中國(guó)脊柱耗材行業(yè)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)分析、發(fā)展方向及投資前景分析報(bào)告

中國(guó)脊柱耗材行業(yè)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)分析、發(fā)展方向及投資前景分析報(bào)告一、基本情況對(duì)比骨科植入耗材是指被植入人體內(nèi)用于取代、修復(fù)、補(bǔ)充、填充或輔助治療受損傷骨骼的器材統(tǒng)稱，用以維持、支撐及修補(bǔ)人體骨骼。骨科植入耗材應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，在肩胛骨、胸椎、脊柱、髖關(guān)節(jié)、膝關(guān)節(jié)及足踝等人體骨骼部位均有涉及。脊柱耗材是骨科植入耗材的細(xì)分類別中的一種，是用以治療脊柱畸形、脊柱側(cè)彎、退行性腰間盤病變、退行性胸腰段側(cè)彎、椎體滑脫、胸腰段脊柱失穩(wěn)、脊柱腫瘤等疾病的器械產(chǎn)品。脊柱耗材屬于Ⅲ類醫(yī)療器械，屬于醫(yī)用高值耗材范圍，其安全性、有效性受到嚴(yán)格的監(jiān)控。目前我國(guó)的脊柱耗材行業(yè)進(jìn)口企業(yè)的市場(chǎng)份額占比較大，但隨著國(guó)產(chǎn)脊柱耗材器械的核心競(jìng)爭(zhēng)力逐漸增強(qiáng)，推動(dòng)了我國(guó)脊柱耗材行業(yè)的跨越式發(fā)展，國(guó)產(chǎn)企業(yè)的市場(chǎng)份額也在逐步擴(kuò)大。威高骨科和三友醫(yī)療是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的脊柱耗材生產(chǎn)企業(yè)。中國(guó)脊柱耗材行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比資料來源：企查查、智研咨詢整理二、經(jīng)營(yíng)模式對(duì)比兩家企業(yè)的采購(gòu)模式都形成了一條完整有序的采購(gòu)鏈條，威高骨科還設(shè)有專門的采購(gòu)審核委員會(huì)。兩家企業(yè)的的生產(chǎn)模式整體上都是以銷定產(chǎn)，根據(jù)預(yù)測(cè)的銷售情況制定生產(chǎn)計(jì)劃。兩家企業(yè)的銷售模式都包括了直銷、經(jīng)銷和配送三種。但威高骨科僅在兩票制實(shí)施區(qū)域采用直銷和配送商的模式，三友醫(yī)療則是在業(yè)務(wù)涉及范圍內(nèi)均采用經(jīng)銷為主，直銷和配送為輔的銷售模式。中國(guó)脊柱耗材行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式對(duì)比資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理三、經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比2018-2021年，兩家企業(yè)的總營(yíng)業(yè)收入均呈先出逐年上漲的趨勢(shì)。相比之下，威高骨科的總營(yíng)業(yè)收入較三友醫(yī)療高，但三友醫(yī)療的總營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)速度較快。2021年威高骨科的總營(yíng)業(yè)收入為21.52億元，同比增長(zhǎng)18.18%；同時(shí)期三友醫(yī)療的總營(yíng)業(yè)收入為5.93億元，同比增速達(dá)到51.97%。三友醫(yī)療的總營(yíng)業(yè)收入增速較快主要是公司加強(qiáng)市場(chǎng)開拓和渠道建設(shè)，積極有效的進(jìn)行創(chuàng)新產(chǎn)品推廣和培訓(xùn)，推進(jìn)渠道進(jìn)一步下沉，實(shí)現(xiàn)了公司產(chǎn)品銷售穩(wěn)步增長(zhǎng)。2018-2022年上半年中國(guó)脊柱耗材重點(diǎn)企業(yè)總營(yíng)業(yè)收入資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理2018-2021年兩家企業(yè)的脊柱耗材營(yíng)業(yè)收入均逐年上漲，且均保持著較快的增速。2021年威高骨科的脊柱耗材營(yíng)業(yè)收入為10.20億元，增速為24.87%；同年三友醫(yī)療的脊柱耗材營(yíng)業(yè)收入為5.16億元，增速達(dá)到41.13%。脊柱耗材在兩家企業(yè)的總營(yíng)收中的占比都較大，尤其三友醫(yī)療，其脊柱耗材營(yíng)業(yè)收入占到總營(yíng)業(yè)收入的八成以上。2018-2022年上半年中國(guó)重點(diǎn)企業(yè)脊柱耗材營(yíng)業(yè)收入及比重資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理脊柱耗材屬于高值耗材，是一次性使用產(chǎn)品且產(chǎn)品價(jià)格高，脊柱耗材行業(yè)的毛利率均處于較高水平。2018-2021年兩家企業(yè)的脊柱耗材毛利率在90%，其中三友醫(yī)療的毛利率始終略高于威高骨科。2022年9月27日，國(guó)家組織高值醫(yī)用耗材聯(lián)合采購(gòu)辦公室公布了骨科脊柱類耗材集中帶量采購(gòu)的擬中選結(jié)果。未來隨著國(guó)家?guī)Я坎少?gòu)政策的實(shí)施，脊柱耗材產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格將有所下調(diào)，毛利率也將隨之下降。2018-2021年中國(guó)重點(diǎn)企業(yè)脊柱耗材毛利率資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國(guó)脊柱耗材行業(yè)市場(chǎng)行情監(jiān)測(cè)及投資戰(zhàn)略咨詢報(bào)告》四、業(yè)務(wù)布局對(duì)比目前我國(guó)的脊柱耗材產(chǎn)品中進(jìn)口產(chǎn)品的市場(chǎng)份額較大，國(guó)產(chǎn)脊柱耗材企業(yè)奮勇直追，市場(chǎng)份額逐步擴(kuò)大。但國(guó)內(nèi)的脊柱耗材企業(yè)的業(yè)務(wù)布局均以開拓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)為主。2021年威高骨科的國(guó)外業(yè)務(wù)布局僅為1.86%，三友醫(yī)療的國(guó)外業(yè)務(wù)布局僅為0.85%。2021年中國(guó)脊柱耗材重點(diǎn)企業(yè)業(yè)務(wù)布局資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理五、產(chǎn)量、銷量對(duì)比2018-2021年兩家企業(yè)的產(chǎn)銷量整體上呈現(xiàn)出上漲的趨勢(shì)。尤其威高骨科的產(chǎn)銷量均大于三友醫(yī)療，威高骨科的生產(chǎn)銷售規(guī)模較三友醫(yī)療大。兩家企業(yè)的產(chǎn)銷率均處于較高水平。2021年威高骨科的產(chǎn)量為251.25萬(wàn)件，銷量為243.63萬(wàn)件，產(chǎn)銷率為96.97%。同年，三友醫(yī)療的產(chǎn)量為75.96萬(wàn)件，銷量為70萬(wàn)件，產(chǎn)銷率為92.72%。相比之下，威高骨科的產(chǎn)銷率略高于三友醫(yī)療。2018-2021年中國(guó)重點(diǎn)企業(yè)脊柱耗材產(chǎn)銷量資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理六、研發(fā)投入情況對(duì)比由于脊柱手術(shù)的復(fù)雜性和高風(fēng)險(xiǎn)性，脊柱產(chǎn)品技術(shù)壁壘較高，研發(fā)難度較大。同時(shí)隨著市場(chǎng)需求的增多和超高毛利率的吸引，企業(yè)紛紛加大研發(fā)投入，提升產(chǎn)品質(zhì)量，研發(fā)新產(chǎn)品。2018-2021年兩家企業(yè)的研發(fā)投入均呈顯著上漲趨勢(shì)，研發(fā)投入在總營(yíng)收中的占比也波動(dòng)上漲。2021年威高骨科的研發(fā)投入金額為12122.5萬(wàn)元，同比上漲47%。同年，三友醫(yī)療的研發(fā)投入金額為5655.26萬(wàn)元，同比上漲66.74%。2018-2022年上半年中國(guó)脊柱耗材重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入及比重資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理七、未來發(fā)展規(guī)劃對(duì)比目前我國(guó)的醫(yī)療器械市場(chǎng)仍以國(guó)際跨國(guó)企業(yè)占主導(dǎo)地位，但隨著我國(guó)本土企業(yè)的研發(fā)實(shí)力和創(chuàng)新能力的提升，醫(yī)療器械本土企業(yè)的市場(chǎng)占有率和集中度將逐步提升，國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品代替進(jìn)口產(chǎn)品是我國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)的主要發(fā)展方向之一。兩家企業(yè)的未來規(guī)劃中均從人才隊(duì)伍培養(yǎng)、產(chǎn)品研發(fā)創(chuàng)新和營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)完善三個(gè)方面進(jìn)行了規(guī)劃。隨著我國(guó)本土企業(yè)研發(fā)能力和創(chuàng)新能力的提升，我國(guó)脊柱耗材行業(yè)將迎來更好的發(fā)展。企業(yè)未來發(fā)展規(guī)劃資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理八、總結(jié)從主要指標(biāo)對(duì)比來看，兩家企業(yè)的盈利能力均處于較高水平，而兩家企業(yè)的業(yè)務(wù)布局水平相差不大，均以國(guó)內(nèi)市場(chǎng)為主。相比之下，威高骨科的注冊(cè)資本較多，投入規(guī)模較大，其營(yíng)收情況和產(chǎn)品的產(chǎn)銷量情況也較大。在研發(fā)投入上，威高骨科的研發(fā)投入金額較大，但三友醫(yī)療的研發(fā)投入金額增速較快。中國(guó)脊柱耗材行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)主要指標(biāo)對(duì)比資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（）發(fā)布的《中國(guó)脊柱耗材行業(yè)市場(chǎng)行情監(jiān)測(cè)及投資戰(zhàn)略咨詢報(bào)告》。智研咨詢專注產(chǎn)業(yè)咨詢十五年，是中國(guó)產(chǎn)業(yè)咨詢領(lǐng)域?qū)I(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)。公司以“用信息驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，為企業(yè)投資決策賦能