證券法課件教材講義

第五章證券法商法學(xué)2024/4/21商法之證券法第一節(jié)證券法的基本問(wèn)題商法學(xué)2024/4/21商法之證券法一、證券概述證券的概念及法律特征證券的分類證券市場(chǎng)及其結(jié)構(gòu)市場(chǎng)主體廣泛、客體特殊、交易方式多樣、交易過(guò)程較長(zhǎng)證券發(fā)行市場(chǎng)、證券交易市場(chǎng)證券市場(chǎng)的功能與法律控制正面功能（籌資和投資、有效分配資金、傳播經(jīng)濟(jì)信息）負(fù)面功能（投機(jī)欺詐、加劇社會(huì)矛盾和經(jīng)濟(jì)波動(dòng)）財(cái)政、貨幣、信貸、投資等法律控制商法學(xué)2024/4/21商法之證券法二、證券法概述證券法的概念與調(diào)整對(duì)象

民商法、行政法、刑法綜合調(diào)整證券法的原則

公開、公平、公正商法學(xué)2024/4/21商法之證券法證券法的體系與結(jié)構(gòu)通過(guò)制定法律等對(duì)證券業(yè)進(jìn)行管理、監(jiān)督、調(diào)節(jié)的有機(jī)整體總則、證券的發(fā)行、交易、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券交易所、證券管理機(jī)構(gòu)、證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券仲裁與訴訟、境外證券投資等我國(guó)證券立法的歷史與現(xiàn)狀商法學(xué)2024/4/21商法之證券法三、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的性質(zhì)專業(yè)性、行政性、執(zhí)法性證券監(jiān)督管理體制自律性和集中型管理體制商法學(xué)2024/4/21商法之證券法證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的職責(zé)范圍依法制定有關(guān)證券市場(chǎng)監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，并依法行使審批權(quán)或者核準(zhǔn)權(quán)依法對(duì)證券的發(fā)行、交易、登記、托管、結(jié)算，進(jìn)行監(jiān)督管理商法學(xué)2024/4/21商法之證券法依法對(duì)證券發(fā)行人、上市公司、證券交易所、證券公司證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等的證券業(yè)務(wù)活動(dòng)，進(jìn)行監(jiān)督管理依法制定從事證券業(yè)務(wù)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和行為準(zhǔn)則，并監(jiān)督實(shí)施依法監(jiān)督檢查證券發(fā)行和交易的信息公開情況商法學(xué)2024/4/21商法之證券法依法對(duì)證券業(yè)協(xié)會(huì)的活動(dòng)進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督依法對(duì)違反證券市場(chǎng)監(jiān)督管理法律、行政法規(guī)的行為進(jìn)行查處法律行政法規(guī)規(guī)定的其他職權(quán)可采取的措施商法學(xué)2024/4/21商法之證券法調(diào)查取證權(quán)詢問(wèn)權(quán)查閱、復(fù)制和封存權(quán)查詢賬戶與申請(qǐng)司法機(jī)關(guān)凍結(jié)權(quán)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員的行為準(zhǔn)則保守商業(yè)秘密、忠于職守、辦事公開、兼職禁止證券監(jiān)管的國(guó)際合作商法學(xué)2024/4/21商法之證券法第二節(jié)證券市場(chǎng)主體法律制度商法學(xué)2024/4/21商法之證券法一、證券交易所證券交易所的概念及法律特征依法設(shè)立的法人、集中競(jìng)價(jià)的場(chǎng)所、證券交易的組織者、是特殊法人證券交易所的功能創(chuàng)造持續(xù)高效的證券交易市場(chǎng)提供便利的交易條件形成公平的市場(chǎng)價(jià)格環(huán)境引導(dǎo)投資的合理流向商法學(xué)2024/4/21商法之證券法證券交易所的設(shè)立和解散交易所的組織形式：會(huì)員制和公司制證券交易所的職責(zé)范圍與法定義務(wù)證券交易所的組織機(jī)構(gòu)會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)、總經(jīng)理和專門委員會(huì)商法學(xué)2024/4/21商法之證券法二、證券公司證券公司的概念及法律地位證券公司是指依照公司法規(guī)定，經(jīng)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立的從事證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司證券公司的種類和業(yè)務(wù)范圍經(jīng)紀(jì)類證券公司綜合類證券公司（可以從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、自營(yíng)、承銷業(yè)務(wù)）商法學(xué)2024/4/21商法之證券法證券公司的設(shè)立條件和程序特許設(shè)立證券公司的業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制商法學(xué)2024/4/21商法之證券法三、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的概念及職能為證券交易提供集中的登記、托管與結(jié)算服務(wù)的不以營(yíng)利為目的的法人證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的設(shè)立條件和程序自有資金不少于人民幣2億元商法學(xué)2024/4/21商法之證券法證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的設(shè)立條件和程序具有證券登記、托管和結(jié)算業(yè)務(wù)所必需的場(chǎng)所和設(shè)施主要管理人員和業(yè)務(wù)人員必須具有證券從業(yè)資格證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防范及業(yè)務(wù)管理商法學(xué)2024/4/21商法之證券法四、證券交易服務(wù)機(jī)構(gòu)證券交易服務(wù)機(jī)構(gòu)概述證券投資咨詢機(jī)構(gòu)證券資信評(píng)估機(jī)構(gòu)其他證券交易服務(wù)機(jī)構(gòu)會(huì)計(jì)師事務(wù)所律師事務(wù)所資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)商法學(xué)2024/4/21商法之證券法五、證券業(yè)協(xié)會(huì)證券業(yè)協(xié)會(huì)的性質(zhì)和職責(zé)是依法設(shè)立的旨在對(duì)證券業(yè)進(jìn)行自律性管理具有法人資格的社會(huì)團(tuán)體法人證券業(yè)協(xié)會(huì)的會(huì)員及內(nèi)部管理證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券交易服務(wù)機(jī)構(gòu)及其人員自愿入會(huì)與強(qiáng)制入會(huì)相結(jié)合商法學(xué)2024/4/21商法之證券法第三節(jié)證券發(fā)行與承銷法律制度商法學(xué)2024/4/21商法之證券法一、證券發(fā)行證券發(fā)行的概念及法律意義證券的發(fā)行者為籌集資金依法向投資者以同一條件招募和出售股票、公司債券以及其他證券的活動(dòng)。證券發(fā)行的分類依發(fā)行者主體依發(fā)行對(duì)象依發(fā)行的目的商法學(xué)2024/4/21商法之證券法證券發(fā)行審核股票發(fā)行的核準(zhǔn)公司債券發(fā)行的審核商法學(xué)2024/4/21商法之證券法證券發(fā)行核準(zhǔn)的法律依據(jù)和提交的文件證券發(fā)行信息公開商法學(xué)2024/4/21商法之證券法證券發(fā)行中的幾個(gè)特殊問(wèn)題關(guān)于選擇企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于企業(yè)改制關(guān)于發(fā)行方式關(guān)于發(fā)行定價(jià)關(guān)于募集資金投向和使用商法學(xué)2024/4/21商法之證券法二、證券承銷證券承銷概述又稱間接發(fā)行，是發(fā)行人委托證券公司向證券市場(chǎng)上不特定的投資人公開銷售股票、債券及其他投資證券的活動(dòng)。證券承銷資格商法學(xué)2024/4/21商法之證券法證券承銷方式代銷助銷包銷承銷團(tuán)證券承銷合同商法學(xué)2024/4/21商法之證券法證券承銷需要注意的幾個(gè)問(wèn)題發(fā)行人有權(quán)自主選擇承銷商承銷商對(duì)公開發(fā)行募集文件負(fù)有核查的責(zé)任承銷商不得預(yù)留承銷的證券承銷期滿，應(yīng)當(dāng)報(bào)告證券承銷情況商法學(xué)2024/4/21商法之證券法第四節(jié)證券上市及交易法律制度商法學(xué)2024/4/21商法之證券法一、證券上市證券上市的概念及意義發(fā)行人發(fā)行的證券，依法定條件和程序，在證券交易所或其他法定交易市場(chǎng)公開掛牌交易的法律行為商法學(xué)2024/4/21商法之證券法證券上市的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)模基準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)年限基準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)基準(zhǔn)股權(quán)分布基準(zhǔn)其他基準(zhǔn)商法學(xué)2024/4/21商法之證券法證券上市的程序股票上市的程序公司債券上市的程序證券上市的暫停與終止證券上市的暫停（以申請(qǐng)、法定或自動(dòng)暫停上市）證券上市的終止商法學(xué)2024/4/21商法之證券法二、證券交易證券交易概述對(duì)已經(jīng)依法發(fā)行并經(jīng)投資者認(rèn)購(gòu)的證券進(jìn)行買賣的行為，是證券轉(zhuǎn)讓的一種。證券交易的分類現(xiàn)貨交易期貨交易期權(quán)交易信用交易和回購(gòu)商法學(xué)2024/4/21商法之證券法證券交易的一般規(guī)則非依法發(fā)行的證券不得交易轉(zhuǎn)讓期限有限制性規(guī)定的證券在限定期限內(nèi)的不得買賣證券從業(yè)人員不得買賣股票商法學(xué)2024/4/21商法之證券法證券交易的一般規(guī)則上市交易的證券應(yīng)在證券交易所掛牌交易掛牌交易的證券采用公開的集中競(jìng)價(jià)交易方式證券公司不得從事向客戶融資或者融券的交易活動(dòng)證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)必須為客戶所開立的賬戶保密證券交易的收費(fèi)必須合理持股5%應(yīng)當(dāng)報(bào)告大股東限期內(nèi)買賣股票收益歸入公司商法學(xué)2024/4/21商法之證券法證券交易的程序名冊(cè)登記和開立賬戶委托成交結(jié)算交割與過(guò)戶商法學(xué)2024/4/21商法之證券法禁止的證券交易行為禁止內(nèi)幕交易禁止操縱證券交易價(jià)格禁止編造并傳播虛假信息禁止欺詐客戶商法學(xué)2024/4/21商法之證券法三、持續(xù)信息公開持續(xù)信息公開的概念及特征持續(xù)信息公開的內(nèi)容上市公告書季度報(bào)告中期報(bào)告年度報(bào)告臨時(shí)報(bào)告商法學(xué)2024/4/21商法之證券法持續(xù)信息公開的操作規(guī)程商法學(xué)2024/4/21商法之證券法四、上市公司收購(gòu)上市公司收購(gòu)的概念及法律特征投資者（收購(gòu)人）旨在獲得特定上市公司（目標(biāo)公司）控制權(quán)或?qū)⒃摴竞喜⑺M(jìn)行的批量股份購(gòu)買行為。上市公司收購(gòu)的分類要約收購(gòu)競(jìng)價(jià)收購(gòu)協(xié)議收購(gòu)商法學(xué)2024/4/21商法之證券法上市公司收購(gòu)的一般規(guī)則權(quán)益公開規(guī)則臺(tái)階規(guī)則強(qiáng)制要約規(guī)則終止上市規(guī)則商法學(xué)2024/4/21商法之證券法上市公司收購(gòu)的一般規(guī)則強(qiáng)制接受規(guī)則同等條件收購(gòu)規(guī)則轉(zhuǎn)讓股份限制規(guī)則上市公司收購(gòu)的程序競(jìng)價(jià)收購(gòu)的程序要約收購(gòu)的程序協(xié)議收購(gòu)的程序商法學(xué)2024/4/21商法之證券法第五節(jié)證券投資基金法律制度商法學(xué)2024/4/21商法之證券法一、證券投資基金概述證券投資基金的定義和特征證券投資基金的分類證券投資基金的作用商法學(xué)2024/4/21商法之