【不良貸款的理論基礎(chǔ)及成因探析綜述2800字】

不良貸款的理論基礎(chǔ)及成因分析綜述目錄TOC\o"1-2"\h\u2555不良貸款的理論基礎(chǔ)及成因分析綜述 1151711.1.1不良貸款的理論基礎(chǔ) 1139251.1.2不良貸款的成因分析 2不良貸款的理論基礎(chǔ)（1）金融脆弱性理論金融市場(chǎng)具有高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，各種融資行為都會(huì)聚合一定的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)之下的市場(chǎng)狀態(tài)就是金融脆弱性。金融脆弱性主要體現(xiàn)在銀行信貸中，具體而言，從借款人角度出發(fā)，當(dāng)貸款利息提高時(shí)，企業(yè)的融資成本也會(huì)提高，這時(shí)候借款的企業(yè)很有可能因?yàn)橘Y金周轉(zhuǎn)困難而趨于陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。海曼·明斯基（2010）在“金融脆弱性假設(shè)”中將借款企業(yè)按照金融狀況分為三類——安全型、投機(jī)型和高危型。后兩類企業(yè)在經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退時(shí)容易產(chǎn)生拖欠債務(wù)和破產(chǎn)的情形，從而產(chǎn)生違約行為，即產(chǎn)生了不良貸款。然而即使銀行知道會(huì)面臨巨大的信貸風(fēng)險(xiǎn)，但在經(jīng)濟(jì)上升趨勢(shì)的刺激和盈利目標(biāo)的驅(qū)使下，也依然會(huì)放寬貸款條件給高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)發(fā)放信貸。（2）安全邊界學(xué)說(shuō)該學(xué)說(shuō)認(rèn)為銀行為了降低不良貸款風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，會(huì)設(shè)置一個(gè)“安全邊界”來(lái)保證自身信貸利益，以防小概率危機(jī)行為的放大化。但是安全邊界的弊端是，在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張和安全邊界、信用記錄權(quán)重的共同作用下，商業(yè)銀行容易陷入非理性，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敞口的敏感性降低，因而形成金融脆弱性。而之后當(dāng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入衰退期、安全邊界被極度弱化后，借款人為了履行當(dāng)初向銀行簽訂的合約，就不得不擱置其投資計(jì)劃，不利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。（3）經(jīng)濟(jì)周期理論在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的一段時(shí)期，存在經(jīng)濟(jì)上揚(yáng)與下行輪流出現(xiàn)，且具有一定的周期性和循環(huán)性特點(diǎn)，這段期間即經(jīng)濟(jì)周期。通常情況下有以下階段：繁榮、衰退、蕭條和復(fù)蘇。一段周期常表現(xiàn)成實(shí)際國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值對(duì)比潛在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值上升、下降的階段。在實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，不同類型的經(jīng)濟(jì)周期并不是獨(dú)立的，且容易受逆周期調(diào)控政策的影響。經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的繁榮與衰退影響著整體的宏觀活動(dòng)，當(dāng)出現(xiàn)生產(chǎn)過(guò)剩，經(jīng)濟(jì)處于衰退期時(shí)，消費(fèi)者的需求下降，企業(yè)的產(chǎn)品存在滯銷情況，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況惡化，企業(yè)沒(méi)有足夠的現(xiàn)金支付銀行貸款利息。不良貸款的成因分析商業(yè)銀行不良貸款的產(chǎn)生原因是復(fù)雜的，它不僅與當(dāng)時(shí)的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境有關(guān)，還與商業(yè)銀行和借款人的行為密不可分。分析不良貸款的形成原因，對(duì)不良貸款的處置有重要的現(xiàn)實(shí)意義。（1）宏觀因素宏觀層面的因素包括宏觀經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、宏觀政策調(diào)控等。各種宏觀調(diào)控政策的變化都有可能導(dǎo)致信貸資產(chǎn)質(zhì)量發(fā)生變化，進(jìn)而促發(fā)或延緩不良貸款的生成，對(duì)于宏觀調(diào)控政策的作用機(jī)制分析將在下部分進(jìn)行詳細(xì)闡述。經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，企業(yè)盈利能力普遍提高，當(dāng)期的現(xiàn)金流充足，信貸資產(chǎn)惡化的概率較小；蕭條時(shí)期則相反?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)周期理論認(rèn)為，資本的積累、替代效應(yīng)、滯后效應(yīng)在傳導(dǎo)過(guò)程中會(huì)將最初的沖擊放大到經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中。按照“谷底-谷底”的方法對(duì)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率進(jìn)行劃分，從改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)歷了四輪中周期：1982年-1990年、1991年-1999年、2000年-2009年、2010年至今。我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)存在中周期波動(dòng)，但近十年經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)趨于平滑化，數(shù)值在6%-8%之間。目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行處于換擋期，并且處于復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境之中：其一，疫情的發(fā)展具有不確定性，可能對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成持續(xù)沖擊；其二，國(guó)際關(guān)系的緊張對(duì)經(jīng)濟(jì)的開(kāi)放不利。偶發(fā)事件的影響會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期帶來(lái)短期擾動(dòng)，但不會(huì)改變中周期的運(yùn)行規(guī)律。研究如何將商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)合理利用以推動(dòng)宏觀經(jīng)濟(jì)的上行和擴(kuò)張具有現(xiàn)實(shí)意義。圖STYLEREF1\s2.SEQ圖\*ARABIC\s131978年-2020年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值及其增長(zhǎng)率經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與不良貸款呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高不良貸款率水平越低。因?yàn)樵诮?jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)商業(yè)銀行與企業(yè)的合作存在的信息不對(duì)稱問(wèn)題較少，從而可能使不良貸款率下降。下表為2018年商業(yè)銀行不良貸款分地區(qū)情況（包括31個(gè)省、直轄市、自治區(qū)），可以看出，2018年不良貸款的分布按不良貸款余額排序，則東部>中部>西部，高不良貸款余額前五名為山東省、廣東省、遼寧省、江蘇省、浙江省，都集中于東部地區(qū)；不良貸款率的高低情況分布為東部<中部<西部，不良貸款率較高的前五名為甘肅省、遼寧省、山東省、寧夏回族自治區(qū)、內(nèi)蒙古自治區(qū)。從上述數(shù)據(jù)分析可知，東部地區(qū)的不良貸款余額較高，中西部地區(qū)的不良貸款率較高，并且由于東部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)相較于中西部來(lái)說(shuō)更為發(fā)達(dá)，一定程度上反映了經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與不良貸款率呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)。表STYLEREF1\s2.SEQ表\*ARABIC\s122018年商業(yè)銀行不良貸款分地區(qū)情況地區(qū)不良貸款余額不良貸款率地區(qū)不良貸款余額不良貸款率地區(qū)不良貸款余額不良貸款率東部地區(qū)10734.81.7中部地區(qū)4298.92.3西部地區(qū)3997.72.1北京市262.10.4山西省434.62.3重慶市283.71.1天津市758.23.1吉林省401.23.1四川省930.42.2河北省787.92.2黑龍江省250.42.3貴州省361.82.1遼寧省1470.74.1安徽省562.11.9云南省426.42.5上海市340.50.6江西省617.42.8西藏自治區(qū)11.30.4江蘇省1302.91.3河南省1051.72.9陜西省3381.5浙江省11131.2湖北省500.81.5甘肅省480.44.4福建省531.71.6湖南省480.61.7青海省97.82.3山東省2495.74寧夏回族自治區(qū)168.83.7廣東省1588.21.3新疆維吾爾自治區(qū)155.11.4海南省841.6廣西壯族自治區(qū)249.71.5內(nèi)蒙古自治區(qū)494.33.5（2）行業(yè)因素主要分析借款企業(yè)所處的行業(yè)與商業(yè)銀行不良貸款率的關(guān)系，主要從行業(yè)的產(chǎn)能利用率角度切入。產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)存在資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)的概率較大。如果行業(yè)容易受宏觀周期的影響，那就會(huì)在經(jīng)濟(jì)上行階段因其高盈利性更能夠獲得大量的銀行貸款，但到了經(jīng)濟(jì)下行階段，其經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)大幅下降甚至虧損，缺乏足夠的資金償還貸款本息，就容易產(chǎn)生大量不良貸款。產(chǎn)能利用率能將產(chǎn)量增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)程度量化，將資本要素和勞動(dòng)要素包含在內(nèi)，反映行業(yè)的生產(chǎn)能力。投資項(xiàng)目的回收期以及資金利用程度會(huì)直接影響銀行貸款本息的回收情況。圖STYLEREF1\s2.SEQ圖\*ARABIC\s142018年商業(yè)銀行不良貸款分行業(yè)情況從各行業(yè)的不良貸款余額可知，大部分集中于農(nóng)林牧漁業(yè)、制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、建筑業(yè)。農(nóng)林牧漁業(yè)、采礦業(yè)、制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、住宿和餐飲業(yè)等5個(gè)行業(yè)的不良貸款率都大于3%，其中農(nóng)林牧漁業(yè)的最高，為5.6%。綜合兩個(gè)指標(biāo)可知，制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)這兩個(gè)行業(yè)暴露出的風(fēng)險(xiǎn)更顯著。并且兩個(gè)行業(yè)作為商業(yè)銀行信貸的主要投放對(duì)象，當(dāng)經(jīng)濟(jì)上揚(yáng)時(shí)，制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)的業(yè)績(jī)也較好；當(dāng)經(jīng)濟(jì)趨于下行時(shí)，兩者的產(chǎn)能過(guò)剩，出現(xiàn)貸款違約率的可能較高。從2015年開(kāi)始，國(guó)家推行“三去一降一補(bǔ)”、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革等政策，受其影響，傳統(tǒng)制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)等面臨產(chǎn)業(yè)需求變化和結(jié)構(gòu)性調(diào)整，行業(yè)的不良貸款增加。（3）銀行層面的因素不良貸款的成因主要與全面風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施體系、公司治理及風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)、信貸業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)控制水平與策略等等有關(guān)。銀行的考評(píng)指標(biāo)較側(cè)重規(guī)模擴(kuò)張與短期效益最大化，“重貸輕管”的現(xiàn)象比較嚴(yán)重。銀行內(nèi)部不能根據(jù)變化了的市場(chǎng)，及時(shí)察覺(jué)貸款企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況低下，不利于之后的貸后退出。商業(yè)銀行貸款的“三查”制度流于形式，存在無(wú)效抵押和