企業(yè)效績評價指標體系說明

企業(yè)效績評價指標體系說明企業(yè)效績評判指標說明依照?企業(yè)效績評判操作細那么?的規(guī)定，企業(yè)效績評判指標體系由差不多指標、修正指標、評議指標三層次共28項指標構(gòu)成。現(xiàn)將各項指標的內(nèi)涵說明如下：一、差不多指標差不多指標是評判企業(yè)效績的要緊計量指標，是整個評判指標體系的核心。差不多指標由凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負債率、資本積存率等8項計量指標構(gòu)成。〔一〕凈資產(chǎn)收益率1、差不多概念凈資產(chǎn)收益率是指企業(yè)一定時期內(nèi)的凈利潤同平均凈資產(chǎn)的比率。凈資產(chǎn)收益率充分表達了投資者投入企業(yè)的自有資本獵取凈收益的能力，突出反映了投資與酬勞的關(guān)系，是評判企業(yè)資本經(jīng)營效益的核心指標。2、運算公式 凈利潤凈資產(chǎn)收益率=×100% 平均凈資產(chǎn)企業(yè)效績評判指標體系與指標權(quán)數(shù)表評判指標差不多指標修正指標評議指標評判內(nèi)容權(quán)數(shù)100指標權(quán)數(shù)100指標權(quán)數(shù)100指標權(quán)數(shù)100一、財務(wù)效益狀況38凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)酬勞率25一三資本保值增值率主營業(yè)務(wù)利潤率盈余現(xiàn)金保證倍數(shù)成本費用利潤率128810經(jīng)營者差不多素養(yǎng)產(chǎn)品市場占有能力〔服務(wù)中意度〕治理基礎(chǔ)水平進展創(chuàng)新能力經(jīng)營進展戰(zhàn)略在崗職員素養(yǎng)技術(shù)裝備更新水平〔服務(wù)硬環(huán)境〕綜合社會奉獻一八1612141210108二、資產(chǎn)營運狀況一八總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率99存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率不良資產(chǎn)比率558三、償債能力狀況20資產(chǎn)負債率已獲利息倍數(shù)128現(xiàn)金流淌負債比率速動比率1010四、進展能力狀況24銷售〔營業(yè)〕增長率資本積存率1212三年資本平均增長率、三年銷售平均增長率、技術(shù)投入比率98780%20%3、內(nèi)容說明〔1〕凈利潤是指企業(yè)未作任何分配前的稅后利潤，受各種政策等其他人為因素阻礙較少，能夠比較客觀、綜合地反映企業(yè)的經(jīng)濟效益，準確表達投資者投入資本的獲利能力。數(shù)據(jù)曲子與企業(yè)年度會計報表〔下同〕的?利潤及利潤分配表??！?〕平均凈資產(chǎn)是企業(yè)年初所有者權(quán)益同年末所有者權(quán)益的平均數(shù)，平均凈資產(chǎn)=〔所有者權(quán)益年初數(shù)+所有者權(quán)益年末數(shù)〕/2。凈資產(chǎn)包括實收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤。數(shù)據(jù)取值于?資產(chǎn)負債表?。4、指標說明〔1〕凈資產(chǎn)收益率是評判企業(yè)自有資本及其積存獵取酬勞水平的最具綜合性與代表性的指標，充分反映了企業(yè)資本運營的綜合效益。該指標通用性強，適應(yīng)范疇廣，不受行業(yè)局限，是國際上企業(yè)綜合評判中使用率專門高的一個指標?！?〕通過對該指標的綜合對比分析，能夠看出企業(yè)獲利能力在同行業(yè)中所處的地位，以及與同類企業(yè)的差異水平。〔3〕一樣認為，企業(yè)凈資產(chǎn)收益率越高，企業(yè)自有資本獵取收益的能力越強，運營效益越好，對企業(yè)投資人、債權(quán)人的利益保證程度越高?！捕晨傎Y產(chǎn)酬勞率1、差不多概念總資產(chǎn)酬勞率是指企業(yè)一定時期內(nèi)獲得的酬勞總額與平均資產(chǎn)總額的比率?？傎Y產(chǎn)酬勞率標示企業(yè)包括凈資產(chǎn)和負債在內(nèi)的全部資產(chǎn)的總體獲利能力，是評判企業(yè)資產(chǎn)運營效益的重要指標。2、運算公式息稅前利潤總額總資產(chǎn)酬勞率=×100% 平均資產(chǎn)總額3、內(nèi)容說明〔1〕息稅前利潤總額是指企業(yè)當年實現(xiàn)的利潤總額與利息支出的合計數(shù)，息稅前利潤=利潤總額+實際利息支出。利潤總額是指企業(yè)實現(xiàn)的全部利潤，包括企業(yè)當年營業(yè)利潤、投資收益、補貼收入、營業(yè)外收支凈額等項內(nèi)容，如為虧損，以〝－〞號表示。利息支出是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中實際支出的借款利息、債券利息等。數(shù)據(jù)取值于?利潤及利潤分配表?和?差不多情形表??！?〕平均資產(chǎn)總額是指企業(yè)資產(chǎn)總額年初數(shù)與年末數(shù)的平均值，平均資產(chǎn)總額=〔資產(chǎn)總額年初數(shù)+資產(chǎn)總額年末數(shù)〕/2。數(shù)據(jù)取值于?資產(chǎn)負債表?。4、指標說明〔1〕總資產(chǎn)酬勞率表示企業(yè)全部資產(chǎn)獵取收益的水平，全面反映了企業(yè)的獲利能力和投入產(chǎn)出狀況。通過對該指標的深入分析，能夠增強個方面對企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營狀況的關(guān)注，促進企業(yè)提高單位資產(chǎn)的收益水平。〔2〕一樣情形下，企業(yè)能夠據(jù)此指標與市場市場資本利率進行比較，假如該指標大于市場利率，這說明企業(yè)能夠充分利用財務(wù)杠桿，進行負債經(jīng)營，獵取盡可能多的收益?！?〕該指標越高，說明企業(yè)投入產(chǎn)出的水平越好，企業(yè)的全部資產(chǎn)的總體運營效益越高?！踩晨傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1、差不多概念總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時期主營業(yè)務(wù)收入金額同平均資產(chǎn)總額的比值。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是綜合評判企業(yè)全部資產(chǎn)經(jīng)營質(zhì)量和利用效率的重要指標。2、運算公式 主營業(yè)務(wù)收入凈額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率〔次〕= 平均資產(chǎn)總額3、內(nèi)容說明〔1〕主營業(yè)務(wù)收入金額是資企業(yè)當期銷售產(chǎn)品、商品、提供勞務(wù)等要緊經(jīng)營活動所取得的收入減去折扣與折讓后的數(shù)額。數(shù)據(jù)取值于?利潤及利潤分配表?。平均資產(chǎn)總額同上。4、指標說明〔1〕總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是考察企業(yè)資產(chǎn)運營效率的一項重要指標，表達了企業(yè)經(jīng)營期間全部資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出周而復(fù)始的流轉(zhuǎn)速度，反映了企業(yè)全部資產(chǎn)的治理質(zhì)量和利用效率。由于該指標是一個包容性較強的綜合指標，因此，從因素分析的角度看，它要受到流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率等指標的阻礙?！?〕該指標通過當年以實現(xiàn)的營業(yè)價值與全部資產(chǎn)進行比較，反映除企業(yè)一定時期的實際產(chǎn)出質(zhì)量以及對每單位資產(chǎn)實現(xiàn)的價值補償?！?〕通過該指標的對比分析，不但能夠反映出企業(yè)本年度及往常年度總資產(chǎn)的運營效率及其變化，而且能夠發(fā)覺企業(yè)與同類企業(yè)在資產(chǎn)利用上存在的差距，促進企業(yè)挖掘潛力、積極創(chuàng)收、提高產(chǎn)品市場占有率、提高資產(chǎn)利用效率。一樣情形下，改制表數(shù)值越高，周轉(zhuǎn)速度越快，資產(chǎn)利用效率越高?！菜摹沉魈寿Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1、差不多概念流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時期主營業(yè)務(wù)收入凈額同平均流淌資產(chǎn)總額的比值。流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是評判企業(yè)資產(chǎn)利用效率的另一要緊指標。2、運算公式 主營業(yè)務(wù)收入凈額流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率〔次〕= 平均流淌資產(chǎn)總額3、內(nèi)容說明主營業(yè)務(wù)收入凈額同上。平均流淌資產(chǎn)額是指企業(yè)流淌資產(chǎn)總額的年初數(shù)與年末數(shù)的平均值，平均流淌資產(chǎn)總額=〔流淌資產(chǎn)年初數(shù)+流淌資產(chǎn)年末數(shù)〕/2。數(shù)值取值于?資產(chǎn)負債表?。 4、指標說明 〔1〕流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)流淌資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，是從企業(yè)全部資產(chǎn)中流淌性最強的流淌資產(chǎn)角度對企業(yè)資產(chǎn)的利用效率進行分析，以進一步揭示阻礙企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的要緊因素。 〔2〕該指標將主營業(yè)務(wù)收入凈額與企業(yè)資產(chǎn)中最具活力的流淌資產(chǎn)相比較，既能反應(yīng)企業(yè)一定時期流淌資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度和使用效率，又能進一步表達每單位流淌資產(chǎn)實現(xiàn)價值補償?shù)母吲c低，以及補償速度的快與慢。 〔3〕要實現(xiàn)該指標的良性變動，應(yīng)以主營業(yè)務(wù)收入增幅高于流淌資產(chǎn)增幅作保證。在企業(yè)內(nèi)部，通過對該指標的分析對比，一方面能夠促進企業(yè)加強內(nèi)部治理，充分有效地利用其流淌資產(chǎn)，如降低成本、調(diào)動臨時閑置的貨幣資金用于短期投資制造收益等；另一方面也能夠促進企業(yè)采取措施擴大銷售，提高流淌資產(chǎn)的綜合使用效率。 〔4〕一樣情形下，該指標越高，說明企業(yè)流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，利用越好。在較快的周轉(zhuǎn)速度下，流淌資產(chǎn)會相對節(jié)約，其意義相當于流淌資產(chǎn)投入的擴大，在某種程度上增強了企業(yè)的盈利能力；而周轉(zhuǎn)速度慢，那么需補充流淌資金參加周轉(zhuǎn)，降低企業(yè)盈利能力。 〔五〕資產(chǎn)負債率 1、差不多概念 資產(chǎn)負債率是指企業(yè)一定時期負債總額同資產(chǎn)總額的比率。資產(chǎn)負債率表示企業(yè)總資產(chǎn)中有多少是通過負債籌集的，該指標是評判企業(yè)負債水平和償債能力的綜合指標。 2、運算公式 負債總額資產(chǎn)負債率=×100% 資產(chǎn)總額 3、內(nèi)容說明 〔1〕負債總額是指企業(yè)流淌負債、長期負債和遞延稅款貸項的總和。少數(shù)股東權(quán)益不再負債總額中表達。數(shù)值取值于?資產(chǎn)負債表?。資產(chǎn)總額是指企業(yè)擁有各項資產(chǎn)價值的總和。數(shù)值取值于?資產(chǎn)負債表?。4、指標說明〔1〕資產(chǎn)負債率是衡量企業(yè)負債水平及風險程度的重要判定標準。該指標不論對企業(yè)投資人依舊企業(yè)債權(quán)人都十分重要，適度的資產(chǎn)負債率既能說明企業(yè)投資人債權(quán)人的投資風險較小，又能說明企業(yè)經(jīng)營安全、穩(wěn)健、有效，具有較強的籌資能力?！?〕資產(chǎn)負債率是國際公認的衡量企業(yè)債務(wù)償還能力和財務(wù)風險的重要指標，比較保守的體會判定一樣為不高于50%，國際上一樣認為60%比較好。假如單純重償債能力角度分析，越低越好?！?〕在企業(yè)治理實踐中，難以簡單用資產(chǎn)負債率的高低來判定負債狀況的優(yōu)劣，因為過高的負債率說明企業(yè)財務(wù)風險太大，過低的負債率那么說明企業(yè)對財務(wù)杠桿利用不夠。因此，實際分析時，應(yīng)結(jié)合國家總體經(jīng)濟狀況、行業(yè)進展趨勢、企業(yè)所處競爭環(huán)境等具體條件進行客觀判定。〔六〕已獲利息倍數(shù)1、差不多概念已獲利息倍數(shù)是企業(yè)一定時期息稅前利潤總額與利息支出的比值.以獲利西北數(shù)充分反應(yīng)了企業(yè)收益對償付債務(wù)利息的保證程度和氣頁的債務(wù)償還能力。2、運算公式息稅前利潤總額 已獲利息倍數(shù)= 利息支出3、內(nèi)容說明息稅前利潤總額同上。利息支出同上。4、指標說明〔1〕已獲利息倍數(shù)指標反應(yīng)了當期企業(yè)收益時所需支付的債務(wù)利息的多少倍，從償債資金來源角度考察企業(yè)債務(wù)利息的償還能力。假如已獲利息倍數(shù)適當，那么說明企業(yè)償付債務(wù)利息的風險較小。國外一樣選擇運算企業(yè)五年的已獲利息倍數(shù)，已充分說明企業(yè)穩(wěn)固償付利息的能力?！?〕因企業(yè)所處的行業(yè)不同，已獲利息倍數(shù)有不同的標準界限，國際上公認的已獲利息倍數(shù)為3。一樣情形下，該指標如大于1，那么說明企業(yè)負債經(jīng)營能夠賺取比資金成本更高的利潤，但這僅說明企業(yè)能堅持經(jīng)營，還遠遠不夠；如小于1，那么說明企業(yè)無力賺取大于資金成本的利潤，企業(yè)債務(wù)風險專門大。〔3〕該指標越高，說明企業(yè)的債務(wù)償還越有保證；相反，那么說明企業(yè)沒有足夠資金來源償還債務(wù)利息，企業(yè)償債能力低下?！财摺充N售〔營業(yè)〕增長率1、差不多概念銷售〔營業(yè)〕增長率是指企業(yè)本年主營業(yè)務(wù)收入增長額同上年主營業(yè)務(wù)收入總額的比率。銷售〔營業(yè)〕增長率表示與上年相比，企業(yè)主應(yīng)業(yè)務(wù)收入的增減變動情形，是評判企業(yè)成長狀況和進展能力的重要指標。2、運算公式 本年主營業(yè)務(wù)收入增長額銷售〔營業(yè)〕增長率=×100% 上年主營業(yè)務(wù)收入總額3、內(nèi)容說明〔1〕本年主營業(yè)務(wù)收入增長額是企業(yè)本年主營業(yè)務(wù)收入總額與上年主營業(yè)務(wù)收入總額的差額，本年主營業(yè)務(wù)收入增長額=本年主業(yè)務(wù)收入總額－上年主營業(yè)務(wù)收入總額。如本年主營業(yè)務(wù)收入總額低于上年，本年主營業(yè)務(wù)收入增長額用〝－〞表示。數(shù)據(jù)取值于?利潤及利潤分配表?。〔2〕上年主營業(yè)務(wù)收入總額指企業(yè)上年全年的主營業(yè)務(wù)收入總額。數(shù)據(jù)取值于?利潤及利潤分配表?。4、指標說明〔1〕銷售〔營業(yè)〕增長率是衡量企業(yè)經(jīng)營狀況和市場占有能力、推測企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)拓展趨勢的重要標志。不斷增加的主營業(yè)務(wù)收入，是企業(yè)生存的基礎(chǔ)和進展的條件?！?〕該指標假設(shè)大于0，表示企業(yè)本年的主營業(yè)務(wù)收入有所增長，指標值越高，說明增長速度越快，企業(yè)市場前景越好；假設(shè)該指標小于0，那么說明產(chǎn)品或服務(wù)不適銷對路、質(zhì)次價高，或是在售后服務(wù)等方面存在問題，市場份額萎縮?！?〕該指標在實際操作時，應(yīng)結(jié)合企業(yè)歷年的主營業(yè)務(wù)收入水平、企業(yè)市場占有情形、行業(yè)以后進展及其它阻礙企業(yè)進展的潛在因素進行前瞻性推測。或者結(jié)合企業(yè)前三年的銷售〔營業(yè)〕增長率做出趨勢性分析判定?！舶恕迟Y本積存率1、差不多概念資本積存率是指企業(yè)本年所有者權(quán)益增長額同年初所有者權(quán)益的比率。資本積存率表示企業(yè)當年資本的積存能力，是評判企業(yè)進展?jié)摿Φ闹匾笜恕?、運算公式本年所有者權(quán)益增長額資本積存率=×100% 年初所有者權(quán)益3、內(nèi)容說明〔1〕本年所有者權(quán)益增長額是指企業(yè)本年所有者權(quán)益與上年所有者權(quán)益的差額，本年所有者權(quán)益增長額=所有者權(quán)益年末數(shù)－所有者權(quán)益年初數(shù)。數(shù)值取值于?資產(chǎn)負債表?。年初所有者權(quán)益指所有者權(quán)益的年初數(shù)。數(shù)值取值于?資產(chǎn)負債表?。4、指標說明 〔1〕資本積存率是企業(yè)當年所有者權(quán)益總的增長率，反映了企業(yè)所有者權(quán)益在當年的變動水平?！?〕資本積存率表達了企業(yè)資本的積存情形，是企業(yè)進展強大的標志，也是企業(yè)擴大再生產(chǎn)的源泉，展現(xiàn)了企業(yè)的進展?jié)摿?。?〕資本積存率反應(yīng)了投資者投入企業(yè)資本的保全性和增長性，該指標越高，說明企業(yè)的資本積存越多，企業(yè)資本保全性越強，應(yīng)對風險、連續(xù)進展的能力越大。〔4〕該指標如為負值，說明企業(yè)資本受到腐蝕，所有者利益受到損害，應(yīng)予充分重視。二、修正指標修正指標是從多方面調(diào)整完善差不多指標評判結(jié)果的計量因素，是整個評判指標體系的重要輔助部分。通過修正指標的分析評判，實現(xiàn)對差不多指標評判結(jié)果的全面調(diào)整和修正，形成定量指標評判結(jié)果。修正指標由主營業(yè)務(wù)利潤率、成本費用利潤率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、速動比率等12項計量指標構(gòu)成。〔一〕資本保值增值率1、差不多概念資本保值增值率是指企業(yè)本年末所有者權(quán)益扣除客觀增減因素后同年初所有者權(quán)益的比率。資本保值增值率表示企業(yè)當年資本在自身努力下的實際增減變動情形，是評判企業(yè)效益狀況的輔助指標。2、運算公式 扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益資本保值增值率=×100%年初所有者權(quán)益3、內(nèi)容說明〔1〕本年末所有者權(quán)益扣除的客觀增減因素，是指?國有資本保值增值結(jié)果運算與確認方法?〔財統(tǒng)字[2000]2號〕等規(guī)定的客觀因素，具體包括國家資本金及其權(quán)益因客觀因素增加額和國家資本金及其權(quán)益因客觀因素減少額兩大類。數(shù)值取值于?國有資產(chǎn)總量及保值增值情形表??！?〕年初所有者權(quán)益同上。4、指標說明〔1〕資本保值增值率是依照〝資本保全〞原那么設(shè)計的指標，更加慎重、穩(wěn)健的反應(yīng)了企業(yè)資本保全和政治的狀況。他也充分表達了經(jīng)營者的主觀努力程度和利潤分配中的積存情形?！?〕該指標反應(yīng)了投資者投入企業(yè)資本的保全性和增長性，該指標越高，說明企業(yè)的資本保全狀況越好，所有者的權(quán)益增長越快?！?〕一樣，該指標應(yīng)大于100%。假如該指標小于100%，說明企業(yè)資本受到腐蝕，沒有實現(xiàn)資本保全，損害了所有者的權(quán)益，也阻礙了企業(yè)進一步進展壯大，應(yīng)予充分重視?！捕持鳡I業(yè)務(wù)利潤率1、差不多概念主營業(yè)務(wù)利潤率是指企業(yè)一定時期主營業(yè)務(wù)利潤同主營業(yè)務(wù)收入凈額的比率。它說明企業(yè)每單位主營業(yè)務(wù)收入能帶來多少主營業(yè)務(wù)利潤，反映了企業(yè)主營業(yè)務(wù)的獲利能力，是評判企業(yè)經(jīng)營效益的要緊指標。2、運算公式 主營業(yè)務(wù)利潤主營業(yè)務(wù)利潤率=×100% 主營業(yè)務(wù)收入凈額3、內(nèi)容說明〔1〕主營業(yè)務(wù)利潤是指企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入扣除主營業(yè)務(wù)成本、主營業(yè)務(wù)稅金及附加、經(jīng)營費用后的利潤，不包括其他業(yè)務(wù)利潤、投資收益、營業(yè)外收支等因素。主營業(yè)務(wù)利潤是企業(yè)全部利潤中最為重要的部分，是阻礙企業(yè)整體經(jīng)營成果的要緊因素。數(shù)值取值于?利潤及利潤分配表??！?〕主營業(yè)務(wù)收入凈額同上。4、指標說明〔1〕主營業(yè)務(wù)利潤率是從企業(yè)主營業(yè)務(wù)的盈利能力和獲利水平方面對資本金收益率指標的進一步補充，表達了企業(yè)主營業(yè)務(wù)利潤對利潤總額的奉獻，以及對企業(yè)全部收益的阻礙程度?！?〕該指標表達了企業(yè)經(jīng)營活動最差不多的獲利能力，沒有足夠大的主營業(yè)務(wù)利潤率就無法形成企業(yè)的最終利潤，為此，結(jié)合企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入和主營業(yè)務(wù)成本分析，能夠充分反應(yīng)除企業(yè)成本操縱、費用治理、產(chǎn)品營銷、經(jīng)營策略等方面的不足與成績?！?〕該指標越高，說明企業(yè)產(chǎn)品或商品定價科學，產(chǎn)品附加值高，營銷策略得當，主營業(yè)務(wù)市場競爭力強，進展?jié)摿Υ?，獲利水平高?！踩秤喱F(xiàn)金保證倍數(shù)1、差不多概念盈余現(xiàn)金保證倍數(shù)是企業(yè)一定時期經(jīng)營現(xiàn)金凈流量同凈利潤的比值。盈余現(xiàn)金保證倍數(shù)指標反應(yīng)了企業(yè)當期凈利潤中現(xiàn)金收益的保證程度，真實地反應(yīng)了企業(yè)盈余的質(zhì)量。2、運算公式 經(jīng)營現(xiàn)金凈流量盈余現(xiàn)金保證倍數(shù)=凈利潤3、內(nèi)容說明〔1〕經(jīng)營現(xiàn)金凈流量指一定時期內(nèi)，由企業(yè)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的縣經(jīng)濟其等價物的流入量與流出量的差額。數(shù)據(jù)取值于?現(xiàn)金流量表??！?〕凈利潤同上。4、指標說明〔1〕盈余現(xiàn)金保證倍數(shù)是從現(xiàn)金流入和流出的動態(tài)角度，對企業(yè)收益的質(zhì)量進行評判，對企業(yè)的實際收益能力進行再次修正?！?〕盈余現(xiàn)金保證倍數(shù)在收付實現(xiàn)制基礎(chǔ)上，充分反映出企業(yè)當期凈收益中有多少是有現(xiàn)金保證的，擠掉了收益中的水分，表達出企業(yè)當期收益的質(zhì)量情形，同時，減少了權(quán)責發(fā)生制會計具收益的操縱?！?〕一樣而言，當企業(yè)當期凈利潤大于0時，該指標應(yīng)大于1。該指標越大，說明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈利潤對現(xiàn)金的奉獻越大。然而，由于指標分母變動較大，致使該指標的數(shù)字變動也比較大，因此，對該指標應(yīng)依照企業(yè)實際效益狀況有針對性地進行分析?！菜摹吵杀举M用利潤率1、差不多概念成本費用利潤率是企業(yè)一定時期的利潤總額同企業(yè)成本費用總額的比率。成本費用利潤率表示企業(yè)為取得利潤而付出的代價，從企業(yè)支出方面補充評判企業(yè)的收益能力。2、運算公式 利潤總額成本費用利潤率=×100%成本費用總額3、內(nèi)容說明〔1〕成本費用總額是指企業(yè)主營業(yè)務(wù)成本、營業(yè)費用、治理費用、財務(wù)費用之和。未執(zhí)行新?企業(yè)會計制度?的企業(yè)，成本費用總額是指主營業(yè)務(wù)成本、經(jīng)營費用、治理費用、財務(wù)費用之和。數(shù)據(jù)取值于?利潤及利潤分配表?。利潤總額同上。4、指標說明 〔1〕成本費用利潤率是從企業(yè)內(nèi)部治理等方面，對資本收益狀況的進一步修正，該指標通過企業(yè)收益與支出直截了當比較，客觀評判企業(yè)的獲利能力。 〔2〕該指標從耗費角度補充評判企業(yè)收益狀況，有利于促進企業(yè)加強內(nèi)部治理，節(jié)約支出，提高經(jīng)濟效益。 〔3〕該指標越高，說明企業(yè)為取得收益所付出的代價越小，企業(yè)成本費用操縱的的越好，企業(yè)的獲利能力越強。 〔五〕存貨周轉(zhuǎn)率 1、差不多概念 存貨周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時期主營業(yè)務(wù)成本與存貨平均余額的比率。存貨周轉(zhuǎn)率是對流淌周轉(zhuǎn)率的補充說明。 2、運算公式 主營業(yè)務(wù)成本 存貨周轉(zhuǎn)率= 存貨平均余額 3、內(nèi)容說明 〔1〕主營業(yè)務(wù)成本是指企業(yè)銷售產(chǎn)品、商品或提供勞務(wù)等經(jīng)營業(yè)務(wù)的實際成本。數(shù)據(jù)取值于?利潤及利潤分配表?。 〔2〕存貨余額是指企業(yè)存貨賬面價值與存貨跌價預(yù)備之和，存貨余額=存貨賬面價值+存貨跌價預(yù)備。存貨賬面價值指企業(yè)期末各種存貨的可變現(xiàn)凈值。存貨跌價預(yù)備指存貨可變現(xiàn)凈值低于存貨成本的部分。存貨平均余額是存貨余額年初數(shù)與年末數(shù)的平均值，即存貨平均余額=〔存貨余額年初數(shù)+存貨余額年末數(shù)〕/2。數(shù)據(jù)取值于?資產(chǎn)負債表?及?資產(chǎn)減值預(yù)備、投資及固定資產(chǎn)情形表?。 4、指標說明 〔1〕存貨周轉(zhuǎn)率是評判企業(yè)從取得存貨、投入生產(chǎn)到銷售收回〔包括現(xiàn)金銷售和賒銷〕等各環(huán)節(jié)治理狀況的綜合性指標，用于反應(yīng)存貨的周轉(zhuǎn)速度，即存貨的流淌性及存貨資金占用量的合理與否。 〔2〕工商企業(yè)，專門是商業(yè)企業(yè)中，存貨在流淌資產(chǎn)中所占比重較大，應(yīng)此必須重視存貨周轉(zhuǎn)率的分析研究。采納成本指標的目的在于針對存貨治理中存在的問題，促使企業(yè)在保證生產(chǎn)經(jīng)營連續(xù)性的同時，提高資金的使用效率，增強企業(yè)的短期償債能力。 〔3〕存貨周轉(zhuǎn)率在反應(yīng)存貨周轉(zhuǎn)速度、存貨水平的同時，也從一定層度上反映了企業(yè)的銷售實現(xiàn)的快慢。因此，一樣情形下，該指標越高，表示企業(yè)資產(chǎn)由于銷售順暢而具有較高的流淌性，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度快，存貨占用水平低。 〔4〕運用成本指標時，還應(yīng)綜合考慮進貨批量、生產(chǎn)銷售的季節(jié)性變動以及存貨結(jié)構(gòu)等因素。 〔六〕應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 1、差不多概念 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時期內(nèi)主營業(yè)務(wù)收入凈額同應(yīng)收賬款平均余額的比率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是對流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的補充說明。 2、運算公式 主營業(yè)務(wù)收入凈額 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率〔次〕= 應(yīng)收賬款平均余額 3、內(nèi)容說明主營業(yè)務(wù)收入凈額同上。應(yīng)收賬款是指企業(yè)因賒銷產(chǎn)品、材料、物資和提供勞務(wù)而應(yīng)向購買方收取的各種款項。應(yīng)收賬款余額=應(yīng)收賬款賬面價值+壞帳預(yù)備。應(yīng)收賬款平均余額=〔應(yīng)收賬款余額年初數(shù)+應(yīng)收賬款余額年末數(shù)〕/2。數(shù)據(jù)取值于?資產(chǎn)負債表?及?資產(chǎn)減值預(yù)備、投資及固定資產(chǎn)情形表?。 4、指標說明 〔1〕應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反應(yīng)了企業(yè)應(yīng)收賬款的流淌速度，即企業(yè)本年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。 〔2〕應(yīng)收賬款在流淌資產(chǎn)中占較大份額，及時收回應(yīng)收賬款，能夠減少營運資金在應(yīng)收賬款上的呆滯占用，從而提高企業(yè)的資金利用效率。 〔3〕采納本指標的目的在于促進企業(yè)通過合理制定賒銷政策、嚴格銷售合同治理、及時結(jié)算等途徑加強應(yīng)收賬款的前后期治理，加快應(yīng)收賬款回收速度，活化企業(yè)營運資金。 〔4〕由于季節(jié)性經(jīng)營、大量采納分期收款或現(xiàn)金方式結(jié)算等都可能使本指標結(jié)果失實，因此，應(yīng)結(jié)合企業(yè)前后期間、行業(yè)平均水平進行綜合評判。 〔七〕不良資產(chǎn)比率 1、差不多概念 不良資產(chǎn)比率是企業(yè)年末不良資產(chǎn)總額占年末資產(chǎn)總額的比重。不良資產(chǎn)比率是從企業(yè)治理角度對企業(yè)資產(chǎn)營運狀況進行的修正。 2、運算公式 年末不良資產(chǎn)總額 不良資產(chǎn)比率=×100% 年末資產(chǎn)總額 3、內(nèi)容說明 〔1〕年末不良資產(chǎn)總額是指企業(yè)中存在問題，難以參加正常生產(chǎn)經(jīng)營運轉(zhuǎn)的部分，要緊包括三年以上應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收寬、及預(yù)付賬款，積壓的存貨、閑置的固定資產(chǎn)和不良投資等的賬面余額，待處理流淌資產(chǎn)及固定資產(chǎn)凈缺失，以及潛虧掛帳和經(jīng)營虧損掛帳等。數(shù)據(jù)取值于?差不多情形表?。 〔2〕年末資產(chǎn)總額指企業(yè)資產(chǎn)總額的年末數(shù)。數(shù)據(jù)取值于?資產(chǎn)負債表?。 4、指標說明 〔1〕不良資產(chǎn)比率著重從企業(yè)不能正常循環(huán)周轉(zhuǎn)以謀取收益的資產(chǎn)角度反應(yīng)了企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量，揭示了企業(yè)在資產(chǎn)治理和使用上存在的問題，用以對企業(yè)資產(chǎn)的營運狀況進行補充修正。 〔2〕該指標在用于評判工作的同時，也有利于企業(yè)發(fā)覺自身不足，改善治理，提高資產(chǎn)利用效率。 〔3〕一樣情形下，本指標越高，說明企業(yè)沉積下來、不能正常參加凈經(jīng)營運轉(zhuǎn)的資金越多，資金利用率越差。該指標越小越好，0是最優(yōu)水平。 〔八〕現(xiàn)金流淌負債比率 1、差不多概念 現(xiàn)金流淌負債比率是企業(yè)一定時期的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量同流淌負債的比率?，F(xiàn)金流淌負債比率是從現(xiàn)金流淌角度來反應(yīng)企業(yè)當期償付短期負債的能力。 2、運算公式 年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 現(xiàn)金流淌負債比率=×100% 年末流淌負債 3、內(nèi)容說明 〔1〕年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量同上。 〔2〕流淌負債字企業(yè)所有償還期在一年或一個經(jīng)營周期以內(nèi)債務(wù)。數(shù)據(jù)取值于?資產(chǎn)負債表?。 4、指標說明 〔1〕現(xiàn)金流淌負債比率是從現(xiàn)金流入和流出的動態(tài)角度對企業(yè)實際償債能力進行再次修正。 〔2〕由于有利潤的年份不一定有足夠的現(xiàn)金來償還債務(wù)，因此利用以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)的現(xiàn)金流淌負債比率指標，能充分表達企業(yè)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入能夠在多大程度上保證當期流淌負債的償還，直觀地反應(yīng)出企業(yè)償還流淌負債的實際能力。用該指標評判企業(yè)償債能力更為慎重。 〔3〕該指標較大，說明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入較多，能夠保證企業(yè)按時償還到期債務(wù)。但也不是越大越好，太大那么表示企業(yè)流淌資金利用不充分，收益能力不強。 〔九〕速動比率 1、差不多概念 速動比率是企業(yè)一定時期的速動資產(chǎn)同流淌負債的比率。速動比率衡量企業(yè)的短期償債能力，評判企業(yè)流淌資產(chǎn)變現(xiàn)能力的強弱。 2、運算公式 速動資產(chǎn) 速動比率= ×100% 流淌資產(chǎn) 3、內(nèi)容說明 〔1〕速動資產(chǎn)是指扣除存貨后流淌資產(chǎn)的數(shù)額，速動資產(chǎn)=流淌資產(chǎn)-存貨。數(shù)值取值于?資產(chǎn)負債表?。 〔2〕流淌負債同上 4、指標說明 〔1〕速動比率是對流淌比率的補充，是在分子剔除了流淌資產(chǎn)中變現(xiàn)能力差的存貨后，運算企業(yè)實際的短期債務(wù)償還能力，較為準確。 〔2〕該指標越高，說明企業(yè)償還流淌負債的能力越強，一樣保持在100%的水平較好，說明企業(yè)既有好的債務(wù)償還能力，又有合理的流淌資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。國際上公認的標準比率為100%，我國目前較好的比率在90%左右。 〔3〕由于行業(yè)間的關(guān)系，速動比率合理水平值的差異較大，在實際運用中應(yīng)結(jié)合行業(yè)特點分析判定。 〔十〕三年資本平均增長率 1、差不多概念 三年資本平均增長率表示企業(yè)資本連續(xù)三年的積存情形，在一定程度上反映了企業(yè)的連續(xù)進展水平和進展趨勢。 2、運算公式3年末所有者權(quán)益總額 三年資本平均增長率=〔－1〕×100% 三年前年末所有者權(quán)益總額 3、內(nèi)容說明〔1〕年末所有者權(quán)益同上。 〔2〕三年前年末所有者權(quán)益字企業(yè)三年前的所有者權(quán)益年末數(shù)。數(shù)值取值于三年前?資產(chǎn)負債表?。假如評判2002年企業(yè)效績狀況，三年前所有者權(quán)益年末數(shù)是指1999年年末數(shù)。 4、指標說明 〔1〕由于一樣增長率指標在分析時具有〝滯后〞性，僅反映當期情形，而利用該指標，能夠反應(yīng)企業(yè)資本積存或資本擴展的歷史進展狀況，以及企業(yè)穩(wěn)步進展的趨勢。 〔2〕該指標越高，說明企業(yè)所有者權(quán)益得到的保證程度越大，企業(yè)能夠長期使用的資金越充足，抗風險和連續(xù)進展的能力越強。 〔十一〕三年銷售平均增長率 1、差不多概念 三年銷售平均增長率說明企業(yè)主營業(yè)務(wù)連續(xù)三年的增長情形，表達企業(yè)的連續(xù)進展態(tài)勢和市場擴張能力。 2、運算公式 3當年主營業(yè)務(wù)收入總額 三年銷售平均增長率=〔－1〕×100% 三年前主營業(yè)務(wù)收入總額 3內(nèi)容說明〔1〕當年主營業(yè)務(wù)收入總額同上。 〔2〕三年前主營業(yè)務(wù)收入總額指企業(yè)三年前的主營業(yè)務(wù)收入總額數(shù)。數(shù)據(jù)取值于三年前?利潤及利潤分配表?。假如評判2002年企業(yè)效績狀況，那么三年前主營業(yè)務(wù)收入總額是指1999年年末數(shù)。 4、指標說明 〔1〕主營業(yè)務(wù)收入是企業(yè)積存和進展的基礎(chǔ)，該指標越高，說明企業(yè)積存的基礎(chǔ)越牢，可連續(xù)進展能力越強，進展的潛力越大。 〔2〕利用三年銷售平均增長指標，能夠反應(yīng)企業(yè)的主營業(yè)務(wù)增長趨勢和穩(wěn)固程度，表達企業(yè)的連續(xù)進展狀況和進展能力，幸免因少數(shù)年份業(yè)務(wù)波動而對企業(yè)進展?jié)摿Φ腻e誤判定。〔3〕該指標越高,說明企業(yè)主營業(yè)務(wù)連續(xù)增長勢頭越好,市場擴張能力越強。 〔十二〕技術(shù)投入比率 1、差不多概念 技術(shù)投入比率是指企業(yè)當年技術(shù)轉(zhuǎn)讓費支出與研究開發(fā)的實際投入與當年主營業(yè)務(wù)收入的比率。技術(shù)投入比率從企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新方面反應(yīng)了企業(yè)的進展?jié)摿涂蛇B續(xù)進展能力。 2、運算公式 當年技術(shù)轉(zhuǎn)讓費支出與研發(fā)投入 技術(shù)投入比率= ×100% 當年主營業(yè)務(wù)收入凈額 3、內(nèi)容說明 〔1〕當年技術(shù)轉(zhuǎn)讓費支出與研發(fā)投入是指企業(yè)當年研究開發(fā)新技術(shù)、新工藝等具有創(chuàng)新性質(zhì)項目的實際支出，以及購買新技術(shù)實際支出列入當年治理費用的部分。數(shù)據(jù)取值于?差不多情形表?。主