白糖市場研究報告

白糖市場研究報告一食糖產(chǎn)品介紹食糖是天然甜味劑，是人們?nèi)粘Ｉ畹谋匦杵?，同時也是飲料、糖果、制藥等含糖食品中不可或缺的原料。常規(guī)生產(chǎn)食糖的基本原料是甘蔗和甜菜。甘蔗生長于熱帶和亞熱帶地區(qū)，而甜菜生長于溫帶地區(qū)。在世界主要產(chǎn)糖國中，中國和美國是既種甘蔗又種甜菜，主要原因是中國和美國的國家幅員遼闊、縱跨緯度較大。但在中國，甘蔗占全部糖料生產(chǎn)的88%，甜菜占12%；而在美國，甜菜和甘蔗在糖料生產(chǎn)中所占比例接近，均為50%左右。二食糖分類按照不同的分類方法可將食糖分為不同的種類。根據(jù)加工環(huán)節(jié)不同、深加工程度不同、加工工藝不同、專用性不同，食糖可以分為原糖或粗糖、白砂糖、綿白糖、冰糖、方糖、赤砂糖、土紅糖等。按加工程序不同可分為原糖和成品糖兩種，原糖是由壓榨廠一次性壓榨甘蔗或甜菜之后結(jié)晶而得的產(chǎn)品，主要以散貨形勢存在。煉糖廠對原糖進一步深加工后，精煉出的就是不同規(guī)格的成品糖。在我國，成品糖又可細分為綿白糖、白砂糖、赤砂糖、冰糖等等，可直接用于食用消費或用于食品加工業(yè)消費。根據(jù)我國目前煉糖技術(shù)的不同（主要指在精煉過程中采用添加劑的不同），成品糖又可分為由亞硫酸法和碳化法精煉的硫化糖和碳化糖。在存儲方面，碳化糖品質(zhì)較優(yōu)，在存儲過程中，可以比較好地保持白色，不易發(fā)黃變色，但生產(chǎn)成本相對較高，市場價格較為昂貴。目前我國絕大部分糖廠生產(chǎn)的是硫化糖。目前世界市場上交易的主要是原糖。糖料與其它作物不同的是，收獲后不能直接變成商品糖，必須經(jīng)過工業(yè)化加工，因此白糖屬于工業(yè)品。三世界食糖市場介紹世界食糖市場的特點：1.生產(chǎn)相對集中。從生產(chǎn)方面來看，世界食糖的生產(chǎn)主要集中在少數(shù)幾個國家，并且大多是第三世界國家，如巴西、印度、泰國等等。而全球幾個主要產(chǎn)糖國的食糖除了滿足本國國內(nèi)的需求外，還要大量向國外出口，因為一些大的消費國生產(chǎn)不能自給，還需要進口，如俄羅斯、美國等。2.食糖消費介于剛性消費與彈性消費之間。從歷史上看，全球食糖消費量與人均GDP的變動之間不存在明顯的相關(guān)關(guān)系，而與各個國家（地區(qū)）的飲食習(xí)慣卻密切相關(guān)。3.市場供求變化較大，價格波動劇烈。在各類農(nóng)產(chǎn)品和經(jīng)濟作物中，食糖的價格波動較為頻繁，而且波幅相對較大。此外，食糖的市場價格波動還呈現(xiàn)出與眾不同的特點，就是價格常常低于各主產(chǎn)國的生產(chǎn)成本。世界食糖平均生產(chǎn)成本超過390美元/噸，平均價格卻經(jīng)常只有其一半，遠低于所有生產(chǎn)國的生產(chǎn)成本。各國糖業(yè)政策復(fù)雜多變，但均為政府主導(dǎo)型管理模式。盡管各國的糖業(yè)政策變動相對頻繁，但總體來看，幾乎都屬于政府主導(dǎo)管理的模式，政府對食糖產(chǎn)業(yè)提供“三高”政策以促進其發(fā)展。具體而言，“三高”政策指的是高額國內(nèi)支持、高進口壁壘和高出口補貼在全球食糖產(chǎn)量中，甘蔗糖和甜菜糖的比例約為6:4。甘蔗糖的主要產(chǎn)區(qū)分布在南美洲、加勒比海地區(qū)、大洋洲、亞洲、非洲的大多數(shù)發(fā)展中國家和少數(shù)發(fā)達國家，主產(chǎn)國包括巴西、印度、歐盟、中國、美國、澳大利亞、墨西哥、泰國、菲律賓、古巴、南非等，這些國家的蔗糖生產(chǎn)量占全球生產(chǎn)量的90%以上。根據(jù)國際食糖組織的統(tǒng)計，目前世界主要食糖產(chǎn)區(qū)中，有超過一半的國家種植甘蔗，而只種植甜菜的國家則相對較少，還有接近1/5的國家既種植甘蔗，又種植甜菜。在主要產(chǎn)區(qū)中，中國、美國、日本、埃及、西班牙、阿根廷和巴基斯坦等國既生產(chǎn)甘蔗糖又生產(chǎn)甜菜糖。從近年國際食糖生產(chǎn)的變化來看，全球范圍內(nèi)甘蔗的種植面積仍在不斷增加，而甜菜的種植面積則保持平穩(wěn)由于目前全球主要的食糖原料仍以甘蔗為主，因此在分析全球食糖種植面積時，也以甘蔗的種植面積作為主要的分析對象。由于地理位置不同，世界各主要食糖產(chǎn)區(qū)的制糖生產(chǎn)期也各不相同：巴西：中南部：5月至12月，東北部：9月至次年4月；歐盟：7月至次年1月；澳大利亞：6月至12月；泰國：11月至次年1月；古巴：12月至次年5月；南非：5月至次年2月；墨西哥：11月至次年7月；哥倫比亞：10月至翌年9月；毛里求斯：1月至12月。而從全球來看，仍以每年9月到次年8月為一個市場年度。全球食糖產(chǎn)量前五位的國家依次是：巴西、印度、歐盟、中國和美國。而從出口情況來看，出口量位于前五位的國家分別是：巴西、泰國、澳大利亞、歐盟和古巴。因此，這五國的產(chǎn)量將對世界食糖市場的貿(mào)易量有著較為直接的影響。巴西是世界上食糖產(chǎn)量和出口量最大的國家，也是近年來食糖產(chǎn)量增長最快的國家之一，糖業(yè)在巴西國民經(jīng)濟中占有重要地位。巴西食糖生產(chǎn)從每年5月份開始到次年4月份結(jié)束。近年來，由于較低的加工成本和匯率，加上自然資源的優(yōu)勢和國家的鼓勵政策，使巴西的食糖產(chǎn)量和出口量都一直保持增長。由于國際自由貿(mào)易的食糖是以紐約和倫敦兩個期貨市場的合約價格為結(jié)算依據(jù)，而其價格低于長期平均生產(chǎn)成本，因此無論是發(fā)達國家還是發(fā)展中國家迄今都還沒有完全放開食糖市場，而且往往要多設(shè)置一套保護政策，把本國市場與世界市場相對隔離開來，避免因世界食糖市場的劇烈波動對國內(nèi)食糖的生產(chǎn)與消費產(chǎn)生不利影響。泰國是亞洲最大的食糖凈出口國，也是世界食糖五大出口國之一。泰國的制糖年份是每年的10月到次年9月。從糖業(yè)政策來看，目前泰國政府對本國糖業(yè)主要實行配額管理，每年都對糖產(chǎn)量分配配額，以確保國內(nèi)食糖的供應(yīng)，維護食糖生產(chǎn)者的利益。歐盟是世界上最大的甜菜糖產(chǎn)區(qū)，歐盟25國的甜菜糖產(chǎn)量占全球甜菜糖產(chǎn)量的75%。各成員國的食糖產(chǎn)量差別很大，產(chǎn)量最大的德國和法國產(chǎn)量接近歐盟總產(chǎn)量的一半，其他國家的產(chǎn)量則相對平均。歐盟并不是食糖的凈出口國，每年也需要進口食糖產(chǎn)品，這可能與歐盟地區(qū)內(nèi)有些國家食糖產(chǎn)量較小有關(guān)。澳大利亞也是全球主要的蔗糖生產(chǎn)國和出口國。澳大利亞位于南半球，其氣候比較適合甘蔗生產(chǎn)，加上澳大利亞食糖產(chǎn)業(yè)從甘蔗種植至食糖生產(chǎn)的全過程現(xiàn)代化程度較高，生產(chǎn)率較高，因此其食糖出口量在全球貿(mào)易中占有一定的比重。澳大利亞食糖的主要出口對象為韓國、馬來西亞、日本及加拿大，亞洲國家占60%左右。全球食糖市場中大部分交易的是蔗糖，因此衡量一個國家食糖生產(chǎn)能力的重要指標主要包括：甘蔗的畝產(chǎn)量、甘蔗的含糖量以及糖廠的加工規(guī)模。從全球食糖消費來看，世界食糖消費總量一直保持著穩(wěn)步增長。如果按照各國和地區(qū)的年食糖消費總量來統(tǒng)計，年消費量最大的國家依次是：印度、歐盟、中國、巴西和美國。四中國食糖市場介紹我國是全球重要的食糖主產(chǎn)區(qū)之一。糖料種植在我國農(nóng)業(yè)經(jīng)濟中占有重要地位，其產(chǎn)量和產(chǎn)值僅次于糧食、油料、棉花，居第四位。近年來，我國的食糖產(chǎn)量保持了穩(wěn)中有增的持續(xù)增長態(tài)勢，其中蔗糖產(chǎn)量一直保持增長，而甜菜糖產(chǎn)量有所下降，主要是受甜菜種植面積減少影響。我國食糖生產(chǎn)具有很強的周期性，大約以6年作為一個周期。在這6年中，基本上是前3年連續(xù)增產(chǎn)，后3年連續(xù)減產(chǎn)。導(dǎo)致我國食糖生產(chǎn)出現(xiàn)周期性變動的主要原因包括：糖料種植具有自然的周期性生長規(guī)律。糖料的生產(chǎn)和加工時間比較長，特別是食糖的加工時間相對較長，因此由價格變動對產(chǎn)量產(chǎn)生的影響也存在一定的滯后性，價格上升導(dǎo)致作物的增產(chǎn)會在反映在相當長的一段時間內(nèi)。反之，價格下跌引起的減產(chǎn)也是如此。周期性出現(xiàn)的自然災(zāi)害也是導(dǎo)致糖料生產(chǎn)強周期性的重要原因。我國共有18個省區(qū)產(chǎn)糖，這些產(chǎn)糖區(qū)主要集中在我國北部、西北部、南部、和西南部地區(qū)，其中北方地區(qū)主要生產(chǎn)甜菜糖，南方地區(qū)主要生產(chǎn)甘蔗糖。具體來說，甘蔗糖產(chǎn)區(qū)主要集中在南方的廣西、云南、廣東湛江等地，甜菜糖產(chǎn)區(qū)主要集中在北方的新疆、黑龍江、內(nèi)蒙等地。目前我國市場上的食糖產(chǎn)品主要是白砂糖，其中以甘蔗為原料的超過80%。而從產(chǎn)區(qū)來看，廣西已經(jīng)成為我國最大的食糖產(chǎn)區(qū)，近年來食糖產(chǎn)量一直居全國第一位。廣西甘蔗綜合利用處于國內(nèi)領(lǐng)先水平，主要有蔗渣制漿造紙、蔗渣纖維板、生物復(fù)合肥、糖蜜制氨基酸、糖蜜制酒精、固定蛋白飼料等。另外，由于我國既生產(chǎn)蔗糖，又生產(chǎn)甜菜糖，因此在我國的一個制糖期內(nèi)也分別劃分了蔗糖榨季和甜菜糖榨季。我國制糖年度為10月至次年9月，其中甘蔗糖榨季為11月至次年4月，甜菜糖榨季為10月至次年2月。由于我國國內(nèi)的食糖市場常常出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面，因此我國一直是全球的食糖進口大國。不過我國進口的食糖主要是原糖，因為原糖便于保存，進口后的原糖大部分直接轉(zhuǎn)入國家儲備。由于食糖在我國農(nóng)產(chǎn)品市場所具有的重要地位，我國政府對糖業(yè)發(fā)展一直保持了高度的關(guān)注，食糖一直是國家宏觀管理的重要商品之一。從管理機構(gòu)來看，目前與糖業(yè)管理有關(guān)的主要政府部門及組織包括：國家發(fā)展與改革委員會：主要負責糖業(yè)長遠發(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略目標及政策的制定；大型工業(yè)加工項目的審批；食糖市場供求總量平衡和宏觀調(diào)控；國家儲糖計劃的總體協(xié)調(diào)和儲備動用的建議；制糖行業(yè)整體運行分析和生產(chǎn)管理；行業(yè)結(jié)構(gòu)及區(qū)域布局的調(diào)整；高倍化學(xué)合成甜味劑的產(chǎn)銷管理等。商務(wù)部：食糖流通領(lǐng)域的協(xié)調(diào)與管理；食糖市場供應(yīng)狀況的監(jiān)控與分析；食糖進口配額計劃管理與發(fā)放；國家儲備糖的管理；食糖加工貿(mào)易的審批等。農(nóng)業(yè)部：糖料種植業(yè)的管理；良種基地建設(shè)；種植業(yè)機械化發(fā)展措施制定；種植業(yè)產(chǎn)業(yè)化和社會服務(wù)化體系建設(shè)等。中國糖業(yè)協(xié)會：1992年在民政部注冊的社團法人組織，會員單位包括制糖企業(yè)和主要的食糖經(jīng)銷商、國內(nèi)權(quán)威的研究機構(gòu)和大專院校等。主要職責是：代表廣大會員企業(yè)的根本利益，反映行業(yè)呼聲，為國家制定有關(guān)制糖行業(yè)的政策提供意見和建議；配合政府對糖業(yè)實施有效管理和對食糖市場實施宏觀調(diào)控；協(xié)調(diào)行業(yè)發(fā)展過程中出現(xiàn)的問題；推進行業(yè)技術(shù)進步工作；加強與國際糖業(yè)界的交流與合作，促進制糖行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。另外，為了保護我國食糖產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，我國還制定了食糖進口配額。在加入WTO以后，我國已經(jīng)開始逐步降低對食糖產(chǎn)業(yè)的保護程度，我國的食糖進口配額內(nèi)關(guān)稅已經(jīng)由開始時的30%降低為15%，進口配額也在不斷增加。2010年從貿(mào)易方式看，進口主要以一般貿(mào)易、進料加工、來料加工裝配貿(mào)易方式為主；出口主要以一般貿(mào)易、進料加工、來料加工裝配貿(mào)易方式為主。我國是全球的食糖消費大國，盡管人均食糖消費量不高，但由于人口基數(shù)大，食糖消費總量仍然很大。根據(jù)美國農(nóng)業(yè)部的統(tǒng)計，04/05年度我國的食糖消費量位于印度和歐盟之后，居全球第三位。從我國食糖消費的特點來看，由于我國的食糖主要是用于作為甜味劑，而不是主要的食品構(gòu)成，因此食糖消費的彈性較小，而且替代品也相對較少，反映在供求關(guān)系和價格上，就是食糖產(chǎn)量的較小波動會引起價格的大幅波動。同其他國家類似，我國的食糖消費也主要分為工業(yè)和民用兩大類。其中工業(yè)用糖的比重要高于民用糖的比重，根據(jù)最新的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，我國食糖消費中的工業(yè)消費占消費總量的60%左右，而且這一比重還在不斷提高。此外，由于我國食品工業(yè)、飲料業(yè)和飲食業(yè)等用糖行業(yè)近年來的迅速發(fā)展，也推動了我國食糖消費的穩(wěn)步上升。近年來，我國食品工業(yè)用糖量平均每年增長幅度約在17%左右，其中主要是飲料和糖果、罐頭、糕點等行業(yè)用糖。特別是國家加強對化學(xué)合成甜味劑的監(jiān)督管理以及推行食品質(zhì)量市場準入制度以來，食糖銷售出現(xiàn)了跳躍式增長?？梢哉f，食糖的工業(yè)消費量是我國食糖消費量增長的主要動力。我國食糖庫存的來源主要包括三個：一是直接采取政府間貿(mào)易方式從古巴進口的國儲糖(為穩(wěn)定供應(yīng)，我國與古巴簽訂有長期進口原糖協(xié)議，每年從古巴進口原糖40萬噸)；二是因工業(yè)生產(chǎn)所需的臨時庫存；三是食糖貿(mào)易商手中的周轉(zhuǎn)庫存。從功能上講，這三類食糖庫存的作用都是在食糖價格劇烈波動的時候，能夠通過調(diào)節(jié)食糖市場上的供給量來緩解食糖價格波動。特別是國儲糖更肩負著穩(wěn)定市場的重要責任，當糖價過高時，國家通過拋售國儲糖來緩解價格的大幅上漲，而當糖價過低時，國家又通過收購國儲糖來穩(wěn)定價格，保護蔗農(nóng)的利益。影響我國食糖價格波動主要原因：食糖產(chǎn)銷不穩(wěn)定是造成價格波動的主要因素。糖料生產(chǎn)的波動是食糖市場波動的根本原因。國際市場的變化以及進口和走私對國內(nèi)食糖市場的影響較大。國際油價日益成為影響國內(nèi)外糖價的重要因素。國際油價的不斷上漲刺激了巴西等國對酒精的需求,相應(yīng)減少了食糖產(chǎn)量，支持了國際糖價的高位運行。進口原糖的價格換算原糖到岸價（稅前）=離岸價+保險費+海運費+外貿(mào)代理費+銀行手續(xù)費+利息+勞務(wù)原糖到岸價（稅后）=稅前到岸價+關(guān)稅+增值稅白糖成本價=稅后原糖到岸價+加工費+損耗五市場價格分析1.國內(nèi)市場

受去年干旱和今年霜凍以及春旱影響，甘蔗出糖率普遍下降，且受高糖價刺激，蔗農(nóng)留種增加。預(yù)計本榨季食糖產(chǎn)量1070-1100萬噸，產(chǎn)需缺口將達300萬噸以上，產(chǎn)需矛盾更加突出。如果國儲糖和進口食糖不能及時補充市場需求，或再出現(xiàn)炒作因素以及國內(nèi)市場整體通脹氛圍的提振，國內(nèi)糖價將再創(chuàng)歷史新高也不再是神話。目前甘蔗收購價格每噸已超過500元，制糖企業(yè)成本大幅上升，每噸在6500元上下。同時甘蔗砍工不足和雇工價格高漲現(xiàn)象嚴重，明顯制約甘蔗生產(chǎn)。廣西甘蔗砍工價格已在100-120元/噸，最高的已達到150元/噸。甘蔗收購價格雖然上漲，但蔗農(nóng)收益很大一部分也被高漲的雇工價格所抵消。

2月8日國家投放了本榨季第四批國儲糖15萬噸，截止目前本榨季已投放77萬噸國儲糖，后期還將加大國儲投放和進口力度，滿足國內(nèi)需求。同時，未來數(shù)月將是新糖上市的高峰期，對緩解國內(nèi)食糖市場供給壓力也將起到一定的積極作用。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2010年全年中國進口食糖176.6萬噸，進口平均價格為每噸512.9美元，量、價均創(chuàng)2000年以來的歷史新高，其中62％的進口糖來自巴西。2.國際市場

由于各國際糖業(yè)咨詢機構(gòu)紛紛下調(diào)2010/11榨季食糖過剩量，有的甚至預(yù)測產(chǎn)需出現(xiàn)缺口，1月下旬國際糖價呈現(xiàn)又一輪明顯上漲，月底達到33.97美分。1月份國際食糖均價為31.79美分/磅，環(huán)比漲4.02%，同比漲13.1%。2月初國際糖價繼續(xù)迅猛上漲，2月2日，國際糖價再創(chuàng)30年來新高，紐約11號原糖價格達到35.3美分/磅。創(chuàng)及新高后，受獲利了結(jié)打壓影響，2月3日國際糖價大幅跳水為32.04美分/磅，之后連連下挫，到2月底時下降到27.8美分，最高與最低價之間價差每磅達到7.5美分。2月份國際食糖均價為28.58美分/磅，環(huán)比跌10.1%，同比漲11.2%。由于目前全球產(chǎn)需形勢尚未明朗，目前糖價寬幅震蕩，預(yù)計后期國際糖價還將寬幅震蕩。3.全球食糖供給2010/1