中國市場可轉(zhuǎn)債定價研究的開題報告

中國市場可轉(zhuǎn)債定價研究的開題報告標題：中國市場可轉(zhuǎn)債定價研究背景：可轉(zhuǎn)債是一種將債券與股票的特點相結(jié)合的金融工具。在中國市場中，可轉(zhuǎn)債的發(fā)行自2000年起，成為了企業(yè)融資的重要途徑之一?？赊D(zhuǎn)債具有較高的靈活性和融資成本較低的特點，深受上市公司和投資者的青睞。可轉(zhuǎn)債是一個復(fù)雜的金融產(chǎn)品，其價格受到多方面的因素的影響，如債券基礎(chǔ)利率、股票隱含波動率、股票市值等。對于中國市場中的可轉(zhuǎn)債，其發(fā)行主要依據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》和《上市公司境內(nèi)發(fā)行公司債券管理辦法》等法規(guī)，其價格受到市場資金面變化等因素的影響，因此，建立一個有效的可轉(zhuǎn)債定價模型，對于評估和投資可轉(zhuǎn)債具有重要意義。研究目的：本研究旨在建立一個適用于中國市場的可轉(zhuǎn)債定價模型，為投資者提供科學有效的參考。具體研究目的包括：1.分析可轉(zhuǎn)債的市場特征和定價機制。2.建立基于債券與股票定價原理相結(jié)合的可轉(zhuǎn)債定價模型。3.選取上市公司可轉(zhuǎn)債為研究樣本，利用建立的可轉(zhuǎn)債定價模型進行實證分析。4.分析市場動態(tài)因素對可轉(zhuǎn)債的影響，并通過敏感性分析探討可轉(zhuǎn)債定價模型的穩(wěn)定性。預(yù)期研究成果：1.建立一個科學有效的可轉(zhuǎn)債定價模型，可以用于中國市場的實踐應(yīng)用。2.探究可轉(zhuǎn)債的市場特點和定價機制，為理解金融市場提供一定的參考。3.分析市場動態(tài)因素對可轉(zhuǎn)債定價的影響，為投資決策提供實時的市場參考。4.為可轉(zhuǎn)債投資研究提供一定的參考和支持。研究方法：本研究采用定量分析和實證分析相結(jié)合的方法，主要步驟包括：1.進行文獻綜述，分析國內(nèi)外相關(guān)研究成果和理論基礎(chǔ)。2.建立可轉(zhuǎn)債定價模型，考慮到債券和股票兩個市場，將兩個市場的因素相結(jié)合。3.選取上市公司可轉(zhuǎn)債為研究樣本，使用建立的模型進行實證分析。4.分析市場動態(tài)因素對可轉(zhuǎn)債價格的影響，通過敏感性分析探討可轉(zhuǎn)債定價模型的穩(wěn)定性。預(yù)期研究難點：1.數(shù)據(jù)來源的質(zhì)量問題，需要使用可靠的數(shù)據(jù)來源。2.模型的選擇和建立，需要考慮到債券和股票兩個市場的因素相結(jié)合，定價模型的有效性和適用性是一個難點。3.定價模型的實證分析結(jié)果需要考慮到市場的復(fù)雜性和隨機性，并且需要考慮市場動態(tài)因素的影響。預(yù)期研究結(jié)果：1.建立一個適用于中國市場的可轉(zhuǎn)債定價模型，包括債券與股票的定價因素相結(jié)合。2.分析可轉(zhuǎn)債的市場特征和定價機制，為理解金融市場提供參考。3.實證分析可轉(zhuǎn)債價格