公司項(xiàng)目投資管理研究

緒論1.1研究背景我國(guó)于2004年進(jìn)行了企業(yè)投資管理體制改革，主要體現(xiàn)在國(guó)家投資主體項(xiàng)目進(jìn)行嚴(yán)格審批，企業(yè)為主體的非重點(diǎn)投資項(xiàng)目備案管理等。自此以后，企業(yè)的項(xiàng)目投資成為了一項(xiàng)開放且多元的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，企業(yè)方面必須要全權(quán)對(duì)自身的投資行為負(fù)責(zé)，通過自負(fù)盈虧的方式確保主體發(fā)展。為了避免項(xiàng)目投資管理失敗為企業(yè)帶來?yè)p失，大部分企業(yè)在開展項(xiàng)目投資管理之前都會(huì)做出深入分析和研究，遼寧明達(dá)商貿(mào)有限公司主要從事建筑材料、五金件銷售，也會(huì)參與到部分建筑項(xiàng)目開發(fā)中，通過自身投資建筑項(xiàng)目，使用自身生產(chǎn)的建材和五金，形成材料供應(yīng)完整體系，近年來參與開發(fā)了許多不同層次的建筑項(xiàng)目。目前企業(yè)處于批量銷售核心產(chǎn)品狀態(tài)，不過也遇到生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的矛盾問題。對(duì)于任何企業(yè)來講，項(xiàng)目投資管理都是直接影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的關(guān)鍵性管理活動(dòng)。因此，本文從項(xiàng)目投資管理角度出發(fā)，對(duì)遼寧明達(dá)商貿(mào)有限公司開展的項(xiàng)目投資管理情況進(jìn)行分析總結(jié)，提出產(chǎn)生問題的解決對(duì)策，希望可以提高公司的項(xiàng)目投資管理水平REF_Ref28076\r\h[3]。1.2研究目的和意義1.2.1研究目的本文通過對(duì)遼寧明達(dá)商貿(mào)有限公司進(jìn)行實(shí)地調(diào)研，收集和整理關(guān)于企業(yè)項(xiàng)目投資管理的信息，并對(duì)企業(yè)的項(xiàng)目投資管理結(jié)構(gòu)、項(xiàng)目投資管理方式、項(xiàng)目投資管理范圍等進(jìn)行研究與討論。然后結(jié)合對(duì)遼寧明達(dá)商貿(mào)有限公司的項(xiàng)目投資管理現(xiàn)狀進(jìn)行分析，總結(jié)出企業(yè)項(xiàng)目投資管理存在的問題，并針對(duì)問題，提出相應(yīng)的管理優(yōu)化對(duì)策，以提高企業(yè)的項(xiàng)目投資管理水平。1.2.2研究意義隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，越來越多的企業(yè)會(huì)選擇開展項(xiàng)目投資，當(dāng)遇到能夠?yàn)樽陨韼硎找娴捻?xiàng)目，很多企業(yè)都想要將閑置的資金投入到項(xiàng)目中去，為自身帶來長(zhǎng)期或者短期的收益，因此項(xiàng)目投資管理已經(jīng)成為當(dāng)代企業(yè)管理體系中的關(guān)鍵內(nèi)容，能夠提高企業(yè)利潤(rùn)收益上限。企業(yè)對(duì)于項(xiàng)目投資的管理行為也是解決以往存在的管理問題，為企業(yè)項(xiàng)目投資進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的重要手段。本文主要針對(duì)企業(yè)項(xiàng)目投資的前期、中期、后期不同階段管理內(nèi)容進(jìn)行調(diào)查，強(qiáng)調(diào)通過科學(xué)的管理控制投資規(guī)模，保證財(cái)務(wù)穩(wěn)定發(fā)展，避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)的投資規(guī)模過大，很有可能造成整個(gè)財(cái)務(wù)系統(tǒng)不穩(wěn)定。因此，本文的研究意義在于提出遼寧省明達(dá)商貿(mào)有限公司項(xiàng)目投資管理存在的問題，根據(jù)問題提出優(yōu)化對(duì)策。同時(shí)，對(duì)該公司項(xiàng)目投資管理情況進(jìn)行深入分析，可以為其他同類型企業(yè)的項(xiàng)目投資管理工作提供必要借鑒，對(duì)于項(xiàng)目投資理論發(fā)展和實(shí)踐發(fā)展都具有一定意義和價(jià)值。1.3國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.3.1國(guó)外研究現(xiàn)狀如果僅僅考慮投資收益，那么有可能存在通過投資透支現(xiàn)有消費(fèi)的情況，美國(guó)著名投資領(lǐng)域?qū)W者威廉夏普提出：投資就是為了獲取到穩(wěn)定以及不穩(wěn)定的未來價(jià)值，做出的當(dāng)前犧牲。道倫和福勒針對(duì)企業(yè)項(xiàng)目投資概念進(jìn)行分析，認(rèn)為投資從廣義上來說是通過資本運(yùn)作獲得收益，企業(yè)的購(gòu)買股票、債券，以及通過資金建設(shè)廠房、購(gòu)置固定資產(chǎn)等，提高企業(yè)的流動(dòng)資金水平的行為都可以稱作投資。從狹義上來說，投資就是投資人或者企業(yè)購(gòu)買證券、公債、股票、金融債券等金融產(chǎn)品的行為。杜格爾和科里根在《投資學(xué)》中提出了投資者的資本供給理論，認(rèn)為項(xiàng)目投資行為是使用現(xiàn)有的資金，采取不同的項(xiàng)目運(yùn)作形式獲得資本收益，或者使得本金規(guī)模增長(zhǎng)的行為。小泉明等研究人員提出，投資是個(gè)人或者企業(yè)購(gòu)買金融資產(chǎn)的行為，目的在于通過不同時(shí)期資本運(yùn)作，提高資本存量。高橋泰藏在《經(jīng)濟(jì)學(xué)辭典》中提出項(xiàng)目投資方式，一般包含了開發(fā)項(xiàng)目、購(gòu)置機(jī)械設(shè)備、建設(shè)廠房、使用原材料等，通過資本的投入帶來實(shí)體效益的增長(zhǎng)，從而增加資本積累。1.3.2國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀我國(guó)對(duì)于項(xiàng)目投資管理的理論研究起步較晚，其中大部分研究都圍繞著工程建設(shè)項(xiàng)目投資進(jìn)行，對(duì)相關(guān)理論整理如下：楊川文（2022）認(rèn)為投資是企業(yè)為了在未來某個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)獲得預(yù)計(jì)收益而開展的資本運(yùn)作活動(dòng)，在當(dāng)前投入相應(yīng)本金，開展各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。劉秘（2022）認(rèn)為我國(guó)目前的國(guó)有工程建設(shè)需要優(yōu)化造價(jià)控制方法，這是提高項(xiàng)目投資管理的重要途徑。研究者詳細(xì)闡述在建設(shè)過程中采用全程的造價(jià)控制，能夠?yàn)槠髽I(yè)投資項(xiàng)目管理成本效益分析帶來一定參考。王敦（2022）對(duì)于工程建設(shè)項(xiàng)目的投資控制做出深入分析，認(rèn)為工程建設(shè)不同階段都可以開展完整的項(xiàng)目可行性研究，可以分段落進(jìn)行調(diào)查分析，包括設(shè)計(jì)、招標(biāo)以及施工等階段。研究者認(rèn)為項(xiàng)目投資管理決策對(duì)于項(xiàng)目最終的資金使用規(guī)模產(chǎn)生直接影響，而項(xiàng)目使用的資金水平也會(huì)影響到投資成本。綜上所述，目前對(duì)于項(xiàng)目投資管理的研究大多集中在工程項(xiàng)目建設(shè)領(lǐng)域，還缺少企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中對(duì)于不同項(xiàng)目的投資，忽略了其他領(lǐng)域的投資管理。本文選取的遼寧明達(dá)商貿(mào)有限公司參與到了部分工程項(xiàng)目中，其自身也會(huì)選擇不同領(lǐng)域的項(xiàng)目投資，因此選取該公司進(jìn)行研究能夠豐富相關(guān)理論基礎(chǔ)，具有一定代表價(jià)值。1.4研究方法文獻(xiàn)研究法：本文通過中國(guó)知網(wǎng)、萬(wàn)方等網(wǎng)絡(luò)文獻(xiàn)數(shù)據(jù)庫(kù)搜集并整理關(guān)于企業(yè)項(xiàng)目投資管理相關(guān)的文獻(xiàn)資料，并對(duì)這些文獻(xiàn)資料進(jìn)行整理和提煉，作為本文研究的理論依據(jù)，充實(shí)本文研究的理論內(nèi)容。調(diào)查研究法：通過對(duì)遼寧明達(dá)商貿(mào)有限公司的調(diào)研，對(duì)項(xiàng)目投資管理的相關(guān)信息進(jìn)行整理和歸納，用于論文的研究和討論。案例分析法：本文以遼寧明達(dá)商貿(mào)有限公司為例，對(duì)該公司的項(xiàng)目投資管理現(xiàn)狀和問題進(jìn)行深入的討論與分析，并提出相應(yīng)的優(yōu)化對(duì)策。2項(xiàng)目投資管理相關(guān)概念2.1項(xiàng)目投資的概念項(xiàng)目投資是一種以特定項(xiàng)目為對(duì)象，直接與\t"/item/%E9%A1%B9%E7%9B%AE%E6%8A%95%E8%B5%84/_blank"新建項(xiàng)目或\t"/item/%E9%A1%B9%E7%9B%AE%E6%8A%95%E8%B5%84/_blank"更新改造項(xiàng)目有關(guān)的長(zhǎng)期\t"/item/%E9%A1%B9%E7%9B%AE%E6%8A%95%E8%B5%84/_blank"投資行為REF_Ref6521\r\h[1]。項(xiàng)目投資是投資狹義概念中的一種，隨著社會(huì)分工精細(xì)化發(fā)展，投資活動(dòng)包含了不同類型，項(xiàng)目投資就是投資主體通過既定的管理措施，以提高資本收益為目標(biāo)，將資金投入到某個(gè)項(xiàng)目中，在未來某個(gè)階段獲得相應(yīng)回報(bào)。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的過程中，企業(yè)的項(xiàng)目投資是影響企業(yè)盈利能力的重要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。2.2項(xiàng)目投資的特點(diǎn)第一，項(xiàng)目投資具備企業(yè)戰(zhàn)略特性。企業(yè)開展項(xiàng)目投資活動(dòng)的時(shí)候，購(gòu)買原材料以及固定資產(chǎn)組建成項(xiàng)目基礎(chǔ)，這些活動(dòng)關(guān)系到企業(yè)未來生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模乃至戰(zhàn)略發(fā)展方向，每一次項(xiàng)目投資都會(huì)影響到資金使用情況。第二，項(xiàng)目投資以項(xiàng)目為核心，每一個(gè)項(xiàng)目都需要重新編排相應(yīng)的人力和資源，開展不同的規(guī)劃、執(zhí)行和管理辦法?？陀^要求對(duì)項(xiàng)目資源利用最大化，實(shí)現(xiàn)全過程和全方位控制。第三，項(xiàng)目投資的價(jià)值波動(dòng)較大，企業(yè)參與投資的項(xiàng)目往往涉及到較大規(guī)模的資金投入，其價(jià)值在于項(xiàng)目形成以后的盈利水平，而盈利水平的大小是由市場(chǎng)決定的，具有很強(qiáng)波動(dòng)性。2.3項(xiàng)目投資的分類根據(jù)投資時(shí)間，可以將項(xiàng)目投資分為短期投資和長(zhǎng)期投資。短期投資一般指的是企業(yè)開展項(xiàng)目投資以后一年內(nèi)可以收回本金與收益，長(zhǎng)期投資則指的是一年以上時(shí)間能夠收回的投資。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的過程中，對(duì)于短期投資和長(zhǎng)期投資的需求是存在明顯差異性的。從短期投資來看，短期投資的回報(bào)率大多相對(duì)較低，但是也不需要企業(yè)有過多投入。通常情況下，企業(yè)通過自有資金的短期投資來提高企業(yè)自有資金的利用率，確保企業(yè)自有資金能夠?qū)崿F(xiàn)流轉(zhuǎn)，給企業(yè)帶來一定的收益。通常情況下，企業(yè)很少會(huì)以短期投資作為企業(yè)項(xiàng)目投資的核心。而長(zhǎng)期投資對(duì)于企業(yè)投資的成本投入要求較高，一般來講，企業(yè)長(zhǎng)期投資都是企業(yè)核心的盈利項(xiàng)目，也是影響企業(yè)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展的重要項(xiàng)目。不過長(zhǎng)期投資的回報(bào)率雖然相對(duì)較高，但是長(zhǎng)期投資的整體周期也相對(duì)較長(zhǎng)，所以長(zhǎng)期投資相較于短期投資來講，企業(yè)要面臨的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更加顯著，而且政策、市場(chǎng)等任何因素的變化都可能會(huì)影響到企業(yè)長(zhǎng)期投資的整體收益。根據(jù)投資決策，可以將項(xiàng)目投資分為采納投資和互斥選擇投資。采納投資指的是能否投資某個(gè)項(xiàng)目的決策行為，互斥選擇投資指的是在兩個(gè)或者兩個(gè)以上項(xiàng)目中，只能被動(dòng)選擇其中一個(gè)的決策行為。采納投資本質(zhì)上是企業(yè)在項(xiàng)目投資選擇過程中的一種選擇性投資類型，因?yàn)樵谄髽I(yè)項(xiàng)目投資的過程中，很多時(shí)候企業(yè)并不會(huì)只選擇一個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行投資。項(xiàng)目投資的成本和收益本質(zhì)上是不會(huì)受到其他項(xiàng)目投資的影響，即企業(yè)既可以選擇所有項(xiàng)目都進(jìn)行投資，也可以選擇所有項(xiàng)目都不進(jìn)行投資。不同項(xiàng)目彼此之間存在客觀的不干擾性，而且通常情況下，采納投資類型中的投資項(xiàng)目都是不會(huì)形成互斥的投資項(xiàng)目，即企業(yè)有足夠多資金開展所有項(xiàng)目。影響企業(yè)項(xiàng)目投資決策的最終因素是項(xiàng)目本身能夠給企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。對(duì)比采納投資而言，互斥選擇投資是在企業(yè)資金有明顯限制的情況下，在各投資項(xiàng)目選擇方面，需要確保項(xiàng)目組合的總投資方案不超過投資限額，在這樣的情況下，不同的投資項(xiàng)目彼此之間形成了互斥性。所以企業(yè)需要在互斥的投資項(xiàng)目方案中選擇適合企業(yè)自身的同組項(xiàng)目，并對(duì)方案做出對(duì)比，選出最佳項(xiàng)目。2.4項(xiàng)目投資管理的概念項(xiàng)目投資管理指的是企業(yè)處于項(xiàng)目建設(shè)周期中，針對(duì)企業(yè)實(shí)際情況，結(jié)合投資管理的相關(guān)理論內(nèi)容，以為企業(yè)帶來最大投資收益作為目標(biāo)，開展的一系列規(guī)劃、決策、組織、執(zhí)行和管理活動(dòng)，是項(xiàng)目投資全過程的動(dòng)態(tài)控制。2.5項(xiàng)目投資管理的作用首先，項(xiàng)目投資管理能夠?qū)崟r(shí)控制項(xiàng)目狀態(tài)，對(duì)項(xiàng)目開展過程中的各項(xiàng)信息進(jìn)行收集、整理，傳輸給決策人員，通過及時(shí)梳理信息內(nèi)容，實(shí)時(shí)掌握項(xiàng)目發(fā)展動(dòng)態(tài)，對(duì)項(xiàng)目開展進(jìn)行有效控制。其次，項(xiàng)目投資管理可以控制成本，起到降本增效作用。企業(yè)項(xiàng)目投資往往涉及到大規(guī)模的資本運(yùn)作，通過科學(xué)的成本規(guī)劃和控制活動(dòng)，能夠在項(xiàng)目開展前期就設(shè)計(jì)出科學(xué)的預(yù)算管理體系，在項(xiàng)目進(jìn)程中隨時(shí)對(duì)比動(dòng)態(tài)控制成本目標(biāo)，找到影響成本支出的重要因素，從而保證利潤(rùn)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。最后，項(xiàng)目投資管理能夠進(jìn)行項(xiàng)目進(jìn)度管理，實(shí)現(xiàn)良好的跟蹤分析。不同項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)劃通常會(huì)在開始之前確定，但是通過科學(xué)的項(xiàng)目投資管理，能夠盡可能規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，幫助管理者更好的調(diào)整進(jìn)度，加強(qiáng)全過程管理，保證項(xiàng)目按照預(yù)期目標(biāo)進(jìn)行和發(fā)展。3遼寧明達(dá)商貿(mào)有限公司項(xiàng)目投資管理現(xiàn)狀3.1遼寧明達(dá)商貿(mào)有限公司簡(jiǎn)介遼寧明達(dá)商貿(mào)有限公司成立于2003年，是遼寧省成立較早的一家鋼材、建材、五金交電、金屬材料銷售企業(yè)，公司成立多年發(fā)展規(guī)模龐大，目前已經(jīng)開始涉及投資領(lǐng)域，與東北地區(qū)一家房地產(chǎn)巨頭合作，共同開發(fā)工程項(xiàng)目，并且為各項(xiàng)工程項(xiàng)目提供自身的鋼材與建材產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的內(nèi)部流通。公司截止2022年底共擁有員工一百余人，設(shè)立一名總經(jīng)理，公司旗下開設(shè)了四家分公司，分別負(fù)責(zé)不同領(lǐng)域的投資發(fā)展，目前都初具規(guī)模。近年來，在我國(guó)整體市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度持續(xù)加快的背景下，我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)等所有與鋼材、建材使用相關(guān)的行業(yè)都呈現(xiàn)出明顯的快速發(fā)展趨勢(shì)的情況下，遼寧明達(dá)商貿(mào)有限公司的整體發(fā)展速度在持續(xù)加快，發(fā)展的穩(wěn)定性也比較顯著。3.2遼寧明達(dá)商貿(mào)有限公司項(xiàng)目投資管理基本情況3.2.1項(xiàng)目投資事前管理遼寧明達(dá)商貿(mào)的投資項(xiàng)目管理模式是考察、設(shè)計(jì)、執(zhí)行一體化，由項(xiàng)目監(jiān)理負(fù)責(zé)項(xiàng)目質(zhì)量，投資監(jiān)理負(fù)責(zé)成本控制。項(xiàng)目考察：在項(xiàng)目投資開展之前，會(huì)對(duì)項(xiàng)目涉及到的各方面內(nèi)容進(jìn)行考察評(píng)價(jià)。以公司在2018年參與的A工程建設(shè)項(xiàng)目為例，由于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)并不是基建類型，所以在該項(xiàng)目中會(huì)盡量減少項(xiàng)目接口，采用整體承包固定價(jià)格模式。人員安排：公司針對(duì)每一個(gè)項(xiàng)目成立小組，小組中的成員會(huì)專門負(fù)責(zé)該項(xiàng)目前期準(zhǔn)備工作。但是經(jīng)常出現(xiàn)項(xiàng)目質(zhì)量審核的問題，公司中部分項(xiàng)目產(chǎn)生問題都是因?yàn)閷彶殡A段沒有符合標(biāo)準(zhǔn)，加上部分監(jiān)理人員缺少專業(yè)能力，使得項(xiàng)目開展過程中會(huì)存在一定隱患。合同簽訂：遼寧明達(dá)商貿(mào)的部分項(xiàng)目是公開招標(biāo)方式，基于自身實(shí)際情況，選擇考察、設(shè)計(jì)、執(zhí)行一體化招標(biāo)方案，也就是當(dāng)項(xiàng)目存在初始條件以后開始招標(biāo)，這對(duì)于公司的各項(xiàng)管理水平有較高要求。對(duì)于主營(yíng)業(yè)務(wù)并不是基建的遼寧明達(dá)商貿(mào)來說，后續(xù)決策比較頻繁，會(huì)影響到項(xiàng)目進(jìn)度。3.2.2項(xiàng)目投資事中管理合同履約執(zhí)行情況：截止2022年底，遼寧明達(dá)商貿(mào)投資項(xiàng)目開展過程中簽署的合同數(shù)多達(dá)數(shù)十個(gè)，并且由于自身經(jīng)營(yíng)范圍廣泛，投資領(lǐng)域也比較多樣，所以合同涉及的范圍比較廣，部分合同存在約定工作沒有完成的情況。項(xiàng)目開展質(zhì)量：公司目前安排的項(xiàng)目承包涉及人員經(jīng)驗(yàn)不足，經(jīng)常無(wú)法理解業(yè)主建設(shè)單位提出的各項(xiàng)要求，使得部分設(shè)計(jì)規(guī)劃頻繁修改，影響到項(xiàng)目開展進(jìn)度。公司采購(gòu)人員以企業(yè)利潤(rùn)為核心，部分項(xiàng)目材料存在以次充好情況，經(jīng)常在檢測(cè)中不達(dá)標(biāo)。成本控制：公司財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)項(xiàng)目投資成本，公司雖然針對(duì)每一個(gè)項(xiàng)目會(huì)成立專門的小組，但是其中的大部分工作都圍繞項(xiàng)目安排，缺少成本控制人員，所以公司只能安排財(cái)務(wù)部門人員跟進(jìn)項(xiàng)目的投入。3.2.3項(xiàng)目投資事后管理竣工管理：遼寧明達(dá)商貿(mào)采用的是固定總價(jià)合同，在項(xiàng)目開展過程中通過固定總價(jià)的方式以月份為單位申請(qǐng)項(xiàng)目進(jìn)度款項(xiàng)，在項(xiàng)目執(zhí)行過程中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)承包單位沒有根據(jù)前期的投標(biāo)文件中約定的內(nèi)容進(jìn)行操作，進(jìn)行調(diào)整。業(yè)主的要求和承包單位實(shí)際完成申報(bào)情況存在差異，在這種差異情況下，項(xiàng)目竣工存在問題REF_Ref7227\r\h[7]。項(xiàng)目評(píng)價(jià)：項(xiàng)目完結(jié)以后會(huì)有項(xiàng)目負(fù)責(zé)人出示一份項(xiàng)目總結(jié)，系統(tǒng)化的總結(jié)該項(xiàng)目整個(gè)過程，財(cái)務(wù)部門出示項(xiàng)目成本構(gòu)成，詳細(xì)闡述項(xiàng)目每個(gè)階段成本和最后的總成本。不管項(xiàng)目盈利還是虧損，都提交給企業(yè)管理者相關(guān)信息，由管理者進(jìn)行參考開展下一次投資決策。4遼寧明達(dá)商貿(mào)有限公司項(xiàng)目投資管理存在的問題4.1事前管理層次較低遼寧明達(dá)商貿(mào)還沒有針對(duì)自身的項(xiàng)目投資工作建立起完善的事前管理體系，大部分項(xiàng)目投資事前管理處于隨意乃至臨時(shí)管理狀態(tài)，特別是在領(lǐng)導(dǎo)意見不統(tǒng)一的時(shí)候，也沒有采用民主的方式進(jìn)行決策，缺少科學(xué)的協(xié)調(diào)與調(diào)整。首先，遼寧明達(dá)商貿(mào)管理者對(duì)于項(xiàng)目投資前期決策立項(xiàng)缺少重視，由于公司針對(duì)項(xiàng)目投資管理還缺少一套完善的管理流程，前期對(duì)投資規(guī)范進(jìn)行確認(rèn)還不夠深入，再加上公司與合作方對(duì)于生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、場(chǎng)地等多個(gè)方面信息存在偏差，使得前期管理人員溝通過程中始終處于被動(dòng)。但是實(shí)際上對(duì)于項(xiàng)目投資而言，任何企業(yè)在項(xiàng)目投資之前都需要對(duì)項(xiàng)目有一個(gè)全面的了解和認(rèn)識(shí)，或者說項(xiàng)目投資之前的事前管理是決定項(xiàng)目投資最終是否能夠獲得預(yù)期收益的重要因素。在這樣的情況下，遼寧明達(dá)商貿(mào)管理者對(duì)于項(xiàng)目前期決策立項(xiàng)沒有提起足夠的重視，必然會(huì)導(dǎo)致企業(yè)項(xiàng)目在投資落實(shí)的過程中出現(xiàn)各種風(fēng)險(xiǎn)。而且是遼寧明達(dá)商貿(mào)不能有效規(guī)避的客觀風(fēng)險(xiǎn)，所以事前項(xiàng)目投資決策立項(xiàng)的管理力度有限，已然給企業(yè)項(xiàng)目投資埋下了隱患。其次，公司的前期基礎(chǔ)管理工作欠缺，依照目前的項(xiàng)目開展流程，前期階段決策工作包含了提出建議、提供項(xiàng)目可行性報(bào)告、交給相關(guān)部門審批。但是對(duì)遼寧明達(dá)商貿(mào)有限公司實(shí)際項(xiàng)目投資工作進(jìn)行分析，企業(yè)缺少專業(yè)的調(diào)研人員，對(duì)于投資項(xiàng)目的穩(wěn)定性缺少完善的前期調(diào)研和分析，相關(guān)人員對(duì)于市場(chǎng)上的類似情況不夠了解，在缺少深入調(diào)查的情況下過早編制可行性報(bào)告以及項(xiàng)目投資金額預(yù)測(cè)，其基礎(chǔ)工作出現(xiàn)一定偏差。具體如圖4.1所示。項(xiàng)目建議申請(qǐng)項(xiàng)目建議申請(qǐng)可行性報(bào)告項(xiàng)目審批圖4.1項(xiàng)目前期決策流程尤其是對(duì)于項(xiàng)目投資來講，企業(yè)是否能夠?qū)?xiàng)目有全面的把握和深層次的認(rèn)識(shí)，是直接影響到項(xiàng)目是否可以給企業(yè)帶來實(shí)際收益的重要影響因素。目前遼寧明達(dá)商貿(mào)在項(xiàng)目投資的前期市場(chǎng)調(diào)研并沒有針對(duì)同類型項(xiàng)目進(jìn)行深層次的了解，只關(guān)注于項(xiàng)目本身，忽視項(xiàng)目外部政策環(huán)境和市場(chǎng)變化，必然會(huì)給企業(yè)的項(xiàng)目投資帶來明顯的隱患。在新冠肺炎疫情出現(xiàn)之后，新冠肺炎疫情其實(shí)已經(jīng)給所有的企業(yè)項(xiàng)目投資敲響了警鐘。雖然新冠肺炎是一種大規(guī)模的社會(huì)性問題，出現(xiàn)的頻率和概率都相對(duì)較低，但是對(duì)于企業(yè)，尤其是中小企業(yè)的項(xiàng)目投資來講，任何一種社會(huì)性問題的出現(xiàn)都是致命的。中小企業(yè)項(xiàng)目投資的基礎(chǔ)薄弱，如果項(xiàng)目投資在中期中斷將會(huì)嚴(yán)重影響到企業(yè)的資金鏈，這不僅僅是項(xiàng)目投資是否能夠獲取預(yù)期收益的問題，更主要的是企業(yè)是否有能力維持存續(xù)的問題。最后，公司在合同簽訂方面考慮不完善，缺少項(xiàng)目投資事前管理經(jīng)驗(yàn)，尤其是在基建合同方面，與公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)存在差異，對(duì)于專業(yè)性較強(qiáng)的合同內(nèi)容缺乏分辨和考量，導(dǎo)致合同履約執(zhí)行率偏低，合同條款制定存在索賠的可能性，為企業(yè)帶來一定風(fēng)險(xiǎn)。4.2事前管理范圍有限遼寧明達(dá)商貿(mào)在項(xiàng)目投資前期管理中只考慮到立項(xiàng)、設(shè)計(jì)以及資金籌集的整體問題，忽略了每一個(gè)環(huán)節(jié)中的細(xì)節(jié)處理，對(duì)于事前管理的范圍沒有從制度層面進(jìn)行強(qiáng)制約束，導(dǎo)致各項(xiàng)管理工作的開展缺乏規(guī)范性。從目前遼寧明達(dá)商貿(mào)有限公司的事前管理范圍來看，其中缺少項(xiàng)目投資涉及到的投資規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率水平。投資結(jié)構(gòu)分析、投資資金來源等多方面的深入分析，很多內(nèi)容在規(guī)劃中一帶而過，大部分項(xiàng)目的事前管理沒有分析出項(xiàng)目所處的市場(chǎng)環(huán)境和發(fā)展趨勢(shì)，尤其是缺少數(shù)據(jù)上的支持，分析和管理范圍空泛。而且項(xiàng)目投資本身就并非是項(xiàng)目本身的問題，從政策、制度到市場(chǎng)以及項(xiàng)目后期的使用價(jià)值和盈利空間等都應(yīng)該是項(xiàng)目投資管理的整體范圍。因?yàn)楫?dāng)企業(yè)對(duì)于項(xiàng)目投資的事項(xiàng)了解的越清晰，企業(yè)就越能夠有效地發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目投資過程中可能潛在的風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)做好適應(yīng)性防控，從而提高風(fēng)險(xiǎn)的防范能力。但是很明顯，遼寧明達(dá)商貿(mào)現(xiàn)階段對(duì)于投資前期管理根本沒有拓展項(xiàng)目投資管理的范圍，對(duì)于外部市場(chǎng)環(huán)境的變化、預(yù)估，政策的了解都浮于表面，這必然會(huì)導(dǎo)致項(xiàng)目投資在落實(shí)的過程中，因?yàn)槊つ繕酚^而無(wú)視隱患，可能會(huì)給企業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟(jì)損失。4.3事中管理缺少動(dòng)態(tài)化意識(shí)企業(yè)項(xiàng)目投資進(jìn)入到執(zhí)行階段以后，必須要展開全方位監(jiān)督管理，用動(dòng)態(tài)化的制度進(jìn)行管理，保證在發(fā)現(xiàn)問題以后具備調(diào)整執(zhí)行方案的可能性，最大化的保證企業(yè)在該項(xiàng)目中的成本控制以及項(xiàng)目收益。尤其是項(xiàng)目投資進(jìn)入執(zhí)行階段之后，項(xiàng)目投資面對(duì)的市場(chǎng)環(huán)境以及政策環(huán)境本質(zhì)上來講都是在不斷變化的，尤其是企業(yè)投資的大部分項(xiàng)目本身又都是長(zhǎng)期項(xiàng)目，短期項(xiàng)目可能受到市場(chǎng)環(huán)境和政策環(huán)境變化影響并不顯著，但是長(zhǎng)期項(xiàng)目因?yàn)轫?xiàng)目的投入和應(yīng)用周期較長(zhǎng)，各種因素對(duì)項(xiàng)目整體影響的效果會(huì)非常顯著。在這樣的情況下，自然而然對(duì)企業(yè)項(xiàng)目投資的動(dòng)態(tài)化管理意識(shí)提出更高水平的要求。遼寧明達(dá)商貿(mào)有限公司的項(xiàng)目投資事中管理缺乏經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)項(xiàng)目組人員在執(zhí)行中發(fā)現(xiàn)存在問題以后，想要完善項(xiàng)目流程必須要經(jīng)過層層申報(bào)。尤其是當(dāng)前公司涉及到的項(xiàng)目投資業(yè)務(wù)越來越多，領(lǐng)導(dǎo)者還沒有建立起動(dòng)態(tài)調(diào)整意識(shí)，對(duì)于一些小項(xiàng)目只是簡(jiǎn)單的分析，提交上來的問題沒有得到重視。從執(zhí)行環(huán)節(jié)來看，公司對(duì)項(xiàng)目執(zhí)行缺少完善的監(jiān)督，沒有成立專門的監(jiān)管部門，每個(gè)項(xiàng)目的監(jiān)察人員崗位也形同虛設(shè)，將大部分精力放在了項(xiàng)目的運(yùn)行上，目標(biāo)是為了項(xiàng)目的完結(jié)，忽略了過程中有可能產(chǎn)生的問題，缺少動(dòng)態(tài)化的解決預(yù)案。而且通過對(duì)遼寧明達(dá)商貿(mào)有限公司項(xiàng)目投資的事中管理過程進(jìn)行了解與分析也發(fā)現(xiàn)，遼寧明達(dá)商貿(mào)有限公司在項(xiàng)目投資的過程中不會(huì)再對(duì)外部市場(chǎng)環(huán)境和政策環(huán)境進(jìn)行深入的調(diào)研，而在這種情況下，遼寧明達(dá)商貿(mào)有限公司對(duì)于投資項(xiàng)目的所有認(rèn)知和了解都局限在事前的調(diào)研結(jié)果中。而一旦延循的這種認(rèn)知和了解，遼寧明達(dá)商貿(mào)有限公司在項(xiàng)目投資的過程中必然會(huì)出現(xiàn)一葉障目的現(xiàn)象。特別是對(duì)于遼寧明達(dá)商貿(mào)有限公司這種中小型企業(yè)來講，企業(yè)能夠投資的項(xiàng)目整體大多帶有同質(zhì)化趨勢(shì)，而在同質(zhì)化的項(xiàng)目建設(shè)過程中，遼寧明達(dá)商貿(mào)有限公司如果不能有效的了解外部市場(chǎng)環(huán)境和政策環(huán)境，將必然要面臨同業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者的競(jìng)爭(zhēng)壓力。如果遼寧明達(dá)商貿(mào)有限公司持續(xù)現(xiàn)階段的適中管理態(tài)度進(jìn)行項(xiàng)目投資管理，將會(huì)直接影響到企業(yè)投資項(xiàng)目的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，這對(duì)于遼寧明達(dá)商貿(mào)有限公司的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展而言是非常不利的。4.4事后管理缺失在企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的過程中，所有的項(xiàng)目投資對(duì)于企業(yè)活動(dòng)而言，都是一個(gè)積累投資經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)的過程。而且企業(yè)在項(xiàng)目投資的過程中，也需要通過對(duì)項(xiàng)目投資過程進(jìn)行歸納和整理。分析企業(yè)在項(xiàng)目投資過程中存在的問題，并且對(duì)接下來的項(xiàng)目投資方案進(jìn)行優(yōu)化與完善。當(dāng)然，這就需要企業(yè)具備項(xiàng)目投資的事后管理意識(shí)，要能夠在項(xiàng)目投資的過程中將所有關(guān)于項(xiàng)目投資的信息、方案、檔案、資料等進(jìn)行統(tǒng)一整理和歸納，并對(duì)這些項(xiàng)目信息進(jìn)行細(xì)致的分析和研究，總結(jié)在企業(yè)項(xiàng)目投資過程中表現(xiàn)出來的優(yōu)劣勢(shì)，從而發(fā)揮企業(yè)的優(yōu)勢(shì)，規(guī)避企業(yè)的劣勢(shì)。通過對(duì)遼寧明達(dá)商貿(mào)有限公司的事后管理情況進(jìn)行綜合分析可以看到，遼寧明達(dá)商貿(mào)有限公司明顯缺失了項(xiàng)目投資的事后管理環(huán)節(jié)。企業(yè)既不能對(duì)已經(jīng)建成的項(xiàng)目投資方案進(jìn)行深入的研究與討論，也不能對(duì)在建項(xiàng)目的已建成部分進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)。所以就導(dǎo)致了企業(yè)的項(xiàng)目投資能力始終停留在原有的水平線上。一方面，遼寧明達(dá)商貿(mào)有限公司在項(xiàng)目竣工階段缺少完善的審核方式，通常情況下項(xiàng)目竣工不僅需要審核項(xiàng)目本身質(zhì)量，還應(yīng)該統(tǒng)計(jì)出各項(xiàng)成本，計(jì)算預(yù)期收益等多方面內(nèi)容，涉及到的范圍十分廣泛。如果期間出現(xiàn)問題，需要明確問題來自于項(xiàng)目執(zhí)行部門、建設(shè)單位還是公司方面。因此，一旦多方對(duì)于項(xiàng)目執(zhí)行和完結(jié)需求標(biāo)準(zhǔn)存在偏差，就很容易產(chǎn)生矛盾。尤其是公司面臨的建材、鋼材市場(chǎng)并不是一成不變的，市場(chǎng)上相關(guān)信息始終處于動(dòng)態(tài)變化過程，關(guān)于項(xiàng)目成本核算容易出現(xiàn)混亂情況，缺少科學(xué)的管理。另一方面，公司很少針對(duì)完結(jié)的項(xiàng)目進(jìn)行事后深入分析，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人會(huì)在出具了報(bào)告以后草草結(jié)束該項(xiàng)目，缺少后續(xù)的分析和研究，無(wú)法為以后的項(xiàng)目投資工作開展提供帶有完善數(shù)據(jù)信息的參考依據(jù)。因此導(dǎo)致遼寧明達(dá)商貿(mào)有限公司的投資能力停滯不前，這對(duì)企業(yè)的后續(xù)發(fā)展有很大的影響。5遼寧明達(dá)商貿(mào)有限公司項(xiàng)目投資管理的優(yōu)化措施5.1提高事前管理層次遼寧明達(dá)商貿(mào)有限公司應(yīng)該根據(jù)自身的項(xiàng)目投資目標(biāo)，對(duì)項(xiàng)目的可行性開展深入調(diào)查研究，針對(duì)項(xiàng)目投資方向、資金規(guī)模、項(xiàng)目選擇等方面開展技術(shù)分析，加強(qiáng)事前管理的層次和邏輯。在整個(gè)事前管理層面，一般包含項(xiàng)目投資機(jī)會(huì)分析、項(xiàng)目建議申請(qǐng)編制、可行性研究、項(xiàng)目評(píng)估、決策審批環(huán)節(jié)，具體如圖5.1所示。投資機(jī)會(huì)分析投資機(jī)會(huì)分析項(xiàng)目建議申請(qǐng)可行性研究項(xiàng)目評(píng)估決策審批圖5.1項(xiàng)目前期決策流程優(yōu)化圖對(duì)于遼寧明達(dá)商貿(mào)來講，在項(xiàng)目前期決策過程中，需要在原有的決策流程基礎(chǔ)上，增加投資機(jī)會(huì)分析和項(xiàng)目評(píng)估，在項(xiàng)目決策開始之前對(duì)項(xiàng)目投資有全面的了解，然后再開展可行性研究之后，對(duì)項(xiàng)目的預(yù)期收益進(jìn)行綜合評(píng)估，只有這樣，才能夠提高遼寧明達(dá)商貿(mào)項(xiàng)目投資前期決策的整體效率和質(zhì)量。項(xiàng)目投資事前管理階段主要指的是項(xiàng)目投資機(jī)會(huì)分析到項(xiàng)目準(zhǔn)備動(dòng)工之前的所有環(huán)節(jié)，都需要管理層制定出完善的目標(biāo)體系，圍繞著公司戰(zhàn)略規(guī)劃設(shè)計(jì)項(xiàng)目投資目標(biāo)，當(dāng)項(xiàng)目符合自身目標(biāo)以后才開始進(jìn)行項(xiàng)目建議申請(qǐng)編制。通過項(xiàng)目申請(qǐng)以后，成立專門的項(xiàng)目小組，對(duì)項(xiàng)目可行性展開深入調(diào)查，要進(jìn)入到項(xiàng)目投資領(lǐng)域的市場(chǎng)中詳細(xì)了解其他企業(yè)在這方面的收益，判斷未來發(fā)展前景，由管理層決定該項(xiàng)目投資是否可行，如果項(xiàng)目可行的話就進(jìn)入到項(xiàng)目評(píng)估環(huán)節(jié)。在項(xiàng)目評(píng)估環(huán)節(jié)，遼寧明達(dá)商貿(mào)有限公司可以組成公司內(nèi)部專家討論組，也可以花費(fèi)資金從外界引入專門的評(píng)估師，專門對(duì)項(xiàng)目展開評(píng)估，當(dāng)符合公司預(yù)期收益水平時(shí)，就可以進(jìn)入到?jīng)Q策審批環(huán)節(jié)。在決策審批環(huán)節(jié)，需要由公司不同部門高層領(lǐng)導(dǎo)參與，經(jīng)過科學(xué)的討論和民主的投票決定該項(xiàng)目是否投資，以及后續(xù)的開展方式。5.2擴(kuò)大事前管理范圍對(duì)于遼寧明達(dá)商貿(mào)有限公司來說，事前管理應(yīng)該起到控制項(xiàng)目投資的主要作用，其他控制手段作為輔助運(yùn)行，重點(diǎn)發(fā)揮出事前管理作用，就需要進(jìn)一步擴(kuò)大事前管理范圍，能夠?qū)㈨?xiàng)目投資在運(yùn)作之前的所有環(huán)節(jié)都囊括進(jìn)去，提高管理者和執(zhí)行人員的重視。對(duì)此，公司應(yīng)該在一定時(shí)間階段內(nèi)，全面圍繞項(xiàng)目投資的事前管理運(yùn)行。為了擴(kuò)大管理范圍，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人首先應(yīng)該明確項(xiàng)目投資規(guī)劃，對(duì)即將要到來的項(xiàng)目活動(dòng)進(jìn)行定義；其次要與所有利益相關(guān)者共享項(xiàng)目范圍管理計(jì)劃，讓每一名利益相關(guān)者都處于同樣的信息水平上；再次，可以使用變更說明及時(shí)調(diào)整事前管理范圍，跟蹤對(duì)于項(xiàng)目范圍作出的變動(dòng)；最后，采用任務(wù)管理手段與技術(shù)跟蹤范圍內(nèi)所有項(xiàng)目活動(dòng)?？傊卷?xiàng)目投資管理的事前管理階段，應(yīng)該將所有有可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的因素都考慮到，包含項(xiàng)目投資運(yùn)轉(zhuǎn)的方方面面。5.3樹立動(dòng)態(tài)化事中管理意識(shí)一方面，遼寧明達(dá)商貿(mào)有限公司針對(duì)項(xiàng)目投資執(zhí)行階段的事中管理應(yīng)該圍繞項(xiàng)目實(shí)施階段招標(biāo)方案優(yōu)化進(jìn)行。包括嚴(yán)格審查招標(biāo)項(xiàng)目，加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目開展的監(jiān)督，對(duì)招標(biāo)資格進(jìn)行嚴(yán)格審查，必要時(shí)開展行政監(jiān)督，對(duì)項(xiàng)目的資金來源、規(guī)模大小、質(zhì)量要求等各方面信息進(jìn)行甄別，詳細(xì)了解代理單位是否能夠滿足運(yùn)作該投資項(xiàng)目的能力，如果在執(zhí)行過程中發(fā)現(xiàn)不足要及時(shí)調(diào)整，避免耽誤后續(xù)的項(xiàng)目開展工作。另一方面，遼寧明達(dá)商貿(mào)有限公司強(qiáng)化事中管理意識(shí)，應(yīng)該改進(jìn)項(xiàng)目執(zhí)行階段的合同管理工作，建立完善的合同管理制度，嚴(yán)格規(guī)范合同的履行。具體來說，包括積極處理好項(xiàng)目進(jìn)展中各方關(guān)系，防止出現(xiàn)內(nèi)部矛盾，保證項(xiàng)目能夠有秩序的如期開展；進(jìn)行項(xiàng)目合同監(jiān)督管理，根據(jù)專用條款中約定的時(shí)間進(jìn)行項(xiàng)目執(zhí)行進(jìn)度的調(diào)整和確認(rèn)，減少項(xiàng)目運(yùn)作中的糾紛情況，保證項(xiàng)目建設(shè)順利進(jìn)展；保存好項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)產(chǎn)生的各種相關(guān)文件，比如工程記錄、協(xié)議、補(bǔ)充條款、圖表等。5.4實(shí)施事后管理遼寧明達(dá)商貿(mào)有限公司應(yīng)該對(duì)項(xiàng)目的結(jié)算方案進(jìn)行完善，對(duì)于不同類型的項(xiàng)目投資，明達(dá)商貿(mào)要制定出完善的結(jié)算流程，對(duì)各項(xiàng)數(shù)據(jù)進(jìn)行有效獲取，包括項(xiàng)目投資過程中產(chǎn)生的所有成本、投資規(guī)模、投資收益、各方收益、企業(yè)盈余等內(nèi)容，將其納入到財(cái)務(wù)報(bào)表中，提交給管理者進(jìn)行參考。綜合了解本次項(xiàng)目投資工作是否獲得預(yù)期收益，如果出現(xiàn)問題的話應(yīng)該向哪些方面改善等。同時(shí)，要建立起項(xiàng)目投資后的評(píng)價(jià)體系，由項(xiàng)目最直接的參與人員和執(zhí)行人員進(jìn)行第一次評(píng)價(jià)，當(dāng)各項(xiàng)數(shù)據(jù)上交給管理者以后，再由管理者進(jìn)行第