中國(guó)酒類行業(yè)分析報(bào)告

中國(guó)酒類行業(yè)分析報(bào)告目錄TOC\o"1-2"\h\u第一章行業(yè)概況 6一、行業(yè)涵蓋及分類 6二、行業(yè)規(guī)模 6三、進(jìn)展趨勢(shì) 8四、相關(guān)政策 10五、宏觀環(huán)境 10第二章白酒行業(yè) 14一、市場(chǎng)規(guī)模 14二、產(chǎn)業(yè)鏈 15三、生命周期 17四、競(jìng)爭(zhēng)狀況分析 18五、行業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo) 20六、行業(yè)驅(qū)動(dòng)要素及進(jìn)展趨勢(shì) 20第三章葡萄酒行業(yè) 23一、市場(chǎng)規(guī)模 23二、相關(guān)政策 24三、產(chǎn)業(yè)鏈 25四、生命周期 27五、競(jìng)爭(zhēng)狀況分析 28六、行業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo) 29七、行業(yè)驅(qū)動(dòng)及進(jìn)展趨勢(shì) 29第四章啤酒行業(yè) 31一、市場(chǎng)規(guī)模 31二、相關(guān)政策 32三、產(chǎn)業(yè)鏈 32四、所處生命周期 33五、競(jìng)爭(zhēng)狀況分析 34六、行業(yè)財(cái)務(wù)資料 35七、行業(yè)驅(qū)動(dòng)及進(jìn)展趨勢(shì) 35第五章黃酒行業(yè) 31一、市場(chǎng)規(guī)模 31二、相關(guān)政策 32三、產(chǎn)業(yè)鏈 32四、所處生命周期 33五、競(jìng)爭(zhēng)狀況分析 34六、行業(yè)財(cái)務(wù)資料 35七、行業(yè)驅(qū)動(dòng)及進(jìn)展趨勢(shì) 35第六章其他酒行業(yè) 31一、市場(chǎng)規(guī)模 31二、相關(guān)政策 32三、產(chǎn)業(yè)鏈 32四、所處生命周期 33五、競(jìng)爭(zhēng)狀況分析 34六、行業(yè)財(cái)務(wù)資料 35七、行業(yè)驅(qū)動(dòng)及進(jìn)展趨勢(shì) 35附：說(shuō)明行業(yè)概況 行業(yè)涵蓋及分類本報(bào)告所指酒類行業(yè)要緊包括白酒制造行業(yè)、啤酒制造行業(yè)、葡萄酒制造行業(yè)、黃酒制造及其他酒〔主含保健酒〕。白酒制造：指以高粱等糧谷為要緊原料，以大曲、小曲或麩曲及酒母等為糖化發(fā)酵劑，經(jīng)蒸煮、糖化、發(fā)酵、蒸餾、陳釀、勾兌而制成的，酒精度在〔體積分?jǐn)?shù)〕18%~60%的蒸餾酒產(chǎn)品的生產(chǎn)。啤酒制造：指以麥芽〔包括特種麥芽〕為要緊原料，加酒花，經(jīng)酵母發(fā)酵釀制而成，含二氧化碳、起泡、低酒精度〔體積分?jǐn)?shù)〕2.5%~7.5%的發(fā)酵酒產(chǎn)品的生產(chǎn)，以及啤酒專用原料麥芽的生產(chǎn)。葡萄酒制造：指以新奇葡萄或葡萄汁為原料，經(jīng)全部或部分發(fā)酵釀制而成，酒精度〔體積分?jǐn)?shù)〕等于或大于7%的發(fā)酵酒產(chǎn)品的生產(chǎn)。黃酒制造：指以稻米、黍米、黑米、小麥和玉米等為原料，加曲、酵母等糖化發(fā)酵劑發(fā)酵釀制而成的發(fā)酵酒產(chǎn)品的生產(chǎn)。其他小酒種：包括配制酒、其他蒸餾酒和其他發(fā)酵酒。其中配制酒要緊是指以蒸餾酒、發(fā)酵酒或食用酒精為酒基，以食用動(dòng)植物、食品添加劑作為呈香、呈味、呈色物質(zhì)，按一定工藝加工而成，要緊產(chǎn)品有勁酒、鹿龜酒、三鞭酒、五加皮、竹葉青、十全大補(bǔ)酒、桂花陳及利口酒等。其他蒸餾酒是指除白酒到外的，以淀粉質(zhì)、糖質(zhì)或水果等為原料，加入糖化發(fā)酵劑，經(jīng)發(fā)酵、蒸餾制成的產(chǎn)品,要緊產(chǎn)品有白蘭地、威士忌、俄得克、各種水果白蘭地和水果蒸餾酒等。其他發(fā)酵酒是指以淀粉質(zhì)、糖質(zhì)或水果等為原料，加入糖化發(fā)酵劑，經(jīng)發(fā)酵制成的產(chǎn)品,要緊產(chǎn)品有清酒、米酒〔醪糟〕、奶酒等。行業(yè)規(guī)模截止2021年12月份，整個(gè)酒類行業(yè)共計(jì)有廠家2314個(gè)；從業(yè)人數(shù)837755人；累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售收入約7547.20億元；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)約1054.93億元。1〕廠家分布及從業(yè)人員分布酒類行業(yè)廠家數(shù)量分布酒類行業(yè)從業(yè)人員分布布看，白酒廠家占比過(guò)半，是啤酒的兩倍多、萄酒的十倍，數(shù)量規(guī)模遠(yuǎn)超其他酒種；再比照從業(yè)人員的分布看，白酒占比要少一些，但仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他酒種；也可推知白酒單個(gè)廠家從業(yè)人數(shù)要低于其他酒種平均數(shù)，啤酒的廠家數(shù)占比為4%，從業(yè)人數(shù)達(dá)37%，單個(gè)啤酒廠家從業(yè)人數(shù)較高于其他酒種。銷售及利潤(rùn)分布酒類行業(yè)銷售收入分布酒類行業(yè)利潤(rùn)分布從銷售收入及利潤(rùn)分布來(lái)看，白酒行業(yè)奉獻(xiàn)的銷售收入與其各項(xiàng)占比差不多匹配，銷售利潤(rùn)率明顯高于其他行業(yè)；啤酒行業(yè)銷售收入奉獻(xiàn)值較高，銷售利潤(rùn)率明顯低于其他行業(yè)。進(jìn)展趨勢(shì)從業(yè)內(nèi)廠家及從業(yè)人數(shù)來(lái)看，酒類行業(yè)參與者近年來(lái)出現(xiàn)穩(wěn)步上升的趨勢(shì)。酒類行業(yè)近五年廠家、從業(yè)人員變化趨勢(shì)酒類行業(yè)銷售收入及利潤(rùn)呈連續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，行業(yè)整體景氣度較好。酒類行業(yè)近五年銷售收入及利潤(rùn)變化我國(guó)擁有良好的消費(fèi)縱深和市場(chǎng)梯度沿海都市、二線內(nèi)陸都市，中西部地區(qū)、農(nóng)村市場(chǎng)人均消費(fèi)量差距專門大，市場(chǎng)縱深、消費(fèi)增長(zhǎng)梯度強(qiáng)；需求成長(zhǎng)連續(xù)性及穩(wěn)固性強(qiáng)：沿海地區(qū)及一線都市人均消費(fèi)量已超越日韓水平，消費(fèi)由中低檔向中高檔升級(jí)；而內(nèi)陸地區(qū)及二線都市、人均消費(fèi)量確依舊還有極大的提升空間，專門是寬敞農(nóng)村市場(chǎng)依舊處于以中低檔產(chǎn)品為主的推廣普及及培養(yǎng)時(shí)期；需求增長(zhǎng)的層次、縱深專門強(qiáng)，這將給需求的高速增長(zhǎng)具有更強(qiáng)的穩(wěn)固性和連續(xù)性。四、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析1〕盈利能力分析酒行業(yè)近五年盈利指標(biāo)從圖中能夠看出，近五年來(lái)酒行業(yè)毛利率水平趨于穩(wěn)固，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、凈利率變動(dòng)趨勢(shì)不穩(wěn)固，09年波動(dòng)幅度最大，但從總體來(lái)看，盈利能力呈上升趨勢(shì)。2〕償債能力分析償債能力指標(biāo)整個(gè)就行業(yè)的流淌比率和速動(dòng)比率呈上升趨勢(shì)，至09年都大于1，說(shuō)明該行業(yè)的短期償債能力較強(qiáng)。四、相關(guān)政策1〕十二五政策消費(fèi)增長(zhǎng)：十二五〞規(guī)劃中估量2020年我國(guó)飲料酒產(chǎn)銷量將突破6000萬(wàn)kL，到2021年將達(dá)到7785萬(wàn)kL，比2020年增長(zhǎng)27.83%，年均增長(zhǎng)5.57%。其中，葡萄酒增速較快，年均增長(zhǎng)20%左右，在飲料酒中的所占比例逐步增大；啤酒的產(chǎn)銷量由于基數(shù)較大，增速最緩，年均增長(zhǎng)4%，在飲料酒中的所占比例逐步縮小。白酒消費(fèi)需求將更加個(gè)性化，對(duì)白酒產(chǎn)品的心理需求加大，對(duì)白酒產(chǎn)品的功能會(huì)提出更多、更高的要求。以后5年，黃酒消費(fèi)將逐步擴(kuò)延到內(nèi)地。隨著人們保健意識(shí)的增強(qiáng)，黃酒作為健康飲料酒的消費(fèi)，將會(huì)加速增長(zhǎng)。技術(shù)創(chuàng)新：以節(jié)能減排為例，企業(yè)應(yīng)以節(jié)能減排、進(jìn)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)為切入點(diǎn)，結(jié)合國(guó)家在節(jié)能減排方面的政策項(xiàng)目等，掀起行業(yè)內(nèi)技術(shù)創(chuàng)新與改造的新高潮，吸引企業(yè)開(kāi)展技術(shù)創(chuàng)新工作，剔除落后、污染大、能耗高的不良產(chǎn)能。食品安全：針對(duì)近兩年重大食品安全事件暴露出的突出問(wèn)題，國(guó)家連續(xù)出臺(tái)了?食品安全法?等相關(guān)的政策法規(guī)，加強(qiáng)了食品安全監(jiān)管力度。對(duì)釀酒產(chǎn)業(yè)而言，問(wèn)題要緊集中在生產(chǎn)中所使用的食品添加劑和加工助劑方面。結(jié)構(gòu)調(diào)整：〝十二五〞規(guī)劃中，明確提出了釀酒行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的總體目標(biāo)：優(yōu)化釀酒產(chǎn)業(yè)布局，嚴(yán)格市場(chǎng)準(zhǔn)入，建設(shè)先進(jìn)制造業(yè)基地和現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)集群。壓縮和疏導(dǎo)過(guò)剩產(chǎn)能，加快剔除落后產(chǎn)能，引導(dǎo)釀酒產(chǎn)業(yè)健康進(jìn)展。分酒種來(lái)看，〝十二五〞規(guī)劃提出要鼓舞、支持和引導(dǎo)白酒企業(yè)的改組改制，形成國(guó)有、民營(yíng)、中外合資、股份制、私營(yíng)等多種所有制并存的經(jīng)濟(jì)格局，促進(jìn)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合；通過(guò)收購(gòu)的方式進(jìn)行啤酒企業(yè)的聯(lián)合，加強(qiáng)集約化進(jìn)展，鼓舞大企業(yè)到境外生產(chǎn)啤酒，引導(dǎo)中小企業(yè)進(jìn)展特色產(chǎn)品；連續(xù)提高葡萄酒行業(yè)技術(shù)水平，調(diào)整結(jié)構(gòu)，改變干紅一統(tǒng)天下的局面，探討葡萄酒的合理分級(jí)；露酒要緊從抓好質(zhì)量和調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上入手；黃酒行業(yè)那么要提高集中度，鼓舞進(jìn)展大型企業(yè)。品牌建設(shè)：〝十二五〞期間，大力推動(dòng)釀酒產(chǎn)業(yè)制造基地集群建設(shè)，鼓舞和規(guī)范釀酒產(chǎn)業(yè)特色區(qū)域的科學(xué)進(jìn)展，推動(dòng)中國(guó)白酒之都、中國(guó)白酒縣、中國(guó)啤酒城、中國(guó)黃酒之都、中國(guó)黃酒縣〔鎮(zhèn)〕及中國(guó)葡萄酒城的認(rèn)定工作。標(biāo)準(zhǔn)化與信息化：在加快信息化建設(shè)，帶動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的改造升級(jí)方面，要貫徹落實(shí)國(guó)家信息化進(jìn)展戰(zhàn)略，推進(jìn)釀酒行業(yè)企業(yè)信息化建設(shè)和公共信息服務(wù)與資源共享平臺(tái)建設(shè)，進(jìn)一步完善釀酒行業(yè)信息中心，建立釀酒行業(yè)統(tǒng)計(jì)信息公布平臺(tái)，打造〝網(wǎng)絡(luò)酒博會(huì)〞宣傳平臺(tái)。定期編寫和公布釀酒行業(yè)月度、季度和年度行業(yè)生產(chǎn)運(yùn)行情形，供寬敞會(huì)員企業(yè)查詢、了解行業(yè)動(dòng)態(tài)。組織專人定期編寫?中國(guó)酒業(yè)研究報(bào)告?，對(duì)釀酒行業(yè)年度進(jìn)展概況進(jìn)行梳理總結(jié)。為釀酒產(chǎn)業(yè)實(shí)施信息化戰(zhàn)略提供基礎(chǔ)資料，為釀酒產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)信息化進(jìn)展保駕護(hù)航。2〕白酒消費(fèi)稅2020年，國(guó)家稅務(wù)總局下發(fā)?關(guān)于加強(qiáng)白酒消費(fèi)稅征收治理的通知?，其中包括?白酒消費(fèi)稅最低計(jì)稅價(jià)格核定治理方法(試行)?，并于8月1日起正式實(shí)施。與以往白酒消費(fèi)稅征收標(biāo)準(zhǔn)最大的不同是，新標(biāo)準(zhǔn)是按照銷售單位對(duì)外銷售價(jià)格征收，而非出廠價(jià)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這將有效遏制白酒生產(chǎn)企業(yè)利用關(guān)聯(lián)銷售公司轉(zhuǎn)移定價(jià)手段，從而規(guī)避生產(chǎn)環(huán)節(jié)消費(fèi)稅的局面。盡管依舊增加了消費(fèi)者的購(gòu)買價(jià)格，但購(gòu)買群體一樣差不多上商人或官員，因此銷量所受阻礙不大。五、宏觀環(huán)境連續(xù)受益于我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的連續(xù)增長(zhǎng)〝調(diào)結(jié)構(gòu)、促銷費(fèi)〞成為主題1〕中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)展進(jìn)入新時(shí)期隨著人口紅利的消退，勞動(dòng)力、生產(chǎn)資料成本的上升，中國(guó)經(jīng)濟(jì)被迫進(jìn)入了調(diào)結(jié)構(gòu)的新進(jìn)展時(shí)期，以轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。另一方面，消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)作用日益凸現(xiàn)，盡管中國(guó)的消費(fèi)在結(jié)構(gòu)存在突出問(wèn)題，但以〝奢侈品〞、〝房地產(chǎn)〞和〝中低端生活必需品〞為主的消費(fèi)類型交互顯現(xiàn)，也成為我國(guó)消費(fèi)的新特點(diǎn)。經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)時(shí)期劃分傳統(tǒng)社會(huì)起飛預(yù)備起飛經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)時(shí)期劃分傳統(tǒng)社會(huì)起飛預(yù)備起飛走向成熟高額群眾消費(fèi)消費(fèi)時(shí)期以后中國(guó)：中國(guó)：2020-20212〕收入分配改革提升中低端人群收入中國(guó)過(guò)去三十年所執(zhí)行的打算生育政策，以及此后經(jīng)濟(jì)與社會(huì)的進(jìn)展，改變了中國(guó)的人口結(jié)構(gòu)，令中國(guó)提早入到老齡化社會(huì)，中國(guó)的〝劉易斯拐點(diǎn)〞提早來(lái)臨。中國(guó)加工業(yè)受到國(guó)內(nèi)成本和國(guó)外采購(gòu)商的雙重?cái)D壓，制造業(yè)微利經(jīng)營(yíng)，工人待遇低下，導(dǎo)致中國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷地迎來(lái)了〝民工荒〞的沖擊，在勞動(dòng)力供給偏緊的情形下，提高工資待遇和改善工作環(huán)境勢(shì)在必行。根經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)展轉(zhuǎn)折點(diǎn)和期間議程轉(zhuǎn)折期間議程轉(zhuǎn)折點(diǎn)特點(diǎn)轉(zhuǎn)折期間議程轉(zhuǎn)折點(diǎn)特點(diǎn)轉(zhuǎn)折點(diǎn)名稱勞動(dòng)力無(wú)限供給終止，勞動(dòng)力無(wú)限供給終止，一般勞動(dòng)者工資上漲催化勞動(dòng)力市場(chǎng)，改進(jìn)政府分配效率、提高政府改善收入分配意識(shí)劉易斯第一拐點(diǎn)加大對(duì)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的鼓舞，提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率，加大對(duì)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的鼓舞，提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率，制造更好的勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移的制度環(huán)境。收入分配惡性化的趨勢(shì)被遏制收入差距開(kāi)始縮小庫(kù)茲涅茨拐點(diǎn)農(nóng)業(yè)和非農(nóng)業(yè)之間的勞動(dòng)邊際生產(chǎn)率相等劉易斯第二拐點(diǎn)農(nóng)業(yè)和非農(nóng)業(yè)之間的勞動(dòng)邊際生產(chǎn)率相等劉易斯第二拐點(diǎn)〔商業(yè)化點(diǎn)〕據(jù)十二五規(guī)劃，收入分配改革將會(huì)是相伴以后經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的核心問(wèn)題之一。近期在勞動(dòng)力供求缺口不斷拉大的背景下，各地紛紛上調(diào)最低工資標(biāo)準(zhǔn)。2020年工資上調(diào)的步伐再度啟動(dòng)，目前已有15個(gè)省區(qū)市上調(diào)最低工資，而上調(diào)最低工資標(biāo)準(zhǔn)是提高基層勞動(dòng)者收入的要緊手段。中國(guó)收入體制的改革要緊表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是提高城鎮(zhèn)中低收入群體和農(nóng)村居民的收入，第二是縮小城鄉(xiāng)的收入差距。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的復(fù)原以及政府調(diào)劑收入政策的落實(shí)，估量農(nóng)村居民的人均收入將會(huì)加快增長(zhǎng)的步伐。作為介于城鎮(zhèn)居民和農(nóng)村居民之間的農(nóng)民工全體的收入狀況也是社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)，農(nóng)業(yè)部的調(diào)研說(shuō)明，2006年往常農(nóng)民工工資年均增長(zhǎng)幅度都小于10%，而2006年之后同比年增長(zhǎng)突破10%。3〕中低端消費(fèi)受益收入分配改革西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的消費(fèi)理論認(rèn)為，窮人的邊際消費(fèi)效應(yīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于富人，即提高中低收入人群的收入對(duì)社會(huì)消費(fèi)的促進(jìn)作用遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于富人。收入分配體制的改革提升中低收入人群的可支配收入，中低端消費(fèi)的需求將得以顯著提升。城鎮(zhèn)化帶來(lái)消費(fèi)升級(jí)和渠道下沉1〕高房?jī)r(jià)阻礙中國(guó)都市化進(jìn)程，城鎮(zhèn)化成為趨勢(shì)一線都市房屋價(jià)格的連續(xù)上揚(yáng)，差不多嚴(yán)峻阻礙了都市化進(jìn)程。一方面提高農(nóng)村居民收入，強(qiáng)烈需要提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，需要減少農(nóng)業(yè)生產(chǎn)人口，另一方面都市高成本居住阻止了農(nóng)村人口的轉(zhuǎn)移，因此以后要緊模式將是城鎮(zhèn)化。農(nóng)村人口就地轉(zhuǎn)移到中小城鎮(zhèn)，模擬都市化生活方式，同樣會(huì)帶來(lái)農(nóng)業(yè)以外眾多就業(yè)機(jī)會(huì)。以大都市為中心帶動(dòng)周邊的小城鎮(zhèn)，和諧進(jìn)展，形成大中小都市在都市圈內(nèi)和諧進(jìn)展的新格局。如此的城鎮(zhèn)化模式帶來(lái)農(nóng)村消費(fèi)條件極大改善，帶來(lái)服務(wù)規(guī)模的中小型化，以及消費(fèi)半徑縮短帶來(lái)消費(fèi)便利化和家?；瑥亩龠M(jìn)消費(fèi)頻率增加。2〕城鎮(zhèn)化有利于中國(guó)的消費(fèi)下沉，具備渠道及品牌優(yōu)勢(shì)者將第一受益農(nóng)民人均支出快速增長(zhǎng)，食品消費(fèi)仍舊為主2021年，我國(guó)農(nóng)民的人均現(xiàn)金支出增加到8961.85元，較2020年增加了70%。其中，生活性消費(fèi)仍占支出的要緊比率為5415元。隨著政府對(duì)農(nóng)村消費(fèi)市場(chǎng)的重視程度增加以及鼓舞消費(fèi)政策的深入，農(nóng)村居民的消費(fèi)支出專門是生活性消費(fèi)支出將會(huì)連續(xù)呈快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。食品的消費(fèi)支出仍將是農(nóng)民的要緊支出，食品、居住和交通通訊的支出占農(nóng)民生活性消費(fèi)的比重較大，2021年，這三項(xiàng)對(duì)額支出分別占農(nóng)民生活性消費(fèi)支出分別是20%、12%和8%。隨著農(nóng)村居民生活水平的提高，外出務(wù)工人員受都市居民消費(fèi)適應(yīng)的阻礙，必定會(huì)帶動(dòng)農(nóng)村居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)和適應(yīng)的改變，農(nóng)村的消費(fèi)必定顯現(xiàn)升級(jí)?？h及縣級(jí)以下市場(chǎng)的消費(fèi)空間增長(zhǎng)潛力龐大以縣及縣級(jí)以下的零售額來(lái)統(tǒng)計(jì)中小城鎮(zhèn)地區(qū)的消費(fèi)情形，縣及縣級(jí)以下零售額的同比增長(zhǎng)率保持在14.5%左右(未扣除物價(jià)因素阻礙)。隨著物價(jià)的回升，以及政府對(duì)農(nóng)村消費(fèi)的補(bǔ)貼力度加大，估量以后縣及縣級(jí)以下的零售額同比增長(zhǎng)將會(huì)回升，中小城鎮(zhèn)消費(fèi)市場(chǎng)的增長(zhǎng)空間龐大。渠道及品牌優(yōu)勢(shì)將被強(qiáng)化假如以后中國(guó)都市化的方向像城鎮(zhèn)化模式轉(zhuǎn)變，那么是快速消費(fèi)品品牌化與可選消費(fèi)品地域性特點(diǎn)并存的時(shí)期。中小城鎮(zhèn)建設(shè)將使農(nóng)村人口就地轉(zhuǎn)移，除了連續(xù)從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，多數(shù)人將轉(zhuǎn)移到離家不遠(yuǎn)的城鎮(zhèn)。城鎮(zhèn)化將使居民居住較為分散，運(yùn)輸成本增加，貨架期長(zhǎng)的產(chǎn)品將更受歡迎。同時(shí)，城鎮(zhèn)居民的消費(fèi)升級(jí)及消費(fèi)適應(yīng)的改變也會(huì)使具有品牌優(yōu)勢(shì)的酒類產(chǎn)品受益。下沉到三四線都市及中小城鎮(zhèn)，擁有渠道優(yōu)勢(shì)以及地域性的強(qiáng)品牌酒類產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)將有所加強(qiáng)。目前人口結(jié)構(gòu)對(duì)消費(fèi)增長(zhǎng)的阻礙1〕人口增長(zhǎng)和人口紅利圖表SEQ圖表\*ARABIC8新中國(guó)成立后的三次嬰兒潮近十年中國(guó)人口平均自然增長(zhǎng)率達(dá)4.95‰，增長(zhǎng)率呈逐年降低的趨勢(shì)。但中國(guó)人口基數(shù)大，作為居民差不多消費(fèi)的食品需求也逐步提高。新中國(guó)成立后的三次嬰兒潮，隨著工業(yè)化的進(jìn)程，逐步加入到勞動(dòng)力人口中，改革開(kāi)放30年的經(jīng)營(yíng)成果集中在這一人群手中，這批中國(guó)最具有消費(fèi)能力的人對(duì)食品行業(yè)的進(jìn)展做出龐大奉獻(xiàn)。2〕人口結(jié)構(gòu)對(duì)酒類行業(yè)的阻礙以后十五年白酒消費(fèi)的要緊人群〔35—64〕所占人口比重連續(xù)上升；保健酒消費(fèi)主圖表SEQ圖表\*ARABIC9不同年齡層次對(duì)飲料的需求啤酒消費(fèi)人群拐點(diǎn)顯現(xiàn)啤酒消費(fèi)人群拐點(diǎn)顯現(xiàn)要人群所占人口比重上升幅度更大，連續(xù)時(shí)刻更長(zhǎng)；啤酒要緊消費(fèi)人群所占比重將在2021年左右開(kāi)始下降。第二章白酒行業(yè)一、市場(chǎng)規(guī)模2021年全國(guó)白酒的產(chǎn)量達(dá)115.3億升，同比增長(zhǎng)18.55%。2021年白酒制造業(yè)全國(guó)實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入4466.26億元，實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)26.82%，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額818.56億元，實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)46.78%。白酒行業(yè)近5年銷售收入變化對(duì)比近五年數(shù)據(jù)來(lái)看，從2020年開(kāi)始，白酒市場(chǎng)規(guī)模逐步放大，增長(zhǎng)率在2020年達(dá)到高點(diǎn)后有所回落，2020年之后一直堅(jiān)持在25%以上，處于連續(xù)景氣的狀態(tài)。結(jié)合宏觀環(huán)境分析，能夠預(yù)期白酒市場(chǎng)容量在以后相當(dāng)一段時(shí)刻內(nèi)將連續(xù)保持增長(zhǎng)。二、相關(guān)政策1〕?白酒消費(fèi)稅計(jì)稅價(jià)格核定治理方法?，于2020年7月份開(kāi)始實(shí)行。調(diào)整后消費(fèi)稅方案：方案一:20%的從價(jià)稅率不變,改變白酒征收的稅基,最終上交的稅額要增加一倍。方案二:溢價(jià)達(dá)到400%以上由國(guó)稅審批,溢價(jià)200%以上那么由當(dāng)?shù)厥?guó)稅審批。關(guān)于調(diào)整實(shí)施的白酒稅，業(yè)內(nèi)研究人員指出，這對(duì)白酒企業(yè)而言，是一項(xiàng)阻礙企業(yè)盈利的〝負(fù)面消息〞。政策的實(shí)施，將會(huì)阻礙整個(gè)行業(yè)以及上市公司的盈利能力。然而長(zhǎng)期來(lái)看，眾多中小企業(yè)面臨的壓力更大，政策的實(shí)施有利于為優(yōu)勢(shì)企業(yè)制造良好的經(jīng)營(yíng)范疇。由此催生新一輪白酒提價(jià)，而提價(jià)之后，中高檔白酒之間的比拼會(huì)更加猛烈，行業(yè)洗牌也在所難免2〕?中央軍委加強(qiáng)自身作風(fēng)建設(shè)十項(xiàng)規(guī)定?，于2021年12月公布。?規(guī)定?下達(dá)禁酒令：規(guī)定公務(wù)接待不喝酒，那個(gè)禁令本身是為了治理三公消費(fèi)，禁止政府機(jī)關(guān)公款吃喝，這一政策對(duì)白酒企業(yè)專門是高端白酒市場(chǎng)是一個(gè)不小的打擊。3〕兩會(huì)：嚴(yán)控〝三公消費(fèi)〞，既要盯〝錢〞更要管〝權(quán)〞今年兩會(huì)上傳遞出信息：嚴(yán)控〝三公經(jīng)費(fèi)〞各部門將出臺(tái)具體方法。政府工作報(bào)告指出，將大力推進(jìn)公務(wù)接待、公務(wù)車購(gòu)置使用、因公出國(guó)出境經(jīng)費(fèi)公布，讓人民群眾更加有效地監(jiān)督政府。政府嚴(yán)控公款消費(fèi)使得多種高端白酒降價(jià)一半，高端白酒正在遭遇〝寒冬〞。三、產(chǎn)業(yè)鏈1〕白酒產(chǎn)品配套的包裝材料要緊包括箱〔外包裝紙箱〕、盒〔內(nèi)包裝紙盒〕、標(biāo)〔標(biāo)簽〕、瓶〔酒瓶〕、蓋〔酒瓶蓋〕、帶〔封口膠帶〕，供貨商較多，包裝材料大多為常規(guī)品種，因此白酒生產(chǎn)企業(yè)的選擇余地較大。2〕白酒生產(chǎn)用水包括直截了當(dāng)接觸原料、半成品和成品的釀造用水和冷卻、鍋爐等使用的非釀造用水。釀造用水必須符合我國(guó)生活飲用水衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)，其中降度用水又稱加漿，在硬度、礦化度、離子含量等方面有更加嚴(yán)格的要求。3〕白酒通過(guò)下游經(jīng)銷商的批發(fā)零售到達(dá)消費(fèi)者。在各類銷售終端中，大中型酒店要緊消費(fèi)中高檔白酒，并通過(guò)阻礙消費(fèi)者心理帶動(dòng)商超銷售；大型商超關(guān)于產(chǎn)品的面市率有一定的阻礙。白酒銷售的渠道分布較為平均，餐飲盡管擁有較高比重，商超、專賣所銷售比例亦為不小，而團(tuán)購(gòu)、直銷等模式在白酒中也頗有一定比例。四、生命周期受中國(guó)上千年酒文化的阻礙，白酒作為一類產(chǎn)品，其生命周期較為專門，能夠說(shuō)白酒的生命周是無(wú)限連續(xù)的。近五年的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，行業(yè)目前處于一個(gè)上升周期，各項(xiàng)指標(biāo)顯現(xiàn)成長(zhǎng)期特點(diǎn)。鑒于我國(guó)酒文化的長(zhǎng)期積淀，白酒行業(yè)本身沒(méi)有明確的周期性，有的只是波段式的成長(zhǎng)和衰退。白酒業(yè)廠家數(shù)近五年變化白酒行業(yè)銷售收入及利潤(rùn)變化近五年白酒銷售收入變化趨勢(shì)近五年白酒銷售收入變化趨勢(shì)0.00500.001000.001500.002000.002500.003000.003500.004000.004500.005000.002020202020202020202102468101214161820銷售收入〔億元〕主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率〔%〕在行業(yè)銷售收入連續(xù)放大的情形下，近五年白酒產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)率也呈上升趨勢(shì)。五、競(jìng)爭(zhēng)狀況分析1〕高檔白酒市場(chǎng)寡頭品牌壟斷政務(wù)酒占優(yōu)目前，高檔白酒市場(chǎng)被茅臺(tái)、五糧液、國(guó)窖1573、水井坊、劍南春等少數(shù)品牌寡頭壟斷，高檔白酒的全國(guó)性品牌優(yōu)勢(shì)最為突出。關(guān)于茅臺(tái)、五糧液這類一線高端白酒，其銷量受團(tuán)購(gòu)、政務(wù)、商務(wù)消費(fèi)阻礙龐大，與價(jià)格關(guān)系不大。在高端酒的主消費(fèi)領(lǐng)域政務(wù)、商務(wù)兩大板塊方面，近年來(lái)的政務(wù)酒增長(zhǎng)明顯更快，這也是茅臺(tái)快速上升的一大緣由。而近幾個(gè)月出臺(tái)的?禁酒令?和?嚴(yán)控〝三公消費(fèi)〞?等規(guī)定可能會(huì)對(duì)高端白酒市場(chǎng)造成一定沖擊。2〕白酒行業(yè)集中度越來(lái)越高白酒行業(yè)正在發(fā)生著前所未有的變化，行業(yè)集中度越來(lái)越高，近幾年，行業(yè)增速過(guò)快，逐步開(kāi)始顯現(xiàn)網(wǎng)友和消費(fèi)者質(zhì)疑酒的質(zhì)量問(wèn)題以及良心做酒的問(wèn)題等。但白酒進(jìn)展黃金期還沒(méi)過(guò)去。白酒是中國(guó)傳統(tǒng)文化，因此行業(yè)的快速進(jìn)展會(huì)變?yōu)榻】道硇赃M(jìn)展，不再是膨脹式的進(jìn)展。通過(guò)整個(gè)行業(yè)的洗牌后，白酒行業(yè)會(huì)分得更細(xì)。3〕品牌競(jìng)爭(zhēng)猛烈縱觀我國(guó)的白酒市場(chǎng)，高端白酒迎來(lái)千元時(shí)代后，二三線白酒也開(kāi)始注重品牌的培養(yǎng)，千元酒不斷面世。另我國(guó)目前百億元身價(jià)的酒企沒(méi)有幾家，多數(shù)企業(yè)差不多上中小酒企，各自為王的局面讓酒行業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)變得專門的猛烈。為了爭(zhēng)搶市場(chǎng)，不惜投資巨額的廣告費(fèi)用來(lái)做品牌，因此每年的央視廣告招標(biāo)會(huì)就成了酒企們爭(zhēng)奪廣告資源的〝集聚地〞。高端白酒市場(chǎng)的高利潤(rùn)和高景氣度也吸引許多二三線酒企推出新產(chǎn)品，紛紛進(jìn)軍千元市場(chǎng)，這在一定程度上加劇了高端白酒市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)壓力，專門是一些實(shí)力較強(qiáng)的區(qū)域酒企，更是不惜余力加大對(duì)區(qū)域的操縱，增加了高端白酒拓展這些市場(chǎng)的難度。目前高端白酒企業(yè)的壓力要緊來(lái)自行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)。充足的現(xiàn)金流促使企業(yè)在廣告宣傳、渠道等方面動(dòng)作頻頻，壓力加劇。

4〕國(guó)際資本入駐白酒企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)國(guó)際化高盛、軒尼詩(shī)、TCC集團(tuán)、帝亞吉?dú)W等外資都紛紛不約而同地選擇了入股或并購(gòu)中國(guó)白酒企業(yè)，加速滲透中國(guó)白酒市場(chǎng)。中國(guó)白酒市場(chǎng)的高額利潤(rùn)和需求是外資入股的最大動(dòng)力，然而，由于五糧液、茅臺(tái)等企業(yè)多由國(guó)資委絕對(duì)控股，擁有強(qiáng)大的資金和技術(shù)實(shí)力，對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的開(kāi)拓愿望也并不如外界所估量的那樣強(qiáng)烈。因此，這些年二三線品牌近年便成為了外資爭(zhēng)相進(jìn)入的首選目標(biāo)。5〕要緊白酒企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)白酒行業(yè)13家要緊上市公司財(cái)務(wù)指標(biāo)2021年單位：億元公司營(yíng)業(yè)收入凈利潤(rùn)凈資產(chǎn)收益率貴州茅臺(tái)酒股份264.55140.0845%宜賓五糧液股份272.01103.3636.82%瀘州老窖股份115.5645.4346.88%山西杏花村汾酒廠股份64.7913.8744.11%安徽古井貢酒股份41.977.2623.80%四川水井坊股份16.363.3919.00%四川沱牌舍得股份19.593.7016.94%酒鬼酒股份16.524.9530.59%江蘇洋河酒廠股份172.7061.5250.53%安徽金種子集團(tuán)22.945.6227.81%河北衡水老白干酒業(yè)股份16.661.1219.93%青?；ブ囡乒煞?1.973.0117.99%新疆伊力特實(shí)業(yè)股份17.622.2819.32%白酒行業(yè)7家要緊上市公司財(cái)務(wù)指標(biāo)2020年單位：億元六、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析2021年白酒行業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)白酒行業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)2021年單位：億元比率指標(biāo)銷售收入增長(zhǎng)率利潤(rùn)增長(zhǎng)率資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)成品資金占有率流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)〔年率化〕主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率數(shù)值26.82%46.78%43%9.05%1.7518.33%絕對(duì)值指標(biāo)銷售收入利潤(rùn)總額應(yīng)收帳款平均產(chǎn)成品流淌資產(chǎn)資產(chǎn)總計(jì)數(shù)值4466.26818.56147.91230.912550.13920.13

七、行業(yè)驅(qū)動(dòng)及進(jìn)展趨勢(shì)2021年的中國(guó)白酒市場(chǎng)在國(guó)家三令五申中，并沒(méi)有停止前進(jìn)的腳步，市場(chǎng)的連續(xù)和行業(yè)發(fā)生的危機(jī)，讓白酒產(chǎn)業(yè)成為了2021年最具爭(zhēng)議的行業(yè)之一，面對(duì)資本市場(chǎng)的一路高歌和高端市場(chǎng)累禁不止的瘋狂，市場(chǎng)顯現(xiàn)的各種不穩(wěn)固因素也不斷曝光，從古井貢的酒精門到酒鬼酒的塑化劑事件再到甜蜜素的曝光，從政府部門到社會(huì)各界射向中國(guó)白酒產(chǎn)業(yè)，年底公安部及軍委的禁酒令，讓中國(guó)白酒產(chǎn)業(yè)雪霜加霜。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布數(shù)據(jù)顯示，2020年全國(guó)白酒行業(yè)完成產(chǎn)品銷售收入3746.67億元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)571.59億元，上交稅金445.10億元。除出口交貨值外，各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)數(shù)據(jù)都保持了30%以上的增長(zhǎng)速度。依照?中國(guó)釀酒產(chǎn)業(yè)〝十二五"進(jìn)展規(guī)劃?，目標(biāo)是到2021年，全國(guó)白酒總產(chǎn)量將達(dá)到960萬(wàn)千升，比〝十一五"末增長(zhǎng)8%，年均增長(zhǎng)1.5%。但在〝十二五"第二年的2020年，我國(guó)生產(chǎn)白酒〔折65度，商品量〕產(chǎn)量達(dá)1025.6萬(wàn)千升，同比增長(zhǎng)30.70%。這意味著，白酒業(yè)〝十二五"規(guī)劃的產(chǎn)量目標(biāo)早在2020年就差不多超越了。2020年的產(chǎn)銷量剛剛超過(guò)1996年的800萬(wàn)噸頂點(diǎn)水平，緊接著2020年達(dá)到1025.6萬(wàn)千升，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了國(guó)家十二五規(guī)劃的960萬(wàn)千升頂點(diǎn)。回憶這些數(shù)據(jù)，我們不難發(fā)覺(jué)中國(guó)白酒產(chǎn)業(yè)在1996年到頂之后進(jìn)入了縮量?jī)r(jià)平常期，1996年到2004年的谷底8年時(shí)刻里，中國(guó)白酒產(chǎn)業(yè)從高點(diǎn)走入了低點(diǎn)，而從2004年到2020年8年時(shí)刻里，中國(guó)白酒產(chǎn)業(yè)又從谷底走到了頂峰，8年周期的來(lái)回。正好說(shuō)明了2021年開(kāi)始，中國(guó)白酒產(chǎn)業(yè)開(kāi)始進(jìn)入調(diào)整及縮量時(shí)期。凝視兩大進(jìn)展要素：政治拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)推動(dòng)，推拉結(jié)合產(chǎn)業(yè)繁榮白酒產(chǎn)業(yè)之因此能夠獲得這么好的進(jìn)展，除了自身文化底蘊(yùn)深厚之外，更重要的是白酒產(chǎn)業(yè)作為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，本身具有專門好的消費(fèi)剛性，因此市場(chǎng)的潛力才能夠不斷被激發(fā)出來(lái)，然而推動(dòng)整個(gè)白酒產(chǎn)業(yè)進(jìn)展的依舊政治和經(jīng)濟(jì)兩大支柱。第一政治因素是拉動(dòng)白酒產(chǎn)業(yè)進(jìn)展的關(guān)鍵，過(guò)去白酒作為地點(diǎn)重要的稅收來(lái)源，作為農(nóng)業(yè)獲得高附加值的加工產(chǎn)業(yè)，各地點(diǎn)政府無(wú)不把做大地點(diǎn)酒企作為政績(jī)來(lái)抓，因此成就了中國(guó)白酒產(chǎn)業(yè)今日繁榮。從國(guó)家到地點(diǎn)，酒一直成為政府重要的財(cái)政來(lái)源。在這種政治因素的指導(dǎo)下，政府部門帶頭采購(gòu)白酒，同時(shí)推動(dòng)積極推動(dòng)白酒進(jìn)入政府宴用市場(chǎng)，使得中國(guó)白酒在政務(wù)商務(wù)市場(chǎng)上獲得了專門好的進(jìn)展，以至于洋品牌也專門難進(jìn)入這塊市場(chǎng)。隨著2021年國(guó)家對(duì)白酒市場(chǎng)上的調(diào)整，以及各種對(duì)白酒的禁令，使得2021年的中國(guó)白酒產(chǎn)業(yè)，從高端到低端都不容樂(lè)觀，來(lái)自政府調(diào)整政策將阻礙整個(gè)中國(guó)白酒市場(chǎng)。沒(méi)有了政府市場(chǎng)的拉動(dòng)和消耗，中國(guó)白酒產(chǎn)業(yè)將失去其傳統(tǒng)勢(shì)力范疇。其次經(jīng)濟(jì)因素是推動(dòng)白酒產(chǎn)業(yè)的要素，2020年以來(lái)的金融危機(jī)，在四萬(wàn)億投資后進(jìn)入2020年開(kāi)始乏力，人們關(guān)于經(jīng)濟(jì)的預(yù)期不足以及企業(yè)關(guān)于經(jīng)濟(jì)的顧慮，使得整個(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變得缺乏活力，在國(guó)家財(cái)力下滑之后，政府主導(dǎo)的一系列節(jié)約政策和禁止奢侈消費(fèi)，使得銷量龐大的中國(guó)白酒產(chǎn)業(yè)首當(dāng)其沖受其阻礙。沒(méi)有了經(jīng)濟(jì)環(huán)境的推動(dòng)，中國(guó)白酒產(chǎn)業(yè)在2021年進(jìn)展將更加慎重。以后白酒三大進(jìn)展趨勢(shì)：產(chǎn)業(yè)集中度越來(lái)越高，消費(fèi)理性越來(lái)越大，品牌個(gè)性越來(lái)越強(qiáng)1、行業(yè)板塊整合：板塊集中度越來(lái)越高，品牌集中度越來(lái)越強(qiáng)2021年以來(lái)白酒產(chǎn)業(yè)在資本的推動(dòng)下，開(kāi)始了跨區(qū)域、跨展業(yè)整合，以全面實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化，五糧液收購(gòu)東北三溝酒業(yè)、聯(lián)想控股全面布局區(qū)域名酒產(chǎn)業(yè)、茅臺(tái)開(kāi)始整治茅臺(tái)鎮(zhèn)商標(biāo)使用及規(guī)范等，白酒的產(chǎn)業(yè)面臨資本調(diào)整差不多無(wú)法幸免。在資本化的主導(dǎo)下，白酒產(chǎn)業(yè)將發(fā)生各種意想不到的變化，隨著行業(yè)內(nèi)外的整合加強(qiáng)，中國(guó)白酒產(chǎn)業(yè)的集中度將越來(lái)越高，越來(lái)越多的中小微型白酒企業(yè)，將會(huì)被大的集團(tuán)和企業(yè)也并購(gòu)，這是以后中國(guó)白酒必定要走的道路。以后的競(jìng)爭(zhēng)將不在是各個(gè)企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，而是各個(gè)板塊之間的競(jìng)爭(zhēng)，因此抱團(tuán)進(jìn)展和組團(tuán)出擊，成為在高市場(chǎng)費(fèi)用和成本下，企業(yè)謀求突破的生存之道。這種板塊整合和組團(tuán)進(jìn)展，能夠從洋河整合雙溝和白酒金三角看出端倪，在這兩種實(shí)力的阻礙下，湖北開(kāi)始發(fā)出鄂酒整合信號(hào)，而四川以六朵金花為主的白酒金三角連鎖渠道也迅速鋪向市場(chǎng)。這種整合和組團(tuán)進(jìn)展，在某種程度上預(yù)示著中國(guó)白酒產(chǎn)業(yè)以后進(jìn)展將需要越來(lái)越高的集中度，從經(jīng)濟(jì)效率角度來(lái)考慮，整合能夠帶來(lái)更高的經(jīng)濟(jì)效益。2、消費(fèi)理性回來(lái)：全國(guó)各地自帶酒水率不斷攀高，名酒渠道沖擊現(xiàn)有格局2021年中國(guó)中高端白酒市場(chǎng)走訪來(lái)看，中國(guó)目前北方要緊的白酒市場(chǎng)，自帶酒水率差不多上都差不多達(dá)到了70%上，這使得企業(yè)關(guān)于傳統(tǒng)餐飲渠道的經(jīng)營(yíng)越來(lái)越困難，在費(fèi)用越來(lái)越高的餐飲渠道力，企業(yè)差不多無(wú)法在餐飲渠道里獲得豐厚的回報(bào)。餐飲系統(tǒng)，差不多成為了名存實(shí)亡的雞肋型渠道，企業(yè)做也是痛楚，不做也是痛楚。因此專門多名企開(kāi)始大力進(jìn)展團(tuán)購(gòu)系統(tǒng)，以補(bǔ)償因?yàn)椴惋嫹α?lái)的市場(chǎng)逆境，企業(yè)進(jìn)入新市場(chǎng)往往第一通過(guò)團(tuán)購(gòu)來(lái)啟動(dòng)消費(fèi)，而非通過(guò)餐飲渠道來(lái)啟動(dòng)市場(chǎng)。與餐飲渠道相比，另外一個(gè)重要的白酒消費(fèi)渠道——名煙名酒系統(tǒng)，在各種名酒專賣店的推動(dòng)下，市場(chǎng)也變得越來(lái)越小，消費(fèi)者為了尋求真品保證，越來(lái)越多的人選擇到名酒專賣店系統(tǒng)去購(gòu)買白酒。從今年對(duì)中高端白酒消費(fèi)者市場(chǎng)調(diào)研和定性座談會(huì)調(diào)研數(shù)據(jù)反饋來(lái)看，名酒專賣店差不多成為了消費(fèi)者購(gòu)買白酒的第二大消費(fèi)場(chǎng)所。3、品牌個(gè)性崛起隨著個(gè)性時(shí)代的來(lái)臨，中國(guó)白酒企業(yè)應(yīng)該認(rèn)真凝視一下產(chǎn)業(yè)周邊的生態(tài)環(huán)境，不僅僅是只看著白酒產(chǎn)業(yè)內(nèi)，因該看看洋酒、葡萄酒、啤酒、酒精飲品……各種替代型產(chǎn)品的市場(chǎng)環(huán)境。只有不斷創(chuàng)新，如此才能夠在以后的競(jìng)爭(zhēng)中保持優(yōu)勢(shì)，同時(shí)始終與消費(fèi)者站在一起。在這種經(jīng)濟(jì)和政治環(huán)境下，步入2021年的中國(guó)白酒，以后的進(jìn)展只有不斷地創(chuàng)新，才能始終與變化中的消費(fèi)者和市場(chǎng)站在一起，不斷制造出各種市場(chǎng)消費(fèi)的奇跡。第三章葡萄酒行業(yè)一、市場(chǎng)規(guī)模到2021年12月，葡萄酒業(yè)有200家企業(yè)，全部從業(yè)人員30724人，同比增長(zhǎng)7.32%；工業(yè)銷售產(chǎn)值369.67億元，同比增長(zhǎng)10.31%。1、生產(chǎn)及銷售收入中國(guó)葡萄酒企業(yè)2021年1-12月，全國(guó)葡萄酒累計(jì)產(chǎn)量為138.16萬(wàn)千升，比上年同期增長(zhǎng)了16.90%；銷售收入達(dá)到438.46億元，同比增長(zhǎng)14%；利潤(rùn)總額54.05億元，同比增長(zhǎng)4.85%。以后幾年內(nèi)，中國(guó)葡萄酒產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)的是挑戰(zhàn)和機(jī)遇并存的時(shí)代，同時(shí)進(jìn)展?jié)摿嫶蟆?、葡萄酒人均消費(fèi)情形對(duì)比及預(yù)期我國(guó)葡萄酒人均消費(fèi)量最近幾年快速增長(zhǎng)，2020年我國(guó)人均葡萄酒消費(fèi)量達(dá)到1.06升，突破1升大關(guān)，2021年我國(guó)人均葡萄酒消費(fèi)量排全球15名。我國(guó)葡萄酒人均消費(fèi)量雖遠(yuǎn)低于歐洲等葡萄酒傳統(tǒng)消費(fèi)國(guó)，也大幅低于世界平均水平，但預(yù)期隨著我國(guó)人民消費(fèi)觀念改變、消費(fèi)水平的提高、消費(fèi)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，我國(guó)人均葡萄酒消費(fèi)將有較大提高，市場(chǎng)規(guī)模也將逐步放大。二、相關(guān)政策葡萄酒新標(biāo)醞釀出臺(tái)，將進(jìn)一步改善葡萄酒產(chǎn)業(yè)進(jìn)展環(huán)境。目前，產(chǎn)品分級(jí)不明，標(biāo)志不清是為制約我國(guó)葡萄酒產(chǎn)業(yè)進(jìn)展的重要因素之一。盡管2020年1月開(kāi)始實(shí)施的新葡萄酒國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)重新劃分了級(jí)別，僅把葡萄酒分為劣質(zhì)品、不合格、合格、優(yōu)良、優(yōu)質(zhì)幾個(gè)級(jí)別，但缺乏可操作的對(duì)應(yīng)細(xì)那么。而歐美國(guó)家都通過(guò)葡萄酒標(biāo)識(shí)來(lái)區(qū)分葡萄酒產(chǎn)品的等級(jí)。除了級(jí)別，這些傳統(tǒng)國(guó)家的葡萄酒酒標(biāo)上還會(huì)清晰地標(biāo)明原料葡萄的產(chǎn)地、品種等重要信息，而這些信息能夠真實(shí)準(zhǔn)確地反映葡萄酒的品質(zhì)高低，消費(fèi)者完全能夠通過(guò)閱讀酒標(biāo)了解葡萄酒的身份信息，從而判定葡萄酒的好壞。國(guó)家葡萄酒質(zhì)檢中心正聯(lián)合國(guó)內(nèi)葡萄酒龍頭企業(yè)，醞釀起草既和國(guó)際接軌又契合我國(guó)行業(yè)情形的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)不同級(jí)別檔次的紅葡萄酒作出劃分。據(jù)悉，新酒標(biāo)將從紅酒原料產(chǎn)區(qū)、品種、產(chǎn)量操縱等8項(xiàng)大指標(biāo)，對(duì)不同級(jí)別檔次的紅葡萄酒作出劃分，讓酒標(biāo)更加科學(xué)可信。相信這一新酒標(biāo)政策出臺(tái)將改變國(guó)產(chǎn)葡萄酒品質(zhì)等級(jí)劃分比較紛亂，不能如實(shí)地反映出葡萄酒本身的真實(shí)品質(zhì)水平的現(xiàn)狀。2〕?清潔生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)葡萄酒制造業(yè)?于2009年3月1日起實(shí)施，有利于促進(jìn)行業(yè)整合。由國(guó)家環(huán)保部頒布的該標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定了葡萄酒制造企業(yè)在達(dá)到國(guó)家和地點(diǎn)污染物排放標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，依照當(dāng)前的行業(yè)技術(shù)、裝備水平和治理現(xiàn)狀進(jìn)行清潔生產(chǎn)。標(biāo)準(zhǔn)共分三級(jí)，一級(jí)代表國(guó)際清潔生產(chǎn)先進(jìn)水平，二級(jí)代表國(guó)內(nèi)清潔生產(chǎn)先進(jìn)水平，三級(jí)代表國(guó)內(nèi)清潔生產(chǎn)差不多水平。標(biāo)準(zhǔn)還規(guī)定了葡萄酒制造業(yè)清潔生產(chǎn)的一樣要求，將清潔生產(chǎn)指標(biāo)分為五類，即生產(chǎn)工藝與裝備要求、資源能源利用指標(biāo)、污染物產(chǎn)生指標(biāo)〔末端處理前〕、廢物回收利用指標(biāo)和環(huán)境治理要求。該標(biāo)準(zhǔn)適用于葡萄酒制造業(yè)和葡萄原酒制造業(yè)的清潔生產(chǎn)審核、清潔生產(chǎn)潛力與機(jī)會(huì)的判定、清潔生產(chǎn)績(jī)效評(píng)定和清潔生產(chǎn)績(jī)效公告制度，也適用于環(huán)境阻礙評(píng)判、排污許可證治理等環(huán)境治理制度。該標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施強(qiáng)化了葡萄酒制造業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)，關(guān)于中小型葡萄酒制作廠商提出了更高的生產(chǎn)要求，有利于業(yè)內(nèi)進(jìn)一步的整合。3〕?酒類及其他食品包裝用軟木塞?國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)2009年12月1日正式實(shí)施。該標(biāo)準(zhǔn)在適用范疇、專業(yè)術(shù)語(yǔ)的運(yùn)用、格式的統(tǒng)一性方面均通過(guò)專家嚴(yán)格審查，內(nèi)容詳實(shí)，科學(xué)規(guī)范，具有極強(qiáng)的可操作性。該標(biāo)準(zhǔn)的制定實(shí)施，將填補(bǔ)我國(guó)無(wú)軟木塞國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的市場(chǎng)空白，改變行業(yè)的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀，同時(shí)對(duì)穩(wěn)固和提高葡萄酒的質(zhì)量水平，對(duì)推動(dòng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化體系的建設(shè)具有積極意義。4〕?中國(guó)釀酒產(chǎn)業(yè)十二五(2020-2025年)進(jìn)展規(guī)劃?該標(biāo)準(zhǔn)著眼于中國(guó)葡萄酒產(chǎn)業(yè)今后的進(jìn)展，認(rèn)為有必要向國(guó)外展現(xiàn)中國(guó)的葡萄酒產(chǎn)業(yè)。目前，國(guó)內(nèi)專門多葡萄酒釀酒技術(shù)來(lái)自于國(guó)外，國(guó)外的釀酒葡萄種植及生產(chǎn)環(huán)境與國(guó)內(nèi)存在差異，因此必須加大科技研發(fā)投入，調(diào)動(dòng)科研機(jī)構(gòu)及人員的積極性，加強(qiáng)對(duì)釀酒葡萄及生產(chǎn)工藝時(shí)期的研究工作，提高產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新能力。今后，中國(guó)葡萄酒產(chǎn)業(yè)還將加強(qiáng)國(guó)際交流合作，通過(guò)組織國(guó)內(nèi)產(chǎn)區(qū)、企業(yè)以整體形象亮相國(guó)際型的展覽會(huì)、交流座談等形式向國(guó)外介紹中國(guó)的葡萄酒產(chǎn)業(yè)，以及各產(chǎn)區(qū)及葡萄酒產(chǎn)品，讓更多人明白、了解中國(guó)的葡萄酒產(chǎn)業(yè)，提升中國(guó)酒業(yè)的國(guó)際形象。產(chǎn)業(yè)鏈一、原材料供給葡萄酒生產(chǎn)成本構(gòu)成葡萄酒生產(chǎn)成本結(jié)構(gòu)葡萄酒生產(chǎn)成本結(jié)構(gòu)從海關(guān)統(tǒng)計(jì)信息顯示，進(jìn)口品牌原裝葡萄酒占葡萄酒進(jìn)口比例呈連續(xù)放大態(tài)勢(shì)，這說(shuō)明國(guó)內(nèi)葡萄酒生產(chǎn)廠對(duì)國(guó)外原酒的依靠性進(jìn)一步降低，國(guó)內(nèi)采購(gòu)比例增大。各要緊生產(chǎn)商在國(guó)內(nèi)均大面積圈地建設(shè)葡萄種植園，強(qiáng)化原材料供應(yīng)優(yōu)勢(shì)。我國(guó)擁有成為葡萄酒釀造大國(guó)的地理和氣候基礎(chǔ)。釀酒葡萄種植面積快速增長(zhǎng)，到2021年規(guī)劃面積將達(dá)150萬(wàn)畝，年均增長(zhǎng)8.45%，實(shí)際水平將可能明顯超越規(guī)劃速度。中國(guó)葡萄樹(shù)普遍處于幼年期，畝產(chǎn)量與質(zhì)量?jī)?nèi)生性增長(zhǎng)速度較快；估量以后5年來(lái)自幼年期葡萄樹(shù)單位面積內(nèi)生性的增長(zhǎng)帶來(lái)的葡萄酒產(chǎn)量年均增速有望達(dá)6.2%。在種植面積擴(kuò)大與單位面積產(chǎn)量提升雙重推動(dòng)下，我國(guó)釀酒葡萄產(chǎn)量與質(zhì)量將連續(xù)快速提升；而包裝、酒瓶等屬于完全競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)，供應(yīng)充沛；因此說(shuō)葡萄酒原材料供給將有較為充分的保證。銷售渠道：葡萄酒從出廠到到達(dá)消費(fèi)者手中，一樣要通過(guò)經(jīng)銷商、商超或飯店酒店等環(huán)節(jié)，盡管要緊葡萄酒廠家差不多開(kāi)始在要緊的葡萄酒消費(fèi)都市自建葡萄酒專賣店，然而占比專門少。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)葡萄酒消費(fèi)中47.7%是通過(guò)在酒店、酒吧或俱樂(lè)部等即飲場(chǎng)所消費(fèi)；通過(guò)超市大賣場(chǎng)銷售的葡萄酒約占到52%的市場(chǎng)份額。四、生命周期中國(guó)葡萄酒產(chǎn)量在中國(guó)飲料酒總產(chǎn)量中的比例只占1%，只有啤酒的1/80，白酒的1/15，黃酒的1/5，以絕對(duì)增長(zhǎng)空間的角度分析，其進(jìn)展空間是最大的。從行業(yè)的生命周期角度看，我國(guó)葡萄酒業(yè)現(xiàn)處于孕育期向成長(zhǎng)期過(guò)渡時(shí)期，隨著生活方式逐步西化和收入水平的提高，消費(fèi)保持較快速增長(zhǎng)。1〕我國(guó)葡萄酒市場(chǎng)仍有較大擴(kuò)展空間。我國(guó)目前人均葡萄酒消費(fèi)量?jī)H為1.06升，與世界、日本、韓國(guó)以及臺(tái)灣的人均消費(fèi)水平相差較多,預(yù)期以后有相當(dāng)?shù)某砷L(zhǎng)空間。2〕行業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)顯示我國(guó)葡萄酒仍處于成長(zhǎng)期。近五年葡萄酒廠家數(shù)量變化行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)有一定波動(dòng)〔參見(jiàn)圖20〕，但總體屬于上升趨勢(shì)。而且行業(yè)利潤(rùn)不斷擴(kuò)大，盈利能力穩(wěn)固于較高位置運(yùn)行，例如2021年200家企業(yè)中，僅17家虧損。這些均與成長(zhǎng)期特點(diǎn)相符。五、競(jìng)爭(zhēng)狀況分析1〕行業(yè)快速進(jìn)展，市場(chǎng)參與者連續(xù)增加，市場(chǎng)規(guī)模連續(xù)擴(kuò)大從行業(yè)進(jìn)展時(shí)期上看，中國(guó)葡萄酒業(yè)仍處于快速進(jìn)展時(shí)期，葡萄酒生產(chǎn)商眾多且出現(xiàn)依舊在連續(xù)增加。2021年1-12月，葡萄酒行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入438.46億元，同比增長(zhǎng)14.39%，實(shí)現(xiàn)稅前利潤(rùn)54.05億元，同比增長(zhǎng)4.8%。自2020年以來(lái)的5年收入、稅前利潤(rùn)年均增速分別達(dá)22.89%，24.70%，收入、利潤(rùn)增速居于各酒精飲料之前列。依照統(tǒng)計(jì)局公布的資料，到2021年底，共有規(guī)模以上企業(yè)200家，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)依舊相對(duì)猛烈。從市場(chǎng)集中度來(lái)看，張?jiān)?、長(zhǎng)城、王朝、威龍前四大品牌的產(chǎn)量占全國(guó)產(chǎn)量的51.87%，占據(jù)了較大的市場(chǎng)份額。2〕品牌阻礙力一線品牌強(qiáng)勢(shì)。?2020年中國(guó)葡萄酒行業(yè)研究咨詢報(bào)告?顯示，張?jiān)?、長(zhǎng)城和王朝的銷量占近40%的市場(chǎng)份額，利潤(rùn)總額更是占到行業(yè)的65%以上。王朝、張?jiān)?、長(zhǎng)城三家國(guó)產(chǎn)品牌通過(guò)超市等多渠道的擴(kuò)張，已在國(guó)內(nèi)消費(fèi)者心目中占據(jù)重要的位置。二線品牌表現(xiàn)出強(qiáng)大活力。葡萄酒二線品牌要緊由區(qū)域強(qiáng)勢(shì)品牌與增長(zhǎng)強(qiáng)勁的二線全國(guó)品牌構(gòu)成，如威龍、通化、豐收、龍徽、華東、民權(quán)、容辰莊園、白洋河、古井貢、新天、云南紅、莫高等品牌。不同于一線主流品牌，二線品牌陣營(yíng)要緊特點(diǎn)是品牌數(shù)量多，區(qū)域市場(chǎng)表現(xiàn)突出。進(jìn)口品牌本土化擴(kuò)張迅速隨著關(guān)稅的下降與葡萄酒文化的普及，進(jìn)口葡萄酒在中國(guó)市場(chǎng)上的優(yōu)質(zhì)性價(jià)比日益凸顯。消費(fèi)者越來(lái)越認(rèn)可法國(guó)葡萄酒品牌，并將其視作酒類消費(fèi)升級(jí)的一大象征；二是市場(chǎng)容量直線上升，消費(fèi)需求增加；三是葡萄酒的高端形象差不多深入消費(fèi)者的內(nèi)心，企業(yè)需要開(kāi)發(fā)大眾群體來(lái)擴(kuò)大市場(chǎng)份額。3〕要緊葡萄酒企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)葡萄酒行業(yè)四家上市公司財(cái)務(wù)指標(biāo)葡萄酒行業(yè)四家上市公司財(cái)務(wù)指標(biāo)2021年單位：億元公司營(yíng)業(yè)收入凈利潤(rùn)凈資產(chǎn)收益率自有種植面積〔萬(wàn)畝〕張?jiān)56.4417.0128.77%25ST中葡6%15莫高股份3.615.034.4%2通葡股份0.840.138.74%0.5六、行業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)葡萄酒行業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)葡萄酒行業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)2021年單位：億元比率指標(biāo)收入增長(zhǎng)率利潤(rùn)增長(zhǎng)率資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)成品資金

占有率流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)

(年率化)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率數(shù)值14.39%4.85%44.12%10.64%2.1710.79%絕對(duì)值指標(biāo)銷售收入利潤(rùn)總額應(yīng)收帳款平均產(chǎn)成品流淌資產(chǎn)資產(chǎn)總計(jì)數(shù)值438.4654.0528.0021.45201.63372.66七、行業(yè)驅(qū)動(dòng)及進(jìn)展趨勢(shì)1〕行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素消費(fèi)觀念的改變將推動(dòng)葡萄酒市場(chǎng)的進(jìn)一步成長(zhǎng)媒體關(guān)于飲用葡萄酒有益健康的報(bào)導(dǎo)也對(duì)葡萄酒的消費(fèi)產(chǎn)生了推波助瀾的作用。葡萄酒作為一個(gè)新興的消費(fèi)品，消費(fèi)者的引導(dǎo)與教育專門重要，中國(guó)葡萄酒消費(fèi)結(jié)構(gòu)在從以干白為主向以干紅為主的轉(zhuǎn)變過(guò)程中，媒體的宣傳報(bào)導(dǎo)起到了重要的推動(dòng)作用。公眾對(duì)葡萄酒有益健康的作用的認(rèn)識(shí)，將專門有助于較低酒精度的葡萄酒對(duì)高酒精度的傳統(tǒng)白酒的替代。酒類銷售渠道的推動(dòng)中國(guó)是酒精飲料消費(fèi)大國(guó)，酒類經(jīng)銷商群體與銷售網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)大而完備，覆蓋面廣，銷售能力強(qiáng)。傳統(tǒng)酒類經(jīng)銷商，專門是強(qiáng)大的白酒經(jīng)銷商介入葡萄酒市場(chǎng)，對(duì)葡萄酒的銷售與推動(dòng)起到專門重要的推動(dòng)作用。產(chǎn)能和供應(yīng)推動(dòng)需求增長(zhǎng)從最初的甜酒、半汁葡萄等技術(shù)水準(zhǔn)相對(duì)較低的中低端產(chǎn)品為主的市場(chǎng)，進(jìn)展成為以干紅干白為主流產(chǎn)品的市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)葡萄酒生產(chǎn)商生產(chǎn)技術(shù)進(jìn)步、生產(chǎn)原料的成熟功不可沒(méi)。以后隨著原料基地的近一步成熟，生產(chǎn)技術(shù)水準(zhǔn)的進(jìn)一步提高，中國(guó)產(chǎn)葡萄酒質(zhì)量及阻礙力也將進(jìn)一步提升，葡萄酒產(chǎn)業(yè)升級(jí)仍將連續(xù)。2〕進(jìn)展趨勢(shì)1、得上游者得天下，上游原料基地競(jìng)爭(zhēng)加劇，各大葡萄酒廠家紛紛擴(kuò)大自有基地建設(shè)，以滿足自有產(chǎn)能需求；基地建設(shè)的推進(jìn)將有效地提高中國(guó)葡萄酒釀造的質(zhì)量水平和穩(wěn)固性，推動(dòng)中高端產(chǎn)品進(jìn)展、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。2、進(jìn)口葡萄酒進(jìn)展迅速，占據(jù)行業(yè)高端地位世界其他葡萄酒主產(chǎn)區(qū)葡萄酒過(guò)剩，以法國(guó)、意大利和西班牙為代表的葡萄酒傳統(tǒng)生產(chǎn)國(guó)和以南非、澳大利亞、阿根廷、智利代表的〝新世界〞葡萄酒生產(chǎn)國(guó)，均顯現(xiàn)了產(chǎn)能過(guò)剩的局面，近幾年這些國(guó)家葡萄酒的出口量逐年上升。自2001年始，我國(guó)葡萄酒進(jìn)口量逐年上升。其中，高端產(chǎn)品以法國(guó)為主，中端產(chǎn)品以澳洲為主。目前我國(guó)的進(jìn)口關(guān)稅差不多下降到10%，這對(duì)進(jìn)口酒的終端價(jià)格產(chǎn)生了專門大阻礙，國(guó)內(nèi)消費(fèi)者對(duì)進(jìn)口商品的好感加上價(jià)格的適當(dāng)調(diào)整，導(dǎo)致了進(jìn)口葡萄酒的進(jìn)展速度將進(jìn)一步加快；而且，我國(guó)葡萄酒市場(chǎng)整體的進(jìn)展也在一定程度上加速了進(jìn)口葡萄酒市場(chǎng)的繁榮。據(jù)?中國(guó)高端紅酒報(bào)告?顯示，中國(guó)紅酒市場(chǎng)進(jìn)口紅酒份額占25%左右，以高端紅酒為主。隨著進(jìn)口紅酒的不斷涌入，估量5年內(nèi)將占據(jù)40%左右的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。不僅如此，來(lái)自海關(guān)總署的一份預(yù)警報(bào)告中顯示，2021年，我國(guó)累計(jì)進(jìn)口葡萄酒4.3億升，比2020年增加了8.9%。我國(guó)葡萄酒進(jìn)口量連續(xù)擴(kuò)大，對(duì)國(guó)內(nèi)葡萄酒企業(yè)形成較大沖擊。3、短期內(nèi)國(guó)產(chǎn)葡萄酒仍占主導(dǎo)國(guó)產(chǎn)品牌在品牌、管道、價(jià)格等各方面相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力依舊專門強(qiáng)，產(chǎn)品質(zhì)量連續(xù)提高，市場(chǎng)主導(dǎo)地位可不能改變。盡管國(guó)內(nèi)葡萄酒的〝土洋之爭(zhēng)〞日趨猛烈，然而消費(fèi)者的關(guān)注重點(diǎn)那么是性價(jià)比，國(guó)產(chǎn)品牌正是在這種比拼中形成了自己的優(yōu)勢(shì)。加上消費(fèi)者的消費(fèi)心理正逐步回來(lái)理性，張?jiān)?、長(zhǎng)城、王朝等具有品牌知名度和美譽(yù)度的國(guó)產(chǎn)主流品牌成為最大受益者。法規(guī)體系日趨完善，行業(yè)面臨洗牌?食品安全法?正式實(shí)施，其中建立健全食品召回制度、〝免檢食品〞退出市場(chǎng)、食品添加劑慎重使用等條例的實(shí)施都將進(jìn)一步規(guī)范葡萄酒行業(yè)。葡萄酒新酒標(biāo)也將醞釀出臺(tái)，新酒標(biāo)將從紅酒原料產(chǎn)區(qū)、品種、產(chǎn)量操縱等8項(xiàng)大指標(biāo)，對(duì)不同級(jí)別檔次的紅葡萄酒作出劃分，讓酒標(biāo)更加科學(xué)可信。這些對(duì)推動(dòng)葡萄酒行業(yè)向前進(jìn)展有著積極作用。市場(chǎng)上許多不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)的情形將會(huì)得到遏制，對(duì)促進(jìn)葡萄酒行業(yè)整體質(zhì)量的提高具有推動(dòng)作用。隨著標(biāo)準(zhǔn)體系日趨完善，行業(yè)將面臨再一次洗牌。第四章啤酒行業(yè)一、市場(chǎng)規(guī)模通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勝劣汰及企業(yè)間的并購(gòu)整合，目前中國(guó)啤酒公司數(shù)量為250家左右，擁有工廠550家，以及1500個(gè)啤酒品牌。總體來(lái)說(shuō)，中國(guó)啤酒市場(chǎng)供過(guò)于求，產(chǎn)過(guò)于銷。依照中國(guó)統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2020-2021年，我國(guó)啤酒行業(yè)市場(chǎng)逐年穩(wěn)步擴(kuò)大，行業(yè)銷售收入年均增長(zhǎng)幅度較大，但2021年顯現(xiàn)下滑跡象。2021年行業(yè)的銷售收入為1611.73萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)下滑為6.77%，為近13年來(lái)最小增長(zhǎng)幅度。2021年行業(yè)利潤(rùn)總額較上年同比增長(zhǎng)3.04%，達(dá)到105萬(wàn)元。2003年開(kāi)始，啤酒行業(yè)的毛利率逐年下滑，2021年下滑為28.60%。圖表SEQ圖表\*ARABIC24啤酒行業(yè)近五年銷售變化從圖25可知，我國(guó)人均啤酒消費(fèi)量差不多接近韓國(guó)和日本，從消費(fèi)適應(yīng)而言，我國(guó)人均啤酒消費(fèi)量增長(zhǎng)空間有限，由此也能夠認(rèn)為啤酒增長(zhǎng)空間有限。圖表SEQ圖表\*ARABIC25全球人均啤酒消費(fèi)量比較相關(guān)政策由中國(guó)釀酒工業(yè)協(xié)會(huì)修訂的GB4927-2020?啤酒?國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)從2020年10月起正式實(shí)施。與原國(guó)標(biāo)相比，新標(biāo)準(zhǔn)修改了干啤酒、冰啤酒、低醇啤酒、小麥啤酒、渾濁啤酒的定義，并增加了無(wú)醇啤酒和果蔬類啤酒的定義。新國(guó)標(biāo)把酒精度的計(jì)量單位改為體積百分含量〔%vol〕表示，對(duì)淡色啤酒的泡持性、酒精度、原麥汁濃度、總酸、二氧化碳指標(biāo)進(jìn)行了調(diào)整，對(duì)濃色啤酒、黑色啤酒的泡持性、酒精度、原麥汁濃度、二氧化碳指標(biāo)進(jìn)行了調(diào)整，另增加了蔗糖轉(zhuǎn)化酶活性要求，對(duì)出廠檢驗(yàn)項(xiàng)目也進(jìn)行了適當(dāng)修改。?啤酒?國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的頒布有助于進(jìn)一步規(guī)范啤酒生產(chǎn)，促進(jìn)市場(chǎng)有序競(jìng)爭(zhēng)。無(wú)醇啤酒和果蔬類啤酒的定義可能引起新一輪新品開(kāi)發(fā)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。產(chǎn)業(yè)鏈酵母瓶、標(biāo)、蓋、箱啤酒釀造、灌裝商超餐飲經(jīng)銷商物流運(yùn)輸麥芽啤酒產(chǎn)業(yè)鏈水酵母瓶、標(biāo)、蓋、箱啤酒釀造、灌裝商超餐飲經(jīng)銷商物流運(yùn)輸麥芽啤酒產(chǎn)業(yè)鏈水中國(guó)進(jìn)口大麥價(jià)格從2007年下半年開(kāi)始大幅上漲，要緊在于2006-07年度澳大利亞和加拿大地區(qū)發(fā)生自然災(zāi)難，產(chǎn)量大幅減少，致使大麥供不應(yīng)求，再加上然而原油成本大漲，國(guó)際大麥價(jià)格飛速上漲。2021年1月進(jìn)口啤酒大麥均價(jià)在355美元/噸，環(huán)比有所上漲，但同比下降4%，盡管澳麥欠收，但歐洲、中國(guó)豐產(chǎn)，因此全年啤麥價(jià)格波動(dòng)可不能太大。當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好轉(zhuǎn)，內(nèi)需逐步回暖，上半年CPI溫順上漲可不能成為構(gòu)成成本壓力，相比去年，今年整個(gè)啤酒的大環(huán)境正在好轉(zhuǎn)，城鎮(zhèn)化加速帶動(dòng)農(nóng)村消費(fèi)提高，估量今年啤酒行業(yè)產(chǎn)銷量將有6-7%增速，如此更助于寡頭企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品升級(jí)、提價(jià)以及市場(chǎng)份額提升。據(jù)中國(guó)釀酒工業(yè)協(xié)會(huì)啤酒原料專業(yè)委員會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，2020年，我國(guó)啤酒大麥的總使用量約為270多萬(wàn)噸，較2020年的340萬(wàn)噸下降約26.47%。其中，國(guó)產(chǎn)啤酒大麥約為92萬(wàn)噸，較去年下降23.97%；進(jìn)口啤酒大麥為177.55萬(wàn)噸，較去年下降24.99%。國(guó)產(chǎn)啤酒大麥的種植面積和產(chǎn)量在2020年連續(xù)出現(xiàn)萎縮態(tài)勢(shì)。同時(shí)，在我國(guó)啤酒大麥的主產(chǎn)區(qū)甘肅省，國(guó)產(chǎn)啤酒大麥差不多在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中被明顯邊緣化。不管是當(dāng)?shù)卣琅f農(nóng)民，均對(duì)啤酒大麥的收益不中意，使得啤酒大麥的種植面積、產(chǎn)量和質(zhì)量均受到了嚴(yán)峻的阻礙。這也將會(huì)對(duì)2021年國(guó)產(chǎn)啤酒大麥的供應(yīng)前景帶來(lái)負(fù)面阻礙。所處生命周期1〕啤酒是規(guī)劃經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)，美國(guó)和日本都經(jīng)歷過(guò)春秋戰(zhàn)國(guó)時(shí)期，最終行業(yè)集中度達(dá)到70%以上，目前我國(guó)也經(jīng)歷整合時(shí)期，且外部整合進(jìn)入末期，行業(yè)格局日趨穩(wěn)固。當(dāng)前，大企業(yè)之間的〝價(jià)格戰(zhàn)〞弱化，跟隨提價(jià)和鞏固市場(chǎng)成為主旋律。因此，隨著提價(jià)和費(fèi)用的穩(wěn)固，以后寡頭公司的凈利潤(rùn)率將會(huì)提升。圖表SEQ圖表\*ARABIC26啤酒行業(yè)近五年廠商數(shù)量及虧損廠商數(shù)量變化2)近五年行業(yè)銷售收入連續(xù)增加，但在銷售增長(zhǎng)率11年因成本漲價(jià)造成大幅度下滑，利潤(rùn)率趨于平穩(wěn)。同時(shí)也與其總量放緩進(jìn)行結(jié)構(gòu)優(yōu)化有關(guān)聯(lián)。圖表SEQ圖表\*ARABIC27啤酒行業(yè)近五年銷售收入、利潤(rùn)率、銷售增長(zhǎng)率變化綜上可知，我國(guó)啤酒行業(yè)出現(xiàn)步入成熟期特點(diǎn)。競(jìng)爭(zhēng)狀況分析1〕集中度。中度連續(xù)提高，緊盯龍頭企業(yè)隨著嘉士伯要約收購(gòu)重慶啤酒，行業(yè)集中度進(jìn)一步提高，估量到2021年往常，行業(yè)要緊企業(yè)或?qū)⒅皇Ｏ卵┗?、青島、百威英博、燕京和嘉士伯五家，地域和產(chǎn)品定位競(jìng)爭(zhēng)趨于穩(wěn)固。青島啤酒12年銷量增長(zhǎng)10.5%，收入和利潤(rùn)增速分別為11.3%和1.2%，也說(shuō)明龍頭企業(yè)市場(chǎng)份額和話語(yǔ)權(quán)的提高。龍頭企業(yè)增長(zhǎng)速度連續(xù)高于行業(yè)平均增長(zhǎng)速度，市場(chǎng)地位牢固。市場(chǎng)普遍預(yù)期，以后一段時(shí)刻內(nèi)仍將會(huì)有大型的并購(gòu)，行業(yè)集中度將會(huì)連續(xù)提高。2〕競(jìng)爭(zhēng)要素。從行業(yè)整體情形看，能夠說(shuō)啤酒行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)更多表達(dá)在行業(yè)前幾大啤酒廠商的競(jìng)爭(zhēng)。啤酒行業(yè)沒(méi)有什么技術(shù)壁壘，加上啤酒產(chǎn)品具有保質(zhì)期短、單價(jià)低、運(yùn)輸成本高的特點(diǎn)，造成了目前行業(yè)地域壟斷的競(jìng)爭(zhēng)格局，各啤酒企業(yè)都有各自的優(yōu)勢(shì)地區(qū)。另外地點(diǎn)愛(ài)護(hù)主義也使各地小企業(yè)能夠連續(xù)生存的，造成行業(yè)兼并困難。目前各廠商的優(yōu)勢(shì)區(qū)域逐步飽和，向外擴(kuò)張是企業(yè)進(jìn)展的必由之路。外延式擴(kuò)張的關(guān)鍵是市場(chǎng)份額的擴(kuò)張，最終比拼的是資本，資本充沛的龍頭企業(yè)們優(yōu)勢(shì)更為明顯。3〕要緊啤酒企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)圖表SEQ圖表\*ARABIC28啤酒行業(yè)八家上市公司財(cái)務(wù)指標(biāo)啤酒行業(yè)八家上市公司財(cái)務(wù)指標(biāo)2021年單位：億元公司銷售收入利潤(rùn)總額凈資產(chǎn)收益率〔%〕啤酒花12.51.063.30青島啤酒25818.414.11燕京啤酒1306.546.32惠泉啤酒6.910.75446.87西藏進(jìn)展4.360.68163.51珠江啤酒34.70.53731.57%蘭州黃河8.160.44863.70%重慶啤酒22.62.350.15以上部分企業(yè)同時(shí)經(jīng)營(yíng)相關(guān)副產(chǎn)品，但主營(yíng)業(yè)務(wù)為啤酒，那么包含在內(nèi)。以上銷售收收入為全部銷售收入，包含副產(chǎn)品銷售收入。五、行業(yè)財(cái)務(wù)資料圖表SEQ圖表\*ARABIC29啤酒行業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)啤酒行業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)2021年單位：億元比率指標(biāo)收入增長(zhǎng)率利潤(rùn)增長(zhǎng)率資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)成品資金占有率流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率數(shù)值6.77%6.40%53.25%5.64%5.646.51%絕對(duì)指標(biāo)銷售收入利潤(rùn)總額應(yīng)收賬款平均產(chǎn)成品流淌資產(chǎn)年平均資產(chǎn)總計(jì)數(shù)值161．17104．97699．5742．00744．3590六、行業(yè)驅(qū)動(dòng)及進(jìn)展趨勢(shì)1〕集中度提升帶動(dòng)盈利能力提高我國(guó)啤酒行業(yè)集中度在以后數(shù)年還將會(huì)進(jìn)一步提高，在消費(fèi)量增速放緩，行業(yè)集中度連續(xù)提高的背景下，我國(guó)啤酒廠商將進(jìn)行連續(xù)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，并進(jìn)軍中國(guó)高檔啤酒市場(chǎng)，以分享居民收入水平提高所帶來(lái)的消費(fèi)升級(jí)，這將成為其以后業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的重要源泉。依照J(rèn)P摩根的測(cè)算，全球要緊啤酒消費(fèi)大國(guó)中行業(yè)領(lǐng)先者的市場(chǎng)份額與其自身的盈利能力對(duì)比，相關(guān)系數(shù)專門明顯，達(dá)到45.53%。也即在一個(gè)市場(chǎng)中，行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的市場(chǎng)份額越高，其EBIT利潤(rùn)率也會(huì)較高，能夠認(rèn)為這是對(duì)市場(chǎng)勢(shì)力經(jīng)濟(jì)效益的較好度量。在整合初期，收購(gòu)企業(yè)將花費(fèi)較高代價(jià)來(lái)整合被收購(gòu)方，但假設(shè)收購(gòu)方能有效利用并復(fù)制其自身的高效率治理和運(yùn)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，假以時(shí)日，被收購(gòu)方的盈利能力自然會(huì)得到提高。2〕中高檔啤酒消費(fèi)量將連續(xù)提高隨著中國(guó)GDP的增長(zhǎng)，以及居民可支配收入的增加，消費(fèi)水平的提高，人們消費(fèi)漸趨理性，這都使專門多啤酒企業(yè)紛紛調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，主推、主打中高檔產(chǎn)品，以及特色啤酒產(chǎn)品同時(shí)，在市場(chǎng)結(jié)構(gòu)上，將發(fā)生下述幾個(gè)變化：第一，都市市場(chǎng)新一輪消費(fèi)高潮掀起，中高檔啤酒市場(chǎng)、特色啤酒市場(chǎng)、女士啤酒市場(chǎng)將得到更好地進(jìn)展。第二，農(nóng)村市場(chǎng)隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的快速進(jìn)展也顯現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)趨勢(shì)。第三，渠道結(jié)構(gòu)也在發(fā)生變化，傳統(tǒng)分銷模式基礎(chǔ)上，直銷模式得到快速進(jìn)展，專門是電子商務(wù)的進(jìn)展使網(wǎng)上營(yíng)銷在啤酒行業(yè)得到大進(jìn)展。第四，品牌結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，即品牌將分陣營(yíng)，形成一線、二線、三線品牌，以及低端、中端、高端品牌，品牌定位日益清晰。然而，中國(guó)大部分啤酒企業(yè)90%以上的產(chǎn)品依舊低檔產(chǎn)品，而且啤酒企業(yè)除青島、燕京等少數(shù)幾個(gè)全國(guó)性品牌在中高端市場(chǎng)上有所作為外，區(qū)域性品牌在中高端市場(chǎng)上動(dòng)作還專門小。即便有所動(dòng)作，品牌定位也不清晰，表達(dá)不出中高端定位與品牌價(jià)值。3〕農(nóng)村市場(chǎng)成為增長(zhǎng)源泉都市消費(fèi)已逐步走向飽和，而農(nóng)村市場(chǎng)那么有較大市場(chǎng)潛力。我國(guó)是一個(gè)農(nóng)業(yè)大國(guó)，在13億人口中，農(nóng)村人口超過(guò)70%，極具市場(chǎng)潛力。據(jù)專家推測(cè)，近兩年啤酒的消費(fèi)增長(zhǎng)將逐步向農(nóng)村轉(zhuǎn)移，消費(fèi)人口每年以20%的速度增長(zhǎng)?，F(xiàn)在，專門多啤酒企業(yè)差不多戰(zhàn)略性鎖定農(nóng)村市場(chǎng)，并已成為以后市場(chǎng)開(kāi)發(fā)的重要目標(biāo)。然而，許多啤酒企業(yè)在開(kāi)拓農(nóng)村市場(chǎng)上，卻往往投入專門多而收效甚微，專門是全國(guó)性品牌。七、行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)第一，啤酒市場(chǎng)面臨〝洗牌〞。以后，啤酒市場(chǎng)進(jìn)展面臨龐大機(jī)遇和挑戰(zhàn)。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)方面，啤酒企業(yè)數(shù)量越來(lái)越多，同質(zhì)化嚴(yán)峻，在中國(guó)市場(chǎng)長(zhǎng)期供求的不對(duì)稱的情形下，啤酒行業(yè)有進(jìn)一步〝洗牌〞的可能性。因此，在一些啤酒中高端市場(chǎng)，仍有較大的進(jìn)展空間，這需要啤酒企業(yè)通過(guò)市場(chǎng)創(chuàng)新方可獵取新的商機(jī)。第二，本土品牌升級(jí)挑戰(zhàn)。在這猛烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，本土品牌如何適應(yīng)市場(chǎng)進(jìn)展并實(shí)現(xiàn)品牌升級(jí)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)向國(guó)際品牌的轉(zhuǎn)變，能夠說(shuō)是中國(guó)本土啤酒企業(yè)所面臨的嚴(yán)肅考查。實(shí)際上，關(guān)于中國(guó)本土的區(qū)域性的地點(diǎn)品牌〔小品牌、雜牌〕差不多到了最嚴(yán)肅的時(shí)刻。假如不能自主進(jìn)行品牌升級(jí)，或者被強(qiáng)勢(shì)品牌并購(gòu)升級(jí)，那么品牌專門可能會(huì)剔除出市場(chǎng)。第三，啤酒原料成本難于掌控。中國(guó)作為世界第一大啤酒生產(chǎn)國(guó)，但啤酒生產(chǎn)的要緊原料大麥的生產(chǎn)和供應(yīng)相對(duì)滯后，由于過(guò)度依靠于從國(guó)外采購(gòu)要緊原料，供應(yīng)鏈危機(jī)時(shí)隱時(shí)現(xiàn)。目前，我國(guó)已成為世界上最大的啤麥進(jìn)口國(guó)，占據(jù)了世界啤麥用量的60％左右。然而，由因此進(jìn)口在成本上啤酒企業(yè)不易掌控，更難于通過(guò)降低成本來(lái)增加利潤(rùn)。原料價(jià)格的起伏將直截了當(dāng)阻礙啤酒企業(yè)的利潤(rùn)水平，嚴(yán)峻阻礙企業(yè)的經(jīng)營(yíng)進(jìn)展。第四，行業(yè)利潤(rùn)整體下滑的挑戰(zhàn)。在20世紀(jì)初，國(guó)外啤酒企業(yè)在對(duì)中國(guó)市場(chǎng)完成〝跑馬圈地〞后，中國(guó)啤酒產(chǎn)能急劇擴(kuò)張，以及過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致啤酒行業(yè)進(jìn)入微利時(shí)代。目前，啤酒行業(yè)的平均利潤(rùn)低至一噸啤酒只有100元甚至50元的平均利潤(rùn)水平，而且，中低端啤酒利潤(rùn)比平均利潤(rùn)更低。在這種情形下，企業(yè)紛紛把目光放在中高端啤酒上，因?yàn)楦叨似【频睦麧?rùn)可比一樣啤酒高出5-10倍。第五章黃酒行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模1〕生產(chǎn)及銷售收入中國(guó)黃酒企業(yè)2021年實(shí)現(xiàn)銷售收入136.4億元，同比增長(zhǎng)12.89%，利潤(rùn)總額14.5億元。對(duì)比近五年數(shù)據(jù)來(lái)看，我國(guó)黃酒市場(chǎng)呈連續(xù)上升態(tài)勢(shì)，增長(zhǎng)率波動(dòng)較大，增長(zhǎng)速度雖快，卻不及其他酒類品種。2〕出口交貨值由于受到金融危機(jī)等因素阻礙，2020年較2020年出口減少。但從2020年開(kāi)始黃酒出口的總量一直呈上升趨勢(shì)。而2020年是黃酒出口的轉(zhuǎn)折點(diǎn)——增長(zhǎng)率達(dá)到頂峰，這是由于出口有負(fù)增長(zhǎng)向正增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變的緣故。2020和2021年出口增長(zhǎng)速度放緩。相關(guān)政策減輕賦稅，重點(diǎn)進(jìn)展。黃酒的進(jìn)展受到國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策積極扶持。國(guó)家釀酒行業(yè)政策是：貫徹〝優(yōu)質(zhì)、低度、多品種、低消耗〞的方針，重點(diǎn)進(jìn)展葡萄酒、水果酒，積極進(jìn)展黃酒，穩(wěn)步進(jìn)展啤酒，操縱白酒總量。對(duì)黃酒扶持政策要緊表達(dá)在稅收方面，黃酒消費(fèi)稅從量計(jì)征，每噸240元，是釀酒行業(yè)中消費(fèi)稅負(fù)擔(dān)最輕的子行業(yè)。央視、地點(diǎn)支持2004

年央視宣布將黃酒行業(yè)列為重點(diǎn)扶持對(duì)象之一，給予廣告貸款等優(yōu)待政策。這些政策給予了黃酒企業(yè)實(shí)質(zhì)的支持，為黃酒的宣傳提供了良好的平臺(tái)，對(duì)黃酒的推廣促進(jìn)作用不言而喻。

黃酒產(chǎn)能擴(kuò)張同樣受到地點(diǎn)政府的極力支持。國(guó)家對(duì)黃酒曾做過(guò)規(guī)劃,到2021年,全國(guó)飲用型黃酒產(chǎn)能要達(dá)到280萬(wàn)噸,而目前飲用型黃酒的產(chǎn)能僅為

70萬(wàn)噸。一些要緊黃酒產(chǎn)地如浙江紹興市和上海金山區(qū)都紛紛出臺(tái)相關(guān)政策扶持黃酒行業(yè)進(jìn)展。生命周期依照行業(yè)進(jìn)展周期理論，黃酒行業(yè)目前仍處于成長(zhǎng)期。1〕行業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)顯示我國(guó)黃酒仍處于成長(zhǎng)期。近年來(lái)，黃酒產(chǎn)業(yè)在與白酒的競(jìng)爭(zhēng)中弱勢(shì)不改，面對(duì)洋酒、紅酒咄咄逼人的市場(chǎng)擴(kuò)張同樣進(jìn)退失據(jù)。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2020年數(shù)據(jù)，黃酒的市場(chǎng)份額仍在小幅下降，2021年才逐步上升，要緊是因?yàn)閲?guó)家政策更大力度的扶持、白酒呈疲軟勢(shì)頭，人們對(duì)需求的變化所引起的。競(jìng)爭(zhēng)狀況分析黃酒行業(yè)處于品類競(jìng)爭(zhēng)時(shí)期，還不到品牌競(jìng)爭(zhēng)時(shí)期。黃酒作為飲用型酒種，要在啤酒、白酒、葡萄酒等競(jìng)品中沖出一條路。從飲用同意度上，黃酒甚至不如保健酒。高端與葡萄酒競(jìng)爭(zhēng)，低端與啤酒競(jìng)爭(zhēng)。大型黃酒企業(yè)也要緊在傳統(tǒng)區(qū)域〔江浙滬〕，競(jìng)爭(zhēng)也較為猛烈。目前，大型黃酒企業(yè)也要緊在傳統(tǒng)區(qū)域〔江浙滬〕，競(jìng)爭(zhēng)也較為猛烈。其中，浙江黃酒產(chǎn)量份額占全國(guó)比例超過(guò)50%，也是大型黃酒企業(yè)的集中地，如古越龍山、會(huì)稽山、塔牌等企業(yè)，產(chǎn)品要緊為傳統(tǒng)型黃酒。上海代表企業(yè)金楓酒業(yè)，通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新，擁有上海60%以上的市場(chǎng)占有率，為清新型黃酒的代表；江蘇市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)分散。江蘇省集中了中國(guó)黃酒的要緊生產(chǎn)企業(yè)，如古越龍山、會(huì)稽山、塔牌等企業(yè)，它們的產(chǎn)品要緊為傳統(tǒng)型黃酒；江蘇省一些黃酒企業(yè)近幾年來(lái)也取得了一定進(jìn)展，并在產(chǎn)能、技術(shù)、阻礙力等指標(biāo)上躍居前列。江省集中了中國(guó)黃酒的要緊生產(chǎn)企業(yè)，如古越龍山、會(huì)稽山、塔牌等企業(yè)，它們的產(chǎn)品要緊為傳統(tǒng)型黃酒；江蘇省一些黃酒企業(yè)近幾年來(lái)也取得了一定進(jìn)展，并在產(chǎn)能、技術(shù)、阻礙力等指標(biāo)上躍居前列。四省2020年產(chǎn)量占據(jù)了總產(chǎn)量的85%，別的省份大部分消費(fèi)者都還不了解黃酒，給黃酒的進(jìn)展提出了機(jī)遇和挑戰(zhàn)。要緊黃酒企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)黃酒行業(yè)兩家上市公司指標(biāo)黃酒行業(yè)四家上市公司財(cái)務(wù)指標(biāo)2021年單位：億元公司營(yíng)業(yè)收入毛利潤(rùn)凈資產(chǎn)收益率自有種植面積〔萬(wàn)畝〕古越龍山14.005.30.0825金楓酒業(yè)9.550.08515行業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)黃酒行業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)2021年單位：億元比率指標(biāo)收入增長(zhǎng)利潤(rùn)增長(zhǎng)資產(chǎn)負(fù)債產(chǎn)成品資金占有率流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)〔年率化〕稅前利潤(rùn)數(shù)值18.42%7%46.57%30.92%1.3110.79%絕對(duì)值指標(biāo)銷售收入利潤(rùn)總額應(yīng)收帳款平均產(chǎn)成品流淌資產(chǎn)資產(chǎn)總計(jì)數(shù)值13614832102187行業(yè)驅(qū)動(dòng)及進(jìn)展趨勢(shì)近年來(lái)，隨著居民收入水平的提高和消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)，人們對(duì)健康重視程度的提升，消費(fèi)者在選擇酒類產(chǎn)品時(shí)，日趨傾向于選擇具備低酒精度、營(yíng)養(yǎng)保健等特點(diǎn)的健康酒類產(chǎn)品，烈性酒消費(fèi)被替代的趨勢(shì)日益突顯。近年來(lái)，中國(guó)酒類消費(fèi)適應(yīng)發(fā)生改變，含白酒的烈性酒消費(fèi)量占比逐步萎縮，從2005

年的10.1%下降到2020

年的7.8%，與海外市場(chǎng)相比，中國(guó)烈性酒所占比例仍舊過(guò)高，歐美國(guó)家烈性酒消費(fèi)量占酒類消費(fèi)量比例一樣在4%-6%左右。以后，中國(guó)烈性酒消費(fèi)量比例將進(jìn)一步下降，與此同時(shí)黃酒等其他健康酒類將得到快速進(jìn)展。

更符合中國(guó)甚至亞洲消費(fèi)者的飲食適應(yīng)。從行業(yè)進(jìn)展背景分析，酒類消費(fèi)受文化滲透的阻礙顯著。例如，盡管啤酒、葡萄酒本不符合中國(guó)人的口味，但隨著清末開(kāi)始的西方文化滲透，啤酒、葡萄酒已成為我國(guó)居民飲食適應(yīng)的一部分。目前，相比啤酒、葡萄酒，作為國(guó)粹酒之一的黃酒，其營(yíng)養(yǎng)價(jià)值、口感、文化底蘊(yùn)均更符合中國(guó)甚至亞洲消費(fèi)者的飲食適應(yīng)，因此，黃酒的有效消費(fèi)邊界將得到較大擴(kuò)張。黃酒行業(yè)具有全國(guó)化、差異化的進(jìn)展趨勢(shì)由于黃酒具有符合國(guó)人口感、文化品位較高的特點(diǎn)，且處于消費(fèi)升級(jí)、中高檔產(chǎn)品占比上升、口味多樣化的進(jìn)展過(guò)程中，同時(shí)江浙滬地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，阻礙力較大，故隨著經(jīng)濟(jì)輻射和文化滲透，黃酒消費(fèi)適應(yīng)可在除江浙滬之外的黃酒非傳統(tǒng)消費(fèi)區(qū)域進(jìn)一步滲透。因此，以后黃酒消費(fèi)有望突破區(qū)域限制，顯著擴(kuò)大市場(chǎng)容量。近年來(lái)，黃酒消費(fèi)已出現(xiàn)該種趨勢(shì)。江浙滬地區(qū)的黃酒產(chǎn)量占全國(guó)比重已由2006年的88.2%下降至2020

年的71.9%。目前，非傳統(tǒng)黃酒消費(fèi)區(qū)域迅速擴(kuò)展。2007-2020

年，安徽、福建、湖南、陜西等非傳統(tǒng)黃酒消費(fèi)區(qū)域的銷售收入年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為47%至63%。我國(guó)非傳統(tǒng)黃酒消費(fèi)地區(qū)近年來(lái)銷售收入及其增速如下所示。白酒替代品優(yōu)勢(shì)。在眾多白酒替代品中，由于黃酒具有低度、保健兩大健康優(yōu)勢(shì)，能夠同時(shí)滿足酒類消費(fèi)者〝飲用〞和〝健康〞的兩大需求，因此黃酒具備了替代白酒的天然優(yōu)勢(shì)，將成為白酒最有潛力的替代者。同時(shí)，相伴著深厚的中國(guó)文化底蘊(yùn)因素，以后黃酒的消費(fèi)需求量有望顯現(xiàn)較大幅度增長(zhǎng)。黃酒業(yè)的高端進(jìn)展趨勢(shì)不變：近年來(lái)，為了擴(kuò)大黃酒消費(fèi)群體，改變低廉形象并順應(yīng)市場(chǎng)升級(jí)趨勢(shì)，國(guó)內(nèi)知名黃

酒品牌由區(qū)域大眾消費(fèi)領(lǐng)域向時(shí)尚高端市場(chǎng)拓展。隨著中高端黃酒產(chǎn)品銷量的增加，行業(yè)的

銷售收入和利潤(rùn)都出現(xiàn)較快的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，行業(yè)的贏利模式從單純的總量增長(zhǎng)模式向以結(jié)構(gòu)升

級(jí)為主總量增長(zhǎng)為輔的模式轉(zhuǎn)變。盡管目前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)尚不樂(lè)觀，高端黃酒產(chǎn)品的銷量顯現(xiàn)回

落

，行業(yè)產(chǎn)品毛利率走低，然而由于國(guó)內(nèi)中產(chǎn)階級(jí)群體已初具規(guī)模，新富人群的人數(shù)不斷增加，因此以后國(guó)內(nèi)高端酒類市場(chǎng)的消費(fèi)勁仍舊值得期待。整體來(lái)看，隨著生產(chǎn)成本的不斷升高

和民眾收入的增加，黃酒產(chǎn)品的檔次和價(jià)

格將逐步提升，多元化、高附加值產(chǎn)品將是黃酒業(yè)

的進(jìn)展趨勢(shì)。

行業(yè)利潤(rùn)將向龍頭企業(yè)集中：目前黃酒行業(yè)銷售收入前三位企業(yè)占據(jù)全行業(yè)銷售收入的

31%

，行業(yè)前五大企業(yè)已獲得全行業(yè)74%的利潤(rùn)。從08年開(kāi)始，古越龍山、金楓酒業(yè)、會(huì)稽山等龍頭企業(yè)都加大了旗下黃酒資源整合力度的加大，而與此同時(shí)，在經(jīng)濟(jì)不景氣的大環(huán)境，一些實(shí)力不濟(jì)的中小企業(yè)所面臨的生存壓力正在增大。因此，一旦龍頭企業(yè)的資源整合終止，其品牌、產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)將更為凸顯，盈利能力也隨之提升。屆時(shí)，黃酒業(yè)必將掀起一輪洗牌運(yùn)動(dòng)，實(shí)力不濟(jì)的小企業(yè)只能被剔除出局，行業(yè)利潤(rùn)將進(jìn)一步向龍頭企業(yè)集中。第六章其他行業(yè)一、市場(chǎng)規(guī)模中國(guó)其他酒企業(yè)2021年共計(jì)其他酒銷售收入202.82億元，同比增長(zhǎng)31%，利潤(rùn)近24.85億元。對(duì)比近五年數(shù)據(jù)來(lái)看，其他酒市場(chǎng)銷售額連續(xù)增長(zhǎng)，已形成相當(dāng)規(guī)模；從增長(zhǎng)率來(lái)看，盡管有所下滑，但仍保持在較高水平。近五年我國(guó)其他酒銷售情形單位：億元近五年其他酒企業(yè)數(shù)及從業(yè)人員相關(guān)政策：實(shí)施食品生產(chǎn)許可證治理的其他酒包括配制酒、其他蒸餾酒和其他發(fā)酵酒。配制酒是指以蒸餾酒、發(fā)酵酒或食用酒精為酒基，以食用動(dòng)植物、食品添加劑作為呈香、呈味、呈色物質(zhì)，按一定工藝加工而成，改變了其原酒基風(fēng)格的飲料酒。配制酒中包括露酒，要緊產(chǎn)品例如：參茸酒、竹葉青、利口酒等。其他蒸餾酒是指除白酒外的，以淀粉質(zhì)、糖質(zhì)或水果等為原料，加入糖化發(fā)酵劑，經(jīng)發(fā)酵、蒸餾制成的產(chǎn)品。要緊產(chǎn)品例如：白蘭地、威士忌、俄得克、朗姆酒、各種水果白蘭地和水果蒸餾酒等。其他發(fā)酵酒是指以淀粉質(zhì)、糖質(zhì)或水果等為原料，加入發(fā)酵劑(淀粉質(zhì)原料需加糖化劑)，經(jīng)發(fā)酵制成的產(chǎn)品。要緊產(chǎn)品例如：清酒、米酒〔醪糟〕、奶酒等。其他酒的申證單元3個(gè)，在生產(chǎn)許可證上注明獲證產(chǎn)品名稱,即其他酒(配制酒、其他蒸餾酒、其他發(fā)酵酒)，生產(chǎn)許可證有效期3年，其產(chǎn)品類別編號(hào)1505。二、成長(zhǎng)分析產(chǎn)業(yè)生命周期是指每個(gè)產(chǎn)業(yè)都要經(jīng)歷的一個(gè)由成長(zhǎng)到衰退的演變過(guò)程，一樣分為導(dǎo)入期，成長(zhǎng)期，成熟期和衰退期四個(gè)時(shí)期，識(shí)別產(chǎn)業(yè)生命周期所處時(shí)期的要緊標(biāo)志有：市場(chǎng)增長(zhǎng)率、需求增長(zhǎng)潛力、產(chǎn)品品種多少、競(jìng)爭(zhēng)者多少、市場(chǎng)占有率狀況、進(jìn)入壁壘，技術(shù)革新和用戶購(gòu)買行為等。產(chǎn)業(yè)生命周期從保健酒行業(yè)各種特點(diǎn)分析，目前我國(guó)保健酒行業(yè)的生命周期處于成長(zhǎng)時(shí)期的中期。下面表格中是對(duì)保健酒行業(yè)的各個(gè)特點(diǎn)的具體分析：保健酒行業(yè)特點(diǎn)特點(diǎn)現(xiàn)狀1.產(chǎn)量增長(zhǎng)隨著大型白酒企業(yè)紛紛介入保健酒市場(chǎng)，和保健酒企業(yè)加大廠房投資力度，保健酒產(chǎn)量保持快速增長(zhǎng)。然而，我國(guó)酒業(yè)市場(chǎng)規(guī)模有5000億，保健酒130億的市場(chǎng)容量?jī)H為全國(guó)酒業(yè)市場(chǎng)的2%，而中國(guó)每年人均消費(fèi)保健酒只有0.5升，發(fā)達(dá)國(guó)家卻已達(dá)到7.5升，相差15倍之多，這說(shuō)明中國(guó)保健酒市場(chǎng)蘊(yùn)藏龐大的市場(chǎng)潛量，與其他酒水品類相比，中國(guó)保健酒的增長(zhǎng)速度與空間無(wú)疑是最大的。2.需求增長(zhǎng)隨著人們生活質(zhì)量的逐步提高，消費(fèi)觀念和健康意識(shí)的日益增強(qiáng)，為保健酒行業(yè)帶來(lái)大量潛在消費(fèi)者，直截了當(dāng)拉動(dòng)對(duì)保健酒的潛在需求。此外，國(guó)家一些列消費(fèi)刺激措施促使保健酒所在的釀酒行業(yè)經(jīng)濟(jì)快速運(yùn)行，酒產(chǎn)品消費(fèi)得到進(jìn)一步開(kāi)釋。3.行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)柔弱化目前從事保健酒生產(chǎn)的企業(yè)約有5000家，每年新增企業(yè)200多家，品牌1000多個(gè)，同時(shí)還有大量的跟進(jìn)品牌不斷涌現(xiàn)。盡管行業(yè)中的領(lǐng)軍企業(yè)勁酒、椰島、古嶺神等有了一定競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)份額，但數(shù)以千甚至以萬(wàn)計(jì)的品牌，仍舊能夠依靠自然銷售而割據(jù)一方，不僅沒(méi)有感受到現(xiàn)代營(yíng)銷的威逼，連價(jià)格戰(zhàn)、促銷戰(zhàn)、賄賂戰(zhàn)、廣告戰(zhàn)