巴塞爾資本協(xié)議III研究教學課件第十七章 資本監(jiān)管新規(guī)對中國銀行業(yè)的影響

第十七章資本監(jiān)管新規(guī)對中國銀行業(yè)的影響目錄一、巴塞爾Ⅲ下中國的資本監(jiān)管新規(guī)二、資本監(jiān)管新規(guī)對中國銀行業(yè)資本測算的影響三、對中國銀行業(yè)資本充足率的預測四、信貸增量對資本充足率的敏感性分析五、逆周期資本的設計：從資本充足的角度一、巴塞爾Ⅲ下中國的資本監(jiān)管新規(guī)1.巴塞爾Ⅲ的資本監(jiān)管（1）提高資本質(zhì)量（2）設定更高資本充足率（3）提出超額資本要求核心一級資本充足率一級資本充足率總資本充足率最低要求4.50%6%8%資本留存緩沖要求2.50%最低要求+留存緩沖7%8.50%10.50%逆周期資本區(qū)間0~2.5%系統(tǒng)重要性機構資本X%一、巴塞爾Ⅲ下中國的資本監(jiān)管新規(guī)2.我國現(xiàn)行資本監(jiān)管方案和巴塞爾Ⅲ標準的比較（1）一級資本定義對比國內(nèi)現(xiàn)行標準巴塞爾Ⅲ實收資本/普通股實收資本/普通股資本公積資本盈余盈余公積留存收益一般風險準備累計其他綜合收益未分配利潤少數(shù)股權超出子行最低資本要求的少數(shù)股權一、巴塞爾Ⅲ下中國的資本監(jiān)管新規(guī)（2）二級資本定義對比國內(nèi)現(xiàn)行標準巴塞爾Ⅲ未公開儲備重估儲備重估儲備優(yōu)先股優(yōu)先股長期次級債券長期次級債券可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換債券混合資本債券混合型資本工具一、巴塞爾Ⅲ下中國的資本監(jiān)管新規(guī)（3）扣減項對比增加扣減項將提高一級資本的質(zhì)量，但也會使得目前商業(yè)銀行資本充足率水平出現(xiàn)實質(zhì)降低。項目巴塞爾Ⅲ中國現(xiàn)行規(guī)則調(diào)整細則扣減項中是否包含表內(nèi)是否存在現(xiàn)金流套期儲備從一級資本中扣除不包含存在銀行本身信用風險變動引起金融負債公允價值變動形成的損益從一級資本中扣除不包含存在銀行提取的養(yǎng)老金資產(chǎn)固定收益類養(yǎng)老金資產(chǎn)在抵扣相應的遞延稅負債后從核心一級資本中扣除不包含存在少數(shù)股東權益對應扣除不包含存在一、巴塞爾Ⅲ下中國的資本監(jiān)管新規(guī)3.我國資本監(jiān)管框架改革的新動態(tài)項目最低資本要求留存超額資本逆周期超額資本系統(tǒng)重要性銀行附加資本核心一級資本一級資本總資本系統(tǒng)重要性銀行5%6%8%2.50%0~2.5%1%非系統(tǒng)重要性銀行5%6%8%2.50%0~2.5%無中國踐行巴塞爾Ⅲ資本部分的初步框架二、資本監(jiān)管新規(guī)對中國銀行業(yè)資本測算的影響測算目標為一級資本充足率測算樣本為我國14家上市銀行（2009年數(shù)據(jù)）結(jié)果：大型銀行相較于中小股份制銀行資本充足率降低程度偏高，扣減的數(shù)額更大一級資本充足率現(xiàn)值巴塞爾Ⅲ下一級資本充足率一級資本降低（百分點）工商銀行9.90%9.04%86建設銀行9.31%8.75%56中國銀行9.07%7.39%168……………………中信銀行9.17%7.99%119……………………南京銀行12.77%11.38%139寧波銀行9.85%9.13%45三、對中國銀行業(yè)資本充足率的預測1.巴塞爾Ⅲ下資本充足率的預測方法①計算一級資本凈額（以2010年為例）2010年一級資本凈額=2009年一級資本凈額+2010年稅后凈利潤×（1-派息率）-扣減項②計算資本凈額③計算加權風險資產(chǎn)加權風險資產(chǎn)=資產(chǎn)總額×加權資產(chǎn)風險系數(shù)④扣減項三、對中國銀行業(yè)資本充足率的預測2.巴塞爾Ⅲ下資本充足率的測算結(jié)果資本充足率=（資本凈額-扣減項目）/加權風險資產(chǎn)一級資本充足率=（一級資本凈額-扣減項目）/加權風險資產(chǎn)2009201020112012資本充足率11.43%11.12%10.95%10.82%一級資本充足率8.54%8.39%8.35%8.34%三、對中國銀行業(yè)資本充足率的預測3.究因分析（1）加權風險系數(shù)1.加權風險資產(chǎn)增加，降低資本充足率水平2.高風險，高回報，提高資本充足率水平實際上，加權風險系數(shù)增加，對資本充足率的減少遠大于提升利潤引致的資本充足率的提高20092010E2011E2012E利潤率39.28%42%45%36%加權風險資產(chǎn)系數(shù)0.550.570.60.52*資本充足率10.98%10.56%10.14%11.55%*一級資本充足率8.09%7.78%7.52%8.54%一級資本充足率變化幅度-0.17%-0.38%0.65%三、對中國銀行業(yè)資本充足率的預測（2）資產(chǎn)擴張速度假設利潤率不變，按照2011-2012年年均總資產(chǎn)增速16.23%計算，一級資本充足率到2012年底就會下降到8.5%。如果考慮到加權風險系數(shù)上升的可能，銀行可維持的增速將更低。因此資產(chǎn)擴張并非越快越好，利潤率上升的同時加權風險系數(shù)也在提高，再加上其他因素的影響，對資本充足率的影響是多方面的。三、對中國銀行業(yè)資本充足率的預測（3）盈利能力利潤水平下降，資本內(nèi)部累積能力下降，資本充足率降低。20092010E2011E2012E利潤率39.28%45%30%20%加權風險資產(chǎn)系數(shù)0.550.550.550.55*資本充足率10.98%10.97%10.57%9.95%*一級資本充足率8.09%8.10%7.73%7.14%一級資本充足率變化幅度0.16%-0.17%-0.76%三、對中國銀行業(yè)資本充足率的預測（4）假設分析類別大銀行中小銀行假設的總資本充足率要求11.50%13.50%10.50%12.50%融資需要（100萬元）216585.51762510.3961619.45233972.672012年底達到假設的監(jiān)管標準所面臨的資本金敞口四、信貸增量對資本充足率的敏感性分析1.測算方法和結(jié)論資本充足率=資本凈額/風險加權資產(chǎn)總資產(chǎn)=風險加權資產(chǎn)/風險加權資產(chǎn)系數(shù)按監(jiān)管底線測算可支撐的資產(chǎn)規(guī)模，及測算與上一年總資產(chǎn)的差2.敏感性分析向前預期邊際收益和