股票基礎(chǔ)知識(股民學(xué)校專用稿)

股票基礎(chǔ)知識(股民學(xué)校專用稿)目錄CONTENTS股票基本概念與分類股票市場運行機(jī)制股票價格形成原理及影響因素基本面分析方法與技巧技術(shù)面分析方法與技巧風(fēng)險管理與投資策略建議01股票基本概念與分類CHAPTER股東通過購買股票成為公司的所有者，享有公司利潤分配、股份轉(zhuǎn)讓等權(quán)益。股票具有高風(fēng)險、高收益的特點，價格波動受多種因素影響。股票是一種證券，代表著股份有限公司的所有權(quán)。股票定義及特點按上市地點不同，可分為A股、B股、H股等。A股是在中國境內(nèi)上市的公司發(fā)行的股票；B股是以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購和買賣的股票；H股是在香港上市的中國內(nèi)地公司發(fā)行的股票。按投資主體不同，可分為國家股、法人股、個人股和外資股。按股東權(quán)益不同，可分為普通股和優(yōu)先股。普通股享有公司決策參與權(quán)、利潤分配權(quán)和股份轉(zhuǎn)讓權(quán)；優(yōu)先股則享有優(yōu)先分配股息和剩余財產(chǎn)的權(quán)利。股票種類與區(qū)別010405060302上市公司是指所發(fā)行的股票經(jīng)過國務(wù)院或者國務(wù)院授權(quán)的證券管理部門批準(zhǔn)，在證券交易所上市交易的股份有限公司。上市公司的組織結(jié)構(gòu)通常包括股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層。股東大會是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體股東組成，負(fù)責(zé)審議和批準(zhǔn)公司的重大事項。董事會是公司的決策機(jī)構(gòu)，由股東大會選舉產(chǎn)生，負(fù)責(zé)公司的日常經(jīng)營管理和決策。監(jiān)事會是公司的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，由股東大會選舉產(chǎn)生，負(fù)責(zé)對公司的財務(wù)和管理進(jìn)行監(jiān)督。經(jīng)理層是公司的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，由董事會聘任，負(fù)責(zé)公司的日常經(jīng)營管理工作。上市公司及其組織結(jié)構(gòu)02股票市場運行機(jī)制CHAPTER證券交易所為股票買賣雙方提供交易場所，確保交易的公平、公正和公開。提供交易場所制定交易規(guī)則監(jiān)管市場行為證券交易所負(fù)責(zé)制定并執(zhí)行交易規(guī)則，包括股票上市、交易方式、信息披露等方面的規(guī)定。證券交易所對市場參與者進(jìn)行監(jiān)管，防止市場操縱、內(nèi)幕交易等違法行為，維護(hù)市場秩序。030201證券交易所功能與職責(zé)開立證券賬戶資金賬戶管理委托買賣成交與結(jié)算投資者參與方式及流程投資者需在證券公司開立證券賬戶，用于買賣股票。投資者通過證券公司提供的交易平臺，輸入股票代碼、價格、數(shù)量等信息，發(fā)出買賣指令。投資者需在銀行或證券公司開立資金賬戶，用于存放和劃轉(zhuǎn)交易資金。買賣指令在證券交易所撮合成交后，投資者需按規(guī)定履行清算交收義務(wù)。交易單位股票交易以“手”為單位，每手為100股。買賣股票的數(shù)量必須是1手的整數(shù)倍。交易時間股票交易時間一般為周一至周五的上午9:30至11:30、下午13:00至15:00。價格波動限制為防止非理性波動，股票交易實行價格漲跌幅限制，一般漲跌幅不得超過10%。監(jiān)管政策政府及監(jiān)管部門制定并執(zhí)行相關(guān)法律法規(guī)和政策措施，對股票市場進(jìn)行監(jiān)管和調(diào)控，維護(hù)市場穩(wěn)定和投資者權(quán)益。信息披露制度上市公司需定期公布財務(wù)報告、重大事項等信息，確保投資者充分了解公司情況。交易規(guī)則與監(jiān)管政策03股票價格形成原理及影響因素CHAPTER

股票價格構(gòu)成要素股票的內(nèi)在價值包括公司的盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、市場前景等因素，是決定股票價格的基礎(chǔ)。股票的供求關(guān)系當(dāng)市場需求大于供給時，股票價格上漲；反之，當(dāng)市場供給大于需求時，股票價格下跌。市場預(yù)期投資者對市場和公司的未來預(yù)期也會影響股票價格，如公司業(yè)績增長、市場前景廣闊等積極預(yù)期會推動股票價格上漲。投資者的購買意愿和購買能力構(gòu)成市場需求，當(dāng)市場需求增加時，會推動股票價格上漲。市場需求公司發(fā)行股票的數(shù)量和投資者賣出股票的數(shù)量構(gòu)成市場供給，當(dāng)市場供給增加時，會導(dǎo)致股票價格下跌。市場供給當(dāng)市場需求和供給達(dá)到平衡時，股票價格會趨于穩(wěn)定。供求平衡供求關(guān)系對價格影響宏觀經(jīng)濟(jì)因素01包括經(jīng)濟(jì)增長、通貨膨脹、利率等宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，以及國際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境等因素，都會對股票價格產(chǎn)生影響。例如，經(jīng)濟(jì)增長強(qiáng)勁、通貨膨脹穩(wěn)定、利率水平適中，通常會推動股票價格上漲。政策因素02政府的財政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策等也會對股票價格產(chǎn)生影響。例如，政府實施積極的財政政策和貨幣政策，會刺激經(jīng)濟(jì)增長和企業(yè)盈利，進(jìn)而推動股票價格上漲。其他因素03包括公司業(yè)績、行業(yè)前景、市場情緒等因素也會對股票價格產(chǎn)生影響。例如，公司業(yè)績優(yōu)異、行業(yè)前景廣闊、市場情緒樂觀，通常會推動股票價格上漲。宏觀經(jīng)濟(jì)、政策等因素對價格影響04基本面分析方法與技巧CHAPTER關(guān)注公司營業(yè)收入、凈利潤、毛利率等指標(biāo)的變動趨勢，評估公司的盈利能力和經(jīng)營效率。利潤表分析通過分析公司的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)，評估公司的償債能力和財務(wù)風(fēng)險。資產(chǎn)負(fù)債表分析關(guān)注公司經(jīng)營、投資和籌資活動的現(xiàn)金流量狀況，評估公司的現(xiàn)金流穩(wěn)定性和抗風(fēng)險能力。現(xiàn)金流量表分析公司財務(wù)狀況評估競爭格局分析分析行業(yè)內(nèi)的主要競爭者、市場份額、競爭策略等，評估公司在行業(yè)中的地位和競爭優(yōu)勢。行業(yè)發(fā)展趨勢了解行業(yè)所處的生命周期階段、市場規(guī)模、增長率等因素，判斷行業(yè)未來的發(fā)展前景。政策法規(guī)影響關(guān)注國家相關(guān)政策法規(guī)對行業(yè)的影響，以及國際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境對行業(yè)發(fā)展的潛在風(fēng)險。行業(yè)前景及競爭格局分析通過預(yù)測公司未來的自由現(xiàn)金流或股息，折現(xiàn)至當(dāng)前時點得到公司的內(nèi)在價值，與市場價格進(jìn)行比較以判斷投資機(jī)會。絕對估值法利用市盈率、市凈率、PEG等指標(biāo)，將公司與同行業(yè)其他公司或市場平均水平進(jìn)行比較，評估公司的相對價值。相對估值法結(jié)合基本面和技術(shù)面分析，制定適合自己的選股策略，如成長股投資、價值股投資或周期股投資等。同時，注意分散投資以降低風(fēng)險。選股策略估值方法及選股策略05技術(shù)面分析方法與技巧CHAPTER03K線圖的類型根據(jù)時間周期不同，K線圖可分為日K線圖、周K線圖、月K線圖等。01K線圖的構(gòu)成K線圖由陽線、陰線、上影線、下影線等構(gòu)成，表示股票在一段時間內(nèi)的開盤價、收盤價、最高價和最低價。02K線圖的意義K線圖可以直觀地反映股票價格的波動情況，幫助投資者判斷股票的走勢和買賣點。K線圖基礎(chǔ)知識反映股票價格的長期趨勢，幫助投資者判斷股票的買賣點。移動平均線（MA）反映股票的短期超買超賣情況，提供買賣信號。相對強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）通過計算隨機(jī)值來預(yù)測股票價格的短期波動，提供買賣信號。隨機(jī)指標(biāo)（KDJ）通過計算股票價格的標(biāo)準(zhǔn)差來確定價格的波動范圍，提供買賣信號。布林帶（BOLL）常用技術(shù)指標(biāo)介紹及應(yīng)用成交量與價格的關(guān)系成交量是推動股票價格變動的關(guān)鍵因素之一，當(dāng)價格上漲時，成交量放大則表明上漲動力強(qiáng)勁，反之則可能上漲乏力。量價背離當(dāng)股票價格創(chuàng)新高或新低時，如果成交量未能配合放大或縮小，則可能出現(xiàn)量價背離的情況，此時應(yīng)警惕價格反轉(zhuǎn)的可能。量價配合當(dāng)股票價格與成交量呈現(xiàn)良好的配合關(guān)系時，如價格上漲時成交量放大，價格下跌時成交量縮小，則表明市場趨勢較為健康，投資者可順勢而為。量價關(guān)系判斷買賣點06風(fēng)險管理與投資策略建議CHAPTER技術(shù)分析借助圖表、指標(biāo)和形態(tài)等工具，分析股票價格的波動規(guī)律和趨勢，預(yù)測未來價格動向。市場情緒與投資者心理關(guān)注市場情緒指標(biāo)、投資者信心指數(shù)等，了解市場參與者的心理變化和預(yù)期?；久娣治鐾ㄟ^研究公司財務(wù)報表、行業(yè)前景和宏觀經(jīng)濟(jì)等因素，評估股票的內(nèi)在價值和潛在風(fēng)險。風(fēng)險識別與評估方法止損原則在買入股票時設(shè)定最大可承受虧損額度，一旦股價跌破該額度，立即賣出以控制損失。止盈原則在股票盈利時設(shè)定目標(biāo)收益率，當(dāng)股價達(dá)到或超過該收益率時，及時賣出以鎖定利潤。靈活調(diào)整根據(jù)市場狀況和個股表現(xiàn)，適時調(diào)整止損止盈點位，以應(yīng)對不同風(fēng)險狀況。止損止盈設(shè)置原則建議采取分散投資策略，選擇穩(wěn)定且股息率較高的藍(lán)籌股，降低整體投資風(fēng)險。保守型投資者