電力設(shè)備與新能源行業(yè)風(fēng)電月刊·長風(fēng)起系列二：海風(fēng)開工加速景氣度迎反轉(zhuǎn)大基地支撐陸風(fēng)招標(biāo)放量

報告摘要招中標(biāo)數(shù)據(jù)跟蹤：一季度招標(biāo)數(shù)據(jù)回升，大基地支撐招標(biāo)上行。2024年一季度風(fēng)電整機公開市場招標(biāo)容量達21.48GW，同比增長8.86；其中陸上風(fēng)電整機招標(biāo)容量達20.38GW，同比增長19.66；海上風(fēng)電整機公開招標(biāo)容量達1.1GW，同比減少59.11；其中大基地招標(biāo)達5.5GW，占整體招標(biāo)比例26，受大基地招標(biāo)影響，大型化機型占比顯著提升，2024年一季度招標(biāo)容量各機型占比中6.XMW、8.XMW、5.XMW占比分別為36、27、26。海上風(fēng)電項目跟蹤：青州項目進入施工窗口期，江蘇海風(fēng)開工在即。廣東方面，陽江啟動對三山島、青州項目航區(qū)勘探工作，助力航道問題解決；青州六項目進入施工窗口期，青州五七有望逐步開工。江蘇方面，龍源三峽項目啟動環(huán)境影響報告編制，標(biāo)志軍事問題影響進入尾聲，江蘇海風(fēng)開工在即。建議關(guān)注：1）受益海上風(fēng)電成長性標(biāo)的：東方電纜、泰勝風(fēng)能、中天科技、海力風(fēng)電、起帆電纜、天順風(fēng)能、大金重工、天能重工、明陽智能等；2）具備全球競爭力受益海外需求擴張標(biāo)的：金雷股份、中際聯(lián)合、日月股份、雙一科技、禾望電氣、中材科技、時代新材、三一重能、金風(fēng)科技、運達股份等；3）國產(chǎn)替代先驅(qū)：新強聯(lián)、盤古智能、崇德科技、麥加芯彩、博菲電氣等。風(fēng)險提示：需求不及預(yù)期、行業(yè)競爭加劇、大型化進展不及預(yù)期等。231招中標(biāo)數(shù)據(jù)跟蹤：一季度招標(biāo)數(shù)據(jù)回升，大基地支撐招標(biāo)上行目錄

CONTENT2海上風(fēng)電跟蹤：青州項目進入施工窗口期，江蘇海風(fēng)開工在即01招中標(biāo)數(shù)據(jù)跟蹤：一季度招標(biāo)數(shù)據(jù)回升，大基地支撐招標(biāo)上行424Q1招標(biāo)加速放量，海風(fēng)招標(biāo)逐步啟動圖：2022-2024年月度風(fēng)電整機公開市場招標(biāo)容量（GW)2024年一季度風(fēng)電整機公開市場招標(biāo)容量達21.48GW。根據(jù)采招網(wǎng)數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，2024年一季度風(fēng)電整機公開市場招標(biāo)容量達21.48GW，同比增長8.86

；其中1月、2月、3月整機公開市場招標(biāo)容量分別為2.51GW、7.27GW、11.70GW，招標(biāo)呈加速放量趨勢。2024年一季度海上風(fēng)電整機公開招標(biāo)容量達1.1GW。根據(jù)采招網(wǎng)數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，2024年一季度海上風(fēng)電整機公開招標(biāo)容量達1.1GW，同比減少59.11

；其中2月、3月海上風(fēng)電整機公開市場招標(biāo)容量分別達到0.4GW、0.7GW；海上風(fēng)電招標(biāo)呈逐步啟動趨勢。表:

2024年月度風(fēng)電整機公開市場招標(biāo)容量（GW)數(shù)據(jù)來源：采招網(wǎng)，方正證券研究所統(tǒng)計招標(biāo)（GW）陸風(fēng)（GW）海風(fēng)（GW）1月2.512.510.002月7.276.870.403月11.7011.000.702.517.2711.704681012181614201月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月2022 2023 2024數(shù)據(jù)來源：采招網(wǎng)，方正證券研究所統(tǒng)計524Q1新疆、內(nèi)蒙招標(biāo)占比居前，大基地招標(biāo)貢獻主力圖:

2024年第一季度我國風(fēng)電整機公開招標(biāo)容量各省占比2024年一季度新疆、內(nèi)蒙、廣西招標(biāo)占比居前。根據(jù)采招網(wǎng)數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，2024年第一季度風(fēng)電整機公開招標(biāo)容量各省占比中新疆、內(nèi)蒙、廣西占比居前；占整體招標(biāo)容量比重分別為25、13、7。2024年一季度西北、華北、東北系招標(biāo)區(qū)域主力。根據(jù)采招網(wǎng)數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，按區(qū)域統(tǒng)計，2024年第一季度國內(nèi)西北、華北、華東地區(qū)系招標(biāo)主力，其中西北區(qū)域（新疆、陜西、寧夏、青海、甘肅）占比達30；華北區(qū)域（內(nèi)蒙古、河北、北京、山西、天津）占比達25，華東區(qū)域（安徽、上海、浙江、福建、江蘇、山東、江西）占比達15。風(fēng)光大基地招標(biāo)貢獻主力，一季度風(fēng)光大基地相關(guān)招標(biāo)達5.5GW，分布在新疆、內(nèi)蒙古、青海地區(qū)，占整體風(fēng)機招標(biāo)比例26。2513765533333448天津新疆 內(nèi)蒙古 廣西黑龍江 甘肅 湖南河北浙江吉林貴州河南山東安徽重慶青海其他30%25%15%10%8%5%5%圖:2024年第一季度我國風(fēng)電整機公開招標(biāo)容量各區(qū)域占比西北 華北 華東 東北 華中 華南 西南數(shù)據(jù)來源：

采招網(wǎng)，方正證券研究所統(tǒng)計數(shù)據(jù)來源：

采招網(wǎng)，方正證券研究所統(tǒng)計624Q1央國企系風(fēng)電招標(biāo)主力圖:

2024年1月我國風(fēng)電整機公開招標(biāo)容量各業(yè)主占比2024年一季度華電、國電投、華能招標(biāo)占比居前。根據(jù)采招網(wǎng)數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，2024年第一季度風(fēng)電整機公開招標(biāo)容量各業(yè)主占比中華電、國電投、華能占比居前；占整體招標(biāo)容量比重分別為22、16、16。2024年一季度央國企占比集中度達99。根據(jù)采招網(wǎng)數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，按不同類型業(yè)主看，央企系風(fēng)電整機公開招標(biāo)主力，招標(biāo)容量占比達90；地方國企招標(biāo)容量占比達9，民企招標(biāo)容量占比僅1；風(fēng)電公開市場招標(biāo)參與主力以央國企為主。圖:2023、2024Q1年我國風(fēng)電整機公開招標(biāo)容量招標(biāo)主體比例221616776548華潤集團皖能集團大唐集團中廣核華電集團國能集團山東綠色能源國電投東方電氣三峽能源華能集團中國能建其他7719490910102030405060708090100央企地方國企民企2023 2024Q1數(shù)據(jù)來源：

采招網(wǎng)，方正證券研究所統(tǒng)計數(shù)據(jù)來源：

采招網(wǎng)，方正證券研究所統(tǒng)計7大機型占比提升顯著，8-10MW機型進入陸上投標(biāo)市場圖:

2024年第一季度我國風(fēng)電整機公開招標(biāo)各機型占比2024年第一季度6.XMW招標(biāo)占比居前，8-10MW機型進入陸上投標(biāo)市場。根據(jù)采招網(wǎng)數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，2024年第一季度風(fēng)電整機公開招標(biāo)容量各機型占比中6.XMW、8.XMW、5.XMW占比分別為36、27、26；大型化占比提升顯著。隨大基地不斷招標(biāo)啟動，預(yù)計8MW以上機型有望逐步成為行業(yè)主力機型。含塔筒整機招標(biāo)比例達70。根據(jù)采招網(wǎng)數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，2024年第一季度風(fēng)電整機公開招標(biāo)容量含塔筒比例達70。數(shù)據(jù)來源：

采招網(wǎng)，方正證券研究所統(tǒng)計圖:2024年1月我國風(fēng)電整機公開招標(biāo)含塔筒占比數(shù)據(jù)來源：

采招網(wǎng)，方正證券研究所統(tǒng)計2636227274.XMW 5.XMW 6.XMW 7.XMW 8.XMW 10MW及以上7030含 不含824年第一季度整機中標(biāo)價格維持低位圖:2022-2024中國月度陸上風(fēng)電整機公開中標(biāo)價格

(元/kw)數(shù)據(jù)來源：采招網(wǎng)，方正證券研究所統(tǒng)計2024年第一季度陸上風(fēng)電裸機公開市場中標(biāo)平均價格達1459元/kw。根據(jù)采招網(wǎng)數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，2024年第一季度陸上風(fēng)電裸機公開市場中標(biāo)平均價格達1459元/kw，陸上風(fēng)電含塔筒整機公開市場中標(biāo)平均價格達1951元/kw，持續(xù)維持低位。2024年第一季度海上風(fēng)電不含塔筒最新中標(biāo)價達2834元/kw。2024年第一季度共四個海上風(fēng)電項目開標(biāo)，其中廣西防城港海上風(fēng)電示范項目標(biāo)段二由明陽智能、遠(yuǎn)景能源中標(biāo)，不含塔筒整機中標(biāo)價達2834元/kw。圖:2022-2023中國月度組件出口-中東(GW)數(shù)據(jù)來源：

采招網(wǎng)，方正證券研究所統(tǒng)計定標(biāo)日期項目名稱中標(biāo)人容量（MW）單價

(元/kW)2023/3/27華能岱山1號（II標(biāo)段）遠(yuǎn)景能源5135802023/4/13山東能源渤中2023年度供應(yīng)商入圍標(biāo)I中國海裝40032002023/4/28山東海衛(wèi)半島南

U

場址

450MW

包I中國中車22533642023/4/28山東海衛(wèi)半島南

U

場址

450MW

包II明陽智能22535232023/5/22廣西防城港海上風(fēng)電示范項目A場址標(biāo)段一遠(yuǎn)景、海裝、明陽4172023/6/16大連市莊河海上風(fēng)電場址V項目運達股份25035272023/8/9天津南港海上風(fēng)電示范項目東方電氣20433602023/9/11華能臨高海上風(fēng)電場項目明陽智能60035272023/9/12大唐海南儋州120萬千瓦海上風(fēng)電項目明陽智能60036982023/9/21山東能源渤中海上風(fēng)電G場址（南區(qū)）電氣風(fēng)電3002023/11/13江蘇大豐800MW海上風(fēng)電項目金風(fēng)科技80038542023/12/8漳浦六鰲海上風(fēng)電場二期項目(第二階段)金風(fēng)科技10035402023/12/19華潤連江外海海上風(fēng)電場東方電氣70031442024/1/9大唐平潭長江澳海上110MW風(fēng)電項目續(xù)建工程東方電氣11036802024/1/29平潭A區(qū)海上風(fēng)電金風(fēng)科技45030962024/2/9國電唐山樂亭月坨島304MW海上風(fēng)電場一期工程明陽智能30427972024/3/2廣西防城港海上風(fēng)電示范項目A場址標(biāo)段二明陽智能、遠(yuǎn)景能源2892834表:2023-2024中國海上風(fēng)電整機公開中標(biāo)價格3,0002,5002,0001,5001,0005000陸上風(fēng)機裸機(元/kw)陸上風(fēng)機含塔筒（元/kw）924Q1風(fēng)機中標(biāo)CR5達81圖:

2024年第一季度我國風(fēng)電整機公開招標(biāo)各主機廠份額2024年第一季度明陽智能、金風(fēng)科技、遠(yuǎn)景能源中標(biāo)占比居前。根據(jù)采招網(wǎng)數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，2024年第一季度風(fēng)電整機公開招標(biāo)容量各主機廠占比居前三分別為明陽智能、金風(fēng)科技、遠(yuǎn)景能源，占比分別為24、24、13。金風(fēng)維持行業(yè)優(yōu)勢，明陽一季度投標(biāo)發(fā)力。根據(jù)采招網(wǎng)數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，2024年一季度風(fēng)機中標(biāo)CR5達81。從季度數(shù)據(jù)來看，2024年第一季度金風(fēng)持續(xù)維持行業(yè)優(yōu)勢，明陽一季度投標(biāo)發(fā)力，占比較去年全年有顯著提升。數(shù)據(jù)來源：

采招網(wǎng)，方正證券研究所統(tǒng)計圖:2023-2024年各季度我國風(fēng)電整機公開招標(biāo)各主機廠份額2424131198542明陽 金風(fēng) 遠(yuǎn)景 中車 運達 三一 電氣 東方 華銳12%17%15%25%24%25%7%14%14%13%11%18%12%16%24%13%17%13%19%15%9%7%8%9%9%10%10%10%3%11%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%23Q1 23Q2 23Q3數(shù)據(jù)來源：

采招網(wǎng)，方正證券研究所統(tǒng)計23Q424Q1金風(fēng) 遠(yuǎn)景 明陽 運達三一 中車 東方 電氣 海裝 華銳 聯(lián)合 哈電1002海上風(fēng)電項目跟蹤：青州項目進入施工窗口期，江蘇海風(fēng)開工在即11廣東：陽江啟動航區(qū)勘探工作，青州項目進入施工窗口12數(shù)據(jù)來源：采招網(wǎng)，方正證券研究所統(tǒng)計陽江啟動勘探工作。2024年3月，中交第四航務(wù)工程勘察設(shè)計院有限公司啟動《近海航區(qū)勘探船租賃》招標(biāo)工作，本次招標(biāo)挑選船舶租賃，用于華能三山島一二海上風(fēng)電項目、中廣核陽江三山島五海上風(fēng)電場項目、華潤新能源陽江三山島四海上風(fēng)電項目、廣東華電陽江三山島六50萬千瓦海上風(fēng)電項目、中廣核陽江帆石二海上風(fēng)電場項目、三峽能源陽江青洲六期1000W海上風(fēng)電場項目、三峽新能源陽江青洲五海上風(fēng)電場項目等項目勘察。預(yù)計本次勘察有望推動陽江地區(qū)航道問題進一步解決。青州項目進入施工窗口。2024年一季度，中交三航局、中鐵大橋局進行了青州六項目相關(guān)招標(biāo)，招標(biāo)內(nèi)容包括船只租賃、導(dǎo)管架、管樁運輸?shù)认嚓P(guān)內(nèi)容；中鐵大橋局導(dǎo)管架運輸招標(biāo)公告提出：項目招標(biāo)時間預(yù)計為2024年03月15日-2024年11月15日。從招標(biāo)情況來看，目前青州六項目已進入施工窗口期。隨航道問題的逐步解決，青州五七項目也有望在年內(nèi)開工，推動廣東海上風(fēng)電需求放量。表:第一季度廣東省海上風(fēng)電推進新項目項目名稱項目容量（MW）業(yè)主一季度最新進展中廣核江門川島一海上風(fēng)電項目400中廣核海域使用論證報告編制開標(biāo)國能江門川島二海上風(fēng)電項目400國能集團前期技術(shù)咨詢及專題報告服務(wù)招標(biāo)廣東能源湛江徐聞東一海上風(fēng)電項目400廣東能源前期技術(shù)咨詢服務(wù)項目招標(biāo)汕尾紅海灣三海上風(fēng)電項目500中廣核海域使用論證報告編制開標(biāo)汕尾紅海灣四海上風(fēng)電項目500明陽智能集中送出項目海域使用論證報告書公示深圳能源汕尾紅海灣六50萬千瓦海上風(fēng)電項目500深圳能源核準(zhǔn)華能陽江三山島一海上風(fēng)電項目500華能集團核準(zhǔn)華能陽江三山島二海上風(fēng)電項目500華能集團核準(zhǔn)國家電投陽江三山島三500MW海上風(fēng)電項目500國電投海域使用論證報告書公示華潤陽江三山島四海上風(fēng)電項目500華潤集團電網(wǎng)接入系統(tǒng)報告編制評審技術(shù)服務(wù)中廣核陽江三山島五海上風(fēng)電場項目500中廣核海域使用論證報告編制開標(biāo)華電陽江三山島六50萬千瓦海上風(fēng)電項目500華電集團核準(zhǔn)珠海高欄二海上風(fēng)電項目500廣東能源前期開發(fā)與技術(shù)咨詢項目招標(biāo)合計6200江蘇：龍源三峽項目啟動環(huán)境影響報告編制，江蘇海風(fēng)開工在即13數(shù)據(jù)來源：采招網(wǎng)，方正證券研究所統(tǒng)計龍源三峽項目啟動環(huán)境影響報告編制。2024年4月7日，國能龍源射陽100萬千瓦海上風(fēng)電項目、三峽能源江蘇大豐800MW海上風(fēng)電項目啟動環(huán)境影響報告編制，委托顯示，由江蘇中信安全環(huán)境科技有限公司承接報告編制。環(huán)境影響報告涉及項目建設(shè)對周邊環(huán)境影響預(yù)測及評價，我們認(rèn)為本次環(huán)境影響報告編制啟動表明受軍事問題影響的江蘇海上風(fēng)電需求有望逐步恢復(fù)。國信項目啟動風(fēng)機招標(biāo)，江蘇海風(fēng)開工在即。2024年4月3日，江蘇國信發(fā)布江蘇國信大豐85萬千瓦海上風(fēng)電項目風(fēng)力發(fā)電機組及附屬設(shè)備（含塔架）招標(biāo)公告；公告指出：本項目計劃2024年6月開工，2024年12月首批并網(wǎng)，2025年6月全容量并網(wǎng)；風(fēng)力發(fā)電機組及附屬設(shè)備（含塔架）交貨期定為

2024年7月至2025年2月，首批3臺風(fēng)機（含塔架）在2024年7月15日之前具備交付條件。本次招標(biāo)公告明確表述了江蘇海上風(fēng)電開工時間，二季度江蘇海風(fēng)有望開工。表:江蘇省海上風(fēng)電最新進展項目名稱項目容量（MW） 業(yè)主一季度最新進展國能龍源射陽100萬千瓦海上風(fēng)電項目1000龍源電力環(huán)境影響報告書編制啟動三峽能源江蘇大豐800MW海上風(fēng)電項目800三峽能源環(huán)境影響報告書編制啟動江蘇國信大豐85萬千瓦海上風(fēng)電項目850江蘇國信風(fēng)力發(fā)電機組（含塔筒）招標(biāo)浙江：十四五海風(fēng)規(guī)劃落地，省管競配逐步啟動14數(shù)據(jù)來源：采招網(wǎng)，方正證券研究所項目名稱項目容量（MW）競配時間