初中話題作文講座課件8

第3章投資估算3.5投資估算方法3.4投資估算的依據(jù)、要求及步驟3.3投資估算的內(nèi)容3.2投資估算的階段劃分與精度要求3.1項(xiàng)目投資估算的含義和作用第3章投資估算3.5投資估算方法3.4（1）是項(xiàng)目主管部門審批項(xiàng)目建議書的依據(jù)之一，并對(duì)項(xiàng)目的規(guī)劃、規(guī)模起參考作用。（2）是項(xiàng)目投資決策的重要依據(jù)，也是研究、分析、計(jì)算項(xiàng)目投資經(jīng)濟(jì)效果的重要條件。3.1項(xiàng)目投資估算的含義和作用(一)項(xiàng)目投資估算的含義指在項(xiàng)目投資決策過程中，依據(jù)現(xiàn)有的資料和特定的方法，對(duì)建設(shè)項(xiàng)目的投資數(shù)額進(jìn)行的估計(jì)。（二）投資估算在項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)過程中的作用3.1項(xiàng)目投資估算的含義和作用(一)項(xiàng)目投資估算的含義指在（3）對(duì)工程設(shè)計(jì)概算起控制作用，設(shè)計(jì)概算不得突破批準(zhǔn)的投資估算額，并應(yīng)控制在投資估算額以內(nèi)。（5）是核算建設(shè)項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資需要額和編制固定資產(chǎn)投資計(jì)劃的重要依據(jù)。（4）可作為項(xiàng)目資金籌措及制訂建設(shè)貸款計(jì)劃的依據(jù)，建設(shè)單位可根據(jù)批準(zhǔn)的項(xiàng)目投資估算額，進(jìn)行資金籌措和向銀行申請(qǐng)貸款。（3）對(duì)工程設(shè)計(jì)概算起控制作用，設(shè)計(jì)概算不得突破批準(zhǔn)的投資估3.2投資估算的階段劃分與精度要求4.詳細(xì)可行性研究階段的投資估算（誤差控制在±10%以內(nèi)）3.初步可行性研究階段的投資估算（誤差控制在±20%以內(nèi)）2.項(xiàng)目建議書階段的投資估算（誤差控制在±30%以內(nèi)）1.項(xiàng)目規(guī)劃階段的投資估算（允許誤差大于±30%）3.2投資估算的階段劃分與精度要求4.詳細(xì)可行性研究階段的投資估算的階段劃分與精度要求投資估算的階段劃分與精度要求3.3投資估算的內(nèi)容1、建設(shè)項(xiàng)目投資的估算包括固定資產(chǎn)投資估算和流動(dòng)資金估算兩部分。其中，流動(dòng)資產(chǎn)主要考慮現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨；流動(dòng)負(fù)債主要考慮應(yīng)付賬款。3、流動(dòng)資金是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目投產(chǎn)后，用于購(gòu)買原材料、燃料、支付工資及其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債。2、固定資產(chǎn)投資估算的內(nèi)容按照費(fèi)用的性質(zhì)劃分，包括建筑安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用、基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期利息、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅構(gòu)成。3.3投資估算的內(nèi)容其中，流動(dòng)資產(chǎn)主要考慮現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和3.4投資估算的依據(jù)、要求及步驟（一）投資估算依據(jù)（1）建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)、設(shè)備、工程方案；（2）專門機(jī)構(gòu)發(fā)布的建設(shè)工程造價(jià)費(fèi)用構(gòu)成、估算指標(biāo)、

計(jì)算方法，以及其他有關(guān)計(jì)算工程造價(jià)的文件；（3）專門機(jī)構(gòu)發(fā)布的工程建設(shè)其他費(fèi)用計(jì)算辦法和費(fèi)用

標(biāo)準(zhǔn)，以及政府部門發(fā)布的物價(jià)指數(shù)；（4）擬建項(xiàng)目各單項(xiàng)工程的建設(shè)內(nèi)容及工程量。（5）資金來源與建設(shè)工期。3.4投資估算的依據(jù)、要求及步驟（二）投資估算要求

（3）投資估算精度應(yīng)能滿足控制初步設(shè)計(jì)概算要求。（2）選用指標(biāo)與具體工程之間存在標(biāo)準(zhǔn)或者條件差異時(shí)，應(yīng)進(jìn)行必要的換算或調(diào)整；（1）工程內(nèi)容和費(fèi)用構(gòu)成齊全，計(jì)算合理，不重復(fù)計(jì)算，不提高或者降低估算標(biāo)準(zhǔn)，不漏項(xiàng)、不少算；（二）投資估算要求（3）投資估算精度應(yīng)能滿足控制初步設(shè)計(jì)概算（1）分別估算各單項(xiàng)工程所需的建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)；（2）在匯總各單項(xiàng)工程費(fèi)用的基礎(chǔ)上，估算工程建設(shè)其他費(fèi)用和基本預(yù)備費(fèi)；（3）估算漲價(jià)預(yù)備費(fèi)和建設(shè)期利息；（4）估算流動(dòng)資金。（三）投資估算的步驟（1）分別估算各單項(xiàng)工程所需的建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)3.5投資估算的方法一、固定資產(chǎn)投資靜態(tài)投資部分的估算1.單位生產(chǎn)能力估算法2.生產(chǎn)能力指數(shù)法3.系數(shù)估算法（朗格系數(shù)法）4.比例估算法5.指標(biāo)估算法3.5投資估算的方法二、建設(shè)投資動(dòng)態(tài)部分的估算1.單位生產(chǎn)能力估算法

式中C1—已建類似項(xiàng)目的靜態(tài)投資額

C2—擬建項(xiàng)目靜態(tài)投資額

Q1—已建類似項(xiàng)目的生產(chǎn)能力

Q2—擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力

f—不同時(shí)期、不同地點(diǎn)的定額、單價(jià)、費(fèi)用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)二、建設(shè)投資動(dòng)態(tài)部分的估算式中C1—已建類似項(xiàng)目的靜態(tài)投資額單位生產(chǎn)能力估算法這種方法把項(xiàng)目的建設(shè)投資與其生產(chǎn)能力的關(guān)系視為簡(jiǎn)單的線性關(guān)系，估算結(jié)果精確度較差主要用于新建項(xiàng)目或裝置的估算，十分簡(jiǎn)便迅速，但要估價(jià)人員掌握足夠的典型工程的歷史數(shù)據(jù)。單位生產(chǎn)能力估算法

例：假定某地?cái)M建一座200套客房的豪華賓館，另有一座豪華賓館最近在該地竣工，且掌握了以下資料：它有250套客房，有門廳、餐廳、會(huì)議室、游泳池、夜總會(huì)、網(wǎng)球場(chǎng)等設(shè)施?？傇靸r(jià)為10250萬美元。估算新建項(xiàng)目的總投資。

41萬美元/套×200=8200萬美元例：假定某地?cái)M建一座200套客房的豪華賓館，另有一座豪2.生產(chǎn)能力指數(shù)法又稱指數(shù)估算法式中x——生產(chǎn)能力指數(shù)，其他符號(hào)含義同前。計(jì)算公式表明造價(jià)與規(guī)模(或容量)呈非線性關(guān)系，且單位造價(jià)隨工程規(guī)?！不蛉萘俊车脑龃蠖鴾p小。在正常情況下，0≤x≤1。2.生產(chǎn)能力指數(shù)法式中x——生產(chǎn)能力指數(shù)，其他符號(hào)含義同前2.生產(chǎn)能力指數(shù)法擬建項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大僅靠增大設(shè)備規(guī)模來達(dá)到時(shí)，則x的取值約在0.6~0.7之間；若是靠增大相同規(guī)格設(shè)備的數(shù)量達(dá)到時(shí)，x的取值約在0.8~0.9之間。生產(chǎn)能力指數(shù)法有它獨(dú)特的好處：即這種估價(jià)方法不需要詳細(xì)的工程設(shè)計(jì)資料，只知道工藝流程及規(guī)模就可以在總承包工程報(bào)價(jià)時(shí)，承包商大都采用這種方法估價(jià)。2.生產(chǎn)能力指數(shù)法例：已知年產(chǎn)25萬噸乙烯裝置的投資額為45000萬元，估算擬建年產(chǎn)60萬噸乙烯的投資額。若將擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力提高兩倍，投資額將增加多少？（設(shè)生產(chǎn)能力指數(shù)為0.7，綜合調(diào)整系數(shù)1.1）例：已知年產(chǎn)25萬噸乙烯裝置的投資額為45000萬元，估算擬

例：1972年在某地興建一座30萬噸合成氨的化肥廠，總投資位28000萬元，假如1994年在該地開工興建45萬噸合成氨的工廠，合成氨的生產(chǎn)能力指數(shù)為0.81，則所需靜態(tài)投資為多少？（假定從1972年到1994年每年年平均工程造價(jià)綜合調(diào)整指數(shù)為1.10）解：例：1972年在某地興建一座30萬噸合成氨的化肥廠3.系數(shù)估算法簡(jiǎn)單易行，精度較低，常用于項(xiàng)目建議書階段的投資估算。設(shè)備系數(shù)法C=E（1+f1P1+f2P2+f3P3+……）+I主體專業(yè)系數(shù)法C=E（1+f1P1’+f2P2’+f3P3’+……）+I3.系數(shù)估算法例：某擬建年產(chǎn)3000萬噸煉鋼廠，根據(jù)可行性研究報(bào)告提供的已建年產(chǎn)2500萬噸類似工程的主廠房工藝設(shè)備投資約2400萬元。已建類似項(xiàng)目資料：與設(shè)備有關(guān)的其他各專業(yè)工程投資系數(shù)，如表1所示。與主廠房投資有關(guān)的輔助工程及附屬設(shè)施投資系數(shù)，見表2.加熱爐汽化冷卻余熱鍋爐自動(dòng)化儀表起重設(shè)備供電與傳動(dòng)建安工程0.120.010.040.020.090.180.40動(dòng)力系統(tǒng)機(jī)修系統(tǒng)總圖運(yùn)輸系統(tǒng)行政及生活福利設(shè)施工程工程建設(shè)其他費(fèi)0.300.120.200.300.20表1：與設(shè)備投資有關(guān)的各專業(yè)工程投資系數(shù)表2：與主廠房投資有關(guān)的輔助及附屬設(shè)施投資系數(shù)例：某擬建年產(chǎn)3000萬噸煉鋼廠，根據(jù)可行性研究報(bào)告提供的已已知擬建項(xiàng)目建設(shè)期與類似項(xiàng)目建設(shè)期的綜合價(jià)格差異系數(shù)為1.25，試用生產(chǎn)能力指數(shù)估算法估算擬建項(xiàng)目的工藝設(shè)備投資額；用系數(shù)估算法估算該項(xiàng)目主廠房投資和項(xiàng)目建設(shè)的工程費(fèi)和其他費(fèi)投資。估算主廠房工藝設(shè)備投資：2400×（3000/2500）×1.25＝3600萬元主廠房投資=3600（1+0.86）=6696萬元工程費(fèi)及工程建設(shè)其他費(fèi)=6696（1+1.12）=14195.52萬元（工程費(fèi)包括建安工程費(fèi)0.4和設(shè)備費(fèi)1.46）已知擬建項(xiàng)目建設(shè)期與類似項(xiàng)目建設(shè)期的綜合價(jià)格差異系數(shù)為1.2（續(xù)）本項(xiàng)目的資金來源為自有資金和貸款，貸款總額為8000萬元，貸款利率8%。建設(shè)期3年，第一年投入30%，第二年投入50%，第3年投入20%，預(yù)計(jì)建設(shè)期物價(jià)平均上漲率3%，基本預(yù)備費(fèi)率5%。求項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資總額。14195.52+14195.52x5%+利息+漲價(jià)預(yù)備費(fèi)（續(xù)）本項(xiàng)目的資金來源為自有資金和貸款，貸款總額為8000萬3.系數(shù)估算法（朗格系數(shù)法）

式中C——總建設(shè)費(fèi)用E——主要設(shè)備費(fèi)Ki——管線、儀表、建筑物等項(xiàng)費(fèi)用的估算系數(shù)Kc——管理費(fèi)、合同費(fèi)、應(yīng)急費(fèi)等項(xiàng)費(fèi)用的估算系數(shù)基本原理是將總成本費(fèi)用中的直接成本和間接成本分別計(jì)算，再合為項(xiàng)目建設(shè)的總成本費(fèi)用。這種方法是以設(shè)備費(fèi)為基數(shù)，乘以適當(dāng)系數(shù)來推算項(xiàng)目的建設(shè)費(fèi)用。3.系數(shù)估算法（朗格系數(shù)法）式中C——總建設(shè)費(fèi)用E——總建設(shè)費(fèi)用與設(shè)備費(fèi)用之比為朗格系數(shù)KL。即總建設(shè)費(fèi)用與設(shè)備費(fèi)用之比為朗格系數(shù)KL。即

例：在北非某地建設(shè)一座年產(chǎn)30萬套汽車輪胎的工廠，已知該工廠的設(shè)備到達(dá)工地的費(fèi)用為2204萬美元。試估算該工廠的投資。例：在北非某地建設(shè)一座年產(chǎn)30萬套汽車輪胎的工廠，已知朗格系數(shù)法C=E·KLC=E·（1+ΣKi)(1+ΣKj)(1+ΣKm)(1+…)朗格系數(shù)KL3.1(a)包括基礎(chǔ)、設(shè)備、絕熱、油漆及設(shè)備安裝費(fèi)E×1.43(b)包括上述在內(nèi)的管道工程費(fèi)(a)×1.1(c)直接成本總和（裝置直接費(fèi)）(b)×1.5(d)總費(fèi)用(c)×1.31朗格系數(shù)法朗格系數(shù)KL3.1(a)包括基礎(chǔ)、設(shè)備、絕熱、油漆解：輪胎工廠的生產(chǎn)流程基本上屬于固體流程，因此在采用朗格系數(shù)法時(shí)，全部數(shù)據(jù)應(yīng)采用固體流程的數(shù)據(jù)?，F(xiàn)計(jì)算如下：（1）設(shè)備到達(dá)現(xiàn)場(chǎng)的費(fèi)用2204萬美元。（2）根據(jù)前表計(jì)算費(fèi)用（a）（a）=E×1.43=2204×1.43=3151.72（萬美元）則設(shè)備基礎(chǔ)、絕熱、刷油及安裝費(fèi)用為：3151.72－2204＝947.72（萬美元）（3）計(jì)算費(fèi)用（b）解：輪胎工廠的生產(chǎn)流程基本上屬于固體流程，因此在采用朗格系數(shù)（b）=E×1.43×1.1=2204×1.43×1.1=3466.89（萬美元）則其中配管（管道工程）費(fèi)用為：3466.89－3151.72=315.17（萬美元）（4）計(jì)算費(fèi)用（c）即裝置直接費(fèi)（c）＝E×1.43×1.1×1.5＝5200.34（萬美元）則電氣、儀表、建筑等工程費(fèi)用為：5200.34－3466.89＝1733.45（萬美元）（5）計(jì)算投資CC＝E×1.43×1.1×1.5×l.3l＝6812.45（萬美元）則間接費(fèi)用為：6812.45－5200.34＝1612.11(萬美元)由此估算出該工廠的總投資為6812.45萬美元，其中間接費(fèi)用為1612.11萬美元（b）=E×1.43×1.1=2204×1.43×1.1=34.比例估算法

I——擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資

K——已建項(xiàng)目主要設(shè)備投資占擬建項(xiàng)目投資的比例

n——設(shè)備種類數(shù)

Qi——第i種設(shè)備的數(shù)量

Pi——第i種設(shè)備的單價(jià)（到廠價(jià)格）4.比例估算法I——擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資5.指標(biāo)估算法是把建設(shè)項(xiàng)目劃分為建筑工程、設(shè)備安裝工程、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)及其他基本建設(shè)費(fèi)等費(fèi)用項(xiàng)目或單位工程，再根據(jù)各種具體的投資估算指標(biāo)，進(jìn)行各項(xiàng)費(fèi)用項(xiàng)目或單位工程投資的估算，在此基礎(chǔ)上，可匯總成每一單項(xiàng)工程的投資。另外再估算工程建設(shè)其他費(fèi)用及預(yù)備費(fèi)，即求得建設(shè)項(xiàng)目總投資。5.指標(biāo)估算法定義：指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，用于購(gòu)買原材料、燃料，支付工資及其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金估算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法。（三）流動(dòng)資金估算方法定義：指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，用于購(gòu)買原流動(dòng)資金投資估算方法分項(xiàng)詳細(xì)估算法流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債其中：流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+存貨+現(xiàn)金+預(yù)付賬款流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款＋預(yù)收賬款流動(dòng)資金本年增加額=本年流動(dòng)資金-上年流動(dòng)資金各項(xiàng)流動(dòng)資金平均占用額=周轉(zhuǎn)額/周轉(zhuǎn)次數(shù)擴(kuò)大指標(biāo)估算法年流動(dòng)資金額=年費(fèi)用基數(shù)×各類流動(dòng)資金率流動(dòng)資金投資估算方法分項(xiàng)詳細(xì)估算法流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)（1）分項(xiàng)詳細(xì)估算按各類流動(dòng)資金分享估算，然后匯總獲得項(xiàng)目總流動(dòng)資金需要量。估算步驟：確定各分類流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的年最低周轉(zhuǎn)天數(shù)，計(jì)算各分項(xiàng)年周轉(zhuǎn)次數(shù)，然后再分項(xiàng)估算占用資金額。（1）確定周轉(zhuǎn)天數(shù)采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算流動(dòng)資金，其準(zhǔn)確度取決于各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)取值的合理性。在確定最低周轉(zhuǎn)天數(shù)時(shí)要根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際情況，并考慮一定的保險(xiǎn)系數(shù)。（1）分項(xiàng)詳細(xì)估算按各類流動(dòng)資金分享估算，然后匯總獲得項(xiàng)目總（2）年周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算周轉(zhuǎn)次數(shù)指流動(dòng)資金的各個(gè)構(gòu)成項(xiàng)目在一年內(nèi)完成多少個(gè)生產(chǎn)過程。

周轉(zhuǎn)次數(shù)=360d÷最低周轉(zhuǎn)天數(shù)各類流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)可參照同類企業(yè)的平均周轉(zhuǎn)天數(shù)并結(jié)合項(xiàng)目特點(diǎn)確定，或按部門（行業(yè)）規(guī)定。在確定最低周轉(zhuǎn)天數(shù)時(shí)應(yīng)考慮儲(chǔ)存天數(shù)、在途天數(shù)，并考慮適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)系數(shù)。如：外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力最低周轉(zhuǎn)天數(shù)

=在途天數(shù)+平均供應(yīng)間隔天數(shù)×供應(yīng)間隔系數(shù)

+驗(yàn)收天數(shù)+整理儲(chǔ)備天數(shù)+保險(xiǎn)天數(shù)

在產(chǎn)品最低周轉(zhuǎn)天數(shù)=產(chǎn)品生產(chǎn)加工周期+半成品儲(chǔ)備天數(shù)

產(chǎn)成品最低周轉(zhuǎn)天數(shù)=在庫(kù)天數(shù)+在途或結(jié)算天數(shù)（2）年周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算（3）流動(dòng)資產(chǎn)估算

1）現(xiàn)金估算項(xiàng)目流動(dòng)資金中的現(xiàn)金是指貨幣資金，即企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)中停留于貨幣形態(tài)的那部分資金，包括企業(yè)庫(kù)存現(xiàn)金和銀行存款。計(jì)算公式為：2）應(yīng)收賬款估算。項(xiàng)目評(píng)價(jià)中，應(yīng)收賬款的計(jì)算公式為：現(xiàn)金=（工資及福利費(fèi)+年其他費(fèi)用）/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)年其他費(fèi)用＝制造費(fèi)用＋管理費(fèi)用＋營(yíng)業(yè)費(fèi)用-（以上三項(xiàng)所含的工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)）（3）流動(dòng)資產(chǎn)估算現(xiàn)金=（工資及福利費(fèi)+年其他費(fèi)用）/現(xiàn)金周3）存貨估算：外購(gòu)原材料、外購(gòu)燃料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品存貨是企業(yè)為銷售或者生產(chǎn)耗用而儲(chǔ)備的各種物資，主要有原材料、輔助材料、燃料、低值易耗品、維修備件、包裝物、在產(chǎn)品、自制半成品和產(chǎn)成品等。為簡(jiǎn)化計(jì)算，僅考慮外購(gòu)原材料、外購(gòu)燃料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品，并分項(xiàng)進(jìn)行計(jì)算。計(jì)算公式為：3）存貨估算：外購(gòu)原材料、外購(gòu)燃料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品

存貨＝外購(gòu)材料、燃料＋其他材料＋在產(chǎn)品＋產(chǎn)成品外購(gòu)原材料、燃料=年外購(gòu)原材料燃料費(fèi)用/周轉(zhuǎn)次數(shù)其他材料＝年其他材料費(fèi)用/其他材料周轉(zhuǎn)次數(shù)在成品=（年外購(gòu)原材料、燃料+工資及福利費(fèi)+年其他制造費(fèi)用）/周轉(zhuǎn)次數(shù)其他制造費(fèi)用是指制造費(fèi)用中扣除生產(chǎn)單位管理人員工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)及修理費(fèi)后的剩余部分。產(chǎn)成品＝（年經(jīng)營(yíng)成本-年?duì)I業(yè)費(fèi)用）/產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)

4）預(yù)付賬款估算預(yù)付賬款＝外購(gòu)商品或服務(wù)年費(fèi)用金額/預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)初中話題作文講座PPT課件8

（4）流動(dòng)負(fù)債估算流動(dòng)負(fù)債是指在一年或者超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)，需要償還的各種債務(wù)。在可行性研究中，流動(dòng)負(fù)債的估算只考慮應(yīng)付賬款一項(xiàng)。計(jì)算公式為：

應(yīng)根據(jù)流動(dòng)資金各項(xiàng)估算結(jié)果編制流動(dòng)資金估算表。應(yīng)付賬款=(年外購(gòu)原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)用)／應(yīng)付賬款年周轉(zhuǎn)次數(shù)預(yù)收賬款＝預(yù)收的營(yíng)業(yè)收入年金額/預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)（4）流動(dòng)負(fù)債估算（2）

擴(kuò)大指標(biāo)估算參照同類企業(yè)的實(shí)際資料，求得各種流動(dòng)資金率指標(biāo)，亦可依據(jù)行業(yè)或部門給定的參考值或經(jīng)驗(yàn)確定比率，將各類流動(dòng)資金率乘以相對(duì)應(yīng)的費(fèi)用基數(shù)來估算流動(dòng)資金。常用的基數(shù)有銷售收入、總成本費(fèi)用或經(jīng)營(yíng)成本、固定資產(chǎn)投資及單位產(chǎn)量等。計(jì)算公式：年流動(dòng)資金額=年費(fèi)用基數(shù)×各類流動(dòng)資金率按基數(shù)不同，分別為：（1）銷售收入資金率法流動(dòng)資金=年銷售收入額×營(yíng)業(yè)銷售資金率（2）經(jīng)營(yíng)成本資金率法流動(dòng)資金=年經(jīng)營(yíng)成本×經(jīng)營(yíng)成本資金率（3）單位產(chǎn)量資金率法流動(dòng)資金=年產(chǎn)量×單位產(chǎn)量占用流動(dòng)資金額（2）擴(kuò)大指標(biāo)估算參照同類企業(yè)的實(shí)際資料，求得各種流動(dòng)資金主要包括價(jià)格變動(dòng)可能增加的投資額、建設(shè)期利息兩部分內(nèi)容，如果是涉外項(xiàng)目，還應(yīng)該計(jì)算匯率的影響。二、建設(shè)投資動(dòng)態(tài)部分的估算主要包括價(jià)格變動(dòng)可能增加的投資額、建設(shè)期利息兩部分內(nèi)容，如果

表2流動(dòng)資金估算表單位：萬元

序號(hào)項(xiàng)目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算期12345678910111流動(dòng)資產(chǎn)

04245.911247.114045.31404514045.314045.314045.314045.314045.314045.31.1應(yīng)收賬款3010013603602449744974497449744974497449744971.2存貨

021805783.87224.87224.87224.87224.87224.87224.87224.87224.81.2.1原材料152006411709213721372137213721372137213721371.2.2燃料3010082026262626262626261.2.3在產(chǎn)品7430308.3816.61019.41019.41019.41019.41019.41019.41019.41019.41.2.4產(chǎn)成品281101222.63238.24042.44042.44042.44042.44042.44042.44042.44042.41.3現(xiàn)金3010064.8151.8186.6186.6186.6186.6186.6186.6186.6186.61.4預(yù)付賬款15200641.11709.52136.82136.82136.82136.82136.82136.82136.82136.82流動(dòng)負(fù)債

01969.75240.46547.66547.66547.66547.66547.66547.66547.66547.62.1應(yīng)付賬款301001289.83439.44299.34299.34299.34299.34299.34299.34299.34299.32.2預(yù)收賬款15200679.918012248.32248.32248.32248.32248.32248.32248.32248.33流動(dòng)資金

2276.16006.77497.77497.77497.77497.77497.77497.77497.77497.74流動(dòng)資金當(dāng)期增額

2276373114910000000表2流動(dòng)資金估算表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目最低周周轉(zhuǎn)計(jì)流動(dòng)資金估算應(yīng)注意的問題（1）在采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法時(shí)，應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際情況分別確定現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨和應(yīng)付賬款的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)，并考慮一定的保險(xiǎn)系數(shù)。（3）流動(dòng)資金屬于長(zhǎng)期性(永久性)流動(dòng)資產(chǎn)，流動(dòng)資金的籌措可通過長(zhǎng)期負(fù)債和資本金(一般要求占30%)的方式解決。（2）在不同生產(chǎn)負(fù)荷下的流動(dòng)資金，應(yīng)按不同生產(chǎn)負(fù)荷所需的各項(xiàng)費(fèi)用金額，分別按照上述的計(jì)算公式進(jìn)行估算，而不能直接按照100%生產(chǎn)負(fù)荷下的流動(dòng)資金乘以生產(chǎn)負(fù)荷百分比求得。流動(dòng)資金估算應(yīng)注意的問題（1）在采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法時(shí)，應(yīng)根據(jù)建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金估算完成后，應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目計(jì)劃進(jìn)度的安排，編制項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃表。項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃表是編制項(xiàng)目資金籌措計(jì)劃表的基礎(chǔ)。序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期第1年第2年第3年第4年1建設(shè)投資2建設(shè)期利息3流動(dòng)資金項(xiàng)目總投資（1+2+3）建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金估算完成后，應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目計(jì)劃進(jìn)度【例】下列與流動(dòng)資金有關(guān)的計(jì)算公式中，錯(cuò)誤的是（）

A.年周轉(zhuǎn)次數(shù)=365天/最低周轉(zhuǎn)天數(shù)B.存貨=外購(gòu)原材料+外購(gòu)燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品C.應(yīng)收賬款=年經(jīng)營(yíng)成本/應(yīng)收賬款年周轉(zhuǎn)次數(shù)

D.流動(dòng)資金本年增加額=本年流動(dòng)資金-上年流動(dòng)資金

答案：A。(A應(yīng)為365天/最低周轉(zhuǎn)天數(shù))

【例】下列與流動(dòng)資金有關(guān)的計(jì)算公式中，錯(cuò)誤的是（）【例】某項(xiàng)目正常生產(chǎn)年份年經(jīng)營(yíng)成本為5567萬元，其中，外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力費(fèi)為5004萬元，應(yīng)收賬款年周轉(zhuǎn)天數(shù)為30天，則該項(xiàng)目的應(yīng)收賬款為（）。

A.185.57B.457.56C.4