中小企業(yè)研究2024年第1期（總57期） 四季度運行分析

目錄CONTENTS本期主題：2023年四季度中小企業(yè)市場需求有所下降需進一步提振中小企業(yè)發(fā)展信心一四季度中小企業(yè)發(fā)展運行態(tài)勢… 1（一）經濟總體穩(wěn)中向好，發(fā)展信心仍有待提振… 1（二）國內外市場需求有所下降，產能恢復緩慢… 2（三）生產成本有所下降，經營效益有待改善 3（四）融資規(guī)模進一步擴張，信貸結構持續(xù)優(yōu)化… 4（五）投資信心逐漸恢復，投資收益有所下滑 5二分行業(yè)中小企業(yè)運行情況… 6（一）多數行業(yè)發(fā)展復蘇步調放緩，服務業(yè)中小企業(yè)對經營前景持謹慎態(tài)度…6（二）制造業(yè)中小企業(yè)經營狀況有所下滑，新訂單需求下降… 7三對策建議… 8（一）加大中小企業(yè)市場開拓支持力度 8（二）進一步促進大中小企業(yè)融通發(fā)展 8（三）深入開展“三賦”專項行動提升企業(yè)硬實力… 9附件 10本期主題：2023需進一步提振中小企業(yè)發(fā)展信心四季度中小企業(yè)整體運行情況穩(wěn)中向好，中小企業(yè)生產成本有所下降，融資規(guī)模進一步擴張。然而，目前仍存在國內外市場需求下降、產能恢復緩慢、經營效益有待改善等問題，亟需進一步提振中小企業(yè)發(fā)展信心。對此，我們建議進一步加大中小企業(yè)市場開拓支持力度，促進大中小企業(yè)融通發(fā)展，深入開展“三賦”行動提升中小企業(yè)硬實力，切實提振中小企業(yè)發(fā)展信心。一、四季度中小企業(yè)發(fā)展運行態(tài)勢（一）經濟總體穩(wěn)中向好，發(fā)展信心仍有待提振

四季度經濟形勢總體呈現(xiàn)穩(wěn)中向好態(tài)勢，中小企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，但企業(yè)信心仍有待提振。中國中小企業(yè)協(xié)會發(fā)布的中小企業(yè)發(fā)展指數顯示，202310—1289.1、89.3、89。四季度中小企業(yè)發(fā)展指數比上季度0.12022但仍處在景氣臨界值100外，202398.7，比0.2點，處于景氣臨界值100以下，反映出中小企業(yè)發(fā)展信心仍有待提振。圖1我國中小企業(yè)發(fā)展指數運行情況數據來源：中國中小企業(yè)協(xié)會，賽迪中小所整理2024.1（二）國內外市場需求有所下降，產能恢復緩慢從需求端看，國內外市場需求有所下降。渣打銀行數據顯示，202310—12小企業(yè)新訂單指數分別為53.4、48.152.2說明企業(yè)市場需求下降。2023月新出口訂單指數在501112月新出口訂單指數分別53.8、49.3，表明企業(yè)外需呈現(xiàn)

較強波動。從供給端看，四季度中小企業(yè)產能較三季度有所下降。國家統(tǒng)計局數據顯示，202310—12PMI48.7、48.8、48.720237-949、49.6、49.6。202310—12PMI47.947.87-9月基本持平，但均處于榮枯分水線下。圖22022年10月—2023年12月中小企業(yè)PMI生產指數（三）生產成本有所下降，經營效益有待改善從生產成本看，企業(yè)綜合成本有2023優(yōu)化、完善稅費優(yōu)惠政策77及小微企業(yè)和個體工商戶50小企業(yè)協(xié)會數據顯示，202310—

數據來源：國家統(tǒng)計局，賽迪中小所整理2024.1121112.6、112.8、112.4，較三季度下0.2效益狀況仍有待改善。中小企業(yè)協(xié)會數據顯示，202310—1274.2、74.4、73.7，較三季度有所下滑。1為不景氣區(qū)間。圖32023年1月—2023年12月中小企業(yè)效益指數數據來源：中國中小企業(yè)協(xié)會，賽迪中小所整理2024.1（四）融資規(guī)模進一步擴張，信貸結構持續(xù)優(yōu)化中國人民銀行數據顯示，截止202323.5%，“技中小企業(yè)貸款增速分別達18.6%21.9%。制造業(yè)中長期貸款余額31.9%，其中，高技術制造業(yè)中長期貸款增速達到34%，基礎設施業(yè)中長期貸款余額同比增長15%。這些重點領域和薄弱環(huán)節(jié)的貸款增速都顯著高于10.6%貸款增速。此外，中國經濟信息社

和中國建設銀行等單位共同發(fā)布的2，202311月，普惠金融-景氣指數達48.72023102022202311國人民銀行、金融監(jiān)管總局、中國證監(jiān)會、國家外匯局、國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、財政部、全國工商聯(lián)聯(lián)合印發(fā)了《關于強化金融支持舉措助力民營經濟發(fā)展壯大的通知》，提出要持續(xù)加強民營企業(yè)金融服務，努力做到金融對民營經濟的支持與民營經濟對經濟220192019150社會發(fā)展的貢獻相適應。從7個方面入手，持續(xù)加大信貸資源投入，助力民營經濟發(fā)展壯大，深化債券市場體系建設，暢通民營企業(yè)債券融資渠道，更好發(fā)揮多層次資本市場作用，擴大優(yōu)質民營企業(yè)股權融

資規(guī)模，加大外匯便利化政策和服進來”，強化正向激勵，提升金融機構服務民營經濟的積極性，優(yōu)化融資配套政策，增強民營經濟金融承載力，同時強化組織實施保障。圖42019年2月—2023年11月融資景氣指數變化情況數據來源：新華網網站，賽迪中小所整理2024.1（五）投資信心逐漸恢復，投資收益有所下滑中小企業(yè)協(xié)會數據顯示，20231.4點，企業(yè)投資信心有所恢復。國家

9-11以中小企業(yè)為主的私營工業(yè)企業(yè)投資收益累計同比增長率呈現(xiàn)下行趨勢，由正值轉為負值，中小企業(yè)投資收益有所回落。圖52022年11月—2023年11月私營工業(yè)企業(yè)投資收益同比增長率數據來源：國家統(tǒng)計局，賽迪中小所整理2024.1二、分行業(yè)中小企業(yè)運行情況（一）多數行業(yè)發(fā)展復蘇步調放緩，服務業(yè)中小企業(yè)對經營前景持謹慎態(tài)度中國中小企業(yè)協(xié)會數據顯示，同上季度對比，20238行業(yè)的中小企業(yè)發(fā)展指數116降。除建筑業(yè)指數上升0.1批發(fā)零售業(yè)指數持平外，工業(yè)、交通運輸郵政倉儲業(yè)、房地產業(yè)、社會服務業(yè)、信息傳輸計算機服務軟

件業(yè)和住宿餐飲業(yè)指數比上季度分0.1、0.2、0.5、0.1、0.30.58個分行業(yè)指數均處于景氣臨界值100以下。從渣打銀行中國中小企業(yè)經營現(xiàn)狀指數看，202312月的服務和貿易行業(yè)中50.4。202310-1250.4、50.9、49.7，由擴張區(qū)間滑入收縮區(qū)間，表明服務業(yè)中小企業(yè)對經營前景持謹慎態(tài)度。圖6中國中小企業(yè)發(fā)展指數-分行業(yè)指數數據來源：中國中小企業(yè)協(xié)會，賽迪中小所整理2024.1（二）制造業(yè)中小企業(yè)經營狀況有所下滑，新訂單需求下降202310—12制造業(yè)中小企業(yè)經營現(xiàn)狀指數分別53、48.7、50.1，較上季度有所下滑，其中，11業(yè)經營現(xiàn)狀指數是自250

家統(tǒng)計局數據顯示，202310—12PMI48.9、48.8、48.1，制造PMI47.8、46.7、46.5，均處于臨界值以下，較上季度小幅下滑，表明制造業(yè)中小企業(yè)的新訂單需求下降。圖7我國制造業(yè)中小企業(yè)經營現(xiàn)狀指數數據來源：渣打銀行，賽迪中小所整理2024.18202212—202312PMI來源：國家統(tǒng)計局，賽迪中小所2024.1三、對策建議（一）加大中小企業(yè)市場開拓支持力度一是助力中小企業(yè)開拓國內市場。組織開展形式豐富的線上線下產銷對接活動，搭建中小企業(yè)與電商平臺對接橋梁，建立企業(yè)網上直播間、新媒體營銷平臺等，擴大產品銷售渠道。加大政府采購支持中小企業(yè)力度，落實落細政府采購工程面向中小企業(yè)預留份額等政策，切實降低中小企業(yè)參與政府采購活動成本。鼓勵中小企業(yè)以“民參軍”方式開拓市場，引導專精特新“小巨人”和制造業(yè)單項冠軍企業(yè)參與軍品科研生產。組織中小企業(yè)和軍

工企業(yè)精準對接，參與軍工配套生產。二是支持中小企業(yè)開拓國際市場。大力拓展中小企業(yè)對外交流平臺。創(chuàng)新性辦好中國國際中小企業(yè)博覽會、中小企業(yè)國際合作高峰論壇、APEC中小企業(yè)技術交流暨展覽會等活動，促進更多優(yōu)質資源向中小企業(yè)集聚。健全中小企業(yè)海外服務體系，加快中小企業(yè)海外服務中心建設，完善政銀企“中小企業(yè)跨境撮合服務平臺”，加強中小企業(yè)跨境撮合、法律咨詢和配套金融支撐等服務。（二）進一步促進大中小企業(yè)融通發(fā)展一是深入開展促進大中小企業(yè)校萬企”協(xié)同創(chuàng)新伙伴行動，開展“百場萬企”大中小企業(yè)融通對接榜”活動，實現(xiàn)大中小企業(yè)供給與需求、技術與市場的深度對接。二是通過市場化機制搭建大中小企業(yè)產品、技術供需常態(tài)化對接平臺，推動專精特新中小企業(yè)參與重點產業(yè)鏈自主可控行動和鍛長板行動，充分發(fā)揮中小企業(yè)“眾星拱月”作（三）深入開展“三賦”行動提升企業(yè)硬實力一是推動數字化賦能，加快中小企業(yè)轉型步伐。準確把握中小企業(yè)數字化轉型面臨的痛點難點，充分調動地方積極性，統(tǒng)籌各類資源優(yōu)化供給，降低數字化轉型成本，以數字化轉型為契機提高中小企業(yè)

核心競爭力，激發(fā)涌現(xiàn)更多專精特新中小企業(yè)。二是推動科技成果賦智，提升中小企業(yè)技術能力。破解當前中小企業(yè)科技創(chuàng)新能力不強、數字化網絡化智能化能力薄弱等難題，進一步提高科技成果轉化和產業(yè)化水平，推動科技成果有效“賦智”中小企業(yè)，持續(xù)增強中小企業(yè)核心競爭力，帶動更多中小企業(yè)走專精特新發(fā)展之路。三是推動質量標準品牌賦值，助力中小企業(yè)提質增效。通過質量提升、標準引領、品牌建設，促進上下游產業(yè)鏈協(xié)同、大中小企業(yè)融通發(fā)展、產學研用深度融合，持續(xù)推進中小企業(yè)發(fā)展理念、管理、產品、技術和模式創(chuàng)新，不斷增強企業(yè)競爭力和發(fā)展力。（作者：陳宇鐸）專業(yè)就是實力精準就是品牌10《中小企業(yè)研究》專業(yè)就是實力精準就是品牌10《中小企業(yè)研究》20241期附件：2023年四季度國家部委發(fā)布的中小企業(yè)相關政策梳理（截至2023年12月）序號發(fā)布日期政策名稱發(fā)布機構涉及主題主要內容序號發(fā)布日期政策名稱發(fā)布機構涉及主題主要內容1202310月9日關于組織開展2023年國家技術創(chuàng)新示范企業(yè)認定及國家技術創(chuàng)新示范企業(yè)復核評價工作的通知工信部創(chuàng)新支持為加快實施創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略，強化企業(yè)科技創(chuàng)新主體地位，提升企業(yè)技術創(chuàng)新能力，根據《技術創(chuàng)新示范企業(yè)認定管理辦法（試行）》，現(xiàn)組織開展2023年國家技術創(chuàng)新示范企業(yè)認定及復核評價工作。本期主題：2023《中小企業(yè)研究》2024本期主題：2023《中小企業(yè)研究》20241期11序號發(fā)布日期政策名稱發(fā)布機構涉及主題主要內容220231011國務院關于推進普惠金融高質量發(fā)展的實施意見國務院融資促進支持小微經營主體可持續(xù)發(fā)展。鼓勵金融機構開發(fā)符合小微企業(yè)、個體工商戶生產經營特點和發(fā)展需求的產品和服務，加大首貸、續(xù)貸、信用貸、中長期貸款投放。建立完善金融服務小微企業(yè)科技創(chuàng)新的專業(yè)化機制，加大對專精特新、戰(zhàn)略性新興產業(yè)小微企業(yè)的支持力度。優(yōu)化制造業(yè)小微企業(yè)金融服務，加強對設備更新和技術改造的資金支持。強化對流通領域小微企業(yè)的金融支持。規(guī)范發(fā)展小微企業(yè)供應鏈票據、應收賬款、存貨、倉單和訂單融資等業(yè)務。拓展小微企業(yè)知識產權質押融資服務。鼓勵開展貿易融資、出口信用保險業(yè)務，加大對小微外貿企業(yè)的支持力度。3202310112023年度中小企業(yè)經營管理領軍人才培訓工作的通知工信部人才建設（2023202420001要針對成長性好、創(chuàng)新能力強、在區(qū)域或行業(yè)中處于龍頭骨干地位的中小企業(yè)經營管理者，發(fā)展?jié)摿Υ蟮某鮿?chuàng)小微企業(yè)經營管理者。培訓方式主要采用集中培訓與學習實踐相結合、課堂教學與實際應用相結合等420231018關于公布2023年度中小企業(yè)特色產業(yè)集群名單的通告工信部集群建設集群要進一步聚焦主導產業(yè)，暢通協(xié)作網絡，增強創(chuàng)新活力，深化開放合作，推進數字化轉型和綠色化發(fā)展，完善治理和服務水平，加大優(yōu)質中小企業(yè)培育力度，提高產業(yè)鏈關鍵環(huán)節(jié)配套能力，不斷提升核心競爭力。專業(yè)就是實力精準就是品牌12《中小企業(yè)研究》專業(yè)就是實力精準就是品牌12《中小企業(yè)研究》20241期序號發(fā)布日期政策名稱發(fā)布機構涉及主題主要內容520231023關于全面履行檢察職能推動民營經濟發(fā)展壯大的意見最高人民檢察院公共服務為深入學習貫徹習近平新時代中國特色社會主義思想，全面貫徹習近平經濟思想和習近平法治思想，貫徹落實黨