第八章中央銀行貨幣銀行學(xué)-郭廣忠

第八章中央銀行(貨幣銀行學(xué),郭廣忠2024/3/12第八章中央銀行(貨幣銀行學(xué),郭廣忠二、中央銀行的概念：中央銀行是一國金融體系中居于中心、主導(dǎo)地位的金融機構(gòu)或組織，是統(tǒng)領(lǐng)一國金融機構(gòu)體系、控制全國貨幣供應(yīng)、實施國家貨幣政策的最高金融機構(gòu)。第八章中央銀行(貨幣銀行學(xué),郭廣忠中央銀行是管理金融事業(yè)的國家機關(guān)。但又區(qū)別于一般的國家機關(guān)。不是單憑行政權(quán)力行使其職能，而是運用經(jīng)濟的、法律的、行政的多種手段。其管理職能在很大程度上是建立在經(jīng)濟手段的基礎(chǔ)上的，這是區(qū)別于一般行政權(quán)力機構(gòu)的本質(zhì)特征。中央銀行是特殊的金融機構(gòu)：是國家經(jīng)濟金融宏觀調(diào)控的主體；不以盈利為目的，不經(jīng)營一般的金融業(yè)務(wù)；享有貨幣的發(fā)行權(quán)第八章中央銀行(貨幣銀行學(xué),郭廣忠三、中央銀行的產(chǎn)生（一）中央銀行產(chǎn)生的原因統(tǒng)一發(fā)行銀行券的需要集中辦理全國票據(jù)清算的需要為商業(yè)銀行提供最后的資金支持的需要代表政府管理全國金融業(yè)的需要第八章中央銀行(貨幣銀行學(xué),郭廣忠（二）中央銀行制度的發(fā)展過程1、中央銀行的初創(chuàng)時期（17世紀(jì)中葉---1843年）只有少數(shù)國家建立中央銀行2、中央銀行逐步成熟時期（1844年——1945年）各國開始認(rèn)識到中央銀行的地位和作用3、中央銀行地位增強，各國紛紛建立自己的中央銀行（二戰(zhàn)后）第八章中央銀行(貨幣銀行學(xué),郭廣忠中國中央銀行的演變：1905年8月年清政府成立戶部銀行－1908年改為大清銀行，1908年３月４日成立交通銀行代替戶部銀行的位置，但沒有真正起到中央銀行的作用。1924年８月孫中山在廣州成立中央銀行。1926年北伐軍攻克武漢，同年又成立中央銀行。1927年蔣介石成立南京國民政府，制定＜＜中央銀行條例＞＞，1928年11月１日新成立中央銀行，總行設(shè)立于上海．1931年１１月，中國共產(chǎn)黨在江西瑞金成立中華蘇維埃國家銀行，次年２月開業(yè)．第八章中央銀行(貨幣銀行學(xué),郭廣忠續(xù)1948年12月１日，華北銀行、西北農(nóng)民銀行、北海銀行合并成中國人民銀行，總行在石家莊，1949年2月總行遷入北京。1983年９月國務(wù)院決定中國人民銀行專門行使中央銀行的職責(zé)。1995年３月18日人大通過《中華人民共和國中國人民銀行法》。1998年撤消中國人民銀行省級分行，在全國設(shè)立9個跨省、自治區(qū)、直轄市的分行。

第八章中央銀行(貨幣銀行學(xué),郭廣忠四、中央銀行的類型

（一）單一中央銀行制國家單獨設(shè)立中央銀行的機構(gòu)，使之全面行使中央銀行的職能。特點；分為一元式和二元式；（二）復(fù)合中央銀行制在一國內(nèi)，沒有單獨設(shè)立中央銀行，而是把中央銀行的業(yè)務(wù)和職能與商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)與職能集于一家來執(zhí)行。（三）跨國中央銀行制（四）準(zhǔn)中央銀行制第八章中央銀行(貨幣銀行學(xué),郭廣忠第二節(jié)中央銀行的職能與業(yè)務(wù)一、中央銀行業(yè)務(wù)的特點不以盈利為目的不經(jīng)營普通銀行的業(yè)務(wù)具有相對的獨立性其資產(chǎn)應(yīng)有較大的流動性和安全性定期公布業(yè)務(wù)狀況，使社會各方面能及時了解中央銀行的貨幣政策

第八章中央銀行(貨幣銀行學(xué),郭廣忠二、中央銀行的職能

（一）發(fā)行的銀行壟斷國家的貨幣發(fā)行所謂“發(fā)行的銀行”是有兩方面的含義，其一是中央銀行獨享貨幣的發(fā)行權(quán)；其二是中央銀行必須以維護(hù)本國貨幣的正常流通與幣值穩(wěn)定為宗旨。（二）銀行的銀行為銀行集中存款準(zhǔn)備金充當(dāng)商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)的“最后貸款人”組織、參與和管理全國的清算（銀行之間的清算）第八章中央銀行(貨幣銀行學(xué),郭廣忠（三）國家的銀行代理國庫代理政府債券的發(fā)行為政府融通資金，提供特定的信貸支持為國家持有和經(jīng)營管理外匯、黃金儲備及其他資產(chǎn)形式的國際儲備代表國家政府參加國際金融組織和各項國際金融活動對金融業(yè)實施監(jiān)管為政府提供經(jīng)濟金融情報和政策建議，向社會公眾發(fā)布經(jīng)濟金融信息第八章中央銀行(貨幣銀行學(xué),郭廣忠三、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債國外凈資產(chǎn)儲備貨幣對中央政府債權(quán)商業(yè)銀行的存款對存款貨幣銀行債權(quán)中央政府存款對非銀行金融機構(gòu)債權(quán)自有資金對非金融部門債權(quán)發(fā)行債券其他資產(chǎn)其他項目第八章中央銀行(貨幣銀行學(xué),郭廣忠（一）負(fù)債業(yè)務(wù)中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要包括資本業(yè)務(wù)、貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)、存款業(yè)務(wù)。１．資本業(yè)務(wù)：中央銀行籌集、維持和補充自有資金的業(yè)務(wù)。中央銀行自有資金（資本）形成途徑有三條：政府出資（國有）；（半國家性質(zhì)）地方政府或國有機構(gòu)出資；私人銀行或部門出資（私人資本）。第八章中央銀行(貨幣銀行學(xué),郭廣忠２．貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)：貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)是指中央銀行向流通領(lǐng)域投放貨幣的活動．在負(fù)債方的貨幣發(fā)行，是基礎(chǔ)貨幣的一部分，它是中央銀行貨幣投放減貨幣回籠的正凈值。第八章中央銀行(貨幣銀行學(xué),郭廣忠（１）實現(xiàn)發(fā)行的渠道（這是資產(chǎn)業(yè)務(wù)）有三個途徑：中央銀行向商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)提供貸款；進(jìn)行商業(yè)票據(jù)再貼現(xiàn)；收購黃金和外匯（２）貨幣發(fā)行的保證：例：十足準(zhǔn)備發(fā)行制度、固定保證發(fā)行制度、最高發(fā)行制度、比例發(fā)行制度等。人民幣的發(fā)行并無發(fā)行保證的規(guī)定，但堅持信用發(fā)行的原則，實際上我國貨幣發(fā)行保證是國家信用和中央銀行信用。第八章中央銀行(貨幣銀行學(xué),郭廣忠３．存款業(yè)務(wù)．中央銀行存款業(yè)務(wù)完全不同于商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)的存款業(yè)務(wù)。（中央銀行與其他金融機構(gòu)的資金來源不同，這在銀行法上有明確的規(guī)定．）金融機構(gòu)存款（法定存款準(zhǔn)備金和清算資金存款）政府部門（國家金庫存款）公共部門存款（經(jīng)費存款）。

第八章中央銀行(貨幣銀行學(xué),郭廣忠（二）資產(chǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)是中央銀行的主動性業(yè)務(wù)，是中央銀行發(fā)揮其重要職能的重要手段，包括在貸款（政府借款）、再貸款再貼現(xiàn)、證券業(yè)務(wù)和黃金外匯占款。（三）中間業(yè)務(wù)中央銀行為商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)辦理資金劃撥清算和資金轉(zhuǎn)移的業(yè)務(wù)。這是中央銀行作為全國清算中心的職責(zé)。

第八章中央銀行(貨幣銀行學(xué),郭廣忠第三節(jié)中央銀行體制下的

支付清算制度（略）一、中央銀行支付清算的含義是指中央銀行通過一定的方式、途徑，使金融機構(gòu)之間的債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移順利完成并維護(hù)支付系統(tǒng)的平穩(wěn)運行。二、中央銀行的支付清算體系1、清算機構(gòu)2、支付系統(tǒng)3、支付結(jié)算制度4、同業(yè)間清算制度與操作第八章中央銀行(貨幣銀行學(xué),郭廣忠三、中央銀行支付清算制度的主要內(nèi)容組織票據(jù)交換清算辦理異地跨行清算提供證券和金融衍生工具清算服務(wù)提供跨國支付服務(wù)四、我國支付清算系統(tǒng)的現(xiàn)狀同城清算全國電子聯(lián)行系統(tǒng)電子資金匯兌系統(tǒng)與郵政匯兌系統(tǒng)銀行卡支付系統(tǒng)第八章中央銀行(貨幣銀行學(xué),郭廣忠第四節(jié)中央銀行的金融監(jiān)管

一、金融監(jiān)管的含義金融監(jiān)管是金融監(jiān)督與金融管理的合稱。金融監(jiān)管是指中央銀行或其他金融監(jiān)管機構(gòu)依據(jù)國家法律法規(guī)的授權(quán)對金融業(yè)實施的監(jiān)督管理。第八章中央銀行(貨幣銀行學(xué),郭廣忠第四節(jié)中央銀行的金融監(jiān)管二、金融監(jiān)管的目標(biāo)金融監(jiān)管目標(biāo)分為一般目標(biāo)與具體目標(biāo)一般目標(biāo)：維持一個穩(wěn)定、健全、高效的銀行體系。具體目標(biāo)：經(jīng)營的安全性、競爭的公平性、政策的一致性。第八章中央銀行(貨幣銀行學(xué),郭廣忠第四節(jié)中央銀行的金融監(jiān)管三、金融監(jiān)管的內(nèi)容主要包括事前的預(yù)防性監(jiān)管、事后的最后貸款人責(zé)任及救助行為、存款保險三方面內(nèi)容。第八章中央銀行(貨幣銀行學(xué),郭廣忠第四節(jié)中央銀行的金融監(jiān)管（一）預(yù)防性監(jiān)管1、市場準(zhǔn)入監(jiān)管對金融機構(gòu)的籌建、設(shè)立、經(jīng)營等進(jìn)入金融市場的監(jiān)管。市場退出監(jiān)管：接管、解散、撤銷、破產(chǎn)第八章中央銀行(貨幣銀行學(xué),郭廣忠具體講按規(guī)定審批金融機構(gòu)的設(shè)立、變更、終止及其業(yè)務(wù)范圍。一是市場準(zhǔn)入與機構(gòu)合并的管理。市場準(zhǔn)入是中央銀行對新設(shè)機構(gòu)進(jìn)行的限制性管理．考慮的主要因素是：（１）經(jīng)濟發(fā)展的需要；（２）新設(shè)機構(gòu)的資本數(shù)量（各國銀行法都有規(guī)定）；（３）對金融機構(gòu)法人及主要從業(yè)人員的要求，如從業(yè)人員品質(zhì)經(jīng)驗業(yè)務(wù)素質(zhì)、經(jīng)驗、業(yè)務(wù)素質(zhì)等，以保證營業(yè)后機構(gòu)的健康穩(wěn)定運行。二是對金融機構(gòu)的管理人員進(jìn)行資格審查。三是對銀行業(yè)務(wù)范圍的限制．中央銀行根據(jù)各個金融機構(gòu)的性質(zhì)分別核定其業(yè)務(wù)范圍或限制起進(jìn)入某些活動領(lǐng)域。第八章中央銀行(貨幣銀行學(xué),郭廣忠第四節(jié)中央銀行的金融監(jiān)管2、對銀行資本充足率的監(jiān)管資本資產(chǎn)比率、資本與存款比率、資本與風(fēng)險資產(chǎn)比率巴塞爾協(xié)議第八章中央銀行(貨幣銀行學(xué),郭廣忠資本充足率與風(fēng)險損失準(zhǔn)備．資本作為金融機構(gòu)應(yīng)付以外損失的緩沖器，對保護(hù)存款人和其他債券人利益，維護(hù)市場穩(wěn)定有著重要意義．銀行資本充足率與其準(zhǔn)備金政策之間有著內(nèi)在的聯(lián)系．因此，對資本充足性的監(jiān)管必須考慮準(zhǔn)備金因素。（１）法定存款準(zhǔn)備金；（２）風(fēng)險損失準(zhǔn)備金Ａ：專項準(zhǔn)備金（又叫特殊準(zhǔn)備金），主要用于彌補已經(jīng)確定的呆帳損失，通常不作為資本的組成部分．Ｂ：普通準(zhǔn)備金．其提取是為了彌補那些潛在的，而且事先無法歸于具體資產(chǎn)的風(fēng)險損失。第八章中央銀行(貨幣銀行學(xué),郭廣忠第四節(jié)中央銀行的金融監(jiān)管3、對銀行清償力的監(jiān)管保持一定的流動性較高的資產(chǎn)，是銀行作為當(dāng)預(yù)期現(xiàn)金流入量無法實現(xiàn)時的應(yīng)付措施；同時，通過規(guī)定某些比例來量化對銀行的流動性要求?，F(xiàn)金比率、流動比率、速動比率。例如：資產(chǎn)流動性比例是流動性資產(chǎn)余額（旬末）與流動性負(fù)債余額（旬末）的比例不得低于25％。第八章中央銀行(貨幣銀行學(xué),郭廣忠第四節(jié)中央銀行的金融監(jiān)管4、對銀行貸款集中程度監(jiān)管貸款集中風(fēng)險是中央銀行進(jìn)行風(fēng)險控制的主要方面，其內(nèi)容一般包括：（１）嚴(yán)格控制大額貸款；（２）對行業(yè)或部門貸款集中管理的控制。例如：對同一客戶貸款總量不得超過銀行資本的15%第八章中央銀行(貨幣銀行學(xué),郭廣忠第四節(jié)中央銀行的金融監(jiān)管5、對銀行業(yè)務(wù)活動的監(jiān)管對金融機構(gòu)的經(jīng)營范圍、經(jīng)營品種、經(jīng)營合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)管。第八章中央銀行(貨幣銀行學(xué),郭廣忠第四節(jié)中央銀行的金融監(jiān)管6、對與銀行有關(guān)人員貸款的監(jiān)管（關(guān)系貸款）7、對外匯交易的監(jiān)管單筆或全部外匯交易凈額不得超過銀行資本的一定比例8、對國家風(fēng)險的監(jiān)管就一國債權(quán)定期報告、建立特別準(zhǔn)備第八章中央銀行(貨幣銀行學(xué),郭廣忠第四節(jié)中央銀行的金融監(jiān)管（二）最后貸款人的責(zé)任及央行救助對問題銀行進(jìn)行貸款支持在央行的授意下大銀行接管問題銀行大銀行兼并問題銀行由政府或央行出面擔(dān)保幫助問題銀行渡過擠兌困境第八章中央銀行(貨幣銀行學(xué),郭廣忠（三）存款保護(hù)制度．三種類型：官方運做的；官方與銀行共同運做的；非官方的行業(yè)運做的．1929-1933年的大危機，大批銀行破產(chǎn)開始的，在這樣的背景下，存款保險制度應(yīng)運而生。美國是西方國家中建立存款保險制度最早的國家。據(jù)1933年美國緊急銀行法，由聯(lián)邦政府出面建立聯(lián)邦存款保險公司；它不同于一般的保險機構(gòu)，不以盈利為目的。一般是以法定形式規(guī)定按吸收存款總額的一定比例繳納；也有的國家則規(guī)定最高限和最底限。對每家銀行中的每位存戶承保的存款數(shù)額則有最高險額的規(guī)定。如美國為10萬美元；日本為1000萬日元。第八章中央銀行(貨幣銀行學(xué),郭廣忠第四節(jié)中央銀行的金融監(jiān)管四、金融監(jiān)管的原因是：金融業(yè)在經(jīng)濟中處于非常特殊的重要地位。金融業(yè)是一個高風(fēng)險的行業(yè)。維護(hù)金融秩序，保證公平競爭，提高金融運行效率。信息不對稱、道德風(fēng)險、逆向選擇效應(yīng)第八章中央銀行(貨幣銀行學(xué),郭廣忠第四節(jié)中央銀行的金融監(jiān)管五、金融監(jiān)管的理論1、金融監(jiān)管的理論基礎(chǔ)金融體系的負(fù)外部效應(yīng)、金融體系的公共產(chǎn)品特性、金融機構(gòu)自由競爭的悖論、不確定性與信息不對稱、系統(tǒng)風(fēng)險第八章中央銀行(貨幣銀行學(xué),郭廣忠第四節(jié)中央銀行的金融監(jiān)管五、金融監(jiān)管的理論2、金融監(jiān)管理論的主要內(nèi)容公共利益理論俘占理論監(jiān)管市場里理論監(jiān)管動態(tài)理論監(jiān)管辯證理論第八章中央銀行(貨幣銀行學(xué),郭廣忠第四節(jié)中央銀行的金融監(jiān)管六、金融監(jiān)管模式的變化1、從分業(yè)監(jiān)管向混業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)變2、從機構(gòu)性監(jiān)管向功能性監(jiān)管轉(zhuǎn)變3、從單向監(jiān)管向全面監(jiān)管轉(zhuǎn)變4、從封閉性監(jiān)管向開放性監(jiān)管轉(zhuǎn)變第八章中央銀行(貨幣銀行學(xué),郭廣忠目前，我國的金融監(jiān)管體系：20世紀(jì)80年代以來，我國的金融監(jiān)管體系逐漸由單一全能型的監(jiān)管