證券分析師之發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)真題練習(xí)試卷A卷附答案

?證券分析師之發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)真題練習(xí)試卷A卷附答案

單選題（共60題）1、關(guān)于每股收益，下列說(shuō)法正確的有（）.A.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ【答案】C2、下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債率的說(shuō)法正確的是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C3、甲公司以市值計(jì)算的債務(wù)與股權(quán)比率為2。假設(shè)當(dāng)前的債務(wù)稅前資本成本為6%，股權(quán)資本成本為12%.還假設(shè)，公司發(fā)行股票并用所籌集的資金償還債務(wù)，公司的債務(wù)與股權(quán)比率降為1，同時(shí)企業(yè)的債務(wù)稅前資本成本下降到5.5%，假設(shè)不考慮所得稅，并且滿足MM定理的全部假設(shè)條件.則下列說(shuō)法正確的有（）.A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D4、下列不屬于GDP計(jì)算方法的是（）。A.生產(chǎn)法B.支出法C.增加值法D.收入法【答案】C5、（）就是采用數(shù)量的方法判斷某個(gè)公司是否值得買(mǎi)人的行為。A.量化擇時(shí)B.量化選股C.統(tǒng)計(jì)套利D.算法交易【答案】B6、下列證券公司有關(guān)業(yè)務(wù)的（）之間需要實(shí)行隔離制度。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅳ【答案】A7、取得證券從業(yè)資格的人員，可以通過(guò)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)統(tǒng)一的執(zhí)業(yè)證書(shū)，需要符合的條件包含（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ【答案】B8、實(shí)踐中，在證券研究報(bào)告發(fā)布前，證券公司可以由（）對(duì)研究報(bào)告進(jìn)行合規(guī)審查。A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C9、債券持有人持有的規(guī)定了票面利率、在到期時(shí)一次性獲得還本付息、存續(xù)期間沒(méi)有利息支付的債券，稱之為（）。A.浮動(dòng)債券B.息票累計(jì)債券C.固定利率債券D.附息債券【答案】B10、有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率與（）有關(guān)。A.①②③④B.①②③C.①③④D.②③④【答案】C11、下列有關(guān)期現(xiàn)套利的說(shuō)法正確的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C12、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的研究部門(mén)或者研究子公司接受特定客戶委托，按照協(xié)議約定就尚未覆蓋的具體股票提供含有證券估值或投資評(píng)級(jí)的研究成果或者投資分析意見(jiàn)的，自提供之日起（）個(gè)月內(nèi)不得就該股票發(fā)布證券研究報(bào)告。A.3B.6C.10D.15【答案】B13、下列證券公司有關(guān)業(yè)務(wù)的（）之間需要實(shí)行隔離制度。A.①②③④B.①③④C.①②D.①④【答案】A14、以下為實(shí)值期權(quán)的是（）。A.執(zhí)行價(jià)格為300元/噸，市場(chǎng)價(jià)格為350元/噸的小麥買(mǎi)入看漲期權(quán)B.執(zhí)行價(jià)格為300元/噸，市場(chǎng)價(jià)格為350元/噸的小麥賣(mài)出看跌期權(quán)C.執(zhí)行價(jià)格為300元/噸，市場(chǎng)價(jià)格為350元/噸的小麥買(mǎi)入看跌期權(quán)D.執(zhí)行價(jià)格為350元/噸，市場(chǎng)價(jià)格為300元/噸的小麥買(mǎi)入看漲期權(quán)【答案】A15、一種商品的有效需求是指消費(fèi)者在一定時(shí)期內(nèi)在各種可能價(jià)格水平下愿意而且能夠購(gòu)買(mǎi)的該商品數(shù)量，其主要影響因素有()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D16、下列關(guān)于一次還本付息債券的說(shuō)法，正確的有（）。A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】B17、一個(gè)口袋中有7個(gè)紅球3個(gè)白球，從袋中任取一任球，看過(guò)顏色后是白球則放回袋中，直至取到紅球，然后再取一球，假設(shè)每次取球時(shí)各個(gè)球被取到的可能性相同，求第一、第二次都取到紅球的概率（）。A.7/10B.7/15C.7/20D.7/30【答案】B18、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的主要影響因素有（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】C19、在創(chuàng)新產(chǎn)品估值沒(méi)有確切的解析公式時(shí)，可采用（）方法。A.波動(dòng)率指數(shù)B.Black-Scholes定價(jià)模型C.基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)格指數(shù)D.數(shù)值計(jì)算【答案】B20、下列有關(guān)證券分析師應(yīng)該受到的管理的說(shuō)法，正確的是（）。A.取得職業(yè)證書(shū)的人員，連續(xù)三年不在機(jī)構(gòu)從業(yè)的，由證監(jiān)會(huì)注銷其執(zhí)業(yè)證書(shū)B(niǎo).從業(yè)人員取得執(zhí)業(yè)證書(shū)后辭職的，原聘用機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在其辭職后五日內(nèi)向協(xié)會(huì)報(bào)告C.機(jī)構(gòu)不得聘用未取得執(zhí)業(yè)證書(shū)的人員對(duì)外開(kāi)展證券業(yè)務(wù)D.協(xié)會(huì)，機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)不定期組織取得職業(yè)證書(shū)的人員進(jìn)行后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)【答案】C21、下列屬于交易型策略的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】D22、央行采取降低準(zhǔn)備金率政策，其政策效應(yīng)是()。A.商業(yè)銀行體系刨造派生存款的能力上升B.商業(yè)銀行可用資金減少C.證券市場(chǎng)價(jià)格下跌D.貨幣乘數(shù)變小【答案】A23、在行業(yè)分析法中，調(diào)查研究法的優(yōu)點(diǎn)是（）。A.只能對(duì)于現(xiàn)有資料研究B.可以獲得最新的資料和信息C.可以預(yù)知行業(yè)未來(lái)發(fā)展D.可以主動(dòng)地提出問(wèn)題并解決問(wèn)題【答案】B24、以下不存在有規(guī)律的需求供給曲線的是（）A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D25、下列投資策略中，屬于戰(zhàn)略性投資策略的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B26、已知某公司某年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：年初存貨69萬(wàn)元，年初流動(dòng)資產(chǎn)130萬(wàn)元，年末存貨62萬(wàn)元，年末流動(dòng)資產(chǎn)123萬(wàn)元.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)360萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)成本304萬(wàn)元，利潤(rùn)總額53萬(wàn)元,凈利潤(rùn)37萬(wàn)元。根據(jù)上述數(shù)據(jù)可以計(jì)算出（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B27、下列違背證券分析師執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則的是（）。A.證券分析師應(yīng)當(dāng)遵循獨(dú)立、客觀、公平、審慎、專業(yè)、誠(chéng)信的執(zhí)業(yè)原則B.證券分析師只能于一家證券公司執(zhí)業(yè)C.證券分析師不得通過(guò)廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體以及報(bào)告會(huì)、交流會(huì)等形式，發(fā)表涉及具體證券的評(píng)論意見(jiàn)D.證券分析師制作發(fā)布證券研究報(bào)告、提供相關(guān)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)向客戶進(jìn)行必要的風(fēng)險(xiǎn)提示【答案】C28、若不允許賣(mài)空，在以期望收益率為縱坐標(biāo)、標(biāo)準(zhǔn)差為橫坐標(biāo)的坐標(biāo)系中，由不完全相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)證券A和風(fēng)險(xiǎn)證券B構(gòu)建的證券組合一定位于（）。A.連接A和B的直線上B.連接A和B的一條連續(xù)曲線上C.A和B的組合線的延長(zhǎng)線上D.連接A和B的直線或任一彎曲的曲線上【答案】B29、關(guān)于賣(mài)出看跌期貨期權(quán)（不考慮交易費(fèi)用）以下說(shuō)法正確的是（）。A.①③B.①②④C.①②③D.②④【答案】B30、國(guó)際金融市場(chǎng)按照經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)劃分，可以分為（）。A.①②③④B.①③C.②③D.①②③【答案】A31、下列證券研究報(bào)告的銷售業(yè)務(wù)要求的表述，不正確的是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ【答案】D32、每個(gè)月的物價(jià)指數(shù)可以用（）方法來(lái)計(jì)算。A.一元線性回歸模型B.多元線性回歸模型C.回歸預(yù)測(cè)法D.平穩(wěn)時(shí)間序列模型【答案】D33、期權(quán)權(quán)利金主要由（）組成A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】A34、以下關(guān)于期權(quán)的時(shí)間價(jià)值，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.又稱為外涵價(jià)值B.指權(quán)利金扣除內(nèi)涵價(jià)值的剩余部分C.是期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)為期權(quán)持有者帶來(lái)收益的可能性所隱含的價(jià)值D.標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)率越低，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值越大【答案】D35、根據(jù)行業(yè)變動(dòng)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體的周期變動(dòng)的關(guān)系，可以將行業(yè)分為()。A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案】B36、關(guān)于完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的說(shuō)法,正確的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.ⅠⅡ【答案】C37、()由證券自身的內(nèi)在屬性或基本面因素決定，不受外界影響。A.內(nèi)在價(jià)值B.市場(chǎng)價(jià)格C.公允價(jià)值D.遠(yuǎn)期價(jià)格【答案】A38、下列關(guān)于解除原有互換協(xié)議說(shuō)法正確的是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C39、宏觀分析所需的有效資料一般包括（）等。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】A40、我國(guó)目前現(xiàn)行貨幣統(tǒng)計(jì)制度將貨幣供應(yīng)量劃分為三個(gè)層次，這三個(gè)層次分別是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】D41、產(chǎn)生時(shí)間序列的構(gòu)成要素包括（）。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C42、下列關(guān)于三角形形態(tài)的表述，正確的有（）。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A43、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的計(jì)算方法包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A44、下列關(guān)于隨機(jī)變量的說(shuō)法中，正確的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ【答案】A45、資產(chǎn)重組對(duì)公司的影響有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】C46、發(fā)布證券研究報(bào)告的證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門(mén)研究部門(mén)或者子公司，建立健全業(yè)務(wù)管理制度，對(duì)發(fā)布證券研究報(bào)告行為及相關(guān)人員實(shí)行（）。A.集中統(tǒng)一管理B.分散管理C.分區(qū)間管理D.分組管理【答案】A47、下列關(guān)于信用利差的說(shuō)法中，正確的有（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ【答案】A48、行業(yè)分析的主要任務(wù)包括（）。A.②③④B.③④C.①②③D.①②③④【答案】D49、如果一個(gè)國(guó)家貨幣處于貶值壓力之中，比如長(zhǎng)時(shí)間的貿(mào)易赤字，政府可以采取的來(lái)減輕這種貶值壓力的措施有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ【答案】B50、營(yíng)運(yùn)能力是指公司經(jīng)營(yíng)管理中利用資金運(yùn)營(yíng)的能力，一般通過(guò)公司（）來(lái)衡量，主要表現(xiàn)為資產(chǎn)管理及資產(chǎn)利用的效率。A.資產(chǎn)管理比率B.流動(dòng)比率C.資產(chǎn)負(fù)債率D.資產(chǎn)凈利率【答案】A51、當(dāng)期收益率的缺點(diǎn)表現(xiàn)為（）。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ【答案】A52、資產(chǎn)負(fù)債率公式中的“資產(chǎn)總額”是扣除（）后的凈額。A.累計(jì)折舊B.無(wú)形資產(chǎn)C.應(yīng)收賬款D.遞延資產(chǎn)【答案】A53、某產(chǎn)品市場(chǎng)的需求曲線為Q＝1000－10P，成本函數(shù)為C＝40Q，下列說(shuō)法正確的有（）。A.①②B.②③④C.③④D.①③④【答案】D54、證券研究報(bào)告的發(fā)布流程通常包括的主要環(huán)節(jié)有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案】A55、將或有事項(xiàng)確認(rèn)為負(fù)債，列示于資產(chǎn)負(fù)債表上,必須同時(shí)滿足以下（）條件。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B56、上市公司要計(jì)提的減值準(zhǔn)備包括()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】C57、貨幣政策對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行全方位的調(diào)控，其調(diào)控作用突出表現(xiàn)在（）。A.Ⅰ.ⅡB.