全球銀行業(yè)展望報告2024年第2季度（總第58期）建設(shè)金融強(qiáng)國銀行支持現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè) -中國銀行

全球銀行業(yè)展望報告張興榮（長三角金融研究院）龔一泓（長三角金融研究院）周磊（長三角金融研究院）曾圣鈞（大灣區(qū)金融研究院）郭燕（大灣區(qū)金融研究院）王子豪（大灣區(qū)金融研究院）資料來源：各央行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)，銀行財報，中國銀行研究院資料來源：各央行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)，銀行財報，中國銀行研究院郵件：shaoke@建設(shè)金融強(qiáng)國，銀行支持現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)景不確定增加，銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境不容樂觀，規(guī)模擴(kuò)張速度放緩；凈利息收入增長也會放緩，盈利能力明顯下滑；歐美中小銀行風(fēng)險再度引發(fā)市場關(guān)注，資產(chǎn)金融行業(yè)整體經(jīng)營穩(wěn)健。銀行業(yè)深入踐行金融的政治性、人民性，加大對實體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的支持力度，規(guī)模穩(wěn)健增長，盈利能力穩(wěn)定提升，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)向好，助力金融強(qiáng)國建設(shè)。本報告圍繞科技金融支持科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)金融支持長三角以及大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、全球銀行業(yè)支持產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)的趨勢全球經(jīng)濟(jì)增長步伐仍然緩慢，銀行業(yè)經(jīng)營承壓。根據(jù)中國銀行研究院全球從發(fā)展趨勢看，一季度主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）出現(xiàn)些中國銀行研究院12024年第2季度GDP季度同比，%PMI，指數(shù)家繼續(xù)維持高利率水平，歐洲央行保持三大關(guān)鍵利率不變，主要再融資利率、境下，美國銀行業(yè)信貸成本提高，凈息差盈利提振效應(yīng)減弱，商業(yè)地產(chǎn)風(fēng)險凸顯，資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)劣變。紐約社區(qū)銀行受商業(yè)地產(chǎn)重定價沖擊，被迫增加撥備再次引發(fā)市場對中小銀行的擔(dān)憂。日本央行結(jié)束負(fù)利率政策，將政策利率從-0.1%提高到0至0.1%范圍內(nèi)。新興經(jīng)濟(jì)體貨幣政策明顯分化。智利央行下調(diào)中國銀行研究院22024年第2季度與金融結(jié)合愈發(fā)緊密，國際清算銀行和金融穩(wěn)定委員會加強(qiáng)對加密貨幣、數(shù)字資產(chǎn)的監(jiān)管，通過建立統(tǒng)一的監(jiān)管框架，實現(xiàn)全球范圍的監(jiān)管協(xié)同。部分發(fā)展中國家對金融科技保持寬松的發(fā)展環(huán)境和清晰的監(jiān)管思路，在加密貨幣、虛擬銀行等新興金融領(lǐng)域先試先行，期望實現(xiàn)彎道超車。此外，歐美國家高度重視金融市場波動、宏觀經(jīng)濟(jì)衰退對金融穩(wěn)定性造成的沖擊，通過開展壓力測試找出銀行體系薄弱環(huán)節(jié)，提高銀行應(yīng)對極端情況的風(fēng)險處置能力，加強(qiáng)交易對手金融科技創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，賦能銀行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。人工智能、大數(shù)據(jù)分析等技術(shù)的應(yīng)用，為金融機(jī)構(gòu)打造了線上服務(wù)平臺，也提供了基于數(shù)據(jù)的、更精付流程，不斷滿足消費者日益多元化的需求，增強(qiáng)金融服務(wù)的包容性；美國銀行完善對公業(yè)務(wù)數(shù)字化平臺，為客戶提供同業(yè)比較、安全風(fēng)險警示、貿(mào)易和信貸業(yè)務(wù)評估等服務(wù)。此外，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、大型銀行及金融科技公司積極探索中國銀行研究院32024年第2季度表1：部分金融監(jiān)管政策及其影響（2024年金融監(jiān)管政策金融穩(wěn)定委員會發(fā)布2024年工作計劃，強(qiáng)點關(guān)注代幣化和人工智能等數(shù)字創(chuàng)新對財金融領(lǐng)域部署人工智能和區(qū)塊鏈技術(shù)將面臨更大的風(fēng)險國際清算銀行公布一系列指導(dǎo)全球穩(wěn)定幣指導(dǎo)銀行建立有效風(fēng)險管理框架，加強(qiáng)運營彈性、網(wǎng)絡(luò)安全保障和打擊洗錢和資助包括部分資產(chǎn)低于1000億美元的銀行。測試將提高大型銀行抵御宏觀經(jīng)濟(jì)衰退的美聯(lián)儲表示貸款人不了解交易對手風(fēng)險敞商業(yè)銀行應(yīng)充分了解交易對手的風(fēng)險狀況，優(yōu)化評估其信用風(fēng)險及杠桿率的方式，美聯(lián)儲再次擴(kuò)大“問題銀行名單”。2023受高息環(huán)境影響，銀行商業(yè)地產(chǎn)風(fēng)險和信用卡逾期風(fēng)險增加，美國中小銀行經(jīng)營環(huán)歐洲央行宣布將對109家銀行進(jìn)行首次網(wǎng)在此指導(dǎo)下，銀行應(yīng)加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)攻擊應(yīng)對能力，提高銀行或者像硅谷銀行英國分行一樣移交給有意愿的買家，而不是直接讓銀行進(jìn)入破產(chǎn)程新流程允許央行向銀行征收特別費用覆蓋處理成本，避免公共資金受損；優(yōu)化瀕臨破產(chǎn)銀行處置方式，維護(hù)消收政策，進(jìn)一步完善加密貨泰國希望通過虛擬銀行刺激金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)形成良性競爭，但會對金融穩(wěn)定帶來風(fēng)險。中國銀行研究院42024年第2季度表2：金融科技大事記（2024年一季度）將存款儲蓄賬戶AppleCard的余額上限從25德意志交境帶來的息差提振效應(yīng)不再，全球銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境不容樂觀。預(yù)計上半年，全球銀行業(yè)規(guī)模擴(kuò)張態(tài)勢持續(xù)放緩；信貸環(huán)境收緊，借貸成本居高不下導(dǎo)致銀行業(yè)盈利或?qū)⒒芈?；重點行業(yè)信貸資產(chǎn)質(zhì)量或出現(xiàn)劣變，銀行前瞻性撥備計提力度提高；強(qiáng)監(jiān)管趨勢下，資本充足率水平將不會大幅波動，但資本補(bǔ)充的難度中國銀行研究院52024年第2季度規(guī)模擴(kuò)張動態(tài)調(diào)整，歐元區(qū)銀行業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模與上年同期持平，英國銀行業(yè)同增加4.1%；亞太地區(qū)銀行業(yè)規(guī)模較快增長，日本銀行業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模同比增長中國銀行研究院62024年第2季度2.盈利規(guī)模有所回落增長帶動盈利能力階段性提升。值得注意的是，大幅加息帶來的盈利增長紅利不具備可持續(xù)性，部分經(jīng)濟(jì)體銀行業(yè)凈利潤在年末出現(xiàn)回落。美國銀行業(yè)凈利美元，同比大幅下降41.5%。除息差提振效應(yīng)減弱外，撥備計提的大幅增長也出現(xiàn)超過5個百分點的下滑。澳大利亞銀行業(yè)凈利潤規(guī)模約合271.9億美元，2024年，全球銀行業(yè)盈利能力或更加疲軟。一方面，經(jīng)濟(jì)增長面臨挑戰(zhàn)，部分行業(yè)風(fēng)險凸顯，銀行業(yè)在收縮信貸投放的同時，也會增加撥備計提，對凈利潤形成雙重打擊；另一方面，即使貨幣政策轉(zhuǎn)向，但利率仍處于高位，企業(yè)美國銀行業(yè)凈利潤規(guī)模將同比大幅減少16.7%；歐元區(qū)銀行中國銀行研究院72024年第2季度銀行業(yè)由于在綠色金融、普惠金融、財富金融等領(lǐng)域存在較大展業(yè)空間，能夠上半年，泰國銀行業(yè)凈利潤將同比增長10.6%，馬來2023年，歐美大型銀行經(jīng)營表現(xiàn)較好，特別是在大幅加息背景下，凈利息收入的增規(guī)模增長出現(xiàn)分化。2023年末，美國四中國銀行研究院82024年第2季度出現(xiàn)歷史性暴跌，再次引發(fā)投資者對于歐美銀行業(yè)危機(jī)資本充足水平保持穩(wěn)定。2023年末，美國四大行平均資本充足率、核心一級資本充國別美國英國歐元區(qū)中國銀行研究院92024年第2季度3.資產(chǎn)劣變風(fēng)險增加德意志銀行股價暴跌，美國銀行業(yè)存款流失，英國大都會銀行出現(xiàn)融資風(fēng)險。雖然監(jiān)管部門及時采取措施，阻止了風(fēng)險的進(jìn)一步蔓延和演化，但銀行業(yè)資產(chǎn)格下跌等因素影響，美國中小銀行風(fēng)險或更加突出，根據(jù)FDIC披露的問題銀率和逾期率均從歷史低點回升，歐元區(qū)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表正在顯現(xiàn)“早期壓力分點。新興經(jīng)濟(jì)體資產(chǎn)質(zhì)量較好，泰國、馬來西亞、印度尼西亞銀行業(yè)不良貸跌，再度引發(fā)市場對美國商業(yè)地產(chǎn)風(fēng)險以及歐美銀行業(yè)危機(jī)走勢的擔(dān)憂。預(yù)計二季度末，全球銀行業(yè)特別是歐美銀行業(yè)將面臨較大資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力。美國地區(qū)新興市場銀行業(yè)風(fēng)險穩(wěn)定，預(yù)計馬來西亞、泰國和印度尼西亞銀行業(yè)不良中國銀行研究院2024年第2季度因主要有兩點。2.5億美元，大幅低于市場預(yù)期的凈盈利2.1億美元，主要由于其針對部分寫字樓地產(chǎn)敞款的60%，高于全部中小銀行約30%的資產(chǎn)占比，商業(yè)地產(chǎn)敞口主要集中于紐約地區(qū)。商業(yè)地產(chǎn)敞口規(guī)模約為506億美元，其中寫字樓商業(yè)地產(chǎn)敞口規(guī)模為34億美元中國銀行研究院2024年第2季度資可能出現(xiàn)巨額虧損，預(yù)計全財年凈虧損280億日元（約合1.91億美元），與此前預(yù)測年四季度對美國商業(yè)地產(chǎn)的損失準(zhǔn)備金同比增長4倍多。2024年，應(yīng)高度關(guān)注美國商業(yè)4.資本狀況相對穩(wěn)定間。同時，全球資本市場較為繁榮，多國股市創(chuàng)下歷史新高，銀行業(yè)在資本市足率提升至18.53%；泰國銀行業(yè)資本充足率同比上升0.72個百分點，達(dá)到件爆發(fā)，各國監(jiān)管部門加大銀行業(yè)資本監(jiān)管力度，銀行業(yè)將繼續(xù)加大資本補(bǔ)充力度。預(yù)計二季度末，美國銀行業(yè)資本充足率將達(dá)到15.5%行業(yè)監(jiān)管更為謹(jǐn)慎，資本充足率將有較大提升，分別達(dá)到20.8%和18.3%；澳大利亞和日本銀行業(yè)資本充足率將達(dá)到19.8%和16.0%；新興經(jīng)濟(jì)體銀行業(yè)資中國銀行研究院2024年第2季度綠色轉(zhuǎn)型以及未來產(chǎn)業(yè)等高質(zhì)量發(fā)展領(lǐng)域，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，全力支持顛費，立足居民衣食住行多種消費場景，在智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車、電子產(chǎn)品等大宗消費的基礎(chǔ)上，發(fā)力數(shù)字消費、綠色消費、健康消費等新型消費，滿足廣大中國銀行研究院132024年第2季度第二，財政貨幣政策把握時度效，推動銀行業(yè)切實滿足市場主體合理融資長期特別國債，專項用于國家重大戰(zhàn)略實施和重點領(lǐng)域安全能力建設(shè)。穩(wěn)健的貨幣政策靈活適度、精準(zhǔn)有效，引導(dǎo)銀行業(yè)對接各方合理融資需求，高質(zhì)量服著力營造良好的貨幣金融環(huán)境。銀行業(yè)在切實降低市場主體融資成本的同時，鞏固對“五篇大文章”等領(lǐng)域的資金精準(zhǔn)滴灌力度。2月末，人民幣貸款、社中國銀行研究院2024年第2季度帶刺”、有棱有角，強(qiáng)監(jiān)管嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢愈發(fā)明顯。防風(fēng)險方面，部署落實城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機(jī)制相關(guān)工作，更加精準(zhǔn)支持房地產(chǎn)項目合理融資需求，促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。補(bǔ)短板方面，發(fā)布《金融租賃公司管理辦法（征求意見稿）》，推動金融租賃行業(yè)實施有效監(jiān)管；修訂形成《固定資產(chǎn)貸款管理辦法》《流動資金貸款管理辦法》《個人貸款管理辦法》，促進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)提升信貸管理能力和金融服務(wù)質(zhì)效；修訂發(fā)布《消費金融公司管理辦法》，保障行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。促發(fā)展方面，發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)科技型企業(yè)全生命周期金融服務(wù)的通知》，為支持科技創(chuàng)新營造良好金融環(huán)境；實施《汽車金融公司監(jiān)管評級辦法》，健全和完善汽車金融公司風(fēng)險監(jiān)管體系，引導(dǎo)汽車金融公司專注主業(yè)，大力促進(jìn)汽車消費；發(fā)布《關(guān)于銀行間債券市場柜臺業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》，促進(jìn)債券市場高質(zhì)量發(fā)展。未來，金融監(jiān)管將進(jìn)一步在提升前瞻性、中國銀行研究院2024年第2季度表3：中國銀行業(yè)主要監(jiān)管動態(tài)（2024年一季度）金融監(jiān)管總局部署落實城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機(jī)制相關(guān)工作，主要內(nèi)容包括：發(fā)揮好地方政府的牽頭協(xié)調(diào)作用，推動房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)精準(zhǔn)對接。金融機(jī)構(gòu)對符合授信條件的項目建立授信綠色通道，積極滿足合理融資需求。對開發(fā)建設(shè)暫時遇到困難但資金基本能夠平衡的項目，不盲目抽貸、斷貸、壓貸，通過存量貸款展期、調(diào)整還款安排、新增貸款等方式予以支持。加強(qiáng)金融監(jiān)管總局要內(nèi)容包括：修改完善主要發(fā)起人制度；強(qiáng)化業(yè)務(wù)分級分類監(jiān)管；加強(qiáng)公司治理監(jiān)管；強(qiáng)化資本與風(fēng)險管金融監(jiān)管總局辦法》《個人貸款管理辦法》，主要內(nèi)容包括：一是合理拓寬固定資產(chǎn)貸款和流動資金貸款的用途及貸款對象范圍，優(yōu)化流動資金貸款測算要求。二是調(diào)整優(yōu)化受托支付金額標(biāo)準(zhǔn)，適度延長受托支付時限要求。三是結(jié)合信貸辦理線上需求，明確視頻面談、非現(xiàn)場調(diào)查等辦理形式，適配新型融資場景。四是明確貸款期限要求，防范貸款期限錯配風(fēng)險，優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)。金融監(jiān)管總局是提高準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。二是強(qiáng)化業(yè)務(wù)分類監(jiān)管。三是加強(qiáng)公司治理監(jiān)管。四是強(qiáng)化風(fēng)險管理。五是加強(qiáng)消費者金融監(jiān)管總局知》，從科技金融組織管理機(jī)制建設(shè)、科技型企業(yè)全生命周期金融服務(wù)、金融風(fēng)險防控、組織保障和政策金融監(jiān)管總局一是明確監(jiān)管評級要素與方法。設(shè)置公司治理、資本管理、風(fēng)險管理、專業(yè)服務(wù)能力、消費者權(quán)益保護(hù)和信息科技管理等6項評級要素。二是明確監(jiān)管織實施流程。監(jiān)管評級結(jié)果從優(yōu)到劣分為1-5級和S級，評級結(jié)果數(shù)值越大表明機(jī)構(gòu)風(fēng)險越大。三是明確發(fā)布《關(guān)于銀行間債券市場柜臺業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》，主要內(nèi)容包括：一是明確柜臺業(yè)務(wù)品種和交易方式。二是優(yōu)化對投資者開戶的管理規(guī)則。三是境外中國銀行研究院2024年第2季度專欄3：中國取消銀行保險外資比例限制，助力金融市場對外開放金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)比例限制，外國資本可以持迎外商投資中國的誠意。取消外資銀行保險股份比例限制是中國金融市場對外開放的重要舉措。近年來，中下，國內(nèi)外資銀行保險業(yè)經(jīng)營規(guī)模不斷發(fā)展壯大。截至2023年底，外資銀行在華共設(shè)立取消外資銀行保險股份比例限制有利于支持中國經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。外資銀行保險取消外資銀行保險股份比例限制將促進(jìn)中國金融機(jī)構(gòu)提質(zhì)增效。一是推動國內(nèi)銀行資本支持，加強(qiáng)金融產(chǎn)品合作研發(fā)、銷售與客戶服務(wù)創(chuàng)新中國銀行研究院2024年第2季度續(xù)向好，夯實金融行業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)，保險業(yè)、證券業(yè)和基金業(yè)將充分發(fā)揮各自優(yōu)（二）銀行業(yè)支持實體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，彰1.支持實體經(jīng)濟(jì)力度不減，驅(qū)動資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模增長濟(jì)力度不減，貸款和存款持續(xù)增長，驅(qū)動資產(chǎn)和負(fù)債規(guī)模增長，預(yù)計商業(yè)銀行貸款方面，堅持均衡投放，統(tǒng)籌銜接好年末年初信貸工作，銀行信貸投放以及其他實體經(jīng)濟(jì)重點領(lǐng)域的信貸投放將保持較快增長?？萍冀鹑诜矫?，銀行將進(jìn)一步針對科技企業(yè)經(jīng)營特點，與無貸戶精準(zhǔn)對接、掌握需求，為首貸戶量身制定大額授信、分步提款的純信用授信方案。擴(kuò)大投貸聯(lián)動、選擇權(quán)貸款、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資等特色產(chǎn)品及服務(wù)覆蓋范圍，全力支持顛覆性技術(shù)和前沿技行將聚焦綠色消費、綠色建筑、綠色交通以及清潔能源等領(lǐng)域，從考核機(jī)制、中國銀行研究院2024年第2季度貸款定價等方面完善差別化綠色信貸策略，推動綠色貸款規(guī)模不斷增長、結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，預(yù)計保持30%以上的高速增長合小微企業(yè)、個體工商戶以及農(nóng)村經(jīng)營主體生產(chǎn)經(jīng)營特點和發(fā)展需求的產(chǎn)品及服務(wù)，加大首貸、續(xù)貸、信用貸、中長期貸款投放力度，建立保障普惠金融可持續(xù)發(fā)展的長效機(jī)制，預(yù)計普惠型小微企業(yè)貸款將延續(xù)前期增長態(tài)勢，同比增速保持在25%以上。養(yǎng)老金融方面，銀行將統(tǒng)籌推進(jìn)完善養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)信貸管理機(jī)制，結(jié)合養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展導(dǎo)向和經(jīng)營特點，針對性開發(fā)特色信貸產(chǎn)品，制定配套的授信審批、信用評級和利率定價機(jī)制，預(yù)計養(yǎng)老相關(guān)貸款同比增速不低于總體貸款增速平均水平。此外，國內(nèi)消費、鄉(xiāng)村振興以及高水平對外開放等經(jīng)濟(jì)發(fā)展重點領(lǐng)域，將為銀行高質(zhì)量服務(wù)提供發(fā)力點，預(yù)和居民存款主導(dǎo)的趨勢仍將延續(xù)。伴隨著宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好和金融市場趨穩(wěn)，投資者的心態(tài)和預(yù)期逐漸調(diào)整，各類優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)將恢復(fù)吸引力，進(jìn)而吸納和分流存款資金。相應(yīng)地，市場主體將調(diào)整自身資產(chǎn)負(fù)債表，陸續(xù)拓寬資金用途，推專欄4：銀行業(yè)支持住房租賃市場發(fā)展，助力房地產(chǎn)市場平穩(wěn)轉(zhuǎn)型支持住房租賃市場發(fā)展的政策。2016年國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于加快培育和發(fā)展住房租住建部印發(fā)《關(guān)于加快培育和發(fā)展住房租賃市場的指導(dǎo)意見》。2023年2月，中國人民中國銀行研究院2024年第2季度《關(guān)于金融支持住房租賃市場發(fā)展的意見》圍繞住房租賃市場發(fā)展的目標(biāo)、金融產(chǎn)品及服務(wù)創(chuàng)新、投融資渠道以及風(fēng)控管理等方面進(jìn)行了細(xì)化規(guī)定，主要包括四個方面共直接融資產(chǎn)品創(chuàng)新，防范住房租賃金融風(fēng)險。銀行業(yè)將大力支持住房租賃市場發(fā)展，助力房地產(chǎn)市場平穩(wěn)轉(zhuǎn)型。2023年，中國城鎮(zhèn)化率66.16%，延續(xù)上漲態(tài)勢。未來，隨著新型城鎮(zhèn)化推進(jìn)，還將有更多人口轉(zhuǎn)移至城場平穩(wěn)轉(zhuǎn)型，不斷踐行金融工作人民性。2.凈息差降幅收窄，非息業(yè)務(wù)面臨結(jié)構(gòu)性機(jī)遇，共同助力營收增長解構(gòu)2024年凈息差的壓力來源：一是上年LPR下調(diào)，推動個人按揭、對中國銀行研究院202024年第2季度月商業(yè)銀行下調(diào)二套住房利率政策下限，調(diào)整幅度不低于相應(yīng)期限LPR加20前城投化債相關(guān)工作仍在有序推進(jìn)，降低銀行債務(wù)成本是化解城投債務(wù)的重要手段；四是存款定期化趨勢，在資本市場表現(xiàn)偏弱、居民風(fēng)險偏好下行的背景積極的因素也在積累：一是商業(yè)銀行掛牌存款利率下調(diào)，一定程度上有望緩解凈息差壓力；二是按揭貸款提前還款現(xiàn)象逐步緩解，對穩(wěn)定銀行貸款結(jié)構(gòu)和凈降幅逐步收窄，以量補(bǔ)價的規(guī)模因素是支撐商業(yè)銀行利息收入增長的關(guān)鍵。假性機(jī)會。一是理財業(yè)務(wù)有望重回較快增長區(qū)間。在存款利率下調(diào)的背景下，考慮資本市場轉(zhuǎn)暖，理財產(chǎn)品收益表現(xiàn)的吸引力相對提升，銀行理財業(yè)務(wù)有望承接部分居民儲蓄。二是財富管理收入仍有增長空間，公募基金管理費率、托管費率下調(diào)以及銀行代銷保險傭金率壓降等將給銀行財富管理業(yè)務(wù)帶來挑戰(zhàn)，但響，并優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升手續(xù)費相對更高的期繳產(chǎn)品銷售占比。三是貨幣政策仍然存在一定寬松預(yù)期，推動債券收益率存在進(jìn)一步下行的空間，銀行投資投資收益、公允價值變動以及匯兌損益的金融市場相關(guān)交易收入等在內(nèi)的銀行非息收入同比增速約2%，推動其占營業(yè)收入比例保持在20%左右，上半年非中國銀行研究院212024年第2季度專欄5：“跨境理財通2.0”迎多項升級，助推大灣區(qū)跨境財富管理市場發(fā)展“跨境理財通2.0”將進(jìn)一步便利大灣區(qū)居民跨境準(zhǔn)入門檻。“南向通”業(yè)務(wù)內(nèi)地投資者參與門檻從連續(xù)繳納社?；騻€試點機(jī)構(gòu)可按照金融管理部門認(rèn)可的情形在其營業(yè)場所（含電子渠道）為客戶提供服務(wù)，“跨境理財通2.0”將更好地助推大灣區(qū)跨境財富管理市場發(fā)展?；浉郯拇鬄硡^(qū)高凈值客戶多，存在著較強(qiáng)的資產(chǎn)多元配置意愿。根據(jù)《2021胡潤財富報告》，大灣區(qū)主要萬戶、26.78萬戶及24.87萬戶。2021年跨境需求，“跨境理財通2.0”將更好地契合高凈值投中國銀行研究院222024年第2季度“跨境理財通2.0”要求銀行等試點機(jī)構(gòu)進(jìn)一步提升服務(wù)及創(chuàng)新能力。一是試點機(jī)構(gòu)持續(xù)強(qiáng)化對客服務(wù)，通過“線上+線下”協(xié)同優(yōu)化客戶體驗，線上可通過“見證代理+應(yīng)注意遵守三地有關(guān)法律法規(guī)，切實做好客戶信息、隱私和財產(chǎn)等方面信用風(fēng)險管理，綜合運用多種處置手段，推動資產(chǎn)質(zhì)量整體向好，預(yù)計不良貸款將延續(xù)“一升一降”特征：不良貸款余額同幅下降。上半年，不良貸款余額同比增速將低于整體貸款增速，助力不良貸款國已披露相關(guān)數(shù)據(jù)的上市銀行中，有37家的個人貸款不良率出現(xiàn)同比上升。增長超六倍，其中，信用卡透支占比達(dá)60.8%，是個貸不良主要來源。當(dāng)前，受居民消費需求恢復(fù)不及預(yù)期以及預(yù)防性儲蓄意愿增加的影響，部分信用卡持卡人的收入水平和還款能力都有所下降，造成信用卡交易額和授信使用率等指中國銀行研究院232024年第2季度從行業(yè)維度來看，房地產(chǎn)、住宿餐飲、公共設(shè)施管理業(yè)、制造業(yè)等行業(yè)面疊加居民購房意愿收緊，導(dǎo)致以高負(fù)債、高杠桿、高周轉(zhuǎn)為主要發(fā)展模式的房企的資金鏈緊張問題凸顯；近期，部分知名房企出現(xiàn)輿情，一定程度影響市場經(jīng)營韌性較弱，修復(fù)進(jìn)程緩慢，并且該行業(yè)的中小企業(yè)較多，與居民消費密切相關(guān)，居民消費完全恢復(fù)尚需時間，影響住宿餐飲營收增長，制約相關(guān)主體還貸能力。公共設(shè)施管理業(yè)涵蓋水資源管理、生態(tài)保護(hù)及環(huán)境治理、市政設(shè)施管務(wù)風(fēng)險仍是重要任務(wù)，局部地區(qū)將面臨債務(wù)問題挑戰(zhàn)，影響相關(guān)貸款質(zhì)量。制造業(yè)貸款整體投放增速較高，一定程度上掩蓋了不良貸款規(guī)模增長的問題；部分新興產(chǎn)業(yè)若所有擴(kuò)產(chǎn)項目按期落地，產(chǎn)能或?qū)⒊^市場需求，產(chǎn)生一定的產(chǎn)4.合理計提撥備，強(qiáng)化成本費用控制，助力盈利常態(tài)化增長理，進(jìn)一步加大定期重檢各類資產(chǎn)質(zhì)量的力度，準(zhǔn)確認(rèn)定不良資產(chǎn)，科學(xué)合理升動用積累撥備吸收資產(chǎn)損失的能力，為盈利常態(tài)化增長和銀行可持續(xù)發(fā)展奠3根據(jù)相關(guān)規(guī)定，階段二投資資產(chǎn)的信用風(fēng)險顯著增加但未發(fā)生信用減值，約等于五級貸款分類中的關(guān)注類，階段三投資資產(chǎn)已發(fā)生信用減值，約等于五級貸款分類中的不良貸款。中國銀行研究院242024年第2季度定基礎(chǔ)。同時借助數(shù)字化轉(zhuǎn)型趨勢，加快推動各項業(yè)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，為業(yè)務(wù)開展賦予更多智慧、精準(zhǔn)和高效特征。運用云計算、大數(shù)據(jù)技術(shù)提升財務(wù)管理能力和資源布局能力，切實助力成本控制，穩(wěn)妥壓降獲客成本、營銷成本以及運5.規(guī)模增長加大資本消耗，但利潤鞏固內(nèi)源資本補(bǔ)充，疊加多元化外源資模增長以及非息業(yè)務(wù)擴(kuò)張，風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)規(guī)模將繼續(xù)上升，加大資本消耗；銀行持續(xù)加強(qiáng)資本管理，穩(wěn)健拓展內(nèi)外源資本補(bǔ)充渠道，仍能保障資本充足率處根據(jù)自身實際選擇適宜利潤分紅比例以及合理提取盈余公積金的前提下，銀行內(nèi)源性資本實力。外源資本補(bǔ)充方面，在商業(yè)銀行營收、凈利潤和股金分紅表行等渠道的穩(wěn)步拓展下得到夯實。其中，可轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股、永續(xù)債、二級資本中國銀行研究院252024年第2季度表4：2024年中國商業(yè)銀行發(fā)展指標(biāo)預(yù)測科技金融是科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新深度融合的產(chǎn)物，涉及金融體系、金融政策、金融模式、金融產(chǎn)品等多方面的內(nèi)容，主要體現(xiàn)在三個維度：發(fā)揮資金支持、風(fēng)險管理、支付結(jié)算等金融功能，完善金融機(jī)構(gòu)、金融市場、金融產(chǎn)品等服務(wù)體系，優(yōu)化金融政策、金融基礎(chǔ)設(shè)施、信用體系等生態(tài)環(huán)境。發(fā)展科技金融，是加快實現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)、保障國家安全的現(xiàn)實需要，也是建設(shè)金當(dāng)前，中國科技金融快速發(fā)展，不僅初步建成包括債券市場、銀行信貸在內(nèi)的多元化科技金融服務(wù)體系，也形成了以政府引導(dǎo)基銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)成為科技金融的“主力軍”中國銀行研究院262024年第2季度資本市場注冊制改革不斷深化，依托科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北京證券交易所等在內(nèi)力推動形成支持中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的全鏈條服務(wù)體系，成為打造服務(wù)創(chuàng)新型中資和私募股權(quán)投資基金持續(xù)健康發(fā)展，創(chuàng)業(yè)投資和私募股權(quán)投資基金管理規(guī)模進(jìn)步和促進(jìn)地區(qū)發(fā)展方面的作用日益凸顯。此外，為有效解決科技企業(yè)與金融現(xiàn)創(chuàng)新能力強(qiáng)、成長潛力大的科技型企業(yè)，鼓勵金融機(jī)構(gòu)結(jié)合科技創(chuàng)新評價給予信貸支持，引導(dǎo)地方政府打通財稅、科教、產(chǎn)業(yè)、金融等政策資源支持企業(yè)中國銀行研究院272024年第2季度展望未來，金融服務(wù)科技型企業(yè)的功能將越來越強(qiáng)。金融機(jī)構(gòu)持續(xù)將信貸資源向科技創(chuàng)新領(lǐng)域傾斜。預(yù)計未來幾年高技術(shù)制造業(yè)中長期貸款、科技型中小企業(yè)貸款、“專精特新”企業(yè)貸款將保持20%-30%的高速增長，到2025年科技金融的產(chǎn)品和服務(wù)加快創(chuàng)新。持續(xù)打造差異性、定制化產(chǎn)品支持與服務(wù)，建成創(chuàng)新專營信貸體系和專營服務(wù)團(tuán)隊，全力支持顛覆性技術(shù)和前沿技術(shù)加速股票市場、創(chuàng)業(yè)投資、保險和融資擔(dān)保等在內(nèi)，全方位、多層次的科創(chuàng)金融服蓋科技企業(yè)產(chǎn)品研發(fā)、知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)、貸款保證、關(guān)鍵研發(fā)人員健康和意外風(fēng)險保障等，未來科技保險產(chǎn)品體系不斷完善，形成覆蓋科技企業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)、做好科技金融這篇大文章需要扎根國情，既要理解金融的內(nèi)在特性，也要第一，融資結(jié)構(gòu)亟需完善。中國融資結(jié)構(gòu)以間接融資為主，信貸資產(chǎn)在金融總資產(chǎn)中的比重超過半數(shù)，但科技創(chuàng)新特別是一些前沿科技創(chuàng)新項目往往投入多、周期長、風(fēng)險高，研發(fā)成果存在較大不確定性，間接融資方式難以同時滿足科技創(chuàng)新企業(yè)的資金訴求與金融風(fēng)險管理訴求。間接融資以債權(quán)人收取固定比例利息收入為經(jīng)濟(jì)激勵，缺乏創(chuàng)新利益共享機(jī)制，提供間接金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)也缺乏分擔(dān)創(chuàng)新風(fēng)險的動機(jī)。科技企業(yè)的內(nèi)在價值更多體現(xiàn)在創(chuàng)新形成的無形資產(chǎn)上，比如技術(shù)優(yōu)勢、專利、知識產(chǎn)權(quán)等，其資產(chǎn)評估更加困難，往中國銀行研究院282024年第2季度往不具備通過有形資產(chǎn)進(jìn)行抵押貸款獲得融資的條件，導(dǎo)致企業(yè)面臨融資難、第二，配套條件亟需完善?？萍冀鹑诘陌l(fā)展既需要金融機(jī)構(gòu)密切聯(lián)系專業(yè)科研機(jī)構(gòu)，也需要政府從法治、財稅、科研、信用、人才等方面補(bǔ)齊系統(tǒng)薄弱環(huán)節(jié)，完善對科技金融發(fā)展的支撐保障。金融服務(wù)必須權(quán)衡收益與風(fēng)險，但科技創(chuàng)新本身就存在較大風(fēng)險?？萍紕?chuàng)新不僅面臨較長的創(chuàng)新鏈、轉(zhuǎn)化鏈，還面臨科學(xué)技術(shù)的日益更迭，創(chuàng)新成果可能誕生即落后。科技創(chuàng)新的復(fù)雜性導(dǎo)致科創(chuàng)型企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的信息不對稱問題較為突出，金融機(jī)構(gòu)乃至政府部門往往難以有效評估科創(chuàng)企業(yè)的技術(shù)風(fēng)險，容易因信息不對稱引發(fā)制度套利，最第三，政策扶持亟需強(qiáng)化?？萍冀鹑诎l(fā)展迫切需要加強(qiáng)整體規(guī)劃和政策協(xié)調(diào)，需要相關(guān)監(jiān)管層理性客觀看待并穩(wěn)步推進(jìn)科技金融發(fā)展。近年來國家出臺一系列支持科技創(chuàng)新和科技金融發(fā)展的政策，但政策支持體系還不夠完備，導(dǎo)致政策落實出現(xiàn)困難，不但加重政府支出負(fù)擔(dān)，還扭曲合理的創(chuàng)新激勵。當(dāng)大面積科技創(chuàng)新類企業(yè)成為金融行業(yè)的服務(wù)對象，科技創(chuàng)新固有的研發(fā)風(fēng)險也會轉(zhuǎn)化為金融風(fēng)險，在學(xué)科交叉跨界滲透發(fā)展態(tài)勢更加明顯的當(dāng)下，分科而治的第四，金融機(jī)構(gòu)亟需強(qiáng)化能力建設(shè)。銀行是中國金融體系的核心，在科技金融方面發(fā)揮重要作用，但相關(guān)能力亟需提升。一是戰(zhàn)略安排仍有待完善。多數(shù)銀行沒有提出科技金融的發(fā)展目標(biāo)，缺乏總體層面的戰(zhàn)略指引，或相關(guān)目標(biāo)過于保守，難以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要；戰(zhàn)略中關(guān)于商業(yè)可持續(xù)性的考慮不足，科創(chuàng)企業(yè)處于種子期、初創(chuàng)期、成長期、成熟期時在風(fēng)險、成本、收益等方面差異較大，而中國銀行業(yè)往往沒有在戰(zhàn)略和機(jī)制上有所區(qū)別，可能會導(dǎo)致金融支合金融服務(wù)也處于探索階段，規(guī)模有限，難以滿足其多元化的融資需求，部分中國銀行研究院292024年第2季度創(chuàng)新模式也沒有達(dá)到預(yù)期效果。比如，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押擔(dān)保方式在知識產(chǎn)權(quán)的價值評估、質(zhì)押辦理和處置等方面存在較大難度，制約業(yè)務(wù)開展。內(nèi)外部聯(lián)動不足導(dǎo)致全生命周期綜合化服務(wù)模式難以實現(xiàn)。從內(nèi)部來看，各部門以及各機(jī)構(gòu)容易造成服務(wù)斷層；綜合經(jīng)營子公司或業(yè)務(wù)的實力相對較弱，對服務(wù)初創(chuàng)期企業(yè)的投貸聯(lián)動意愿不強(qiáng)，對于成熟期企業(yè)的IPO、財風(fēng)險偏好、考核體系等方面差異較大，雙方合作意愿較低、合作效果較是缺乏差異化的授信及風(fēng)險管理體系?？萍夹推髽I(yè)具有典型的周期性，在不同成長階段面臨諸多特殊風(fēng)險，亟需出臺差異化的授信和風(fēng)控政策。成熟階段的科創(chuàng)企業(yè)制定了專門的授信和風(fēng)控模式，可以一定程度上覆蓋部分高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)客戶，但針對性、全面性仍然不足，特別是在企業(yè)核心技術(shù)和模式評估、客外部綜合經(jīng)營公司聯(lián)動等方面亟待規(guī)范、明確。四是專業(yè)人才以及能力欠缺。難以預(yù)判企業(yè)未來的成長空間，在為企業(yè)匹配合適融資方案等方面存在困難，3.相關(guān)政策建議金融行業(yè)服務(wù)中國科技創(chuàng)新要統(tǒng)籌好發(fā)展和安全兩方面，在推動科技金融第一，完善多層次金融體系。進(jìn)一步完善創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、北交所的上市交易制度，以及新三板和區(qū)域股權(quán)市場的掛牌交易制度，為科技創(chuàng)新企業(yè)提供更多融資渠道。支持各類金融機(jī)構(gòu)開展科技金融服務(wù)，引導(dǎo)風(fēng)險投資及私募股中國銀行研究院302024年第2季度權(quán)投資機(jī)構(gòu)有序開展科技投資業(yè)務(wù)，滿足不同階段不同類型科技創(chuàng)新的融資需科技賬戶只能發(fā)放科技貸款，緩解銀行對不良資產(chǎn)的顧慮；放寬對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)參與股權(quán)投資的限制，適度降低銀行持有股權(quán)投資的風(fēng)險權(quán)重；適時增加政府引導(dǎo)基金的投入力度，提高其引導(dǎo)效應(yīng)和杠桿作用，在提高投資決策能力的基礎(chǔ)上設(shè)計合理的收益分配方案，確保政府引導(dǎo)基金在支持科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級的同時，實現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。加大對科技保險和擔(dān)保的支持力度，鼓勵和支持保險公司和擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展科技保險和擔(dān)保業(yè)務(wù)，為科技創(chuàng)新企業(yè)提供第二，提升政策支持保障能力。完善相關(guān)的配套基礎(chǔ)設(shè)施體系，包括科技金融信息平臺、科技專利數(shù)據(jù)庫、科技金融服務(wù)平臺等，為科技金融發(fā)展提供必要技術(shù)支撐和基礎(chǔ)設(shè)施保障。其中，科技金融相關(guān)的信用信息體系建設(shè)是關(guān)鍵，應(yīng)重點建立包括科技企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)、個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫等在內(nèi)的完善的科技金融信用體系，積極推動金融機(jī)構(gòu)、征信機(jī)構(gòu)、公共事業(yè)單位等之間的信用信息共享，打破信息壁壘，共同為科技金融提供更加全面、準(zhǔn)確的信用信息支持。政府注重提供財政資金扶持、稅收優(yōu)惠、信貸支持等一系列支持政策，加大科技金融人才的培養(yǎng)和引進(jìn)。不斷完善科技金融監(jiān)管體系，建立與科技金融發(fā)展相適應(yīng)的監(jiān)管規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)，確保監(jiān)管的有效性和公正性，統(tǒng)籌發(fā)展與安全，形成政府引導(dǎo)、市場運作、社會參與的合力，共同推動科技第三，強(qiáng)化銀行業(yè)務(wù)能力建設(shè)。加快制定支持科技金融業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略指引，明確科技金融業(yè)務(wù)總體發(fā)展思路，充分保證公益性和商業(yè)性的平衡；強(qiáng)化大型商業(yè)銀行各層級的綜合經(jīng)營聯(lián)動機(jī)制，提升重點區(qū)域內(nèi)商行及綜合經(jīng)營公司分支機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)力度，切實推動項目互薦和投貸聯(lián)動工作；完善激勵機(jī)制，設(shè)定合理的考核指標(biāo)，側(cè)重科創(chuàng)企業(yè)的未來儲備和拓展，評價綜合收益，充分調(diào)動中國銀行研究院312024年第2季度各條線員工的積極性和主動性。強(qiáng)化全周期的綜合化金融服務(wù)，針對處于初創(chuàng)期、成長期的科創(chuàng)企業(yè)抵押物不足的“輕資產(chǎn)”經(jīng)營模式特點，推進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、股權(quán)質(zhì)押、排污權(quán)質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押等新型信貸方式；針對處于成熟期的企業(yè)，進(jìn)一步提升銀行信貸的質(zhì)效；優(yōu)化投貸聯(lián)動服務(wù)模式，探索以股權(quán)投資為抓手服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)的模式，支持直投公司在有潛力的地區(qū)設(shè)立科創(chuàng)基金，銀行搜尋合適項目推薦給基金開展投資。完善差異化授信及風(fēng)險管理體系，探近年來，以千億級產(chǎn)業(yè)為代表的長三角現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)成效顯著，高綠色化、高端化趨勢明顯，但也面臨產(chǎn)業(yè)同質(zhì)化競爭有所加劇、高端裝備進(jìn)口依賴度高等挑戰(zhàn)。銀行宜以支持長三角千億級產(chǎn)業(yè)發(fā)展為試點，加速構(gòu)建科技產(chǎn)業(yè)數(shù)量合計達(dá)67個，覆蓋了制造業(yè)31類細(xì)分行業(yè)中的29類，覆蓋面高達(dá)均呈擴(kuò)張態(tài)勢。金屬制品業(yè)的增幅最高，達(dá)41.4%，非金屬礦物制品業(yè)、黑色中國銀行研究院322024年第2季度一是上海千億級產(chǎn)業(yè)數(shù)量和產(chǎn)值呈上升態(tài)勢。2017-2021年，上海千億級二是江蘇萬億級產(chǎn)業(yè)數(shù)量和產(chǎn)值居長三角首位。2017-2021年，江蘇千億電氣機(jī)械和器材制造業(yè)、黑色金屬冶煉加工業(yè)、化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)、注：圖中氣泡大小表示2021年萬億級產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值，標(biāo)注深色的氣泡為中國銀行研究院332024年第2季度三是浙江千億級產(chǎn)業(yè)數(shù)量與產(chǎn)值增幅位居長三角首位。2017-2021年，浙）；四是安徽裝備制造業(yè)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展形成強(qiáng)有力的支撐。2017-2021年，安徽達(dá)34.2%。千億級產(chǎn)業(yè)城市主要集中在長三角經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平高的區(qū)域，形成了完成工業(yè)材料領(lǐng)域25家企業(yè)、70種產(chǎn)品供應(yīng)對接，為大飛機(jī)裝機(jī)設(shè)備領(lǐng)域輸送的合格及潛在供應(yīng)商增幅達(dá)到三成，實現(xiàn)了九城市在大飛機(jī)特殊工藝材料領(lǐng)中國銀行研究院342024年第2季度創(chuàng)新成果不斷向周邊城市溢出。江蘇泰州市集聚了揚子江藥業(yè)、瑞科生物等全球知名企業(yè)，形成了化學(xué)藥、生物制品、診斷試劑等主導(dǎo)特色產(chǎn)業(yè)；連云港依托恒瑞醫(yī)藥、正大天晴等龍頭企業(yè)，在新型抗肝病及抗腫瘤藥物、新型中藥及制劑、藥用包裝材料等新醫(yī)藥領(lǐng)域形成了顯著的技術(shù)和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢；無錫則在生近年來，長三角在集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)日益形成集群化發(fā)展態(tài)勢。2019年，國家發(fā)改委公布了首批66個國家級戰(zhàn)略性新期間，三省一市著力布局戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，涵蓋人工智能、生物醫(yī)藥、高端裝表5：長三角三省一市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點領(lǐng)域2.長三角千億級產(chǎn)業(yè)發(fā)展的機(jī)遇與挑戰(zhàn)一是產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。長三角是產(chǎn)業(yè)數(shù)字化發(fā)展的前沿陣地，數(shù)字經(jīng)濟(jì)新中國銀行研究院352024年第2季度提出江蘇金融機(jī)構(gòu)未來五年將向制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展提供不低于5000億元的三是科創(chuàng)與產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。長三角一體化上升為國家戰(zhàn)略五年來，三省一市共建創(chuàng)新平臺、攜手開放創(chuàng)新、共享科技資源，科技創(chuàng)新共同體建設(shè)加快推），城和蘇州、寧波、無錫等科技實力較為雄厚的城市。圍繞產(chǎn)業(yè)鏈布局創(chuàng)新鏈，等全種類的機(jī)械產(chǎn)品和電子產(chǎn)品。機(jī)電類產(chǎn)品中，長三角出口的初級產(chǎn)品占比中國銀行研究院362024年第2季度一是產(chǎn)業(yè)同質(zhì)化競爭有所加劇。長三角各省市在項目、資金招引和產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面存在一定程度的同質(zhì)化競爭，可能會降低資源利用率，引發(fā)產(chǎn)能過剩風(fēng)二是高端裝備進(jìn)口依賴度高。近年來，在美國等發(fā)達(dá)國家打壓、制裁下，長三角上游制造裝備及原材料的進(jìn)口依賴問題日益凸顯。當(dāng)前，半導(dǎo)體前端設(shè)備市場主要由美歐日等國企業(yè)把持。長三角的高端設(shè)備與關(guān)鍵零部件進(jìn)口替代中國銀行研究院372024年第2季度前，長三角正處于由高科技產(chǎn)業(yè)鏈中低端向中高端攀升的階段，外部產(chǎn)業(yè)及貿(mào)易政策風(fēng)向轉(zhuǎn)變對于長三角利用國外先進(jìn)技術(shù)實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級造成一定的不3.銀行服務(wù)千億級產(chǎn)業(yè)的策略建議劃中明確的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，分層拓展維護(hù)，既要重點關(guān)注萬億級產(chǎn)業(yè)，加大對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的支持力度，也要選擇成長性好的潛力產(chǎn)業(yè)，挖掘新的增長二是強(qiáng)化對產(chǎn)業(yè)金融業(yè)務(wù)的統(tǒng)一管理。制定核心企業(yè)產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)方案，突破屬地化經(jīng)營制約，整合資源，提高萬億級、千億級產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)層級和支三是在上海打造產(chǎn)業(yè)金融平臺創(chuàng)新研發(fā)基地。緊抓上海打造供應(yīng)鏈金融示范區(qū)的契機(jī)，探索金融資源跨省跨境配置的優(yōu)化模式，構(gòu)建跨境供應(yīng)鏈金融和四是建設(shè)專業(yè)能力強(qiáng)大的中臺研究隊伍。結(jié)圍繞集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能、新能源等重點領(lǐng)域，建立科技型制造企中國銀行研究院382024年第2季度股權(quán)投資基金，提供并購貸款、并購重組財務(wù)顧問、跨境銀團(tuán)、并購債券發(fā)行二是以普惠金融支持長三角勞動密集型產(chǎn)業(yè)發(fā)展。勞動密集型產(chǎn)業(yè)具有企業(yè)數(shù)量多，投資少，資金周轉(zhuǎn)快，技術(shù)裝備程度低，手工勞動比重大的特點。申貸便利性。推廣無還本續(xù)貸、延期還本付息等優(yōu)惠政策，探索、完善全流程三是以綠色金融支持長三角千億級產(chǎn)業(yè)的綠色化發(fā)展。聚焦風(fēng)電、光伏、儲能、新能源汽車等重點領(lǐng)域企業(yè)，主動對接客戶綠色金融需求。建立涵蓋綠色信貸、綠色債券、綠色信托、綠色租賃、綠色理財?shù)热轿?、多元化綠色金動綠色銀行建設(shè)。聯(lián)合長三角地區(qū)金融監(jiān)管部門、同業(yè)機(jī)構(gòu)，共同制定《長三角產(chǎn)業(yè)綠色信貸指引》《長三角綠色銀行評級方案》等綠色金融支持政策與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化金融支持長三角千億級產(chǎn)業(yè)綠色化轉(zhuǎn)型的頂層設(shè)計，推進(jìn)長三角四是以供應(yīng)鏈金融支持長三角制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈評估、風(fēng)險管理系統(tǒng)以及融資服務(wù)平臺；創(chuàng)新應(yīng)收賬款融資、預(yù)付款項融資、動產(chǎn)質(zhì)押融資等供應(yīng)鏈金融模式；拓寬抵質(zhì)押物范圍，破解供應(yīng)鏈上中小企業(yè)輕資產(chǎn)、抵押擔(dān)保不足的融資難題。與監(jiān)管部門、同業(yè)機(jī)構(gòu)合作，針對長三角同一供應(yīng)鏈上企業(yè)跨地區(qū)分布的特征，探索長三角地區(qū)供應(yīng)鏈金融異地服務(wù)協(xié)調(diào)機(jī)制，破解異地分行配合不緊密的難題，提升供應(yīng)鏈金融跨區(qū)域、跨銀行的中國銀行研究院392024年第2季度強(qiáng)與保險公司合作，強(qiáng)化信息共享、風(fēng)控互補(bǔ)、風(fēng)險增信，全方位支持長三角境金融場景下本外幣結(jié)算的全產(chǎn)品、全流程綜合服務(wù)，積極拓展人民幣便利化（3）搭建產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融服務(wù)平臺，共建產(chǎn)業(yè)生態(tài)一是搭建集產(chǎn)業(yè)、金融、科技于一體的開放性、聚合型、數(shù)字化產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)平臺。圍繞長三角地區(qū)的重大項目、重點企業(yè)和重要產(chǎn)業(yè)鏈，融合金融產(chǎn)品、融資需求、信息中介、征信服務(wù)、扶植政策等資源，強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)金融的場景二是構(gòu)建合理的審批邏輯和模型規(guī)則，開展數(shù)字信用審批。提取不同產(chǎn)業(yè)生態(tài)數(shù)據(jù)，組織產(chǎn)業(yè)、金融等領(lǐng)域?qū)＜倚纬身椖考壆a(chǎn)業(yè)特征庫，逐步完善相關(guān)三是加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)生態(tài)風(fēng)險管理。要從依賴核心企業(yè)信用來判別產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)的風(fēng)險轉(zhuǎn)向自主判斷產(chǎn)業(yè)生態(tài)風(fēng)險，篩選可控交易場景。提升在特定產(chǎn)業(yè)生態(tài)云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)）等先進(jìn)技術(shù)，強(qiáng)化平臺業(yè)務(wù)流程標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)，全面中國銀行研究院402024年第2季度當(dāng)前，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展正由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量加大對產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的金融支持力度，不僅有利于發(fā)現(xiàn)更多業(yè)務(wù)機(jī)會，同時也經(jīng)過多年發(fā)展，大灣區(qū)形成了較為完備的工業(yè)、服務(wù)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)體趨勢，大力推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。大灣區(qū)內(nèi)地城市積極把握數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展機(jī)遇，于全國平均增速（11.8%）；深圳的規(guī)模以上汽車制造業(yè)增加值在上年增長中國銀行研究院412024年第2季度業(yè)方面。大灣區(qū)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展重點集中在金融服務(wù)、信息軟件、現(xiàn)代物流、二是智能化、數(shù)字化加速發(fā)展。智能化方面。大灣區(qū)是國內(nèi)智能化技術(shù)應(yīng)用最早、最廣泛的地區(qū)之一，重點發(fā)展廣州、深圳、珠海、東莞、佛山、惠州進(jìn)一步支持企業(yè)邁向智能生產(chǎn)。數(shù)字化方面。大灣區(qū)已是中國數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展程百強(qiáng)榜》；深圳、廣州均較早出臺數(shù)據(jù)及數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的地方法規(guī)，廣東全省數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模連續(xù)六年居全國首位；香港特區(qū)政府統(tǒng)籌推動數(shù)碼基建、跨境數(shù)據(jù)流動、企業(yè)數(shù)碼轉(zhuǎn)型等工作，大力發(fā)展虛擬資產(chǎn)等數(shù)字產(chǎn)業(yè)。粵港澳三地在三是綠色低碳發(fā)展成為主流。大灣區(qū)已形成鼓勵各行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型、推廣清中國銀行研究院422024年第2季度廣東省單位GDP碳強(qiáng)度全國第二低。綠色能源方面，2022年廣東綠電成交電大灣區(qū)城市進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈融合共建，廣深以高新技術(shù)制造業(yè)及研發(fā)為主；佛莞在電子信息、汽車制造、家電制造等領(lǐng)域繼續(xù)發(fā)力，并為廣深的研發(fā)提供下游配套生產(chǎn)服務(wù)；惠州、肇慶、江門則加緊布局新能源汽車、電子信息、精細(xì)化工命健康科技、人工智能與數(shù)據(jù)科學(xué)、金融科技、新能源科技等領(lǐng)域，澳門著重中國銀行研究院432024年第2季度另一方面走向全球布局產(chǎn)能，出于勞動力成本、關(guān)稅政策、稅負(fù)成本以及歐美2.銀行支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的實踐與問題在產(chǎn)品創(chuàng)新上，一是通過技術(shù)改造貸款、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資等科創(chuàng)融資產(chǎn)分用好碳減排等金融支持工具，切實降低產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級融資成本，為產(chǎn)業(yè)綠色化轉(zhuǎn)型提供暢通融資渠道；三是持續(xù)豐富和優(yōu)化普惠金融信貸產(chǎn)品，通過融資服務(wù)的線上化和智能化，提升小微科創(chuàng)企業(yè)獲取金融服務(wù)的便利性，保障信貸咨詢等金融服務(wù)的同時，積極聯(lián)動產(chǎn)業(yè)基金、深交所等平臺，為科創(chuàng)企業(yè)的直三是聯(lián)合中小企業(yè)服務(wù)局等政府單位，開展政策宣講等活動，為小微科創(chuàng)企業(yè)提供政策等信息咨詢服務(wù)，助力金融活水更好、更順暢地流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)；四是通過聯(lián)動供應(yīng)鏈服務(wù)公司、綠色資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)等外部平臺，創(chuàng)新綠色供應(yīng)鏈融在平臺創(chuàng)新上，通過應(yīng)用金融科技手段，將銀行金融及非金融產(chǎn)品有機(jī)結(jié)合，形成綜合化、一體化的數(shù)字服務(wù)平臺，為先進(jìn)產(chǎn)業(yè)園區(qū)等重點產(chǎn)業(yè)集聚地中國銀行研究院442024年第2季度型升級缺乏系統(tǒng)性的引導(dǎo)和激勵政策，整個體系還不完備。銀行信貸資金投向與國家產(chǎn)業(yè)支持方向仍存在一定的偏差，尚未形成戰(zhàn)略性新興企業(yè)的統(tǒng)一認(rèn)定券、保險、股權(quán)投資、融資租賃等業(yè)務(wù)由銀行的子公司開展。一是銀行和其子公司在業(yè)務(wù)隔離的要求下，難以為企業(yè)提供高效的綜合性服務(wù)。二是銀行和保融服務(wù)的時效性及服務(wù)體驗與境內(nèi)存在差異，銀行的全球聯(lián)動服務(wù)機(jī)制仍有待第三，缺乏完善的金融支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型配套服務(wù)。金服務(wù)體系不健全，客觀上阻礙了金融支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的發(fā)展進(jìn)程。一是中國三是地方資源信息共享度不夠。四是中國許多省市缺乏地方科技金融協(xié)會或聯(lián)（1）加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級業(yè)務(wù)的指引，有效激勵指導(dǎo)市場拓展工作一是建立與政府的信息互通渠道，根據(jù)最新政策導(dǎo)向，圍繞國家高新技術(shù)企業(yè)、省級科技型中小企業(yè)、專精特新企業(yè)等市場主體，制定統(tǒng)一的“產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)中國銀行研究院452024年第2季度二是加強(qiáng)各地特色產(chǎn)業(yè)的研究，打造新型政府金融服務(wù)體系，在提供項目咨詢服務(wù)的同時協(xié)助其組建產(chǎn)業(yè)基金。發(fā)揮綜合化和國際化經(jīng)營的優(yōu)勢，在金融機(jī)構(gòu)和資本市場之間架設(shè)橋梁，在海外發(fā)達(dá)地區(qū)與境內(nèi)相對落后地區(qū)搭建互通渠道，引進(jìn)更多專業(yè)技術(shù)和優(yōu)質(zhì)項目，撬動高質(zhì)量社會資本積極投資產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)及共同富裕示范區(qū)等制造企業(yè)比較集中的地區(qū)，設(shè)立專門的分支機(jī)構(gòu)或網(wǎng)點，轉(zhuǎn)型升級周期長的特點，出臺中期流動資金貸款指導(dǎo)意見，建立相應(yīng)的績效考（2）根據(jù)產(chǎn)業(yè)特點實施差異化的服務(wù)方案，不斷豐富金融產(chǎn)品貨架一是創(chuàng)新科技制造業(yè)轉(zhuǎn)型服務(wù)產(chǎn)品。針對制造業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級、智能制造更多便利。加強(qiáng)與風(fēng)投、證券、保險等機(jī)構(gòu)的聯(lián)動，靈活引導(dǎo)更多信用、信貸二是創(chuàng)新普惠企業(yè)轉(zhuǎn)型服務(wù)產(chǎn)品。積極推廣線上化普惠產(chǎn)品，實現(xiàn)“銀企中國銀行研究院462024年第2季度三是創(chuàng)新綠色轉(zhuǎn)型服務(wù)產(chǎn)品。通過綠色貸款、綠色債券、綠色資產(chǎn)運營、綠色投資、綠色零售和碳金融等服務(wù)，滿足區(qū)域低碳減排等綠色發(fā)展需求據(jù)土、水、氣、林等熱點環(huán)保領(lǐng)域的實際經(jīng)營特點，探索綠色資產(chǎn)支持商四是創(chuàng)新供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)型服務(wù)產(chǎn)品。從提升企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈現(xiàn)代化水平的角行境內(nèi)外聯(lián)動的優(yōu)勢，通過內(nèi)保外貸、跨境并購貸款、買方信貸、全球現(xiàn)金管理等產(chǎn)品，支持中資跨國企業(yè)境外生產(chǎn)與境內(nèi)資金管理形成良好的雙循環(huán)，保引入外資和民間資本參與公共養(yǎng)老服務(wù)業(yè)建設(shè)，支持大灣區(qū)養(yǎng)老地產(chǎn)及基建項目建設(shè)，利用REITs、銀團(tuán)貸款等方式豐富融資渠道，并助力政府將“智慧養(yǎng)（3）加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型政策及風(fēng)險的研究，提升授信管理的專業(yè)能力二是加強(qiáng)技術(shù)水平風(fēng)險管理，在授信行業(yè)研究的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步細(xì)化產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型相關(guān)技術(shù)領(lǐng)域的研究，方便業(yè)務(wù)部門和分支行在判斷一個產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型項目是中國銀行研究院472024年第2季度三是加強(qiáng)政策調(diào)整的跟蹤研究，對已經(jīng)給予重點授信支持的產(chǎn)業(yè)項目，做好風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警，一旦國家政策有所調(diào)整，或外部環(huán)境發(fā)生重大變化，比如產(chǎn)在當(dāng)前日益嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)增長環(huán)境下，全球銀行業(yè)加大在綠色金融、科技金融等領(lǐng)域和行業(yè)的業(yè)務(wù)布局，積極引導(dǎo)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)，既有利于本國經(jīng)1.積極支持產(chǎn)業(yè)體系智能化轉(zhuǎn)型，助力高科技企業(yè)成長美國依托以市場為主導(dǎo)的銀行體系，將多層次資本市場（直接融資市場）第一，美國銀行業(yè)積極參與各層級的融資和證券投融業(yè)務(wù)，利用發(fā)達(dá)的資本市場為科技型企業(yè)提供服務(wù)。比如，花旗銀行對專注科技領(lǐng)域的風(fēng)險投資公司IlluminationFinancial進(jìn)行戰(zhàn)略投資，并對該公司投資組合中的多家公司投資，公司TRM實驗室進(jìn)行戰(zhàn)略投資，在支持科技企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)上，將先進(jìn)的區(qū)塊鏈基礎(chǔ)設(shè)施應(yīng)用到自身的區(qū)塊鏈布局中。第二，推出以硅谷銀行為代表的科技銀行模式，引導(dǎo)科技型企業(yè)與風(fēng)投機(jī)構(gòu)直接對接，以債權(quán)和股權(quán)結(jié)合的方式德國的科技金融體系由政府端引導(dǎo)、銀行端主導(dǎo)，形成“政府+銀行”的融資模式助力科技企業(yè)發(fā)展。其中，政策性銀行為科技企業(yè)提供包