^*2c7r&s9p,V.M9D'r

陸續(xù)進貨的Q^*=總成本=

80、再訂貨點=交貨時間*平均日需求量+保險儲備缺貨量=交貨時間*平均日需求量

保險儲備總成本=缺貨成本+保險儲備成本=單位缺貨成本*缺貨量*N+保險儲備*Kc

81、放棄現(xiàn)金折扣的成本=CD/(1-CD)x(360/Nx100%)式中：CD為現(xiàn)金折扣的百分比;N為失去現(xiàn)金折扣延期付款天數(shù)，等于信用期與折扣期之差

82、實際利率=名義利率/1-補償性余額或=利息/本金

83、債券發(fā)行價格=面值/(1+市場利率)^n+Σ(利息/(1+市場利率)^n)=面值現(xiàn)值+利息年金現(xiàn)值0N"t&{;L5t-f!I!|

84、可轉換債券轉換比率=債券面值/轉換價格

85、發(fā)放股票股利后的每股收益(市價)=發(fā)放前每股收益(市價)/(1+股票股利發(fā)放率)

86、銀行借款成本：Ki=I(1-T)/L(1-f)=i*L*(1-T)/L(1-f)或=i(1-T)(當f忽略不計時)

式中：Ki-銀行借款成本;I-年利息;L-籌資總額;T-所得稅稅率;i-利率;f-籌資費率1q.O0b'R8b3k6t

考慮時間價值的稅前成本(K)：L(1-F)=Σ+[本金/(1+K)^n]

稅后成本=稅前成本*(1-T),n;]:Ph#sP:r2i

,o%Z3U:A&T7n0R

87、債券成本：Kb=I(1-T)/B0(1-f)=B*i*(1-T)/B0(1-f)式中：Kb-債券成本;I-每利息;

T-所得稅稅率;B-面值;i-票面利率;B0-籌資額(按發(fā)行價格);f-籌資費率

88、留存收益成本：股利增長模型=本年股利(1+g)/市價+g風險溢價法=債務成本+風險溢價

資本資產(chǎn)定價模型=無風險報酬率+B(平均風險必要報酬率-無風險報酬率)

89、普通股成本=[D1/P(1-f)]+g式中：D1-第1年股利;V0-市價;g-年增長率1S-C0s8e/Y4B/I$G,F5Z-n5k

90、籌資突破點=可用某特定成本籌集到的某種資金額/該種資金在資本結構中所占的比重

91、加權平均資金成本：Kw=ΣWj*Kj:{9O/W+v't.I'q"m+O.^4F

式中：Kw為加權平均資金成本;Wj為第j種資金占總資金的比重;Kj為第j種資金的成本

92、籌資總額分界點=TFi/Wi

式中：TFi為第i種籌資方式的成本分界點;Wi為目標資金結構中第i種籌資方式所占比例

p-單價V-單位變動成本F-總固定成本S-銷售額VC-總變動成本Q-銷售量N-普通股數(shù);r,E#O.u8T1w!q,Q

93、經(jīng)營杠桿DOL=Q(p-V)/Q(p-V)-F=(S-VC)/(S-VC-F))P.i%e9V.B;T,E5Q#R3F.{

財務杠桿DFL=EBIT/(EBIT-I)總杠桿DCL=DOL*DFLSF-償債基金0G0C3P5p,C%?

94、每股收益無差別點：[(EBIT1-I1)(1-T)-SF]/N1=[(EBIT2-I2)(1-T)-SF]/N23~0C:W6B(?*Z;X'm8p

當EBIT大于無差別點時，負債籌資有利;當EBIT小于無差別點時，普通股集籌資有利4L/K9S#b)Z

95、總價值(V)=股票價值(S)+債券價值(B)

S=(EBIT-I)(1-T)/KsKs-權益資本成本(按資本資產(chǎn)模型計算)

加權平均資本成本=稅前債務資本成本*(B/V)*(1-T)+Ks*(S/V)7@5o*c5T&i$k)b.?(C'I2i

或=Σ(個別資本成本*個別資本占全部資本的比重)#W3K/m6[#}%c4z:t(r(D5w1~.h1Q

96、材料分配率=材料實際總消耗量或實際成本/產(chǎn)品材料定額銷量或定額成本之和

人工(制造費用)分配率=生產(chǎn)工人工資(制造費用)總額/各產(chǎn)品實用(定額、機器)工時之和輔助生產(chǎn)單位成本=輔助費用總額/產(chǎn)品或勞務總量(不含對輔助各車間提供的產(chǎn)品或勞務)!m%P5g5^*u

各受益車間、產(chǎn)品、部門應分配的費用=輔助生產(chǎn)的單位成本*耗用量

97、在產(chǎn)品約當產(chǎn)量=在產(chǎn)品數(shù)量*完工程度產(chǎn)成品成本=單位成本*產(chǎn)成品產(chǎn)量

單位成本=月初在產(chǎn)品成本+本月生產(chǎn)費用/(產(chǎn)成品產(chǎn)量+月末在產(chǎn)品約當產(chǎn)量)

月末在產(chǎn)品成本=單位成本*約當產(chǎn)量!a0c'S3m'w'M,H(O(P#e

98、月末在產(chǎn)品成本=在產(chǎn)品數(shù)量*在產(chǎn)品定額單位成本#C/v%w(N9@3{#i#z

產(chǎn)成品總成本=(月初在產(chǎn)品成本+本月費用)-月末在產(chǎn)品成本產(chǎn)成品單位成本=產(chǎn)成品總成本/產(chǎn)成品產(chǎn)量

99、材料分配率=(月初在產(chǎn)品實際成本+本月投入的實際成本)/(完工產(chǎn)品定額材料成本+月末在產(chǎn)品定額成本)

工資分配率=(月初在產(chǎn)品實際工資+本月投入的實際工資)/(完工產(chǎn)品定額工時+月末在產(chǎn)品定額工時),W%s7j;S3@

在產(chǎn)品應分配的材料(工資)成本=在產(chǎn)品定額材料(工資)成本*材料(工資)分配率!n#j7n:E%h.\!u1@+v#S

完工產(chǎn)品應分配的材料(工資)成本=完工產(chǎn)品定額材料(工資)成本*材料(工資)分配率+U7x's!]9y3}1i!^1x

100、聯(lián)產(chǎn)品成本售價法：某產(chǎn)品成本=某產(chǎn)品銷售價格/銷售價格總額$h:L4k0L(b5U

實物數(shù)量法：單位數(shù)量(重量)成本=聯(lián)合成本/各聯(lián)產(chǎn)品的總數(shù)量(總重量)

101、利潤=單價*銷量-單位變動成本*銷量-固定成本或=安全邊際率*邊際貢獻率

102、邊際貢獻=銷售收入-變動成本單位邊際貢獻=單價-單位變動成本

邊際貢獻率=邊際貢獻/銷售收入=單位邊際貢獻/單價變動成本率=變動成本/銷售收入=單位變動成本/單價

變動成本率+邊際貢獻率=1盈虧點作業(yè)率+安全邊際率=1

103、加權平均邊際貢獻率=各產(chǎn)品邊際貢獻之和/各產(chǎn)品銷售收入之和*100%

或=Σ(各產(chǎn)品邊際貢獻率*各產(chǎn)品占總銷售額的比重)9K8k8X#R9d/L(