合作與并購(gòu)課件-稅務(wù)

合作與并購(gòu)課件稅務(wù)通過閱讀文學(xué)作品，我們能提高文學(xué)鑒賞水平，培養(yǎng)文學(xué)情趣；合作與并購(gòu)課件稅務(wù)通過閱讀文學(xué)作品，我們能提高文學(xué)鑒賞水平1資產(chǎn)并購(gòu)節(jié)稅實(shí)務(wù)資產(chǎn)并購(gòu)節(jié)稅實(shí)務(wù)2引言資產(chǎn)并購(gòu)是企業(yè)并購(gòu)的兩種基本方式之一資產(chǎn)并購(gòu)是指投資公司通過受讓目標(biāo)公司的資產(chǎn)，取得目標(biāo)公司的業(yè)務(wù)，取代目標(biāo)公司的市場(chǎng)地位資產(chǎn)并購(gòu)的交易主體----投資公司與目標(biāo)公司資產(chǎn)并購(gòu)的納稅主體-----投資公司和目標(biāo)公司主要適用合同法和物權(quán)法資產(chǎn)并購(gòu)的優(yōu)點(diǎn)是防范風(fēng)險(xiǎn)的能力強(qiáng)，缺點(diǎn)是稅收成本高資產(chǎn)并購(gòu)可以分為直接并購(gòu)和間接并購(gòu)引言資產(chǎn)并購(gòu)是企業(yè)并購(gòu)的兩種基本方式之一3貨幣支付資產(chǎn)價(jià)款----投資公司的財(cái)稅1財(cái)務(wù)處理借：資產(chǎn)類（按照轉(zhuǎn)讓價(jià)格確認(rèn)各項(xiàng)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)）貸：銀行存款2稅務(wù)負(fù)擔(dān)

2.1契稅：根據(jù)契稅條例，轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)和建筑物的購(gòu)買方，按照價(jià)格的3---5%繳納契稅財(cái)稅2012年4號(hào)文規(guī)定，國(guó)有、集體企業(yè)出售，且出售后注銷，買受人與目標(biāo)公司全部職工訂立不少于三年勞動(dòng)合同的，免征契稅，與30%以上職工訂立不少于三年勞動(dòng)合同的，減半征收契稅。對(duì)非債權(quán)人購(gòu)買破產(chǎn)企業(yè)的土地使用權(quán)和房產(chǎn)的同上執(zhí)行期限至2014年12月31日貨幣支付資產(chǎn)價(jià)款----投資公司的財(cái)稅1財(cái)務(wù)處理4貨幣支付資產(chǎn)價(jià)款----投資公司的財(cái)稅2.2增值稅憑出讓方開具的有關(guān)貨物類固定資產(chǎn)和存貨的增值稅發(fā)票，進(jìn)行進(jìn)項(xiàng)稅抵扣（符合13號(hào)公告規(guī)定條件的-----轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的同時(shí)轉(zhuǎn)讓債權(quán)、債務(wù)和勞動(dòng)力、不征增值稅）2.3印花稅2.4所得稅按照購(gòu)買價(jià)格確認(rèn)計(jì)稅成本，固定資產(chǎn)按照剩余使用年限計(jì)提折舊，存貨按照使用情況結(jié)轉(zhuǎn)成本（并購(gòu)方不會(huì)直接發(fā)生所得稅）貨幣支付資產(chǎn)價(jià)款----投資公司的財(cái)稅2.2增值稅5貨幣支付資產(chǎn)價(jià)款----目標(biāo)公司的財(cái)稅1財(cái)務(wù)處理借：銀行存款貸：資產(chǎn)（按照轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)計(jì)稅成本）轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的損益（作價(jià)額減計(jì)稅成本和稅金）2稅收負(fù)擔(dān)

2.1營(yíng)業(yè)稅：根據(jù)暫行條例規(guī)定轉(zhuǎn)讓不動(dòng)產(chǎn)的單位和個(gè)人為營(yíng)業(yè)稅的納稅義務(wù)人，稅率為5%

根據(jù)國(guó)稅2002年165號(hào)文和2011年51號(hào)文，在資產(chǎn)并購(gòu)中如果目標(biāo)公司將資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)和勞動(dòng)力一并轉(zhuǎn)讓（轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)）對(duì)資產(chǎn)中包含的土地使用權(quán)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)不征收營(yíng)業(yè)稅

貨幣支付資產(chǎn)價(jià)款----目標(biāo)公司的財(cái)稅1財(cái)務(wù)處理6資產(chǎn)換資產(chǎn)----投資公司的財(cái)稅1財(cái)務(wù)處理借：資產(chǎn)類（按照購(gòu)入資產(chǎn)的作價(jià)額）貸：資產(chǎn)類（按照換出資資產(chǎn)的作價(jià)額）資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益（換出資產(chǎn)作價(jià)減計(jì)稅成本和稅金）2投資公司作為資產(chǎn)的并購(gòu)方承擔(dān)的稅負(fù)：

2.1契稅（購(gòu)買的不動(dòng)產(chǎn)）

2.2印花稅（合同和賬冊(cè)）注意：在資產(chǎn)換資產(chǎn)的情況下，投資公司雖也換出資產(chǎn)，但原則上不能享受被兼并企業(yè)享有的稅收優(yōu)惠政策資產(chǎn)換資產(chǎn)----投資公司的財(cái)稅1財(cái)務(wù)處理7資產(chǎn)換資產(chǎn)----投資公司的財(cái)稅3投資公司作為資產(chǎn)的賣方承擔(dān)的稅負(fù)：

3.1對(duì)不動(dòng)產(chǎn)-----營(yíng)業(yè)稅和土地增值稅

3.2對(duì)貨物類資產(chǎn)----增值稅和消費(fèi)稅

3.3對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)-----6%的增值稅

3.4對(duì)增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅----附加稅

3.5對(duì)合同-----印花稅

3.6對(duì)換出資產(chǎn)根據(jù)其作價(jià)額減資產(chǎn)計(jì)稅成本和稅金確認(rèn)損益------------所得稅資產(chǎn)換資產(chǎn)----投資公司的財(cái)稅3投資公司作為資產(chǎn)的賣8資產(chǎn)換資產(chǎn)----目標(biāo)公司的財(cái)稅1財(cái)務(wù)處理借：資產(chǎn)類（按照換入資產(chǎn)的作價(jià)額）貸：資產(chǎn)類（按照換出資產(chǎn)的作價(jià)額）資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益（換出資產(chǎn)作價(jià)額減計(jì)稅成本和稅金）2目標(biāo)公司作為資產(chǎn)買方的稅收負(fù)擔(dān)：

2.1契稅（投資公司的不動(dòng)產(chǎn)）

2.2印花稅（合同和賬冊(cè)）資產(chǎn)換資產(chǎn)----目標(biāo)公司的財(cái)稅1財(cái)務(wù)處理9股權(quán)支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款1股權(quán)有價(jià)值，可以轉(zhuǎn)讓，可以用來支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款2股權(quán)支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款有兩種方式：一種是投資公司向目標(biāo)公司定向增發(fā)股票支付（目標(biāo)公司用其資產(chǎn)向投資公司增資）另一種是投資公司用對(duì)第三方的股權(quán)與目標(biāo)公司的資產(chǎn)置換3股權(quán)支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款，在所得稅的處理上分為一般性處理和特殊性處理兩種4股權(quán)作價(jià)支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款在所得稅上分解為雙向交易，雙方都可能發(fā)生所得稅的納稅義務(wù)股權(quán)支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款1股權(quán)有價(jià)值，可以轉(zhuǎn)讓，可以用來支10股權(quán)支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的第一種方式1如果投資公司（并購(gòu)方）為上市公司，我們稱之為投資公司用向目標(biāo)公司定向增發(fā)股份的方法支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款

1.1交易中的法律關(guān)系：投資公司向目標(biāo)公司融資，用所融之資將目標(biāo)公司并購(gòu)

1.2投資公司財(cái)務(wù)處理，

借：并購(gòu)的資產(chǎn)，貸：實(shí)收資本和資本公積

1.3目標(biāo)公司財(cái)務(wù)處理，

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資，貸：資產(chǎn)類和資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益

1.4交易的結(jié)果：投資公司并購(gòu)了目標(biāo)公司的資產(chǎn)，取代了目標(biāo)公司的市場(chǎng)地位；目標(biāo)公司成了投資公司的小股東股權(quán)支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的第一種方式1如果投資公司（并購(gòu)方）11股權(quán)支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的第一種方式2如果投資公司（并購(gòu)方）為非上市公司，我們稱之為目標(biāo)公司用其資產(chǎn)向投資公司增資

2.1交易中的法律關(guān)系：投資公司向目標(biāo)公司融資，用所融之資將目標(biāo)公司“并購(gòu)”

2.2投資公司財(cái)務(wù)處理，借：“并購(gòu)”資產(chǎn)，貸：實(shí)收資本和資本公積

2.3目標(biāo)公司財(cái)務(wù)處理，借：長(zhǎng)期股權(quán)投資，貸：資產(chǎn)類和資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益

2.4交易的結(jié)果：投資公司“并購(gòu)”了目標(biāo)公司的資產(chǎn)，取代了目標(biāo)公司的市場(chǎng)地位；目標(biāo)公司成了投資公司的小股東注意：兩者只是稱呼不同，法律關(guān)系、財(cái)務(wù)處理、稅收成本和交易結(jié)果相同股權(quán)支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的第一種方式2如果投資公司（并購(gòu)方12股權(quán)支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的第二種方式注意：不分投資公司是上市公司和非上市公司

投資公司用其持有的其他公司的股權(quán)向目標(biāo)公司支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款1交易中的法律關(guān)系：投資公司出讓權(quán)益資產(chǎn)，并購(gòu)目標(biāo)公司的資產(chǎn)；目標(biāo)公司出讓資產(chǎn)，購(gòu)買投資公司的權(quán)益資產(chǎn)-------雙方都是賣方又都是買方2投資公司的財(cái)務(wù)處理：借：資產(chǎn)類；貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓損益3目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)處理：借：長(zhǎng)期股權(quán)投資；貸：資產(chǎn)類和轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)損益4交易結(jié)果：投資公司并購(gòu)了目標(biāo)公司的資產(chǎn)，取代了目標(biāo)公司的市場(chǎng)地位；目標(biāo)公司取得了“其他公司”的股權(quán)，成了“其他公司“的股東股權(quán)支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的第二種方式注意：不分投資公司是上市公司13股權(quán)支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款所得稅的一般性處理

根據(jù)財(cái)稅2009年59號(hào)文的規(guī)定，股權(quán)支付資產(chǎn)并購(gòu)價(jià)款所得稅事項(xiàng)分為一般性處理和特殊性處理兩種處理方法，不符合條件的只能一般性處理，符合條件的可以選擇特殊性處理：

1被收購(gòu)方應(yīng)確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失

2收購(gòu)方取得資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定

3被收購(gòu)企業(yè)的相關(guān)所得稅事項(xiàng)原則上保持不變股權(quán)支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款所得稅的一般性處理根據(jù)財(cái)稅20014發(fā)行股份支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款所得稅的一般性處理

據(jù)上，在投資公司以定向發(fā)行股份支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款，所得稅的一般性處理的情況下：1投資公司----按照取得資產(chǎn)的公允價(jià)值確認(rèn)資產(chǎn)的計(jì)稅成本，按照發(fā)行股份的股本數(shù)額確認(rèn)實(shí)收資本，其余部分（股票溢價(jià)部分）確認(rèn)為資本公積-----不發(fā)生所得稅的納稅義務(wù)

財(cái)務(wù)處理：借：資產(chǎn)類貸：實(shí)收資本資本公積注意：在此種情況下，投資公司既是融資方又是購(gòu)買方----無所得稅納稅義務(wù)發(fā)行股份支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款所得稅的一般性處理據(jù)上，在投資15發(fā)行股份支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款所得稅的一般性處理

據(jù)上，在投資公司以定向發(fā)行股份支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款，所得稅的一般性處理的情況下：2目標(biāo)公司----按照轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的作價(jià)額和計(jì)稅成本及稅金之間的差額確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的損益------可能直接發(fā)生納稅義務(wù)，按照取得股份的價(jià)格確認(rèn)長(zhǎng)期投資

財(cái)務(wù)處理：借：長(zhǎng)期股權(quán)投資貸：資產(chǎn)類資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益發(fā)行股份支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款所得稅的一般性處理據(jù)上，在投資16發(fā)行股份支付資產(chǎn)價(jià)款所得稅一般處理舉例1甲公司為上市公司，股票面值1元，市場(chǎng)價(jià)格10.3元，擬以定向增發(fā)方式資產(chǎn)并購(gòu)乙公司，雙方就如下達(dá)成一致：乙公司全部資產(chǎn)凈值6000萬元，經(jīng)評(píng)估協(xié)商作價(jià)1億元，甲公司以每股10元的價(jià)格向乙公司發(fā)行500萬股，另支付5000萬元2甲公司的財(cái)務(wù)處理和所得稅事項(xiàng)：借：資產(chǎn)類1億元貸：股本500萬元資本公積4500萬元銀行存款5000萬元甲公司作為融資方和資產(chǎn)的購(gòu)買方均無所得稅納稅義務(wù)發(fā)行股份支付資產(chǎn)價(jià)款所得稅一般處理舉例1甲公司為上市公17發(fā)行股份支付資產(chǎn)價(jià)款所得稅一般處理舉例3乙公司的財(cái)務(wù)處理和所得稅事項(xiàng)：借：長(zhǎng)期股權(quán)投資（甲公司）5000萬元銀行存款5000萬元貸：資產(chǎn)類6000萬元資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益4000萬元注意：乙公司作為投資者無納稅義務(wù)，但作為資產(chǎn)的出讓方會(huì)發(fā)生納稅義務(wù)，不計(jì)其他因素的影響，乙公司取得資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得4000萬元，發(fā)生企業(yè)所得稅1000萬元發(fā)行股份支付資產(chǎn)價(jià)款所得稅一般處理舉例3乙公司的財(cái)務(wù)處理18發(fā)行股份支付資產(chǎn)價(jià)款所得稅一般處理結(jié)論：

在投資公司以定向發(fā)行股份的方法支付資產(chǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的情況下，即使選擇一般性所得稅處理，投資公司也不會(huì)直接發(fā)生所得稅的納稅義務(wù)-----而且按照公允價(jià)值確認(rèn)取得資產(chǎn)的計(jì)稅成本----以后計(jì)提折舊發(fā)行股份支付資產(chǎn)價(jià)款所得稅一般處理結(jié)論：19股權(quán)換資產(chǎn)所得稅的一般性處理舉例1甲公司投資500萬元持有A公司30%，作價(jià)1000萬元，乙公司全部資產(chǎn)凈值1200萬元，作價(jià)2000萬元，雙方同意進(jìn)行置換，甲公司另外向乙公司支付1000萬元現(xiàn)金2甲公司的財(cái)務(wù)處理和所得稅事項(xiàng)：借：資產(chǎn)2000萬元貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資500萬元銀行存款1000萬元股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益500萬元注意：甲公司作為資產(chǎn)的收購(gòu)方雖不會(huì)發(fā)生所得稅的納稅義務(wù)，但作為股權(quán)的出讓方卻會(huì)發(fā)生所得稅納稅義務(wù)股權(quán)換資產(chǎn)所得稅的一般性處理舉例1甲公司投資500萬元持20股權(quán)換資產(chǎn)所得稅的一般性處理舉例3乙公司的財(cái)務(wù)處理和所得稅事項(xiàng)：借：長(zhǎng)期股權(quán)投資（A公司）1000萬元銀行存款1000萬元貸：資產(chǎn)1200萬元資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益800萬元注意：乙公司作為投資者雖不會(huì)發(fā)生所得稅的納稅義務(wù)，但作為資產(chǎn)的出讓方卻會(huì)發(fā)生所得稅的納稅義務(wù)股權(quán)換資產(chǎn)所得稅的一般性處理舉例3乙公司的財(cái)務(wù)處理和所得21股權(quán)換資產(chǎn)所得稅的一般性處理結(jié)論：

在投資公司以持有的其他公司的股權(quán)支付資產(chǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的情況下，如果選擇所得稅的一般性處理，不僅目標(biāo)公司會(huì)發(fā)生所得稅納稅義務(wù)，而且投資公司也會(huì)直接發(fā)生所得稅的納稅義務(wù)-----與發(fā)行股份支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款不同股權(quán)換資產(chǎn)所得稅的一般性處理結(jié)論：22股權(quán)支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款所得稅的特殊性處理

根據(jù)財(cái)稅2009年59號(hào)文的規(guī)定，在股權(quán)支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的情況下，符合條件的可以選擇適用特殊性稅務(wù)處理：處理方法：1目標(biāo)公司-----“轉(zhuǎn)讓企業(yè)取得受讓企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定”2投資公司-----“受讓企業(yè)取得轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定”股權(quán)支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款所得稅的特殊性處理根據(jù)財(cái)稅200923股權(quán)支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款特殊性處理的條件根據(jù)財(cái)務(wù)2009年59號(hào)文和國(guó)稅2010年4號(hào)文：具有合理的商業(yè)目的，不以減少或推遲納稅為主要目的收購(gòu)資產(chǎn)不低于目標(biāo)企業(yè)全部資產(chǎn)的50%（75%），股權(quán)支付的價(jià)款不低全部資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的85%12個(gè)月內(nèi)不改變轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)原來的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)目標(biāo)公司在12個(gè)月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)雙方必須適用相同的處理方式對(duì)非股權(quán)支付部分投資公司應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值確認(rèn)取得資產(chǎn)的計(jì)稅成本，目標(biāo)公司應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值確認(rèn)轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)的所得2010年4號(hào)文，詳細(xì)規(guī)定認(rèn)定合理商業(yè)目的認(rèn)定的條件和選擇適用特殊處理需申報(bào)的文件資料股權(quán)支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款特殊性處理的條件根據(jù)財(cái)務(wù)2009年59號(hào)24發(fā)行股份支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款所得稅特殊性

處理雙方財(cái)稅1投資公司按照取得資產(chǎn)的原計(jì)稅成本借：資產(chǎn)類---會(huì)降低計(jì)稅成本按照發(fā)行股份的股本貸：實(shí)收股本溢價(jià)部分貸：資本公積金2被并購(gòu)公司（目標(biāo)公司）按照轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的計(jì)稅成本借：長(zhǎng)期股權(quán)投資按照轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的計(jì)稅成本貸：資產(chǎn)類

--------所得稅納稅義務(wù)被遞延了發(fā)行股份支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款所得稅特殊性

處理雙方財(cái)稅1投資25定向發(fā)行股份換資產(chǎn)所得稅特殊處理舉例1甲公司為上市公司，股票面值1元，市場(chǎng)價(jià)格10.3元，擬以定向增發(fā)方式資產(chǎn)并購(gòu)乙公司，雙方就如下達(dá)成一致：乙公司全部資產(chǎn)凈值6000萬元，作價(jià)1億元，甲公司以每股10元的價(jià)格向乙公司發(fā)行1000萬股，作為支付對(duì)價(jià)2甲公司的財(cái)務(wù)處理和所得稅事項(xiàng)：借：資產(chǎn)6000萬元貸：股本1000萬元，資本公積5000萬元，-----無所得稅納稅義務(wù)，但資產(chǎn)的計(jì)稅成本降低了，反而會(huì)加重所得稅負(fù)擔(dān)3乙公司的財(cái)務(wù)處理和所得稅事項(xiàng)：借：長(zhǎng)期股權(quán)投資（甲公司）6000萬元貸：資產(chǎn)6000萬元，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益沒了，所得稅納稅納稅義務(wù)遞延了

定向發(fā)行股份換資產(chǎn)所得稅特殊處理舉例1甲公司為上市公司，26定向發(fā)行股份換資產(chǎn)所得稅特殊處理結(jié)論：在投資公司以定向發(fā)行股份的方法支付資產(chǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的情況下，選擇所得稅特殊性處理會(huì)加重自己的所得稅負(fù)擔(dān)，但對(duì)目標(biāo)公司特別有利，遞延了納稅義務(wù)注意：所得稅納稅義務(wù)不僅遞延了，而且轉(zhuǎn)移了定向發(fā)行股份換資產(chǎn)所得稅特殊處理結(jié)論：27股權(quán)換資產(chǎn)所得稅的特殊性處理

交易雙方的財(cái)稅1投資公司按照取得資產(chǎn)的原計(jì)稅基礎(chǔ)借：資產(chǎn)類---資產(chǎn)的計(jì)稅成本被壓低----對(duì)投資公司不利按照并購(gòu)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資如果有差額貸：轉(zhuǎn)讓長(zhǎng)期投資損益---股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格可能會(huì)被壓低----對(duì)投資公司有利2目標(biāo)公司按照出讓資產(chǎn)的計(jì)稅成本借：長(zhǎng)期股權(quán)投資------對(duì)目標(biāo)公司不利按照出讓資產(chǎn)的計(jì)稅成本貸：資產(chǎn)類-------遞延了轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的所得稅納稅義務(wù)-----對(duì)目標(biāo)公司有利股權(quán)換資產(chǎn)所得稅的特殊性處理

交易雙方的財(cái)稅1投資公司28股權(quán)換資產(chǎn)所得稅的特殊性處理舉例1甲公司投資500萬元持有A公司30%，作價(jià)1000萬元，乙公司全部資產(chǎn)凈值600萬元，作價(jià)1000萬元，雙方同意進(jìn)行置換2甲公司的財(cái)務(wù)處理和所得稅事項(xiàng)：借：資產(chǎn)600萬元貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資500萬元股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益100萬元-----比一般稅務(wù)處理少400萬元3乙公司的財(cái)務(wù)處理和所得稅事項(xiàng)：借：長(zhǎng)期股權(quán)投資（A公司）600萬元貸：資產(chǎn)600萬元，無資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益，-----遞延了所得稅納稅義務(wù)股權(quán)換資產(chǎn)所得稅的特殊性處理舉例1甲公司投資500萬元持29股權(quán)換資產(chǎn)所得稅的特殊性處理結(jié)論：在投資公司用對(duì)第三方的股權(quán)與目標(biāo)公司的資產(chǎn)交換的情況下，在所得稅上選擇特殊性處理，不僅對(duì)出讓資產(chǎn)的目標(biāo)公司有利，可以遞延納稅義務(wù)，而且對(duì)投資公司也有利，也可以遞延納稅義務(wù)股權(quán)換資產(chǎn)所得稅的特殊性處理結(jié)論：30對(duì)非股權(quán)支付部分的處理舉例

根據(jù)59號(hào)文的規(guī)定，選擇適用特殊性所得稅處理的，如果有非股權(quán)支付的，對(duì)非股權(quán)支付部分仍應(yīng)當(dāng)在交易當(dāng)期確認(rèn)資產(chǎn)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的損益，并調(diào)整相應(yīng)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)

1甲公司投資500萬元持有A公司30%，經(jīng)評(píng)估協(xié)商作價(jià)

1800萬元，乙公司全部資產(chǎn)凈值600萬元，經(jīng)評(píng)估協(xié)商作價(jià)2000元，雙方同意進(jìn)行置換，甲公司另外支付給乙公司200萬元現(xiàn)金對(duì)非股權(quán)支付部分的處理舉例根據(jù)59號(hào)文的規(guī)定，選擇適用31股權(quán)換資產(chǎn)非股權(quán)支付部分處理舉例2甲公司的財(cái)務(wù)處理和所得稅事項(xiàng)：股權(quán)支付部分：借：資產(chǎn)540萬元貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資500萬元股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益40萬元非股權(quán)支付部分：借：資產(chǎn)200萬元貸：銀行存款200萬元合并：借：資產(chǎn)740萬元貸：長(zhǎng)期投資500萬元銀行存款200萬元股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益40萬元股權(quán)換資產(chǎn)非股權(quán)支付部分處理舉例2甲公司的財(cái)務(wù)處理和所得稅32股權(quán)換資產(chǎn)非股權(quán)支付部分處理舉例3乙公司的財(cái)務(wù)處理和所得稅事項(xiàng)：股權(quán)支付部分：借：長(zhǎng)期股權(quán)投資（A公司）540萬元貸：資產(chǎn)540萬元非股權(quán)支付部分：借：銀行存款200萬元貸：資產(chǎn)60萬元資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益140萬元合并：借：長(zhǎng)期投資540萬元銀行存款200萬元，貸：資產(chǎn)600萬元資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益140萬元股權(quán)換資產(chǎn)非股權(quán)支付部分處理舉例3乙公司的財(cái)務(wù)處理和所得33對(duì)非股權(quán)支付部分所得的驗(yàn)證根據(jù)財(cái)稅2009年59號(hào)文

“非股權(quán)支付對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失＝(被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的公允價(jià)值－被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ))×(非股權(quán)支付金額÷被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的公允價(jià)值)”140萬＝（2000萬－600萬）×（200萬÷2000萬）對(duì)非股權(quán)支付部分所得的驗(yàn)證根據(jù)財(cái)稅2009年59號(hào)文34關(guān)于資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得稅特殊性處理的補(bǔ)充規(guī)定2014年12月25日，財(cái)稅2014年109號(hào)文對(duì)100%直接控制的居民企業(yè)之間，以及受同一或相同多家居民企業(yè)100%直接控制的居民企業(yè)之間按照賬面凈值劃轉(zhuǎn)股權(quán)或資產(chǎn)，凡是具有合理商業(yè)目的、不以減少、免除或者推遲納稅為主要目的，股權(quán)或者資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)后連續(xù)12個(gè)內(nèi)不改變被劃轉(zhuǎn)股權(quán)或資產(chǎn)原來的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，且劃出方企業(yè)和劃入方企業(yè)均未在會(huì)計(jì)上確認(rèn)損益的，可以選擇按照以下規(guī)定進(jìn)行特殊性稅務(wù)處理：1劃出企業(yè)和劃入企業(yè)均不確認(rèn)所得2劃入方企業(yè)取得股權(quán)或資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)以被劃轉(zhuǎn)股權(quán)或資產(chǎn)原賬面凈值確定3劃入方企業(yè)取得的劃轉(zhuǎn)資產(chǎn)，應(yīng)按照原賬面凈值計(jì)算折舊4從2015年1月1日開始執(zhí)行關(guān)于資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得稅特殊性處理的補(bǔ)充規(guī)定2014年12月25日35用債權(quán)支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款投資公司用對(duì)第三方的債權(quán)支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款（無監(jiān)管，注意合同法關(guān)于權(quán)利人轉(zhuǎn)讓權(quán)利的規(guī)定）交易的結(jié)果是投資公司并購(gòu)了目標(biāo)公司的資產(chǎn)，目標(biāo)公司受讓了債權(quán)，成了債權(quán)人涉及到投資公司的債權(quán)作價(jià)-----會(huì)發(fā)生損益涉及到目標(biāo)公司的資產(chǎn)作價(jià)-----會(huì)發(fā)生損益用債權(quán)支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款36第三方債權(quán)支付資產(chǎn)價(jià)款雙方的財(cái)稅處理1投資公司的財(cái)稅處理作為資產(chǎn)的買方：按照取得資產(chǎn)的公允價(jià)值確認(rèn)資產(chǎn)的計(jì)稅成本，以后計(jì)提折舊或攤銷作為債權(quán)的賣方：按照轉(zhuǎn)讓債權(quán)的作價(jià)額與債權(quán)計(jì)稅成本之間的差額確認(rèn)債權(quán)清收的損益借：資產(chǎn)類；貸：應(yīng)收款和債權(quán)轉(zhuǎn)讓損益2目標(biāo)公司的財(cái)稅處理作為資產(chǎn)的賣方：按照出讓資產(chǎn)的價(jià)格減資產(chǎn)凈值和稅金之間的差額確認(rèn)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的損益作為債權(quán)的買方：按照受讓債權(quán)的作價(jià)額確認(rèn)債權(quán)的計(jì)稅成本-----

根據(jù)債權(quán)清收情況確認(rèn)債權(quán)清收損益借：應(yīng)收款；貸：資產(chǎn)和轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的收益第三方債權(quán)支付資產(chǎn)價(jià)款雙方的財(cái)稅處理1投資公司的財(cái)稅處37債權(quán)支付資產(chǎn)價(jià)款的其他稅負(fù)1投資公司契稅------不動(dòng)產(chǎn)印花稅----合同和賬冊(cè)2目標(biāo)公司營(yíng)業(yè)稅-----國(guó)稅2011年51號(hào)文-------可免增值稅------國(guó)稅2011年13號(hào)文------可免土地增值稅-----財(cái)稅1995年48號(hào)-----暫免消費(fèi)稅-------無減免附加稅------視主稅印花稅------無減免所得稅------無減免請(qǐng)參考貨幣支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款中目標(biāo)公司的稅負(fù)和有關(guān)稅收優(yōu)惠政策債權(quán)支付資產(chǎn)價(jià)款的其他稅負(fù)1投資公司38承債支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款1投資公司可以承擔(dān)目標(biāo)公司負(fù)債的方式支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款2在稅法上要分解為兩次轉(zhuǎn)讓，要分別作價(jià)，分別確認(rèn)轉(zhuǎn)讓損益3最好按照合同法義務(wù)人轉(zhuǎn)讓義務(wù)的規(guī)則處理，不按照公司重組的規(guī)則處理，防止降低資產(chǎn)并購(gòu)的抗險(xiǎn)能力承債支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款1投資公司可以承擔(dān)目標(biāo)公司負(fù)債的方式39承債支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款雙方的財(cái)稅1目標(biāo)公司借：應(yīng)付款貸：資產(chǎn)類轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)損益2投資公司借：資產(chǎn)類貸：應(yīng)付款3目標(biāo)公司轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)和負(fù)債都可能產(chǎn)生損益投資公司既是資產(chǎn)的買方也是負(fù)債的買方，不會(huì)產(chǎn)生收益承債支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)款雙方的財(cái)稅1目標(biāo)公司40目標(biāo)公司用資產(chǎn)償債1如果投資公司對(duì)目標(biāo)公司有到期債權(quán)，投資公司也可以用到期債權(quán)主張抵銷，目標(biāo)公司就是用資產(chǎn)償債（所得稅可按照債務(wù)重組享優(yōu)惠待遇）2投資公司財(cái)務(wù)處理借：資產(chǎn)類貸：應(yīng)收款債權(quán)清收損益3目標(biāo)公司借：應(yīng)付款貸：資產(chǎn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益?zhèn)鶆?wù)清償損益

注意：目標(biāo)公司作為資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓方會(huì)有損益，作為債務(wù)的清償者也會(huì)有收益目標(biāo)公司用資產(chǎn)償債1如果投資公司對(duì)目標(biāo)公司有到期債權(quán)，411股權(quán)并購(gòu)節(jié)稅實(shí)務(wù)142第一節(jié)概述第一節(jié)43受讓股權(quán)（并購(gòu)）支付方式概覽5股權(quán)受讓方︻投資公司︼股權(quán)出讓方︻目標(biāo)公司股東︼貨幣支付股權(quán)支付不動(dòng)產(chǎn)支付貨物類固定資產(chǎn)支付存貨資產(chǎn)支付債權(quán)支付增發(fā)股份股權(quán)換股權(quán)知識(shí)產(chǎn)權(quán)支付承債支付受讓股權(quán)（并購(gòu)）支付方式概覽5股股貨幣支付股權(quán)支付不動(dòng)產(chǎn)支付44第二節(jié)股權(quán)轉(zhuǎn)讓各種支付方式下交易雙方的稅收成本分析第二節(jié)股權(quán)轉(zhuǎn)讓各種支付方式下交易雙45貨幣支付股價(jià)----投資公司的財(cái)稅1投資公司財(cái)務(wù)處理借：長(zhǎng)期股權(quán)投資貸：銀行存款2投資公司稅收負(fù)擔(dān)

2.1印花稅：萬分之五

2.2所得稅：以受讓價(jià)格確認(rèn)取得股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以后轉(zhuǎn)股時(shí)做扣除-----不直接發(fā)生納稅義務(wù)3關(guān)于黑白合同問題貨幣支付股價(jià)----投資公司的財(cái)稅1投資公司財(cái)務(wù)處理46貨幣支付股價(jià)-----股權(quán)出讓方1股權(quán)出讓方財(cái)務(wù)處理借：銀行存款貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資投資收益2股權(quán)出讓方稅收負(fù)擔(dān)

2.1印花稅：

2.2所得稅：股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格減股權(quán)計(jì)稅成本和已經(jīng)繳納的稅額后的余額確認(rèn)投資損益-----并入企業(yè)當(dāng)期計(jì)算繳納所得稅

2.3關(guān)于股權(quán)的計(jì)稅成本：（1）出資取得的以出資額為計(jì)稅成本；（2）受讓取得的以受讓價(jià)格為計(jì)稅成本貨幣支付股價(jià)-----股權(quán)出讓方1股權(quán)出讓方財(cái)務(wù)處47股權(quán)支付股價(jià)兩種方式之一-------發(fā)行股份支付1如果投資公司是上市公司用向股權(quán)出讓方定向增發(fā)股份的方式支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款，交易結(jié)果是目標(biāo)公司成為投資公司的子公司，目標(biāo)公司的原股東成為投資公司的小股東如果投資公司是非上市公司目標(biāo)公司的股東用其持有的目標(biāo)公司的股權(quán)向投資公司增資，交易結(jié)果是目標(biāo)公司成為投資公司的子公司，目標(biāo)公司的原股東成為投資公司的小股東兩種支付方式只是稱呼不同，法律關(guān)系、交易結(jié)果、財(cái)務(wù)處理、稅收負(fù)擔(dān)完全相同稅收上分解為兩層交易

4.1投資公司是融資方，目標(biāo)公司股東是投資方

4.2投資公司是股權(quán)購(gòu)買方，目標(biāo)公司股東是股權(quán)出讓方5所得稅分為一般性處理和特殊性處理兩種股權(quán)支付股價(jià)兩種方式之一-------發(fā)行股份支付148股權(quán)支付股價(jià)一般性所得稅處理的規(guī)定

根據(jù)財(cái)稅2009年59號(hào)文，企業(yè)股權(quán)收購(gòu)只有符合特定條件的才可以選擇特殊性稅務(wù)處理，不符合條件的和不選擇特殊性稅務(wù)處理的只能適用一般性所得稅處理。關(guān)于一般性所得稅處理規(guī)定如下：1被收購(gòu)方應(yīng)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失2收購(gòu)方取得股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定3被收購(gòu)企業(yè)的相關(guān)所得稅事項(xiàng)原則上保持不變股權(quán)支付股價(jià)一般性所得稅處理的規(guī)定根據(jù)財(cái)稅49定向增發(fā)支付股價(jià)所得稅一般性處理1投資公司按照取得股權(quán)公允價(jià)值借：長(zhǎng)期股權(quán)投資（目標(biāo)公司）貸：實(shí)收股本或資本公積★融資行為和購(gòu)買行為不發(fā)生所得稅納稅義務(wù)2股權(quán)出讓方按照取得股權(quán)的公允價(jià)值借：長(zhǎng)期股權(quán)投資（投資公司）貸：轉(zhuǎn)讓股權(quán)的計(jì)稅成本投資損益---所得稅納稅義務(wù)★投資行為不發(fā)生納稅義務(wù)，但轉(zhuǎn)股行為可能發(fā)生納稅義務(wù)定向增發(fā)支付股價(jià)所得稅一般性處理1投資公司50定向增發(fā)支付股價(jià)所得稅特殊性處理投資公司按照受讓股權(quán)原有的計(jì)稅基礎(chǔ)借：長(zhǎng)期股權(quán)投資（目標(biāo)公司）貸：實(shí)收資本和資本公積★一般會(huì)降低受讓股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，未來轉(zhuǎn)讓該權(quán)時(shí)會(huì)增加所得稅2股權(quán)出讓方按照出讓股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)借：長(zhǎng)期股權(quán)投資（投資公司）貸：出讓股權(quán)的計(jì)稅成本

★遞延了納稅義務(wù)----不轉(zhuǎn)股就不會(huì)補(bǔ)繳本次少繳的稅款定向增發(fā)支付股價(jià)所得稅特殊性處理投資公司51股權(quán)支付股價(jià)兩種方式之二---股權(quán)換股權(quán)投資公司用其持有的第三方的股權(quán)與股權(quán)出讓方持有的目標(biāo)公司的股權(quán)對(duì)換（股權(quán)換股權(quán)）交易的結(jié)果是投資公司成為目標(biāo)公司的股東，目標(biāo)公司的股東成為原投資公司子公司的股東需要雙向作價(jià)，可以通過找差價(jià)的方法實(shí)現(xiàn)等價(jià)交換4稅收上分解為兩層交易

4.1投資公司向目標(biāo)公司的股東轉(zhuǎn)讓其子公司的股權(quán)

4.2目標(biāo)公司的股東向投資公司轉(zhuǎn)讓目標(biāo)公司的股權(quán)5所得稅分為一般性處理和特殊性處理兩種股權(quán)支付股價(jià)兩種方式之二---股權(quán)換股權(quán)投資公司用其持有的第52股權(quán)換股權(quán)示意圖1甲公司乙公司A公司B公司股權(quán)換股權(quán)示意圖1甲公司乙公司A公司B公司53股權(quán)換股權(quán)所得稅的一般性處理投資公司按照取得股權(quán)公允價(jià)值借：長(zhǎng)期股權(quán)投資（目標(biāo)公司）貸：換出股權(quán)的計(jì)稅成本股權(quán)轉(zhuǎn)讓損益

股權(quán)出讓方按照取得股權(quán)公允價(jià)值借：長(zhǎng)期股權(quán)投資（投資公司）貸：換出股權(quán)的計(jì)稅成本股權(quán)轉(zhuǎn)讓損益雙方都是股權(quán)的賣方，都會(huì)發(fā)生轉(zhuǎn)股收益，都可能發(fā)生納稅義務(wù)股權(quán)換股權(quán)所得稅的一般性處理投資公司54股權(quán)換股權(quán)所得稅的一般性處理結(jié)論：在所得稅一般性處理的情況下，股權(quán)換股權(quán)雙方都可能發(fā)生所得稅的納稅義務(wù)，在合理范圍內(nèi)雙方的股權(quán)等比趨低作價(jià)雙方都有節(jié)稅效果

股權(quán)換股權(quán)所得稅的一般性處理結(jié)論：55股權(quán)換股權(quán)所得稅的特殊性處理根據(jù)財(cái)稅2009年59號(hào)文1投資公司以收購(gòu)股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確認(rèn)取得股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，按照收購(gòu)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)和出讓股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)確認(rèn)轉(zhuǎn)股損益------所得稅的納稅義務(wù)一般會(huì)減少股權(quán)出讓方以出讓股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)確認(rèn)取得股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，-----不會(huì)發(fā)生所得稅的納稅義務(wù)股權(quán)換股權(quán)所得稅的特殊性處理根據(jù)財(cái)稅2009年59號(hào)文56股權(quán)支付股價(jià)特殊稅務(wù)處理的條件根據(jù)59號(hào)文符合下列條件的可以選擇適用特殊性所得稅處理：1具有合理的商業(yè)目的，不以減少、免除或者推遲納稅為主要目的被收購(gòu)的股權(quán)不少于目標(biāo)公司全部股權(quán)的（50%，財(cái)稅2014年109號(hào)，原75%）3企業(yè)重組后連續(xù)12個(gè)月不改變重組資產(chǎn)原來的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)4股權(quán)支付的對(duì)價(jià)不低于全部對(duì)價(jià)的85%5企業(yè)重組中取得股權(quán)支付的原主要股東在重組后連續(xù)12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)不符合上述條件的只能適用所得稅的一般性處理，無論是特殊還是一般，交易雙方須采相同的稅務(wù)處理方法國(guó)稅2010年4號(hào)文對(duì)選擇適用特殊性稅務(wù)處理的詳細(xì)規(guī)定股權(quán)支付股價(jià)特殊稅務(wù)處理的條件根據(jù)59號(hào)文符合下列條件的可以57適用特殊性處理時(shí)對(duì)非股權(quán)支付部分的處理

根據(jù)財(cái)稅2009年59號(hào)文的規(guī)定，選擇適用特殊性所得稅處理的，如果有非股權(quán)支付的，對(duì)非股權(quán)支付部分仍應(yīng)當(dāng)在交易當(dāng)期確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的損益，并調(diào)整相應(yīng)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)例：A公司出資500萬元持有B公司100%股權(quán)，作價(jià)1000萬元轉(zhuǎn)讓給甲公司，甲公司每股股本1元，以每股10元價(jià)格向A公司發(fā)行90萬股，另外支付100萬元現(xiàn)金，作為受讓股權(quán)的對(duì)價(jià)適用特殊性處理時(shí)對(duì)非股權(quán)支付部分的處理58適用特殊性處理時(shí)對(duì)非股權(quán)支付部分的處理股權(quán)支付部分：

A公司借：長(zhǎng)期股權(quán)投資（甲公司）450萬元貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資（B公司）450萬元甲公司借：長(zhǎng)期投資（B公司）450萬元貸：實(shí)收股本90萬元資本公積360萬元非股權(quán)支付部分：A公司借：銀行存款100萬元貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資（B公司）50萬元投資收益50萬元甲公司借：長(zhǎng)期投資（B公司）100萬元貸：銀行存款100萬元適用特殊性處理時(shí)對(duì)非股權(quán)支付部分的處理股權(quán)支付部分：59適用特殊性處理時(shí)對(duì)非股權(quán)支付部分的處理財(cái)稅處理：（1）加（2）（A公司發(fā)生應(yīng)稅所得50萬）

A公司借：長(zhǎng)期股權(quán)投資（甲公司）450萬元銀行存款100萬元貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資（B公司）500萬元轉(zhuǎn)股收益50萬元甲公司借：長(zhǎng)期投資（B公司）550萬元貸：實(shí)收股本90萬元資本公積360萬元銀行存款100萬元適用特殊性處理時(shí)對(duì)非股權(quán)支付部分的處理財(cái)