建設(shè)項(xiàng)目投資估算與資金時(shí)間價(jià)值課件

18四月2024建設(shè)項(xiàng)目投資估算與資金時(shí)間價(jià)值第一節(jié)建設(shè)項(xiàng)目投資構(gòu)成與投資估算建設(shè)項(xiàng)目投資費(fèi)用的構(gòu)成固定資產(chǎn)與固定資產(chǎn)投資估算流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)資金估算無形資產(chǎn)與遞延資產(chǎn)建筑產(chǎn)品成本的構(gòu)成返回第二章一、建設(shè)項(xiàng)目投資費(fèi)用的構(gòu)成固定資產(chǎn)投資：工程費(fèi)：建筑安裝工程費(fèi)（直接工程費(fèi)、間接費(fèi)、計(jì)劃利潤、稅金）、設(shè)備費(fèi)（包括工具、器具及生產(chǎn)家具購置費(fèi)工程建設(shè)其他費(fèi)：土地使用費(fèi)、建設(shè)單位管理費(fèi)、研究試驗(yàn)費(fèi)、生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)、辦公和生活家具購置費(fèi)、聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、供電貼費(fèi)、施工機(jī)構(gòu)遷移費(fèi)、礦山巷道維修費(fèi)、引進(jìn)技術(shù)和進(jìn)口設(shè)備項(xiàng)目的其他費(fèi)用、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅、建設(shè)期投資貸款利息等預(yù)備費(fèi)：基本預(yù)備費(fèi)、工程造價(jià)調(diào)整預(yù)備費(fèi)固定資產(chǎn)投資調(diào)節(jié)稅建設(shè)期貸款利息流動(dòng)資金：用于購買原材料、燃料、動(dòng)力、支付職工工資和其他相關(guān)費(fèi)用。建設(shè)項(xiàng)目總投資工程費(fèi)建筑安裝工程費(fèi)直接費(fèi)間接費(fèi)利潤稅金設(shè)備、工具、器具費(fèi)用設(shè)備購置費(fèi)工具、器具及生產(chǎn)家具購置費(fèi)工程建設(shè)其他費(fèi)用

土地使用費(fèi)

建設(shè)單位管理費(fèi)

研究試驗(yàn)費(fèi)

生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)

辦公和生活家具購置費(fèi)

聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)

勘察設(shè)計(jì)費(fèi)

供電貼費(fèi)

施工機(jī)構(gòu)遷移費(fèi)

礦山巷道維修費(fèi)

引進(jìn)技術(shù)和進(jìn)口設(shè)備項(xiàng)目的其他費(fèi)用

工程監(jiān)理費(fèi)

工程保險(xiǎn)費(fèi)

固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅

建設(shè)期投資貸款利息預(yù)備費(fèi)

基本預(yù)備費(fèi)

工程造價(jià)調(diào)整預(yù)備費(fèi)流動(dòng)資金

購買原材料、動(dòng)力燃料，支付工資等一、投資的定義威廉·夏普（WilliamF.Sharpe，1990年獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)）：為了獲得可能但并不確定的未來值（Futurevalue）而作出犧牲確定的現(xiàn)值（Presentvalue）的行為。性質(zhì)：時(shí)間性：犧牲當(dāng)前消費(fèi)（Reducedcurrentconsumption）計(jì)劃的未來消費(fèi)（Plannedlaterconsumption）資金的時(shí)間價(jià)值不確定性（Uncertainty）——風(fēng)險(xiǎn)性收益性：增加投資者的財(cái)富來滿足未來的消費(fèi)投資的定義薩繆爾森：對于經(jīng)濟(jì)學(xué)者而言，投資的意義總是實(shí)際的資本形成——增加存貨的生產(chǎn)，或新工廠、房屋和工具的生產(chǎn)，只有當(dāng)物質(zhì)資本形成生產(chǎn)時(shí)，才有投資。道倫、福勒：廣義的投資是指以獲利為目的的資本使用，包括購買股票和債券，也包括運(yùn)用資金以建筑廠房、購置設(shè)備、原材料等從事擴(kuò)大生產(chǎn)流通事業(yè)；狹義的投資指投資人購買各種證券，包括政府公債、公司股票、公司債券、金融債券等。綜合定義：一定的經(jīng)濟(jì)主體為了獲取預(yù)期不確定的效益而將現(xiàn)期一定資源或經(jīng)濟(jì)要素轉(zhuǎn)化為資本的行為或過程。工程造價(jià)（ProjectCost）工程造價(jià)有兩種含義。第一種含義：工程造價(jià)是指建設(shè)一項(xiàng)工程預(yù)期開支或?qū)嶋H開支的全部固定資產(chǎn)投資費(fèi)用。也就是一項(xiàng)工程通過建設(shè)形成相應(yīng)的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)所需用一次性費(fèi)用的總和。這一含義是從投資者—業(yè)主的角度來定義的。從這個(gè)意義上說，工程造價(jià)就是指工程價(jià)格。即為建成一項(xiàng)工程，預(yù)計(jì)或?qū)嶋H在土地市場、設(shè)備市場、技術(shù)勞務(wù)市場，以及承包市場等交易活動(dòng)中所形成的建筑安裝工程的價(jià)格和建設(shè)工程總價(jià)格。通常是把工程造價(jià)的第二種含義只認(rèn)定為工程承發(fā)包價(jià)格。它是在建筑市場通過招投標(biāo)，由需求主體投資者和供給主體建筑商共同認(rèn)可的價(jià)格。成本（cost）企業(yè)為生產(chǎn)商品和提供勞務(wù)等所耗費(fèi)物化勞動(dòng)、活勞動(dòng)中必要?jiǎng)趧?dòng)的價(jià)值的貨幣表現(xiàn)，是商品價(jià)值的重要組成部分。成本是商品經(jīng)濟(jì)的一個(gè)經(jīng)濟(jì)范疇。成本的不同涵義（1）成本是生產(chǎn)和銷售一定種類與數(shù)量產(chǎn)品以耗費(fèi)資源用貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品生產(chǎn)需要消耗生產(chǎn)資料和勞動(dòng)力，這些消耗在成本中用貨幣計(jì)量，就表現(xiàn)為材料費(fèi)用、折舊費(fèi)用、工資費(fèi)用等。企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)不僅包括生產(chǎn)，也包括銷售活動(dòng)，因此在銷售活動(dòng)中所發(fā)生的費(fèi)用，也應(yīng)計(jì)入成本。同時(shí)，為了管理生產(chǎn)所發(fā)生的費(fèi)用，也應(yīng)計(jì)入成本。同時(shí)，為了管理生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)所發(fā)生的費(fèi)用也具有形成成本的性質(zhì)。（2）成本是為取得物質(zhì)資源所需付出的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。企業(yè)為進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，購置各種生產(chǎn)資料或采購商品，而支付的價(jià)款和費(fèi)用，就是購置成本或采購成本。隨著生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的不斷進(jìn)行，這些成本就轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)成本和銷售成本。（3）成本是為達(dá)到一定目的而付出或應(yīng)付出資源的價(jià)值犧牲，它可用貨幣單位加以計(jì)量。（4）成本是為達(dá)到一種目的而放棄另一種目的所犧牲的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。工程投資、造價(jià)、成本的區(qū)別投資造價(jià)成本直接費(fèi)間接費(fèi)利潤

稅金

利息及流動(dòng)資金投資

二、固定資產(chǎn)與固定資產(chǎn)投資估算固定資產(chǎn)的概念：在生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用的勞動(dòng)資料，是進(jìn)行生產(chǎn)的物質(zhì)技術(shù)基礎(chǔ)，其特點(diǎn)是在使用過程中實(shí)物形態(tài)保持不變。標(biāo)準(zhǔn)：1、使用年限1年以上，2、單件價(jià)值在相關(guān)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)（800元—2000元）以上。否則為低值易耗品。固定資產(chǎn)投資的構(gòu)成工程費(fèi)工程建設(shè)其他費(fèi)預(yù)備費(fèi)工程項(xiàng)目的劃分單項(xiàng)工程：具有獨(dú)立設(shè)計(jì)文件，并在竣工后能獨(dú)立發(fā)揮設(shè)計(jì)所規(guī)定的生產(chǎn)能力（或效益）。如工程的鍛壓、鑄造、金工的車間都可分為單項(xiàng)工程。單位工程：是單項(xiàng)工程的組成部分，可獨(dú)立施工，并可單獨(dú)作為成本計(jì)算對象，但不能獨(dú)立發(fā)揮生產(chǎn)能力。如某車間的廠房建筑工程、設(shè)備安裝工程等。分部工程：是單位工程的組成部分，是為了便于計(jì)算，按構(gòu)建性質(zhì)、施工特點(diǎn)等進(jìn)一步劃分。如基礎(chǔ)工程、砌體工程、裝修工程等。分項(xiàng)工程：是分部工程的組成部分，按施工方法、材料規(guī)格等不同而進(jìn)一步劃分，如基礎(chǔ)工程中的基槽土方、砌基礎(chǔ)、回填土等。工程費(fèi)用工程費(fèi)用=永久工程費(fèi)+臨時(shí)工程費(fèi)=建筑安裝工程費(fèi)+設(shè)備費(fèi)（包括工具、器具費(fèi)）建筑安裝工程費(fèi)=直接工程費(fèi)+間接工程費(fèi)+計(jì)劃利潤+規(guī)定費(fèi)用+稅金直接工程費(fèi)=人工費(fèi)+材料費(fèi)+機(jī)械使用費(fèi)+其他直接費(fèi)（包括臨時(shí)工程攤銷費(fèi)）間接工程費(fèi)=企業(yè)管理費(fèi)+其他間接費(fèi)實(shí)際計(jì)算時(shí)，間接費(fèi)、利潤、規(guī)費(fèi)、稅金按相應(yīng)比率計(jì)算。工程量清單單項(xiàng)工程費(fèi)=∑單位工程費(fèi)單位工程費(fèi)=∑分部分項(xiàng)工程費(fèi)+措施費(fèi)+其他項(xiàng)目費(fèi)+規(guī)費(fèi)+稅金分部分項(xiàng)工程費(fèi)=人工費(fèi)+材料費(fèi)+機(jī)械使用費(fèi)+管理費(fèi)+利潤+風(fēng)險(xiǎn)措施費(fèi)：實(shí)質(zhì)上是其他直接費(fèi)，與施工措施有關(guān)（包括冬、雨季施工增加費(fèi)、臨時(shí)設(shè)施攤銷費(fèi)、安全文明生產(chǎn)費(fèi)、測量費(fèi)、環(huán)保費(fèi)、場地清理等等——見P.19）設(shè)備、材料費(fèi)設(shè)備（材料）費(fèi)=設(shè)備（材料）原價(jià)+運(yùn)雜費(fèi)+采購保管費(fèi)建設(shè)工程其他費(fèi)用包括土地使用費(fèi)、建設(shè)單位管理費(fèi)、研究試驗(yàn)費(fèi)、生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)、辦公和生活家具購置費(fèi)、聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、工程監(jiān)理費(fèi)、工程保險(xiǎn)費(fèi)、供電貼費(fèi)、施工機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移費(fèi)、礦山巷道維修費(fèi)、引進(jìn)技術(shù)和進(jìn)口設(shè)備項(xiàng)目的其他費(fèi)用（具體計(jì)算方法見P.21～P.23）。二、固定資產(chǎn)投資計(jì)算方法估算法——沒有設(shè)計(jì)圖紙時(shí)，教材中的擴(kuò)大指標(biāo)估算法概算法——在初步設(shè)計(jì)階段預(yù)算法——施工圖設(shè)計(jì)完成后綜合指標(biāo)估算法——概預(yù)算法工程費(fèi)：建筑安裝工程費(fèi)：直接費(fèi)、間接費(fèi)、設(shè)備、工具、器具費(fèi)用（P.18—P.21）工程建設(shè)其他費(fèi)用：土地使用費(fèi)、建設(shè)單位管理費(fèi)、研究試驗(yàn)費(fèi)、生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)、辦公及生活家具購置費(fèi)、聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、施工機(jī)構(gòu)遷移費(fèi)、礦山巷道維修費(fèi)、引進(jìn)技術(shù)和進(jìn)口設(shè)備項(xiàng)目的其他費(fèi)用、工程監(jiān)理費(fèi)、工程保險(xiǎn)費(fèi)（P.21—P.23）預(yù)備費(fèi)：基本預(yù)備費(fèi)、工程造價(jià)調(diào)整預(yù)備費(fèi)En=Fn[(1+P)n-1]En——第n個(gè)施工年的價(jià)差預(yù)備費(fèi)；Fn——在建設(shè)期第n年的當(dāng)年的投資計(jì)劃數(shù)；P——年造價(jià)指數(shù)。擴(kuò)大指標(biāo)估算法1）生產(chǎn)能力指數(shù)法I2=I1(C2/C1)nfI1、I2—分別為已建和擬建工程或裝置的投資額；C1、C2—分別為已建和擬建工程或裝置的生產(chǎn)能力；n—生產(chǎn)能力指數(shù)，根據(jù)不同類型企業(yè)的統(tǒng)計(jì)資料確定；f—不同地點(diǎn)、不同地區(qū)的定額、單價(jià)費(fèi)用變更的調(diào)整系數(shù)。擴(kuò)大指標(biāo)估算法2）資金周轉(zhuǎn)率法I=QP/tQ、P——產(chǎn)品的年產(chǎn)量和單價(jià)；t——資金周轉(zhuǎn)率。t=年銷售總額/總投資=（年產(chǎn)量*單價(jià)）/總投資3）分項(xiàng)類比估算法（按機(jī)械設(shè)備、建筑物和其他費(fèi)用三項(xiàng)分別估算，具體算法見P.24—P.25）4）郎格系數(shù)法（以設(shè)備費(fèi)用為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)算，詳見P.25）三、流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)資金估算流動(dòng)資產(chǎn)：指可以在一定營業(yè)周期（一般指一年）內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)，包括現(xiàn)金、各種存款、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付款、存貨等。計(jì)算公式見P.27四、無形資產(chǎn)與遞延資產(chǎn)無形資產(chǎn)：沒有物質(zhì)形體，但卻可以使擁有者受益的資產(chǎn)。遞延資產(chǎn)：指不能計(jì)入當(dāng)年損益，但在以后年度內(nèi)將會(huì)產(chǎn)生損益的資產(chǎn)，一般用攤銷方法計(jì)算。固定資產(chǎn)的磨損和折舊磨損形式：有形、無形有形磨損：使用過程中所產(chǎn)生的物理化學(xué)磨損無形磨損：由于科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，導(dǎo)致資產(chǎn)的價(jià)值下降或貶值。折舊：把固定資產(chǎn)逐漸損耗的價(jià)值，轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品的成本中去，并通過產(chǎn)品的銷售而得到補(bǔ)償。五、建筑產(chǎn)品成本的構(gòu)成1）工程經(jīng)濟(jì)中有關(guān)成本的概念：指在生產(chǎn)過程中所發(fā)生的一切費(fèi)用的總和，是生產(chǎn)過程中生產(chǎn)資料與活勞動(dòng)消耗總量的價(jià)值。簡單地：分為直接成本和間接成本。在經(jīng)濟(jì)分析中經(jīng)常用到的成本概念為：固定成本與可變成本固定成本：在一定時(shí)期內(nèi)，不隨產(chǎn)品產(chǎn)量變動(dòng)的那部分成本；可變成本：也稱變動(dòng)成本，即隨產(chǎn)量變化而變化的成本。五、建筑產(chǎn)品成本的構(gòu)成1）工程經(jīng)濟(jì)中有關(guān)成本的概念：指在生產(chǎn)過程中所發(fā)生的一切費(fèi)用的總和，是生產(chǎn)過程中生產(chǎn)資料與活勞動(dòng)消耗總量的價(jià)值。簡單地：分為直接成本和間接成本。在經(jīng)濟(jì)分析中經(jīng)常用到的成本概念為：固定成本與可變成本經(jīng)營成本在一定時(shí)期內(nèi)由于生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)而實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金支出經(jīng)營成本=總成本-折舊-貸款利息（計(jì)入成本的）-維簡費(fèi)-攤銷費(fèi)五、建筑產(chǎn)品成本的構(gòu)成1）工程經(jīng)濟(jì)中有關(guān)成本的概念：指在生產(chǎn)過程中所發(fā)生的一切費(fèi)用的總和，是生產(chǎn)過程中生產(chǎn)資料與活勞動(dòng)消耗總量的價(jià)值。簡單地：分為直接成本和間接成本。在經(jīng)濟(jì)分析中經(jīng)常用到的成本概念為：固定成本與可變成本經(jīng)營成本沉沒成本指過去已經(jīng)支出而現(xiàn)在無法得到補(bǔ)償?shù)某杀?。五、建筑產(chǎn)品成本的構(gòu)成1）工程經(jīng)濟(jì)中有關(guān)成本的概念：指在生產(chǎn)過程中所發(fā)生的一切費(fèi)用的總和，是生產(chǎn)過程中生產(chǎn)資料與活勞動(dòng)消耗總量的價(jià)值。簡單地：分為直接成本和間接成本。在經(jīng)濟(jì)分析中經(jīng)常用到的成本概念為：固定成本與可變成本經(jīng)營成本沉沒成本機(jī)會(huì)成本亦稱經(jīng)濟(jì)成本，指將一種具有多種用途的稀缺資源至于特定用途所放棄的最大收益。五、建筑產(chǎn)品成本的構(gòu)成1）工程經(jīng)濟(jì)中有關(guān)成本的概念：指在生產(chǎn)過程中所發(fā)生的一切費(fèi)用的總和，是生產(chǎn)過程中生產(chǎn)資料與活勞動(dòng)消耗總量的價(jià)值。簡單地：分為直接成本和間接成本。在經(jīng)濟(jì)分析中經(jīng)常用到的成本概念為：固定成本與可變成本經(jīng)營成本沉沒成本機(jī)會(huì)成本平均成本和邊際成本平均成本：總成本與總產(chǎn)量之比；邊際成本：每增加一個(gè)單位產(chǎn)量所增加的成本。五、建筑產(chǎn)品成本的構(gòu)成2）建筑產(chǎn)品要素成本外購原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)工資及福利費(fèi)折舊費(fèi)修理費(fèi)維簡（維持簡單再生產(chǎn)）費(fèi)攤銷費(fèi)利息支出其他費(fèi)用返回第二章第二節(jié)資金時(shí)間價(jià)值計(jì)算一、資金時(shí)間價(jià)值的概念定義：指資金在擴(kuò)大再生產(chǎn)及其資金的循環(huán)和周轉(zhuǎn)過程中，隨著時(shí)間的推移而產(chǎn)生的資金增殖或經(jīng)濟(jì)效益。資金：一定的量循環(huán)和周轉(zhuǎn)：經(jīng)過生產(chǎn)或流通領(lǐng)域時(shí)間推移：一定的時(shí)間增殖：繁衍、增加返回第二章二、資金時(shí)間價(jià)值的重要意義只要有商品生產(chǎn)和貨幣存在，就必然存在資金的時(shí)間價(jià)值，而且每時(shí)每刻都在發(fā)揮作用，因此必須對它進(jìn)行研究；考慮資金的時(shí)間價(jià)值，可以促使合理有效地利用建設(shè)資金，提高投資的經(jīng)濟(jì)效益；考慮資金的時(shí)間價(jià)值，可以加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金利用效率；考慮資金的時(shí)間價(jià)值，有利于國際貿(mào)易，為國爭利。（只有掌握資金時(shí)間價(jià)值的觀念才不至于在對外交往中吃虧）三、利息與利率定義：利息（盈利、效益）是使用資金的報(bào)酬，是資金在一定時(shí)間內(nèi)產(chǎn)生的增殖。利息是銀行存款獲得的增殖，是資金所有者放棄資金的使用權(quán)而得到的補(bǔ)償或借貸者為獲得資金使用權(quán)所付出的代價(jià)。利率（盈利率、收益率）是指在一個(gè)利息周期內(nèi)所獲得的利息（或收益）與本金（借貸金額）之比。因此也稱為資金的報(bào)酬率。利率是衡量資金時(shí)間價(jià)值的相對尺度。單利計(jì)息與復(fù)利計(jì)息單利計(jì)息：只對本金計(jì)息，不計(jì)算利息的利息（即利息不再生息）。復(fù)利計(jì)息：本金和前期利息總和都要計(jì)息。名義利率與實(shí)際利率。名義利率i：排名利率、非有效利率，等于每一計(jì)息周期的利率與每年利率的計(jì)息周期數(shù)的乘積。實(shí)際利率r：有效利率，指考慮資金時(shí)間價(jià)值，從計(jì)息期計(jì)算得到的年利率。i=(1+r/m)m-1四、現(xiàn)金流量與現(xiàn)金流量圖現(xiàn)金流量:是計(jì)息期（研究周期）內(nèi)資金流入（收入）與流出（支出）的代數(shù)和?，F(xiàn)金流量圖：以橫坐標(biāo)表示時(shí)間，時(shí)間單位為計(jì)息周期，在每一時(shí)間點(diǎn)將現(xiàn)金流量以向上為正，向下為負(fù)標(biāo)