PPP模式解析與案例

合作方案解析PPP解析及方案PPP的內涵與外延一、PPP的內涵與外延概念PPP(Public-private-Partnership),即公私合作模式，20世紀80年代起源于英國，主要用于公共根底設施建設。模式特點是政府和社會資本共同參與根底設施建設，政府賦予私人部門特許經營權，私人部門通過獨立運營和收益權獲取利潤，之后政府回收工程。代表性定義聯合國培訓研究院包含兩層含義：第一層是為滿足公共產品需要而建立的公共和私人部門之間的各種合作關系；第二層是為滿足公共產品的需要，公共部門和私人部門建立伙伴關系進行的大型公共工程的實施。加拿大PPP國家委員會PPP是建立在公共部門和私人部門之間的一種合作經營關系，它建立在雙方各自經驗的根底之上，通過適當的資源分配、風險分擔和利益共享機制，最好的滿足公共需求。PPP的內涵與外延中國財政部PPP模式是在根底設施及公共效勞領域建立的一種長期合作關系。通常模式是由社會資本承擔設計、建設、運營、維護根底設施的大局部工作，并通過“使用者付費”及必要的“政府付費”獲得合理投資回報；政府部門負責根底設施及公共效勞價格和質量監(jiān)管，以保證公共利益最大化。PPP有廣義和狹義之分：廣義的PPP泛指:政府與企業(yè)為提供公共產品或效勞而建立的各種合作關系。狹義的PPP可以理解為:一系列工程融資模式的總稱，包含BOT、TOT、DBFO等多種模式。狹義的PPP更加強調合作過程中的風險分擔機制和工程的衡工量值原那么〔ValueforMoney，也稱“資金價值”，價值判斷標準為工程的經濟性、效率性和效果性〕。PPP的內涵與外延分類廣義的PPP分為外包〔Outsourcing〕、特許經營〔Concession〕、私有化〔Divestiture〕三大類PPP的各種模式二、PPP的各種模式外包類模式名英文含義中文含義簡單說明合同期限ServiceContractServiceContract服務外包政府以一定費用委托私人部門代為提供某項公共服務，例如設備維修，辦公室衛(wèi)生打掃等。1-3年ManagementContractManagementContract管理外包政府以一定費用委托私人部門代為管理某公共設施或服務，例如城市垃圾處理等。3-5年DBDesign-Build-Transfer設計-建造私人部門按照公共部門規(guī)定的性能指標，以事先約定好的固定價格設計并建造基礎設施，并承擔工程延期和費用超支的風險。因此私人部門必須通過提高其管理水平和專業(yè)技能來滿足規(guī)定的性能指標要求。不確定BTBuild-Transfer建設-移交私人部門自籌資金，完成項目建設，完成后移交政府，期間利息由政府支付，移交時政府支付給私人部門價款不確定DBMMDesign-Build-MajorMaintenance設計-建造-主要維護公共部門承擔DB模式中提供的基礎設施的經營責任，但主要的維修功能交給私人部門。不確定O&MOperation&Maintenance經營和維護私人部門與公共部門簽訂協議，代為經營和維護公共部門擁有的基礎設施，政府向私人部門支付一定費用。例如城市自來水供應、垃圾處理等。5-8年DBODesign-Build-Operate(SuperTurnkey)設計-建造-經營(交鑰匙)私人部門除承擔DB和DBMM中的所有職能外，還負責經營該基礎設施，但整個過程中資產的所有權仍由公共部門保留。不確定特許經營類模式名英文含義中文含義簡單說明合同期限LUOTLease-Upgrade-Operate-Transfer租賃-更新-經營-轉讓私人部門租賃已有的公共基礎設施，經過一定程度的更新、擴建后經營該設施，租賃期結束后移交給公共部門。8-15年PUOTPurchase-Upgrade-Operate-Transfer購買-更新-經營-轉讓私人部門購買已有的公共基礎設施，經過一定程度的更新、擴建后經營該設施。在經營期間私人部門擁有該設施的所有權，合同結束后將該設施的使用權和所有權移交給公共部門。8-15年BLOTBuild-Lease-Operate-Transfer建設-租賃-經營-轉讓私人部門先與公共部門簽訂長期租賃合同，由私人部門在公共土地上投資、建設基礎設施，并在租賃期內經營該設施，通過向用戶收費而收回投資實現利潤。合同結束后將將該設施交還給公共部門。25-30年BOTBuild-Operate-Transfer建設-經營-轉讓私人部門在獲得公共部門授予的特許權后，投資、建設基礎設施，通過運營收費獲取收益，期滿后移交給政府。25-30年BOOTBuild-Own-Operate-Transfer建設-擁有-經營-轉讓私人部門在獲得公共部門授予的特許權后，投資、建設基礎設施，并通過向用戶收費而收回投資實現利潤。在特許期內私人部門具有該設施的所有權，特許期結束后交還給公共部門。25-30年BTOBuild-Transfer-Operate建設-轉讓-經營私人部門自籌資金進行建設，建設完成后移交給政府，獲取價款，政府再將項目交給其他公司運營。不確定DBTODesign-Build-Transfer-Operate設計-建造-轉移-經營私人部門先墊資建設基礎設施，完工后以約定好的價格移交給公共部門。公共部門再將該設施以一定的費用回租給私人部門，由私人部門經營該設施。私人部門這樣做的目的是為了避免由于擁有資產的所有權而帶來的各種責任或其他復雜問題。20-25年DBFODesign-Build-Finance-Operate設計-建造-投資-經營DBFO是英國PFI架構中最主要的模式，在該模式中，私人部門投資建設公共設施，通常也具有該設施的所有權。公共部門根據合同約定，向私人部門支付一定費用并使用該設施，同時提供與該設施相關的核心服務，而私人部門只提供該設施的輔助性服務。例如，私人部門投資建設某醫(yī)院的各種建筑物，公共部門向私人部門支付一定費用使用建設好的醫(yī)院設施，并提供門診等主要公共服務，而私人部門負責提供飲食、清潔等保證該設施正常運轉的輔助性服務。20-25年PPP的各種模式私有化類模式名英文含義中文含義簡單說明合同期限PUOPurchase-Upgrade-Operate購買-更新-經營私人部門購買現有基礎設施，經過更新擴建后經營該設施，并永久擁有該設施的產權。在與公共部門簽訂的購買合同中注明保證公益性的約束條款，受政府管理和監(jiān)督。永久BOOBuild-Own-Operate建設-擁有-經營私人部門投資、建設并永久擁有和經營某基礎設施，在與公共部門簽訂的原始合同中注明保證公益性的約束條款，受政府管理和監(jiān)督。永久PPP的各種模式

BOT與狹義PPP的比較三、BOT與狹義PPP的比較共同點1、這兩種融資模式的當事人都包括融資人、出資人、擔保人。2、兩種模式都是通過簽訂特許權協議使公共部門與私人企業(yè)發(fā)生契約關系的。3、兩種模式都以工程運營的盈利歸還債務并獲得投資回報，一般都以工程本身的資產作擔保抵押。區(qū)別1、組織機構設置不同以BOT模式參與工程的公共部門和私人企業(yè)之間是以等級關系發(fā)生相互作用的。在組織機構中沒有一個相互協調的機制，不同角色的參與各方都有各自的利益目標——自身利益最大化。PPP模式是一個完整的工程融資概念，它是政府、贏利性企業(yè)和非贏利性企業(yè)基于某個工程而形成的以“雙贏”或“多贏”為理念的相互合作形式，參與各方可以到達與預期單獨行動相比更為有利的結果。2、運行程序不同BOT模式：確立工程階段-招投標--成立工程公司--工程融資--工程建設--工程運營管理--工程移交PPP模式：選擇工程合作公司--確立工程--成立工程公司--招投標和工程融資--工程建設--工程運行管理-工程移交

BOT與狹義PPP的比較優(yōu)缺點比較優(yōu)點缺點B

O

T1.項目融資的所有責任都轉嫁給私人企業(yè)，減少了政府主權借債和還本付息的責任；

2.政府可以避免大量的項目風險；

3.組織機構簡單，政府部門和私人企業(yè)協調容易；

4.項目回報率明確，嚴格按照中標價實施，政府和私人企業(yè)之間利益糾紛少；

5.拓寬資金來源，減少政府財政負擔；

1.公共部門和私人企業(yè)往往都需要經過

一個長期的調查了解、談判和磋商過

程，以致項目前期過長，使投標費用過

高；

2.投資方和貸款人風險過大，沒有退路，使融資舉步維艱；

3.參與項目各方存在某些利益沖突，對融資造成障礙；

P

P

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1.可促進政府管理改革，政府可實現融資風險的轉移；

2.政府與私企權利共享，改變了傳統(tǒng)政企關系；

3.使私企在項目前期即可參與，有利于充分利用私企先進技術和管理經驗；

4.政府和私企共同參與項目建設運營，可達成互利合作目標；

5.有意向私企可盡早與政府接觸，減少投標費用招標時間；

1.對于政府而言，確定合作公司有一定

難度，而且在合作中要負有一定責任，增加了政府風險負擔；2.組織形式比較復雜，增加了管理上協調的難度，對參與方的管理水平有一定要求；3.如何設定項目的回報率可能成為一個頗有爭議的問題PPP的運作流程四、PPP的運作流程政府中標單位工程公司工程融資、建設、設備采購、運營合同期滿〔收回投資及合理回報〕通過招標授予特許權按股權比例出資按股權比例出資PPP模式的本質是：政府通過給予私營公司〔或公私合營公司〕長期的特許經營權和收益權來換取公共產品加快建設及有效運營。操作流程PPP的運作流程在PPP工程中，工程參與方通過簽訂一系列合同來確立和調整彼此之間的權利義務關系，構成PPP工程的合同體系。PPP工程的合同通常包括PPP工程合同、股東協議、履約合同〔包括工程承包合同、運營效勞合同、原料供給合同、產品或效勞購置合同等〕、融資合同和保險合同等。其中，PPP工程合同是整個PPP工程合同體系的根底和核心。合同體系PPP工程案例五、PPP工程案例〔一〕國家體育館“鳥巢”工程名稱：國家體育館工程位置：北京奧林匹克公園中心區(qū)南部建設用地：工程占地面積21公頃，建筑面積25.8萬㎡座位數量：場內觀眾坐席約為91000個開工時間：竣工時間：工程公司：國家體育場有限責任公司負責國家體育場的投融資和建設工作運營公司：北京中信聯合體體育場運營負責30年特許經營期內的國家體育場賽后運營維護工作2003年8月9日，中國中信集團聯合體作為工程法人合作方招標的中標方與北京市政府草簽了《特許權協議》、與北京市政府和北京奧組委草簽了《國家體育場協議》，并與北京市國有資產經營有限責任公司簽訂了《合作經營合同》。協議規(guī)定：國家體育場有限責任公司經營期限自2003年12月17日至2038年12月31日。屆時國家體育場將被無償移交給北京市政府，并確保所有設備實施處于良好運行狀態(tài)且能夠操作國際大型賽事。同時，中信聯合體將依托被授予國家體育場30年的運營權，期間政府不參與任何分紅。中標人PPP工程案例工程總投資35億元，工程資金來源包括資本金、信托貸款、銀行貸款、預收工程運營收入投入和北京市政府提供的次級債務。工程公司前期運營收入4.9億元，可用于工程建設資金?？鄢A收運營收入后，工程實際投資30.1億元，北京市政府和聯合體公司按51%:49%的比例提供資金支持。融資方案PPP工程案例〔二〕北京地鐵四號線PPP工程案例北京地鐵4號線南起豐臺區(qū)南四環(huán)公益西橋，途經宣武區(qū)和西城區(qū)，北至海淀區(qū)安河橋北，是貫穿北京城區(qū)南北的