2022年科目二《證券投資基金》模擬考試卷測(cè)試題

2022年科目二《證券投資基金》模擬考試卷測(cè)試題1、投資者持有期限為3年，票面利率為8%,每年付息一次的債券。3年期即期利率為6%,則第3年的貼現(xiàn)因子是（）。A、0.943B、0.794C、0.926D、0.840(正確答案)2、1938年，麥考利為評(píng)估債券的平均還款期限，引入（）的概念。A、凸度B、信用利差C、收益率曲線D、久期(正確答案)3、過濾法則是（）于1961年首次提出的。A、威廉姆斯和戈登B、亞歷山大(正確答案)C、葛蘭碧D、莫迪利亞尼和米勒4、下列關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金的利潤(rùn)分配，說法錯(cuò)誤的是（）。A、每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，可在基金合同中將收益分配方式約定為紅利再投資B、每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配C、當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自下一個(gè)工作日起享有基金的分配權(quán)益D、當(dāng)日贖回的基金份額自本日起不享有基金的分配權(quán)益(正確答案)5、甲公司2015年末銷售總收入為3000萬元，其權(quán)益乘數(shù)為2,總負(fù)債為750萬元，銷售利潤(rùn)率為5%,則甲公司的資產(chǎn)收益率為（）。A、20%B、5%C、10%(正確答案)D、25%6、財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以幫助使用者（）。A、了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況B、發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題C、發(fā)現(xiàn)潛在的投資機(jī)會(huì)D、以上皆是(正確答案)7、下列關(guān)于衍生品合約的特點(diǎn)，說法錯(cuò)誤的是（）。A、衍生品合約涉及基礎(chǔ)資產(chǎn)的跨期轉(zhuǎn)移B、衍生品合約只要支付少量保證金或權(quán)利金就可以買入，可以以小搏大C、一般衍生品合約的風(fēng)險(xiǎn)一般要比復(fù)雜衍生品合約的風(fēng)險(xiǎn)大(正確答案)D、衍生資產(chǎn)價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格具有聯(lián)動(dòng)性，兩者一般高度相關(guān)8、短期融資券由（）承銷并采用無擔(dān)保的方式發(fā)行，通過市場(chǎng)招標(biāo)確定發(fā)行利率。A、中國(guó)人民銀行B、證券公司C、商業(yè)銀行(正確答案)D、政策性銀行9、下列關(guān)于基金公司交易員的說法中，不正確的是（）。A、交易員應(yīng)及時(shí)在市場(chǎng)異動(dòng)中作出決策(正確答案)B、基金公司會(huì)對(duì)交易員進(jìn)行定期評(píng)估與考核C、交易員有責(zé)任向基金經(jīng)理及時(shí)反饋市場(chǎng)信息D、交易員應(yīng)以對(duì)投資者有利的價(jià)格進(jìn)行證券交易10、我國(guó)QDII基金產(chǎn)品的特點(diǎn)不包括（）。A、專業(yè)性強(qiáng)、投資較為被動(dòng)(正確答案)B、投資組合較為豐富C、投資范圍較為廣泛D、門檻較低11、垃圾債券或稱高收益?zhèn)渫顿Y級(jí)別屬于（），該類債券含有較高的（）。A、投資級(jí)，利率風(fēng)險(xiǎn)B、投機(jī)級(jí)，利率風(fēng)險(xiǎn)C、投資級(jí)，信用風(fēng)險(xiǎn)D、投機(jī)級(jí)，信用風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)12、下列關(guān)于時(shí)間和貼現(xiàn)率對(duì)價(jià)值的影響，說法正確的是（）。A、未來人們擁有同等金額貨幣的時(shí)點(diǎn)距當(dāng)前時(shí)間越長(zhǎng)，未來同等金額貨幣的價(jià)值越高B、未來人們擁有同等金額貨幣的時(shí)點(diǎn)距當(dāng)前時(shí)間越短，未來同等金額貨幣的價(jià)值越低C、貼現(xiàn)率越小，貨幣當(dāng)前的價(jià)值越小D、貼現(xiàn)率越小，貨幣當(dāng)前的價(jià)值越大(正確答案)13、（）顯示了企業(yè)在一年或者一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)存貨的周轉(zhuǎn)次數(shù)。A、現(xiàn)金資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B、存貨周轉(zhuǎn)率(正確答案)C、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率D、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率14、以下關(guān)于市盈率和市凈率的表述不正確的是（）。A、市盈率=每股市價(jià)/每股收益B、市凈率=每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)C、統(tǒng)計(jì)學(xué)證明每股凈資產(chǎn)數(shù)值普遍比每股收益穩(wěn)定得多D、對(duì)于資產(chǎn)包含大量現(xiàn)金的公司，市盈率是更為理想的比較估值指標(biāo)(正確答案)15、我國(guó)基金會(huì)計(jì)核算以（）為記賬單位。A、美元B、人民幣元(正確答案)C、英幣D、港幣16、在我國(guó)，從事期貨黃金交易的市場(chǎng)是（）。A、上海黃金交易所B、上海期貨交易所(正確答案)C、香港金銀業(yè)貿(mào)易場(chǎng)D、天津貴金屬交易所17、我國(guó)的商品期貨市場(chǎng)開始于20世紀(jì)（）。A、90年代(正確答案)B、80年代末C、80年代初D、70年代18、某企業(yè)有一張帶息期票，面額為12000元，票面利率為4%,出票日期為4月15日，6月14

日到期（共60天），則到期日的利息為()元。A、60B、70C、80(正確答案)D、9019、（）也被稱為做市商制度。A、報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)(正確答案)B、指令驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)C、市價(jià)指令市場(chǎng)D、隨價(jià)指令市場(chǎng)20、下列不屬于權(quán)益類證券的是（）。A、股票B、存托憑證C、認(rèn)股權(quán)證D、國(guó)債(正確答案)21、下列關(guān)于交易所上市交易品種的估值，說法錯(cuò)誤的是（）。A、交易所上市交易的非流通受限股票和權(quán)證以其估值日在證券交易所掛牌的市價(jià)進(jìn)行估值B、在交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當(dāng)日收盤價(jià)作為估值全價(jià)C、交易所上市的私募債券，按結(jié)算價(jià)進(jìn)行估值(正確答案)D、交易所上市不存在活躍市場(chǎng)的有價(jià)證券，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值22、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托投資顧問進(jìn)行境外證券投資，下列條件不符合的是()。A、在境外設(shè)立，經(jīng)所在國(guó)家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)B、所在國(guó)家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽訂雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系C、經(jīng)營(yíng)投資管理業(yè)務(wù)達(dá)3年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣(正確答案)D、有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范，最近5年沒有受到所在國(guó)家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查23、目前，國(guó)內(nèi)的黃金ETF主要是投資于()黃金交易所的黃金產(chǎn)品，間接投資于實(shí)物

黃金。A、天津B、上海(正確答案)C、廣州D、深圳24、若投資經(jīng)理預(yù)期央行將降息25個(gè)基點(diǎn)，最常見的做法是通過調(diào)整債券投資組合的（）來應(yīng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)。I信用結(jié)構(gòu)II期限結(jié)構(gòu)III行業(yè)類別IV組合久期A、I、IIIB、II、IIIC、I、IVD、II、IV(正確答案)25、對(duì)于B股，中國(guó)結(jié)算公司要收取結(jié)算費(fèi)，在上海證券交易所，結(jié)算費(fèi)是成交金額的（）OA、0.5%B、1%C、0.5%。(正確答案)D、0.75%。26、國(guó)債收益率曲線是反映（）的有效途徑。A、遠(yuǎn)期利率(正確答案)B、資產(chǎn)C、負(fù)債D、所有者權(quán)益27、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的基本要素，下列說法不正確的是()。A、可轉(zhuǎn)換債券的基本要素包括標(biāo)的股票、票面利率、轉(zhuǎn)換期限、轉(zhuǎn)換價(jià)格、轉(zhuǎn)換比例、贖回條款、回售條款等B、可轉(zhuǎn)換債券的票面利率是指可轉(zhuǎn)換債券作為債券的票面年利率C、轉(zhuǎn)換期限是指可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成股票的起始日至結(jié)束日的期間D、我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為2年(正確答案)28、下列關(guān)于所有者權(quán)益的觀點(diǎn)中，錯(cuò)誤的是（）。A、除非發(fā)生減資、清算或分派現(xiàn)金股利，企業(yè)無須償還所有者權(quán)益B、企業(yè)清算時(shí)，企業(yè)的所有者具有優(yōu)先求償權(quán)(正確答案)C、所有者憑借所有者權(quán)益能夠參與企業(yè)利潤(rùn)分配，獲取股息紅利D、盈余公積和未分配利潤(rùn)統(tǒng)稱為留存收益29、（）已成為計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)，也是銀行采用內(nèi)部模型計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求的主要依據(jù)。A、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(正確答案)B、持有期C、預(yù)期利率D、總外匯敞口30、下列債券結(jié)算方式中，結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)對(duì)等的是（）-A、見券付款B、券款對(duì)付(正確答案)C、見款付券D、純?nèi)^戶31、關(guān)于中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備的條件，說法不正確的是（）。A、依其所在國(guó)家或者地區(qū)法律設(shè)立，最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者司法機(jī)關(guān)的處罰B、實(shí)繳資本不少于5億元人民幣的等值可自由兌換貨幣(正確答案)C、所在國(guó)家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度D、合法存續(xù)并具有金融資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)32、（）常用于緩解私募股權(quán)投資基金緊急的資金需求。A、買殼上市B、借殼上市C、管理層回購(gòu)D、二次出售(正確答案)33、下列關(guān)于結(jié)算成員在銀行間債券市場(chǎng)參與債券的交易結(jié)算時(shí)的幾個(gè)重要日期，說法錯(cuò)誤的是（）。A、中央政府債券、政策性金融債券可交易且期限在366天以上的，交易流通起始日是為該只債券的債權(quán)債務(wù)登記日后的第二個(gè)工作日(正確答案)B、一般情況下各類債券的交易流通終止日為債券兌付目前的第三個(gè)工作日C、目前，銀行間債券市場(chǎng)現(xiàn)券交易的結(jié)算日有T+0和T+1兩種，其中T為交易達(dá)成日D、截止過戶日日終后，債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)不再辦理該債券的交易結(jié)算業(yè)務(wù)34、QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少（）計(jì)算并披露一次，如基金投資衍生品，應(yīng)（）披露。A、每個(gè)工作日;每個(gè)工作日B、每月;每周C、每月;每個(gè)工作日D、每周;每個(gè)工作日(正確答案)35、（）是指中國(guó)人民銀行根據(jù)規(guī)定遴選符合條件的債券二級(jí)市場(chǎng)參與者作為中國(guó)人民銀行的對(duì)手方，與之進(jìn)行債券交易，從而配合中國(guó)人民銀行貨幣政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。A、公開市場(chǎng)一級(jí)交易商制度(正確答案)B、公開市場(chǎng)二級(jí)交易商制度C、做市商制度D、結(jié)算代理制度36、關(guān)于預(yù)期損失，下列表述正確的是（）-A、預(yù)期損失是指在給定時(shí)間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合所面臨的潛在最小損失B、預(yù)期損失是指在給定時(shí)間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期望值(正確答案)C、預(yù)期損失只是一個(gè)分位值，不能衡量最左側(cè)灰色區(qū)域的風(fēng)險(xiǎn)情況D、預(yù)期損失是指給定時(shí)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合所面臨的潛在最大損失37、合約標(biāo)的資產(chǎn)不可能是（）。A、股票B、債券C、市場(chǎng)利率D、期貨(正確答案)38、關(guān)于資本結(jié)構(gòu)，下列說法中，不正確的是（）。A、最基本的資本結(jié)構(gòu)是債權(quán)資本和權(quán)益資本的比例B、債權(quán)資本是通過借債方式籌集的資本C、權(quán)益資本是通過發(fā)行股票或置換所有權(quán)籌集的資本，普通股和優(yōu)先股是兩種最主要的權(quán)益證券D、公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，公司的資產(chǎn)在不同證券持有者中的清償順序先后依次為:優(yōu)先股股東，普通股股東，債券持有者(正確答案)39、某投資者以18元/股的價(jià)格購(gòu)入100股某公司股票，半年后該公司發(fā)放分紅0.3元/股，1年后該公司股票價(jià)格上升至19元/股，該投資者選擇賣出其所持有的股票。在這1年內(nèi)，該投資者的持有區(qū)間收益率為（）。A、5.56%B、7.23%(正確答案)C、1.67%D、3.89%40、下列不屬于我國(guó)短期融資券交易品種的是（）。A、1個(gè)月(正確答案)B、3個(gè)月C、6個(gè)月D、9個(gè)月41、下列不屬于中央銀行的貨幣政策采用的三項(xiàng)政策工具的是（）。A、公開市場(chǎng)操作B、調(diào)節(jié)稅收(正確答案)C、利率水平的調(diào)節(jié)D、存款準(zhǔn)備金率的調(diào)節(jié)42、關(guān)于證券短期回購(gòu)協(xié)議的功能，下列說法中，錯(cuò)誤的是（）。A、中國(guó)人民銀行以此為工具進(jìn)行公開市場(chǎng)操作，方便其收回基礎(chǔ)貨幣，形成合理的長(zhǎng)期利率(正確答案)B、中國(guó)人民銀行以此為工具進(jìn)行公開市場(chǎng)操作，方便其投放基礎(chǔ)貨幣，形成合理的短期利率C、為商業(yè)銀行的流動(dòng)性和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的管理提供了必要的工具D、各類非銀行金融機(jī)構(gòu)可以通過證券回購(gòu)協(xié)議實(shí)現(xiàn)套期保值、頭寸管理、資產(chǎn)管理、增值等目的43、杜邦恒等式為（）。A、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/所有者權(quán)益B、資產(chǎn)收益率=銷售利潤(rùn)率x總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C、資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)D、凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤(rùn)率x總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率x權(quán)益乘數(shù)(正確答案)44、由某公司2014年年末資產(chǎn)負(fù)債表中的數(shù)據(jù)得知，該公司2014年年末總資產(chǎn)價(jià)值2000萬元，負(fù)債總額為500萬元，所有者權(quán)益總額為1500萬元。則該公司權(quán)益乘數(shù)為（）。A、1.33(正確答案)B、4C、0.75D、0.2545、某基金2015年的平均收益率為10%,該年市場(chǎng)無風(fēng)險(xiǎn)收益率為2%,該基金的收益率標(biāo)準(zhǔn)差為10%,則該基金的夏普比率為（）。A、0.4B、1.0C、0.8(正確答案)D、0.646、某基金于2015年1月1日的單位凈值為1元，2015年12月31日的單位凈值為1.6元。期間該基金曾于2015年4月1日每份額派發(fā)紅利0.2元。該基金2015年3月31日（除息日前一天）的單位凈值為1.7元，則該基金在這段時(shí)間內(nèi)的時(shí)間加權(quán)收益率為（）。A、65.34%B、69.21%C、76.53%D、81.33%(正確答案)47、下列關(guān)于回購(gòu)協(xié)議利率的說法中，不正確的是（）。A、抵押證券的流動(dòng)性越好、信用程度越高，回購(gòu)利率越低B、若采用實(shí)物交割，回購(gòu)利率較高(正確答案)C、貨幣市場(chǎng)的其他子市場(chǎng)的利率高低對(duì)回購(gòu)市場(chǎng)利率的高低產(chǎn)生正向影響D、一般來說，回購(gòu)期限越短，抵押品的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)越低，回購(gòu)利率越低48、A債券的市場(chǎng)利率每上升50個(gè)基點(diǎn)，債券的價(jià)格下跌0.75%,同期債券B,市場(chǎng)利率每下跌40個(gè)基點(diǎn)，債券價(jià)格上升0.6%,債券A與債券B比較，說法正確的是（）。A、債券A的修正久期大于債券BB、債券A的修正久期小于債券BC、債券A的修正久期等于債券B(正確答案)D、條件不足，無法進(jìn)行比較49、久期是用來衡量債券的價(jià)格對(duì)（）變動(dòng)的敏感性指標(biāo)。A、收益率(正確答案)B、匯率風(fēng)險(xiǎn)C、到期時(shí)間D、票面利率50、關(guān)于衍生工具的要素，下列說法中，不正確的是（）細(xì)A、所有的衍生工具都會(huì)規(guī)定一個(gè)合約到期日B、衍生工具在交易時(shí)，以交易單位的小數(shù)倍進(jìn)行買賣(正確答案)C、衍生工具的結(jié)算可以按合約規(guī)定在到期日或者在到期日之前結(jié)算D、衍生工具的交割價(jià)格通常取決于合約標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格和交易雙方的預(yù)期51、下列屬于內(nèi)在價(jià)值法的是（）。A、市盈率模型B、股利貼現(xiàn)模型(正確答案)C、市凈率模型D、市現(xiàn)率模型52、關(guān)于ETF的風(fēng)險(xiǎn)中，以下不會(huì)導(dǎo)致跟蹤誤差的是（）A、抽樣復(fù)制B、現(xiàn)金留存C、基金分紅D、流動(dòng)性(正確答案)53、某基金持有三種股票的數(shù)量分別為300萬股，350萬股和200萬股，每股的收盤價(jià)分別為6元，7元和5元;持有一種債券的數(shù)量為100萬份，該債券當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)為13元/份，持有銀行存款1500萬元，假定該基金除此之外并無其他資產(chǎn)，但尚有銀行貸款3000萬元沒有歸還，對(duì)托管人應(yīng)付未付的報(bào)酬為1300萬元。已知該基金已售出的基金份額為3000萬份，則該基金的基金份額凈值為（）。A、0.5元B、0.75元C、1元D、1.25元(正確答案)54、下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)說法錯(cuò)誤的是（）。A、夏普比率旨在計(jì)算投資組合每承受一單位總風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)產(chǎn)生多少的超額報(bào)酬B、特雷諾比率在總風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上對(duì)投資的收益風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行調(diào)整(正確答案)C、詹森a指數(shù)假定由CAPM模型得到的收益是已經(jīng)經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的理論預(yù)期收益D、信息比率是通過業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)對(duì)相對(duì)收益率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的分析指標(biāo)55、與證券市場(chǎng)上其他投資工具一樣，債券投資正面臨一系列風(fēng)險(xiǎn)，不包括（）-A、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)B、再投資風(fēng)險(xiǎn)C、利率風(fēng)險(xiǎn)D、提前贖回風(fēng)險(xiǎn)56、浮動(dòng)利率債券和固定利率債券的主要不同是其()不是固定不變的，而通常與一個(gè)

基準(zhǔn)利率掛鉤，在其基礎(chǔ)上加上利差（可正可負(fù)）以反映不同債券發(fā)行人的信用。A、票面價(jià)值B、票面利率(正確答案)C、承兌市場(chǎng)D、收益方式57、下列關(guān)于資本市場(chǎng)線的說法錯(cuò)誤的是（）。A、切點(diǎn)M是市場(chǎng)均衡點(diǎn)，它代表唯一最有效的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組*B、市場(chǎng)組合指的是所有證券以各自的總市場(chǎng)價(jià)值為權(quán)數(shù)的加權(quán)平均組合C、直線的截距表示無風(fēng)險(xiǎn)利率，它可以視為等待的報(bào)酬率D、在M點(diǎn)的左側(cè)，投資者僅持有市場(chǎng)組合M,并且會(huì)借入資金以進(jìn)一步投資于組合M(正確答案)58、均值方差法，是由（）于1952年提出的風(fēng)險(xiǎn)度量模型。A、哈里?馬可維茨(正確答案)B、威廉?夏普C、尤金?法瑪D、菲爾普斯59、票面金額為100元的2年期債券，第一年支付利息6元，第二年支付利息6元，當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格為95元，該債券的到期收益率為()。A、7.236%B、8.132%C、8.836%(正確答案)D、9.169%60、金融機(jī)構(gòu)（包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)）買賣基金份額的，應(yīng)當(dāng)就其（），計(jì)征增值稅。A、買入價(jià)B、賣出價(jià)C、賣出價(jià)減買入價(jià)的差額(正確答案)D、結(jié)算日基金份額的市場(chǎng)價(jià)61、通常將一定數(shù)量的貨幣在兩個(gè)時(shí)點(diǎn)之間的價(jià)值差異稱為（）。A、貨幣時(shí)間差異B、貨幣時(shí)間價(jià)值(正確答案)C、貨幣投資價(jià)值D、貨幣投資差異62、當(dāng)上市公司實(shí)施下列公司行為時(shí)，不需要進(jìn)行除權(quán)除息處理的是（）。A、首次公開發(fā)行(正確答案)B、配股C、派息D、送股63、()是刺激或減緩經(jīng)濟(jì)發(fā)展的直接方式。A、貨幣政策B、利率政策C、財(cái)政政策(正確答案)D、市場(chǎng)政策64、投資者的最優(yōu)投資組合就是在投資者所要求的預(yù)期收益率水平上，（）的投資組合方式。A、方差最小(正確答案)B、方差最大C、方差為零D、相關(guān)系數(shù)最小65、（）指的是指數(shù)基金無法完全復(fù)制標(biāo)的指數(shù)配置結(jié)構(gòu)會(huì)帶來結(jié)構(gòu)性偏離。A、復(fù)制誤差(正確答案)B、現(xiàn)金留存C、各項(xiàng)費(fèi)用D、市場(chǎng)無效66、基金管理過程中的費(fèi)用不包括（）。A、申購(gòu)費(fèi)(正確答案)B、基金管理費(fèi)C、基金托管費(fèi)D、持有人大會(huì)費(fèi)用67、下列關(guān)于開放式基金的收益分配說法錯(cuò)誤的是（）。A、開放式基金需要按規(guī)定在基金合同中約定每年基金利潤(rùn)分配的最多次數(shù)和最低比例B、開放式基金分紅的登記與過戶由登記機(jī)構(gòu)的TA系統(tǒng)進(jìn)行處理C、收益分配后的基金份額凈值不得低于面值D、開放式基金只能采取分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額的分紅方式(正確答案)68、下列關(guān)于分散化投資的原理，說法錯(cuò)誤的是（）。A、投資組合中多個(gè)資產(chǎn)同時(shí)發(fā)生虧損的概率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于單個(gè)資產(chǎn)虧損的概率B、有效地分散化投資所構(gòu)建的投資組合中各資產(chǎn)的相關(guān)性一般較弱，能降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)C、整個(gè)投資組合收益的波動(dòng)性低于投資組合各資產(chǎn)收益的平均波動(dòng)性D、在分散化投資組合中，當(dāng)某資產(chǎn)發(fā)生虧損時(shí)，可能有其他資產(chǎn)產(chǎn)生了收益69、一般來說，對(duì)股票型基金及混合型基金的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的分析不包括()。A、基金持倉(cāng)結(jié)構(gòu)分析B、基金盈利能力和分紅能力分析C、基金信息搜集分析(正確答案)D、基金費(fèi)用情況分析70、在其他條件不變的情況下，下列（）會(huì)使得公司的資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率的變化方向不同。A、公司無息負(fù)債減少(正確答案)B、公司所有者權(quán)益增加C、公司投資收益增加D、公司營(yíng)業(yè)成本減少71、根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的交易規(guī)則，證券交易所證券交易的開盤價(jià)為（）。A、前一日證券的最后一筆成交價(jià)B、前一日證券的平均成交價(jià)C、當(dāng)日暫估證券的平均成交價(jià)D、當(dāng)日證券的第一筆成交價(jià)(正確答案)72、資本資產(chǎn)定價(jià)模型的核心在于（）。A、資本市場(chǎng)線B、證券市場(chǎng)線(正確答案)C、均值方差法D、有效市場(chǎng)假說73、關(guān)于基金估值的程序，下列說法錯(cuò)誤的是()。A、基金份額凈值是按照每個(gè)開放日閉市后，基金資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日基金份額的余額數(shù)量計(jì)算B、基金管理人每個(gè)交易日對(duì)基金資產(chǎn)估值后，將基金份額凈值結(jié)果發(fā)給基金托管人C、基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時(shí)間、程序?qū)鸸芾砣说挠?jì)算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核，復(fù)核無誤后簽章返回給基金管理人，由基金管理人對(duì)外公布，并由基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)根據(jù)確認(rèn)的基金份額凈值計(jì)算申購(gòu)、贖回?cái)?shù)額D、月末、年中和年末估值復(fù)核在基金會(huì)計(jì)賬目的核對(duì)前進(jìn)行(正確答案)74、資產(chǎn)管理公司對(duì)客戶利益擔(dān)負(fù)（）責(zé)任。A、保險(xiǎn)B、信托(正確答案)C、為客戶創(chuàng)造盈利D、保管75、下列關(guān)于資金時(shí)間價(jià)值的敘述錯(cuò)誤的是（）。A、資金時(shí)間價(jià)值相當(dāng)于沒有風(fēng)險(xiǎn)、沒有通貨膨脹條件下的社會(huì)平均利潤(rùn)率B、資金時(shí)間價(jià)值等于無風(fēng)險(xiǎn)收益率減去純粹利率(正確答案)C、根據(jù)資金時(shí)間價(jià)值理論，可以將某一時(shí)點(diǎn)的資金金額折算為其他時(shí)點(diǎn)的金額D、資金時(shí)間價(jià)值是指一定量資金在不同時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值量差額76、單個(gè)境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的（）"所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的（）。A、10%;20%B、10%;30%(正確答案)C、20%;30%D、20%;50%77、滬深300股指期貨合約的最低交易保證金是合約價(jià)值的（）。A、5%B、8%(正確答案)C、10%D、12%78、（）個(gè)人投資者在選擇基金產(chǎn)品時(shí)應(yīng)該以低風(fēng)險(xiǎn)為核心，不宜過度配置股票型基金等風(fēng)險(xiǎn)較咼的產(chǎn)品。A、三口之家中的中年人B、老年人(正確答案)C、已經(jīng)成家但尚未生育的年輕人D、單身時(shí)期的年輕人79、下列關(guān)于另類投資的特點(diǎn)，表述錯(cuò)誤的是（）。A、提高收益B、分散風(fēng)險(xiǎn)C、缺乏監(jiān)管和信息透明度D、流動(dòng)性較強(qiáng)(正確答案)80、修正的MM定理認(rèn)為（）oA、企業(yè)價(jià)值會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)融資方式改變而改變B、企業(yè)發(fā)行債券或獲取貸款越多，企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值越大(正確答案)C、對(duì)負(fù)債帶來的收益與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行適當(dāng)平衡來確定企業(yè)價(jià)值D、最佳的資本結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是負(fù)債和所有者權(quán)益之間的一個(gè)均衡點(diǎn)81、下列關(guān)于期權(quán)價(jià)格的影響因子，說法正確的是（）。A、對(duì)看跌期權(quán)而言，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格越高，執(zhí)行價(jià)格越低，其價(jià)格就越高B、對(duì)買方而言，當(dāng)無風(fēng)險(xiǎn)利率上升時(shí)，看漲期權(quán)的價(jià)格隨之降低C、波動(dòng)率越大，對(duì)期權(quán)多頭越不利，期權(quán)價(jià)格也應(yīng)越低D、在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價(jià)格下降(正確答案)82、假設(shè)某基金的基金管理費(fèi)率為0.73%。7月10日，該基金的基金資產(chǎn)凈值為50000萬元;7月11日，該基金的基金資產(chǎn)凈值為60000萬元。該年實(shí)際天數(shù)為365天，則該基金7月11日應(yīng)計(jì)提的管理費(fèi)為O萬元。A、1.2B、1(正確答案)C、438D、36583、下列關(guān)于持有區(qū)間收益率的說法，不正確的是（）。A、持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于資產(chǎn)回報(bào)和收入回報(bào)B、持有區(qū)間收益率=（期末資產(chǎn)價(jià)格-期初資產(chǎn)價(jià)格+期間收入）/期初資產(chǎn)價(jià)格xlOO%C、持有區(qū)間收益率的組成中，收入回報(bào)是指股票、債券、房地產(chǎn)等資產(chǎn)價(jià)格的增加或減少(正確答案)D、收入回報(bào)率=期間收入/期初資產(chǎn)價(jià)格xlOO%84、()是指投資者利用收購(gòu)的資產(chǎn)作為債務(wù)抵押進(jìn)行收購(gòu)的策略。A、管理層收購(gòu)B、杠桿收購(gòu)(正確答案)C、承債式并購(gòu)D、兼并收購(gòu)85、關(guān)于投資政策說明書的內(nèi)容和作用，下列說法中，不正確的是（）。A、制定投資政策說明書能夠幫助投資者制定切合實(shí)際的投資目標(biāo)B、投資政策說明書的內(nèi)容一般包括投資回報(bào)率目標(biāo)、投資范圍、投資限制、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)等C、投資政策說明書在制定之后便不再改動(dòng)和變化(正確答案)D、為投資者制定了投資政策說明書后，投資管理人可以根據(jù)投資政策說明書為投資者選擇合適的資產(chǎn)組合，進(jìn)行資產(chǎn)配置86、下列關(guān)于凈現(xiàn)金流量的說法錯(cuò)誤的是（）。A、凈現(xiàn)金流量是動(dòng)態(tài)指標(biāo)B、投資型凈現(xiàn)金流量含有折舊費(fèi)和利息支出C、營(yíng)運(yùn)型凈現(xiàn)金流量不含折舊費(fèi)和利息支出(正確答案)D、凈現(xiàn)金流量指標(biāo)界定基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制87、關(guān)于優(yōu)先股與普通股，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A、當(dāng)股份制企業(yè)獲利豐厚，分紅較多時(shí)，優(yōu)先股優(yōu)于普通股。(正確答案)B、當(dāng)股份制企業(yè)獲利較少，分紅較少時(shí)，優(yōu)先股優(yōu)于普通股。C、當(dāng)股份制企業(yè)連年虧損沒有分紅時(shí)，優(yōu)先股優(yōu)于普通股。D、當(dāng)股份制破產(chǎn)清算時(shí)，優(yōu)先股優(yōu)于普通股。88、一般而言，（）有杠桿效應(yīng)，（）通常沒有杠桿效應(yīng)。A、遠(yuǎn)期合約，互換合約B、期貨合約，遠(yuǎn)期合約(正確答案)C、互換合約，期貨合約D、互換合約，遠(yuǎn)期合約89、下列關(guān)于權(quán)證的行權(quán)，說法錯(cuò)誤的是（）。A、行權(quán)結(jié)算方式分為證券給付結(jié)算方式和現(xiàn)金結(jié)算方式B、證券給付結(jié)算方式指權(quán)證持有人行權(quán)時(shí)，發(fā)行人有義務(wù)按照行權(quán)價(jià)格向權(quán)證持有人出售或購(gòu)買標(biāo)的證券C、現(xiàn)金結(jié)算方式指權(quán)證持有人行權(quán)時(shí)，發(fā)行人按照約定向權(quán)證持有人支付行權(quán)價(jià)格與標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格之間的差額D、目前上海證券交易所和深圳證券交易所規(guī)定，標(biāo)的證券發(fā)生除權(quán)和除息，行權(quán)比例應(yīng)作相應(yīng)調(diào)整(正確答案)90、下列關(guān)于不同類型的股票基金所面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，描述錯(cuò)誤的是（）。A、不同類型的股票基金所面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不同B、單一