國際貿(mào)易融資

第五章國際貿(mào)易融資1精品PPT·值得借鑒第一頁，共六十五頁。第一節(jié)國際貿(mào)易概述一、國際貿(mào)易融資的概念和類型

國際貿(mào)易融資是圍繞國際貿(mào)易結算的各個環(huán)節(jié)所發(fā)生的資金和信用的融通活動，主要是銀行為外貿(mào)企業(yè)辦理國際貿(mào)易業(yè)務而提供的資金融通便利。它是促進進出口貿(mào)易的一種金融支持手段。

2精品PPT·值得借鑒第二頁，共六十五頁。國際貿(mào)易融資的類型3精品PPT·值得借鑒第三頁，共六十五頁。PPT內容概述第五章國際貿(mào)易融資。精品PPT·值得借鑒。通常以無抵押采購商品貸款、貨物單據(jù)抵押貸。票總量的10％．銀行承兌匯票占比過高、商業(yè)承兌匯票占比。大型企業(yè)和信譽度較高的大中型企業(yè)以及大型跨國公司。次是在一些關聯(lián)企業(yè)或者產(chǎn)業(yè)鏈中上下游關系緊密的企業(yè)如。根據(jù)《票據(jù)法》和《支付結算辦法》的規(guī)定，簽發(fā)銀行承兌匯票必須記載下列事項：。給企業(yè)錢是：100萬－6632.22元＝993367.78元。（1）時間八月21天＋九月30天＋十月31天＋十一月30天＋十二月15天等于127天?！虬趴睿≒ackingCredit）:其抵押對象處于打包階段，還未達到可以裝運出口程度的貨物。出口押匯是指企業(yè)（信用證受益人）在向銀行提交信用證。，并向企業(yè)收取押匯利息和銀行費用并保留追索權的一種短?？谏虒⑵洮F(xiàn)在或將來的基于其與買方（債務人）訂。3.業(yè)務內容不同：保理業(yè)務多樣化。歸口辦理出口信貸業(yè)務的政策性銀行——中國進出口銀行，第四頁，共六十五頁。一、短期對外貿(mào)易融資短期對外貿(mào)易融資概念：

——是指期限一年以內，主要用于滿足商品周轉快、成交金額不大的進出口需要的貿(mào)易融資。5精品PPT·值得借鑒第五頁，共六十五頁。短期對外貿(mào)易融資方式（一）對出口商的融資1.進口商對出口商的預付款：特點（1）預付款的數(shù)額沒有任何限制；（2）預付款為主合同給付的一部分，當事人關于預付款的約定，具有諾成性，不以實際交付為生效要件；（3）預付款為價款一部之先付，在性質上仍屬清償；（4）預付款無雙向或單向擔保的效力，當事人不履行合同而致合同解除時，預付款應當返還。各方的違約責任通過合同約定的其他條款來定，如果沒有約定違約責任的，一般不承擔違約責任。6精品PPT·值得借鑒第六頁，共六十五頁。2.經(jīng)紀人對出口商融資：通常以無抵押采購商品貸款、貨物單據(jù)抵押貸款、承兌出口商匯票等方式提供。7精品PPT·值得借鑒第七頁，共六十五頁。承兌

承兌是指匯票的付款人承諾負擔票據(jù)債務的行為。承兌為匯票所獨有。匯票的發(fā)票人和付款人之間是一種委托關系，發(fā)票人簽發(fā)匯票，并不等于付款人就一定付款，持票人為確定匯票到期時能得到付款，在匯票到期前向付款人進行承兌提示。如果付款人簽字承兌，那么他就對匯票的到期付款承擔責任，否則持票人有權對其提起訴訟。8精品PPT·值得借鑒第八頁，共六十五頁。商業(yè)承兌匯票商業(yè)匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。商業(yè)承兌匯票是由銀行以外的付款人承兌。9精品PPT·值得借鑒第九頁，共六十五頁。商業(yè)承兌匯票業(yè)務發(fā)展的現(xiàn)狀

總體來看。商業(yè)承兌匯票業(yè)務發(fā)展緩慢，使用率偏低，商業(yè)承兌匯票的信用、融資功能未得到充分體現(xiàn)。(一)商業(yè)承兌匯票的簽發(fā)數(shù)量較少

在中央銀行及各銀行機構的推動下，商業(yè)承兌匯票的業(yè)務量呈上升趨勢．但占比較小。商業(yè)匯票中，企業(yè)更愿意使用銀行承兌匯票，商業(yè)承兌匯票的業(yè)務量和資金量不到商業(yè)匯票總量的10％．銀行承兌匯票占比過高、商業(yè)承兌匯票占比過低的結構性矛盾比較突出。10精品PPT·值得借鑒第十頁，共六十五頁。(二)商業(yè)承兌匯票的使用領域較窄目前商業(yè)承兌匯票的使用領域主要集中在石油、電力、鋼鐵等國家重點發(fā)展的交通、能源等壟斷性行業(yè)的國有大型企業(yè)和信譽度較高的大中型企業(yè)以及大型跨國公司。其次是在一些關聯(lián)企業(yè)或者產(chǎn)業(yè)鏈中上下游關系緊密的企業(yè)如棉麻公司與棉紡織廠之間．織布廠與服裝廠之間使用。使用商業(yè)承兌匯票客戶的共同特點是企業(yè)規(guī)模較大、信用等級較高，企業(yè)財務管理力量較強、買賣雙方具有長期穩(wěn)定的合作關系，商業(yè)承兌匯票收付款雙方相互信任。

11精品PPT·值得借鑒第十一頁，共六十五頁。1、商業(yè)承兌匯票的付款期限，最長不超過6個月2、商業(yè)承兌匯票的提示付款期限，自匯票到期日起10天3、商業(yè)承兌匯票可以背書轉讓4、商業(yè)承兌匯票的持票人需要資金時，可持未到期的商業(yè)承兌匯票向銀行申請貼現(xiàn)5、適用于同城或異地結算。商業(yè)承兌匯票不附帶利息商業(yè)承兌匯票相當于企業(yè)簽發(fā)的長期支票商業(yè)承兌匯票業(yè)務僅限于人民幣，匯票的付款期限最長不超過六個月，每張匯票的金額一般不超過五千萬元。商業(yè)承兌匯票特點12精品PPT·值得借鑒第十二頁，共六十五頁。商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)

商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)是指持票人將未到期的商業(yè)承兌匯票轉讓給銀行，銀行再按貼現(xiàn)率扣除貼現(xiàn)利息后將余額票款付給持票人的一種授信業(yè)務。13精品PPT·值得借鑒第十三頁，共六十五頁。1、銀行承兌匯票票樣第一聯(lián)銀行承兌匯票的樣式和記載事項14精品PPT·值得借鑒第十四頁，共六十五頁。2、銀行承兌匯票第二聯(lián)15精品PPT·值得借鑒第十五頁，共六十五頁。銀行承兌匯票第二聯(lián)背面16精品PPT·值得借鑒第十六頁，共六十五頁。3、銀行匯票第三聯(lián)17精品PPT·值得借鑒第十七頁，共六十五頁。銀行承兌匯票絕對記載的事項根據(jù)《票據(jù)法》和《支付結算辦法》的規(guī)定，簽發(fā)銀行承兌匯票必須記載下列事項：

1）表明"銀行承兌匯票"的字樣。

2）無條件支付的委托。

3）確定的金額。

4）付款人名稱。

5）收款人名稱。

6）出票日期

7）出票人簽章。欠缺記載上述規(guī)定事項之一的，銀行承兌匯票無效18精品PPT·值得借鑒第十八頁，共六十五頁。銀行承兌匯票操作流程圖19精品PPT·值得借鑒第十九頁，共六十五頁。貼現(xiàn)利息的計算貼現(xiàn)利息是匯票的收款人在票據(jù)到期前為獲取票款向貼現(xiàn)銀行支付的利息，計算公式如下：1、不帶息貼現(xiàn)：貼現(xiàn)利息=貼現(xiàn)金額×貼現(xiàn)率×貼現(xiàn)期限2、帶息票據(jù)貼現(xiàn)：貼現(xiàn)利息=票據(jù)到期值×貼現(xiàn)率×貼現(xiàn)天數(shù)÷360

貼現(xiàn)天數(shù)=貼現(xiàn)日到票據(jù)到期日實際天數(shù)-120精品PPT·值得借鑒第二十頁，共六十五頁。貼現(xiàn)息的計算：假設企業(yè)手里有一張2009年7月15日簽發(fā)銀行承兌匯票，金額是100萬元，到期日2009年12月15日，企業(yè)2009年8月10日到銀行要求“貼現(xiàn)”，要與銀行簽定貼現(xiàn)合同，貼現(xiàn)息的計算公式是：金額×時間×利率＝貼現(xiàn)息，100萬元×127天×1.88%利率/360＝6632.22元。給企業(yè)錢是：100萬－6632.22元＝993367.78元。說明：（1）時間八月21天＋九月30天＋十月31天＋十一月30天＋十二月15天等于127天。（2）利率是各行是按國家票據(jù)掛牌價上下浮動定的，如1.88%是年利率，要轉換成日利率計算，該日利率是0.000052222/元（3）如天數(shù)是年，利率就不轉換，天數(shù)是月就轉換月利率，天數(shù)是日就轉換為日利率。（4）利率表示：年利率：0/100，月利率0/1000，日利率0/10000%21精品PPT·值得借鑒第二十一頁，共六十五頁。3.銀行對出口商的信貸：22精品PPT·值得借鑒第二十二頁，共六十五頁。打包放款※打包放款（PackingCredit）:其抵押對象處于打包階段，還未達到可以裝運出口程度的貨物。現(xiàn)指銀行以國外開來的信用證為抵押，向出口商提供裝船前的貿(mào)易融資。23精品PPT·值得借鑒第二十三頁，共六十五頁。出口押匯(OutwardBillCreditpurchased)

出口押匯是指企業(yè)（信用證受益人）在向銀行提交信用證項下單據(jù)議付時，銀行（議付行）根據(jù)企業(yè)的申請，憑企業(yè)提交的全套單證相符的單據(jù)作為質押進行審核，審核無誤后，參照票面金額將款項墊付給企業(yè)，然后向開證行寄單索匯，并向企業(yè)收取押匯利息和銀行費用并保留追索權的一種短期出口融資業(yè)務。

思考：打包放款與出口押匯有什么不同？24精品PPT·值得借鑒第二十四頁，共六十五頁。（二）對進口商的融資1.出口商對進口商的信貸：開立貿(mào)易賬戶融資和票據(jù)融資2.銀行對進口商提供的信貸：有承兌信用、放款和提貨擔保。承兌信用（AcceptanceCredit），當出口商不完全相信進口商的支付能力，往往提出匯票由銀行承兌的條件。此時，進口商應取得銀行方面承兌出口商匯票的同意，出口商無需向進口商提出匯票，而是向進口商銀行提出匯票。因銀行同意承兌匯票，所以就必須在匯票規(guī)定的期限內兌付匯票，進口商則于付款日前將貨款交付承兌銀行，以便后者兌付出口商開出的匯票。25精品PPT·值得借鑒第二十五頁，共六十五頁。放款方式主要為透支和商品抵押放款?！罢呤侵搞y行允許其關系密切的企業(yè)向銀行簽發(fā)超過其往來賬戶余額一定金額的支票；※后者則是銀行應進口商的委托，開立以出口商受益的憑貨物單據(jù)付出現(xiàn)款的信用證。出口商提交貨運單據(jù)，成為開證行代付貨款的保證。26精品PPT·值得借鑒第二十六頁，共六十五頁。二、國際保理業(yè)務

（一）國際保理業(yè)務概念保理是指賣方、供應商或出口商與保理商之間存在的一種契約關系。根據(jù)該契約，賣方、供應商或出口商將其現(xiàn)在或將來的基于其與買方（債務人）訂立的貨物銷售或服務合同所產(chǎn)生的應收賬款轉讓給保理商，由保理商為其提供貿(mào)易融資、銷售分戶賬管理、應收賬款的催收、信用風險控制與壞賬擔保等服務中的至少兩項。27精品PPT·值得借鑒第二十七頁，共六十五頁。保付代理業(yè)務的程序28精品PPT·值得借鑒第二十八頁，共六十五頁。保付代理業(yè)務的內容與特點1.保理公司對出口商提供短期融資2.保理公司承擔了信用風險。3.保理公司負責對進口商的資信調查、托收、催收追賬等，乃至為出口商代辦會計業(yè)務。

29精品PPT·值得借鑒第二十九頁，共六十五頁。保付代理組織與商業(yè)銀行的關系※保付代理組織一般均具有獨立法人資格，但多數(shù)是由大商業(yè)銀行出資或在后者資助下建立的。保付代理業(yè)務與商業(yè)銀行經(jīng)營的貼現(xiàn)、票據(jù)抵押和議付的區(qū)別：30精品PPT·值得借鑒第三十頁，共六十五頁。保付代理業(yè)務與商業(yè)銀行經(jīng)營的貼現(xiàn)、票據(jù)抵押和議付的區(qū)別：1.向出口商提供資金的基礎不同：保理業(yè)務是在無追索權基礎上購進出口商的有關單據(jù)；而商業(yè)銀行的票據(jù)業(yè)務是在行使追索權基礎上向出口商提供資金。2.考察資信的重點不同：保理業(yè)務較注意考察海外進口商的資信情況；而商業(yè)銀行的票據(jù)業(yè)務一般較注意考察出口商的資信情況，以保證貸款的收回。3.業(yè)務內容不同：保理業(yè)務多樣化；而商業(yè)銀行的票據(jù)業(yè)務內容為貸款融資。

31精品PPT·值得借鑒第三十一頁，共六十五頁。保付代理的作用

1.對出口商的好處（1）向出口商提供有關進口商資信的信息和數(shù)據(jù)。（2）裝運貨物后，可立即獲得現(xiàn)金，加速資本周轉，促進利潤增加。（3）信用風險和匯價風險轉嫁給保理公司。（4）改善資產(chǎn)負債比率，有利于企業(yè)的有價證券上市與進一步融資。32精品PPT·值得借鑒第三十二頁，共六十五頁。2.對進口商的好處（l）減少資金積壓，降低進口成本。（2）簡化進口手續(xù)，節(jié)省了時間，提高了效率。（3）雖則貨價提高，但仍低于因交付開信用證押金而蒙受的利息損失。（4）對收到合格貨物有較大保證保理的收費主要有兩方面：服務傭金：一般是承擔服務的發(fā)票金額的1%--1.5%;進口商的資信調查費：對每次信用額度申請，無論批準與否、批準多少，保理商都收取一定的資信評估費用(一般為50美元)。此外，如果保理商向出口商提供融資，還要收取一定的融資利息。33精品PPT·值得借鑒第三十三頁，共六十五頁。三中長期對外貿(mào)易融資（出口信貸）（一）出口信貸的概念和特點1.出口信貸的概念

出口信貸（ExportCredt）是國際貿(mào)易融資的一種重要形式，是指出口國政府為支持和擴大本國大型設備的出口而向出口商提供的優(yōu)惠的中長期信貸。34精品PPT·值得借鑒第三十四頁，共六十五頁。我國出口信貸的發(fā)展我國出口信貸業(yè)務的發(fā)展可以劃分為三個階段：

第一個階段是從1980年到1994年，由中國銀行辦理。我國最早的出口信貸業(yè)務是出口賣方信貸業(yè)務，于1980年開辦。為我國機電產(chǎn)品的出口單位發(fā)放政策性低利貸款。1983年中國銀行曾試辦過買方信貸，對購買我國機電產(chǎn)品的國外進口商發(fā)放貸款。

第二階段是從1994年到2001年。1994年我國成立了歸口辦理出口信貸業(yè)務的政策性銀行——中國進出口銀行，2001年成立中國出口信用保險公司，實現(xiàn)了政策性金融和商業(yè)性金融的分離。目前，辦理出口信貸融資業(yè)務的除官方的專門機構中國進出口銀行外，還有中國銀行、中國建設銀行、中國工商銀行等商業(yè)性銀行。35精品PPT·值得借鑒第三十五頁，共六十五頁。2.出口信貸的特點1.出口信貸是一種官方資助的政策性金融業(yè)務。2.出口信貸的發(fā)放與出口信用保險、擔保相結合。3.出口信貸是一種相對優(yōu)惠的貸款，其貸款利率一般低于相同條件的商業(yè)銀行貸款利率，利差由國家補貼。4.出口信貸的目的是促進本國出口。5.出口信貸要受國際協(xié)定的約束。36精品PPT·值得借鑒第三十六頁，共六十五頁。（二）出口信貸的主要類型

1.賣方信貸賣方信貸（Seller’sCredit）是指在大型機器裝備與成套設備貿(mào)易中，為便于出口商以延期付款出賣設備，出口商所在地銀行對出口商提供的信貸即賣方信貸。賣方信貸通常用于機器設備、船舶等出口。由于這些商品出口所需的資金較大時間較長，進口廠商一般都要求采用延期付款的方式。出口廠商為了加速資金周轉，往往需要取得銀行的貸款。出口廠商付給銀行的利息、費用有的包括在貨價內，有的在貨價外另加，轉嫁給進口廠商負擔。因此，賣方信貸是銀行直接資助本國出口廠商向外國進口廠商提供延期付款，以促進商品出口的一種方式。37精品PPT·值得借鑒第三十七頁，共六十五頁。發(fā)放信貸的程序與做法：38精品PPT·值得借鑒第三十八頁，共六十五頁。（二）買方信貸1.概念：買方信貸（Buyer’sCredit），指在大型設備貿(mào)易中，出口商所在地銀行給予進口商或進口商所在地銀行的貸款，以促進本國設備的出口，即買方信貸。39精品PPT·值得借鑒第三十九頁，共六十五頁。買方信貸的一般貸款原則（1）進口商只能從發(fā)放買方信貸的國家進口設備，貸款不能用于第三國。

（2）進口商利用買方信貸只能限于進口資本貨物。（3）提供買方信貸國家出口的資本貨物限于是該國制造的或大部分是該國制造的。（4）貸款只提供合同金額的85％。（5）貸款分期償還，一般每半年還本付息一次。

40精品PPT·值得借鑒第四十頁，共六十五頁。2.發(fā)放信貸的程序與做法：41精品PPT·值得借鑒第四十一頁，共六十五頁。42精品PPT·值得借鑒第四十二頁，共六十五頁。3.買方信貸的優(yōu)點*對進口方的有利因素：①貿(mào)易合同不涉及信貸問題，價格構成清楚。②貿(mào)易談判中處于有利地位。③手續(xù)費比賣方信貸低廉。43精品PPT·值得借鑒第四十三頁，共六十五頁。

對出口方的有利因素：①可不考慮信貸問題，可集中精力。②優(yōu)化資產(chǎn)負債表，有利于提高其資信及股票上市。③有利于其資金周轉。*對銀行的有利因素：①銀行信用高于企業(yè)，可減少出口方銀行的信貸風險。②加強對企業(yè)的控制。③為銀行資金在國外的運用開拓出路。44精品PPT·值得借鑒第四十四頁，共六十五頁。（三）混合信貸

混合信貸（MixedCredit）是指賣方信貸或買方信貸與政府貸款或贈款混合貸放的方式即為混合貸款。45精品PPT·值得借鑒第四十五頁，共六十五頁。課堂練習題1.如何理解希臘選擇接受IMF及歐洲央行援助貸款的行為？2.基礎設施項目（以火電廠為例）有哪些風險？銀行為何會參與這種無追索權或有限追索權的融資活動？3.為何以信用證結算對進口商不利？46精品PPT·值得借鑒第四十六頁，共六十五頁。（四）福費廷福費廷（Forfaiting）是指在延期付款的大型設備貿(mào)易中，出口商把經(jīng)進口商承兌的、期限在半年以上到5、6年的遠期匯票，無追索權地售予出口商所在地的銀行（或大金融公司），提前取得現(xiàn)款的一種資金融通形式，它是出口信貸的一個類型。47精品PPT·值得借鑒第四十七頁，共六十五頁。2.福費廷業(yè)務的基本流程：48精品PPT·值得借鑒第四十八頁，共六十五頁。49精品PPT·值得借鑒第四十九頁，共六十五頁。福費廷融資操作流程序一般包括以下環(huán)節(jié)：1.詢價：出口商向銀行詢價（最好在與出口商正式簽約前進行）。2.報價：銀行接到出口商的詢價后，根據(jù)國際福費廷市場情況作出報價。報價內容包括：（1）貼現(xiàn)率（Discountrate），進口商可以選擇固定利率，也可以采用LIBOR（倫敦銀行同業(yè)拆借利率）加上利差的計算方式；（2）承擔費（Commitmentfee），視個別交易而定；（3）多收期（Gracedays），即預估延期天數(shù)。3.簽約4.交單根據(jù)之前福費廷融資協(xié)議的約定，出口商在裝船發(fā)貨之后應立即將全套的單據(jù)交銀行議付5.審單付款銀行收到出口商提交的單據(jù)，經(jīng)審核無誤后即向出口商付款。審單、查詢、傳遞事宜一般均遵照《跟單信用證統(tǒng)一慣例》（UCP500）和環(huán)球銀行間金融電訊協(xié)會規(guī)則（SWIFT）執(zhí)行。6.到期索償貼現(xiàn)行對出口商付款后，應在到期日之前將票據(jù)寄付款行索償。付款行按照貼現(xiàn)行的指示將款項匯到貼現(xiàn)行指定賬戶。至此，整個福費廷融資業(yè)務終結。若付款行未能在到期日正常付款，貼現(xiàn)行可以委托專業(yè)律師對付款行提起訴訟，同時向出口商通報拒付事實，以便取得出口商的協(xié)助——但出口商并不為此承擔任何責任。50精品PPT·值得借鑒第五十頁，共六十五頁。3.“福費廷”與一般貼現(xiàn)的異同：

相似之處：都是銀行買進持有人的遠期票據(jù)扣除利息付出現(xiàn)金的融通資金業(yè)務。51精品PPT·值得借鑒第五十一頁，共六十五頁。52精品PPT·值得借鑒第五十二頁，共六十五頁。4.“福費廷’與保理業(yè)務的異同

相同點：都是由出口商向銀行賣斷票據(jù)，銀行不能對出口商行使追索權。

不同點：53精品PPT·值得借鑒第五十三頁，共六十五頁。54精品PPT·值得借鑒第五十四頁，共六十五頁。5.“福費廷”對出口商與進口商的作用對出口商的作用：（1）提高企業(yè)資信，有利于其有價證券的發(fā)行。

（2）有利于資金融通，促進出口發(fā)展。（3）信貸管理、票據(jù)托收的費用與風險均轉嫁銀行。（4）不受匯率變化與債務人情況變化的風險影響。55精品PPT·值得借鑒第五十五頁，共六十五頁。對進口商的作用（1）利息與所有費用均計于貨價之內，一般貨價較高，但手續(xù)較簡便。（2）要向擔保行交付一定的保費或抵押品，其數(shù)額視進口商的資信狀況而定。56精品PPT·值得借鑒第五十六頁，共六十五頁。二、國際貿(mào)易融資的主體（一）國際貿(mào)易融資中的借款人對于中短期國際貿(mào)易融資而言，在我國，它包括了國有、三資、私人所有制下的外貿(mào)公司、工貿(mào)公司、有進出口經(jīng)營權的自營生產(chǎn)企業(yè)和科研院所；對于長期貿(mào)易融資，借款人是借款國的銀行、政府機構，或是信譽高、影響力大、經(jīng)營狀況好、還款能力強的大型企業(yè)。（二）國際貿(mào)易融資中的貸款人國際貿(mào)易融資中的貸款人主要是國際性的商業(yè)銀行，還包括各國組建的政策性銀行，如美國進出口銀行、日本輸出入銀行、中國進出口銀行等。57精品PPT·值得借鑒第五十七頁，共六十五頁。長虹公司巨額應收賬款案四川長虹2003年年報、2004年半年報上早就赫然顯示，APEX公司拖欠長虹應收賬款40余億元。一家美籍華人公司怎么會與長虹有如此深的淵源，40億元的貨款為何一拖再拖？

58精品PPT·值得借鑒第五十八頁，共六十五頁。故事主角APEX公司：

1999年底，季龍粉與徐安克共創(chuàng)的APEX品牌DVD剛在美國市場亮相，到了2000年底時的市場占有率已經(jīng)達到15%，僅用一年就超越了索尼和松下等知名品牌，成為美國DVD的新霸主。據(jù)稱當時在美國最大的零售渠道商威名百貨遍布全美國的2400家賣場中，每星期APEX牌DVD的銷售量就高達6萬臺，平均每1.2秒就有一臺APEX的DVD被賣出。為此，在2002年12月的美國《時代》雜志上，季龍粉和徐安克被評為全球15位“年度最具影響力企業(yè)家”。

59精品PPT·值得借鑒第五十九頁，共六十五頁。APEX就是打的低價牌搶奪市