【市場經(jīng)濟條件下企業(yè)籌融資渠道和籌資方式的探究10000字（論文）】

II市場經(jīng)濟條件下企業(yè)籌融資渠道和籌資方式的研究摘要市場經(jīng)濟條件下，我國企業(yè)得到了迅猛的發(fā)展，加快企業(yè)的發(fā)展已成為全社會的共識。企業(yè)作為現(xiàn)代市場經(jīng)濟環(huán)境下的一支特殊的隊伍，無論是在發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，它在國民經(jīng)濟發(fā)展過程中的作用是不容忽視的。本文以企業(yè)的融資渠道和籌資方式為研究對象，以企業(yè)籌融資渠道為出發(fā)點，結合我國企業(yè)的實際特點，全面系統(tǒng)地分析了我國企業(yè)籌融資中存在的問題，深入探討了企業(yè)融資難的原因,對解決我國企業(yè)籌融資渠道和籌資方式的問題具有重要的意義。關鍵詞：融資渠道；籌資方式；企業(yè)目錄摘要 II引言 1第1章融資渠道與籌資方式的概念 21.1融資渠道概念 21.2籌資方式分類 2第2章企業(yè)融資渠道和籌資方式的現(xiàn)狀與問題分析 32.1融資渠道問題分析 32.2融資結構問題分析 32.2.1企業(yè)的內(nèi)源融資現(xiàn)狀 32.2.2我國企業(yè)的外源融資現(xiàn)狀 42.3融資環(huán)境問題分析 62.3.1法律政策環(huán)境的缺失 62.3.2政府扶持力度不夠 72.3.3市場體系尚不健全 82.3.4金融機構對企業(yè)的金融歧視 82.3.5金融機構的信貸審批程序復雜 9第3章解決企業(yè)融資渠道與籌資方式的建議 103.1對企業(yè)層面的建議 103.1.1加大科技投入，增強產(chǎn)品競爭力，強化企業(yè)抗風險能力 103.1.2完善企業(yè)財務管理 103.1.3加強信用意識的培養(yǎng) 103.1.4改變?nèi)谫Y觀念，拓寬融資渠道 103.2對金融機制層面的建議 113.2.1建立良性的銀企關系 113.2.2搭建公開透明的中小企業(yè)財務平臺 113.3對政策結構層面的建議 123.3.1民間融資合法化 123.3.2建立民間金融監(jiān)測通報體系，加強司法監(jiān)管 12第4章總結 13參考文獻 14引言隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展和改革的不斷深化，企業(yè)的發(fā)展機制與發(fā)展方向受到了嚴峻的考驗，資金的籌備則是考驗中關鍵的一項。伴隨著生產(chǎn)規(guī)模的不斷擴大，資金量的需求也逐步擴大，單純地依靠企業(yè)內(nèi)部的融資方式很難滿足企業(yè)的發(fā)展，所以關于企業(yè)的籌資渠道和籌資方式的研究進入了決策者的視線中。企業(yè)籌資是指企業(yè)作為籌資主體根據(jù)其生產(chǎn)經(jīng)營、對外投資和調(diào)整資本結構等需要，通過籌資渠道和金融市場，運用籌資方式，經(jīng)濟有效地籌措和集中資本的活動。其基本目的是為了自身的生存和發(fā)展。籌資渠道和籌資方式具有多樣性的特點，本文首先對當前企業(yè)融資中存在的問題進行闡述和分析，之后進一步提出了對企業(yè)籌資渠道和籌資方式的見解，對未來我國企業(yè)籌資渠道和籌資方式的發(fā)展提供了理論指導。

第1章融資渠道與籌資方式的概念1.1融資渠道概念融資渠道一般而言可以分為債務性融資和權益性融資，前者主要包括銀行存款、發(fā)行債券、應付賬款等方式，后者主要包括企業(yè)內(nèi)部留存收益、發(fā)行股票等。融資渠道反映企業(yè)如何籌集所需資金的問題。選擇不同的融資渠道就是有一定的先決條件的，那就是要實現(xiàn)經(jīng)濟市場化、銀行商業(yè)化、企業(yè)治理公司化。1.2籌資方式分類從籌資主體角度，可將企業(yè)籌資方式劃分為三個層次：第一層次為內(nèi)源融資和外源融資；第二層次將外源融資劃分為直接融資和間接融資；第三層次是對直接融資和間接融資作進一步的細分。從資金來源上看，企業(yè)融資分為外源融資和內(nèi)源融資。內(nèi)源融資是企業(yè)依靠其內(nèi)部積累進行的融資，在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和發(fā)展壯大中的作用相當重要，是企業(yè)生存與發(fā)展不可或缺的重要組成部分。但是，內(nèi)源融資能力及其增長，會受到企業(yè)的盈利能力、凈資產(chǎn)規(guī)模和未來收益預期等方面的制約，融資規(guī)模受較大限制外源融資是指企業(yè)通過一定方式從外部融入資金用于投資，是企業(yè)吸收其他經(jīng)濟主體的儲蓄，使之轉(zhuǎn)化為自己的投資的過程。外源融資方式包括：銀行貸款、發(fā)行股票、企業(yè)債券等，此外，企業(yè)之間的商業(yè)信用、融資租賃在一定意義上說也屬于外源融資的范圍。在經(jīng)濟日益貨幣化、證券化和信用化的進程中，外源融資成為企業(yè)獲取資金的主要方式。在外源融資方式的選擇上，中小企業(yè)更加依賴債務融資，在債務融資中銀行等金融機構的貸款又占主導。融資還可以進一步劃分為直接融資和間接融資。直接融資是指企業(yè)作為資金的需求者向資金供給者直接融通資金或通過向中介機構支付傭金取得資金的過程。直接融資不僅包括股票融資和債券融資，政府撥款、占用其它企業(yè)資金、民間借貸和內(nèi)部集資也都屬于直接融資的范疇。間接融資是指金融機構作為資金的供給者向資金需求企業(yè)提供資金的方式。它包括銀行借款、非銀行金融機構借款、抵押、擔保融資、票據(jù)貼現(xiàn)融資租賃、典當融資等。直接融資和間接融資都有中介機構的介入關鍵是看中介機構是不是資金的供給者。

第2章企業(yè)融資渠道和籌資方式的現(xiàn)狀與問題分析2.1融資渠道問題分析選擇適合的融資渠道和籌資方式是企業(yè)融資的前提。企業(yè)融資渠道和籌資方式的選擇受制于經(jīng)濟體制和資金管理政策，并與企業(yè)的產(chǎn)權形式和組織形式密切相關。從現(xiàn)實來看，我國企業(yè)的資金來源主要有以下幾個。第一，企業(yè)自有資金。企業(yè)創(chuàng)辦人的自有資金、家族成員和親屬的資金，不僅是企業(yè)初創(chuàng)時期的主要資金來源，而且是企業(yè)實現(xiàn)發(fā)展的主要資金支撐。第二，金融機構資金。它指各種銀行和非銀行金融機構向企業(yè)提供的資金，它包括銀行信貸資金和其他金融機構資金。非銀行金融機構是指各級政府和其他組織主辦的，如科技投資公司、租賃公司、保險公司等，雖其資金實力不及商業(yè)銀行，融資額有限，但其資金供給方式靈活方便，可作為企業(yè)補充資本的來源渠道。第三，資本市場融資。首先，可以采取成為大企業(yè)的子公司或者控股公司的形式，利用大企業(yè)的力量進入資本市場獲取資金，但這種方式有一定的局限性；第二，設立由政府財政牽頭，聯(lián)合大企業(yè)、銀行或者其他金融機構共同出資，設立創(chuàng)業(yè)投資基金或者風險投資基金；第三，設立科技開發(fā)公司或者組織行業(yè)控股公司，通過它們進入資本市場。第四，商業(yè)信用融資。商業(yè)信用是隨商品交易而產(chǎn)生的信用，除了商業(yè)擔保以外，大部分商業(yè)信用都同具體的商品交易有直接的聯(lián)系。但是，商業(yè)信用以直接的商品交易為基礎，是企業(yè)獲得短期流動資金的一個重要來源，它只能解決企業(yè)的貨幣需求，而不可能解決企業(yè)創(chuàng)業(yè)資本來源，也不能解決服務業(yè)的融資為題。第五，民間資金。民間融資是企業(yè)融資最原始的方式，特點是缺乏最基本的法律保障，只能在關系密切互相了解和信用關系良好的個人之間進行。民間融資一直是個人投資創(chuàng)辦企業(yè)的主要融資方式，也是企業(yè)最基本的原始資本和創(chuàng)業(yè)資本來源，在大力發(fā)展民營經(jīng)濟的條件下尤其是這樣。第六，境外資金，是指國外的企業(yè)、政府和其他投資者以及我國港澳臺地區(qū)的投資者向企業(yè)提供的資金。利用外資的方式主要有吸收外資和借用外資兩大類，境外資金也是企業(yè)不可忽視的一項資金來源。2.2融資結構問題分析2.2.1企業(yè)的內(nèi)源融資現(xiàn)狀一般來說，小的年輕的信息不透明的企業(yè)多依賴于初始內(nèi)部融資，與此相符的是，我國企業(yè)都高度依賴于內(nèi)源融資。這由表2.1可以看出:內(nèi)源融資是我國企業(yè)的主要融資方式。表2.1企業(yè)的主要融資方式單位:%融資方式經(jīng)營年限自我融資銀行貸款非金融機構其他渠道短于3年2.73-5年4.46-10年89.0長于10年1.3總計90.54.02.62.9我國企業(yè)的內(nèi)源融資在整個融資過程中占了相當重要的地位，但是內(nèi)源融資所占的比重過大。比如，美國企業(yè)的自籌資金一般占60%，歐洲國家，如法國、意大利的自籌資金占50%，而我國這一數(shù)據(jù)竟達到90%以上。企業(yè)創(chuàng)辦人的自有資金、家族成員和親屬的資金，不僅是企業(yè)初創(chuàng)時期的主要資金來源，而且是企業(yè)實現(xiàn)發(fā)展的主要資金支撐。但是隨著企業(yè)的發(fā)展和市場的發(fā)展，企業(yè)將面臨嚴峻的挑戰(zhàn):市場發(fā)展導致競爭加劇，這就要求企業(yè)不斷地提高自身的競爭力，盡可能地擴大融資，而企業(yè)多數(shù)是勞動密集型的企業(yè)，平均利潤水平不高，內(nèi)源融資受到企業(yè)自身資本積累能力的制約，所以僅僅依靠內(nèi)源融資作為企業(yè)的主要資金來源，是遠遠不能滿足企業(yè)投資發(fā)展的需要的。2.2.2我國企業(yè)的外源融資現(xiàn)狀隨著企業(yè)規(guī)模的擴大，企業(yè)需要的資金量越來越多，對外源性融資的需求也不斷增加。那么，外源融資的情況又是怎樣的呢?（1）企業(yè)的間接融資現(xiàn)狀企業(yè)沒有得到銀行貸款的垂青，有關部門對7家城市商業(yè)銀行和四大國有銀行部分分支機構的調(diào)查，表2.2表明，企業(yè)的規(guī)模越小，貸款申請的拒絕率越高，中小企業(yè)向商業(yè)銀行申請貸款的拒絕率是大型企業(yè)的2-3倍以上。表2.2不同規(guī)模的企業(yè)貸款申請商業(yè)銀行拒絕率比較企業(yè)規(guī)模（人數(shù)）申請數(shù)量（家）申請次數(shù)（次）拒絕數(shù)量（家）拒絕的數(shù)理比率（%）拒絕次數(shù)（次）拒絕次數(shù)的比率（%）≤50736153747864.95121378.9251-10036064820356.3937557.87101-5001595076540.8822444.18＞500461521226.093724.34合計130128447558.26184965.01（2）企業(yè)的直接融資現(xiàn)狀1)企業(yè)進入股票市場的難度很大第一，就主板市場股權融資而言，經(jīng)過二十多年的發(fā)展，雖然國民對民營經(jīng)濟的認識有了較大的轉(zhuǎn)變，但在企業(yè)成為股票市場籌資主體的問題上，仍然設有一定的障礙。如有關法規(guī)對上市公司的要求之一是:公司成立在三年以上，最近三年連續(xù)盈利，原國有企業(yè)依法改制設立的或者在《公司法》實施后新組建成立，其主要發(fā)起人為國有大中型企業(yè)的，可連續(xù)計算，而民營企業(yè)則無法享受此項寬限；并且按照《公司法》和《證券法》的要求，上市公司股本總額不少于5000萬元，生產(chǎn)經(jīng)營必須符合國家產(chǎn)業(yè)政策，從嚴控制一般加工業(yè)和商品流通企業(yè)，持有股票面值達1000元以上的股東不少于1000人。而我國企業(yè)大多是中小型企業(yè)，大多從事一般生產(chǎn)加工業(yè)和流通服務業(yè)，難以達到《公司法》的上市規(guī)定，因而企業(yè)難以利用資本市場籌集發(fā)展資金。雖然從2004年3月份起，股票發(fā)行實行核準制，企業(yè)上市不再由政府推薦，而改由獨立決策的專家發(fā)行審核委員會審核，但截至2006年，不管是直接上市還是買殼上市的企業(yè)數(shù)量對于眾多的中小企業(yè)來講是微不足道的，據(jù)統(tǒng)計在全國所有的上市公司中，非國有中小企業(yè)所占的比例目前還不到3%。即使一些中小企業(yè)通過“借殼上市”的迂回方式進入股票市場，殼資源往往是經(jīng)營狀況非常惡劣的上市公司，這就使得中小企業(yè)上市不僅要付出高價位的收購資金，同時還要背負沉重的經(jīng)營包袱。第二，就二板市場而言，我國已經(jīng)從2004年6月推出了中小企業(yè)板塊，但于中小企業(yè)板塊設計中體現(xiàn)的“兩個不變”原則，即從法律、行政法規(guī)到證監(jiān)會及國務院有關部門的部門規(guī)章，中小企業(yè)板塊使用的基本制度規(guī)范與現(xiàn)有市場完全相同；中小企業(yè)使用的發(fā)行上市標準也與現(xiàn)有的主板市場完全相同，這就形成了中小企業(yè)板塊是以高新技術企業(yè)為主體的，旨在為創(chuàng)新型的中小企業(yè)服務，因而中小企業(yè)板塊的設立只是解決了部分中小企業(yè)的融資問題，而這部分中小企業(yè)在整個中小企業(yè)中所占的比例是很小的。2)企業(yè)通過債券融資基本上不可行經(jīng)過二十多年的發(fā)展，我國債券市場從無到有，己經(jīng)初具規(guī)模。然而，與發(fā)達國家的成熱債券市場規(guī)模相比，中國債券市場的總體規(guī)模過小，尤其企業(yè)債券市場規(guī)模更小，這與中國經(jīng)濟發(fā)展很不相配。近幾年中國債券市場發(fā)展很快，尤其是最近七年，各種債券余額增長了277%，年平均增長率為21%，而企業(yè)債券余額的年平均增長率只有18%。謝妹妍.我國企業(yè)債券市場發(fā)展研究[J].合作經(jīng)濟與科技，2006謝妹妍.我國企業(yè)債券市場發(fā)展研究[J].合作經(jīng)濟與科技，2006（2）:47-48鐘投.積極推進企業(yè)債券市場發(fā)展一訪中國人民銀行副行長吳曉靈[J].中國投資，2005（2）:17-192.3融資環(huán)境問題分析2.3.1法律政策環(huán)境的缺失現(xiàn)階段國有企業(yè)仍占我國經(jīng)濟市場的主體地位，國家對國有企業(yè)的政策傾斜遠大于其他所有制的企業(yè)。相比于中小企業(yè)，其他所有制的大型企業(yè)因為規(guī)模優(yōu)勢也能夠得到國家的重點扶持。當前的法律體系當有關企業(yè)融資的法律法規(guī)存在一定的缺陷。（1）融資法律體系不健全目前法律體系中關于企業(yè)融資方面的僅僅只有起到綱領性作用的《中小企業(yè)促進法》，并缺乏操作性強的專門性法律對其加以細化，配套的鼓勵、優(yōu)惠、救濟等法律也尚不健全，這些問題都使基礎性法律的作用受到限制。（2）直接融資法律保障制度存在缺陷第一，股票上市法律制度尚不完善。募集資金的使用缺乏有效監(jiān)管及審批過程監(jiān)管不足致使企業(yè)在資本市場難以獲得資金。第二，私募股權融資法律保障制度存在缺陷。目前，私募股權的概念沒有得到明確的界定，相應的法律規(guī)范也存在缺陷，私募股權實際操作中的法律制度也需墮待完善。（3）間接融資法律保障制度存在缺陷抵押貸款、擔保貸款和信用貸款是目前主要的幾種間接融資方式。但是法律制度保障的缺陷，使得間接融資在具體的操作中出現(xiàn)問題，融資效率大大降低。（4）民間借貸法律規(guī)范缺失目前，我國對于民間借貸在金融體系中應有的地位并沒有進行法律界定，雖然對非正規(guī)金融融資中的“合法”和“非法”有所規(guī)定的，但是并未將民間借貸主體、形式以及監(jiān)管等進行明確的解釋。因此，現(xiàn)實當中對民間借貸的性質(zhì)仍存在爭議。2.3.2政府扶持力度不夠政府對中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中地位認識的缺陷，導致其在對中小企業(yè)的扶持力度不夠，從而使中小企業(yè)難以在經(jīng)濟市場上充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢為國家的發(fā)展作出更大的貢獻。政府對中小企業(yè)扶持力度欠缺的主要表現(xiàn)有以下三個方面:（1）政府對中小企業(yè)認識的偏差我國現(xiàn)階段的市場經(jīng)濟發(fā)展非常迅速并逐步規(guī)范化。在此背景下，政府對中小企業(yè)的定位更加清晰，肯定了中小企業(yè)在擴大就業(yè)以及科技創(chuàng)新方面的積極作用，但是并未充分認識到其在補充市場經(jīng)濟、提高競爭效力、活躍市場氣氛等方面的作用。目前中小企業(yè)相關政策和配套機制的缺失主要產(chǎn)生于政府對中小企業(yè)認識的偏差。（2）政府對中小企業(yè)存在政策歧視雖然地方政府財政收入大部分是由中小企業(yè)提供的，但大多數(shù)的中小企業(yè)卻不能像大企業(yè)那樣享受稅收優(yōu)惠，只有部分地區(qū)對家庭式經(jīng)濟以及小微企業(yè)減輕財稅負擔。相比于三資企業(yè)、國有企業(yè)，中小企業(yè)稅收負擔明顯偏高。（3）政府對中小企業(yè)的引導力度不夠在對中小企業(yè)的宏觀調(diào)控和引導上我國政府職能缺失，如中小企業(yè)法律環(huán)境存在缺陷，政府未能有效引導其健康發(fā)展；資本市場體系欠缺使其外源融資方式受限；中小企業(yè)擔保機制尚在建立健全，即使已經(jīng)建立，也因為缺乏政府的引導，使其效能無法正常發(fā)揮。2.3.3市場體系尚不健全專門為企業(yè)提供融資服務的二板市場運行效率低下。許多企業(yè)發(fā)展前景很好，而且各方面的經(jīng)營狀況也不錯，但由于本身資產(chǎn)規(guī)模小，沒有達到主板上市的門檻要求而無法有效利用現(xiàn)有的資本市場。目前A股上市要求公司注冊資本不得低于5000萬元，凈資產(chǎn)比例至少達到30%，持續(xù)經(jīng)營期限不少于3個會計年度且平均的凈收益率不低于同期銀行利率等，以上標準對于中小企業(yè)而言比較苛刻。雖然2004年6月25日，中小企業(yè)板在深圳證交所推出，但是相關制度并沒有發(fā)生變化，發(fā)行要求仍是以主板市場為基準，對盈利的要求仍十分嚴格。已上市及擬上市的企業(yè)都稱得上是大企業(yè)，是商業(yè)銀行主動積極發(fā)放貸款的對象，與中小企業(yè)有實質(zhì)性的區(qū)別。我國現(xiàn)有資本市場上的中小企業(yè)板與二板市場存在巨大差異，難以從實質(zhì)上為企業(yè)融資提供便利條件。2.3.4金融機構對企業(yè)的金融歧視商業(yè)銀行追求利益最大化的本質(zhì)與信貸歧視，增加了企業(yè)融資難度。在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)信譽的外在表現(xiàn)主要是企業(yè)的規(guī)模、產(chǎn)品市場占有率，而有效的經(jīng)營及良好的財務狀況可以提升企業(yè)信譽。在這些方面，中小企業(yè)遠不及大企業(yè)，這些客觀因素限制了中小企業(yè)資金的籌集。金融機構對企業(yè)的金融歧視包括以下幾點:第一，政策歧視。針對不同性質(zhì)的企業(yè)，金融機構執(zhí)行不同的信貸政策。非公有制的中小企業(yè)因所有制歧視受到不公待遇。雖然國家的政策方針在這方面作出要求，銀行要不斷提升中小企業(yè)的信貸支持，解決中小企業(yè)資金問題，但實際操作中銀行在放貸時仍舊青睞規(guī)模大、資本雄厚、信譽良好的大型企業(yè)，而對中小企業(yè)持有偏見，不愿給予貸款支持。第二，國有商業(yè)銀行的貸款管理制度缺陷，造成“規(guī)模性歧視”。目前，為了規(guī)避經(jīng)營風險，銀行都轉(zhuǎn)變了運營模式，加大對有規(guī)模優(yōu)勢的企業(yè)的信貸力度，以規(guī)模、成分為導向，加深了對中小企業(yè)的信貸歧視。另外，中小企業(yè)的貸款頻率是大企業(yè)的5倍，銀行的管理成本也會隨之增大5倍。銀行從利潤最大化原則出發(fā)，就不愿與中小企業(yè)打交道。第三，國有商業(yè)銀行的內(nèi)部運行機制缺陷，造成“結構性歧視”。銀行在管理理念上對中小企業(yè)就持有偏見。國有商業(yè)銀行將企業(yè)規(guī)模作為特殊考察標準，區(qū)別對待規(guī)模不同的企業(yè)貸款申請，貸給中小企業(yè)的資金有限。銀行以企業(yè)性質(zhì)與資產(chǎn)規(guī)模來確定自身內(nèi)部運行的這種方式，造成了市場上的信貸份額極度失衡。第四，信貸主體銀行資質(zhì)限制，造成“內(nèi)源性歧視”。雖然各商業(yè)銀行競爭加劇，但國有銀行的壟斷地位仍無法動搖。當前對中小企業(yè)提供信貸支持的銀行主要有有村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社、地方性商業(yè)銀行。此類金融機構整體實力薄弱且規(guī)模有限，能夠發(fā)放的貸款數(shù)量較少，因此對中小企業(yè)的資金支持受到限制。2.3.5金融機構的信貸審批程序復雜國有商業(yè)銀行貸款的審批程序十分嚴格，辦理一筆貸款通常需要1個月甚至半年左右的時間，其中有若干環(huán)節(jié)，若加上擔保、抵押、登記、評估、保險公正等，程序更為復雜。可是，企業(yè)對資金需求的特點是數(shù)量少、時間急，于是矛盾隨之產(chǎn)生。有調(diào)查指出，大部分企業(yè)主動放棄貸款是因為時間成本較高，部分企業(yè)即使獲得了貸款，卻早已失去搶占市場的先機。由此可見，貸款審批復雜、時間成本高等原因造成企業(yè)貸款困難。信貸審批流程的復雜性降低了企業(yè)貸款的積極性。企業(yè)資金需求主要特點是少、急、頻，需要迅速的貸款支持?，F(xiàn)實中融資機構發(fā)放貸款必須經(jīng)過完整的程序，這樣一來就無法及時滿足企業(yè)的需求。繁瑣的貸款審批程序使部分有資金需求的企業(yè)對銀行貸款望而卻步。

第3章解決企業(yè)融資渠道與籌資方式的建議3.1對企業(yè)層面的建議從對我國企業(yè)融資現(xiàn)狀的原因分析可以看出要想解決企業(yè)融資，就要從根本上改變企業(yè)自身的缺陷，增強企業(yè)融資的內(nèi)在動力。3.1.1加大科技投入，增強產(chǎn)品競爭力，強化企業(yè)抗風險能力由于我國大多企業(yè)從事的都是勞動力密集型或資源密集型產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品的科技含量不高，在市場風云變幻的今天，企業(yè)的抗風險能力較弱。企業(yè)加大投資引進先進的科技和高素質(zhì)的人才，提高產(chǎn)品的科技含量，增強企業(yè)抗風險能力。3.1.2完善企業(yè)財務管理企業(yè)財務管理是企業(yè)一切管理活動的基礎，是企業(yè)管理的中心環(huán)節(jié)。目前多數(shù)企業(yè)的財務管理還停留在會計核算管理的層面，無法在企業(yè)管理中發(fā)揮應有的作用。企業(yè)也應同大企業(yè)一樣把財務管理上升到戰(zhàn)略管理高度，不僅要規(guī)范企業(yè)的財務核算，更要對公司內(nèi)部并且對公司發(fā)展有重大影響的財務方面進行嚴格的管理，實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部的財務管理為企業(yè)發(fā)展方向、發(fā)展發(fā)式以及發(fā)展速度提供強有力的支持。并且為了使得財務管理的效率符合公司發(fā)展的需要，要定期、正規(guī)的對公司內(nèi)部的財務人家進行必要的考核與培訓，從而提高其素質(zhì)，成為公司健康發(fā)展的“軟實力”。3.1.3加強信用意識的培養(yǎng)誠實信用是企業(yè)經(jīng)濟交往中必然考慮的重要因素，企業(yè)要想贏得社會的尊重，首先要做到誠實守信，建立良好的誠信口碑。企業(yè)主要加強誠信意識的培養(yǎng)，自覺遵守誠實信用規(guī)則，樹立企業(yè)誠實信用的良好形象，從企業(yè)內(nèi)部建立強烈的信用意識，減少外界對企業(yè)的“戒備”心里。另外，企業(yè)要保證對外提供信息的真實性、準備性，不弄虛作假，方便信息使用者對自己進行了解。3.1.4改變?nèi)谫Y觀念，拓寬融資渠道我國企業(yè)融資渠道狹窄除我國的資本市場不發(fā)達原因外，企業(yè)主的融資觀念落后也是重要因素。財務金融領域著名專家劉力教授曾在一次采訪中說:國內(nèi)企業(yè)主大多把自己一手創(chuàng)辦的企業(yè)當作自己的孩子來養(yǎng)，不愿意外人干涉，“給錢可以，要干涉經(jīng)營管理不行”的心態(tài)成為中國企業(yè)股權融資不發(fā)達的一個重要原因。企業(yè)主要改變觀念、放寬眼界，主動去拓寬融資渠道。3.2對金融機制層面的建議3.2.1建立良性的銀企關系市場經(jīng)濟是信用經(jīng)濟，信用是市場經(jīng)濟的內(nèi)在要求。誠信是企業(yè)生存和發(fā)展的基石。在商業(yè)競爭越來越激烈的情況下，企業(yè)要想持續(xù)健康地發(fā)展，就必須解除現(xiàn)在的融資困境，獲取社會各界的信任，重建融資渠道。企業(yè)要想重建信譽就必須重視與現(xiàn)在的銀行以及供應商的關系，就必須對欠款進行及時足額地清償。信用作為企業(yè)最珍貴的無形資產(chǎn)，有助于緩解企業(yè)在資本市場上信息不對稱的情況，從而使企業(yè)更加便捷地獲取發(fā)展資金。銀行信貸是企業(yè)最主要的外部融資方式，企業(yè)與銀行的關系直接影響到企業(yè)獲取貸款的難易程度。企業(yè)應及時與銀行進行信息溝通，甚至可以讓銀行工作人員進駐董事會，了解企業(yè)決策或直接參與企業(yè)的經(jīng)營。這樣一來銀行就可以對企業(yè)的經(jīng)營狀況、發(fā)展前景、財務狀況以及資信進行更深入的了解，促成銀企間的良性互動模式。此外，銀行還可以防范信息不對稱下產(chǎn)生的逆向選擇和道德風險。而且由于能及時準確地掌握企業(yè)的動態(tài)，銀行能夠減少再次放貸的資信調(diào)查程序，降低放貸成本，提高放貸的效率，使企業(yè)能夠及時地獲得所需的資金。企業(yè)必須嚴格遵循誠實信用原則，切實履行借款合同，保持良好的信用，建立良好的銀企關系，增強銀行對企業(yè)信貸投入的信心。3.2.2搭建公開透明的中小企業(yè)財務平臺若銀行能充分掌握企業(yè)真實的財務信息，就可以更深入地了解企業(yè)實際的經(jīng)營能力和發(fā)展前景。實際上，銀行獲取企業(yè)的資信是要付出一定成本的，所以為了降低經(jīng)營成本，銀行會減少對企業(yè)的貸款。如果企業(yè)能主動建立透明的信息平臺，積極披露自身真實可靠的財務信息，這不僅有利于降低銀行信息獲取成本，同時還向外界傳遞積極的信號，利于企業(yè)獲得更多貸款優(yōu)惠。企業(yè)要建立公開透明的財務平臺，首先，企業(yè)在賬簿建立以及會計處理上要嚴格按照國家會計準則，切實保證會計信息的真實性和完整性；其次，企業(yè)要建立科學完善的財務預決算制度，并按照國家相關規(guī)定創(chuàng)建內(nèi)部財務管理辦法；再次，企業(yè)要強化資金的管理，既要持有一定的資金量以保持經(jīng)營需求，又要對生產(chǎn)所必須的固定資產(chǎn)進行投資，要注意兩者的均衡，既要保持盈利性又要兼顧流動性。3.3對政策結構層面的建議3.3.1民間融資合法化央行副行長吳曉靈在央行、銀監(jiān)會、世界銀行聯(lián)辦的“微小企業(yè)融資研討會”閉幕式上，多次提到要解決小額信貸和對微小企業(yè)貸款難的問題，可以在一定條件下放寬民間金融的活動。而安邦分析師認為，在中國目前的情況下，解決企業(yè)融資的主力必然是民間融資機構。民間金融在經(jīng)濟金融運行中發(fā)揮積極作用，同時也存在一些負面影響，我們應該因勢利導、趨利避害，有效地解決企業(yè)融資難的問題，促進企業(yè)快速發(fā)展。政府應當更新觀念、明確民間金融合法地位，加強制度創(chuàng)新，創(chuàng)造一個公平、合理的市場環(huán)境。政府應對民間金融市場有一個正確的認識，摒棄和廢止那些與市場經(jīng)濟要求相悖的、束縛民間金融發(fā)展的理念、制度與規(guī)則，給民間金融市場一個合適的定位，明確其在國民經(jīng)濟中的重要作用，為其發(fā)展創(chuàng)造良好的制度環(huán)境。通過立法，出臺諸如《民間金融法》或《民間金融管理條例》、《放債人條例》等相關的法律法規(guī)，承認其合法地位，以保證民間金融有合理的生存和發(fā)展空間。只有從法律和政策上承認了民間金融的合法地位，才能使其隱藏的金融風險便于監(jiān)控。政府作為市場規(guī)則與金融制度的設計和維護者，關鍵是設計出良好的制度，民間金融公開化、合法化并不是一定要其組織化，應充分尊重民間金融自身的靈活性和規(guī)律性，允許民間金