第六章 其他金融機構教材

第六章其他金融機構

第一節(jié)專業(yè)性銀行

專業(yè)性銀行是指專門經(jīng)營指定范圍和提供專門性金融服務的銀行。一般有其特定的客戶，它們的業(yè)務活動方式有別于或部分有別于一般商業(yè)銀行的存、放、匯業(yè)務活動方式。專業(yè)銀行的存在是社會分工發(fā)展在金融領域中的表現(xiàn)。隨著社會分工的不斷發(fā)展，要求銀行必須具備某一方面的專門知識和專門職能，從而推動著各式各樣的專業(yè)銀行不斷涌現(xiàn)。一、投資銀行投資銀行是主要從事證券發(fā)行、承銷、交易、企業(yè)重組、兼并與收購、投資分析、風險投資、項目融資等業(yè)務的非銀行金融機構，是資本市場上的主要金融中介。投資銀行是證券和股份公司制度發(fā)展到特定階段的產(chǎn)物，是發(fā)達證券市場和成熟金融體系的重要主體，在現(xiàn)代社會經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著溝通資金供求、構造證券市場、推動企業(yè)并購、促進產(chǎn)業(yè)集中和規(guī)模經(jīng)濟形成、優(yōu)化資源配置等重要作用。二、儲蓄銀行儲蓄銀行是指以吸收居民儲蓄存款為主要業(yè)務的銀行。這類銀行以吸收居民儲蓄存款為其主要資金來源，以為居民提供消費信貸和其他貸款為其主要資金運用，此外，其資金也可用于購買政府債券、企業(yè)債券或股票，以獲得投資收益。儲蓄銀行不僅與商業(yè)銀行競爭存款業(yè)務，而且還與商業(yè)銀行競爭貸款業(yè)務，但其一般不能吸收可開列支票的活期存款（除美國外）。儲蓄銀行的貸款對象也與商業(yè)銀行不同，商業(yè)銀行的貸款對象是各個社會主體，而儲蓄銀行的貸款對象一般是其存款客戶。世界第一家地方儲蓄銀行是1817年由慈善團體在荷蘭建成的。英、德等國也于18世紀末和19世紀初相繼設立。三、抵押銀行抵押銀行（又稱不動產(chǎn)抵押銀行）是專門經(jīng)營以土地、房屋及其他不動產(chǎn)為抵押的長期貸款的專業(yè)性銀行。抵押銀行的資金主要來源于發(fā)放不動產(chǎn)抵押證券籌資，吸收存款不是其主要資金來源。抵押銀行的資金運用主要有兩種：第一，以土地為抵押的長期貸款，貸款對象主要是土地所有者或購買土地者；第二，以城市不動產(chǎn)為抵押的長期貸款，貸款對象主要是房屋所有者或建筑物的經(jīng)營者。作為抵押品除土地、房屋外，也收受股票、債券和黃金作為貸款的抵押品。抵押銀行的貸款資金來源主要是靠發(fā)行不動產(chǎn)抵押證券，這種不動產(chǎn)抵押證券以抵押在銀行的土地及其他不動產(chǎn)作保證，可以買賣轉讓。當借款人到期不能償還貸款時，則由銀行對抵押品進行處理，以收回貸款。由于抵押貸款擔保的抵押品處理時不易出售，常常造成資金占壓，因而專門的抵押銀行較少。如德國聯(lián)邦區(qū)域銀行之一的巴伐利亞抵押匯兌銀行，既經(jīng)營抵押放款業(yè)務，也經(jīng)營一般信貸業(yè)務。因目前各國商業(yè)銀行大量經(jīng)營不動產(chǎn)抵押貸款業(yè)務，致使很多抵押銀行除經(jīng)營抵押放款業(yè)務以外，也開始涉足一般信貸業(yè)務。四、合作銀行由私人和信用合作社組成的互助性合作金融機構。它一般是在信用合作社的基礎上建立和發(fā)展起來的，具有與信用合作社相同的宗旨和經(jīng)營原則。合作銀行的組織形式有兩種：1．在各類信用合作社以外單獨建立自己的機構體系，并與其他信用合作社相互協(xié)調(diào)、相互配合。如丹麥的合作銀行，根據(jù)該國公司法和特別法，個人或合作社均可成為該行的出資人，各類合作社約占60％，個人社員約占40％。資金來源主要是合作社、農(nóng)民、其他個人的存款；貸款對象主要是合作社，約占貸款總額的三分之二；2．大多數(shù)國家或地區(qū)的合作銀行是信用合作社的全國的聯(lián)合組織。這種聯(lián)合組織是由各信用合作社，為了共同業(yè)務和社務的需要，以法人社員資格入股，逐級組成的聯(lián)合社，為單位信用合作社所共有、共治、共享。聯(lián)合社的最高權力機構是由所屬各合作社選派代表組成的代表大會。政策性銀行所謂政策性銀行系指那些多由政府創(chuàng)立、參股或保證的，不以營利為目的，專門為貫徹、配合政府的經(jīng)濟政策或意圖，在特定的業(yè)務領域內(nèi)，直接或間接地從事政策性融資活動，充當政府發(fā)展經(jīng)濟、促進社會進步、進行宏觀經(jīng)濟管理的金融機構。政策性銀行的產(chǎn)生和發(fā)展是國家干預、協(xié)調(diào)經(jīng)濟的產(chǎn)物。一般來說，大多數(shù)國家成立的政策性銀行主要有開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)政策性銀行和進出口政策性銀行。我國于1994年分別成立了中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進出口銀行、國家開發(fā)銀行等三家政策性銀行。一、開發(fā)銀行開發(fā)銀行是指專門為經(jīng)濟開發(fā)提供長期投資或貸款的金融機構。如日本的開發(fā)銀行、德國的復興信貸銀行、美國的復興金融公司、印度的工業(yè)開發(fā)銀行等。開發(fā)銀行的投資具有開發(fā)性，投資量大，時間長，見效慢，風險也大，一般商業(yè)銀行不愿承擔，因此，開發(fā)銀行多為國家或政府所創(chuàng)辦，不以盈利為目的。象新產(chǎn)業(yè)的開發(fā)、新經(jīng)濟區(qū)的基礎建設、公共設施和水電站等都屬于投資多、見效慢、周期長的工程，是否盈利也難以預計，所以往往由國家承擔。二、農(nóng)業(yè)政策性銀行農(nóng)業(yè)政策性銀行并不是一個通用的專門名稱，它是泛指向農(nóng)業(yè)提供信貸，主要是低利率中長期優(yōu)惠貸款，促進農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與經(jīng)營的一類銀行。農(nóng)業(yè)受自然因素影響大，對資金的需求有強烈的季節(jié)性；農(nóng)村地域廣闊，農(nóng)戶分散，資本需求數(shù)額小、期限長；融資者的利息負擔能力低；抵押品大多無法集中，管理困難，有不少貸款只能憑個人信譽。這些都決定了經(jīng)營農(nóng)業(yè)信貸具有風險大、期限長、收益低等特點。因此，商業(yè)銀行和其他金融機構一般都不愿承做這方面的業(yè)務。為此，西方許多國家專設了以支持農(nóng)業(yè)發(fā)展為主要職責的銀行。如美國的聯(lián)邦土地銀行、合作銀行；法國的土地信貸銀行、農(nóng)業(yè)信貸銀行；德國的農(nóng)業(yè)抵押銀行；日本的農(nóng)林漁業(yè)金融公庫等。三、進出口政策性銀行進出口政策性銀行是一國為促進出口貿(mào)易、改善國際收支，特別是支持本國對外貿(mào)易的政策性金融機構。如美國的進出口銀行、加拿大的進出口發(fā)展公司、英國出口信貸擔保局、新加坡出口信貸保險公司等。進出口銀行一般承擔商業(yè)性金融機構和普通出口商不愿和無力承擔的高風險貸款，彌補商業(yè)性金融機構提供進出口貸款上的不足，改善本國出口融資條件，增強本國商品的出口競爭力。第三節(jié)非銀行金融機構一、保險公司保險公司是指專門經(jīng)營各種保險業(yè)務的非銀行金融機構。保險公司主要是依靠投保人繳納保費和發(fā)行人壽保險單等方式籌集資金，對發(fā)生意外災害和事故的投保人予以經(jīng)濟補償，是一種以經(jīng)濟補償為特征的特殊信用融資方式。保險公司的資金運用，除保留一部分以應付賠償所需之外，其余部分用來投資，主要投向政府債券和收入較穩(wěn)定的企業(yè)債券和股票，有時也用來發(fā)放不動產(chǎn)抵押貸款或保單貸款等。二、信用合作社信用合作社是城鄉(xiāng)居民集資合股而組成的合作金融組織，一般簡稱“信用社”。信用合作社是為合作社社員辦理存、放款業(yè)務的金融機構，其資金來源于社員繳納的股金和存人的存款，放款的對象也主要是本社的社員。自1996年，農(nóng)村信用社從中國農(nóng)業(yè)銀行中脫離出來，受中國人民銀行代管，并開始按合作性原則運作。據(jù)一項調(diào)查顯示，到2009年底，我國農(nóng)村信用社不良貸款率為21%，不良貸款的金額達6000多億元。自從2003年，浙江等8個省份就開始進行改革試點，取得了階段性的成效。后來，我國的信用社紛紛都改制成農(nóng)村商業(yè)銀行。農(nóng)信社改組農(nóng)商銀行面向農(nóng)民區(qū)域性強合作金融農(nóng)村信用合作社服務三農(nóng)地方性質股份制度

農(nóng)村商業(yè)銀行改善管理貸款需求改變建設現(xiàn)代農(nóng)村金融改組需要與目標英英釋義數(shù)據(jù)來源：2009年該行評級報告注：上海農(nóng)商行成立于2005年8月加大了涉農(nóng)放款力度，發(fā)揮了融資優(yōu)勢呆賬壞賬比率下降，發(fā)揮了管理優(yōu)勢拓展現(xiàn)全國已組建農(nóng)村商業(yè)銀行約259家，農(nóng)村銀行機構資產(chǎn)總額占全國農(nóng)村合作金融機構的41.4%。廣東省農(nóng)村商業(yè)銀行有20家。三、財務公司財務公司指一種經(jīng)營部分銀行業(yè)務的非銀行金融機構，其宗旨和任務是為本企業(yè)集團內(nèi)部籌集、融通資金提供便利，但現(xiàn)在其經(jīng)營領域不斷擴大，內(nèi)容不斷增多。其短期資金主要來源于銀行貸款、賣出公開市場上的票據(jù)、長期籌資則主要靠發(fā)行本公司的股票、債券及定期大額存款證，多數(shù)財務公司也接受定期存款。資金運用上，以消費信貸及工商企業(yè)生產(chǎn)信貸為主，專營或兼營抵押放款，依靠吸收的大額定期存款進行貸款或投資于耐用品的租購或分期付款售貨業(yè)務。較大的財務公司還兼營外匯、證券包銷、財務及投資咨詢業(yè)務、聯(lián)合貸款等。在西方，財務公司與投資公司差別不大，與商業(yè)銀行的區(qū)別僅在于商業(yè)銀行小借入大貸出，而財務公司則大借入小貸出。截止2013年底，我國已有財務公司176家，資產(chǎn)總額2.55萬億元。四、證券公司證券公司是專門從事各種有價證券經(jīng)營及相關業(yè)務的金融企業(yè)。證券公司有獨資、合伙或股份公司等形式，它主要由一些經(jīng)紀人組成，證券公司既是證券交易所的重要組成成員，又是有價證券轉讓柜臺交易的組織者、參加者。證券公司的設立、業(yè)務范圍、撤并必須經(jīng)其業(yè)務主管機構的批準。五、信托投資公司信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。信托投資公司是專門經(jīng)營信托業(yè)務的金融機構。在信托關系中，有委托人、受托人、受益人三方當事人，委托人提出信托行為，要求受托人代為管理或處理其財產(chǎn)，并將由此產(chǎn)生的利益轉移給受益人；受托人接受委托人的委托，代為管理的處理信托財產(chǎn)，并以自己的名義按委托人所提出的要求將信托財產(chǎn)利益轉移給受益人；受益人享受信托財產(chǎn)利益。六、租賃公司租賃公司，指專門通過出租設備而發(fā)放貸款的金融機構，即主要經(jīng)營融資租賃的金融機構。融資租賃是指需要添置某些技術設備而又缺乏資金的企業(yè)，由出租人代其購進或租進所需設備，然后再出租給其使用的一種租賃方式。融資租賃以融通資金為直接目的，以技術設備等動產(chǎn)為租賃對象，以經(jīng)濟法人為承租人，是一種以“融物”代替“融資”，“融物”與“融資”密切相聯(lián)的信用形式，將融資融物統(tǒng)一在同一過程的信用活動。融資租賃公司的組織形式不一，它既可以獨立存在，也可依附于銀行等金融機構。租賃公司的業(yè)務范圍相當廣泛，從單機設備到成套設備，從生產(chǎn)資料到工廠產(chǎn)權，從工商設施到辦公設備，都可進行操作。其資金的主要來源包括自有資金、銀行貸款、發(fā)行債券及客戶交納的租金，其資金運用主要是購買客戶需要的設備。七、基金公司基金公司是通過向投資者發(fā)行股份或受益憑證募集社會閑散資金，再以適度分散的組合方式投資于各種金融資產(chǎn)，從而為投資者謀取最高收益的投資型金融中介機構。一般把基金公司稱為投資基金或共同基金，在不同的國家有不同的稱謂，如在美國稱為共同基金或互助基金，在英國稱為單位投資信托。投資者把資金投入基金，購買基金股份，是一種間接投資，而基金股份可以隨時買進或賣出，所以，被視為金融工具的一種?；鸬倪\作由專業(yè)投資顧問策劃、操作，使基金單位持有人得到對其投資組合的專業(yè)化管理。可見，投資基金機制的特點及優(yōu)勢是：投資組合、分散風險、專家理財、規(guī)模經(jīng)濟。八、典當公司典當是一種當事人在一定的期限內(nèi)以物(包括生產(chǎn)資料和生活資料)作為抵押品來換取現(xiàn)金，并在約定期限贖回抵押品的經(jīng)濟行為。這種經(jīng)濟行為由典當人和典當行雙方參與組成。22九、小額貸款公司2008年5月4日，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會和中國人民銀行發(fā)布《關于小額貸款公司試點的指導意見》，小額貸款公司當年年底注冊500家，2009年發(fā)展到1334家，2010年底超過2400家，截止2013年12月底中國人民銀行統(tǒng)計的最新數(shù)據(jù)7839家，貸款余額8191億元。回報率低：小額貸款公司的法定最高利率在基準利率的四倍以內(nèi)，最多可達年收益率的24%，扣掉5%的營業(yè)稅和運營成本，稅前利潤率不到8%，再扣掉所得稅，收益率已經(jīng)與通脹率持平。23小額貸款公司的問題與困境銀行資本充足率為8%到10%，小額貸款公司只能用資本金和不過超