中國脊柱耗材行業(yè)市場動態(tài)分析、發(fā)展方向及投資前景分析報告

中國脊柱耗材行業(yè)市場動態(tài)分析、發(fā)展方向及投資前景分析報告一、基本情況對比骨科植入耗材是指被植入人體內用于取代、修復、補充、填充或輔助治療受損傷骨骼的器材統(tǒng)稱，用以維持、支撐及修補人體骨骼。骨科植入耗材應用領域廣泛，在肩胛骨、胸椎、脊柱、髖關節(jié)、膝關節(jié)及足踝等人體骨骼部位均有涉及。脊柱耗材是骨科植入耗材的細分類別中的一種，是用以治療脊柱畸形、脊柱側彎、退行性腰間盤病變、退行性胸腰段側彎、椎體滑脫、胸腰段脊柱失穩(wěn)、脊柱腫瘤等疾病的器械產品。脊柱耗材屬于Ⅲ類醫(yī)療器械，屬于醫(yī)用高值耗材范圍，其安全性、有效性受到嚴格的監(jiān)控。目前我國的脊柱耗材行業(yè)進口企業(yè)的市場份額占比較大，但隨著國產脊柱耗材器械的核心競爭力逐漸增強，推動了我國脊柱耗材行業(yè)的跨越式發(fā)展，國產企業(yè)的市場份額也在逐步擴大。威高骨科和三友醫(yī)療是國內領先的脊柱耗材生產企業(yè)。中國脊柱耗材行業(yè)重點企業(yè)基本情況對比資料來源：企查查、智研咨詢整理二、經營模式對比兩家企業(yè)的采購模式都形成了一條完整有序的采購鏈條，威高骨科還設有專門的采購審核委員會。兩家企業(yè)的的生產模式整體上都是以銷定產，根據預測的銷售情況制定生產計劃。兩家企業(yè)的銷售模式都包括了直銷、經銷和配送三種。但威高骨科僅在兩票制實施區(qū)域采用直銷和配送商的模式，三友醫(yī)療則是在業(yè)務涉及范圍內均采用經銷為主，直銷和配送為輔的銷售模式。中國脊柱耗材行業(yè)重點企業(yè)經營模式對比資料來源：公司年報、智研咨詢整理三、經營情況對比2018-2021年，兩家企業(yè)的總營業(yè)收入均呈先出逐年上漲的趨勢。相比之下，威高骨科的總營業(yè)收入較三友醫(yī)療高，但三友醫(yī)療的總營業(yè)收入增長速度較快。2021年威高骨科的總營業(yè)收入為21.52億元，同比增長18.18%；同時期三友醫(yī)療的總營業(yè)收入為5.93億元，同比增速達到51.97%。三友醫(yī)療的總營業(yè)收入增速較快主要是公司加強市場開拓和渠道建設，積極有效的進行創(chuàng)新產品推廣和培訓，推進渠道進一步下沉，實現了公司產品銷售穩(wěn)步增長。2018-2022年上半年中國脊柱耗材重點企業(yè)總營業(yè)收入資料來源：公司年報、智研咨詢整理2018-2021年兩家企業(yè)的脊柱耗材營業(yè)收入均逐年上漲，且均保持著較快的增速。2021年威高骨科的脊柱耗材營業(yè)收入為10.20億元，增速為24.87%；同年三友醫(yī)療的脊柱耗材營業(yè)收入為5.16億元，增速達到41.13%。脊柱耗材在兩家企業(yè)的總營收中的占比都較大，尤其三友醫(yī)療，其脊柱耗材營業(yè)收入占到總營業(yè)收入的八成以上。2018-2022年上半年中國重點企業(yè)脊柱耗材營業(yè)收入及比重資料來源：公司年報、智研咨詢整理脊柱耗材屬于高值耗材，是一次性使用產品且產品價格高，脊柱耗材行業(yè)的毛利率均處于較高水平。2018-2021年兩家企業(yè)的脊柱耗材毛利率在90%，其中三友醫(yī)療的毛利率始終略高于威高骨科。2022年9月27日，國家組織高值醫(yī)用耗材聯(lián)合采購辦公室公布了骨科脊柱類耗材集中帶量采購的擬中選結果。未來隨著國家?guī)Я坎少徴叩膶嵤?，脊柱耗材產品的市場價格將有所下調，毛利率也將隨之下降。2018-2021年中國重點企業(yè)脊柱耗材毛利率資料來源：公司年報、智研咨詢整理相關報告：智研咨詢發(fā)布的《中國脊柱耗材行業(yè)市場行情監(jiān)測及投資戰(zhàn)略咨詢報告》四、業(yè)務布局對比目前我國的脊柱耗材產品中進口產品的市場份額較大，國產脊柱耗材企業(yè)奮勇直追，市場份額逐步擴大。但國內的脊柱耗材企業(yè)的業(yè)務布局均以開拓國內市場為主。2021年威高骨科的國外業(yè)務布局僅為1.86%，三友醫(yī)療的國外業(yè)務布局僅為0.85%。2021年中國脊柱耗材重點企業(yè)業(yè)務布局資料來源：公司年報、智研咨詢整理五、產量、銷量對比2018-2021年兩家企業(yè)的產銷量整體上呈現出上漲的趨勢。尤其威高骨科的產銷量均大于三友醫(yī)療，威高骨科的生產銷售規(guī)模較三友醫(yī)療大。兩家企業(yè)的產銷率均處于較高水平。2021年威高骨科的產量為251.25萬件，銷量為243.63萬件，產銷率為96.97%。同年，三友醫(yī)療的產量為75.96萬件，銷量為70萬件，產銷率為92.72%。相比之下，威高骨科的產銷率略高于三友醫(yī)療。2018-2021年中國重點企業(yè)脊柱耗材產銷量資料來源：公司年報、智研咨詢整理六、研發(fā)投入情況對比由于脊柱手術的復雜性和高風險性，脊柱產品技術壁壘較高，研發(fā)難度較大。同時隨著市場需求的增多和超高毛利率的吸引，企業(yè)紛紛加大研發(fā)投入，提升產品質量，研發(fā)新產品。2018-2021年兩家企業(yè)的研發(fā)投入均呈顯著上漲趨勢，研發(fā)投入在總營收中的占比也波動上漲。2021年威高骨科的研發(fā)投入金額為12122.5萬元，同比上漲47%。同年，三友醫(yī)療的研發(fā)投入金額為5655.26萬元，同比上漲66.74%。2018-2022年上半年中國脊柱耗材重點企業(yè)研發(fā)投入及比重資料來源：公司年報、智研咨詢整理七、未來發(fā)展規(guī)劃對比目前我國的醫(yī)療器械市場仍以國際跨國企業(yè)占主導地位，但隨著我國本土企業(yè)的研發(fā)實力和創(chuàng)新能力的提升，醫(yī)療器械本土企業(yè)的市場占有率和集中度將逐步提升，國產產品代替進口產品是我國醫(yī)療器械行業(yè)的主要發(fā)展方向之一。兩家企業(yè)的未來規(guī)劃中均從人才隊伍培養(yǎng)、產品研發(fā)創(chuàng)新和營銷網絡完善三個方面進行了規(guī)劃。隨著我國本土企業(yè)研發(fā)能力和創(chuàng)新能力的提升，我國脊柱耗材行業(yè)將迎來更好的發(fā)展。企業(yè)未來發(fā)展規(guī)劃資料來源：公司年報、智研咨詢整理八、總結從主要指標對比來看，兩家企業(yè)的盈利能力均處于較高水平，而兩家企業(yè)的業(yè)務布局水平相差不大，均以國內市場為主。相比之下，威高骨科的注冊資本較多，投入規(guī)模較大，其營收情況和產品的產銷量情況也較大。在研發(fā)投入上，威高骨科的研發(fā)投入金額較大，但三友醫(yī)療的研發(fā)投入金額增速較快。中國脊柱耗材行業(yè)重點企業(yè)主要指標對比資料來源：公司年報、智研咨詢整理以上數據及信息可參考智研咨詢（）發(fā)布的《中國脊柱耗材行業(yè)市場行情監(jiān)測及投資戰(zhàn)略咨詢報告》。智研咨詢專注產業(yè)咨詢十五年，是中國產業(yè)咨詢領域專業(yè)服務機構。公司以“用信息驅動產業(yè)發(fā)展，為企業(yè)投資決策賦能