大金融行業(yè)加速震蕩策略實(shí)測(cè)報(bào)告決賽

大金融行業(yè)加速震蕩策略實(shí)測(cè)報(bào)告（決賽）匯報(bào)人：xxx-第1章一投資策略概述、選股方法、交易計(jì)劃說明第2章二投資組合管理說明、交易情況匯總第3章三操作亮點(diǎn)第4章四投資策略效益分析CONTENTS大金融行業(yè)加速震蕩策略實(shí)測(cè)報(bào)告（決賽）編輯母版文本樣式第二級(jí)第三級(jí)第四級(jí)第五級(jí)3浙江省大學(xué)生證券投資競(jìng)賽團(tuán)隊(duì)賽證券交易實(shí)測(cè)操作報(bào)告(決賽)011、投資策略概述、選股方法、交易計(jì)劃說明1、投資策略概述、選股方法、交易計(jì)劃說明NEXT大金融行業(yè)在金融領(lǐng)域業(yè)務(wù)規(guī)模大，知名度較高在股票行業(yè)中，大金融這個(gè)板塊走勢(shì)較為穩(wěn)定，從而使得很多投資者認(rèn)為大金融板塊大多數(shù)的股票都不適合進(jìn)行短線或波段交易其實(shí)從投資角度來看，大金融行業(yè)較為穩(wěn)定投資風(fēng)險(xiǎn)較小，投資安全相比較而言有所保障，而且相對(duì)來說可以提供的投資策略并不少，甚至可以說是非常的豐富在大金融這個(gè)板塊中，大多數(shù)投資者的最優(yōu)選應(yīng)是長(zhǎng)線價(jià)值投資策略，相較與大金融板塊股票短線漲跌幅不大而言，如果仔細(xì)觀察，不難發(fā)現(xiàn)該板塊的長(zhǎng)線股票有不少的牛股在選擇股票標(biāo)的時(shí)候，本策略使用加速震蕩指標(biāo)(AcceleratorOscillator)和動(dòng)量振蕩器(AwesomeOscillator)來進(jìn)行交易決策。該策略在每個(gè)交易日的開盤前運(yùn)行，在每個(gè)交易日的開盤時(shí)根據(jù)指標(biāo)進(jìn)行交易。該策略的表現(xiàn)會(huì)受到選定的股票池和時(shí)間頻率的影響，需要根據(jù)實(shí)際市場(chǎng)情況進(jìn)行優(yōu)化和調(diào)整1、投資策略概述、選股方法、交易計(jì)劃說明作為加速震蕩指標(biāo)(AcceleratorOscillator)和動(dòng)量振蕩器(AwesomeOscillator)交易策略，其中存在著潛在的風(fēng)險(xiǎn)，在實(shí)際操作過程中，投資者在進(jìn)行短線投資中獲取更高的收益過程中，持有一部分大金融板塊股票可以進(jìn)行充分平衡收益，分散投資風(fēng)險(xiǎn)的作用。不止如此，在某些情況下，金融板塊也可以進(jìn)行中期波段操作。特別是在市場(chǎng)多方和空方長(zhǎng)期處于平衡的狀態(tài)下，金融股往往能打開局面(二)選股方法本小組從宏觀政策、行業(yè)背景、公司潛力等幾個(gè)方面著手對(duì)大金融行業(yè)的眾多股票展開分析，篩選出價(jià)值高、成長(zhǎng)快、潛力好的大金融行業(yè)龍頭股票作為投資標(biāo)的招商銀行：作為中國(guó)最大的商業(yè)銀行之一，在金融服務(wù)領(lǐng)域有著強(qiáng)大的實(shí)力和聲譽(yù)。該銀行在零售銀行、公司銀行和資本市場(chǎng)等領(lǐng)域均有出色表現(xiàn)。招商銀行的優(yōu)勢(shì)包括穩(wěn)健的財(cái)務(wù)狀況、廣泛的分布網(wǎng)絡(luò)、強(qiáng)大的資本實(shí)力和創(chuàng)新的金融產(chǎn)品1、投資策略概述、選股方法、交易計(jì)劃說明中國(guó)平安：作為中國(guó)最大的保險(xiǎn)公司之一，在保險(xiǎn)和金融科技領(lǐng)域具有領(lǐng)先地位。該公司的優(yōu)勢(shì)包括龐大的客戶基礎(chǔ)、多元化的業(yè)務(wù)組合、創(chuàng)新的保險(xiǎn)產(chǎn)品和強(qiáng)大的科技實(shí)力。中國(guó)平安還在金融科技領(lǐng)域投資并推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，這為其未來增長(zhǎng)提供了機(jī)會(huì)同花順：作為中國(guó)領(lǐng)先的金融信息服務(wù)提供商，在股票市場(chǎng)具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。該公司提供股票交易、財(cái)經(jīng)資訊、數(shù)據(jù)分析等服務(wù)，受到廣大投資者的青睞。同花順的優(yōu)勢(shì)包括豐富的市場(chǎng)數(shù)據(jù)、強(qiáng)大的技術(shù)平臺(tái)和用戶友好的界面。隨著中國(guó)股市的發(fā)展，同花順有望受益于投資者對(duì)金融信息服務(wù)的需求增加?xùn)|方財(cái)富：作為中國(guó)最大的互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)平臺(tái)，在股票市場(chǎng)具有廣泛的影響力。該公司提供股票交易、財(cái)經(jīng)資訊、投資咨詢等服務(wù)，并通過移動(dòng)應(yīng)用程序和網(wǎng)站吸引了大量用戶。東方財(cái)富的優(yōu)勢(shì)包括豐富的財(cái)經(jīng)信息資源、強(qiáng)大的技術(shù)平臺(tái)和用戶粘性。隨著中國(guó)金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，東方財(cái)富有望繼續(xù)受益于投資者對(duì)金融信息的需求增加1、投資策略概述、選股方法、交易計(jì)劃說明(三)交易計(jì)劃說明本小組采用加速震蕩指標(biāo)(AcceleratorOscillator)和動(dòng)量振蕩器(AwesomeOscillator)來進(jìn)行交易決策，用加速震蕩指標(biāo)(AC)作為判斷市場(chǎng)的買入信號(hào)和賣出信號(hào)。當(dāng)AC值大于0時(shí)，代表市場(chǎng)看漲；當(dāng)AC值小于0時(shí)，代表市場(chǎng)看跌。同時(shí)還使用了動(dòng)量振蕩器(AO)來輔助判斷市場(chǎng)趨勢(shì)。如果AO指標(biāo)為正數(shù)時(shí)，表示市場(chǎng)處于上升趨勢(shì)；如果AO指標(biāo)為負(fù)數(shù)時(shí)，則代表市場(chǎng)處在下降趨勢(shì)當(dāng)AC值自下而上穿過0軸時(shí)，產(chǎn)生買入信號(hào)，使用order_target_percent函數(shù)進(jìn)行全倉(cāng)買入；當(dāng)AC值自上而下穿過0軸時(shí)，產(chǎn)生賣出信號(hào)，使用order_target_value函數(shù)進(jìn)行清倉(cāng)賣出。時(shí)間頻率：該策略在每個(gè)交易日的開盤前運(yùn)行，在每個(gè)交易日的開盤時(shí)根據(jù)指標(biāo)進(jìn)行交易01二、投資組合管理說明、交易情況匯總二、投資組合管理說明、交易情況匯總本次操作報(bào)告從同花順量化金融實(shí)驗(yàn)室中獲取到8.7-9.21的模擬交易實(shí)測(cè)數(shù)據(jù)，對(duì)交易基本情況分析如下表，其中盈利股票2只，虧損股票2只，累計(jì)收益率為1.07%，同期滬深300指數(shù)基準(zhǔn)收益為-8.66%，本策略的超額收益為9.73%，可見本報(bào)告策略總體運(yùn)行良好證券交易基本情況匯總表二、投資組合管理說明、交易情況匯總?cè)?、評(píng)估實(shí)測(cè)操作業(yè)績(jī)、風(fēng)險(xiǎn)收益分析(一)盈虧原因分析經(jīng)過本小組認(rèn)真分析復(fù)盤后，總結(jié)出以下幾點(diǎn)影響盈虧的因素1、市場(chǎng)因素從大盤趨勢(shì)來看，在實(shí)測(cè)操作的這一段時(shí)間A股大盤整體盤面較弱，對(duì)于股票的預(yù)期與實(shí)際情況還是有所差異，我們小組選中的大金融行業(yè)龍頭股的高價(jià)值和成長(zhǎng)性及未來良好趨勢(shì)，由于交易時(shí)間短，價(jià)值低估隱藏的成長(zhǎng)性還沒有很好的體現(xiàn)出來2、操作方法二、投資組合管理說明、交易情況匯總二、投資組合管理說明、交易情況匯總從8月7日~8月25日，A股大盤指數(shù)從3300點(diǎn)一路單邊下跌至3000點(diǎn)附近，雖然8月28日因國(guó)家政策重大利好有過短期沖高但快速回落，之后進(jìn)入3000—3100點(diǎn)之間盤整結(jié)合本組設(shè)定的加速震蕩指標(biāo)，量化交易程序8月7日~8月25日一直沒有出現(xiàn)買點(diǎn)，因此本小組規(guī)避了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，取得了明顯的超額收益8月29日開始大盤進(jìn)入盤整，根據(jù)加速震蕩指標(biāo)出現(xiàn)的買點(diǎn)，果斷參與了部分交易，獲得收益01操作亮點(diǎn)操作亮點(diǎn)我們采用加速震蕩指標(biāo)來作為交易主要策略，穩(wěn)健果斷，隨機(jī)應(yīng)變，能較好地根據(jù)市場(chǎng)趨勢(shì)來做買賣決策，當(dāng)AC值大于0時(shí)，代表市場(chǎng)看漲；當(dāng)AC值小于0時(shí)，代表市場(chǎng)看跌。8月7日~8月25日A股大盤指數(shù)從3300點(diǎn)一路單邊下跌至3000點(diǎn)附近，AC值小于0，市場(chǎng)看跌，選擇空倉(cāng)觀望。8月29日市場(chǎng)出現(xiàn)機(jī)會(huì)了，當(dāng)即做出買入操作，進(jìn)行短線操作，獲得盈利操作亮點(diǎn)根據(jù)同花順量化金融實(shí)驗(yàn)室對(duì)8月7日至9月21日的實(shí)測(cè)操作收益數(shù)據(jù)，做證券實(shí)測(cè)操作收益走勢(shì)圖如下如圖1，可以清楚的看出，我們實(shí)測(cè)策略收益持續(xù)跑贏基準(zhǔn)收益，且一直呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，超額收益率直逼10%操作亮點(diǎn)操作亮點(diǎn)最大回撤率可以用來描述本次策略所面臨的最大虧損以及衡量該策略的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，許多基金經(jīng)理會(huì)采取多種方式控制回撤，按照目前的主流認(rèn)識(shí)，一般來說最大回撤率越小越好，回撤越大，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也就越大。本策略實(shí)測(cè)操作的最大回撤為3.43%，從圖2證券實(shí)測(cè)操作得分來看，雖然本策略的抗風(fēng)險(xiǎn)能力還可以，但尚存在一定的改善空間01四、投資策略效益分析四、投資策略效益分析(一)優(yōu)勢(shì)1、大金融行業(yè)持續(xù)成長(zhǎng)的價(jià)值性金融政策和國(guó)家經(jīng)濟(jì)機(jī)制的完善，金融企業(yè)越來越多地支持實(shí)際經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的杠桿效用逐步顯現(xiàn)，大金融企業(yè)的業(yè)績(jī)不斷提升，大金融行業(yè)股票的投資價(jià)值會(huì)不斷凸顯出來。因此在大金融行業(yè)價(jià)值被嚴(yán)重低估的階段，我們所選的大金融行業(yè)龍頭股相對(duì)來說還是比較穩(wěn)健強(qiáng)勢(shì)的，具有后續(xù)持續(xù)成長(zhǎng)的空間，這讓我們小組獲得了比較好的收益率2、加速震蕩指標(biāo)順勢(shì)而為的合理性本小組采用加速震蕩指標(biāo)作為交易決策的核心指標(biāo)導(dǎo)向，能在防范風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)能順勢(shì)而為，在出現(xiàn)上漲趨勢(shì)和下跌趨勢(shì)果斷買入和賣出加速震蕩指標(biāo)可以幫助投資者更快地識(shí)別價(jià)格的加速和減速，從而提供更快的市場(chǎng)信號(hào)四、投資策略效益分析有助于投資者及時(shí)調(diào)整交易策略，捕捉市場(chǎng)的短期波動(dòng)本小組優(yōu)選的股票個(gè)股得了較好收益，不僅成功跑贏同期上證指數(shù)，獲得將近10%的超額收益，且模擬賬戶在交易期間一直處于盈利狀態(tài)，說明了選股策略和交易策略的合理性(二)不足加速震蕩指標(biāo)可能會(huì)產(chǎn)生虛假信號(hào)，柔性不足，可能導(dǎo)致在錯(cuò)誤的時(shí)機(jī)進(jìn)行交易。而且加速震蕩指標(biāo)主要關(guān)注價(jià)格震蕩的速度和幅度，而忽略了其他市場(chǎng)因素如基本面、市場(chǎng)情緒等。這可能導(dǎo)致忽略了重要的市場(chǎng)信息，從而影響交易決策的準(zhǔn)確性(三)改進(jìn)方法1、優(yōu)化策略的柔性，降低最大回撤率四、投資策略效益分析當(dāng)下市場(chǎng)環(huán)境與外部環(huán)境不斷變化，如果不及時(shí)將基本面和市場(chǎng)情緒對(duì)盤面影響的因素考慮加入到量化策略中，后續(xù)將產(chǎn)生較多風(fēng)險(xiǎn)，因此我們要經(jīng)常根據(jù)市場(chǎng)因素去修正策略，不斷完善，制定適應(yīng)市場(chǎng)的良好戰(zhàn)略，主動(dòng)適應(yīng)動(dòng)態(tài)環(huán)境，控制回撤風(fēng)險(xiǎn)2、提高團(tuán)隊(duì)分析和量化操作技能我們需要盡可能的及時(shí)