衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)趨勢及投資機(jī)會(huì)分析報(bào)告

證券研究報(bào)告

行業(yè)深度衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)趨勢及投資機(jī)會(huì)分析發(fā)布日期：2023年11月30日核心觀點(diǎn)核心觀點(diǎn)?衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)可實(shí)現(xiàn)全球覆蓋，是星地融合網(wǎng)絡(luò)的重要組成部分，低軌星座是未來的建設(shè)重點(diǎn)。衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)軍民領(lǐng)域應(yīng)用前景光明，市場空間廣闊。手機(jī)直連、星上處理、星間鏈路、高低軌衛(wèi)星協(xié)同、星地頻譜共享以及導(dǎo)航增強(qiáng)是衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展趨勢。NGSO軌道和頻率資源緊張，采取“先登先占”原則，全球星座計(jì)劃數(shù)量龐大，Starlink星座建設(shè)進(jìn)度一騎絕塵，我國“占頻保軌”任務(wù)艱巨，建設(shè)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)刻不容緩。我國具備較為完整的衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈，但在衛(wèi)星制造和火箭發(fā)射成本上與Starlink有巨大差距，政策頻出推動(dòng)產(chǎn)業(yè)降本增效。我國低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)仍處于建設(shè)早期階段，衛(wèi)星制造和火箭發(fā)射環(huán)節(jié)有望率先啟動(dòng)，與之配套的地面設(shè)備相關(guān)標(biāo)的也值得關(guān)注。摘要?1.衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)可實(shí)現(xiàn)全球覆蓋，是星地融合網(wǎng)絡(luò)的重要組成部分。相比于地面互聯(lián)網(wǎng)，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)具備覆蓋范圍廣、跨洲際通信時(shí)延低、支持大規(guī)模靈活通信、建設(shè)成本低、可用于應(yīng)急等特殊場景的優(yōu)點(diǎn)，經(jīng)過三次發(fā)展浪潮，其“與地面通信系統(tǒng)互補(bǔ)融合”的定位逐漸清晰，低軌星座成為衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的建設(shè)重點(diǎn)。衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)是星地融合網(wǎng)絡(luò)的重要組成部分，3GPP穩(wěn)步推進(jìn)星地融合的NTN標(biāo)準(zhǔn)化工作。2核心觀點(diǎn)????2.衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)軍民領(lǐng)域應(yīng)用前景光明，市場空間廣闊。不同場景下的寬帶服務(wù)是衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)主要的應(yīng)用方向之一，其還將被用于物聯(lián)網(wǎng)，因能夠避免氣候或者地面基礎(chǔ)設(shè)施被摧毀等因素影響通信的質(zhì)量，且自身抗毀傷能力強(qiáng)，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)在軍事領(lǐng)域應(yīng)用廣泛。預(yù)計(jì)2023年我國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模將達(dá)到356.18億元，2025年達(dá)到446.92億元。3.衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展趨勢有星上處理、星間鏈路、手機(jī)直連、高低軌協(xié)同、星地頻率共享以及低軌導(dǎo)航增強(qiáng)等。星上處理和星間鏈路可以減少地面信關(guān)站的建設(shè)，高低軌協(xié)同以及星地頻率共享可以更有效地利用衛(wèi)星和頻率資源，手機(jī)直連使得全球無縫連接網(wǎng)絡(luò)成為可能，低軌星座還能搭載導(dǎo)航增強(qiáng)載荷對(duì)現(xiàn)有導(dǎo)航衛(wèi)星進(jìn)行補(bǔ)充和增強(qiáng)。4.衛(wèi)星頻軌資源緊張，我國建設(shè)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)刻不容緩。ITU對(duì)NGSO的頻率和軌道采用“先登先占”原則，全球多個(gè)國家已經(jīng)申報(bào)海量的星座計(jì)劃，其中Starlink建設(shè)進(jìn)度一騎絕塵，且商業(yè)化進(jìn)展迅速，今年有望扭虧為盈。我國“占頻保軌”任務(wù)艱巨，政策推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。5.我國已形成較為完整的衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈，但在衛(wèi)星制造和火箭發(fā)射成本上與Starlink有較大差距，降本空間大。我國已具備較完整的衛(wèi)星制造、火箭發(fā)射、地面設(shè)備、衛(wèi)星運(yùn)營及服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈，但衛(wèi)星制造成本、衛(wèi)星制造產(chǎn)能、火箭發(fā)射成本以及發(fā)射資源與Starlink仍有較大差距，降本空間巨大。3核心觀點(diǎn)?6.投資建議與相關(guān)標(biāo)的：我國低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)仍處于建設(shè)早期階段，衛(wèi)星制造和火箭發(fā)射環(huán)節(jié)有望率先啟動(dòng)。衛(wèi)星制造方面，衛(wèi)星總裝廠以體制內(nèi)公司為主，建議關(guān)注與之配套的壁壘較高、價(jià)值量較高的衛(wèi)星載荷相關(guān)標(biāo)的；火箭發(fā)射目前以體制內(nèi)為主，商業(yè)航天公司不斷涌現(xiàn)，但大多處于發(fā)展階段，暫無可選標(biāo)的，建議關(guān)注配套的火箭零部件企業(yè)以及院所下屬企業(yè)；地面設(shè)備、衛(wèi)星運(yùn)營及服務(wù)價(jià)值占比高，市場空間大，與衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)配套的地面設(shè)備也在同步建設(shè)中，隨著手機(jī)直連滲透率的持續(xù)提高，手機(jī)終端的射頻、基帶芯片配套廠商有望率先受益；衛(wèi)星運(yùn)營及服務(wù)供應(yīng)商較少，行業(yè)地位穩(wěn)固，相關(guān)標(biāo)的值得關(guān)注。1）衛(wèi)星制造：國博電子、臻鐳科技、航天電子、上海瀚訊、鋮昌科技（通信組覆蓋）、盛路通信（通信組覆蓋）；2火箭發(fā)射：斯瑞新材；3）地面設(shè)備：國博電子、臻鐳科技、海格通信、鋮昌科技（通信組覆蓋）、盛路通信（通信組覆蓋）；?風(fēng)險(xiǎn)分析：1）衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)進(jìn)度不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；2）市場競爭加劇風(fēng)險(xiǎn)。4目錄?

一、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)可實(shí)現(xiàn)全球覆蓋，是星地融合網(wǎng)絡(luò)的重要組成部分?

二、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)軍民領(lǐng)域應(yīng)用前景光明，市場空間廣闊?

三、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展趨勢?

四、衛(wèi)星頻軌資源緊張，我國建設(shè)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)刻不容緩?

五、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈?

六、投資建議與相關(guān)標(biāo)的?

風(fēng)險(xiǎn)分析5一、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)可實(shí)現(xiàn)全球覆蓋，是星地融合網(wǎng)絡(luò)的重要組成部分?

衛(wèi)星通信技術(shù)是利用人造通信衛(wèi)星作為中繼站進(jìn)行無線電波發(fā)射和接收的技術(shù)。?

衛(wèi)星通信系統(tǒng)主要由空間段、地面段和用戶段三部分組成。?

衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)：基于衛(wèi)星星座實(shí)現(xiàn)的全球無縫連接互聯(lián)網(wǎng)。圖表：衛(wèi)星通信系統(tǒng)組成結(jié)構(gòu)

空間段：衛(wèi)星，作為中繼站透明轉(zhuǎn)發(fā)或者作為基站實(shí)現(xiàn)星上再生。

地面段：測控站、測控中心、控制中心、信關(guān)站等，完成星座管理、網(wǎng)絡(luò)運(yùn)維、與其他通信系統(tǒng)（如地面網(wǎng)絡(luò)）的互聯(lián)互通等功能。

用戶段：手持移動(dòng)終端、物聯(lián)網(wǎng)終端、便攜站、車/船/機(jī)載終端等。資料6：《低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)研究與應(yīng)用展望》，中信建投一、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)可實(shí)現(xiàn)全球覆蓋，是星地融合網(wǎng)絡(luò)的重要組成部分?

衛(wèi)星通信一般使用L、S、C、X、Ku和Ka頻段電磁波，最常用的是C和Ku頻段，已經(jīng)接近飽和，更高頻段的Ka、Q、V頻段開始進(jìn)入商業(yè)衛(wèi)星通信領(lǐng)域。

低頻率(如L、S、C頻段)電磁波，增益低、雨衰小、需要天線口徑較大，更適合對(duì)通信質(zhì)量有嚴(yán)格要求的業(yè)務(wù)場景，目前該頻段空間資源緊張；高頻率(如Ku和Ka頻段)電磁波，增益高、雨衰大、需要天線口徑較小，帶寬大，適合數(shù)據(jù)高速傳輸?shù)臉I(yè)務(wù)場景。圖表：衛(wèi)星通信頻率及對(duì)應(yīng)的場景頻段頻率范圍（GHz）使用情況資源幾乎殆盡；主要用于地面移動(dòng)通信、衛(wèi)星定位、衛(wèi)星移動(dòng)通信及衛(wèi)星測控鏈路等圖表：不同頻段的波束大小L1~2資源幾乎殆盡；主要用于氣象、船用、衛(wèi)星定S2~44~8位、衛(wèi)星移動(dòng)通信及衛(wèi)星測控鏈路等隨著地面通信業(yè)務(wù)的發(fā)展，被侵占嚴(yán)重，已近飽和；主要用于

、地面通信、衛(wèi)星固定業(yè)務(wù)通信等C通常被政府和軍方占用；主要用于星固定業(yè)務(wù)通信等、地面通信、衛(wèi)XKuK8~1212~18已近飽和；主要用于衛(wèi)星通信，支持互聯(lián)網(wǎng)接入處于大氣吸收損耗影響最大的頻率窗口，不適合衛(wèi)星通信18~26.5KaQ/V26.5~4036~46/46~7575~100正在被大量使用；主要用于衛(wèi)星通信，支持互聯(lián)網(wǎng)接入開始進(jìn)入商業(yè)衛(wèi)星通信領(lǐng)域W/資料：Newtec，中信建投太赫茲100~10000正在開發(fā)7資料中信建投：《衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)組網(wǎng)技術(shù)研究》，《低軌衛(wèi)星通信網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域國際競爭：態(tài)勢、動(dòng)因及參與策略》一、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)可實(shí)現(xiàn)全球覆蓋，是星地融合網(wǎng)絡(luò)的重要組成部分?

不同軌道的衛(wèi)星通信各具優(yōu)點(diǎn)。

GEO：技術(shù)成熟，覆蓋面廣，但傳輸時(shí)延和鏈路損耗大，同步軌道資源緊張、衛(wèi)星造價(jià)高、通信容量有限，高緯度地區(qū)不能覆蓋，GEO衛(wèi)星向高通量衛(wèi)星（HTS）發(fā)展，單星容量有了極大的提升，從幾Gbps提高到近1Tbps。

LEO：大規(guī)模組網(wǎng)實(shí)現(xiàn)全球覆蓋，傳輸時(shí)延小、鏈路損耗小，單星的質(zhì)量輕、結(jié)構(gòu)簡單、發(fā)射靈活、制造成本較低，可以大規(guī)模靈活部署，是目前衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)的重點(diǎn)。但系統(tǒng)容量利用率較低，且涉及多波束、波束捷變等技術(shù)，技術(shù)難度較大。

（VLEO：極低軌道，軌道高度250-450km，傳輸時(shí)延更小，所需元器件功率更小，宇宙輻射更小，可以使用部分工業(yè)級(jí)元器件，因此成本更低，且發(fā)射成本更低，但大氣阻力較大，會(huì)縮短衛(wèi)星壽命。）

MEO：軌道高度介于GEO和LEO之間，兼具GEO和LEO的優(yōu)缺點(diǎn)。圖表：HTS單星容量的發(fā)展圖表：不同軌道的衛(wèi)星通信特點(diǎn)軌道軌道高度（KM）全球覆蓋所需衛(wèi)星星際鏈路傳輸時(shí)延/ms抗干擾能力鏈路冗余切換頻率GEO35786幾顆容易容易250弱少低MEO2000~35786十幾顆~100較弱相對(duì)較少較低LEO300幾十顆復(fù)雜10~40強(qiáng)多高~20008資料：《低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)研究與應(yīng)用展望》，《衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)組網(wǎng)技術(shù)研究》，中信建投資料：APSCC，中信建投一、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)可實(shí)現(xiàn)全球覆蓋，是星地融合網(wǎng)絡(luò)的重要組成部分?

相比于地面互聯(lián)網(wǎng)，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)具備覆蓋范圍廣、跨洲際通信時(shí)延低、支持大規(guī)模靈活通信、建設(shè)成本低、可用于應(yīng)急等特殊場景的優(yōu)點(diǎn)。?

但衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的系統(tǒng)容量較小，無法滿足高人口密度區(qū)域的并發(fā)通信需求，而且在頻譜效率、峰值速率、網(wǎng)絡(luò)時(shí)延方面也不如5G，尚無法達(dá)到5G通信的性能要求。圖表：衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的特點(diǎn)圖表：低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)與5G網(wǎng)絡(luò)性能比較低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)5G比值400Mbps（OneWeb）600Mbps（Starlink）（實(shí)測）20Gbps/10Gbps（理論）1Gbps（實(shí)測）峰值速率3/5時(shí)延20ms（或＜50ms）1ms1/200.47Mbps/每平方公里，連接數(shù)遠(yuǎn)少于5G10^6個(gè)連接/平方公里連接密度<1/10010Tbs（OneWeb）64Tbs（Starlink）網(wǎng)絡(luò)容量頻譜效率10Tbps/平方公里

<1/10010bit/s/Hz

1/42.5bit/s/Hz資料：《中國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究白皮書》，中信建投資料：《我國低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的問題與對(duì)策建議》，中信建投9一、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)可實(shí)現(xiàn)全球覆蓋，是星地融合網(wǎng)絡(luò)的重要組成部分?

衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)過三次發(fā)展浪潮，其“與地面通信系統(tǒng)互補(bǔ)融合”的定位逐漸清晰。圖表：衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展歷程10資料：《“新基建”之中國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》，《衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展現(xiàn)狀及政策分析》，中信建投一、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)可實(shí)現(xiàn)全球覆蓋，是星地融合網(wǎng)絡(luò)的重要組成部分?

衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)與5G融合發(fā)展，星地融合網(wǎng)絡(luò)是未來6G網(wǎng)絡(luò)的關(guān)鍵支柱。

國際電信聯(lián)盟（ITU）已經(jīng)提出了中繼到站、小區(qū)回傳、動(dòng)中通、混合多播

4種衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)與

5G融合應(yīng)用場景，5G衛(wèi)星主要面向eMBB-s（增強(qiáng)移動(dòng)寬帶）、mMTC-s（海量機(jī)器類通信）、HRC-s（高可靠通信）。

根據(jù)IMT-2030（6G）推進(jìn)組的《6G典型場景和關(guān)鍵能力》白皮書，6G將具備泛在互聯(lián)、普惠智能、多維感知、全域覆蓋、綠色低碳、內(nèi)生安全等典型特征。星地融合是實(shí)現(xiàn)泛在互聯(lián)和全域覆蓋的關(guān)鍵。圖表：星地融合網(wǎng)絡(luò)通信架構(gòu)圖表：6G典型特征典型特征解釋泛在互聯(lián)普惠智能6G

將從支持人與人，人與物的連接，進(jìn)一步拓展到支持智能體的高效聯(lián)接，構(gòu)建智能全連接世界。人工智能將助力6G

實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)性能躍升，融合通信、計(jì)算、感知等能力支持各類智能化服務(wù)。多維感知6G

將具有原生的感知能力，可以利用通信信號(hào)實(shí)現(xiàn)對(duì)目標(biāo)的定位、檢測、成像和識(shí)別等感知功能，獲取周圍物理環(huán)境信息，挖掘通信能力，增強(qiáng)用戶體驗(yàn)。全域覆蓋6G

將融合地面基站、中高空飛行器、衛(wèi)星等各類網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)空天地網(wǎng)絡(luò)融合以及全球無縫地理覆蓋。綠色低碳6G

將以綠色低碳作為網(wǎng)絡(luò)設(shè)計(jì)的基本準(zhǔn)則，通過在技術(shù)創(chuàng)新、系統(tǒng)設(shè)計(jì)、網(wǎng)絡(luò)運(yùn)維等多個(gè)環(huán)節(jié)融入節(jié)能理念，降低6G自身能耗，同時(shí)賦能行業(yè)低碳發(fā)展。內(nèi)生安全6G將通過構(gòu)建內(nèi)生安全機(jī)制、增強(qiáng)設(shè)備安全能力協(xié)同等，有效提升網(wǎng)絡(luò)安全與數(shù)字安全。資料中信建投：《星地融合網(wǎng)絡(luò)：一體化模式、用頻與應(yīng)用展望》，資料：《6G典型場景和關(guān)鍵能力》白皮書，中信建投11一、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)可實(shí)現(xiàn)全球覆蓋，是星地融合網(wǎng)絡(luò)的重要組成部分?

目前大多數(shù)衛(wèi)星通信采用DVB體制，3GPP穩(wěn)步推進(jìn)星地融合的NTN標(biāo)準(zhǔn)化工作。

衛(wèi)星通信早期采用的是面向數(shù)字衛(wèi)星廣播系統(tǒng)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，DVB-S和DVB-S2是最常用的兩種衛(wèi)星通信技術(shù)，DVB-S2是DVB-S的升級(jí)，頻譜利用率和數(shù)據(jù)傳輸速率更高，可以提供高速寬帶接入和高清視頻傳輸?shù)确?wù)。2014年歐洲D(zhuǎn)VB發(fā)布DVB-S2X（DVB-S2X用于前向鏈路，從衛(wèi)星到地面；DVB-RCS用于反向鏈路，從地面到衛(wèi)星），具有更高頻譜效率、更大接入速率、更好移動(dòng)性能、更強(qiáng)健的服務(wù)能力、更小成本，目前大多數(shù)衛(wèi)星通信采用DVB體制。

第三代合作伙伴計(jì)劃（3GPP）從

R15階段開始啟動(dòng)非地面網(wǎng)絡(luò)（NTN）的預(yù)研工作，重點(diǎn)研究衛(wèi)星接入地面移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)的應(yīng)用場景和信道模型。R16-R17階段，3GPP

重點(diǎn)研究

NRNTN增強(qiáng)方案，全面開展了衛(wèi)星通信的系統(tǒng)架構(gòu)和空口接入技術(shù)以及接口協(xié)議研究。R17階段，3GPP重點(diǎn)研究了衛(wèi)星透明轉(zhuǎn)發(fā)模式下的關(guān)鍵技術(shù)，定義了NTN與地面

5G

移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)的融合標(biāo)準(zhǔn),將空間網(wǎng)絡(luò)全面納入全球無線標(biāo)準(zhǔn)體系。從R17至R19，再生衛(wèi)星和透傳衛(wèi)星預(yù)計(jì)均將支持

NR

基本特性。R20開始會(huì)加入對(duì)

6GNTN的支持。圖表：3GPP關(guān)于NTN的標(biāo)準(zhǔn)時(shí)間線12資料：ERRICSSON

TECHNOLOGY《3GPP

TECHNOLOGY

FOR

SATELLITE

COMMUNICATION》，中信建投二、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)軍民領(lǐng)域應(yīng)用前景光明，市場空間廣闊?

衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用廣泛。圖表：衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用場景總覽13資料：《5G

Network

from

Space》，中信建投二、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)軍民領(lǐng)域應(yīng)用前景光明，市場空間廣闊?

因其全球覆蓋、建設(shè)成本低的特點(diǎn)，不同場景下的寬帶服務(wù)是衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)主要的應(yīng)用方向之一。

根據(jù)摩根士丹利2019年9月發(fā)布的報(bào)告《andTesla:MovingintoOrbit》，預(yù)計(jì)2030年全球衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的市場規(guī)模結(jié)構(gòu)中，個(gè)人寬帶應(yīng)用占比將達(dá)到近80%。（未計(jì)入軍隊(duì)、政府應(yīng)用）圖表：衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的寬帶應(yīng)用場景1.17%5.23%6.22%1.17%個(gè)人寬帶6.65%通航飛機(jī)無人機(jī)/79.54%自動(dòng)駕駛汽車民航客機(jī)資料建投：《低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)：發(fā)展、應(yīng)用及新技術(shù)展望》，《面向智能高鐵的低軌衛(wèi)星通信發(fā)展綜述》，艾瑞咨詢，中信14二、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)軍民領(lǐng)域應(yīng)用前景光明，市場空間廣闊?

衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)還將被廣泛應(yīng)用于物聯(lián)網(wǎng)。

目前，物聯(lián)網(wǎng)通信主要是通過蜂窩網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)，無法滿足偏遠(yuǎn)無人地區(qū)機(jī)械設(shè)備的遠(yuǎn)程維護(hù)管理需求，全球超70%的區(qū)域?yàn)槲锫?lián)網(wǎng)盲區(qū)，我國有80%陸地、99%海域和空域均為物聯(lián)網(wǎng)盲區(qū)。全球覆蓋的衛(wèi)星物聯(lián)網(wǎng)是對(duì)地面物聯(lián)網(wǎng)的有效補(bǔ)充，也是突破地面物聯(lián)網(wǎng)覆蓋瓶頸的必要途徑。

車聯(lián)網(wǎng)的需求明確，應(yīng)用前景廣闊。圖表：基于衛(wèi)星和地面網(wǎng)絡(luò)的物聯(lián)網(wǎng)圖表：車載衛(wèi)星通信資料：《吉利未來出行星座建設(shè)進(jìn)展及應(yīng)用展望》，中信建投資料：《天基物聯(lián)網(wǎng)在車聯(lián)網(wǎng)中的應(yīng)用》，中信建投15二、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)軍民領(lǐng)域應(yīng)用前景光明，市場空間廣闊?

衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)能夠避免氣候或者地面基礎(chǔ)設(shè)施被摧毀等因素影響通信的質(zhì)量，且自身抗毀傷能力強(qiáng)，在軍事領(lǐng)域應(yīng)用廣泛。

建設(shè)多維一體的戰(zhàn)場信息網(wǎng)絡(luò)，提供高質(zhì)量通信服務(wù)。

強(qiáng)化完善指揮體系。

為無人機(jī)蜂群作戰(zhàn)提供支撐。圖表：衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的軍事應(yīng)用資料：GAO，中信建投16二、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)軍民領(lǐng)域應(yīng)用前景光明，市場空間廣闊?

衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用前景光明，市場空間廣闊。根據(jù)觀知海內(nèi)信息網(wǎng)，預(yù)計(jì)2023年我國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模將達(dá)到356.18億元，2025年達(dá)到446.92億元，2021-2025年CAGR達(dá)到11.18%。圖表：中國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模（億元）yoy500.00450.00400.00350.00300.00250.00200.00150.00100.0050.0016.00%14.00%12.00%10.00%8.00%6.00%4.00%2.00%0.00%0.0020212022E2023E2024E2025E資料：觀知海內(nèi)信息網(wǎng)，中信建投17三、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展趨勢?

在2023年6月召開的國際電信聯(lián)盟無線電局衛(wèi)星研究組第2工作組（ITU-RSG4WP4B）全會(huì)通過了由中國信息通信研究院牽頭，聯(lián)合中信科移動(dòng)通信技術(shù)股份有限公司、上海微小衛(wèi)星工程中心等單位立項(xiàng)的《衛(wèi)星國際移動(dòng)通信(IMT)未來技術(shù)趨勢》，這是國際電信聯(lián)盟無線電局(ITU-R)立項(xiàng)的首個(gè)面向6G衛(wèi)星的研究項(xiàng)目。將于2026年上半年完成。?

該報(bào)告研究面向IMT-2030的衛(wèi)星應(yīng)用的驅(qū)動(dòng)力以及關(guān)鍵技術(shù)，包括手機(jī)直連衛(wèi)星通信、星上處理、星間鏈路、高低軌衛(wèi)星協(xié)同、星地頻譜共享技術(shù)等，同時(shí)也研究星地融合網(wǎng)絡(luò)的部署/架構(gòu)、終端、隱私和安全等內(nèi)容。?

此外，低軌導(dǎo)航增強(qiáng)（通導(dǎo)一體化）也是國際上研究的重點(diǎn)。圖表：衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展趨勢高低軌協(xié)同星地頻譜共享星間鏈路星上處理手機(jī)直連導(dǎo)航增強(qiáng)資料18：《面向6G的星地融合網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)》，《低軌互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)在導(dǎo)航增強(qiáng)服務(wù)中的應(yīng)用前景及挑戰(zhàn)》，中信建投三、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展趨勢?

星間鏈路

通過星間鏈路可實(shí)現(xiàn)層內(nèi)、軌間衛(wèi)星之間的信息傳輸和交換，降低衛(wèi)星系統(tǒng)對(duì)地面網(wǎng)絡(luò)的依賴。

目前星間鏈路多采用激光鏈路，其相比于微波鏈路的優(yōu)勢在于頻帶寬，鏈路通信容量較大；設(shè)備功耗、質(zhì)量、體積較??；波束發(fā)散角較小，具有良好的抗干擾和抗截獲性能，系統(tǒng)安全性高；設(shè)備間無射頻信號(hào)干擾，無需申請(qǐng)空間頻率使用許可證。但涉及抗輻照高可靠元器件和空間對(duì)準(zhǔn)精度的要求等問題。圖表：衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)星間鏈路資料：《衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)組網(wǎng)技術(shù)研究》，中信建投19三、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展趨勢?

星上處理

通信衛(wèi)星的工作模式分為透明轉(zhuǎn)發(fā)和星上處理/星上再生兩種。透明轉(zhuǎn)發(fā)不對(duì)信號(hào)、波形進(jìn)行處理，僅進(jìn)行無線電頻率濾波、變頻和放大，衛(wèi)星成本較低，傳輸時(shí)延較小，容量更大，但需要部署大量地面站。星上處理/星上再生模式下，衛(wèi)星需要射頻濾波、變頻和放大，以及解調(diào)/解碼、開關(guān)和/或路由、編碼/調(diào)制，具有部分或全部基站功能。

星上處理和星間鏈路的使用可以使信關(guān)站布站的數(shù)量和難度大幅度降低，但技術(shù)難度大，成本較高，對(duì)電的需求較大。

軟件定義：軟件定義衛(wèi)星通過在軌軟件更新和升級(jí)，提高星上高效處理能力，提升有效載荷特性，并且能夠提高抗攻擊抗干擾能力，滿足不同用戶需求，延長技術(shù)生命周期，軟件定義衛(wèi)星將成為未來智能通信星座發(fā)展的必經(jīng)途徑和必要基礎(chǔ)。圖表：透明轉(zhuǎn)發(fā)和星上處理原理圖20資料：ERRICSSON

TECHNOLOGY《3GPP

TECHNOLOGY

FOR

SATELLITE

COMMUNICATION》，中信建投三、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展趨勢?

手機(jī)直連主要有三種技術(shù)路線：MSS、MNO和NTN。?

MSS：Mobile

Satellite

Service，即衛(wèi)星移動(dòng)服務(wù)，采用衛(wèi)星頻段，透明轉(zhuǎn)發(fā)模式，手機(jī)為多模終端，衛(wèi)星通信模塊與移動(dòng)通信模塊分開。無需改變衛(wèi)星即可實(shí)現(xiàn)手機(jī)直連，成本更低，更易實(shí)現(xiàn)，典型案例如iPhone（GlobalStar）、Mate60pro（天通）。?

MNO：Mobile

Network

Operator，即（地面）移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商，采用地面頻段，可采用透明轉(zhuǎn)發(fā)，也可在低軌衛(wèi)星中布設(shè)

3G/

4G/

5G

基站,使得低軌衛(wèi)星具有與地面手機(jī)終端直接通信的能力，需要重新建設(shè)衛(wèi)星與相關(guān)硬件，成本更高，但也能簡化通信復(fù)雜度，僅需衛(wèi)星即可實(shí)現(xiàn)全部通信。?

NTN：None

Terrestrial

Network，即非地面網(wǎng)絡(luò)，嚴(yán)格采用3GPP的NTN規(guī)范設(shè)計(jì)星座運(yùn)行模式，未來將實(shí)現(xiàn)終端合一、空口合一以及衛(wèi)星基站合一，因采用3GPP統(tǒng)一規(guī)定的NTN頻段，是未來的發(fā)展方向。圖表：MSS、MNO、NTN技術(shù)路線圖21資料：《星地融合網(wǎng)絡(luò)：一體化模式、用頻與應(yīng)用展望》，中信建投三、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展趨勢?

高低軌協(xié)同以發(fā)揮高低軌衛(wèi)星在覆蓋范圍、通信容量的互補(bǔ)優(yōu)勢。

地球表面

70%以上為海洋和荒野，對(duì)信息容量的需求十分有限。若LEO星座按照熱點(diǎn)區(qū)域的峰值容量需求來規(guī)劃和建設(shè)，則會(huì)造成整體系統(tǒng)容量的利用效率較低，產(chǎn)生極大的資源浪費(fèi)，若降低星座的容量設(shè)計(jì)，又將無法滿足熱點(diǎn)區(qū)域的用戶需求。而

GEO衛(wèi)星相對(duì)于地球表面呈現(xiàn)近似靜止的狀態(tài)，可以較為方便地通過波束賦形將容量投送到地面指定的區(qū)域，因此衛(wèi)星容量的利用效率較高，據(jù)調(diào)查

GEO的容量利用率可達(dá)

60%。

低軌可作為“覆蓋接入層”提供廣泛的接入服務(wù)，高軌可作為“容量層”提供熱點(diǎn)區(qū)域的增強(qiáng)覆蓋。圖表：高低軌衛(wèi)星協(xié)同資22料：《ANovel

Cognitive

Satellite

Network

With

GEO

and

LEO

Broadband

Systems

in

the

Downlink

Case》，中信建投三、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展趨勢?

星地頻率共享

當(dāng)前，星上和地面頻譜稀缺，特別是衛(wèi)星頻譜資源極度稀缺，限制了網(wǎng)絡(luò)性能，但目前頻譜利用率普遍低，很多頻段上的頻譜利用率不到5%，造成了頻譜“假性枯竭”的現(xiàn)象。

星地頻率共享可提高頻率的使用效率，其可行性在全球引起了廣泛關(guān)注，但頻譜共享需要解決同頻干擾的問題。WRC-19在相關(guān)決議中明確提及在S頻段星地頻譜共享的可能性以及需要采取的技術(shù)和操作措施。圖表：衛(wèi)星通信頻率緊張23資料：《Basic

Stellite

Communication：Frequency

Allocation，Spectrum

and

Key

Terms》，中信建投三、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展趨勢?

通導(dǎo)一體化（低軌導(dǎo)航增強(qiáng)）

LEO衛(wèi)星可以彌補(bǔ)現(xiàn)有導(dǎo)航衛(wèi)星的不足，低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)得益于極強(qiáng)的信息傳輸能力和極廣泛的覆蓋性，在對(duì)衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)進(jìn)行補(bǔ)充、備份和增強(qiáng)方面具有顯著的協(xié)同優(yōu)勢。隨著衛(wèi)星導(dǎo)航技術(shù)的不斷發(fā)展，GNSS實(shí)現(xiàn)全球信號(hào)監(jiān)測難、精密單點(diǎn)定位收斂時(shí)間長以及信號(hào)落地功率低的不足開始凸顯，而低軌衛(wèi)星的特點(diǎn)和優(yōu)勢可以彌補(bǔ)上述不足。①

一是低軌衛(wèi)星可以搭載星載

GNSS接收機(jī)提供觀測數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)天基監(jiān)測信息增強(qiáng)；②

二是低軌通信衛(wèi)星極快的傳輸速率大大減少了星歷接收時(shí)間，從而縮短了精密單點(diǎn)定位的收斂時(shí)間；③

三是相比于傳統(tǒng)導(dǎo)航衛(wèi)星，低軌衛(wèi)星軌道高度更低，在空間中傳播時(shí)導(dǎo)航信號(hào)的損耗就會(huì)更低，可實(shí)現(xiàn)信號(hào)增強(qiáng)，從而使得在一些遮蔽的環(huán)境中實(shí)現(xiàn)定位成為可能；④

除上述三大優(yōu)勢之外，低軌衛(wèi)星數(shù)量眾多，播發(fā)導(dǎo)航信號(hào)作為備份導(dǎo)航源，可作為導(dǎo)航衛(wèi)星的應(yīng)急補(bǔ)充；軌道低、運(yùn)動(dòng)速度快的特點(diǎn)能夠產(chǎn)生高動(dòng)態(tài)空間和偏移觀測量，減弱歷元間觀測方程的相關(guān)性，從而大大提高載波相位模糊度參數(shù)收斂和固定速度，完成相位模糊度固定，從而可實(shí)現(xiàn)高精度定位。

美國波音公司

2002年提出了增強(qiáng)導(dǎo)航系統(tǒng)（iGPS）方案，將

GPS與銥星系統(tǒng)相結(jié)合，利用下行信道波束播發(fā)導(dǎo)航增強(qiáng)信號(hào)，信號(hào)功率增強(qiáng)了

25～30dB，公開定位精度為

20～50m，授時(shí)精度約為

50ns，大幅度提升了抗干擾能力；我國微厘空間的研究表明，與單北斗全球星座相比，低軌增強(qiáng)后的平均

PDOP值和定位精度提升約

25.6％，斂速度提升在

20倍以上。收24四、衛(wèi)星頻軌資源緊張，我國建設(shè)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)刻不容緩?

低軌衛(wèi)星的頻率和軌道資源日益稀缺，遵循“先登先占”原則。

根據(jù)ITU的《無線電規(guī)則》，近地軌道和頻率按“先登先占”的原則協(xié)調(diào)分配，所要建設(shè)的衛(wèi)星系統(tǒng)相關(guān)軌道參數(shù)和所需無線電頻率應(yīng)至少提前2~7年向國際電聯(lián)進(jìn)行申報(bào)，原則上不同的衛(wèi)星系統(tǒng)需采用不同頻率以避免鄰近頻率造成信號(hào)干擾。

地球GEO軌道只有一條，資源稀缺。近地軌道共可容納約10萬顆衛(wèi)星，2029年預(yù)計(jì)地球近地軌道將部署約5.7萬顆衛(wèi)星。低軌衛(wèi)星主要采用的Ku及Ka頻段同樣是GEO衛(wèi)星的主用頻段，逐漸趨于飽和狀態(tài)，C和Ka頻段面臨地面5G網(wǎng)絡(luò)的激烈爭奪，未來衛(wèi)星頻率和軌道資源將更加稀缺，軌道和頻譜成為各國加緊布局以期獲得先發(fā)優(yōu)勢的重要戰(zhàn)略資源。圖表：衛(wèi)星軌道資源稀缺資25料：EIS

academy，中信建投四、衛(wèi)星頻軌資源緊張，我國建設(shè)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)刻不容緩?

ITU對(duì)于非靜止軌道（NGSO）衛(wèi)星星座有明確的“里程碑式”部署要求，企業(yè)需在申報(bào)頻率后14年內(nèi)完成星座建設(shè)。

ITU在2019年世界無線電通信大會(huì)（WRC-19）議題

7中形成第

35號(hào)最終決議，修訂并明確了非靜止軌道衛(wèi)星系統(tǒng)投入使用的定義，即衛(wèi)星發(fā)射后需連續(xù)在軌

90天；并新增“里程碑”監(jiān)管要求，即星座系統(tǒng)實(shí)際在軌運(yùn)行的衛(wèi)星數(shù)量必須保持在

95%以上，在衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)7年壽命期限截止后繼續(xù)部署的，要求

2年內(nèi)至少部署原始規(guī)模的

10%，5年內(nèi)部署

50%，7年內(nèi)部署完成。圖表：ITU對(duì)NGSO衛(wèi)星星座的建設(shè)要求時(shí)間要求7年7+2年7+5年7+7年至少發(fā)射1顆衛(wèi)星至少發(fā)射10%至少發(fā)射50%部署100%激活頻率資26料：ITU

RESOLUTION

35(WRC-19)，中信建投四、衛(wèi)星頻軌資源緊張，我國建設(shè)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)刻不容緩?

多個(gè)航天強(qiáng)國已經(jīng)向ITU申報(bào)了巨大規(guī)模的星座計(jì)劃。美國已占用低軌衛(wèi)星通信的黃金頻段

(Ku頻段)，我國申請(qǐng)的頻段分布在

Ka和

V頻段上，雖頻率更高、可用頻段更大，但雨衰更大，對(duì)信號(hào)接收器要求更高。TELESAT和IRIS2受困于資金、市場定位和供應(yīng)商等因素，進(jìn)展較為緩慢，Kuiper的進(jìn)度也比較緩慢。?

大多低軌星座的商業(yè)模式都是商用寬帶通信。圖表：全球主要的中低軌衛(wèi)星星座國家美國公司名/星座名Iridium數(shù)目（顆）頻段L/KaVHF總投資（美元）商業(yè)模式窄帶通信非實(shí)時(shí)窄帶通信物聯(lián)網(wǎng)窄帶通信商用、軍用寬帶通信商用寬帶通信商用寬帶通信商用寬帶通信663648超50億超5億33億~100億-OrbcommGlobalstarStarlinkASTLynkKuiperL/S11927+30000243Ku/Ka/EUHF/L/SUHF50003236-Ka100億英國/印度OneWeb648+720+1280Ku/Ka/V55~70億商用寬帶通信TelesatKeplerSphereIRIS2GW298+167114063880~100012992KaKu/Ka-Ka/Q/VKa~50億航空、海事、企業(yè)、政府用寬帶通信M2M物聯(lián)網(wǎng)加拿大-俄羅斯歐盟超68.67億60億歐元商用寬帶通信政府、商用寬帶通信軍用、政府用、行業(yè)用商用寬帶通信--中國G60（千帆）1296~10000+Ku資27料

：頭豹研究院《2022年中國低軌衛(wèi)星通信行業(yè)概覽》，《我國低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的問題與對(duì)策建議》，《“新基建”之全球衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)》，《IRIS2-Extrodinary

SPC-GC》，ITU，各公司官網(wǎng)，中信建投四、衛(wèi)星頻軌資源緊張，我國建設(shè)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)刻不容緩?

國外典型高軌星座——ViaSat

Viasat是一家高速衛(wèi)星寬帶服務(wù)和安全網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的提供商，覆蓋軍事和商業(yè)市場。2023年前有ViaSat-1、ViaSat-2和WildBlue-1三顆高通量GEO衛(wèi)星在軌。

ViaSat-3是Viasat公司規(guī)劃的由三顆GEO衛(wèi)星組成的星座，是全球單星設(shè)計(jì)容量最大（1Tbps）的GEO衛(wèi)星，旨在為每周、歐洲、非洲、中亞和亞太地區(qū)提供超過100Mbps的寬帶連接，2023年已發(fā)射第一顆衛(wèi)星，但衛(wèi)星主天線反射器展開存在故障，容量不及預(yù)期。圖表：ViaSat-3衛(wèi)星概覽圖表：ViaSat衛(wèi)星參數(shù)衛(wèi)星名稱單星容量速率頻段ViaSat-1140Gbps25MbpsKaWildBlue-17Gbps3.0MbpsKaViaSat-2ViaSat-3260Gbps1Tbps100MbpsKaKa100+Mbps資料：Viasat官網(wǎng)，中信建投資料：Viasat官網(wǎng)，中信建投28四、衛(wèi)星頻軌資源緊張，我國建設(shè)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)刻不容緩?

國外典型高軌星座——Inmarsat

國際海事衛(wèi)星通信系統(tǒng)Inmarsat是GEO衛(wèi)星的代表之一，Inmarsat目前由14顆GEO衛(wèi)星、1顆LEO衛(wèi)星和位于地面的船站、岸站、網(wǎng)絡(luò)協(xié)調(diào)站等主要部分組成,其客戶主要包括各國政府、媒體機(jī)構(gòu)、遠(yuǎn)洋船只和飛機(jī)等,為全球用戶提供語音和數(shù)據(jù)傳輸服務(wù)。2026年前還將發(fā)射8顆衛(wèi)星。

Inmarsat于2021年被Viasat以73億美元的價(jià)格收購，二者合并后擁有覆蓋L、S、Ka波段的19顆衛(wèi)星，可為航空、政府、海洋、能源、衛(wèi)星固定業(yè)務(wù)客戶提供移動(dòng)/固定衛(wèi)星寬帶通信、物聯(lián)網(wǎng)以及直連服務(wù)。圖表：Inmarsat星座規(guī)劃圖表：Viasat與Inmarsat結(jié)合后的業(yè)務(wù)情況資料：Inmarsat官網(wǎng)，中信建投資料：Viasat官網(wǎng)，中信建投四、衛(wèi)星頻軌資源緊張，我國建設(shè)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)刻不容緩?

國外典型中軌星座——O3b（mPOWER）

O3b中軌星座最初由O3b

Networks公司運(yùn)營,

整個(gè)星座由20顆距離地面表面約8000公里的MEO衛(wèi)星組成,

時(shí)延小于150ms。2014年3月開始向客戶提供服務(wù)，建立了為1500多萬終端用戶提供服務(wù)的移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)，為全球4家超大油氣企業(yè)提供服務(wù)，為全球4家郵輪公司提供服務(wù)，開創(chuàng)面向全球百萬級(jí)別客戶數(shù)量的云服務(wù)時(shí)代。

2016年,O3b

Networks公司被歐洲衛(wèi)星公司（SES，擁有數(shù)十顆GEO衛(wèi)星）收購，為應(yīng)對(duì)日益增長的用戶需求,

SES正致力于打造下一代中軌星座O3b

mPOWER,離地8000km，該星座由波音公司制造的13顆軟件定義衛(wèi)星構(gòu)成,系統(tǒng)容量達(dá)Tb量級(jí)，在北緯50°和南緯50°覆蓋全球96%的人口）之間提供高帶寬連接，目前6顆O3b

mPOWER衛(wèi)星已經(jīng)成功發(fā)射升空。圖表：O3b與O3b

mPOWER星座示意圖30資料：《O3b

nPOWER星座系統(tǒng)發(fā)展與應(yīng)用前景》，中信建投四、衛(wèi)星頻軌資源緊張，我國建設(shè)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)刻不容緩?

國外典型低軌星座——IridiumNEXT

Iridium系統(tǒng)由66顆距地球表面約780公里的低軌衛(wèi)星構(gòu)成,每顆衛(wèi)星與其他4顆衛(wèi)星相連,構(gòu)成覆蓋全球的一個(gè)低軌衛(wèi)星星座,主要為用戶提供語音服務(wù)，1998年5月，Iridium系統(tǒng)正式建成。2019年部署完成第2代銥星系統(tǒng),為全球用戶提供語音和數(shù)據(jù)(窄帶、寬帶)等多種服務(wù)。

在經(jīng)歷破產(chǎn)、重組后,2007年IridiumNEXT計(jì)劃作為銥星二代系統(tǒng)正式啟動(dòng)，在保持原有星座架構(gòu)（全球覆蓋、近極軌66顆星）（+9顆備份星）的基礎(chǔ)上提供更大容量和更高數(shù)據(jù)率的業(yè)務(wù)，其軌道高度為781km，軌道傾角86.4°，單星質(zhì)量860kg，在軌壽命15年，在業(yè)務(wù)傳輸速率上，L頻段業(yè)務(wù)支持最高1.5Mb/s，Ka頻段業(yè)務(wù)支持最高8Mb/s，擁有48個(gè)波束，支持連接數(shù)量超過1900個(gè)。全面運(yùn)行后將替代第一代星座，

2019年部署完成第2代銥星系統(tǒng)。

IridiumNEXT采用泰雷茲-阿萊尼亞航天公司的衛(wèi)星平臺(tái)。圖表：Iridium

NEXT星座概覽31資料：Thales官網(wǎng)，中信建投四、衛(wèi)星頻軌資源緊張，我國建設(shè)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)刻不容緩?

國外典型低軌星座——OneWeb

Oneweb是全球第一個(gè)低軌道巨型星座系統(tǒng)，采用開放式架構(gòu)，可在原有系統(tǒng)基礎(chǔ)上通過增加新衛(wèi)星提升星座整體容量。單星質(zhì)量150kg，壽命5年，采用“天星地網(wǎng)”架構(gòu)，將衛(wèi)星作為連通用戶終端和網(wǎng)關(guān)站的通道，衛(wèi)星間沒有星間鏈路，從網(wǎng)關(guān)站接入地面通信網(wǎng)絡(luò)，通過全球分布的地面站實(shí)現(xiàn)整個(gè)系統(tǒng)的全球服務(wù)能力。星座建設(shè)分

3個(gè)階段實(shí)施：①

第一階段發(fā)射648顆Ku/Ka頻段衛(wèi)星，分布在高度1200km、傾角87.9°的18個(gè)軌道面，每個(gè)軌道面部署約40顆衛(wèi)星，相鄰軌道面間隔9°,星座容量達(dá)7Tbit/s,可為用戶提供峰值速率為500Mbit/s的寬帶服務(wù)，地-星地延遲約為50ms;②

第二階段增加720顆V頻段衛(wèi)星，組成的與初期星座的軌道高度相同的“亞星座”，星座容量達(dá)到120Tbit/s;③

第三階段增加1280顆V頻段衛(wèi)星，運(yùn)行在更高的中地球軌道，星座容量達(dá)到1000Tbit/s。整個(gè)星座可根據(jù)覆蓋區(qū)域內(nèi)的服務(wù)需求和數(shù)據(jù)流量情況，在低地軌道和中地球軌道星座之間進(jìn)行“動(dòng)態(tài)地分配流量”。圖表：Oneweb星座概覽圖表：Airbus-Oneweb衛(wèi)星制造車間32資料：《OneWeb

Minisatellite

Constellation》，中信建投資料：spacenews，中信建投四、衛(wèi)星頻軌資源緊張，我國建設(shè)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)刻不容緩?

國外典型低軌星座——OneWeb

Oneweb已完成第一階段的星座部署，實(shí)際組網(wǎng)數(shù)量618顆，在北緯

50°以上地區(qū)開通寬帶服務(wù),并與40余家公司實(shí)現(xiàn)合作。預(yù)計(jì)2023年第四季度完成全球覆蓋。計(jì)劃2026年8月之前至少需要部署一半數(shù)量的衛(wèi)星；在2029年之前完成完整星座部署。

Oneweb被Eutelsat（世界第三大衛(wèi)星運(yùn)營商，）以34億美元的價(jià)格收購合并。發(fā)揮LEO與GEO衛(wèi)星互補(bǔ)的優(yōu)勢，高低軌協(xié)同分階段進(jìn)行，

2028年完成終端、天線、空口的融合。圖表：Oneweb

LEO與Eutelsat

GEO結(jié)合的優(yōu)點(diǎn)圖表：

Oneweb與eutelsat結(jié)合的時(shí)間表資料

：

《Eutelsat

to

combine

with

oneweb——A

leap

forward

insatellite

connectivity》

，中信建投資3料3

：《Eutelsat

tocombine

withoneweb——A

leap

forward

insatellite

connectivity》，中信建投四、衛(wèi)星頻軌資源緊張，我國建設(shè)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)刻不容緩?

國外典型低軌星座——Starlink

計(jì)劃最初分為三個(gè)階段，第一階段在

550km的軌道高度上發(fā)射

1584顆

Ku/Ka頻段的衛(wèi)星，完成初步組網(wǎng)，衛(wèi)星，實(shí)現(xiàn)衛(wèi)星，實(shí)現(xiàn)全球完全覆蓋，進(jìn)一步提升星主要負(fù)責(zé)覆蓋兩極以外地區(qū)通信；第二階段在

1100km至

1325km軌道上發(fā)射

2825顆

Ku/Ka頻段的全球基本覆蓋；第三階段在

340km的軌道高度上發(fā)射

7518顆

V頻段的座容量，降低通信時(shí)延。

2019年10月，SpaceX公司宣布將向

FCC追加申報(bào)

3萬顆衛(wèi)星，在完成

1.2萬顆衛(wèi)星發(fā)射后，在

328-580公里的低地球軌道上再發(fā)射

3萬顆衛(wèi)星，總數(shù)量將達(dá)到

4.2萬顆。

截至2023年11月20日，已發(fā)射5348顆衛(wèi)星，目前4264顆衛(wèi)星在軌。圖表：Starlink星座示意圖以及衛(wèi)星發(fā)射及在軌情況34資料：satellitemap，中信建投四、衛(wèi)星頻軌資源緊張，我國建設(shè)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)刻不容緩?

國外典型低軌星座——Starlink

Starlink采用“天星天網(wǎng)”架構(gòu)，將衛(wèi)星作為網(wǎng)絡(luò)傳輸節(jié)點(diǎn)，通過星間鏈路建立高速寬帶通信網(wǎng)絡(luò)，用戶可直接接入衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)，不需經(jīng)過地面系統(tǒng)。（民用透明轉(zhuǎn)發(fā)，軍用星上處理）

分為Gen1(V0.9、V1.0、V1.5)和Gen2(V2.0

mini、V2.0），不追求高可靠性，而追求快速迭代，把最新的技術(shù)應(yīng)用到衛(wèi)星上。V0.9為試驗(yàn)星，V1.0為正式星，V1.5加入激光星間鏈路，首顆V2.0重量約1.25噸，搭載25㎡相控陣天線，可細(xì)分為Bus

F9-1/F9-2/F9-3/Starship-1/Starship-2，增加存量手機(jī)直連衛(wèi)星功能，計(jì)劃采用星艦發(fā)射。

2022年底，SpaceX還宣布了Starshield計(jì)劃，2023年9月獲得了美國軍方的第一份合同。圖表：

starlink不同代際衛(wèi)星詳情圖表：

starlink各個(gè)代際衛(wèi)星的發(fā)射數(shù)量以及在軌數(shù)量發(fā)射情況一箭60星衛(wèi)星版本詳情重量發(fā)射數(shù)量在軌數(shù)量僅裝備Ku波段通信天線，對(duì)衛(wèi)星運(yùn)行狀態(tài)及受控再入大氣層能力進(jìn)行測試增配Ku/Ka波段通信載荷，后期加裝遮陽板、深色涂層以降低對(duì)地面天文觀測的影響，調(diào)整部分構(gòu)件的材料，可實(shí)現(xiàn)再入大氣層后完全燒蝕的目標(biāo)V0.9227kg60005000400030002000100005348一箭60星V1.0260kg4271加裝光學(xué)空間激光器，具備星間激光鏈路，不再使用星載遮光板以免影響激光通信，采用改進(jìn)涂層降低可視度保持V1.5構(gòu)型，單太陽翼大小是tiny的3倍，雙太陽翼，采用氬離子推進(jìn)器，比第一代氪離子推進(jìn)器推力提升2.4倍，比沖提升1.5倍，且推進(jìn)劑成本更低；采用性能更強(qiáng)的相控陣天線，使用E波段回程鏈路，帶寬比V1.0提高4倍，比V1.5至少提高50%一箭56星V1.5290kg303kg29202751V2.0

tiny16651392682128一箭21星V2.0

mini800kg60

0v0.921

0v2.0v1.0v1.5v2.0mini合計(jì)V2.0standard(starship)大小幾乎是tiny的5倍，雙太陽翼2000kg35資料：

《“”星座建設(shè)關(guān)鍵技術(shù)研究》，中信建投資料：

satellitemap，中信建投四、衛(wèi)星頻軌資源緊張，我國建設(shè)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)刻不容緩?

國外典型低軌星座——Starlink

Starlink的終端分為固定終端和移動(dòng)終端兩大類，兩類又可分別細(xì)分為標(biāo)準(zhǔn)版和高級(jí)版，標(biāo)準(zhǔn)版（standard、mobile）面向個(gè)人客戶，終端價(jià)格較低（599美元），天線尺寸為30cm*50cm，高級(jí)版（priority、mobilepriority）面向企業(yè)客戶，終端價(jià)格較高（2500美元），天線尺寸更大，不同的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)不同。

早期starlink虧本出售toC終端，2023年9月高管稱終端成本已降低到與售價(jià)基本一致的水平，toB終端基本盈虧平衡。圖表：

starlink不同類型的終端圖表：

starlink不同類型的終端所能提供的服務(wù)資料：

starlink官網(wǎng)，中信建投36資料：

starlink官網(wǎng)，中信建投四、衛(wèi)星頻軌資源緊張，我國建設(shè)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)刻不容緩?

國外典型低軌星座——Starlink

Starlink提供的家庭寬帶服務(wù)相比傳統(tǒng)衛(wèi)星通信廠商極具競爭力，但價(jià)格高于地面移動(dòng)通信廠商。在系統(tǒng)帶寬測試方面,Starlink系統(tǒng)在試驗(yàn)中可以為飛機(jī)提供

610Mb/s帶寬的通信服務(wù),可以為海上與空中用戶提供高質(zhì)量通信保障，在系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)延遲測試方面,Starlink系統(tǒng)對(duì)普通地面用戶的傳輸時(shí)延可以達(dá)到20ms以下。相比Viasat和HughesNet，通信的單價(jià)更低，而相比AT&T、Verizon和T-mobile等地面移動(dòng)通信運(yùn)營商，starlink價(jià)格偏高。

Starlink目前已經(jīng)在美國、加拿大、澳大利亞和英國等56個(gè)國家/地區(qū)落地，全球用戶超過200萬，并且還在不斷拓展toB和toC的業(yè)務(wù)，除了車用、船用和機(jī)上，starlink也開始用于鐵路。圖表：

starlink與其他衛(wèi)星運(yùn)營商及地面移動(dòng)通信運(yùn)營商家庭寬帶價(jià)格對(duì)比圖表：

starlink的鐵路服務(wù)月租（美元/月）單價(jià)（美元/(Mb/s)）運(yùn)營商類型下載速率（Mb/s）12069.99~149.9964.99~159.9955~1806025~100121.2~4.85.8~12.52.6~6.4ViasatHughesNetAT&T衛(wèi)星衛(wèi)星地面25300~500085~300300~100072~2450.036~0.180.20~0.710.08~0.270.20~0.69Verizon地面地面80T-mobile5037資料：

starlink官網(wǎng)，《國外商業(yè)衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)發(fā)展態(tài)勢分析》，cabletv，中信建投資料：

CLARUS官網(wǎng)，中信建投四、衛(wèi)星頻軌資源緊張，我國建設(shè)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)刻不容緩?

國外典型低軌星座——Starlink

2023年10月Starlink官網(wǎng)推出直連手機(jī)業(yè)務(wù)，把4G基站搬上衛(wèi)星，適用于現(xiàn)有的LTE手機(jī)，無需更改硬件、固件或特殊應(yīng)用程序，也無需外帶獨(dú)立衛(wèi)星天線，直接與手機(jī)連接。預(yù)計(jì)

2024

年實(shí)現(xiàn)短信發(fā)送，2025

年實(shí)現(xiàn)語音通話，2025

年實(shí)現(xiàn)上網(wǎng)（Data），同年分階段實(shí)現(xiàn)

IOT（物聯(lián)網(wǎng)）。

Starlink預(yù)計(jì)2023年開始盈利，2024年starlink的銷售額將超過火箭發(fā)射業(yè)務(wù)，預(yù)計(jì)未來年盈利可達(dá)30億至500億美元。圖表：

starlink手機(jī)直連業(yè)務(wù)38資料：

starlink官網(wǎng)，中信建投四、衛(wèi)星頻軌資源緊張，我國建設(shè)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)刻不容緩?

國外典型低軌星座——Starlink

Starlink系統(tǒng)也被驗(yàn)證具有軍事應(yīng)用潛力。盡管美國太空探索技術(shù)公司（SpaceX）實(shí)施“基于民用領(lǐng)域的商業(yè)目的，但是，伴隨著“

”所架構(gòu)的衛(wèi)星星座系統(tǒng)初具規(guī)模，其在軍事領(lǐng)域的廣闊應(yīng)用前景和潛在價(jià)值日益受到各國政府和軍方的關(guān)注和重視。2018年12月，美國空軍簽發(fā)了一份價(jià)值2800萬美元的合同，用于在上提供特定測試服務(wù)，表明2018年美國軍方已正式公開參與

系統(tǒng)建設(shè)?！表?xiàng)目的初衷，主要是

2019年底，美國空軍1架C-12偵察機(jī)使用starlink數(shù)據(jù)下行速率達(dá)到610M/s，是美軍現(xiàn)行通信標(biāo)準(zhǔn)5M/s的102倍。

2022年底，SpaceX還宣布了Starshield計(jì)劃，2023年9月獲得了美國軍方的第一份合同。

“”在俄烏沖突和巴以沖突中的成功應(yīng)用，進(jìn)一步堅(jiān)定了美國軍方加速推進(jìn)其軍事化發(fā)展進(jìn)程的決心。①

俄烏沖突：俄軍動(dòng)用

摧毀了烏方民用通信設(shè)備、軍事指揮鏈路等關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施，但由于“

”系統(tǒng)的使用，烏方對(duì)外通信聯(lián)絡(luò)并未中斷。軍事指揮方面，俄烏沖突中，烏軍“化整為零”的小建制特種作戰(zhàn)小隊(duì)進(jìn)行了靈活機(jī)動(dòng)的游動(dòng)性作戰(zhàn)，“

”為其提供了“扁平化”的指揮鏈路保障；民用通信方面，烏克蘭境內(nèi)的每一名能夠接入”的民眾，都可以通過智能手機(jī)向全世界進(jìn)行戰(zhàn)地實(shí)況直播并借助社交媒體對(duì)外發(fā)聲?！阿?/p>

巴以沖突：以色列向SpaceX商談部署starlink，馬斯克宣布將向加沙得到國際認(rèn)證的救援組織提供starlink網(wǎng)絡(luò)服務(wù)。39四、衛(wèi)星頻軌資源緊張，我國建設(shè)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)刻不容緩?

國外典型低軌星座——Globalstar

第二代

Globalstar于

2010年

10月開始建設(shè)，2013年完成

24顆衛(wèi)星部署。星座軌道高度1400km，無星間鏈，采用彎管透明轉(zhuǎn)發(fā)器設(shè)計(jì)。因?yàn)樾枰劳嘘P(guān)口站實(shí)現(xiàn)服務(wù)，所以服務(wù)區(qū)域受限于關(guān)口站部署位置。第二代

Globalstar衛(wèi)星同樣采用泰雷茲-阿萊尼亞航天公司的衛(wèi)星平臺(tái)，搭載了廣播式自動(dòng)相關(guān)監(jiān)視（ADS-B）載荷，可用于物聯(lián)網(wǎng)、語音、數(shù)據(jù)的通信。

2022年2月，Globalstar宣布以3.27億美元的價(jià)格向MDA采購27顆衛(wèi)星以延長星座壽命。

Globalstar與蘋果的合作：iPhone14采用globalstar衛(wèi)星提供SOS服務(wù)，Globalstar公司向SpaceX支付6400萬美元用于在2023-2025年期間發(fā)射衛(wèi)星。蘋果已同意向Globalstar報(bào)銷95%的星座費(fèi)用，包括制造和發(fā)射成本，還向Globalstar提供了2.52億美元的貸款，以幫助支付前期成本。作為回報(bào)，globalstar85%的新衛(wèi)星容量將用于升級(jí)iPhone系列的SOS衛(wèi)星服務(wù)。圖表：

globalstar衛(wèi)星圖表：

globalstar能夠提供的服務(wù)40資料：

Globalstar官網(wǎng)，中信建投資料：

Globalstar官網(wǎng)，中信建投四、衛(wèi)星頻軌資源緊張，我國建設(shè)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)刻不容緩?

國外典型低軌星座——Lynk

Lynk成立于2017年，是第一家FCC授權(quán)手機(jī)直連商業(yè)許可的公司，采用MNO模式，連接現(xiàn)有消費(fèi)級(jí)手機(jī)，公司計(jì)劃2025年提供全球覆蓋的持續(xù)服務(wù)，屆時(shí)預(yù)計(jì)會(huì)有數(shù)千顆低軌衛(wèi)星投入使用。目前三顆衛(wèi)星在軌運(yùn)行。

2023年7月25日，Lynk

Global發(fā)布其基于衛(wèi)星及存量普通手機(jī)雙向語音通信的測試視頻，該視頻展示，該視頻顯示，通過Lynk現(xiàn)有在軌衛(wèi)星能夠與普通移動(dòng)電話進(jìn)行語音通話。

目前，Lynk已與全球30多個(gè)國家的移動(dòng)通信運(yùn)營商簽訂了手機(jī)直連衛(wèi)星服務(wù)商業(yè)協(xié)議，并在七大洲的40多個(gè)國家成功進(jìn)行了演示。圖表：

Lynk發(fā)展時(shí)間線圖表：

Lynk手機(jī)直連示意圖41資料：

Lynk官網(wǎng)，中信建投資料：

Lynk官網(wǎng)，中信建投四、衛(wèi)星頻軌資源緊張，我國建設(shè)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)刻不容緩?

國外典型低軌星座——AST

ASTSpaceMobile成立于2017年，2022年9月10日成功發(fā)射藍(lán)行者3號(hào)衛(wèi)星（BlueWalker3），這顆衛(wèi)星的天線系統(tǒng)面積超過64平方米，是目前近地軌道上部署的最大規(guī)模的商業(yè)天線系統(tǒng)。公司的商業(yè)模式是與地面運(yùn)營商合作，提供地面網(wǎng)絡(luò)覆蓋的補(bǔ)充和延伸。公司計(jì)劃用110顆衛(wèi)星實(shí)現(xiàn)全球覆蓋，168顆衛(wèi)星實(shí)現(xiàn)5G連接，2024Q1發(fā)射五顆BlueBird衛(wèi)星。

2023年4月25日，ASTSpaceMobile宣布打通全球首個(gè)天基蜂窩語音通話。2023年6月，AST聯(lián)合AT&T在夏威夷使用多個(gè)智能手機(jī)進(jìn)行下載速度測試，初步速度達(dá)到10.3Mbps，達(dá)到4G水平，驗(yàn)證了天基3GPP技術(shù)向地面超過80億部存量手機(jī)（unmodifiedsmartphone）提供寬帶通信的服務(wù)能力。2023年8月，打通了基于衛(wèi)星的視頻通話。2023年9月，AST和沃達(dá)豐、AT&T、諾基亞合作實(shí)現(xiàn)了基于衛(wèi)星的5G蜂窩寬帶連接。圖表：

BlueWalker-3示意圖圖表：

AST

Spacemobile實(shí)現(xiàn)衛(wèi)星視頻通話42資料：

AST

Spacemobile官網(wǎng)，中信建投資料：

AST

Spacemobile官網(wǎng)，中信建投四、衛(wèi)星頻軌資源緊張，我國建設(shè)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)刻不容緩?

國外典型低軌星座——Orbcomm

Orbcomm是第一個(gè)專注于物聯(lián)網(wǎng)機(jī)器通信（IoT、M2M）應(yīng)用的衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)，工作在VHF頻段（137～138

MHz、148～149MHz），采用了存儲(chǔ)轉(zhuǎn)發(fā)的雙向通信機(jī)制，配置星上處理載荷。目前，第二代Orbcomm系統(tǒng)已完成18顆高度約800km的衛(wèi)星星座部署，單星質(zhì)量約170kg。在第一代的基礎(chǔ)上，第二代Orbcomm衛(wèi)星增加了船舶自動(dòng)識(shí)別系統(tǒng)（AutomaticIdentification

System，AIS），可用于海上交通管理，單星數(shù)據(jù)訪問量是第一代的12倍，傳輸速率是第一代的2倍，在13個(gè)國家部署了16個(gè)地面站。圖表：

Orbcomm

OG2衛(wèi)星圖表：

Orbcomm星座100%用于物聯(lián)網(wǎng)資料：

SpaceX，中信建投資料：

Orbcomm官網(wǎng)，中信建投43四、衛(wèi)星頻軌資源緊張，我國建設(shè)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)刻不容緩?

國內(nèi)典型高軌衛(wèi)星——天通

天通一號(hào)衛(wèi)星是我國成熟的GEO衛(wèi)星星座，已被各行業(yè)廣泛應(yīng)用。天通衛(wèi)星通信系統(tǒng)是我國自主建設(shè)的首個(gè)衛(wèi)星移動(dòng)通信系統(tǒng)，目前已有3顆衛(wèi)星在軌運(yùn)行，覆蓋區(qū)域主要為中國及周邊、中東、

非洲等相關(guān)地區(qū)，以及太平洋、印度洋大部分海域，擁有安全可控、低成本、穩(wěn)定可靠的優(yōu)勢，能提供全天時(shí)、全天候的語音、短消息和數(shù)據(jù)等移動(dòng)通信服務(wù)，已廣泛應(yīng)用于應(yīng)急通信、海洋運(yùn)輸、消防林草、旅游科考等行業(yè)，為生產(chǎn)生活帶來更多的便利和安全保障。此外，天通一號(hào)衛(wèi)星移動(dòng)通信系統(tǒng)有力支撐了“”沿線的繁榮發(fā)展，填補(bǔ)了國內(nèi)自主衛(wèi)星移動(dòng)通信系統(tǒng)的空白。

天通的用戶終端包括手持終端、便攜終端、載體終端等產(chǎn)品類型。手持終端分為單模、多/雙模，為用戶提供語音、數(shù)據(jù)、短信業(yè)務(wù)定位功能；便攜終端可提供語音、數(shù)據(jù)、傳真、短消息、視頻回傳和定位功能，可采用藍(lán)牙或Wi-Fi共享通信業(yè)務(wù)；載體終端包括車載、船載、機(jī)載等，可提供語音、數(shù)據(jù)、傳真、短消息、視頻回傳和定位功能，支持藍(lán)牙或Wi-Fi共享通信業(yè)務(wù)。

Mate60pro手機(jī)直連衛(wèi)星通話基于天通衛(wèi)星。圖表：

中國電信天通衛(wèi)星業(yè)務(wù)圖表：Mate

60

pro手機(jī)直連衛(wèi)星44資料：

中國電信官網(wǎng)，中信建投資料：官網(wǎng)，中信建投四、衛(wèi)星頻軌資源緊張，我國建設(shè)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)刻不容緩?

國內(nèi)典型高軌高通量衛(wèi)星——中星、亞太

2017年中國衛(wèi)通成功發(fā)射我國首顆高通量衛(wèi)星“中星”16，覆蓋我國東南部，2020年“亞太”6D成功部署，2022年11月“中星”19衛(wèi)星成功發(fā)射，覆蓋中美航線，進(jìn)一步提升高通量衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)能力，2023年1月，我國首顆電推衛(wèi)星亞太6E發(fā)射成功，主要用于為東南亞地區(qū)提供高通量通信服務(wù)，通信總?cè)萘砍^30Gbps。2023年2月，我國首顆容量超百吉比特每秒的高通量衛(wèi)星“中星”26發(fā)射成功，對(duì)我國全境及“”重點(diǎn)區(qū)域?qū)崿F(xiàn)全面覆蓋。2023年11月9日，中星6E發(fā)射成功，是我國新一代廣播電視專用傳輸衛(wèi)星，將接替中星6B衛(wèi)星業(yè)務(wù)，承擔(dān)廣電安播使命，同時(shí)，該星將首次實(shí)現(xiàn)我國第四代數(shù)字透明處理技術(shù)與Ku高通量載荷的在軌示范應(yīng)用。圖表：

中國高通量衛(wèi)星中星16號(hào)2017年4月110.5°EKa中星19號(hào)2022年11月163°EKa中星26號(hào)2023年2月125°EKa亞太6D2020年7月134°EKu亞太6E發(fā)射時(shí)間軌位2023年1月/用戶頻段用戶波束數(shù)量Ku26個(gè)28個(gè)94個(gè)90個(gè)25個(gè)中國及周邊海域、蒙古、俄羅斯、日本、東南亞、印度及印度洋等區(qū)域覆蓋中國東南沿海20Gbit/s34.6中美航線10Gbit/s0.7亞太地區(qū)50Gbit/s3.14印度尼西亞30Gbit/s/衛(wèi)星容量100Gbit/s39.5通量密度（衛(wèi)星容量/覆蓋面積）（Mbit/s/萬平方千米）典型終端速率（CIR）下行/上行速率(Mbit/s)100/12100/12150/20100/120.8m//符合工信部規(guī)定的動(dòng)中通最小天線口徑0.45m45資料：

《中國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用服務(wù)發(fā)展》，中國衛(wèi)通官網(wǎng)，《“亞太6E”：更智能的全電推通信衛(wèi)星》，中信建投四、衛(wèi)星頻軌資源緊張，我國建設(shè)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)刻不容緩?

國內(nèi)低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)情況

我國低軌衛(wèi)星通信起步相對(duì)較晚，發(fā)展衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)面臨國際頻率軌道資源申報(bào)相對(duì)落后、業(yè)務(wù)開展需要統(tǒng)籌、產(chǎn)業(yè)生態(tài)有待優(yōu)化等問題，與國際發(fā)達(dá)國家存在一定差距，“占頻保軌”任務(wù)艱巨。

航天科技和航天科工于2016年分別啟動(dòng)了低軌通信項(xiàng)目“鴻雁”和“虹云”星座計(jì)劃，2019年中電科38所啟動(dòng)了“天地一體化信息網(wǎng)絡(luò)”建設(shè)“天象”星座，但是均只發(fā)射了一至兩顆實(shí)驗(yàn)星或技術(shù)驗(yàn)證星。圖表：

我國主要低軌星座星座名稱鴻雁星座運(yùn)營方用途衛(wèi)星數(shù)量324東方紅衛(wèi)星移動(dòng)通信有限公司上海蔚星數(shù)據(jù)科技有限公司中國航天科工集團(tuán)有限公司中國電科38所衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)（寬帶）衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)（寬帶）衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)（寬帶）衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)（寬帶）衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)（寬帶）衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)（寬帶）衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)（寬帶）衛(wèi)星物聯(lián)網(wǎng)天基互聯(lián)星座虹云工程186156天地一體化信息網(wǎng)絡(luò)行云工程100航天行云科技有限公司西安中科天塔科技股份有限公司銀河航天80“瓢蟲系列”衛(wèi)星銀河Galaxy72數(shù)千38天啟北京國電高科科技有限公司遙感、導(dǎo)航、通信技術(shù)融合應(yīng)用吉利未來出行浙江時(shí)空道宇有限公司24046資料：鋮昌科技招股書，銀河航天微信公眾號(hào)，國電高科官網(wǎng)，《低軌互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)在導(dǎo)航增強(qiáng)服務(wù)中的應(yīng)用前景及挑戰(zhàn)》，中信建投四、衛(wèi)星頻軌資源緊張，我國建設(shè)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)刻不容緩?

國內(nèi)低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)情況

2020年首次將衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)納入國家新基建的范疇，國家對(duì)于衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的政策環(huán)境持續(xù)優(yōu)化，統(tǒng)籌推進(jìn)電信業(yè)務(wù)向民間資本開放，分步驟、分階段推進(jìn)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)準(zhǔn)入制度改革。圖表：

我國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)政策發(fā)布時(shí)間發(fā)布部門工信部政策名稱相關(guān)內(nèi)容2023年10月《關(guān)于創(chuàng)新信息通信行業(yè)管理優(yōu)化營商環(huán)境的意見（征求意見稿）》統(tǒng)籌推進(jìn)電信業(yè)務(wù)向民間資本開放，加大對(duì)民營企業(yè)參與移動(dòng)通信轉(zhuǎn)售等業(yè)務(wù)和服務(wù)創(chuàng)新的支持力度，分步驟、分階段推進(jìn)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)準(zhǔn)入制度改革，不斷拓寬民營企業(yè)參與電信業(yè)務(wù)經(jīng)營的渠道和范圍。2023年1月2022年12月2022年7月2022年1月2021年11月2021年4月2021年3月2021年2月工信部國務(wù)院《關(guān)于電信設(shè)備進(jìn)網(wǎng)許可制度若干改革舉措的通告》對(duì)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備、功能虛擬化設(shè)備，按照《電信條例》《電信設(shè)備進(jìn)網(wǎng)管理辦法》等規(guī)定，納入現(xiàn)行進(jìn)網(wǎng)許可管理?！稊U(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022－2035年）》加快建設(shè)信息基礎(chǔ)設(shè)施。建設(shè)高速泛在、天地一體、集成互聯(lián)、安全高效的信息基礎(chǔ)設(shè)施，增強(qiáng)數(shù)據(jù)感知、傳輸、存儲(chǔ)、運(yùn)算能力。加快物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、千兆光網(wǎng)建設(shè)。促進(jìn)重大裝備工程應(yīng)用和產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，加快大飛機(jī)、航空發(fā)動(dòng)機(jī)和機(jī)載設(shè)備等研發(fā)，推進(jìn)衛(wèi)星及應(yīng)用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。國家減災(zāi)委員會(huì)《“十四五”國家綜合防災(zāi)減災(zāi)規(guī)劃》《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》《“十四五”

信息通信行業(yè)發(fā)展規(guī)劃》推動(dòng)研發(fā)多體制融合衛(wèi)星通信系統(tǒng)和綜合數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)處理中心建設(shè)，配套研制一體化融合通信裝備，實(shí)現(xiàn)全天候、全時(shí)段、復(fù)雜地形條件下的實(shí)時(shí)雙向通信和數(shù)據(jù)傳輸，提高人員定位、應(yīng)急救援等服務(wù)水平。國務(wù)院國務(wù)院國資委全國人大國務(wù)院積極穩(wěn)妥推進(jìn)空間信息基礎(chǔ)設(shè)施演進(jìn)升級(jí)，加快布局衛(wèi)星通信網(wǎng)絡(luò)等，推動(dòng)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)。提高物聯(lián)網(wǎng)在工業(yè)制造、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、公共服務(wù)、應(yīng)急管理等領(lǐng)域的覆蓋水平，增強(qiáng)固移融合、寬窄結(jié)合的物聯(lián)接入能力。加快布局衛(wèi)星通信。加強(qiáng)衛(wèi)星通信頂層設(shè)計(jì)和統(tǒng)籌布局，推動(dòng)高軌衛(wèi)星與中低軌衛(wèi)星協(xié)調(diào)發(fā)展。推進(jìn)衛(wèi)星通信系統(tǒng)與地面信息通信系統(tǒng)深度融合，初步形成覆蓋全球、天地一體的信息網(wǎng)絡(luò)，為陸?？仗旄黝愑脩籼峁┤蛐畔⒕W(wǎng)絡(luò)服務(wù)。積極參與衛(wèi)星通信國際標(biāo)準(zhǔn)制定?！蛾P(guān)于組建中國衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)集團(tuán)有限公司的公告》經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，新組建的中國衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)集團(tuán)有限公司由國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)代表國務(wù)院履行出資人職責(zé)，列入國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)履行出資人職責(zé)的企業(yè)名單?！吨腥A人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》打造全球覆蓋、高效運(yùn)行的通信、導(dǎo)航、遙感空間基礎(chǔ)設(shè)施體系，建設(shè)商業(yè)航天發(fā)射場。加快交通、能源、市政等傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)字化改造，加強(qiáng)泛在感知、終端聯(lián)網(wǎng)、智能調(diào)度體系建設(shè)。發(fā)揮市場主導(dǎo)作用，打通多元化投資渠道，構(gòu)建新型基礎(chǔ)設(shè)施標(biāo)準(zhǔn)體系?！秶揖C合立體交通網(wǎng)規(guī)別綱要》推動(dòng)衛(wèi)星通信技術(shù)、新一代通信技術(shù)、高分遙感衛(wèi)星、人工智能等行業(yè)應(yīng)用，打造全覆蓋、可替代、保安全的行業(yè)北高精度基礎(chǔ)服務(wù)網(wǎng)，推動(dòng)行業(yè)北斗終端規(guī)?；瘧?yīng)用。47資料：中國政府網(wǎng)，國資委，國務(wù)院，應(yīng)急管理部，工信部，中信建投四、衛(wèi)星頻軌資源緊張，我國建設(shè)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)刻不容緩?

國內(nèi)典型低軌星座——GW

星網(wǎng)集團(tuán)的成立舉國家之力統(tǒng)籌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展。我國于2020年9月向ITU提交了GW星座計(jì)劃,計(jì)劃分兩階段發(fā)射12992顆衛(wèi)星。2021年4月，中國衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)通信集團(tuán)公司正式組建，將對(duì)國內(nèi)“虹云”“鴻雁”“天象”等多個(gè)星座進(jìn)行統(tǒng)籌協(xié)調(diào),加快推進(jìn)國內(nèi)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)事業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，有助于保證我國太空網(wǎng)絡(luò)和信息安全，有利于搶占空間軌道資源，改變目前國內(nèi)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)多點(diǎn)開花、分兵而戰(zhàn)格局，形成合力推動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈發(fā)展。星網(wǎng)第一階段計(jì)劃在“十四五”布局百余顆衛(wèi)星，現(xiàn)已在緊鑼密鼓的籌備當(dāng)中，預(yù)計(jì)在“十五五”期間將會(huì)有更為全面的組網(wǎng)計(jì)劃。

目前，數(shù)顆衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)試驗(yàn)衛(wèi)星已成功發(fā)射。圖表：

ITU官網(wǎng)披露的GW-2和GW-A59星座48資料：ITU，中信建投四、衛(wèi)星頻軌資源緊張，我國建設(shè)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)刻不容緩?

國內(nèi)典型低軌星座——G60

上海市松江區(qū)委書記程向民在7月25日舉行的“高質(zhì)量發(fā)展在申城·松江區(qū)”新聞發(fā)布會(huì)上表示，上海松江加快開辟新領(lǐng)域新賽道，打造低軌寬頻多媒體衛(wèi)星“G60”，5顆實(shí)試驗(yàn)衛(wèi)星完成發(fā)射并成功組網(wǎng)，一期將實(shí)施1296顆，未來將實(shí)現(xiàn)一萬兩千多顆衛(wèi)星的組網(wǎng)。

垣信衛(wèi)星是星座實(shí)施主體，背靠上海聯(lián)合投資和上海微小衛(wèi)星工程中心，并持有衛(wèi)星制造商格思航天38%的股份。圖表：

垣信衛(wèi)星股權(quán)結(jié)構(gòu)圖圖表：

“G60”產(chǎn)業(yè)基地資料：wind，中信建投49資料：臨港集團(tuán)官網(wǎng)，中信建投四、衛(wèi)星頻軌資源緊張，我國建設(shè)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)刻不容緩?

國內(nèi)典型低軌星座——G60

2023年下半年，上海市政府出臺(tái)了多項(xiàng)政策支持衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，G60得到強(qiáng)有力的政策支持。圖表：

2023年下半年上海市政府發(fā)布的衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)政策發(fā)布時(shí)間政策名稱相關(guān)內(nèi)容主要目標(biāo)：到2025年，以商業(yè)航天跨越式發(fā)展為牽引，圍繞衛(wèi)星制造、運(yùn)載發(fā)射、地面系統(tǒng)設(shè)備、空間信息應(yīng)用和服務(wù)等環(huán)節(jié)，加強(qiáng)衛(wèi)星通信、導(dǎo)航、遙感一體化發(fā)展，推動(dòng)空天地信息網(wǎng)絡(luò)一體化融合。探索星箭一體新模式，構(gòu)筑技術(shù)驅(qū)動(dòng)新格局，建設(shè)數(shù)智制造新高地，開拓應(yīng)用示范新場景，引領(lǐng)長三角區(qū)域空間信息一體化發(fā)展，為航天強(qiáng)國建設(shè)提供有力支撐?！渡虾Ｊ写龠M(jìn)商業(yè)航天發(fā)展打造空間信息產(chǎn)業(yè)高地行動(dòng)計(jì)劃（2023—2025年）》形成從火箭、衛(wèi)星、地面站到終端的全覆蓋產(chǎn)業(yè)鏈：發(fā)展新一代中大型運(yùn)載火箭、低成本高集成衛(wèi)星、智能應(yīng)用終端三大拳頭產(chǎn)品。形成年產(chǎn)50發(fā)商業(yè)火箭、600顆商業(yè)衛(wèi)星的批量化制造能力，以打造“上海星”“上海箭”為目標(biāo)，提供衛(wèi)星研制、運(yùn)載發(fā)射、在軌交付與管理鏈?zhǔn)椒?wù)模式。推動(dòng)形成地面站、測運(yùn)控中心、應(yīng)用終端等自主建設(shè)能力。2023年10月增強(qiáng)從技術(shù)攻關(guān)、平臺(tái)建設(shè)到人才引育的多層次科研力量支撐；覆蓋從治理、經(jīng)濟(jì)、生活三大領(lǐng)域、相關(guān)重點(diǎn)行業(yè)到典型場景的多領(lǐng)域綜合示范應(yīng)用；構(gòu)建從核心主體、兩翼集聚到多點(diǎn)多維度的空間布局；完善從專項(xiàng)資金、產(chǎn)業(yè)基金到扶持政策全方位保障的產(chǎn)業(yè)生態(tài)?！渡虾Ｊ行滦突A(chǔ)設(shè)施重大項(xiàng)目建設(shè)和投資機(jī)會(huì)清單》2023年10月2023年9月衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)：實(shí)施商業(yè)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目（垣信衛(wèi)星協(xié)作需求），實(shí)施智慧天網(wǎng)工程（清申科技融資需求）。1.布局“天地一體”的衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)。穩(wěn)步推動(dòng)實(shí)施商業(yè)星座組網(wǎng)，加快落實(shí)頻軌資源授權(quán)，分階段發(fā)射規(guī)模化低軌通信衛(wèi)星構(gòu)建低軌星座，建設(shè)測控站、信關(guān)站和運(yùn)控中心等地面設(shè)施，促進(jìn)天基網(wǎng)絡(luò)與地面網(wǎng)絡(luò)融合應(yīng)用。推進(jìn)智慧天網(wǎng)創(chuàng)新工程，搭建中軌道衛(wèi)星通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)驗(yàn)證系統(tǒng)，開展大跨距全球互聯(lián)等在軌驗(yàn)證，為探索構(gòu)建中軌道通信衛(wèi)星星座奠定基礎(chǔ)。2.前瞻布局6G技術(shù)研發(fā)試驗(yàn)設(shè)施。率先打造地面外場技術(shù)試驗(yàn)環(huán)境和寬帶衛(wèi)星通信與感知驗(yàn)證系統(tǒng)，為未來6G設(shè)備和衛(wèi)星設(shè)備入網(wǎng)認(rèn)證提供實(shí)驗(yàn)和測試條件?！渡虾Ｊ羞M(jìn)一步推進(jìn)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行動(dòng)方案（2023-2026年）》50資料：上海市政府，中信建投四、衛(wèi)星頻軌資源緊張，我國建設(shè)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)刻不容緩?

國內(nèi)典型低軌星座——銀河Galaxy

銀河航天計(jì)劃建造由上千顆5G通信衛(wèi)星，在1200km的近地軌道組成星座網(wǎng)絡(luò)，讓圖表：

銀河Galaxy星座示意圖用戶可以高速、靈活地接入5G網(wǎng)絡(luò)。

2020年2月首發(fā)星成功開展通信能力試驗(yàn)，在國際上第一次驗(yàn)證了低軌

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