我國公司資本制度的改革及其完善

我國公司資本制度的改革及其完善【摘要】公司資本制度是公司立法的基石，對公司設(shè)立、運營和終止有著極為重要的作用。從日前公布的公司注冊資本登記制度改革方案和《公司法》修訂看來，我國意在放寬市場主體準(zhǔn)入條件，創(chuàng)新政府監(jiān)督管理方式，促進微小企業(yè)發(fā)展。本文主要從公司資本地位及我國公司資本制度來研究我國公司資本改革動向?！娟P(guān)鍵詞】公司資本；資本制度；改革利弊；完善措施一、現(xiàn)行改革措施隨著經(jīng)濟與社會的發(fā)展，《公司法》于2005年進行了修訂，取得了巨大的進步。其中最突出的就是降低了公司設(shè)立門檻：注冊資本最低限額降至3萬元；注冊資本可分期投入；設(shè)立條件取消了“有固定的生產(chǎn)經(jīng)營場所和必要的生產(chǎn)經(jīng)營條件”的規(guī)定；允許設(shè)立一人有限公司和全資子公司；一切可用貨幣估價并可依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)均可作為投資。此外還給公司以充分地自主權(quán)：只要法律、行政法規(guī)沒有禁止或特殊審批，公司都可經(jīng)營；公司的經(jīng)營活動超越登記的范圍，按照未辦理變更登記處罰；公司制定章程只要不違反法律、行政法規(guī)即可，法無明文禁止便可以在章程中約定，并具有法律效力。在2013年下半年，上海自貿(mào)試驗區(qū)在工商登記制度上做出了眾多”寬進嚴(yán)管”的嘗試：試行注冊資本認繳登記制，除法律、行政法規(guī)對公司注冊資本實繳另有規(guī)定的外，其他公司試行注冊資本認繳登記制；試行年度報告公示制，試驗區(qū)內(nèi)試行將企業(yè)年度檢驗制度改為企業(yè)年度報告公示制度。試點成功后，國務(wù)院召開常委會議，研究部署公司注冊資本登記制度改革工作。取消了除法律法規(guī)另有規(guī)定外，有限責(zé)任公司最低注冊資本3萬元、一人有限責(zé)任公司最低注冊資本10萬元、股份有限公司最低注冊資本500萬元的注冊登記限制；不再限制公司設(shè)立時發(fā)起人的首次出資比例和繳足出資的期限。公司實收資本不再作為工商登記事項。按照方便注冊和規(guī)范有序的原則，放寬市場主體住所登記條件，由地方政府具體規(guī)定。推進注冊資本由實繳登記制改為認繳登記制，降低開辦公司成本。12月23日，吸取了以上改革精神的公司法修正案草案提請十二屆全國人大常委會第六次會議審議。目前，最新修改的公司法將于2014年3月1日起施行。二、改革的原因上海自貿(mào)區(qū)的建立，最低注冊資本的取消是我國既2005年修改《公司法》后的又一勇敢嘗試，并且是總結(jié)過去展望未來的革新。（一）公司資本不能有效保障債權(quán)人的利益公司資本在公司成立前確定，確實為保障交易安全提供了良好的保障，但是隨著公司的經(jīng)營，真正涉及債權(quán)人利益和社會交易安全應(yīng)當(dāng)是在資本運行階段，而非登記的靜態(tài)的注冊資本。公司因經(jīng)營活動造成資本的不斷變化，所以僅僅依靠注冊資本來保障債權(quán)人的利益是不可靠的。公司賴以對外承擔(dān)財產(chǎn)責(zé)任應(yīng)該是公司的資本。因此，就實際清償能力而言，公司資本幾乎是沒有任何法律意義的參數(shù)，應(yīng)該以資產(chǎn)為核心構(gòu)筑的整個公司信用體系來保障債權(quán)人利益。因此授權(quán)資本制有了其存在的價值，即公司在成立時，只需在公司章程中記載注冊資本額和設(shè)立時發(fā)行的股本額，公司即可成立。對于沒有繳足的部分，可以由董事會在以后的公司運營中，在公司成立后隨時募集的公司資本制度，而且對變更資本的程序也予以簡化。（二）打破人們只注重資本重要性的傳統(tǒng)觀點公司資本，是指由股東進行出資，在公司章程中對出資數(shù)額進行規(guī)定，屬于公司的財產(chǎn)的總和。它是公司具有獨立人格的基礎(chǔ)，使有限責(zé)任制度良好的運行，從而保護債權(quán)人的利益，維護市場穩(wěn)定。從這些改革中我們可以看出國家對公司資本的一再放寬，授予公司更多的自主權(quán)。但是取消最低資本限額無疑是《公司法》制度的重大顛覆，不符合資本三原則，從而引起不少人質(zhì)疑這次改革對經(jīng)濟安全的影響。如上而言，公司資本只是一個沒有法律意義的靜態(tài)的參數(shù)，但是在傳統(tǒng)觀點看來，只有看得到摸得著的資本才能切實保護自身的利益，從而忽視了資產(chǎn)的重要性。（三）造成大量資金閑置法定資本制指在公司在設(shè)立的時候，必須在公司章程里確定公司的資本總額，而且應(yīng)該一次認足且募足。它以資本三原則為指導(dǎo)原則，即資本確定原則、資本維持原則、資本不變原則。傳統(tǒng)的資本制度對資本的要求頗高，不利于資本的流通，大量的資金沒有得到優(yōu)化配置，不能有效的跟進社會發(fā)展的需求。我們應(yīng)該把更多的注意力放在效率和收益范圍上，兼顧市場安全和債權(quán)人的利益。（四）其他國家軟化資本制度的嘗試與經(jīng)驗現(xiàn)行趨勢看來公司的資本制度的立法目的更加注重促進融資，不再局限于注冊資本用注冊資本維護交易安全。折中資本制指在成立公司時，對于公司章程中登記的注冊資本額可以先繳納部分，余下的由董事會在以后的經(jīng)營中根據(jù)現(xiàn)實需要發(fā)行，但是對于先繳納的部分在注冊資本額中所占的比例和公司成立后董事會享有的發(fā)行股份的時間也給予了嚴(yán)格的規(guī)定。不少國家采用折中資本制，通過對比例和時間的規(guī)定，來權(quán)衡安全與效率。德國公司確定資本制度的軟化對其適當(dāng)簡化，雖保持法定最低限額的規(guī)定，但法定資本最低限額不斷降低。法國公司確定資本制度的軟化，例外允許公司采用可變資本，適用于有限責(zé)任公司和簡便股份有限公司，并且下限資本數(shù)額不得低于上限資本數(shù)額的10%；2001年，立法簡化有限責(zé)任公司股東出資繳付方式，允許股東現(xiàn)金出資分期繳付并擴大產(chǎn)業(yè)出資范圍。英國雖也基于公司債權(quán)人利益強調(diào)公司資本保護，但是對私人公司沒有法定資本最低限額；私人公司資本繳付規(guī)則寬松；不再強制要求公司在章程中規(guī)定授權(quán)資本。三、改革利弊過去注冊資本繳納制度是公司資本形成過程中的一項重要制度。雖然保證了公司的資本充實，能有效保障債權(quán)人的利益。但容易造成浪費資金的局面和抽逃注冊資本，虛假出資的現(xiàn)象，擋住了缺乏資金想創(chuàng)業(yè)的老實人，卻擋不住騙子?！豆痉ā穼Υ俗髁诵薷?，對有限責(zé)任公司而言，允許股東分期繳納資本，在股份公司方面，也沒有采用實繳資本制。盡管放松了要求，但還是避免不了虛假出資，抽逃出資的現(xiàn)象，甚至催生了一些不正當(dāng)?shù)膲|資行業(yè)。如今取消了最低資本的限制，將中小投資這的積極性廣泛的帶動起來了，這些規(guī)定都體現(xiàn)了公司法“效率優(yōu)先，兼顧公平”的理念。但是廢除最低注冊資本制度不等于廢除注冊資本制度，只不過是將股權(quán)資本的出資數(shù)額和期限交由投資者己決定，標(biāo)志著我國公司法從資本信用的信用基礎(chǔ)開始向資產(chǎn)信用的信用基礎(chǔ)轉(zhuǎn)變。這種降低市場準(zhǔn)入門檻、尊重企業(yè)自治的改革措施，將極大地激發(fā)民間資本的活力，加強市場競爭，優(yōu)化產(chǎn)品服務(wù)，進一步完善市場經(jīng)濟競爭機制。建立年度報告制度，允許公眾查詢，降低公司的運行成本，使之處于公眾的監(jiān)督下，保障公眾的知情權(quán)，提高運行效率和公司的信譽度。簡政放權(quán)，使我國的公司放棄被公權(quán)牽著鼻子走的道路，更加適應(yīng)市場化的要求，同世界上其他企業(yè)相競爭。推進企業(yè)誠信制度建設(shè)，同時也完善個人信用制度，有利于推動其他金融制度的建設(shè)。簡化設(shè)立公司的程序，手續(xù)費和一些機構(gòu)的胡亂收費都可以得到有效的遏制。此外，由以前的實繳資本制度催生的墊資的機構(gòu)也將面臨無市場而倒閉。對公司的相關(guān)制度進行改革，方向是好的。但是在改革的途中，如果急于求成，反而會適得其反?！豆痉ā分詴Ａ糇畹妥再Y本制度是有其道理的。我國現(xiàn)階段信用體系不發(fā)達，信息披露制度不完善，而且一些債權(quán)人的自我保護意識很差。如今雖然同時也推進企業(yè)誠信制度建設(shè)和年度報告制度，但是誠信制度建設(shè)是一個漫長的過程，而且我國相關(guān)的法律體系和設(shè)施相當(dāng)不完善，較之取消注冊資本額度這一措施，完善相關(guān)制度具有滯后性，仍然會產(chǎn)生一系列的問題?！豆痉ā芬?guī)定分期繳納制度，目的是為了保障公司成立的靈活性，減少公力的干預(yù)，但是許多公司成立后不繳納資本，盡管《公司法》對股東瑕疵出資規(guī)定了追究的原則，但是不具備可操作性，沒有責(zé)任承擔(dān)的義務(wù)非義務(wù)。如今實行認繳制度，讓更多的人覺得有機可趁。不少人不能改變資本作用至上的觀點，對此制度抱著懷疑的態(tài)度。取消最低資本限額，使更多的人有機會設(shè)立公司，一方面調(diào)動了人們的積極性，但是也可能由此產(chǎn)生一大批空殼公司，導(dǎo)致資源閑置，也給社會帶來不穩(wěn)定的因素，大量濫設(shè)的公司不能有效保護債權(quán)人利益，而且可能被不法分子濫用，進行違法犯罪活動。四、完善改革的配套措施最低資本限額的取消，與《公司法》存在著重大的沖突，所以《公司法》的修改已是板上釘釘?shù)氖?，但是除了在《公司法》中載明最低資本限額的取消外，還應(yīng)該建立相配套的措施，《公司登記管理條例》、《證券法》等也需要進行相應(yīng)的建議，甚至刑法中的“虛報注冊資本罪”和“虛假出資、抽逃出資罪”等罪名也應(yīng)該修改相應(yīng)的構(gòu)成要件。這需要政府相關(guān)主管部門積極推動立法機關(guān)的修法工作，使改革措施有法律的保障。在抓緊完善相關(guān)法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，實行由公司發(fā)起人自主約定認繳出資額、出資方式、出資期限等，并對繳納出資情況真實性、合法性負責(zé)的制度。將企業(yè)年檢制度改為年度報告制度，任何單位和個人均可查詢。建立公平規(guī)范的抽查制度，克服檢查的隨意性，提高政府管理的公平性和效能。大力推進企業(yè)誠信制度建設(shè)。注重運用信息公示和共享等手段，將企業(yè)登記備案、年度報告、資質(zhì)資格等通過市場主體信用信息系統(tǒng)予以公示。推行電子營業(yè)執(zhí)照和全程電子化登記管理，與紙質(zhì)營業(yè)執(zhí)照具有同等法律效力。完善信用約束機制，將有違規(guī)行為的市場主體列入經(jīng)營異常的“黑名錄”，向社會公布，使其“一處違規(guī)、處處受限”，提高企業(yè)“失信成本”。完善企業(yè)誠信制度建立的相關(guān)立法，建立公民信用體系，將不得擔(dān)任公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員的限制擴大到其他的主體。若對公司設(shè)立存在相關(guān)的欺詐，則在一定期限內(nèi)不能從事相關(guān)的設(shè)立公司的行為，或者對其設(shè)立公司的最低注冊資本提出較高的要求，實行實繳資本制度。在運行中監(jiān)督公司，對資本的變動不需再像以前那樣苛刻要求，由公眾監(jiān)督公司，在市場機制中淘汰公司。創(chuàng)立債權(quán)人長效保護機制，建立大小公司區(qū)分立法的新框架，外商投資企業(yè)立法與公司立法應(yīng)盡快并軌。實行認繳制度，完善的公司的責(zé)任承擔(dān)能力評估，在公司運營中及時向公眾反映公司的信用，降低人們投資風(fēng)險，維護社會穩(wěn)定。發(fā)展教育，提高公民的素質(zhì)，轉(zhuǎn)變?nèi)藗兊挠^點，認識到取消資本最低限制不是拔掉自己最后的救命草，而是在動態(tài)中持續(xù)更好的保護債權(quán)人利益。放寬市場準(zhǔn)入條件，但建立相關(guān)量化標(biāo)準(zhǔn)審查股東的承擔(dān)能力。資本可以不實繳，但是可以提供相應(yīng)的擔(dān)保，這樣既能保障債權(quán)人的利益，又不涉及對擔(dān)保物的占有使用，從而化解了限制大量資金的矛盾。但是這具體問題具體分析，如果是技術(shù)人員，并且擁有對社會發(fā)展有著重大進步的技術(shù)，則可以申請相應(yīng)的優(yōu)惠，不提供相應(yīng)的擔(dān)保就設(shè)立公司，根據(jù)技術(shù)利益見效的期間規(guī)定優(yōu)惠的期限，在該期限屆滿之后就一個提供相應(yīng)的擔(dān)保，此舉措主要是為了促進科學(xué)技術(shù)的進步。除此外，對大學(xué)生創(chuàng)業(yè)也可以提供相應(yīng)的優(yōu)惠條件，從而調(diào)動社會創(chuàng)業(yè)的積極性。與此相反的是，銀行業(yè)金融機構(gòu)、證券公司、期貨公司、基金管理公司、保險公司、保險專業(yè)代理機構(gòu)、保險經(jīng)紀(jì)人、直銷企業(yè)、對外勞務(wù)合作企業(yè)、融資性擔(dān)保公司基于其對經(jīng)濟的重要性實行注冊資本實繳登記制，同時，募集設(shè)立的股份有限公司系統(tǒng)性風(fēng)險較高，勞務(wù)派遣企業(yè)關(guān)系到勞動者的切身利益，典當(dāng)行、小額貸款公司和保險資產(chǎn)管理公司具有準(zhǔn)金融機構(gòu)性質(zhì)，這些企業(yè)也需要按照現(xiàn)行做法實行注冊資本實繳登記制。反對一刀切才能避免措施的僵化，減少改革的阻力。參考文獻：[1]郭富青.公司資本制度：設(shè)計理念與功能的變革[J].法商研究，2004.[2]徐藩.當(dāng)今世界公司資本制度的