農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀、運(yùn)作模式與發(fā)展對策

目錄摘要 一、引言（一）研究背景農(nóng)業(yè)看似不重要，然而確是一國其他產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)所在，其關(guān)系到一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的整體穩(wěn)定性。對于農(nóng)業(yè)，其總體上有五種形態(tài)，其一為種植業(yè)，其二為林業(yè)，其三為畜牧業(yè)，其四為漁業(yè)，其五為副業(yè)。相關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，2017年，國內(nèi)農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值超過6.7萬億元，在GDP中得到占比為8.6%，雖然占比并不高，然而，此產(chǎn)業(yè)關(guān)系到國民的生存，關(guān)系到國家糧食安全，是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的穩(wěn)定劑。從第三次全國農(nóng)業(yè)普查結(jié)果來看，國內(nèi)的農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力總數(shù)為3.1億，其在總勞動(dòng)力中的占比將近40%。分析來看，農(nóng)業(yè)產(chǎn)值不大，然而，其提供的就業(yè)機(jī)會(huì)將近50%。所以，農(nóng)業(yè)發(fā)展對于中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展意義重大，各界政府都高度重視農(nóng)業(yè)發(fā)展。進(jìn)入新世紀(jì)來，政府出臺了許多政策措施來加快農(nóng)業(yè)發(fā)展，這有力保障了農(nóng)業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，同時(shí)也增強(qiáng)了農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展的動(dòng)力。在各個(gè)五年發(fā)展規(guī)劃當(dāng)中，都指出要大力發(fā)展農(nóng)業(yè)，每年的中央一號文件也是關(guān)于農(nóng)業(yè)發(fā)展，這凸顯出了政府對農(nóng)業(yè)發(fā)展的高度重視。在國內(nèi)的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)當(dāng)中，主要是家庭經(jīng)營方式，這不利于農(nóng)業(yè)的現(xiàn)代化發(fā)展。根據(jù)第三次農(nóng)業(yè)普查結(jié)果，國內(nèi)的農(nóng)業(yè)經(jīng)營家庭當(dāng)中，絕大部分是小農(nóng)家庭。然而，融資困難和缺乏銀行信貸是暗示小農(nóng)發(fā)展壯大的主要問題。農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的誕生和發(fā)展，為突破此瓶頸帶來了新思路。對于農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融，其內(nèi)涵為：金融機(jī)構(gòu)基于農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈視角，利用鏈中的農(nóng)業(yè)企業(yè)，來提升農(nóng)戶信用水平，并研發(fā)出匹配的金融信貸產(chǎn)品，將單一農(nóng)戶的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變成供應(yīng)鏈當(dāng)中的可控風(fēng)險(xiǎn)，從滿足廣大農(nóng)戶的融資需求。本文當(dāng)中，主要是就農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展開展了探析，并選取京東金融為研究實(shí)例，對其運(yùn)營模式開展了探析，找出了其中的成功方面，還有不足地方，最后綜合這方面的理論、實(shí)踐知識，設(shè)計(jì)出了具體的發(fā)展對策，以此來加快農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，為農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展提供強(qiáng)大支撐。（二）研究目的分析來看，國內(nèi)的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的研究、實(shí)踐發(fā)展時(shí)間都還比較短，當(dāng)下這方面的案例研究非常少。所以，本文主要是就農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展開展了探析，并選取京東金融為研究實(shí)例，對其運(yùn)營模式開展了探析，找出了其中的成功方面，還有不足地方，最后綜合這方面的理論、實(shí)踐知識，設(shè)計(jì)出了具體的發(fā)展對策，以此來加快農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。理論意義：因?yàn)閲鴥?nèi)這方面的研究比較少，而本文的研究有利于豐富這方面的理論知識，助推這方面的理論發(fā)展。現(xiàn)實(shí)意義：本文選取了京東金融為研究實(shí)例，對其農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展中的問題開展了多視角的分析，最后還設(shè)計(jì)出了具體的發(fā)展建議，而這些可以給農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展提供相應(yīng)的參考學(xué)習(xí)，加快我國的農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展，并積累一些成功經(jīng)驗(yàn)。

二、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀（一）國外研究現(xiàn)狀Downey（1996）十分關(guān)注農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈，并開展了這方面的探析，提出了其界定為：一條垂直鏈條，涵蓋了農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)、加工、營銷等流程。Mangina（2005）標(biāo)紅，在網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)高速發(fā)展下，這給供應(yīng)鏈的優(yōu)化調(diào)整發(fā)展提供了良好支持。Wang（2014）設(shè)計(jì)出了基于物聯(lián)網(wǎng)的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)供應(yīng)鏈模型，并分析農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈功能和應(yīng)對情況。Hoque（2010）等對跨境農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行探析，最后表示，鏈中的節(jié)點(diǎn)企業(yè)、環(huán)節(jié)帶來了更大風(fēng)險(xiǎn)，如，匯率風(fēng)險(xiǎn)、物流風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等，這不利于整個(gè)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定發(fā)展。（二）國內(nèi)研究現(xiàn)狀王英姿、黎霆（2013）主要是就農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈間的關(guān)系開展了分析，分析結(jié)果顯示，二者本質(zhì)上是一個(gè)概念，只是在不同環(huán)境下差異化表達(dá)。農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的發(fā)展，有利于加快農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展，同時(shí)從本質(zhì)層面看，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的水平展示出了農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的發(fā)展水平。馬增?。?010）認(rèn)為，基于供應(yīng)鏈核心主體的差異，對中國線下農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈流通模式進(jìn)行了劃分，其一為批發(fā)市場為核心，其二為加工企業(yè)為核心，其三為超市為核心。對于批發(fā)市場為核心的流通模式，其是當(dāng)下國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈的最主要類型，同時(shí)發(fā)展也最為成熟。洪濤（2016）表示，企業(yè)、農(nóng)戶紛紛發(fā)展電商銷售渠道，這促進(jìn)了農(nóng)產(chǎn)品的交易，提升了交易的效率。在電商大發(fā)展的背景下，利用電商平臺可實(shí)現(xiàn)從生產(chǎn)者和到消費(fèi)者的直接傳遞。（三）國內(nèi)外研究評述綜上所述，國內(nèi)外對于供應(yīng)鏈金融有著各自不同的研究，對于本文的展開打下良好的基礎(chǔ)，國外較為強(qiáng)調(diào)理論性，例如何為農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈以及大環(huán)境對其影響，而國內(nèi)則比較注重實(shí)證，例如我國農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的流通模式以及供應(yīng)鏈金融有哪些可行的發(fā)展方向。這些過往的研究為本文奠定了良好的研究基礎(chǔ)。本文廣泛翻閱文獻(xiàn)并結(jié)合實(shí)際研究的需要，對農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融進(jìn)行研究，并以京東公司為例，將在下文進(jìn)行詳細(xì)介紹。

三、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融在我國的發(fā)展現(xiàn)狀分析（一）我國農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展“三農(nóng)”多年來的“一號文件”都是圍繞“三農(nóng)”問題，這凸顯出了政府對農(nóng)業(yè)發(fā)展的重視。在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展當(dāng)中，必須妥善解決三農(nóng)問題，這關(guān)系到農(nóng)業(yè)的現(xiàn)代化發(fā)展。在今年的中央一號文件當(dāng)中表示，要給農(nóng)村、農(nóng)業(yè)發(fā)展提供更大金融支持，要結(jié)合農(nóng)村、農(nóng)業(yè)發(fā)展特征，選擇合適的特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。所以，農(nóng)業(yè)發(fā)展一直是一個(gè)重點(diǎn)問題，是政府高度重視的問題。相關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，2019年，國內(nèi)林木漁業(yè)的產(chǎn)值突破10萬億，第一產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員2.1億人，占比27%。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，參與農(nóng)村金融服務(wù)的主體也日益增多。在農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融市場主體日益增多的環(huán)境下，這促進(jìn)了農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展。電商平臺利用大數(shù)據(jù)來加入到農(nóng)村金融服務(wù)當(dāng)中，軟件企業(yè)利用技術(shù)也加入其中發(fā)展。對于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，利用技術(shù)、資金倆對農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈開展投資。在網(wǎng)絡(luò)大數(shù)據(jù)時(shí)代，許多企業(yè)都在積極積累數(shù)據(jù)，并開展深度開發(fā)利用，從而在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)主動(dòng)地位。對于物流企業(yè)、核心企業(yè)、網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)，它們均是是利用豐富數(shù)據(jù)來加入到供應(yīng)鏈金融發(fā)展當(dāng)中。對于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，其資金比較充足，同時(shí)擁有大量數(shù)據(jù)，這有利于解決三農(nóng)的融資難問題。所以，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺應(yīng)積極運(yùn)用技術(shù)、資金方面的優(yōu)勢，來探索最佳方式加入到農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展當(dāng)中。分析來看，“網(wǎng)絡(luò)+金融供應(yīng)鏈”模式應(yīng)用于農(nóng)業(yè)發(fā)展當(dāng)中，此時(shí)資金來源充足，同時(shí)還擁有著技術(shù)優(yōu)勢，有利于幫助平臺掌握農(nóng)戶的真實(shí)信用水平，減少信息不對稱的影響，讓農(nóng)戶發(fā)展獲得更多資金支持，形成共贏局面。當(dāng)下，網(wǎng)貸行業(yè)的規(guī)模、用戶數(shù)都保持著快速增長。政府面對三農(nóng)問題，出臺了許多政策措施進(jìn)行支持，這使得三農(nóng)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)日益增多，這有利于農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的未來發(fā)展。（二）我國農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式類型總體而言，國內(nèi)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展時(shí)間還比較短，在發(fā)展初期，主要是由商業(yè)銀行主導(dǎo)，利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)來發(fā)展，因?yàn)槭袌鲂枨蟮谋l(fā)式增長，這加快了農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的崛起和發(fā)展。同時(shí)，為了適應(yīng)市場需求的“互聯(lián)網(wǎng)+”,農(nóng)業(yè)服務(wù)提供商農(nóng)村和農(nóng)民也在網(wǎng)絡(luò)平臺上開展融資活動(dòng)。1.三農(nóng)服務(wù)商主導(dǎo)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式以“三農(nóng)”和農(nóng)村服務(wù)提供者為主導(dǎo)的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式，通常以農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作社、地方農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)、鏈內(nèi)小微企業(yè)和農(nóng)戶等傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)金融機(jī)構(gòu)為參與者。對于三農(nóng)為核心的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式，從下表2-1可知，對于出借方主要是農(nóng)村信用社或農(nóng)商行，但是它們在實(shí)際運(yùn)作中的參與度水平很低。地方龍頭農(nóng)業(yè)企業(yè)往往負(fù)責(zé)管理連鎖中的分散農(nóng)戶和小微企業(yè)?！叭r(nóng)”服務(wù)+農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融，通常是由本地農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)、政府合作所打造出的特色農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，對于此鏈中的小企業(yè)、農(nóng)戶融資需求，此時(shí)龍頭企業(yè)給它們提供信用擔(dān)保，這時(shí)商業(yè)銀行提供貸款支持，而同時(shí)地方政府又利用財(cái)政資金來給貸款提供補(bǔ)貼，此時(shí)農(nóng)戶的融資成本將更低，同時(shí)也提升了商業(yè)銀行的貸款意愿。龍頭企業(yè)利用自身的良好信用水平，幫助提升了鏈中農(nóng)戶、小企業(yè)的信用水平，幫助它們獲得了發(fā)展資金，同時(shí)也基于鏈中小企業(yè)、農(nóng)戶的真實(shí)信用、財(cái)務(wù)等情況，來分配相應(yīng)的貸款額度以及期限。農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)從交易支付中扣除貸款本息，待產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)和農(nóng)戶完成交易后，返還給商業(yè)銀行。在發(fā)展初期階段，此時(shí)貸款多是線下開展。在發(fā)展后期，因?yàn)樾畔⒓夹g(shù)的發(fā)展成熟，此時(shí)商業(yè)銀行可利用網(wǎng)絡(luò)來給客戶提供貸款服務(wù)，這顯著提升了融資效率，同時(shí)也吸引了許多物流企業(yè)、保險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)、電商平臺加入其中發(fā)展。表2-1部分商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品銀行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)交通銀行蘊(yùn)通財(cái)富之供應(yīng)鏈金融商品融資、應(yīng)收賬款池融資、國內(nèi)保理、確認(rèn)倉庫、廠家銀行光大銀行陽光供應(yīng)鏈陽光國內(nèi)結(jié)算融資、陽光保理融資民生銀行農(nóng)貿(mào)通、綠衣銀動(dòng)產(chǎn)融資、應(yīng)收賬款融資、預(yù)付賬款融資、組合融資華夏銀行融資共贏鏈未來物權(quán)融資、物權(quán)質(zhì)押融資、物質(zhì)押融資、應(yīng)收賬款融資農(nóng)業(yè)銀行金穗惠衣“村村通”庫存融資、國內(nèi)發(fā)票融資、國內(nèi)保理、非標(biāo)倉單質(zhì)押授信2.P2P助農(nóng)網(wǎng)貸主導(dǎo)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式對于此模式，其內(nèi)涵為：擁有資金需求、網(wǎng)絡(luò)思維的農(nóng)業(yè)小企業(yè)、個(gè)體農(nóng)戶在P2P平臺上提出貸款申請，而平臺由此進(jìn)行審核，在審核通過后發(fā)放貸款。分析來看，P2P網(wǎng)貸平臺，其充分利用了大數(shù)據(jù)征信系統(tǒng)來就貸款申請者的信用、還款能力開展了分析審核，從而判定出它們的真實(shí)情況，對貸款流向開展監(jiān)測。申請貸款，主要是為了助力農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、交易，加快農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的發(fā)展。專業(yè)領(lǐng)先的P2P農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融網(wǎng)絡(luò)信貸平臺具有一定的公益性和專業(yè)性，一般由農(nóng)業(yè)專業(yè)企業(yè)成立自己的金融信貸公司，或由專門的小型信用機(jī)構(gòu)等組織完善合作的缺點(diǎn)，給農(nóng)戶所需的農(nóng)業(yè)金融服務(wù)。綜合可知，結(jié)合下表2-2所展示信息，此融資模式的主要特征有，貸款額度小、頻率高、時(shí)間短，這是面向新型農(nóng)戶發(fā)展出的金融服務(wù)，解決他們的資金短缺問題。表2-2部分P2P助農(nóng)網(wǎng)貸平臺及產(chǎn)品助農(nóng)網(wǎng)貸平臺普惠農(nóng)貸產(chǎn)品貸款利率貸款期限按月付息，到期還本前?；菀罗r(nóng)業(yè)貸8-12%1-12個(gè)月每日付息，到期還本冀龍貸冀農(nóng)計(jì)劃、翼農(nóng)惠享6-12%1-24個(gè)月按月付息，到期還本理財(cái)農(nóng)場衣優(yōu)寶、種植貸6-10%1-12個(gè)月到期一次性還本付息、按月京東金融惠農(nóng)貸、應(yīng)收貸、興農(nóng)貸8-12%1-12個(gè)月等額本息按月付息到期還本三農(nóng)金服三農(nóng)智投6-12%1-12個(gè)月到期一次性還本付息惠農(nóng)聚寶惠農(nóng)計(jì)劃7-12%1-12個(gè)月到期一次性還本付息3.電商平臺主導(dǎo)的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融對于此模式，電商平臺字啊其中發(fā)揮著關(guān)鍵作用，利用平臺的龐大用戶、網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)等優(yōu)勢，讓農(nóng)業(yè)中的上下游企業(yè)、農(nóng)民、消費(fèi)者構(gòu)建出一個(gè)完整農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，給整個(gè)鏈中主體提供各類金融服務(wù)，從而促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展?；陔娚唐脚_主業(yè)的差異，可將此模式劃分成兩類，其一為農(nóng)業(yè)細(xì)分領(lǐng)域電商平臺主導(dǎo)的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融，其二為跨境綜合服務(wù)電商平臺主導(dǎo)的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融。對于電商平臺，它們或是自行設(shè)立金融信用公司，或是與金融機(jī)構(gòu)合作設(shè)立金融信用企業(yè)，并利用平臺的數(shù)據(jù)、線下信息，來對申請貸款的主體信用、還款能力開展多視角的分析。從而確定貸款金額和期限。如表2-3所示，以電子商務(wù)平臺為主導(dǎo)的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式，其大數(shù)據(jù)處理能力非常強(qiáng)，這加速了貸款流程的推進(jìn)。此外，電商平臺可農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈中的企業(yè)、消費(fèi)者進(jìn)行有機(jī)對接，幫助貸款企業(yè)提升網(wǎng)絡(luò)營銷水平，促進(jìn)生產(chǎn)方式的發(fā)展，從而使得農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)、市場需求的匹配度更高。表2-3部分電商平臺的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品農(nóng)電企業(yè)農(nóng)業(yè)電商平臺農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品大北農(nóng)集團(tuán)智農(nóng)商城農(nóng)富貸、售豬貸等中糧集團(tuán)中糧我買網(wǎng)匯牧一號供應(yīng)鏈集合資金信托計(jì)劃等阿里巴巴淘農(nóng)網(wǎng)、1688網(wǎng)旺農(nóng)貸、旺農(nóng)付、旺農(nóng)保等深圳諾普信田田圈農(nóng)發(fā)貸、富農(nóng)貸、農(nóng)機(jī)貸、種植貸等京東京東商城農(nóng)業(yè)頻道京農(nóng)貸、鄉(xiāng)村白條等

四、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融存在的問題分析——以京東金融為例（一）京東農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融簡介1.京東金融簡介對于京東金融集團(tuán)，其在2013年創(chuàng)立，當(dāng)下的名稱是京東數(shù)字科技?；贐端、C端用戶資金需求的差異性，京東金融打造出了11個(gè)業(yè)務(wù)，如，保險(xiǎn)、農(nóng)村金融、供應(yīng)鏈金融、投融資等。2017年，京東金融推出了推出了世界上第一個(gè)提供FAA的企業(yè)服務(wù)云平臺，其服務(wù)用戶超20萬家中小企業(yè)。2019年，京東金融Neuhub智能供應(yīng)鏈平臺的發(fā)展得到了科技部的認(rèn)可，其運(yùn)用了先進(jìn)的人工智能技術(shù)，有著很大的創(chuàng)新特征。2020年，京東集團(tuán)為實(shí)現(xiàn)高效整合發(fā)展，將京東云、京東人工智能、京東物聯(lián)網(wǎng)三大品牌進(jìn)行了統(tǒng)一，統(tǒng)一后的品牌為“京東寨聯(lián)云”，從中也顯示出了京東發(fā)展供應(yīng)鏈金融的決心，希望通過優(yōu)質(zhì)資源的整合來實(shí)現(xiàn)跨越式的創(chuàng)新發(fā)展。2.京東農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展歷程從2012年開始，京東金融開始發(fā)展供應(yīng)鏈金融。在發(fā)展初期，積極的與中國銀行進(jìn)行合作，共同發(fā)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)，當(dāng)時(shí)的主業(yè)有多個(gè)，如，訂單融資、委托貸款融資等。當(dāng)投入了大量資金后，京東由此開啟發(fā)展動(dòng)產(chǎn)融資業(yè)務(wù)?，F(xiàn)階段，京東發(fā)展出了多個(gè)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，如，京保貝、京小貸以及動(dòng)產(chǎn)融資產(chǎn)品，截至到目前，京東供應(yīng)鏈金融的貸款總額超5千億，服務(wù)了超8百萬商家、3億個(gè)人，這顯示出了京東供應(yīng)鏈的快速發(fā)展。一方面發(fā)展了融資業(yè)務(wù)，另一方面也發(fā)展了消費(fèi)者投融資服務(wù)。京東農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融是京東供應(yīng)鏈金融模式在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用，此模式包括了多個(gè)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，如，京保貝、京小貸等，同時(shí)還有面向農(nóng)業(yè)得到生產(chǎn)、消費(fèi)的融資產(chǎn)品，如，京農(nóng)貸、鄉(xiāng)村白條等。2015年，“京東貸”正式推出，同時(shí)在多個(gè)地區(qū)試點(diǎn)發(fā)展融資業(yè)務(wù)。在消費(fèi)金融進(jìn)入農(nóng)村發(fā)展后，為拓展業(yè)務(wù)范圍，京東金融在第二年就發(fā)展出“農(nóng)村白條”產(chǎn)品，其面向的是農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的下游消費(fèi)者，以此來促進(jìn)整個(gè)供應(yīng)鏈的發(fā)展。2016年12月，京東的“數(shù)字農(nóng)貸”產(chǎn)品在河北省廣大農(nóng)村開展宣傳推廣。利用生產(chǎn)模型、大數(shù)據(jù)技術(shù)來管控發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)，并科學(xué)發(fā)展貸款項(xiàng)目，從而滿足農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的資金需求。到2019年10底為止，京東在國內(nèi)各縣設(shè)立3.5萬個(gè)小網(wǎng)點(diǎn)，為20多萬家小微農(nóng)業(yè)企業(yè)提供融資服務(wù)。京東發(fā)起的“數(shù)字農(nóng)業(yè)貸款”被《2019年世界發(fā)展報(bào)告》評為普惠金融農(nóng)村扶貧案例。京東農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的完整發(fā)展歷史如表1-3所示：表3-1京東農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展歷程統(tǒng)計(jì)表年份發(fā)展歷程2013年京東金融提供農(nóng)村地區(qū)小額貸款2015年9月“京農(nóng)貸”上線:先鋒京農(nóng)貸、仁壽京農(nóng)貸2016年1月新希望普惠衣牧“養(yǎng)殖貸2016年7月農(nóng)村消費(fèi)金融產(chǎn)品:2016年9月鄉(xiāng)村白條”2017年12月“數(shù)字衣貸”試點(diǎn)2018年5月“數(shù)字農(nóng)貸2.0”試點(diǎn)2018年10月世界銀行旗下IFC國際金融公司貸款京東金融4億元人民幣（二）京東農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融具體融資業(yè)務(wù)1.“京農(nóng)貸”“京農(nóng)貸”，這是農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈模式下的早期產(chǎn)品，其主要包括，先鋒精農(nóng)貸、仁壽精農(nóng)貸、水產(chǎn)養(yǎng)殖貸款。從融資對象方面看，只是面向與京東農(nóng)業(yè)合作試點(diǎn)地區(qū)得到農(nóng)戶，基于農(nóng)戶信用的差異性，貸款利率每月在0.54%-1.2%之間波動(dòng)。咸豐北京農(nóng)貸的運(yùn)作流程可從圖2-1中具體看出。在發(fā)展當(dāng)中，咸豐種業(yè)這是農(nóng)戶的二級擔(dān)保，當(dāng)?shù)亟?jīng)銷商是農(nóng)戶的以及擔(dān)保對象，基于授信額度來給農(nóng)戶提供貸款服務(wù)。對于仁壽精農(nóng)貸，其面向的是四川枇杷產(chǎn)業(yè)發(fā)展，專門推出的貸款產(chǎn)品。它的優(yōu)點(diǎn)是可以通過履行訂單來申請貸款，并在規(guī)定期限內(nèi)償還貸款的本金和利息。在運(yùn)營模式方面，其和訂單融資業(yè)務(wù)基本相當(dāng)。從水產(chǎn)養(yǎng)殖貸款模式方面看，其發(fā)展了保險(xiǎn)、擔(dān)保機(jī)制，這樣也就提升了業(yè)務(wù)發(fā)展的安全性，此時(shí)京東金融給農(nóng)戶、供應(yīng)商提供擔(dān)保服務(wù)，而保險(xiǎn)服務(wù)是由中華財(cái)險(xiǎn)所提供。表3-2京東農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)核心主體統(tǒng)計(jì)表京東農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)具體業(yè)務(wù)的核心主體京農(nóng)貸”系列當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)龍頭企業(yè):先鋒種業(yè)、四川仁壽福緣農(nóng)業(yè)開發(fā)公司、新希望六和產(chǎn)業(yè)鄉(xiāng)村白條”等白條產(chǎn)品ABS證券公司:華泰證券動(dòng)產(chǎn)融資業(yè)務(wù)物流企業(yè)及線下零售商:中郵速遞、永輝超市雖然京東農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈核心主體的作用非常突出，然而，京東和農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈核心主體、相關(guān)主體的聯(lián)系程序更重要。利用合作，來充分發(fā)揮大家的優(yōu)勢方面，由此形成共贏局面。從京東方面看，其大數(shù)據(jù)分析處理能力非常強(qiáng)，同時(shí)在風(fēng)控體系、融資能力方面都非常突出。利用“京東農(nóng)貸”、移動(dòng)融資業(yè)務(wù)的ERP系統(tǒng)，將農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)與物流企業(yè)連接起來，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)生產(chǎn)組織，降低貸款服務(wù)成本。此外，在發(fā)展“鄉(xiāng)村借據(jù)”當(dāng)中，此時(shí)可利用CRM系統(tǒng)，來科學(xué)、準(zhǔn)確的進(jìn)行信用評級，并對客戶的信用評級進(jìn)行分類。2.“鄉(xiāng)村白條”ABS運(yùn)行機(jī)制“鄉(xiāng)村白條”，其面向的是農(nóng)村消費(fèi)者，提供的是小額吊帶褲。對于貸款申請人，其應(yīng)是京東商城的農(nóng)村代理商，同時(shí)所得的貸款資金僅限于在平臺進(jìn)行使用。在貸款額度方面，最大值是20萬元，同時(shí)可享受30天的免息服務(wù)，可選擇分期還款，也可適當(dāng)延長還款期限。對于貸款期限，其最大值是1年，利率水平是每月0.5%。對于“鄉(xiāng)村白條”的ABS運(yùn)作機(jī)制，可從圖2-2中具體看出。對于此產(chǎn)品的應(yīng)收賬款資產(chǎn)包，京東將其賣給了華泰證券。而華泰證券利用此資產(chǎn)來發(fā)行證券，以借據(jù)資產(chǎn)包籌集資金?；I集到的資金，同時(shí)結(jié)合產(chǎn)品的貸款回報(bào)，由此來支持京東欠條的創(chuàng)新發(fā)展。3.應(yīng)收賬款融資及訂單融資對于應(yīng)收賬款融資，其發(fā)展時(shí)間也比較早，是京東農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展初期的產(chǎn)品。在發(fā)展初期階段，京東商城與中國銀行等商業(yè)銀行合作由此來發(fā)展應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)。對于上游供應(yīng)商，京東提升其信用水平，通過將它們的交易信息傳遞給中國銀行，然后銀行來判定上游供應(yīng)的真實(shí)信用，并進(jìn)行審核、發(fā)放工作。2014年，為加快業(yè)務(wù)發(fā)展，京東單獨(dú)設(shè)立了小額貸款金融機(jī)構(gòu)，從而使得應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)由此機(jī)構(gòu)來負(fù)責(zé)開展。對于上游供應(yīng)商，此時(shí)它們向京東發(fā)貨，由此得到平臺的應(yīng)收賬款收據(jù)，然后可以向京東金融來申請貸款服務(wù)，此時(shí)京東金融成立的小額貸款金融機(jī)構(gòu)會(huì)結(jié)合用戶在平臺的交易信息、信用情況來做出評價(jià)，根據(jù)評價(jià)情況來確定貸款的發(fā)放工作。在審核通過后，此時(shí)對上游供應(yīng)商在應(yīng)收款金額內(nèi)發(fā)放貸款。最后，電商平臺將購買的商品用于支付金融機(jī)構(gòu)的貸款，同時(shí)將資金支付給上游供應(yīng)商，這樣也就建立起了科學(xué)的資金閉環(huán)系統(tǒng)。對于訂單融資業(yè)務(wù)，其與上面業(yè)務(wù)比較類似，此時(shí)的情況有所不同，此時(shí)上游供應(yīng)商因?yàn)槿狈υ?、產(chǎn)品。所以，京東商城將在旺季提前備貨等“6月18日”或“11月11日”購物嘉年華,面臨大的產(chǎn)品訂單，因?yàn)橘Y金、庫存有限，此時(shí)上游供應(yīng)商無法快速滿足訂單需求，由此向京東金融申請貸款服務(wù)。在收到了貸款申請后，商品會(huì)將上游供應(yīng)鏈的訂單新、信用記錄傳遞給商業(yè)銀行，或是自家的小額吊帶褲金融機(jī)構(gòu)，然后由它們開展審核，當(dāng)審核通過后，此時(shí)會(huì)將貸款發(fā)放給上游供應(yīng)商，從而幫助它們快速擴(kuò)大生產(chǎn)，上游供應(yīng)商的銷售收入將用于償還貸款。（三）京東農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融存在的問題1.京東金融外源融資中間成本較高對于京東農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的發(fā)展，其資金來源核心為自營小額貸款公司。同時(shí)，京東金融積極與商業(yè)銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)開展合作，由此來實(shí)現(xiàn)自身供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。因?yàn)榘l(fā)展的資金來源于商業(yè)銀行，所以，京東農(nóng)業(yè)惠農(nóng)貸款利率進(jìn)行了溢價(jià)處理，對于多數(shù)產(chǎn)品，年化利率水平是6%，而這顯然要比商業(yè)銀行的貸款利率高出很多。所以，貸款成本缺乏競爭力。在自身實(shí)力比較弱的情況下，此時(shí)京東金融在發(fā)展當(dāng)中面對金融擊鼓缺乏議價(jià)能力，由此造成了從金融機(jī)構(gòu)所得融資服務(wù)成本比較高，這必然要轉(zhuǎn)嫁給終端客戶，使得他們承擔(dān)比較高的借款成本?！班l(xiāng)村白條”作為京東農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的融資業(yè)務(wù)，ABS融資較為復(fù)雜，間接成本較高，最終導(dǎo)致融資效果有限。對于京東白條ABS模式，只是華泰證券、興業(yè)銀行的資產(chǎn)管理費(fèi)、托管費(fèi)無需京東金融進(jìn)行承擔(dān)，更多的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等第三方機(jī)構(gòu)參與“農(nóng)村白皮書”及其他應(yīng)收賬款白皮書的價(jià)值評估，而第三方機(jī)構(gòu)的咨詢服務(wù)費(fèi)用，這些的都是由京東金融來進(jìn)行負(fù)擔(dān)。另外，“鄉(xiāng)村白條”的應(yīng)收賬款的金額小、時(shí)間短、頻率高，然而，資產(chǎn)證券化時(shí)間較長，由此造成融資資金獲得比較慢，并形成了相應(yīng)的資金缺口。由此可見，京東金融的白條產(chǎn)品的外部容你在中間環(huán)節(jié)存在著一定的復(fù)雜性同時(shí)機(jī)會(huì)成本高，時(shí)間比較慢，這導(dǎo)致白條產(chǎn)品的融資凈額不多。2.自然風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制有待完善對于京東農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融融資業(yè)務(wù)發(fā)展，其存在著信用風(fēng)險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)，京東對于自然風(fēng)險(xiǎn)管理方面還存在不足。目前京東農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的自然風(fēng)險(xiǎn)管理工作，利用京農(nóng)貸、京東農(nóng)牧業(yè)的累積數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，利用風(fēng)控系統(tǒng)來開展風(fēng)險(xiǎn)管理工作，同時(shí)也積極與保險(xiǎn)公司開展合作，利用保險(xiǎn)形式來適當(dāng)降低風(fēng)險(xiǎn)。對于農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)，其往往受到了天氣、疫情、災(zāi)害等的影響。所以，為此，京東金融引入商業(yè)保險(xiǎn)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)，分散和轉(zhuǎn)移“養(yǎng)殖貸”、“數(shù)字農(nóng)貸”等農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的自然風(fēng)險(xiǎn)。但是，農(nóng)戶在為農(nóng)業(yè)企業(yè)融資時(shí)所造成的經(jīng)濟(jì)損失自然存在風(fēng)險(xiǎn)，沒有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。此外，京東農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融動(dòng)產(chǎn)融資業(yè)務(wù)發(fā)展當(dāng)中，往往是用農(nóng)產(chǎn)品、鮮活產(chǎn)品進(jìn)行抵押，此時(shí)它們易受到環(huán)境因素的影響，并且市場價(jià)格波動(dòng)性比較大，這不利于抵押物的保值。所以，京東金融應(yīng)積極發(fā)展天然風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，從而管控整體風(fēng)險(xiǎn)水平。但自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)所帶來的經(jīng)濟(jì)損失主要由金融企業(yè)承擔(dān)，屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，金融企業(yè)無過錯(cuò)責(zé)任。然而，房地產(chǎn)融資業(yè)務(wù)中缺乏商業(yè)保險(xiǎn)和信托擔(dān)保機(jī)制，主要是由金融企業(yè)承擔(dān)。自然風(fēng)險(xiǎn)對融資企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分散和轉(zhuǎn)移，給融資企業(yè)帶來損失，并且提升了融資不良率，增加了貸款逾期風(fēng)險(xiǎn)。3.非核心主體缺乏緊密聯(lián)結(jié)易生內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)對于京東農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融融資模式，在大力宣傳下，利用信息技術(shù)手段實(shí)現(xiàn)了高效運(yùn)行，并且讓各經(jīng)營主體充分發(fā)揮他們的優(yōu)勢方面。分析來看，京東和核心業(yè)務(wù)主體存在著非常密切的利益關(guān)聯(lián)，然而，對于鏈中那些非核心主體，京東與它們的聯(lián)系比較松散，同時(shí)也缺乏對他們財(cái)務(wù)、經(jīng)營能力、信用的深入了解，無法開展有效監(jiān)督。同行監(jiān)督不力，使得鏈條上的非核心企業(yè)有可能制造虛假財(cái)務(wù)票據(jù)和虛假交易。同時(shí)，非核心實(shí)體的財(cái)務(wù)系統(tǒng)、會(huì)計(jì)管理軟件、ERP系統(tǒng)等信息基礎(chǔ)設(shè)施較差，這造船廠了鏈中非核心主體間的財(cái)務(wù)、交易信息的共享度非常有限，此時(shí)必然帶來了信息傳遞的滯后問題，并降低了整體的業(yè)務(wù)發(fā)展效率，同時(shí)也形成了相應(yīng)的灰色空間，給騙貸、欺詐融資帶來了可乘之機(jī)。例如，2018年，廣東成興借“京東供應(yīng)鏈金融應(yīng)收賬款”騙取ABS融資3.153億元。因?yàn)榫〇|與鏈中那些非核心市場主體沒有共享信息，由此形成了一定內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)，這不利于業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展。

五、京東農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展對策（一）完善線下金融服務(wù)網(wǎng)站布局農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融主要應(yīng)用于縣域農(nóng)村，農(nóng)業(yè)小微企業(yè)、農(nóng)戶，這些都是鏈中主體，需記錄它們的各方面信息。信息的準(zhǔn)確性對于農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展非常重要。所以，需積極布局線下金融服務(wù)網(wǎng)站，從而收集到更多的小企業(yè)、農(nóng)戶的發(fā)展信息，并實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的進(jìn)一步按照。對此可從這幾點(diǎn)入手：第一，需積極布局建設(shè)線下金融服務(wù)網(wǎng)站，增設(shè)實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，從而培養(yǎng)出一批電商農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融用戶。第二，從當(dāng)?shù)卣腥胍恍┯袑?shí)力、信用好的農(nóng)村代理商來給線下金融網(wǎng)站提供支持服務(wù)。用當(dāng)?shù)氐霓r(nóng)村熟人作為代理人，去搜集小企業(yè)、農(nóng)戶的多層面信息，從而加強(qiáng)對他們信用情況的深入了解。第三，利用線下金融服務(wù)站，來積極的與政府、龍頭企業(yè)、農(nóng)村合作社開展合作，并與當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)開展深度合作，由此來拓展資金來源渠道，加快電商農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，服務(wù)更多的農(nóng)業(yè)主體。（二）完善自然風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制在許多自然因素的影響下，由此形成了不確定性風(fēng)險(xiǎn)，這是沒有辦法規(guī)避的，所以，需利用電商平臺建立起一個(gè)科學(xué)、合理的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。對此可從這幾點(diǎn)入手：第一，給貸款增設(shè)保險(xiǎn)、信用擔(dān)保，從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的一定分散處理。在面對自然風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，往往會(huì)造成很大損失，這時(shí)損失應(yīng)由大家一起承擔(dān)。第二，對于動(dòng)產(chǎn)融資業(yè)務(wù)，要增設(shè)自然風(fēng)險(xiǎn)損失補(bǔ)償機(jī)制，方法中庫存預(yù)警機(jī)制。利用實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)、庫存管理技術(shù)來開展風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控工作。同時(shí)，電子商務(wù)平臺不適合因天氣環(huán)境等自然災(zāi)害造成的抵押品損壞折舊而導(dǎo)致的還貸、庫存補(bǔ)貨困難，洪澇災(zāi)害及其金融機(jī)構(gòu)通過延遲還款期和抵押貸款補(bǔ)償機(jī)制，減少自然風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。（三）加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融人才培養(yǎng)作為互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)、金融產(chǎn)業(yè)和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)深度融合的新生事物，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式電子商務(wù)平臺的長期發(fā)展必然依賴于相關(guān)專業(yè)人士的積極建設(shè)。首先，要加大相關(guān)專業(yè)和供應(yīng)鏈管理人才的招聘力度。在農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融人才招聘方面，可以與農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)和農(nóng)產(chǎn)品連鎖經(jīng)銷商合作，開展靈活性的用工，建設(shè)倉儲一個(gè)“共享員工”平臺，這樣可實(shí)現(xiàn)人力資源的高效配置，如阿里巴巴于2020年2月建立的“京東家園”、“達(dá)達(dá)快遞”員工共享平臺和“藍(lán)?！庇霉す蚕砥脚_。其次，利用網(wǎng)絡(luò)來發(fā)布電商農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的培訓(xùn)課程，引導(dǎo)電商企業(yè)員工、農(nóng)戶開展網(wǎng)絡(luò)學(xué)習(xí)，從而掌握發(fā)展所需的專業(yè)知識。最后，加強(qiáng)和科研機(jī)構(gòu)、高校的合作，從而獲得發(fā)展中的一些先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)，獲得更多的專業(yè)人才。利用加強(qiáng)電商培訓(xùn)工作，可增強(qiáng)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展的動(dòng)力，消除一些技術(shù)壁壘，加快農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融電子商務(wù)平臺的可持續(xù)發(fā)展。

六、結(jié)論文章選擇京東金融作為研究對象，通過有效借鑒國內(nèi)外現(xiàn)有的理論研究成果，分析了京東金融現(xiàn)有農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融平臺的服務(wù)模式，并根據(jù)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融在我國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)中應(yīng)用的行業(yè)前景和發(fā)展現(xiàn)狀。本文采用收集、閱讀國內(nèi)外文獻(xiàn)和案例分析的方法，找出京東金融存在的問題。結(jié)合我國農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的普遍性，完善線下金融服務(wù)站布局，完善自然風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，并加強(qiáng)電子商務(wù)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融人才的培養(yǎng)本文提出了京東農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的優(yōu)化對策。本文研究的京東農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融優(yōu)化的內(nèi)容是學(xué)習(xí)吸收國外的先進(jìn)經(jīng)技術(shù)，這顯然存在滯后性。然而，在研究學(xué)者、專家的大量加入下，供應(yīng)鏈金融理論將會(huì)快速發(fā)展，這會(huì)更好得到指導(dǎo)京東農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，在發(fā)展完善當(dāng)中，堅(jiān)持社會(huì)效益和企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益并重。

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