企業(yè)關(guān)鍵礦產(chǎn)投資國家安全風(fēng)險防控的內(nèi)外兼修

引言：在尖端技術(shù)廣泛應(yīng)用的行業(yè)需求與能源綠色轉(zhuǎn)型的雙重推動下，關(guān)鍵礦產(chǎn)資源已成為推動經(jīng)濟發(fā)展的重要因素，其供應(yīng)安全直接關(guān)聯(lián)到國家安全的大局。各國正通過制定一系列新政策來實現(xiàn)關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)的多元化，并加強了對關(guān)鍵礦產(chǎn)資源供應(yīng)的干預(yù)。在此背景下，我國也制定了一系列相關(guān)法規(guī)和政策，以保障關(guān)鍵礦產(chǎn)資源安全，實現(xiàn)對供應(yīng)鏈安全的全方位戰(zhàn)略布局。本文作為國家安全系列的第十二篇文章，將從境內(nèi)境外兩個視角介紹關(guān)鍵礦產(chǎn)監(jiān)管的相關(guān)動態(tài)與趨勢，并為跨國企業(yè)在境內(nèi)外從事關(guān)鍵礦產(chǎn)資源投資活動提示法律風(fēng)險以及合規(guī)應(yīng)對建議。一、礦產(chǎn)資源海外布局，保障國家關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)（一）境外關(guān)鍵礦產(chǎn)的立法動態(tài)與監(jiān)管趨勢當(dāng)前全球礦業(yè)環(huán)境正在發(fā)生深刻變化，隨著全球氣候變暖和清潔能源轉(zhuǎn)型的演進，西方主要經(jīng)濟體普遍注意到關(guān)鍵礦產(chǎn)在經(jīng)濟、科技、軍事等領(lǐng)域具有決定性價值，大國之間對關(guān)鍵礦產(chǎn)的爭奪日益明顯，相關(guān)戰(zhàn)略、法規(guī)隨之相繼出臺，并隨著形勢發(fā)展進行了動態(tài)調(diào)整。2023年11月13日，歐盟委員會與歐洲議會就《關(guān)鍵原材料法案》達成協(xié)議。該法案旨在確保關(guān)鍵原材料的安全和可持續(xù)供應(yīng)，制定了最新的關(guān)鍵原材料以及戰(zhàn)略原材料清單，提出未來歐盟將加強關(guān)鍵原材料供應(yīng)安全、建立關(guān)鍵礦產(chǎn)集中采購組織，針對關(guān)鍵礦產(chǎn)在歐盟集團內(nèi)部匯總需求并建立采購體系，推動可替代材料創(chuàng)新應(yīng)用，同時還提高了關(guān)鍵原材料基準(zhǔn)回收標(biāo)準(zhǔn)。2024年3月18日，歐盟理事會最終批準(zhǔn)《關(guān)鍵原材料法案》，待歐洲議會主席和理事會主席簽署后，該法案將在《歐盟官方公報》上公布，并在公布后的第20天生效。最新修改的《關(guān)鍵原材料法案》涵蓋34種關(guān)鍵原材料，主要包括鋰、鈷、鎳、鋁、銅以及稀土金屬等，這些礦物原材料廣泛用于電池生產(chǎn)、風(fēng)機制造、汽車制造等綠色工業(yè)領(lǐng)域以及航空航天等重點領(lǐng)域，其中有17種被納入“戰(zhàn)略原材料”范疇。與最初版本相比，新增鋁納入戰(zhàn)略原材料范疇，另外，還計劃在三年內(nèi)將合成石墨納入到“戰(zhàn)略原材料”清單中。圖1《關(guān)鍵原材料法案》中列出的34種關(guān)鍵原材料（藍色邊框為新增的關(guān)鍵原材料，黑色加粗的為戰(zhàn)略原材來源：歐盟委員會該法案強化了回收基準(zhǔn)，提出將回收關(guān)鍵原材料占歐盟每年消費量的比例從此前的10%提高到至少25%。法案還規(guī)定了關(guān)鍵原材料加工處理比例為40%，以及礦物本土開采比例為10%。針對進口關(guān)鍵原材料，該法案強調(diào)，不允許單一國家供應(yīng)量占比超過65%。圖2《關(guān)鍵原材料法案》為戰(zhàn)略原材料供應(yīng)鏈上的本土產(chǎn)能設(shè)定了明確的基準(zhǔn)，來源：歐盟理事會值得注意的是，該法案增加了重點公司原材料供應(yīng)風(fēng)險信息披露條款，要求電池制造商、氫氣生產(chǎn)商、可再生能源發(fā)電企業(yè)、數(shù)據(jù)傳輸和儲存企業(yè)和航空制造企業(yè)定期出具戰(zhàn)略原材料供應(yīng)鏈風(fēng)險評估報告，明確原材料來2.美國2023年4月，美國國家安全顧問沙利文在布魯金斯學(xué)會“重振美國經(jīng)濟領(lǐng)導(dǎo)地位”的講話中，將關(guān)鍵礦產(chǎn)與半導(dǎo)《關(guān)鍵礦產(chǎn)目錄》當(dāng)?shù)貢r間2022年2月22日，美國地質(zhì)調(diào)查局（USGS）公布了最新的《關(guān)鍵礦產(chǎn)目錄》。此次發(fā)布的關(guān)鍵礦產(chǎn)目錄由2018年版的35種調(diào)整為50種，新增了20種、剔除了5種。主要變化在于：一是把舊版目錄中的“稀土元素”變?yōu)椤扳?、鏑、鉺、銪、釓、鈥、鑭、镥、釹、鐠、釤、鋱、銩、鐿、釔”等15種礦產(chǎn)，“鈧”作為稀土元素仍然單獨保留，但是“钷”作為稀土元素沒有進入目錄；二是把舊版目錄中的“鉑族元素”變?yōu)椤般?、鉑、鈀、銠、釕”等5種礦產(chǎn)，但是“鋨”作為鉑族元素沒有進入目錄；三是新增加了鎳和鋅等兩種礦產(chǎn)；四是剔除了氦、鉀、錸、鍶和鈾等5種礦產(chǎn)。此次變化顯示出美國政府對稀土和鉑族元素礦產(chǎn)資源的管理更趨于精細《通脹削減法案》美國《通脹削減法案》將為新能源行業(yè)和供應(yīng)鏈提供資金和稅收抵免，顯著提升了投向關(guān)鍵礦產(chǎn)的公共資金。作為《通脹削減法案》的補充，美國還制定了其他法律和政策，如《芯片和科學(xué)法案》和“美國制造”標(biāo)簽法規(guī)?！锻浵鳒p法案》中與關(guān)鍵礦產(chǎn)相關(guān)的舉措如下：貸款：根據(jù)《通脹削減法案》，能源部貸款擔(dān)保計劃額外為包括關(guān)鍵礦產(chǎn)采掘和加工項目在內(nèi)的創(chuàng)新清潔能源項目提供400億美元貸款。另外，美國能源部貸款計劃辦公室向美國電池回收商RedwoodMaterials提供了20億美元的有條件貸款，用于在內(nèi)華達州建造一座電池材料回收廠；向美國礦業(yè)企業(yè)loneer提供7億美元的有條件貸款，用于在內(nèi)華達州建設(shè)RhyoliteRidge鋰和硼項目。補貼：在研發(fā)補貼方面，《芯片與科學(xué)法案》為關(guān)鍵礦產(chǎn)前沿開采策略和技術(shù)研究項目提供補貼。在采礦業(yè)補貼方面，《通脹削減法案》為美國境內(nèi)開采和加工關(guān)鍵礦產(chǎn)的項目設(shè)立5億美元激勵基金。其他舉措還包括建立關(guān)鍵礦產(chǎn)儲備。在制造業(yè)補貼方面，《兩黨基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)法案》將撥款86億美元，用于支持清潔稅收減免：《通脹削減法案》就因在美國境內(nèi)開采和生產(chǎn)關(guān)鍵礦產(chǎn)而發(fā)生的生產(chǎn)成本提供10%的年度稅收抵免優(yōu)惠?！斗ò浮芬?，在2023年間，以鋰電池（含正負極、銅箔、電解液、電芯以及模組）為代表的電池組件由美國或與美國簽訂自由貿(mào)易協(xié)定的國家制造或組裝的價值量須大于50%才可獲得稅收減免。而該比例要求從2024年開始會逐年遞增10%，直到2029年達到100%。[3]3.澳大利亞澳大利亞政府發(fā)布了《2023年關(guān)鍵礦產(chǎn)戰(zhàn)略》，但尚未針對“關(guān)鍵礦產(chǎn)”形成單獨明確的監(jiān)管體系，而是通過FIRB機制下的“國家利益”及“國家安全”的寬泛解讀來實現(xiàn)其對“關(guān)鍵礦產(chǎn)”監(jiān)管。澳大利亞調(diào)整了涉及礦產(chǎn)的土地投資的法定金額審查門檻（降低為0元），若收購方為外國政府投資者，會面臨更為嚴格的審核標(biāo)準(zhǔn)。在關(guān)鍵礦產(chǎn)投資領(lǐng)域，澳大利亞的國家安全審查非常嚴格，此前已有多個中資企業(yè)礦業(yè)投資被否的案例。2023年，澳大利亞以保護國家利益為由否決了某中資基金（為最大股東）對澳大利亞證券交易所上市礦業(yè)公司（澳大利亞最大重稀土礦業(yè)公司，主要資產(chǎn)為位于西澳的稀土礦產(chǎn)以及北領(lǐng)地的稀土礦產(chǎn)）股份增持的交易；否決了一家被認為與中國有關(guān)聯(lián)的美國公司（與另一家中資企業(yè)均有同一董事）擬通過公司安排契約收購某澳大利亞礦業(yè)公司的申請，該公司主要資產(chǎn)為位于西澳大利亞BaldHill一座正在生產(chǎn)的鋰礦。4.加拿大2022年10月28日，加聯(lián)邦政府更新了《加拿大投資法》（InvestmentCanadaAct，簡稱“ICA”）項下的《外國國有企業(yè)投資凈收益評估指南》（Guidelines—Investmentbystate-ownedenterprises—Netbenefitassessment）和《國家安全指南》（NationalSecurityGuidelines），新規(guī)明確了兩點：一是在進行凈收益評估時，只有在特殊情況下（onanexceptionalbasis），外國國有企業(yè)在加資產(chǎn)平均減少關(guān)鍵礦產(chǎn)領(lǐng)域的控制權(quán)收購（acquisitionsofcontrol）行為才能通過審批。加方公布的部分審查重點包括：交易后外國政府對加企業(yè)的控制程度；交易所涉領(lǐng)域的市場競爭情況，以及外資在該領(lǐng)域的集中度情況；相關(guān)外國國有企業(yè)的企業(yè)治理和結(jié)構(gòu)情況，如該企業(yè)是否符合加企業(yè)治理標(biāo)準(zhǔn)和法律要求，該企業(yè)是否遵循加自由市場原則等；交易后被收購的加企業(yè)是否能繼續(xù)開展商業(yè)化運營。二是在進行“國家安全審查”時，所有外國國有企業(yè)在加關(guān)鍵礦產(chǎn)領(lǐng)域的投資，都將被視為對加“國家安全”的潛在危害，進而滿足觸發(fā)“國家安全審查”程序的條件。無論是直接投資還是間接投資，只要涉及全產(chǎn)業(yè)鏈的任一環(huán)節(jié)，即便并未取得控制權(quán)，都將滿足觸發(fā)該等審查條件。[4]近年來，加拿大對外資投資關(guān)鍵礦產(chǎn)的監(jiān)管逐漸趨嚴。例如，在2022年11月初，加拿大政府要求三家中資上市礦業(yè)公司剝離其各自對加拿大關(guān)鍵礦產(chǎn)公司的投資，這三家公司均為深交所上市公司，在各自的交易中并沒有獲得任何形式的控制權(quán)，盡管如此，加拿大的監(jiān)管機構(gòu)仍然選擇在項目初期就進行干預(yù)，并做出了重大的監(jiān)管由此可見，加拿大對內(nèi)大力推進關(guān)鍵礦產(chǎn)領(lǐng)域的研究和開發(fā)工作，對外不斷強化對外國投資進入關(guān)鍵礦產(chǎn)領(lǐng)域的監(jiān)管，特別是加強對外國國有企業(yè)在關(guān)鍵礦產(chǎn)領(lǐng)域投資的審批。對于加拿大而言，強勢的監(jiān)管政策的確為監(jiān)管部門的有效介入提供了強有力的工具，但對于關(guān)鍵礦產(chǎn)領(lǐng)域的投資人而言，監(jiān)管的不確定性以及潛在的巨大不利后果將對其在加拿大關(guān)鍵礦產(chǎn)相關(guān)行業(yè)的投資意愿產(chǎn)生重大負面影響。5.其他法域除了上述提到的國家之外，近年來，其他國家和地區(qū)也先后密集發(fā)布關(guān)鍵礦產(chǎn)領(lǐng)域的外資監(jiān)管新政，通過擴大審查范圍、提高稅率和特許使用費、增加環(huán)保要求、降低審查資金門檻、限制投資領(lǐng)域等多種方式，收緊外資監(jiān)管。例如：非洲的關(guān)鍵礦產(chǎn)投資門檻也隨著資源民族主義的抬頭而提高，非洲多個國家通過出臺新礦業(yè)法規(guī)，健全勞工保護機制，強制規(guī)定政府或本國人在礦業(yè)項目中的股權(quán)占比，限制原礦加工和出口等方式限制關(guān)（二）域外視角下企業(yè)關(guān)鍵礦產(chǎn)投資的風(fēng)險識別與防范建議雖然各國所采取的方式不盡相同，但總體上都圍繞著“提高本國在關(guān)鍵礦產(chǎn)領(lǐng)域的自主能力、降低對單一第三方國家的依賴”這個主線發(fā)力。對于即將或正在關(guān)鍵礦產(chǎn)領(lǐng)域進行海外投資的中國企業(yè)而言，相關(guān)交易被審查和否決的風(fēng)險加大，企業(yè)出海的相關(guān)成本也會提高。中資企業(yè)應(yīng)高度關(guān)注并及時調(diào)整應(yīng)對策略。1.全周期風(fēng)險管理，企業(yè)行穩(wěn)致遠的根本保障礦業(yè)投資具有周期長、風(fēng)險大、復(fù)雜性高、投資收益起伏較大等特點，關(guān)鍵礦產(chǎn)的海外投資更是如此。因此，對于有意向涉足關(guān)鍵礦產(chǎn)海外投資的企業(yè)而言，樹立全周期風(fēng)險管理意識尤為重要。在投資前，對東道國的政治環(huán)境、法律環(huán)境和投資環(huán)境進行充分的盡職調(diào)查，關(guān)注礦權(quán)的合法性和安全性，合理評估預(yù)期收益與風(fēng)險；在項目運營中，進行精細化管理，提高關(guān)鍵礦產(chǎn)的產(chǎn)量，同時推動采掘、精煉和生產(chǎn)過程去碳化，建立風(fēng)險預(yù)警機制；在交易完成后，配合監(jiān)管部門的工作，依法合規(guī)經(jīng)營。2.多層次風(fēng)險控制，企業(yè)進而有為的重要手段風(fēng)險是對目標(biāo)產(chǎn)生影響的事件發(fā)生的可能性，既可以是積極的，也可以是消極的。對于關(guān)鍵礦產(chǎn)的海外投資而言，風(fēng)險控制是指在追求商業(yè)目標(biāo)和機遇的同時，將風(fēng)險降低到可接受的水平。在企業(yè)的戰(zhàn)略層面，可通過技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略，降低關(guān)鍵礦產(chǎn)的采煉成本，提高生產(chǎn)過程的安全性；在企業(yè)的規(guī)范化運營層面，提高關(guān)鍵資產(chǎn)資源的可靠性、進行合理限度的開發(fā)和利用；在企業(yè)的法務(wù)管理層面，通過關(guān)鍵交易文件的起草和談判助力關(guān)鍵礦產(chǎn)的安全運營模式，實現(xiàn)合同的規(guī)范執(zhí)行、制度的實時修訂、流程的標(biāo)準(zhǔn)化管理。[7]3.多渠道解決糾紛，企業(yè)化解爭議的有效途徑對于海外關(guān)鍵礦產(chǎn)投資領(lǐng)域可能發(fā)生的糾紛，企業(yè)可以采取剛?cè)岵膽?yīng)對策略。一方面，就交易可能涉及的風(fēng)險提前與各司法轄區(qū)的監(jiān)管機構(gòu)進行問詢與充分溝通，并試圖與審批機關(guān)協(xié)商達成特定的安排解決方案；另一方面，企業(yè)可以通過國際仲裁的方式解決投資爭端。在充分了解中國與投資標(biāo)的國之間的國際投資協(xié)定的基礎(chǔ)上，綜合考慮管轄法院等因素，選擇能夠最大程度上維護企業(yè)自身權(quán)益的法律救濟方案。二、完善境內(nèi)保護體系，維護關(guān)鍵礦產(chǎn)資源安全（一）我國的關(guān)鍵礦產(chǎn)概念1.關(guān)鍵礦產(chǎn)的概念界定早在2001年，國務(wù)院批準(zhǔn)《全國礦產(chǎn)資源規(guī)劃》，并授權(quán)原國土資源部發(fā)布實施，要求“實施重要礦產(chǎn)儲備，對戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源實行保護性開采”。2009年發(fā)布的《全國礦產(chǎn)資源規(guī)劃（2008-2015年）》明確要“實行戰(zhàn)略礦產(chǎn)儲備制度”，“推進建立石油、特殊煤種和稀缺煤種、銅、鉻、錳、鎢、稀土等重點礦種的礦產(chǎn)資源儲備”。2016年發(fā)布的《全國礦產(chǎn)資源規(guī)劃（2016-2020年）》中，詳細列出了包含24種礦產(chǎn)的戰(zhàn)略性礦產(chǎn)目2023年11月，國家安全部發(fā)文首次對關(guān)鍵礦產(chǎn)的概念予以定義。關(guān)鍵礦產(chǎn)，是指對新材料、新能源、新一代信息技術(shù)、人工智能、生物技術(shù)、高端裝備制造、國防軍工等先進產(chǎn)業(yè)具有不可替代重大用途的金屬元素及其礦床，是支撐能源轉(zhuǎn)型、技術(shù)進步和產(chǎn)業(yè)升級的關(guān)鍵物質(zhì)基礎(chǔ)。[8]可以看出，國家安全部結(jié)合了能源轉(zhuǎn)型、新興技術(shù)以及產(chǎn)業(yè)升級三個方面列舉整理了關(guān)鍵礦產(chǎn)的概念，突出了關(guān)鍵礦產(chǎn)對促進經(jīng)濟發(fā)展與維護國家安全方面2023年12月，《中華人民共和國礦產(chǎn)資源法（修訂草案）》公布，其中第六條明確提出了增強對戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源勘查與開采的支持。根據(jù)該條款，國務(wù)院將負責(zé)制定并公布戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源的具體目錄清單。雖然在中國現(xiàn)行法律體系內(nèi)，關(guān)于關(guān)鍵礦產(chǎn)的界定和相關(guān)概念尚未達到完全一致，但伴隨著礦產(chǎn)資源安全相關(guān)立法工作的持續(xù)推進，預(yù)計中國在關(guān)鍵礦產(chǎn)的定義及其名錄方面的完善指日可待。2.中國關(guān)鍵礦產(chǎn)類別2016年，國務(wù)院發(fā)布《全國礦產(chǎn)資源規(guī)劃（2016-2020年）》，列明了24種戰(zhàn)略性礦產(chǎn)目錄礦種類。此后，我國在2018年發(fā)布了《新時代中國戰(zhàn)略性關(guān)鍵礦產(chǎn)目錄厘定》，將21種資源品種列為戰(zhàn)略性關(guān)鍵礦產(chǎn)。分別是：鉻、銅、鈷、鋰、鈹、鈮、鉭、鋯、硒、錸、釩、鎢、銻、鎵、鍺、銦、稀土、石墨、石油、鈾、天根據(jù)2023年12月國家安全部的文章，對比中國與美國、歐盟關(guān)于關(guān)鍵礦產(chǎn)的需求，我國公布的關(guān)鍵礦產(chǎn)清單與美國有21種（類）重合，與歐盟有17種（類）重合。來源：國家安全部（二）我國關(guān)鍵礦產(chǎn)資源安全法律監(jiān)管體系我國法律體系中對于保護關(guān)鍵礦產(chǎn)資源安全的規(guī)定散見于各個部門法中，經(jīng)整理主要有以下三類主要規(guī)定：1.關(guān)鍵礦產(chǎn)外資準(zhǔn)入的基本規(guī)定從全國性負面清單以及自由貿(mào)試驗區(qū)的負面清單發(fā)展來看，對于關(guān)鍵礦產(chǎn)中的部分礦種，如稀土、放射性礦產(chǎn)和鎢礦，仍采取較為保守的限制準(zhǔn)入措施。海南自由貿(mào)易港從2020年起就放開了對采礦業(yè)的準(zhǔn)入，2020年版的負面清單中全面取消了禁止外商投資稀土、放射性礦產(chǎn)、鎢勘察、開采及選礦的規(guī)定，2021年版負面清單也保因此，外資在選擇對關(guān)鍵礦業(yè)進行投資時，除了在海南自由貿(mào)易港不受準(zhǔn)入限制，在其他地區(qū)禁止投資稀土、放射性礦產(chǎn)、鎢勘查、開采及選礦。然而，除卻關(guān)鍵礦產(chǎn)中的部分礦種投資受限，對其余礦種的投資并沒有準(zhǔn)入限制，甚至我國鼓勵外商投資部分礦產(chǎn)。例如，《鼓勵外商投資產(chǎn)業(yè)目錄（2022年版）》中鼓勵和引導(dǎo)外國投資者在采礦業(yè)投資:在積極優(yōu)化外商投資環(huán)境的目標(biāo)下，我國通過發(fā)布《鼓勵外商投資產(chǎn)業(yè)目錄》強調(diào)了對石油、天然氣、石墨、鉀鹽以及鉻鐵礦等關(guān)鍵礦產(chǎn)領(lǐng)域的關(guān)注，這反映了我國在全球資源配置中的戰(zhàn)略考量和對關(guān)鍵礦產(chǎn)資源的高度從外商準(zhǔn)入政策和鼓勵投資目錄的結(jié)合來看，我國在吸引外國投資者參與關(guān)鍵礦產(chǎn)投資方面展現(xiàn)出開放的姿態(tài)。通過鼓勵外國投資者參與關(guān)鍵礦產(chǎn)的投資，能夠促進相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的完善，提高產(chǎn)業(yè)鏈的國際競爭力。這不僅有助于提升我國關(guān)鍵礦產(chǎn)的開采和加工技術(shù)水平，還能夠推動相關(guān)產(chǎn)業(yè)的綠色發(fā)展，實現(xiàn)資源的高效利用和環(huán)境保護的雙重目標(biāo)。2.關(guān)鍵礦產(chǎn)外資準(zhǔn)入的國家安全審查規(guī)定我國在2011年發(fā)布《國務(wù)院辦公廳關(guān)于建立外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)安全審查制度的通知》[9]初步確立了自己的外商投資安全審查框架。2020年12月19日，發(fā)改委、商務(wù)部聯(lián)合發(fā)布的《外商投資安全審查辦法》（以下簡稱“《安審辦法》”），具體細化了中國外商投資安全審查制度。首先，就外商投資安全審查的交易類型而言，包含：（1）外國投資者單獨或者與其他投資者共同在境內(nèi)投資新建項目或者設(shè)立企業(yè)；（2）外國投資者通過并購方式取得境內(nèi)企業(yè)的股權(quán)或者資產(chǎn)；（3）外國投資者通過其他方式在境內(nèi)投資?！栋矊忁k法》幾乎涵蓋了所有外國投資者在中國進行的直接或間接投資。其次，根據(jù)《安審辦法》第四條規(guī)定，外商投資安全審查范圍的行業(yè)分為兩類，一是關(guān)系國防安全的投資，對于該領(lǐng)域的投資，無論外國投資者是否取得目標(biāo)公司的實際控制權(quán)，均須在實施投資前進行申報；二是并不涉及國防安全，但屬于關(guān)系國家安全的重要領(lǐng)域，對于相關(guān)領(lǐng)域，外國投資者在取得目標(biāo)公司實際控制權(quán)的情況下，才會觸發(fā)申報義務(wù)。就關(guān)鍵礦產(chǎn)而言，屬于第四條規(guī)定中的第二類行業(yè)，即“重要能源與資源”。根據(jù)公開審查案例檢索結(jié)果，涉及“重要能源和資源”的申報行業(yè)有磷礦開采、浮選以及相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與營銷。因此，根據(jù)法律法規(guī)和相關(guān)審查實踐，外國投資者若取得投資關(guān)鍵礦產(chǎn)相關(guān)企業(yè)的實際控制權(quán)，將3.關(guān)鍵礦產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)品技術(shù)的出口管制規(guī)定在當(dāng)前世界貿(mào)易格局不斷變化，貿(mào)易保護主義盛行的情況下，各國為保障關(guān)鍵礦場的供應(yīng)鏈安全，對于關(guān)鍵礦產(chǎn)的出口實行謹慎的限制政策。如墨西哥、智利、哥倫比亞、馬里等國宣布成立專門從事鋰、銅等關(guān)鍵礦產(chǎn)開發(fā)的國有礦業(yè)企業(yè)，印度尼西亞禁止鎳、鋁等原礦出口；津巴布韋禁止鋰礦出口等。[10]2023年，為了應(yīng)對當(dāng)前國際形勢的變化和挑戰(zhàn)，中國就關(guān)鍵礦產(chǎn)相關(guān)出口管制相關(guān)立法和執(zhí)法活動也較為活躍。鎵和鍺是生產(chǎn)先進半導(dǎo)體芯片的關(guān)鍵材料。中國在全球鎵和鍺的生產(chǎn)中占據(jù)主導(dǎo)地位。2023年7月，商務(wù)部與海關(guān)總署聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于對鎵、鍺相關(guān)物項實施出口管制的公告》，未經(jīng)許可，不得出口鎵、鍺相關(guān)物項。2023年10月，商務(wù)部與海關(guān)總署進一步對石墨物項進行出口管制，取消《決定對石墨類相關(guān)制品實施臨時出口管制措施》中其他物項的出口管制，但對高純度、高強度、高密度的人造石墨材料及其制品、天然鱗片石墨及其制品進行出口管制，未經(jīng)許可，不得出口。不僅對關(guān)鍵礦產(chǎn)產(chǎn)品進行限制，近年來我國也不斷加強對關(guān)鍵技術(shù)的出口管理。2023年12月，商務(wù)部、科技部聯(lián)合公布《中國禁止出口限制出口技術(shù)目錄》，新增了對稀土采礦、選礦、冶煉技術(shù)的限制出口。這些政策和措施的出臺，凸顯了中國在全球貿(mào)易中對關(guān)鍵礦產(chǎn)資源及其相關(guān)技術(shù)出口的嚴謹態(tài)度和戰(zhàn)略考量。對于涉足關(guān)鍵礦產(chǎn)和相關(guān)技術(shù)出口的企業(yè)而言，這意味著必須在業(yè)務(wù)規(guī)劃和執(zhí)行過程中，更加注重合規(guī)性和前瞻性。因此，企業(yè)在涉及關(guān)鍵礦產(chǎn)和相關(guān)技術(shù)出口的業(yè)務(wù)時，應(yīng)提前進行風(fēng)險評估，制定詳盡的合規(guī)策略。（三）境內(nèi)視角下企業(yè)在關(guān)鍵礦產(chǎn)行業(yè)的風(fēng)險要點1.外資“走進來”：遵循行業(yè)準(zhǔn)入履行安全審查義務(wù)在關(guān)鍵礦產(chǎn)行業(yè)領(lǐng)域，現(xiàn)有負面清單制度為外資企業(yè)提供了較為明確的投資指引。特別是在海南自由貿(mào)易港，外資企業(yè)享有更大的投資自由度，可以不受限制地投資于采礦業(yè)。而在海南自由貿(mào)易港之外，外資企業(yè)同樣被鼓勵投資于除稀土、放射性礦產(chǎn)和鎢礦之外的關(guān)鍵礦產(chǎn)資源。此外，