【東鵬特飲企業(yè)研發(fā)支出的會(huì)計(jì)處理】9000字論文

東鵬特飲企業(yè)研發(fā)支出的會(huì)計(jì)處理目錄TOC\o"1-3"\h\u18225一、引言 1302（一）研究背景 119230（二）研究意義 18266（三）研究方法 130659二、文獻(xiàn)綜述 223691（一）關(guān)于研發(fā)支出會(huì)計(jì)處理的研究 223556（二）關(guān)于盈余管理的研究 217880（三）關(guān)于研發(fā)支出會(huì)計(jì)處理選擇與盈余管理的研究 314994（四）文獻(xiàn)述評(píng) 317651三、東鵬特飲研發(fā)支出對(duì)盈余管理影響的案例分析 311927（一）東鵬特飲概況 420487（二）公司研發(fā)支出的現(xiàn)狀 498721.研發(fā)投入金額逐年增加，占營業(yè)收入比例大 4124412.研發(fā)投入資本化支出呈現(xiàn)上升趨勢(shì) 4284213.研發(fā)支出資本化率高 519928（三）東鵬特飲研發(fā)支出選擇盈余管理的現(xiàn)象分析 651291.公司研發(fā)支出信息披露不充分 6180882.公司研發(fā)支出資本化率波動(dòng)較大 722434（四）東鵬特飲研發(fā)支出選擇盈余管理的原因分析 7166091.平滑收益動(dòng)機(jī) 7114012.報(bào)酬契約動(dòng)機(jī) 7162743.債務(wù)契約動(dòng)機(jī) 824552（五）東鵬特飲研發(fā)支出選擇盈余管理的影響分析 88262四、研究結(jié)論和建議 812795（一）研究結(jié)論 88100（二）優(yōu)化建議 923740主要參考文獻(xiàn) 11一、引言（一）研究背景現(xiàn)如今，由于社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展腳步的不斷加快，使得自主創(chuàng)新已經(jīng)成為當(dāng)今時(shí)代的發(fā)展主流，同時(shí)國內(nèi)越來越多的企業(yè)也開始增加研發(fā)投資。事實(shí)上，為規(guī)范企業(yè)的研發(fā)投入，并全面保護(hù)投資者的合法利益，國家財(cái)政部在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中明確規(guī)定了企業(yè)的研發(fā)支出要求，也就是說，國內(nèi)企業(yè)在研究期間的所有投資均視為研究費(fèi)用，并且需要納入現(xiàn)行法律的規(guī)定。但需要注意的是，損益中不符合權(quán)益條件的部分需要計(jì)入損益。希望以此來反映企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營狀況。訂后的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》出臺(tái)后，越來越多的企業(yè)轉(zhuǎn)變會(huì)計(jì)處理方式，將研發(fā)支出有條件資本化(陳思宇,張雨萱,2022)。這樣的轉(zhuǎn)變確實(shí)給企業(yè)帶來了許多便利，不僅積極促進(jìn)了企業(yè)的自我創(chuàng)新，也使得企業(yè)的經(jīng)營狀況得到更合理的計(jì)量，為企業(yè)的更好發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。但隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈，一些公司將研發(fā)支出處理視為執(zhí)行收入管理的利潤平衡工具，尤其是對(duì)于研發(fā)支出高的能量飲料公司。所以，要想更好地了解研發(fā)支出與收入管理之間存在的關(guān)系，就需要幫助企業(yè)的高管做出科學(xué)合理的日常決策，防止企業(yè)因他們的行為而引發(fā)危機(jī)和損害。事實(shí)上，只考慮短期利潤有利于投資者在投資時(shí)做出更明智的決策，在此基礎(chǔ)上，為投資者提供更多了解盈余管理對(duì)其業(yè)務(wù)影響的渠道，并幫助政府相關(guān)部門實(shí)施監(jiān)督管理，此外，還能進(jìn)一步完善相關(guān)會(huì)計(jì)制度。（二）研究意義本文借助在高新技術(shù)企業(yè)具有代表性的東鵬特飲為例，通過對(duì)東鵬特飲研發(fā)支出的案例概述分析，明確能量飲料企業(yè)在利用研發(fā)費(fèi)用進(jìn)行利潤管理時(shí)存在的有關(guān)問題，并給出了有效的解決辦法?；诖?，本文的這些研究有助于我們更直觀地理解研發(fā)支出與收入管理之間的關(guān)系。也就是說，企業(yè)將有更多的渠道來了解盈余管理對(duì)企業(yè)的影響，這主要是因?yàn)楣驹谕顿Y時(shí)會(huì)做出更明智的決策，進(jìn)而滿足短期盈利的實(shí)際需求(王子軒,李心怡,劉晨,2021)。此外，還需要進(jìn)一步完善和更新有關(guān)政府部門的管理和相關(guān)會(huì)計(jì)制度。當(dāng)前，國內(nèi)高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展迅速，希望通過本文對(duì)高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)支出的研究，能夠有效幫助市場(chǎng)對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的業(yè)績和盈利能力做出更準(zhǔn)確的判斷，進(jìn)而為國內(nèi)能量飲料企業(yè)、資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。（三）研究方法第一，文獻(xiàn)研究法，通過在網(wǎng)上，圖書館等搜集整理的高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)支出與盈余管理相關(guān)研究資料，而后認(rèn)真組織閱讀，確定研究方向，準(zhǔn)備初步理論，并在一開始就建立比較全面的評(píng)價(jià)體系，同時(shí)還需要參考國內(nèi)的有關(guān)文獻(xiàn)，不斷學(xué)習(xí)獲得更多的信息，在此基礎(chǔ)上，對(duì)所研究的問題進(jìn)行全面的了解(趙語嫣,黃佳慧,2021)。第二，歸納分析法，通過觀察發(fā)現(xiàn)高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)支出與盈余管理方法普遍存在的弊端，然后結(jié)合實(shí)際情況提出合理對(duì)策。第三，案例分析法，通過對(duì)東鵬特飲研發(fā)支出與盈余管理的案例分析找出其存在原因，并根據(jù)此提出自己相關(guān)的建議和對(duì)策。二、文獻(xiàn)綜述（一）關(guān)于研發(fā)支出會(huì)計(jì)處理的研究隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，越來越多的企業(yè)開始重視對(duì)研發(fā)支出的投入，因此，國內(nèi)外學(xué)者對(duì)研發(fā)支出會(huì)計(jì)處理的研究也逐漸增多并加深。Lee（2019）認(rèn)為，研發(fā)支出費(fèi)用化會(huì)計(jì)處理是研發(fā)支出的重要應(yīng)用，在他的研究中并沒有發(fā)現(xiàn)研發(fā)支出與企業(yè)價(jià)值之間有著明顯的相關(guān)性，因此他認(rèn)為研發(fā)支出更適合費(fèi)用化會(huì)計(jì)處理。Mazzi（2019）指出，如果企業(yè)研發(fā)支出全部進(jìn)行費(fèi)用化會(huì)計(jì)處理的話，那么就會(huì)對(duì)企業(yè)的利潤造成一定的影響，會(huì)打擊管理者研發(fā)的熱情和積極性，企業(yè)也會(huì)為了加強(qiáng)盈余管理而適當(dāng)削減研發(fā)支出(周欣然,吳昊然,鄭雨,2020)。Kalantonis（2020）研究發(fā)現(xiàn)，研發(fā)支出資本化能夠鼓勵(lì)企業(yè)加大研發(fā)創(chuàng)新的力度，增加研發(fā)知促，并產(chǎn)生穩(wěn)定的市場(chǎng)信號(hào)傳導(dǎo)機(jī)制。我國學(xué)者王紫菡,林丹陽（2017）以中青寶為例展開深入研究表示，企業(yè)研發(fā)支出的會(huì)計(jì)處理主要依據(jù)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷，并且費(fèi)用支出或資本化對(duì)公司經(jīng)濟(jì)成果的影響是不同的，也就是說，所有費(fèi)用都會(huì)減少公司的當(dāng)期利潤，而增加研發(fā)支出的資本化會(huì)相應(yīng)增加公司的當(dāng)期利潤和研發(fā)支出，尤其會(huì)對(duì)大型上市公司的影響比較深刻。曹曉心,唐婉（2017）等利用案例分析法，對(duì)我國研發(fā)投入大的能量飲料企業(yè)支出核算的問題、原因和影響進(jìn)行了深入研究，并提出標(biāo)準(zhǔn)化的研究策略，同時(shí)還對(duì)研發(fā)階段進(jìn)行分類，進(jìn)而明確研發(fā)資本化的詳細(xì)標(biāo)準(zhǔn)，完善研發(fā)費(fèi)用支出和研發(fā)費(fèi)用明細(xì)的清單。高綺雯,張昊然,趙夢(mèng)（2019）詳細(xì)介紹了不同國家研發(fā)支出的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和研發(fā)支出的核算方法，比較了研發(fā)支出不同核算方法的優(yōu)缺點(diǎn)，分析了當(dāng)前存在的問題，并提出相應(yīng)的較為有效的對(duì)策建議。（二）關(guān)于盈余管理的研究盈余管理是在遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，企業(yè)通過對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息進(jìn)行調(diào)整和控制，來獲取更大利益，為企業(yè)贏得更多利潤。李子涵,王曉星,戴思琪（2021）研究表示，盈余管理是企業(yè)治理領(lǐng)域研究的核心問題之一，是衡量企業(yè)管理層基于機(jī)會(huì)主義動(dòng)機(jī)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息進(jìn)行粉飾的重要指標(biāo)，但是，盈余管理行為會(huì)對(duì)企業(yè)信息透明度造成嚴(yán)重?fù)p害，進(jìn)而有可能誤導(dǎo)投資者的決策，甚至影響到企業(yè)價(jià)值。劉佳欣,陳雨婷（2020）研究指出，公司的利潤管理直接關(guān)系到公司未來的發(fā)展，同時(shí)其也是公司的一項(xiàng)重要管理任務(wù)。此外，還需要建立財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)舞弊的預(yù)警機(jī)制，進(jìn)一步完善有關(guān)的規(guī)范制度。謝宇軒,孫紫（2019）等人研究發(fā)現(xiàn)，在企業(yè)經(jīng)營的過程中，盈余管理所發(fā)揮的作用不容小覷，不僅能夠幫助企業(yè)減少資金利潤的損失，解決財(cái)務(wù)危機(jī)，還能夠通過盈余管理規(guī)避一些不利于企業(yè)的信息，將有利于企業(yè)的信息傳遞給外界，服務(wù)于企業(yè)未來長期發(fā)展。（三）關(guān)于研發(fā)支出會(huì)計(jì)處理選擇與盈余管理的研究近年來，國內(nèi)外學(xué)者對(duì)于盈余管理問題的研究從未間斷過。Oswald(2007）發(fā)現(xiàn)，企業(yè)利用研發(fā)支出資本化進(jìn)行適當(dāng)?shù)挠喙芾?，不僅有利于企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展，還有利于市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。這種會(huì)計(jì)處理模式，有助于提高企業(yè)自己的經(jīng)營業(yè)績，避免企業(yè)為了盈利而削弱研發(fā)費(fèi)用的錯(cuò)誤做法。Schipper(1989）認(rèn)為，隨著收益管理新內(nèi)涵的出現(xiàn)，財(cái)務(wù)人員在會(huì)計(jì)政策選擇中需要運(yùn)用自己的專業(yè)能力確定能夠放大公司價(jià)值的會(huì)計(jì)政策，并以此會(huì)計(jì)政策來執(zhí)行會(huì)計(jì)政策的選擇行為(周文靜,李梓涵,張澤,2021)。Healy和Wahlen(1999）認(rèn)為，在會(huì)計(jì)政策范圍內(nèi)，管理者可以將會(huì)計(jì)政策選擇作為一個(gè)可控因素，使公司本身的價(jià)值最大化，成為一個(gè)整體的收益管理。Beneish(1999）提出，使用Prboit模型來判斷公司收益管理問題。但需要注意的是，選擇用于構(gòu)建Prboit模型的所有會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)都是受美國證券交易委員會(huì)制裁的上市公司的數(shù)據(jù)，進(jìn)而確定這種收入管理相關(guān)性是否為營利性行為，同時(shí)還需要了解上市公司存在的留存收益現(xiàn)象(王佳妮,劉詩怡)。事實(shí)上，Beneish模型的預(yù)測(cè)準(zhǔn)確率是最高的，能夠高達(dá)75%，因此，其也成為美國投資銀行檢測(cè)財(cái)務(wù)報(bào)表的首選模型。近期，國內(nèi)對(duì)企業(yè)利潤管理的研發(fā)支出核算研究不斷加強(qiáng)。趙思雨,陳奕陽,吳雨（2004）認(rèn)為，收益管理行為不會(huì)對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生不利影響，這些收益調(diào)整行為實(shí)際上不會(huì)增加或減少公司的實(shí)際業(yè)績。郭逸軒,周欣雨,李晨（2018）指出，收益管理不能脫離法律的約束而獨(dú)立存在。也就是說，利潤管理主要是運(yùn)用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則賦予管理層的職業(yè)判斷來進(jìn)行經(jīng)營和控制，事實(shí)上，利潤管理的各種手段必須在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的范圍內(nèi)加以界定，否則就與會(huì)計(jì)造假畫上等號(hào)。王子昊,張雅婷（2020）的一項(xiàng)研究發(fā)現(xiàn)，公司的股本回報(bào)率與配股價(jià)格之間存在密切關(guān)系。各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，如總資產(chǎn)、應(yīng)計(jì)總資產(chǎn)、預(yù)付費(fèi)用與流動(dòng)資產(chǎn)的比率等，都能夠幫助投資者分析上市公司的利潤是否被操縱。（四）文獻(xiàn)述評(píng)通過對(duì)國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)資料進(jìn)行搜集和整理發(fā)現(xiàn)，學(xué)術(shù)界關(guān)于研發(fā)支出會(huì)計(jì)處理和盈余管理方面的研究較為豐富，但是關(guān)于兩者之間關(guān)系相關(guān)的研究卻相對(duì)較少，大多為普遍性研究，缺少一定具有針對(duì)性的研究，所涉及的內(nèi)容也大多停留在理論階段，泛泛而談，缺少足夠的實(shí)證分析。正因?yàn)槿绱?，本文特選取東鵬特飲作為研究對(duì)象，對(duì)該問題進(jìn)行了深入的分析，希望能夠?qū)υ擃I(lǐng)域的研究成果起到豐富和補(bǔ)充的作用。三、東鵬特飲研發(fā)支出對(duì)盈余管理影響的案例分析（一）東鵬特飲概況東鵬特飲公司是我國能量飲料行業(yè)的代表性企業(yè)，深耕能量飲料領(lǐng)域多年，東鵬特飲在曾經(jīng)在2018-2020年三年連續(xù)獲得我國“國家能量飲料企業(yè)榮譽(yù)金獎(jiǎng)”、“國家優(yōu)質(zhì)納稅企業(yè)”以及入圍了華潤排行榜排出的“全球優(yōu)質(zhì)能量飲料企業(yè)500強(qiáng)”。東鵬特飲的發(fā)展是我國能量飲料企業(yè)改革創(chuàng)新的縮影，因此能夠在很大程度上代表著我國能量飲料企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。（二）公司研發(fā)支出的現(xiàn)狀1.研發(fā)投入金額逐年增加，占營業(yè)收入比例大東鵬特飲隸屬于能量飲料企業(yè)。一直以來，東鵬特飲都堅(jiān)持“將創(chuàng)新才是唯一出路”的經(jīng)營理念，在產(chǎn)品研發(fā)上予以高度重視，營業(yè)收入中有很大一部分用于研發(fā)投入。根據(jù)圖1可以發(fā)現(xiàn)，東鵬特飲從2015年至2019年，研發(fā)投入持續(xù)增加，研發(fā)投入占營業(yè)利潤的比重超過4%，2019年達(dá)到5%。這意味著，研發(fā)投入在東鵬特飲的總投入和自身收入等方面，所占的比重非常大。圖1東鵬特飲2015-2019年研發(fā)投入2.研發(fā)投入資本化支出呈現(xiàn)上升趨勢(shì)東鵬特飲的研發(fā)投入占比很大，同時(shí)資本支出也在不斷增加。圖2的數(shù)據(jù)表明，2015年到2019年，東鵬特飲研發(fā)投入的資本化支出按照趨勢(shì)線出現(xiàn)了一定的波動(dòng)，但總體仍然呈現(xiàn)出一種上升的趨勢(shì)。顯而易見，研發(fā)投入的資本化與企業(yè)利潤之間密切相關(guān)。也就是說，如果東鵬特飲公司利潤相同或差異不明顯，那么資本化支出將會(huì)大幅增加，這就意味著從公司利潤中扣除的費(fèi)用將繼續(xù)減少，并直接影響東鵬特飲公司的凈利潤。事實(shí)上，利潤的持續(xù)增長，需要以公司經(jīng)營良好的喜訊為目的向公眾傳播。但需要注意的是，一家能量飲料公司的實(shí)際凈收入可能與好消息不符，或遠(yuǎn)低于其外部財(cái)務(wù)報(bào)表中的凈收入數(shù)據(jù)(陳思睿,王雨辰,張?chǎng)?2021)。由此可見，東鵬特飲資本化支出正在上升，并在一定程度上開始懷疑凈利潤監(jiān)管會(huì)所散布的信息存在較強(qiáng)的虛假性。表12015-2019年東鵬特飲研發(fā)投入資本化支出（億元）20152016201720182019研發(fā)支出資本化金額18.4516.1220.8927.5635.69增長率12.63%29.59%31.93%29.50%3.研發(fā)支出資本化率高研發(fā)支出的資本化率是衡量一家公司凈利潤含金量的重要指標(biāo)，通常來說，資本化率越低，凈利潤的含金量就越高。圖4的數(shù)據(jù)表明，東鵬特飲的研發(fā)費(fèi)用資本化率普遍相差75%以上。這足以說明東鵬特飲公司的研發(fā)投入很高。但需要注意的是，如此高的市值對(duì)公司來說并不是一個(gè)積極的現(xiàn)象(趙文涵,李博涵,劉晨宇)。如前所述，研發(fā)支出的市值高低可以決定一家公司凈利潤的含金量，而東鵬特飲如此高的市值也意味著該公司的凈利潤含量仍有待商榷。也就是說，從東鵬特飲公司價(jià)值的角度來看，夸大了東鵬特飲公司無形資產(chǎn)的價(jià)值，同時(shí)也在一定程度上夸大了公司的價(jià)值。此外，還增加了東鵬特飲公司次年無形資產(chǎn)的攤銷金額，并對(duì)次年凈利潤的增長造成壓力。事實(shí)上，無論是對(duì)市場(chǎng)投資者而言，還是對(duì)公司自身的發(fā)展而言，研發(fā)支出的高資本化率都會(huì)對(duì)其產(chǎn)生較為嚴(yán)重的負(fù)面影響。圖4：東鵬特飲研發(fā)2015-2019年研發(fā)支出資本化率（三）東鵬特飲研發(fā)支出選擇盈余管理的現(xiàn)象分析1.公司研發(fā)支出信息披露不充分東鵬特飲嚴(yán)格遵守《研發(fā)支出會(huì)計(jì)核算及資本化會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定。然而，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則卻仍然存在很多的漏洞，例如，由于東鵬特飲公司沒有明確披露研發(fā)支出的具體信息，就為公司在收入管理中利用這些漏洞提供了機(jī)會(huì)。因此，東鵬特飲在信息披露方面存在明顯的不足。經(jīng)查閱東鵬特飲的財(cái)務(wù)報(bào)表后，發(fā)現(xiàn)東鵬特飲2017年研發(fā)資金的具體披露存在明顯的錯(cuò)誤。2014年，東鵬特飲年末開發(fā)成本余額1,250.53萬元，較年初余額增長7.76%，2015年末余額增加26,772.20萬元，年初余額增長114.15%，2016年年末余額為5,404.44萬元，年初余額增長101.80%。近三年，東鵬特飲開發(fā)成本業(yè)務(wù)增加及資本金增加的具體原因已在財(cái)務(wù)報(bào)告中說明，并將無形資產(chǎn)進(jìn)行了轉(zhuǎn)移。2017年研發(fā)費(fèi)用占銷售額的比例為26.54%，明顯高于前三年，也就是說，東鵬特飲研發(fā)費(fèi)用的資本化程度較前三年顯著增加，但支出金額不變或通過內(nèi)部研發(fā)與年末無形資產(chǎn)賬面價(jià)值相比，無形資產(chǎn)的比例是過去三年的數(shù)倍(趙語嫣,黃佳慧)。然而，就東鵬特飲2017年的年報(bào)而言，當(dāng)年僅有兩個(gè)項(xiàng)目被確認(rèn)為無形資產(chǎn)，換言之，東鵬特飲的研發(fā)項(xiàng)目似乎并未影響當(dāng)年的市值。但需要注意的是，年報(bào)未披露公司的資本化情況。此外，經(jīng)確認(rèn)，東鵬特飲2017年“開發(fā)項(xiàng)目”附注中目前計(jì)入損益的金額與“管理費(fèi)用”中“技術(shù)開發(fā)成本”的金額不符，但就其他指標(biāo)而言，沒有明顯差錯(cuò)。另外，該表的附注中沒有任何的說明。事實(shí)上，東鵬特飲2017年?duì)I業(yè)利潤增長率為-7.48%，由此可見，營業(yè)利潤出現(xiàn)負(fù)增長。也就是說，2017年東鵬特飲經(jīng)營狀況并不穩(wěn)定。這主要是因?yàn)闁|鵬特飲為減輕兩者合并帶來的營業(yè)利潤較上年下降的負(fù)面影響，正在實(shí)施收入管理，例如不完全披露研發(fā)支出信息。2.公司研發(fā)支出資本化率波動(dòng)較大從2015年到2019年，東鵬特飲研發(fā)支出資本化率整體波動(dòng)幅度較大，同時(shí)，通過對(duì)比2015至2019年的凈利潤與研發(fā)支出資本化率的關(guān)系可以發(fā)現(xiàn)，2019年東鵬特飲的資本化率較高，但2019年的凈利潤相對(duì)較低。對(duì)此，假設(shè)2019年東鵬特飲的資本化率取前兩年最高值，則2019年的資本化支出仍然比報(bào)表公示的數(shù)額少，由此推算出東鵬特飲凈利潤縮水，凈利潤有虛高的嫌疑。此外，參照2016年東鵬特飲的半年度報(bào)告后，不難發(fā)現(xiàn)，東鵬特飲2016年上半年研發(fā)成本資本化率為81.09%，與2015年相比無明顯差異。但需要注意的是，翻看2016年的年報(bào)后能夠發(fā)現(xiàn)，2016年總市值達(dá)到87%。顯然，與2016年上半年相比，2016年東鵬特飲下半年東鵬特飲研發(fā)支出和研發(fā)投入資本化率呈現(xiàn)出大幅提升的趨勢(shì)。這就意味著東鵬特飲的市值在上半年研發(fā)投入較低的情況下處于相對(duì)正常的水平，但東鵬特飲在研發(fā)投入快速增加的下半年，東鵬特飲的市值增長較快(周欣然,吳昊然,鄭雨)。也就是說，研發(fā)支出資本化的大部分研發(fā)支出都做出了改變，但該重大變化的具體原因并未在聲明中披露。換言之，東鵬特飲大幅提高了研發(fā)支出的資本化率，并極大的增加了凈利潤。（四）東鵬特飲研發(fā)支出選擇盈余管理的原因分析1.平滑收益動(dòng)機(jī)東鵬特飲是一家能量飲料企業(yè)，對(duì)于產(chǎn)品創(chuàng)新具有一定的以來，需要大量資金的支持。此外，還容易面臨融資困難的問題，這主要是因?yàn)榧夹g(shù)研發(fā)的成功與否存在很大的不確定性，即投資者是否可以從投資項(xiàng)目中受益，或者東鵬特飲公司是否承擔(dān)了很大的風(fēng)險(xiǎn)。因此，這些不確定性的因素使得這些類型的能量飲料公司更關(guān)心他們的經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況，因此不可避免地會(huì)有一些行動(dòng)來調(diào)整他們的利潤，進(jìn)一步完善東鵬特飲公司的財(cái)務(wù)報(bào)表。事實(shí)上，東鵬特飲提高了研發(fā)支出的資本化比例，并增強(qiáng)東鵬特飲盈利的穩(wěn)定性。除此之外，東鵬特飲2016年東鵬特飲的研發(fā)支出資本化率比2015年高出近10個(gè)百分點(diǎn)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過預(yù)期。對(duì)此，為防止東鵬特飲公司利潤的大幅下滑，管理層可能會(huì)提高研發(fā)費(fèi)用的資本化比率來增加企業(yè)的凈利潤。2.報(bào)酬契約動(dòng)機(jī)根據(jù)代理理論，一些能量飲料企業(yè)進(jìn)行盈余管理不僅是為了東鵬特飲整個(gè)企業(yè)的發(fā)展，也是為了一些經(jīng)營者的個(gè)人利益。當(dāng)管理者需要達(dá)到一定的業(yè)績水平才能獲得較高的報(bào)酬時(shí)，可以通過東鵬特飲的盈余管理來實(shí)現(xiàn)利潤增長。當(dāng)然，為了有一個(gè)業(yè)績的提高和獎(jiǎng)勵(lì)也可以實(shí)行盈余管理，減少當(dāng)年的盈利壓力，為后續(xù)階段的業(yè)績。東鵬特飲曾多次發(fā)行限制性股票，這些股票受到非凈利潤鎖定條件的限制(王紫菡,林丹陽,2021)。因此，東鵬特飲管理層為了獲得更多個(gè)人利益而解鎖限制性股票，在過去幾年有動(dòng)機(jī)對(duì)凈收益進(jìn)行監(jiān)管。此外，東鵬特飲的實(shí)際控制人是一個(gè)協(xié)同行動(dòng)的人，因此東鵬特飲的管理層不僅具有動(dòng)機(jī)，還具有管理盈余和控制凈利潤的能力3.債務(wù)契約動(dòng)機(jī)債務(wù)契約動(dòng)機(jī)也是盈余管理的主要?jiǎng)訖C(jī)之一，主要來自債權(quán)人的壓力。為了保護(hù)東鵬特飲自己的利益免受損害并降低投資風(fēng)險(xiǎn)，債權(quán)人通常會(huì)在一些限制條件上與企業(yè)達(dá)成一致，例如履約條件。如果不滿足這些條件，東鵬特飲企業(yè)的投資者將考慮出售，并給公司造成財(cái)務(wù)危機(jī)。所以，為避免這種情況的發(fā)生，公司將努力提高自身的償付能力(曹曉心,唐婉)。從2017年行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率排名來看，2019年能量飲料行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率為46.57%，而東鵬特飲的資產(chǎn)負(fù)債率遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平，這就說明東鵬特飲在資產(chǎn)構(gòu)成中資產(chǎn)負(fù)債率較低。此外，東鵬特飲的流動(dòng)比率最小值仍大于2，這就意味著東鵬特飲的資產(chǎn)流動(dòng)性較強(qiáng)。同時(shí)，利息保障倍數(shù)存在一定波動(dòng)，但普遍偏高，平均為12。因此，總體而言，東鵬特飲的長短期償債能力都比較高，但由于借款合同動(dòng)機(jī)的存在，會(huì)影響企業(yè)進(jìn)行利潤管理。（五）東鵬特飲研發(fā)支出選擇盈余管理的影響分析利潤穩(wěn)定性對(duì)任何企業(yè)都非常重要，尤其是大型能量飲料類公司。盈利穩(wěn)定不僅體現(xiàn)了公司良好的經(jīng)營狀況，也有利于能量飲料公司的融資。結(jié)合前期分析，隨著研發(fā)支出資本化比例的調(diào)整，東鵬特飲凈利潤狀況良好，東鵬特飲公司盈利平穩(wěn)，融資穩(wěn)定，短期經(jīng)營狀況良好。但通過分析2015年至2019年公司無形資產(chǎn)攤銷金額后發(fā)現(xiàn)，2016年之前，東鵬特飲公司的無形資產(chǎn)攤銷金額僅為200~300萬元?？v觀2016年的相關(guān)數(shù)據(jù)，東鵬特飲公司的營業(yè)利潤自2016年以來一直在增長，但凈利潤并沒有穩(wěn)步增長。也就是說，東鵬特飲公司在2016年的營業(yè)利潤在增加，但凈利潤卻呈現(xiàn)出大幅下滑的現(xiàn)象。這主要是因?yàn)闊o形資產(chǎn)的攤銷過多，東鵬特飲的管理費(fèi)用急劇增加，并導(dǎo)致凈利潤的急劇下降。但需要注意的是，這種影響不是短期的，換言之，東鵬特飲的無形資產(chǎn)的攤銷期限通常為幾十年，進(jìn)而不可避免地對(duì)東鵬特飲公司的凈利潤和長期發(fā)展產(chǎn)生較為嚴(yán)重的負(fù)面影響。四、研究結(jié)論和建議（一）研究結(jié)論目前來看，我國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在研發(fā)支出方面正在逐步完善，難免存在一些遺漏和不足。因此，通過分析東鵬特飲企業(yè)可能存在的利潤管理行為后，得出以下結(jié)論：第一，部分上市公司僅按照相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)披露基本信息，無法整合，由于根據(jù)能量飲料行業(yè)和東鵬特飲公司的實(shí)際情況制定了詳細(xì)的分類標(biāo)準(zhǔn)，東鵬特飲的利潤管理空間更大；第二，就研發(fā)活動(dòng)而言，東鵬特飲公司所披露的研發(fā)項(xiàng)目的進(jìn)展和完成情況，以及研發(fā)支出資本化強(qiáng)度、金額、研發(fā)人力和支出等。并且，研發(fā)階段也不單獨(dú)列出。另外，在研發(fā)活動(dòng)中，由于各種信息的披露形式和位置沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，就容易導(dǎo)致碎片化披露的信息難以整合。（二）優(yōu)化建議1.完善內(nèi)部管理，約束管理者的盈余管理行為企業(yè)進(jìn)行盈余管理的原因通常既是為了企業(yè)的短期發(fā)展，也是為了經(jīng)理人的個(gè)人利益，而是否進(jìn)行盈余管理往往掌握在經(jīng)理人手中。因此，加強(qiáng)東鵬特飲的內(nèi)部控制，約束東鵬特飲經(jīng)理人的盈余管理行為，是控制盈余管理的有效手段。首先，對(duì)于每一個(gè)研發(fā)項(xiàng)目，東鵬特飲企業(yè)都可以實(shí)施對(duì)人的責(zé)任，要求各個(gè)階段的負(fù)責(zé)人提交書面報(bào)告，并附有相關(guān)證據(jù)，如檢查報(bào)告，“報(bào)告”最終以統(tǒng)一的方式歸檔。另外，跟蹤每個(gè)研發(fā)項(xiàng)目的實(shí)施情況，可以更清晰地確定東鵬特飲研發(fā)項(xiàng)目的研發(fā)階段、開發(fā)階段和資本化條件是否得到滿足，在此基礎(chǔ)上，減少不可控的測(cè)量。事實(shí)上，研究和開發(fā)項(xiàng)目因素應(yīng)制定免責(zé)條款和補(bǔ)償制度，進(jìn)而有效增強(qiáng)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性，并大幅減少會(huì)計(jì)師被迫從事的利潤管理活動(dòng)。此外，還需要建立對(duì)管理者的獎(jiǎng)懲機(jī)制，鼓勵(lì)匿名舉報(bào)，進(jìn)而共同監(jiān)督管理者，只有這樣，才能減少管理者的疏忽。2.完善會(huì)計(jì)管理機(jī)制，降低企業(yè)進(jìn)行盈余管理的可能性許多企業(yè)選擇利用研發(fā)支出進(jìn)行盈余管理，很大程度上是因?yàn)楝F(xiàn)行研發(fā)支出會(huì)計(jì)準(zhǔn)則還存在一些問題有待完善。因此，改進(jìn)和完善研發(fā)支出的會(huì)計(jì)政策有助于縮小盈余管理的空間。首先，現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)研發(fā)項(xiàng)目研發(fā)階段的描述只有寥寥數(shù)語。會(huì)計(jì)政策可以分為更詳細(xì)的條件，明確給出了一些條件應(yīng)達(dá)到的標(biāo)準(zhǔn)，減少了企業(yè)自己確定的空間。例如，研發(fā)項(xiàng)目只有在提交了可行性報(bào)告、項(xiàng)目批準(zhǔn)文件等后，才可視為已進(jìn)入發(fā)展階段。其次，為了確定研發(fā)支出的資本化率，會(huì)計(jì)政策可以規(guī)定年度報(bào)告必須披露每個(gè)研發(fā)項(xiàng)目的具體資本化率和最終資本化率的計(jì)算過程(李子涵,王曉星,戴思琪)。這樣既可以使每個(gè)企業(yè)的資本化率可以橫向和縱向進(jìn)行比較，又可以使報(bào)表用戶一目了然，可以清楚地判斷出企業(yè)的研發(fā)能力和實(shí)際經(jīng)營狀況。最后，企業(yè)必須披露有關(guān)其研發(fā)支出的信息。也就是說，只有每家公司公開研發(fā)費(fèi)用、支出項(xiàng)目，甚至每一個(gè)研發(fā)項(xiàng)目的成本和進(jìn)度，才能最大限度地發(fā)揮利潤管理的空間。3.通過獎(jiǎng)懲機(jī)制抑制企業(yè)盈余管理行為對(duì)于企業(yè)的盈余管理行為，相關(guān)部門建立有效的懲罰性激勵(lì)機(jī)制可以對(duì)企業(yè)起到震懾作用。有關(guān)部門需要配合社會(huì)監(jiān)督，鼓勵(lì)群眾進(jìn)行匿名舉報(bào)，而后對(duì)經(jīng)充分調(diào)查取證舉報(bào)收入管理行為的企業(yè)給予處罰，并對(duì)舉報(bào)人給予獎(jiǎng)勵(lì)。但需要注意的是，罰款的大小可能取決于公司收入管理的數(shù)額和嚴(yán)重程度，一般來說，初犯情節(jié)比較輕的，只會(huì)給予書面警告。例如，有過度盈余管理歷史的公司在上市時(shí)可能會(huì)受到嚴(yán)密保護(hù)，而那些反復(fù)利用盈余管理防止退市的公司可能會(huì)被迫退市。對(duì)于那些從未有過盈余管理行為的人也可以給予適當(dāng)?shù)莫?jiǎng)勵(lì)，如公眾認(rèn)可、適當(dāng)放寬上市要求等。4.加強(qiáng)會(huì)計(jì)師對(duì)盈余管理活動(dòng)的監(jiān)督作用注冊(cè)會(huì)計(jì)師作為發(fā)布企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的主要負(fù)責(zé)人，應(yīng)充分發(fā)揮監(jiān)督作用，從社會(huì)監(jiān)督的角度約束企業(yè)的盈余管理行為。注冊(cè)會(huì)計(jì)師的專業(yè)知識(shí)意味著他們對(duì)盈利管理實(shí)踐有更好的洞察力，并且能夠更好地發(fā)現(xiàn)這些實(shí)踐。為此，審計(jì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要遵守獨(dú)立性原則，并嚴(yán)格審核企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告，尤其需要在出具審計(jì)報(bào)告時(shí)盡最大努力確認(rèn)是否存在企業(yè)利潤管理行為或動(dòng)機(jī)，在此基礎(chǔ)上，對(duì)企業(yè)負(fù)責(zé)。而在這之中