計算機行業(yè)點評報告：政策%2b技術兩翼加持低空經(jīng)濟騰飛在即

圖18.三種氣動布局飛行器對比 12圖19.全球城市空中交市場規(guī)模（2018-2030E） 12圖20.組成價值量拆分 12圖21.部分國家無人機通用機場在冊數(shù)量（2022年） 13圖22.部分地區(qū)無人機業(yè)政策 13圖23.中國無人機行業(yè)求結構 14圖24.中國民用無人機冊數(shù)量及增速 14圖25.深圳市無人機產(chǎn)值 15圖26.深圳市無人機相企業(yè)數(shù)量 15圖27.深圳推出無人機城和跨城快遞服務 15圖28.空管系統(tǒng)組成及能架構 16圖29.管制指揮類系統(tǒng)運行示意圖 17圖30.流量管理類系統(tǒng)運行示意圖 17圖31.國內(nèi)空管自動化統(tǒng)市場占有率（截至2022年12月） 17圖32.國內(nèi)通用機場分域數(shù)量（截至2024年3月26日） 18低空經(jīng)濟以通航為主體，應用領域廣泛3000米高空以下的飛行活動3000圖1.低空濟指3000米以下飛經(jīng)活動 數(shù)據(jù)來源：羅蘭貝格，圖2.農(nóng)用人機 圖3.eVTOL（航能EH216-S） 數(shù)據(jù)來源：大疆， 數(shù)據(jù)來源：億航智能，"（General通用空低經(jīng)的體產(chǎn)業(yè) 數(shù)據(jù)來源：頭豹研究院，主要應用場景多元，產(chǎn)業(yè)進入高速發(fā)展期低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)以低空空域為依托，涵蓋通航制造、旅游、商貿(mào)、教育、緊急救援等眾多行業(yè)領域。低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)由于專業(yè)性和政策性強，培育周期較長，需要從++航+圖5.低空濟游用景意 低空游品場析 數(shù)據(jù)來源：頭豹研究院， 數(shù)據(jù)來源：頭豹研究院，2021年，500020302中國空濟場模萬億） 3.502.003.502.001.500.503.503.002.502.001.501.000.500.002023 2025E 2030E 2035E數(shù)據(jù)來源：新華社，上海證券報，政策加碼，適航取證或?qū)⒓铀偕虡I(yè)運營2024年中央經(jīng)濟工作會議將低空經(jīng)濟定性為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，支持性政策頻出。2021220231220243圖8.2021年來空濟政策件 發(fā)布時間政策名稱發(fā)布機構具體內(nèi)容2021年2月《國家綜合立體交通網(wǎng)規(guī)劃綱要》中共中央、國務院到2035年，基本建成便捷順暢、經(jīng)濟高效、綠色集約、智能先進、安全可靠的現(xiàn)代化高質(zhì)量國家綜合立體交通網(wǎng)；國家民用運輸機場數(shù)量達400個左右。2021年12月《“十四五”民用航空發(fā)展規(guī)劃》中國民用航空局、國家發(fā)改委、交通運輸部（20212022），增（20232025）2706080萬級以機場機位橋率到80，樞機場道接率達到80，空管年保障航班起降1700萬架次。2022年2月《“十四五”通用航空發(fā)展專項規(guī)劃》民航局（企業(yè)750家（1.8（）450350025；在冊通用機場（A、B類合計）500個。2023年6月《無人機駕駛航空器飛行管理暫行條例》國務院、中央軍委明確了無人駕駛航空器的定義，包括沒有機載駕駛員、自備動力系統(tǒng)的航空器。對無人機的設計、生產(chǎn)、維修、組裝等環(huán)節(jié)提出了適航與質(zhì)量管控的要求，建立了產(chǎn)品識別碼和所有者實名制度。2023年11月《中華人民共和國空域管理條例（征求意見稿）》國家空管委將空域劃分為管制空域（A、B、C、D、E類）和非管制空域（G、W類）。2024年1月《關于推動未來產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的實施意見》工信部等七部門研制臨空無人系統(tǒng)、先進高效航空器等高端裝備。先進高效航空裝備強調(diào)圍繞未來智慧空中交通需求，加快電動垂直起降航空器(eVTOL)、智能高效航空物流裝備等研制及應用。2024年3月2024年政府工作報告國務院鞏固擴大智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車等產(chǎn)業(yè)領先優(yōu)勢，加快前沿新興氫能、新材料、創(chuàng)新藥等產(chǎn)業(yè)發(fā)展，積極打造生物制造、商業(yè)航天、低空經(jīng)濟等新增長引擎。2024年3月《通用航空裝備創(chuàng)新應用實施方案（2024-2030年）》工信部、科技部、財政部、民航局2030成為低空經(jīng)濟增長的強大推動力，形成萬億級市場規(guī)模。數(shù)據(jù)來源：國務院，民航局，工信部，國家空管委，交通運輸部，市場規(guī)模。2023327（2024-20302027。2030“+”“干支-末低空濟點域范圍 示范應用 重點領域 示范地區(qū)航空應急救援示范應用航空滅火、航空救援、公共衛(wèi)生服務、應急通信/指揮京津冀、長三角、東北、中西部、邊疆等航空物流配送示范應用推動構建航空物流配送網(wǎng)絡長三角、粵港澳、川渝、內(nèi)蒙古、陜西、新疆等城市空中交通示范應用以eVTOL為重點開展應用示范，探索構建立體交通低空航線網(wǎng)絡，著力培育商務出行、空中擺渡、私人包機等載人空中交通新業(yè)態(tài)。長三角、粵港澳等新型通用航空消費示范應用面向低空旅游、航空運動、私人飛行和公務航空消費市場；支持開展飛行體驗、航空跳傘等消費飛行活動，大力推廣輕型運動飛機、特技飛行器，推進“通用航空＋運動”應用示范山西、內(nèi)蒙古、上海、河南、湖南、海南、新疆等傳統(tǒng)通用航空業(yè)務規(guī)?；\行圍繞航空培訓、短途運輸、農(nóng)林植保、物探巡檢等傳統(tǒng)通用航空業(yè)務領域川渝、內(nèi)蒙古、黑龍江、新疆等數(shù)據(jù)來源：《通用航空裝備創(chuàng)新應用實施方案》，局最早啟動了VL適航認證，頒布適航審定專用條件（CVOL，將載人eVTOLLiliumeVTOLJoby的eVTOL6先”2023eVTOLTC圖10.中國航空器制造商三大適航證證件名 證件定義型號合格證(TC)航空器的設計需要通過型號合格審定獲得批準，獲得型號合格證，意味著設計批準。生產(chǎn)許可證(PC)航空器的批生產(chǎn)能力需要通過審定批準，獲得生產(chǎn)許可證，意味著生產(chǎn)獲得批準。單機適航證(AC)獲得單機適航證，則意味著單機達到了適航狀態(tài)。數(shù)據(jù)來源：中國航空報，eVTOL和無人機為主體，通航大有可為20102024327（20223年圖圖11.中國通用航空發(fā)展歷程數(shù)據(jù)來源：覃嬌《中國通用航空市場需求分析與預測研究》，中美通用航空發(fā)展差距懸殊，低空經(jīng)濟藍圖將填補產(chǎn)業(yè)空缺。GAMA（GeneralManufacturersAssociation）2019GAMA21.4364059圖12.美國用空商入模（2010-2019） 1601401201000

1401401111171201151061167983802010201120122013201420152016201720182019美國通用航空廠商收入規(guī)模（億美元）

0

338029843380298425954165364019752235165411541342中國在通用空器量（） 同比增速數(shù)據(jù)來源：GAMA， 數(shù)據(jù)來源：中國航空運輸協(xié)會《2020-2021中國通用航空發(fā)展報告》，2011-2020CAGR17.4%36.933.215.19.0B端用途為主，面向C（eVTOL）圖14.（2011-2020）圖15.2020）0

523478523478422365320281239189123146中國通航空營企數(shù)量家） 同比增速

4036.933.236.933.215.19.04.2302520151050培訓類非經(jīng)營性作業(yè)類 載客類 其他類培訓類 非經(jīng)營性 作業(yè)類 載客類 其他類數(shù)據(jù)來源：中國航空運輸協(xié)會《2020-2021中國通用航空發(fā)展報告》

數(shù)據(jù)來源：中國航空運輸協(xié)會《2020-2021中國通用航空發(fā)展報告》eVTOL開啟城市空中交通時代，展望未來萬億市場電動化開辟通用航空新賽道eVTOL，國內(nèi)廠商緊抓時代機遇。近年來,隨著航空電機、電池、電傳飛控、復合材料結構等關鍵技術的突破，電動垂直起降飛行器（ElectricandLanding，eVTOL）（UAM）VOL（23（eVTOL39%24%圖16.全球造數(shù)布 圖17.eVTOL同動局比 2% 2%2%2% 美國2% 2%2%2%德國,6%

中國

美國,39%

中國德國英國日本法國意大利以色利土耳其瑞士奧地利澳大利亞巴西迪拜俄羅斯

升力+巡航（傾轉固定翼）,17%矢量推進型,36%

純升力多旋翼）29%多旋翼（單人可懸停飛行器）,11%多旋翼（電動…數(shù)據(jù)來源：航空產(chǎn)業(yè)網(wǎng)， 數(shù)據(jù)來源：美國垂直飛行協(xié)會（VFS），eVTOLLFS分類：（coper4CityAirbusEhang-216等，該類VL（9（7。升力巡航型（LC：占比17，分別實現(xiàn)垂直起降和巡航。典型的例子如Wisk-Cora（ecoedT3Lilium-Jet、Joby-S4當前多旋翼型技術成熟最高，但功耗較高；升力＋巡航型系統(tǒng)冗余較大，屬于過度類產(chǎn)品；矢量推力型平衡了起降與巡航，是未來的發(fā)展方向。圖18.eVTOL種動局器對比 類型多旋翼型復合翼構型矢量推力構型傾轉函道傾轉翼傾轉旋翼型號Airbus-CityAirbusWisk-CoraLilium-JetA3(Airbus)-VahanaJoby-S4圖片公司空客美國Wisk公司德國Lilium公司空客美國JobyAviation動力全電全電全電全電全電航程30km（15min）40km（仍有余量）300km（60min）50km241km最大航速120km/h160km/h300km/h220km/h322km/h螺旋槳8個分為四組12個升力風扇36個函道風扇8個可傾轉螺旋槳6個垂直傾轉螺旋槳商載250kg2座/180kg5座或者7座1座/90kg5座模式自主飛行自主飛行有人駕駛/無人駕駛自動飛行/遠程操控有人駕駛重量起飛重量2200kg空重約540kg（電池占1/3）1814kg空重726kg，最大起飛815kg1815kg階段飛行驗證飛行驗證飛行驗證飛行驗證完成飛行驗證數(shù)據(jù)來源：各公司官網(wǎng)，eVTOL20%根據(jù)MorganStanleyResearch2030322160320401.5萬億Lilium、25%、20%2030eVTOL120.6圖19.全球市中通場模（2018-2030E）圖20.eVTOL成值拆分 60.356.060.356.056.4149.40中國美國歐洲其他地區(qū)（單位：十億美元）

能源系統(tǒng),10%5%推進系統(tǒng)10%5%推進系統(tǒng),40%機體結構,25%

裝配件,數(shù)據(jù)來源：MorganStanleyResearch， 數(shù)據(jù)來源：Lilium官網(wǎng)，3.2無人機物流已形成相對成熟商業(yè)化能力（2022中國//英國95.8/86.6/18.1/5.6圖圖21.部分國家無人機/通用機場在冊數(shù)量（2022年）數(shù)據(jù)來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，2022822V1.0202520302035202411圖22.部分地區(qū)無人機產(chǎn)業(yè)政策時間政策名稱 發(fā)布機構內(nèi)容2023年12月《深圳市支持低空經(jīng)深圳市交通運輸局、市工業(yè)和濟高質(zhì)量發(fā)展的若干信息化局、市發(fā)展改革委、市措施》完善產(chǎn)業(yè)配套環(huán)境。對社會投資的公共無人機測試場、起降予一次性資助。2024年2月《蘇州市低空經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展實施方案(2024-2026年)》蘇州市人民政府辦公室2026年3-5條100條無人機商業(yè)飛行取得突破性進展。2024年3月《共青城市推動低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干政策措施》江西省共青城市50億元eVTOL制造龍頭企業(yè)。2024年3月《加快培育發(fā)展低空經(jīng)濟實施方案(2024-2027年)及若干措施(征求意見稿)》安徽省發(fā)展和改革委員會2025年1萬小時，無人機160萬2027年，通用飛機飛行力爭1.5萬200萬2027800億到240家左右。數(shù)據(jù)來源：深圳市交通運輸局，蘇州市人民政府，江西省共青城市人民政府，安徽省發(fā)展和改革委員會，圖23.中國無人機行業(yè)需求結構快遞物流應急安防監(jiān)控測繪與地理信息8.0026.0012.005.008.00巡檢11.00 其他30.00圖23.中國無人機行業(yè)需求結構快遞物流應急安防監(jiān)控測繪與地理信息8.0026.0012.005.008.00巡檢11.00 其他30.00中國用人注數(shù)及增速 0.00

2018 2019 2020 2021

70%注冊數(shù)量（萬架）增速注冊數(shù)量（萬架）增速95.883.251.739.228.750%40%30%20%10%0%數(shù)據(jù)來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院， 數(shù)據(jù)來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，87060074%202317009601268960無人機產(chǎn)值（億元）960750600500圖25.深圳無機值 深圳無機關無人機產(chǎn)值（億元）9607506005000.00

2020 2021 2022 2023

2,000.001,800.001,600.001,400.001,200.001,000.00

無人機相關企業(yè)數(shù)量（家）無人機相關企業(yè)數(shù)量（家）17301200125013002020 2021 2022 2023數(shù)據(jù)來源：深圳新聞網(wǎng)，龍華區(qū)政務服務數(shù)據(jù)管理局， 數(shù)據(jù)來源：深圳新聞網(wǎng)，證券時報，50%124050元。深圳出人同和城快服務 數(shù)據(jù)來源：央視網(wǎng)，信息管理系統(tǒng)是通航的大腦空管系統(tǒng)是民航空中管理系統(tǒng)的核心。低空經(jīng)濟中