期貨及衍生品基礎(chǔ)智慧樹(shù)知到期末考試答案2024年

期貨及衍生品基礎(chǔ)智慧樹(shù)知到期末考試答案2024年期貨及衍生品基礎(chǔ)債券久期通常以（）為單位。

A:季度B:天C:年D:月答案:年我國(guó)期貨交易所的大戶報(bào)告制度規(guī)定，當(dāng)會(huì)員或客戶的某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量（）時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)該向期貨交易所報(bào)告自己的資金情況、持有未平倉(cāng)合約情況，客戶須通過(guò)期貨公司會(huì)員報(bào)告。

A:60％以上（含本數(shù)）B:90％以上（含本數(shù)C:50％以上（含本數(shù)）D:80％以上（含本數(shù)答案:80％以上（含本數(shù)買入套期保值是指套期保值者通過(guò)在期貨市場(chǎng)建立（）頭寸

A:遠(yuǎn)期B:近期C:空頭D:多頭答案:多頭在我國(guó)大豆和豆油、豆柏之間一般存在著“100％大豆＝18％豆油＋（）豆粕＋3．5％損耗”的關(guān)系。

A:50%B:80%C:78.5%D:30%答案:78.5%5月份，某進(jìn)口商以67000元／噸的價(jià)格從國(guó)外進(jìn)口一批銅，同時(shí)以67500元／噸的價(jià)格賣出9月份銅期貨合約進(jìn)行套期保值。至6月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨合約為基準(zhǔn)價(jià)，以低于期貨價(jià)格300元／噸的價(jià)格交易銅。該進(jìn)口商開(kāi)始套期保值時(shí)的基差為（）元／噸。

A:500B:-300C:300D:-500答案:-500面值法確定國(guó)債期貨套期保值合約數(shù)量的公式是（）。

A:國(guó)債期貨合約數(shù)量＝債券組合面值－國(guó)債期貨合約面值B:國(guó)債期貨合約數(shù)量＝債券組合面值×國(guó)債期貨合約面值C:國(guó)債期貨合約數(shù)量＝債券組合面值＋國(guó)債期貨合約面值D:國(guó)債期貨合約數(shù)量＝債券組合面值／國(guó)債期貨合約面值答案:國(guó)債期貨合約數(shù)量＝債券組合面值／國(guó)債期貨合約面值若債券的久期為7年，市場(chǎng)利率為3．65％，則其修正久期為（）。

A:6.75B:7.25C:7.75D:6.25答案:6.75目前在我國(guó)，某一品種某一月份合約的限倉(cāng)數(shù)額規(guī)定描述正確的是（）。

A:限倉(cāng)數(shù)額與交割月份遠(yuǎn)近無(wú)關(guān)B:限倉(cāng)數(shù)額根據(jù)價(jià)格變動(dòng)情況而定C:交割月份越遠(yuǎn)的合約限倉(cāng)數(shù)額越小D:進(jìn)入交割月份的合約限倉(cāng)數(shù)額最小答案:進(jìn)入交割月份的合約限倉(cāng)數(shù)額最小3月31日，甲股票價(jià)格是14元，某投資者認(rèn)為該股票近期會(huì)有小幅上漲；如果漲到15元，他就會(huì)賣出。于是，他決定進(jìn)行備兌開(kāi)倉(cāng)即以14元的價(jià)格買入5000股甲股票，同時(shí)以0．81元的價(jià)格賣出一份4月到期、行權(quán)價(jià)為15元（這一行權(quán)價(jià)等于該投資者對(duì)這只股票的心理賣出價(jià)位）的認(rèn)購(gòu)期權(quán)（假設(shè)合約單位為5000）。該投資者之所以賣出一份認(rèn)購(gòu)期權(quán)。是因?yàn)椋ǎ?/p>

A:不想賣出太多期權(quán)合約B:只能備兌開(kāi)倉(cāng)一份期權(quán)合約C:怕?lián)L(fēng)險(xiǎn)D:沒(méi)有那么多的錢繳納保證金答案:只能備兌開(kāi)倉(cāng)一份期權(quán)合約下列關(guān)于我國(guó)期貨交易所會(huì)員強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行程序，說(shuō)法正確的是（）

A:首先由交易所執(zhí)行，若規(guī)定時(shí)間內(nèi)交易所未執(zhí)行完畢，則由有關(guān)會(huì)員強(qiáng)制執(zhí)行B:首先由有關(guān)客戶自己執(zhí)行，若規(guī)定時(shí)間內(nèi)客戶未執(zhí)行完畢，則由有關(guān)會(huì)員強(qiáng)制執(zhí)行C:首先由有關(guān)會(huì)員自己執(zhí)行，若規(guī)定時(shí)間內(nèi)會(huì)員未執(zhí)行完畢，則由交易所強(qiáng)制執(zhí)行D:由有關(guān)會(huì)員自己執(zhí)行，若規(guī)定時(shí)間內(nèi)會(huì)員未執(zhí)行完畢，交易所將處以罰款答案:首先由有關(guān)會(huì)員自己執(zhí)行，若規(guī)定時(shí)間內(nèi)會(huì)員未執(zhí)行完畢，則由交易所強(qiáng)制執(zhí)行4月18日，5月份玉米期貨價(jià)格為1750元／噸，7月份玉米期貨價(jià)格為1800元／噸，9月份玉米期貨價(jià)格為1830元／噸，該市場(chǎng)為（）。

A:反向市場(chǎng)B:熊市C:正向市場(chǎng)D:牛市答案:正向市場(chǎng)中長(zhǎng)期利率期貨品種一股采用的交割方式是（）

A:現(xiàn)金交割B:通告交割C:實(shí)物交割D:合同交割答案:實(shí)物交割3月15日，某投機(jī)者在交易所采取蝶式套利策略，賣出3手6月份大豆合約，買入8手7月份大豆合約，賣出5手8月份大豆合約，價(jià)格分別為1740元／噸、1750元／噸和1760元／噸，4月20日，三份合約的價(jià)格分別以1730元／噸、1760元／噸和1750元／噸的價(jià)格平倉(cāng)。在不考慮其他因素影響的情況下，投機(jī)者的凈收益是（）元。（1手＝10噸）

A:1600B:300C:800D:500答案:1600平值期權(quán)和虛值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值（）零

A:小于B:大于等于C:大于D:等于答案:大于等于當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價(jià)格時(shí)，即變?yōu)橄迌r(jià)指令予以執(zhí)行的一種指令是（）。

A:限價(jià)指令B:停止限價(jià)指令C:觸價(jià)指令D:套利指令答案:停止限價(jià)指令國(guó)際市場(chǎng)上，大宗商品貿(mào)易一般采取“期貨價(jià)格＋升貼水＋運(yùn)費(fèi)”的定價(jià)方式，體現(xiàn)了期貨價(jià)格的（）

A:預(yù)測(cè)性B:公開(kāi)性C:連續(xù)性D:權(quán)威性答案:權(quán)威性香港恒生指數(shù)期貨最小變動(dòng)價(jià)位漲跌每點(diǎn)為50港元,某交易者在4月20日以11950點(diǎn)買入2張期貨合約,每張傭金為25港元。如果5月20日該交易者以12000點(diǎn)將手中合約平倉(cāng),則該交易者的凈收益是()港元。

A:5000B:4900C:-5000D:2500答案:4900滬深300指數(shù)點(diǎn)為3000點(diǎn)時(shí)，合約價(jià)格為（）萬(wàn)元

A:150B:90C:30D:60答案:90美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債期貨報(bào)價(jià)由三部分組成，第二部分采用（）進(jìn)位制。

A:2B:10C:32D:16答案:32通過(guò)在期貨市場(chǎng)建立空頭頭寸，對(duì)沖其目前持有的或者未來(lái)將賣出的商品或資產(chǎn)的價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)操作，被稱為（）

A:賣出套期保值B:賣出套利C:買入套利D:買入套期保值答案:賣出套期保值下列關(guān)于展期的定義，正確的是（）。

A:合約到期時(shí)，用近月合約調(diào)換遠(yuǎn)月合約B:期貨交割日．自動(dòng)延期C:合約到期時(shí)，自動(dòng)延期D:用遠(yuǎn)月合約調(diào)換近月合約．將持倉(cāng)向后移答案:用遠(yuǎn)月合約調(diào)換近月合約．將持倉(cāng)向后移當(dāng)期貨客戶風(fēng)險(xiǎn)度（）時(shí)，客戶就會(huì)收到期貨公司“追加保證金通知書(shū)”。

A:大于95％B:大于100％C:大于80％D:大于90％答案:大于100％3月初，某輪胎企業(yè)為了防止天然橡膠原料價(jià)格進(jìn)一步上漲，買入7月份天然橡膠期貨合約100手（每手10噸），成交價(jià)格為24000元／噸，對(duì)其未來(lái)生產(chǎn)需要的1000噸天然橡膠進(jìn)行套期保值。當(dāng)時(shí)現(xiàn)貨市場(chǎng)天然橡膠價(jià)格為23000元／噸。之后天然橡膠未漲反跌。至6月初，天然橡膠現(xiàn)貨價(jià)格跌至20000元／噸。該企業(yè)按此價(jià)格購(gòu)入天然橡膠現(xiàn)貨1000噸，與此同時(shí)，將天然橡膠期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，成交價(jià)格為21000元／噸。該輪胎企業(yè)的盈況為（）

A:盈虧相抵B:虧損200元／噸C:虧損400元／噸D:盈利200元／噸答案:盈虧相抵對(duì)于賣出套期保值的理解，錯(cuò)誤的是（）。

A:只要現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格下跌，賣出套期保值就能對(duì)交易實(shí)現(xiàn)完全保值B:避免或減少現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)對(duì)套期保值者實(shí)際售價(jià)的影響C:目的在于回避現(xiàn)貨價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)D:適用于在現(xiàn)貨市場(chǎng)上將來(lái)要賣出商品的人答案:只要現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格下跌，賣出套期保值就能對(duì)交易實(shí)現(xiàn)完全保值某日，某投資者認(rèn)為未來(lái)的市場(chǎng)利率將走低，于是以94．500價(jià)格買入50手12月份到期的中金所TF1412合約。一周之后，該期貨合約價(jià)格漲到95．600，投資者以此價(jià)格平倉(cāng)。若不計(jì)交易費(fèi)用，該投資者將獲利（）萬(wàn)元。

A:55B:45C:50D:60答案:55未來(lái)將購(gòu)入固定收益?zhèn)耐顿Y者，如果擔(dān)心未來(lái)市場(chǎng)利率下降，通常會(huì)利用利率期貨的（）來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

A:買進(jìn)套利B:買入套期保值C:賣出套利D:賣出套期保值答案:買入套期保值將期指理論價(jià)格下移一個(gè)()之后的價(jià)位稱為無(wú)套利區(qū)間的下界。

A:持倉(cāng)費(fèi)B:權(quán)利金C:交易成本D:手續(xù)費(fèi)答案:交易成本美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債期貨報(bào)價(jià)由三部分組成，第二部分?jǐn)?shù)值的范圍是（）。

A:00到15B:00至31C:00到35D:00到127答案:00至31我國(guó)10年期國(guó)債期貨合約的交易代碼是（）

A:AuB:TC:FD:TF答案:T6月11日菜籽油現(xiàn)貨價(jià)格為8800元／噸。甲榨油廠決定利用菜籽油期貨對(duì)其生產(chǎn)的菜籽油進(jìn)行套期保值。當(dāng)日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為8950元／噸。至8月份，現(xiàn)貨價(jià)格至7950元／噸，該廠按此現(xiàn)貨價(jià)格出售菜籽油，同時(shí)將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，通過(guò)套期保值該廠菜籽油實(shí)際售價(jià)是8850元／噸，則該廠期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)價(jià)格是（）元／噸。

A:9700B:7900C:9850D:8050答案:8050反向市場(chǎng)中進(jìn)行牛市套利交易，只有價(jià)差（）才能盈利

A:平衡B:縮小C:擴(kuò)大D:向上波動(dòng)答案:擴(kuò)大下列關(guān)于持倉(cāng)限額制度的說(shuō)法中，正確的是（）。

A:交易所規(guī)定會(huì)員或客戶可以持有的、按雙邊計(jì)算的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額B:交易所規(guī)定會(huì)員或客戶可以持有的、按單邊計(jì)算的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額C:交易所規(guī)定會(huì)員或客戶可以持有的、按單邊計(jì)算的所有合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額D:中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定會(huì)員或客戶可以持有的、按單邊計(jì)算的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額答案:交易所規(guī)定會(huì)員或客戶可以持有的、按單邊計(jì)算的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額上海證券交易所推出的上證50ETF期權(quán)，上市首日，每個(gè)到期月份分別推出（）個(gè)不同執(zhí)行價(jià)格的看漲和看跌期權(quán)。

A:5B:7C:3D:1答案:5建倉(cāng)時(shí)當(dāng)遠(yuǎn)期月份合約的價(jià)格（）近期月份合約的價(jià)格時(shí)，多頭投機(jī)者應(yīng)買入近期月份合約。

A:等于B:低于C:大于D:接近于答案:大于某投資者在期貨公司新開(kāi)戶，存入20萬(wàn)元資金，開(kāi)倉(cāng)買入10手JM1407合約，成交價(jià)為1204元／噸。若當(dāng)日J(rèn)M1407約的結(jié)算價(jià)為1200元／噸，收盤價(jià)為1201元／噸，期貨公司要求的最低交易保證金比例為10％，則在逐日盯市結(jié)算方式下，該客戶的客戶權(quán)益為（）。（焦煤合約交易單位為60噸／手，不計(jì)交易手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A:200400B:199600C:202400D:197600答案:197600下列關(guān)于國(guó)債基差的表達(dá)式，正確的是（）。

A:國(guó)債基差＝國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格－國(guó)債期貨價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子B:國(guó)債基差＝國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格＋國(guó)債期貨價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子C:國(guó)債基差＝國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格＋國(guó)債期貨價(jià)格／轉(zhuǎn)換因子D:國(guó)債基差＝國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格－國(guó)債期貨價(jià)格／轉(zhuǎn)換因子答案:國(guó)債基差＝國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格－國(guó)債期貨價(jià)格轉(zhuǎn)換因子正向市場(chǎng)中進(jìn)行牛市套利交易，只有價(jià)差（）才能盈利。

A:縮小B:擴(kuò)大C:平衡D:向上波動(dòng)答案:縮小某廠商在豆粕市場(chǎng)中，進(jìn)行買入套期保值交易，基差從250元／噸變動(dòng)到320元／噸，則該廠商（）。

A:虧損140元／噸B:盈虧相抵C:虧損70元／噸D:盈利70元／噸答案:虧損70元／噸在計(jì)算無(wú)套利區(qū)間時(shí),上限應(yīng)由期貨的理論價(jià)格()期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本得到。

A:乘以B:加上C:減去D:除以答案:加上套期保值活動(dòng)主要轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)包括（）

A:信用風(fēng)險(xiǎn)B:國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)C:市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D:價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)答案:價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)###信用風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)確定具體時(shí)點(diǎn)的實(shí)際交易價(jià)格的權(quán)利歸屬劃分，點(diǎn)價(jià)交易可分為（）。

A:交易者叫價(jià)交易B:期貨公司叫價(jià)交易C:買方叫價(jià)交易D:賣方叫價(jià)交易答案:買方叫價(jià)###賣方叫價(jià)下列短期利率期貨，采用指數(shù)式報(bào)價(jià)方式的是（）

A:3年銀行間歐元拆借利率期貨B:3個(gè)月銀行間歐元拆借利率期貨C:3年歐洲美元期貨D:3個(gè)月歐洲美元期貨答案:3個(gè)月歐洲美元期貨###3個(gè)月銀行間歐元拆借利率期貨下列屬于蝶式套利操作手法的是（）。

A:買入較近月份合約，同時(shí)賣出居中月份合約，并買入較遠(yuǎn)月份合約B:賣出較近月份合約，同時(shí)買入居中月份合約，并賣出較遠(yuǎn)月份合約C:買入較近月份合約，同時(shí)賣出居中月份合約，并賣出較遠(yuǎn)月份合約D:賣出較近月份合約，同時(shí)買入居中月份合約，并買入較遠(yuǎn)月份合約答案:買入較近月份合約，同時(shí)賣出居中月份合約，并買入較遠(yuǎn)月份合約;賣出較近月份合約，同時(shí)買入居中月份合約，并賣出較遠(yuǎn)月份合約下列關(guān)于國(guó)債期貨賣出價(jià)差套利的說(shuō)法，正確的是（）。

A:賣出高價(jià)合約的同時(shí)買入低價(jià)合約，待價(jià)差恢復(fù)后，同時(shí)平倉(cāng)獲利B:適用于國(guó)債期貨合約間價(jià)差低估的情形C:適用于國(guó)債期貨合約間價(jià)差高估的情形D:買入高價(jià)合約的同時(shí)賣出低價(jià)合約，待價(jià)差恢復(fù)后，同時(shí)平倉(cāng)獲利答案:賣出高價(jià)合約的同時(shí)買入低價(jià)合約,待價(jià)差恢復(fù)后,同時(shí)平倉(cāng)獲利###適用于國(guó)債期貨合約間價(jià)差高估的情形下列屬于國(guó)債基差交易的操作策略的是（）。

A:賣出國(guó)債現(xiàn)貨、買入國(guó)債期貨，待基差縮小平倉(cāng)獲利B:買入國(guó)債現(xiàn)貨、賣出國(guó)債期貨，待基差縮小平倉(cāng)獲利C:賣出國(guó)債現(xiàn)貨、買入國(guó)債期貨，待基差擴(kuò)大平倉(cāng)獲利D:買入國(guó)債現(xiàn)貨、賣出國(guó)債期貨，待基差擴(kuò)大平倉(cāng)獲利答案:買入國(guó)債現(xiàn)貨、賣出國(guó)債期貨,待基差擴(kuò)大平倉(cāng)獲利###賣出國(guó)債現(xiàn)貨、買入國(guó)債期貨,待基差縮小平倉(cāng)獲利下列關(guān)于內(nèi)涵價(jià)值的計(jì)算，正確的是（）。

A:看漲期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值＝執(zhí)行價(jià)格－標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格B:看漲期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值＝標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格C:看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值＝標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格D:看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值＝執(zhí)行價(jià)格－標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格答案:看漲期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格###看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格一個(gè)完整的期貨交易流程包括（）

A:開(kāi)戶與下單B:交割C:結(jié)算D:競(jìng)價(jià)答案:開(kāi)戶與下單###競(jìng)價(jià)###結(jié)算###交割關(guān)于點(diǎn)價(jià)交易，描述正確的有（）

A:實(shí)質(zhì)上是一種買賣現(xiàn)貨商品的交易方式B:升貼水由雙方協(xié)調(diào)確定C:以某月份的期貨價(jià)格為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)D:是以現(xiàn)貨價(jià)格決定期貨價(jià)格答案:實(shí)質(zhì)上是一種買賣現(xiàn)貨商品的交易方式;升貼水由雙方協(xié)調(diào)確定;以某月份的期貨價(jià)格為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)下列關(guān)于利率對(duì)不同期限的債券的影響，正確的是（）。

A:當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，長(zhǎng)期債券價(jià)格的漲幅要大于短期債券價(jià)格的漲幅B:當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，長(zhǎng)期債券價(jià)格的跌幅要大于短期債券價(jià)格的跌幅C:當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)，長(zhǎng)期債券價(jià)格的跌幅要大于短期債券價(jià)格的跌幅D:當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)，長(zhǎng)期債券價(jià)格的漲幅要大于短期債券價(jià)格的漲幅答案:當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，長(zhǎng)期債券價(jià)格的跌幅要大于短期債券價(jià)格的跌幅;當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)，長(zhǎng)期債券價(jià)格的漲幅要大于短期債券價(jià)格的漲幅美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債期貨報(bào)價(jià)由三部分組成。其中第三部分由哪些數(shù)字組成？()

A:”2”B:“0”C:“5”D:“7”答案:0###2###5###7在我國(guó)，客戶可以通過(guò)（）方式向期貨公司下達(dá)交易指令。

A:書(shū)面下單B:電話下單C:國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他方式D:互聯(lián)網(wǎng)下單答案:互聯(lián)網(wǎng)下單###電話下單###國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他方式###書(shū)面下單下列屬于期權(quán)的價(jià)格組成部分的有（）。

A:空間價(jià)值B:時(shí)間價(jià)值C:內(nèi)涵價(jià)值D:額外價(jià)值答案:內(nèi)涵價(jià)值###時(shí)間價(jià)值下列關(guān)于貨幣政策對(duì)市場(chǎng)利率的影響的說(shuō)法中，正確的是（）

A:緊縮性的貨幣政策，削減貨幣供應(yīng)增長(zhǎng)速度，市場(chǎng)利率將上升B:緊縮性的貨幣政策，削減貨幣供應(yīng)增長(zhǎng)速度，市場(chǎng)利率將下降C:擴(kuò)張性的貨幣政策，提高貨幣供應(yīng)增長(zhǎng)速度，市場(chǎng)利率將上升D:擴(kuò)張性的貨幣政策，提高貨幣供應(yīng)增長(zhǎng)速度，市場(chǎng)利率將下降答案:擴(kuò)張性的貨幣政策，提高貨幣供應(yīng)增長(zhǎng)速度，市場(chǎng)利率將下降###緊縮性的貨幣政策，削減貨幣供應(yīng)增長(zhǎng)速度，市場(chǎng)利率將上升某日，鄭州商品交易所白糖期貨價(jià)格為5740元／噸，南寧同品級(jí)現(xiàn)貨白糖價(jià)格為5440元／噸，若將白糖從南寧運(yùn)到指定交割庫(kù)的所有費(fèi)用總和為160－190元／噸。持有現(xiàn)貨至合約交割的持倉(cāng)成本為30元／噸，則該白糖期現(xiàn)套利可能的盈利額有（）元／噸

A:115B:90C:80D:105答案:105###80###9010月初，某地玉米現(xiàn)貨價(jià)格為1710元／噸，某地某農(nóng)場(chǎng)年產(chǎn)玉米5000噸。該農(nóng)場(chǎng)對(duì)當(dāng)前價(jià)格比較滿意，擔(dān)心待新玉米上市后，銷售價(jià)格可能會(huì)下跌，該農(nóng)場(chǎng)決定進(jìn)行套期保值10月5日該農(nóng)場(chǎng)賣出500手（每手10噸）第二年1月份交割的玉米期貨合約進(jìn)行套期保值，成交價(jià)格為1680元／噸。到了11月，玉米價(jià)格出現(xiàn)上漲。11月5日，該農(nóng)場(chǎng)將收獲的5000噸玉米進(jìn)行銷售。平均價(jià)格為1950／噸，期貨市場(chǎng)價(jià)格上漲到（）元，農(nóng)場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)盈利。

A:1920B:1680C:1950D:1710答案:1710###1680下列關(guān)于反向市場(chǎng)的說(shuō)法中，正確的有（）

A:這種市場(chǎng)狀態(tài)的出現(xiàn)可能是因?yàn)槭袌?chǎng)預(yù)計(jì)將來(lái)該商品的供給會(huì)大幅增加B:這種市場(chǎng)狀態(tài)表明現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格不會(huì)隨著交割月份的臨近而趨同C:這種市場(chǎng)狀態(tài)的出現(xiàn)可能是因?yàn)榻谠撋唐返男枨蠓浅Ｆ惹蠨:這種市場(chǎng)狀態(tài)表明該商品現(xiàn)貨持有者沒(méi)有持倉(cāng)費(fèi)的支出答案:這種市場(chǎng)狀態(tài)的出現(xiàn)可能是因?yàn)榻谠撋唐返男枨蠓浅Ｆ惹?這種市場(chǎng)狀態(tài)的出現(xiàn)可能是因?yàn)槭袌?chǎng)預(yù)計(jì)將來(lái)該商品的供給會(huì)大幅增加關(guān)于反向大豆提油套利的做法正確的是（）。

A:減少豆粕和豆油供給量B:增加豆粕和豆油供給量C:買入大豆期貨合約，同時(shí)賣出豆油和豆粕期貨合約D:賣出大豆期貨合約，同時(shí)買入豆油和豆粕期貨合約答案:賣出大豆期貨合約，同時(shí)買入豆油和豆粕期貨合約;減少豆粕和豆油供給量下列屬于能源期貨的是（）。

A:原油B:乙醇C:陽(yáng)光D:汽油答案:原油;汽油;乙醇下列屬于美國(guó)期貨市場(chǎng)比較常見(jiàn)的國(guó)債跨品種套利的是（）

A:5年期國(guó)債和5年期國(guó)債間的跨品種套利B:10年期國(guó)債和10年期國(guó)債間的跨品種套利C:5年期國(guó)債和長(zhǎng)期國(guó)債期貨間的跨品種套利D:10年期國(guó)債和長(zhǎng)期國(guó)債期貨間的跨品種套利答案:5年期國(guó)債和長(zhǎng)期國(guó)債期貨間的跨品種套利###10年期國(guó)債和長(zhǎng)期國(guó)債期貨間的跨品種套利關(guān)于金融期貨中的期貨套利交易，以下說(shuō)法正確的是（）。

A:金融現(xiàn)貨市場(chǎng)本身具有額外費(fèi)用低、流動(dòng)性好等特點(diǎn)，吸引了期現(xiàn)套利交易者B:使得期貨與現(xiàn)貨的價(jià)差趨于合理C:一定會(huì)使得期貨與現(xiàn)貨的價(jià)差擴(kuò)大D:金融期貨期現(xiàn)套利交易，促進(jìn)了期貨市場(chǎng)流動(dòng)性答案:使得期貨與現(xiàn)貨的價(jià)差趨于合理###金融期貨期現(xiàn)套利交易，促進(jìn)了期貨市場(chǎng)流動(dòng)性###金融現(xiàn)貨市場(chǎng)本身具有額外費(fèi)用低，流動(dòng)性好等特點(diǎn)，吸引了期現(xiàn)套利交易者我國(guó)10年期國(guó)債期貨合約的每日價(jià)格最大波動(dòng)限制包括（）

A:+2%B:-2%C:+1.2%D:-1.2%答案:-2%###+2%期貨交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)時(shí)主要考慮指定交割倉(cāng)庫(kù)的（）

A:所在地區(qū)的生產(chǎn)或消費(fèi)集中程度B:儲(chǔ)存條件C:質(zhì)檢條件D:運(yùn)輸條件答案:所在地區(qū)的生產(chǎn)或消費(fèi)集中程度###儲(chǔ)存條件###運(yùn)輸條件###質(zhì)檢條件我國(guó)10年期國(guó)債期貨合約的交易時(shí)間包括（）

A:09:15~11:30B:13:00~15:00C:13:00~15:15D:09:30~11:30答案:09:30~11:30###13:00~15:15期貨價(jià)格的特點(diǎn)包括（）。

A:預(yù)期性B:公開(kāi)性C:權(quán)威性D:連續(xù)性答案:公開(kāi)性###權(quán)威性###連續(xù)性###預(yù)期性根據(jù)合約流動(dòng)性不同，可將期貨合約分為（）。

A:火熱合約B:活躍月份合約C:不活躍月份合約D:冷淡合約答案:不活躍月份合約###活躍月份合約國(guó)際市場(chǎng)較有代表性的短期利率期貨品種包括（）

A:3個(gè)月歐洲美元期貨B:3個(gè)月英鎊利率期貨C:3個(gè)月銀行間歐元拆借利率期貨D:2年期美國(guó)國(guó)債答案:3個(gè)月歐洲美元期貨###3個(gè)月英鎊利率期貨###3個(gè)月銀行間歐元拆借利率期貨在交割過(guò)程中，下列行為正確的有（）

A:允許用與標(biāo)準(zhǔn)品有一定等級(jí)差別的商品作替代交割品B:收貨可以拒收代替代交割品C:在用替代物進(jìn)行交割時(shí)，價(jià)格需要升貼水D:期貨交易所統(tǒng)一定升貼水標(biāo)準(zhǔn)答案:允許用與標(biāo)準(zhǔn)品有一定等級(jí)差別的商品作替代交割品###在用替代物進(jìn)行交割時(shí),價(jià)格需要升貼水###期貨交易所統(tǒng)一定升貼水標(biāo)準(zhǔn)價(jià)差交易包括（）。

A:期現(xiàn)套利B:跨商品套利C:跨期套利D:跨市套利答案:跨市套利###跨商品套利###跨期套利中國(guó)金融期貨交易所成立于2005年。（）

A:錯(cuò)誤B:正確答案:錯(cuò)誤限價(jià)指令是實(shí)現(xiàn)“限制損失累積盈利”的有力工具。（）

A:對(duì)B:錯(cuò)答案:錯(cuò)金字塔式買入是在現(xiàn)有持倉(cāng)已經(jīng)虧損的情況下才能增倉(cāng)。（）

A:對(duì)B:錯(cuò)答案:錯(cuò)套期保值之所以能有助于規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到套期保值的目的是因?yàn)橥N商品的期貨價(jià)格走勢(shì)與現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)趨同，并且在臨近交割時(shí)更加趨于一致。（）

A:對(duì)B:錯(cuò)答案:對(duì)已經(jīng)按固定價(jià)格買入未來(lái)交收的商品或資產(chǎn)，擔(dān)心價(jià)格下跌，使其持有的商品或資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值下降，或者其銷售收益下降，可以使用賣出套期保值來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。（）

A:錯(cuò)B:對(duì)答案:對(duì)持倉(cāng)費(fèi)高低與距期貨合約到期時(shí)間長(zhǎng)短有關(guān)，距交割時(shí)間越近，持倉(cāng)費(fèi)越低。（）

A:錯(cuò)B:對(duì)答案:錯(cuò)期貨合約只包括商品期貨。（）

A:錯(cuò)B:對(duì)答案:錯(cuò)紐約證交所綜合股票指數(shù)采用加權(quán)平均法編制。()

A:錯(cuò)誤B:正確答案:正確當(dāng)股指期貨的價(jià)格下跌,交易量增加,持倉(cāng)量下降時(shí),市場(chǎng)趨勢(shì)是多頭可能被逼平倉(cāng)。()

A:正確B:錯(cuò)誤答案:正確股指期貨,交割月離當(dāng)前較遠(yuǎn)的稱為遠(yuǎn)期合約。()

A:錯(cuò)B:對(duì)答案:對(duì)中長(zhǎng)期利率期貨品種一般采用實(shí)物交割。（）

A:錯(cuò)誤B:正確答案:正確同一月份的期權(quán)合約只有一種類型的期權(quán)。（）

A:錯(cuò)B:對(duì)答案:錯(cuò)相對(duì)于期貨價(jià)格表現(xiàn)而言，現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)相對(duì)較強(qiáng)，也就是基差走強(qiáng)。（）

A:對(duì)B:錯(cuò)答案:對(duì)道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)采用加權(quán)平均法編制。()

A:正確B:錯(cuò)誤答案:錯(cuò)誤當(dāng)某合約連續(xù)出現(xiàn)漲（跌）停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)時(shí)，實(shí)行強(qiáng)制減倉(cāng)。（）

A:對(duì)B:錯(cuò)答案:對(duì)看漲期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值＝執(zhí)行價(jià)格—標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格。（）

A:正確B:錯(cuò)誤答案:錯(cuò)誤對(duì)于債券組合，其久期可以