歷年真題證券市場基礎(chǔ)知識

2010年證券從業(yè)資格考試《市場基礎(chǔ)知識》全真試題及答案

一、單項選擇題

1.在公司證券中，通常將銀行及非銀行金融機構(gòu)發(fā)行的證券稱為（）。

A.股票

B.銀行本票

C.基金證券

D.金融證券

2.將有價證券分為上市證券與非上市證券的依據(jù)是（）。

A.募集方式

B.證券發(fā)行主體的不同

C.證券所代表的權(quán)利性質(zhì)

D.是否在證券交易所掛牌交易

3.普通開放式基金份額屬于（）。

A.上市證券

B.非上市證券

C.公司證券

D.私募證券

4.發(fā)行人通過中介機構(gòu)向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行的證券是（）。

A.商品證券

B.公募證券

C.私募證券

D.貨幣證券

5.證券持有者在不造成資金損失的前提下，可以用證券換取現(xiàn)金。這表明了證券具有

（）。

A.期限性

B.安全性

C.流動性

D.收益性

6.通過投資者向基金管理公司申購和贖回實現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的基金是（）。

A.開放式基金

B.封閉式基金

C.公司型基金

D.契約型基金

7.隨著（）的成立和第一期股本的認定和籌集，中國第一家近代意義的股份制企業(yè)和

中國人自己發(fā)行第一張股票誕生。

A.江南制造總局

B.安慶軍械所

C.福州船政局

D.上海輪船招商局

8.根據(jù)我國政府對WT0的承諾，外國證券機構(gòu)直接從事B股交易的申請可由（）受理。

A.中國證監(jiān)會

B.證券交易所

C.證券業(yè)協(xié)會

D.國家外匯管理局

9.目前（）已經(jīng)超過共同基金成為全球最大的機構(gòu)投資者，除大量投資于各類政府債

券、高等級公司債券外，還廣泛涉足基金和股票投資。

A.保險公司

B.商業(yè)銀行

C.主權(quán)財富基金

D.證券經(jīng)營機構(gòu)

10.下列關(guān)于社?；鸬拿枋鲋?，正確的是（）。

A.通過公開發(fā)售基金份額籌集資金

B.企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上自愿建立

C.由社會保障基金和社會保險基金組成

D.將收益用于指定的社會公益事業(yè)的基金

11.QFII制度是指允許合格的境外機構(gòu)投資者在一定的規(guī)定和限制下匯入一定額度的外匯

資金，并轉(zhuǎn)換當?shù)刎泿?，通過嚴格監(jiān)管的專門賬戶投資當?shù)兀ǎ?，其資本利得、股息等經(jīng)批

準后可轉(zhuǎn)為外匯匯出的種制度。

A.證券市場

B.基金市場

C.信托市場

D.房地產(chǎn)市場

12.2002年12月，依據(jù)《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》設(shè)立的第一家中外合資證券公

司（）獲中國證監(jiān)批準正式成立。

A.華歐國際證券有限公司

B.中國國際金融有限公司

C.海富通證券公司

D.湘財證券

13.2006年9月8日，經(jīng)國務(wù)院同意、中國證監(jiān)會批準，由上海期貨交易所、鄭州商品

交易所、大連商品交易所、上海證券交易所和深圳證券交易所共同發(fā)起設(shè)立（）。該交易所

的成立，將有力推進中國金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展，對健全中國資本市場體系結(jié)構(gòu)具有劃時代的

重大意義。

A.中國金屬期貨交易所

B.中國外匯期貨交易所

C.中國金融期貨交易所

D.中國期貨交易所

14.當今的證券市場，交易所之間跨國合并或者跨國合作的案例層出不窮，場外交易

也日趨融合，這體現(xiàn)了國際證券市場的（）趨勢。

A.證券市場一體化

B.投資者法人化

C.金融創(chuàng)新深化

D.金融機構(gòu)混業(yè)化

15.股票實質(zhì)上代表了股東對股份公司的（）。

A.產(chǎn)權(quán)

B.債權(quán)

C.物權(quán)

D.所有權(quán)

16.（）是指證券是權(quán)利的一種物化的外在形式，它是權(quán)利的載體，權(quán)利是已經(jīng)存在的。

A.資本證券

B.要式證券

C.證權(quán)證券

D.有價證券

17.下列關(guān)于記名股票特點的說法中，正確的是（）。

A.可以一次或分次繳納出資

B.轉(zhuǎn)讓相對簡單

C.安全性較差

D.認購時要求一次性繳納

18.下列關(guān)于股票清算價值的說法中，正確的是（）。

A.股票清倉時，股票所能獲得的出售價值

B.股票的清算價值應(yīng)高于賬面價值

C.股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值

D.公司破產(chǎn)清算時，其發(fā)行的股票的交易價值

19.在沒有優(yōu)先股的條件下，每股的賬面價值等于（）。

A.公司凈資產(chǎn)/發(fā)行在外的普通股數(shù)量

B.公司總資產(chǎn)/發(fā)行在外的普通股數(shù)量

C.公司凈資產(chǎn)/公司庫存股票數(shù)量

D.公司總資產(chǎn)/公司庫存股票數(shù)量

20.通常情況下，股票的賬面價值（）股票價格。

A.不等于

B.等于

C.大于

D.小于

21.股權(quán)登記日期之后認購的普通股票可以稱為（）。

A.附權(quán)股

B.含權(quán)股

C.除權(quán)股

D.復(fù)權(quán)股

22.將優(yōu)先股票分為參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股的依據(jù)是（）。

A.優(yōu)先股票股息在當年未能足額分派時，能否在以后年度補發(fā)

B.優(yōu)先股票在公司盈利較多的年份里，除了獲得固定的股息外，能否參與或部分參與

本期剩余盈利的分配

C.優(yōu)先股票在一定的條件下能否轉(zhuǎn)換成其他品種

D.優(yōu)先股票能否由原發(fā)行的股份公司出價贖回

23.按照股東享有權(quán)利的不同，股票可以分為普通股票和優(yōu)先股票。優(yōu)先股票的“優(yōu)

先”主要體現(xiàn)在（）。

A.對企業(yè)經(jīng)營參與權(quán)的優(yōu)先

B.認購新股發(fā)行的優(yōu)先

C.持有股票依法轉(zhuǎn)讓的優(yōu)先

D.股息分配和剩余資產(chǎn)清償?shù)膬?yōu)先

24.下列各項中，不屬于境外上市外資股的是（）。

A.H股

B.B股

C.S股

D.L股

25.下列各項中，不屬予記賬式債券的特征是（）o

A.發(fā)行效率高

B.交易風險大

C.可記名、掛失

D.交易手續(xù)簡便

26.憑證式債券是債權(quán)人認購債券的（）。

A.流通憑證

B.會計憑證

C.收款憑證

D.付款憑證

27.提前兌取憑證式債券時，除償還本金外，利息按實際持有天數(shù)及相應(yīng)的利率檔次

計算，經(jīng)辦機構(gòu)按兌付本金的（）收取手續(xù)費。

A.1%。

B.2%。

C.3%。

D.4%。

28.用（）方式付息的債券通常被稱為無息債券。

A.單利

B.貼現(xiàn)

C.復(fù)利

D.分期

29.貼現(xiàn)債券通常在票面上（），是r種折價發(fā)行的債券。

A.不規(guī)定利率

B.規(guī)定利率

C.標明折價

D.不標明折價

30.以利率逐年累進方法計息的債券稱為（）。

A.單利債券

B.復(fù)利債券

C.貼現(xiàn)債券

D.累進利率債券

31.下列各項中，不屬于籌資者在確定債券期限時優(yōu)先考慮的因素是（）。

A.償還能力

B.資金使用方向

C.市場利率變化

D.債券變現(xiàn)能力

32.附有交換條款的債券是指（）。

A.債券所有人具有按約定的條件將持有債券轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司所發(fā)行的普通股票的選擇

權(quán)

B.債券發(fā)行人在債券到期日之前具有買回部分或全部債權(quán)的權(quán)利

C.債券所有人具有按約定的條件將持有債券與債券發(fā)行公司以外的其他公司的普通股

票交換的選擇權(quán)

D.債券持有人具有在指定的日期內(nèi)以票面價值賣回給發(fā)行人的權(quán)利

33.在我國，財政部發(fā)行的、有固定面值及票面利率、通過紙質(zhì)媒介記錄債權(quán)債務(wù)關(guān)

系的國債是（）。

A.儲蓄國債（電子式）

B.赤字國債

C.憑證式國債

D.特種國債

34.20世紀80年代，我國曾發(fā)行具有標準格式券面的國庫券，這種國庫券屬于（）。

A.短期債券

B.實物債券

C.憑證式債券

D.記賬式債券

35.我國為增加國有銀行的資本金而發(fā)行的國債是（）。

A.特種國債

B.保值國債

C.財政國債

D.特別國債

36.下列關(guān)于實物國債的說法中，正確的是（）。

A.實物國債是一種具有標準格式實物券面的債券

B.實物國債是以某種商品實物為本位而發(fā)行的債券

C.實物國債是債權(quán)人認購債券的一種收款憑證

D.實物國債是以貨幣為本位而發(fā)行的債券

37.被稱為“金邊債券”的是（）。

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.企業(yè)債券

38.債券按附新股認股權(quán)和債券本身能否分開來劃分，可分為（）。

A.可分離型與非分離型

B.獨立型與分離型

C.可分型與不可分型

D.獨立型與非獨立型

39.附認股權(quán)證的公司債是公司發(fā)行的一種附有認購該公司股票權(quán)利的債券。這種債

券的購買者（）。

A.可以按預(yù)先規(guī)定的條件在公司發(fā)行股票時享有優(yōu)先購買權(quán)

B.可以按預(yù)先規(guī)定的條件在公司增發(fā)股票時享有優(yōu)先購買權(quán)

C.可以按事后規(guī)定的條件在公司發(fā)行股票時享有優(yōu)先購買權(quán)

D.可以按事后規(guī)定的條件在公司增發(fā)股票時享有優(yōu)先購買權(quán)

40.下列關(guān)于國際債券的說法中，錯誤的是（）。

A.外國債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機構(gòu)承銷

B.歐洲債券在法律上所受的限制比外國債券寬松得多

C.歐洲債券和外國債券在發(fā)行納稅方面不存在差異

D.歐洲債券由一家或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國際性銀行，在一個國家

或幾個國家同利承銷

41.發(fā)行亞洲債券的主要目的是（）。

A.利用國際市場資金來源的廣泛性籌集資金

B.適應(yīng)資金全球化的趨勢

C.改變亞洲地區(qū)過去過度依賴直接融資的格局

D.改變亞洲地區(qū)過去過度依賴間接融資的格局

42.我國封閉式基金在發(fā)行期限內(nèi)募集的資金超過該基金批準規(guī)模的（）方可成立。

A.70%

B.80%

C.90%

D.60%

43.開放式基金的銷售機構(gòu)不包括（）。

A.商業(yè)銀行

B.保險公司

C.證券公司

D.擔保公司

44.基金變更不包括（）。

A.封閉式基金轉(zhuǎn)為開放式基金

B.封閉式基金清算

C.封閉式基金擴募

D.封閉式基金續(xù)期

45.下列關(guān)于股票基金的說法中，錯誤的是（）。

A.按投資對象的不同可分為一般股票基金和專門化股票基金

B.投資目標側(cè)重于追求資本利得和長期資本增值

C.具有變現(xiàn)性強、流動性強的特點

D.管理嚴格

46.1999年，我國香港地區(qū)推出的盈富基金屬于（）。

A.ETF

B.LOF

C.封閉式基金

D.開放式基金

47.基金清算賬冊以及有關(guān)文件由（）來保存。

A.基金托管人

B.基金發(fā)起人

C.基金管理人

D.基金清算小組

48.目前我國封閉式基金都是股票基金，均按照（）的比例計提基金管理費。

A.1%

B.1.5%

C.2%

D.2.5%

49.契約型基金管理人的管理費，是指基金管理人根據(jù)（）所獲得的管理運作基金的報

酬。

A.基金契約

B.基金章程

C.基金信托契約

D.基金托管契約

50.投資者在2007年8月3日（周五，法定假日前最后一個工作日）贖回了貨幣基金份額,

則投資者享有收益的期限至（）。

A.8月3日

B.8月4日

C.8月5日

D.8月6日

51.下列各項中，不屬于信息披露內(nèi)容的是（）。

A.證券發(fā)行信息

B.每日報告

C.定期報告

D.臨時報告

52.當交易者連續(xù)虧損，保證金余額不足以維持最低水平時，結(jié)算所會通過經(jīng)紀人發(fā)

出追加保證金的通知，要求交易者在規(guī)定時間內(nèi)追繳保證金達至（）水平。

A.初始保證金

B.維持保證金

C.最低保證金

D.結(jié)算保證金

53.在債券的招標發(fā)行中，如果采用的是以價格為標的的美式招標，下列說法中，正

確的是（）。

A.以募滿發(fā)行額為止所有投標者的最低中標價格作為最后中標價格

B.全體中標者的中標價格是單一的

C.以募滿發(fā)行額為止中標者各自的投標價格的平均價作為各中標者的最終中標價

D.各中標者的認購價格是不相同的

54.下列關(guān)于證券承銷的說法中，不正確的是（）。

A.承銷是將證券銷售業(yè)務(wù)委托給專門的股票承銷機構(gòu)銷售

B.發(fā)行人推銷證券的唯一方式是承銷

C.承銷有包銷和代銷兩種

D.包銷有全額包銷和余額包銷兩種

55.滬深300指數(shù)每次調(diào)整的比例定為不超過（）。

A.10%

B.20%

C.15%

D.5%

56.加權(quán)股價指數(shù)不包括（）。

A.基期加權(quán)股價指數(shù)

B.相對加權(quán)股價指數(shù)

C.計算期加權(quán)股價指數(shù)

D.幾何加權(quán)股價指數(shù)

57.只有當證券投資的名義收益率（）通貨膨脹率時，投資者才有實際收益。

A.小于

B.大于

C.等于

D.不等于

58.投資者劉小明買了1張年利率為10%的國債，其名義收益率為10%。若1年中通貨

膨脹率為5%,則干也的實際收益率為（）。

A.0

B.5%

C.10%

D.15%

59.（）是指證券公司及其相關(guān)業(yè)務(wù)人員運用各種有效信息，對證券市場或個別證券的

未來走勢進行分析預(yù)測,對投資證券的可行性進行分析評判，為投資者的投資決策提供分析、

預(yù)測、建議等服務(wù)，倡導(dǎo)投資理念、傳授投資技巧，引導(dǎo)投資者理性投資的業(yè)務(wù)活動。

A.證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)

B.證券自營業(yè)務(wù)

C.證券承銷業(yè)務(wù)

D.證券投資咨詢業(yè)務(wù)

60.由證券公司辦理的證券發(fā)行稱為（）。

A.私募發(fā)行

B.公募發(fā)行

C.自辦發(fā)行

D.承銷發(fā)行

二、多項選擇題

1.證券是指（）。

A.各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證

B.各類證明持有者權(quán)利和義務(wù)的憑證

C.用以證明或設(shè)定權(quán)利而做成的書面憑證

D.用以證明持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益的憑證

2.機構(gòu)投資者在資金來源、投資目的等方面雖然不相同，但一般具有的特點有（）。

A.投資資金來源分散而量小

B.注重投資的安全性

C.收集和分析信息的能力強

D.對市場影響力小

3.股票發(fā)行的定價方式有（）。

A.協(xié)商定價

B.一般詢價

C.累計投標調(diào)價

D.上網(wǎng)競價

4.廣義的有價證券包括（）。

A.商業(yè)證券

B.貨幣證券

C.資本證券

D.商品證券

5.下列關(guān)于虛擬資本的定義的描述中，正確的有（）。

A.是獨立于實際資本之外的一種資本存在形式，其本身不能在生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用

B.是指以有價證券形式存在，并能給持有者帶來一定收益的資本

C.虛擬資本是有價證券的一種形式

D.虛擬資本的價格總額并不等于所代表的真實資本的賬面價格，甚至與真實資本的重

置價格也不一定相等，其變化并不完全反映實際資本額的變化

6.金融互換包括（）。

A.貨幣互換

B.利率互換

C.股權(quán)互換

D.信用互換

7.商品證券是證明持有人有商品（）的憑證。

A.所有權(quán)

B.使用權(quán)

C.收益權(quán)

D.債權(quán)

8.下列關(guān)于證券的說法中，正確的有（）。

A.記載并代表一定權(quán)利的法律憑證

B.用于證明持有人有權(quán)依其所持憑證記載的內(nèi)容而取得應(yīng)有的權(quán)益

C.用于證明或設(shè)定權(quán)利的書面證明

D.可以采用紙面形式或其他形式

9.銀行證券是貨幣證券的一種，它主要包括（）。

A.銀行本票

B.銀行匯票

C.銀行支票

D.定期存單

10.資金的融通一般有直接融資與間接融資兩種，直接融資是資金供求雙方直接進行

資金融通的活動。下列各項中，屬于直接融資工具的有（）。

A.股票

B.定期存單

C.儲蓄存單

D.公司債券

11.在我國，依法設(shè)立的可經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的證券公司的主要業(yè)務(wù)有（）。

A.代理證券發(fā)行

B.代理證券買賣

C.自營性買賣

D.其他咨詢業(yè)務(wù)

12.證券業(yè)協(xié)會的主要職責有（）。

A.提供交易場所與設(shè)施

B.協(xié)助證券監(jiān)管機構(gòu)組織會員執(zhí)行有關(guān)法律

C.為會員提供信息服務(wù)

D.組織培訓(xùn)和開展業(yè)務(wù)交流

13.社會保障基金的資金來源有（）。

A.國有股減持劃入的資金和股權(quán)資產(chǎn)

B.中央財政撥入資金

C.其他方式籌集的資金

D.社會公益基金

14.所謂“股權(quán)分置”，是指新中國資本市場建立之初遺留下來的上市公司股權(quán)按所

有者屬性及取得方式區(qū)分為（）等不同類別。

A.國有股

B.法人股

C.普通公眾股

D.公司集資股

15.20世紀末，隨著證券市場的發(fā)展，滬、深交易所交易品種逐步增加，由單一的股

票陸續(xù)增加了（）。

A.國債

B.權(quán)證

C.企業(yè)債券

D.可轉(zhuǎn)換債券

16.2005年10月，全國人大修訂了（），并于2006年1月i日實施。

A.《物權(quán)法》

B.《反壟斷法》

C.《公司法》

D.《證券法》

17.公司發(fā)行記名股票的，應(yīng)當置備股東名冊，記載（）事項。

A.股東的姓名或者名稱及住所

B.各股東所持股份數(shù)

C.各股東所持股票的編號

D.各股東的信譽狀況

18.股票是股份有限公司發(fā)行的用于證明投資者的股東身份和權(quán)益的憑證，股票應(yīng)載

明的事項主要有（）。

A.公司名稱

B.公司成立的日期

C.股票種類

D.票面金額

19.下列關(guān)于股利政策的說法中，正確的有（）。

A.體現(xiàn)了公司的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營思路

B.針對的是公司經(jīng)營獲得的盈余公積和應(yīng)付利潤

C.采取現(xiàn)金分紅或派息、發(fā)放股利等方式回饋股東的制度與政策

D.是股份公司穩(wěn)健經(jīng)營的重要目標

20.普通股股東行使資產(chǎn)收益權(quán)的限制條件包括（）。

A.法律上的限制

B.公司的經(jīng)營環(huán)境

C.公司對現(xiàn)金的需要

D.公司進入資本市場獲得資金的能力

21.優(yōu)先股票的特征主要有（）。

A.股息率固定

B.股息分派優(yōu)先

C.剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先

D.一般無表決權(quán)

22.下列關(guān)于債券的變現(xiàn)因素與流通市場發(fā)育程度的關(guān)系的描述中，正確的有（）。

A.流通市場發(fā)達，債券容易變現(xiàn)，購買長期債券無資金周轉(zhuǎn)之憂，長期債券銷路就可

能好一些

B.流通市場發(fā)達，債券容易變現(xiàn)，購買長期、短期債券均無變現(xiàn)之憂

C.流通市場不發(fā)達，投資者買了長期債券而又急需資金時不易變現(xiàn)，短期債券的銷路

就可能不如長期債券

D.流通市場不發(fā)達，投資者買了長期債券而又急需資金時不易變現(xiàn)，長期債券的銷路

就可能不如短期債券

23.債券的有價證券屬性主要表現(xiàn)為（）。

A.債券可贖回

B.債券本身有一定的麗值

C.持有債券可按期取得利息

D.債券是虛擬資本

24.下列各項中，屬于垃圾債券的特點有（）o

A.利息高

B.風險大

C.等級低

D.期限長

25.根據(jù)債券合約條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，可以將債券劃

分為（）。

A.零息債券

B.附息債券

C.息票累積債券

D.記賬式債券

26.下列各項中，不屬于債券發(fā)行的定價方式的有（）。

A.累積投標詢價

B.上網(wǎng)競價

C.公開招標

D.協(xié)商定價

27.下列各項中，不屬于我國混合資本債券的主要形式的有（）。

A.銀行間市場發(fā)行的債券

B.證券公司債券

C.財務(wù)公司債券

D.中央銀行票據(jù)

28.下列各項中，屬于非流通國債特征的有（）。

A.自由認購

B.自由轉(zhuǎn)讓

C.不能自由轉(zhuǎn)讓

D.可記名，也可不記名

29.我國從1994年開始發(fā)行憑證式國債，我國的憑證式國債通過（）面向社會發(fā)行。

A.銀行儲蓄網(wǎng)點

B.財政部門國債服務(wù)部

C.證券公司營業(yè)部

D.交易所交易系統(tǒng)

30.一般來說，國債的發(fā)行方式有（）。

A.直接發(fā)行

B.代銷發(fā)行

C.競爭性招標拍賣發(fā)行

D.非競爭性招標拍賣發(fā)行

31.下列各項中，屬于公司債券特征的有（）。

A.契約性

B.優(yōu)先性

C.風險性

D.股權(quán)性

32.下列各項中，屬于公司債券范疇的有（）o

A.信用公司債

B.不動產(chǎn)抵押公司債

C.收益公司債

D.附認股權(quán)證的公司債

33.下列各項中，不屬于證券公司短期融資債的發(fā)行市場的有（）。

A.銀行間債券市場

B.公募基金之間

C.滬深股票市場

D.國際資本市場

34.下列關(guān)于歐洲債券和外國債券的差異的說法中，正確的有（）。

A.在發(fā)行法律方面，外國債券的發(fā)行受發(fā)行地所在國有關(guān)法規(guī)的管制和約束，并且必

須經(jīng)官方主管機構(gòu)批準；而歐洲債券在法律上所受的限制比外國債券寬松得多，它不需要官

方主管機構(gòu)的批準，也不受貨幣發(fā)行國有關(guān)法令的管制和約束

B.在發(fā)行方式方面，外國債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機構(gòu)承銷；而歐

洲債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國際性銀行在一個國家或幾個國家

同時承銷

C.在發(fā)行規(guī)模方面，歐洲債券一般要低于外國債券

D.在發(fā)行納稅方面，外國債券受發(fā)行地所在國的稅法管制；而歐洲債券的預(yù)扣稅一般

可以豁免，投資者的利息收入也免繳所得稅

35.下列關(guān)于封閉式基金和開放式基金的說法中，正確的有（）。

A.封閉式基金一般有固定的存續(xù)期限

B.開放式基金一般沒有固定的存續(xù)期限

C.封閉式基金投資人少

D.開放式基金投資人多

36.下列關(guān)于成長型、收入型和平衡型基金的陳述中，正確的有（）。

A.成長型基金風險大、收益高

B.收入型基金風險小、收益較低

C.平衡型基金風險收益介于成長型、收入型基金之間

D.成長型基金的收益可能低于收入型基金

37.下列關(guān)于金融衍生工具概念的說法中，正確的有（）。

A.又稱金融衍生產(chǎn)品，與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)

B.其價格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價格的變動

C.包括獨立衍生工具和嵌入式衍生工具

D.衍生工具包括遠期合同、期貨合同、互換和期權(quán)

38.下列各項中，屬于金融衍生工具特征的有（）。

A.跨期性

B.期限性

C.聯(lián)動性

D.收益性

39.金融期貨的主要交易制度有（）。

A.集中交易制度

B.標準化的期貨合約和對沖機制

C.保證金制度

D.限倉制度

40.下列關(guān)于期貨交易保證金的說法中，正確的有（）。

A.期貨交易買賣雙方都有可能在最后結(jié)算時發(fā)生虧損，所以雙方都要繳納保證金

B.雙方成交時繳納的保證金稱為初始保證金

C.保證金賬戶必須保持一個最低的水平，稱為維持保證金

D.當交易者連續(xù)虧損，保證金余額不足以維持最低水平時，結(jié)算所會通過經(jīng)紀人發(fā)出

追加保證金的通知，要求交易者在規(guī)定時間內(nèi)追加保證金直達維持保證金水平

三、判斷題

1.證券交易市場又稱“二級市場”或“次級市場”，是已發(fā)行和新發(fā)行的證券通過買

賣交易實現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的市場。（）

2.證券發(fā)行和證券交易是兩個不同的領(lǐng)域，它們互相獨立，沒有聯(lián)系。（）

3.證券交易市場是證券發(fā)行市場的基礎(chǔ)和前提。（）

4.證券市場是財產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所。（）

5.證券市場是通過證券的發(fā)行與交易進行融資的市場，包括債券市場、股票市場、基

金市場、保險市場、短期政府債券市場、大面額可轉(zhuǎn)讓存單市場和融資租賃市場等。（）

6.場外市場是指在證券交易所外的市場。（）

7.場內(nèi)市場與場外市場之間的截然劃分已經(jīng)不復(fù)存在，出現(xiàn)了多層次的證券市場結(jié)構(gòu)。

（）

8.股票的流動性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性。（）

9.股票雖然具有永久性特征，但股東構(gòu)成并不具有永久性。（）

10.普通股股東享有分配公司剩余資產(chǎn)的權(quán)利是無條件的。（）

11.風險性、流動性是股票最基本的特征。（）

12.股票的內(nèi)在價值也就是每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值。（）

13.普通股股東享有分配公司剩余資產(chǎn)的權(quán)利是有條件的。（）

14.在社會募集方式下，股份公司發(fā)行的股份應(yīng)該全部向社會公眾公開發(fā)行。（）

15.證監(jiān)會對上市公司股權(quán)分置改革實施一線監(jiān)管，協(xié)調(diào)指導(dǎo)上市公司股權(quán)分置改革

業(yè)務(wù)，辦理非流通股份可上市交易的相關(guān)手續(xù)。（）

16.債券投資不能安全收回有兩種情況：一是債務(wù)人不履行債務(wù)；二是流通市場風險。

（）

17.固定利率有價證券的價格受現(xiàn)行利率和預(yù)期利率的影響，它們的價格變化與利率

變化一般呈現(xiàn)正比關(guān)系。（）

18.債券按券面形態(tài)可以分為實物債券、付息債券、憑證式債券和記賬式債券。（）

19.按利息支付方式的不同，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券。（）

20.憑證式國債是指由財政部發(fā)行的，有固定面值及票面利率，通過“紙質(zhì)媒介”記

錄債權(quán)債務(wù)關(guān)系的國債。（）

21.按償還期限的長短，國債分為短期國債、中期國債和長期國債。其中，短期國債、

中期國債屬于有期國債，而長期國債屬于無期國債。（）

22.流通國債是指可以在流通市場上交易的國債。這種國債的特征是投資看可以自由

認購、自由轉(zhuǎn)讓，通常記名，轉(zhuǎn)讓價格取決于對該國債的供給與需求。（）

23.按發(fā)行本位分類，國債可以分為實物國債和憑證式國債。（）

24.公司以不動產(chǎn)的房契或地契作抵押，如果發(fā)生了公司不能償還債務(wù)的情況，抵押

的財產(chǎn)將被暫停使用還款后才能再使用。（）

25.歐洲債券是在歐洲市場發(fā)行的債券的總稱。（）

26.揚基債券是美國政府在美國債券市場上發(fā)行的一種債券。（）

27.歐洲債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機構(gòu)承銷，而外國債券則由一家

或幾家大銀行牽頭，組成國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷。（）

28.我國目前的證券投資基金既有公司型基金又有契約型基金。（）

29.以科學的投資組合降低風險、提高收益體現(xiàn)了基金分散風險的特點。（）

30.證券投資基金的投資對象為股票、債券和其他證券投資基金。（）

31.ETF和L0F的共同之處就在于兩者都是用一攬子股票申購和贖回。（）

32.基金持有的未上市的股票由于其價格無法確定，因此，其不屬于基金資產(chǎn)總值的

計算范圍。（）

33.開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇基金利潤的分配方式，基金持有人未

進行選擇的，基金管理人可將持有人所獲現(xiàn)金收益按照基金合同有關(guān)基金份額申購的約定轉(zhuǎn)

為基金份額。（）

34.金融期權(quán)合約本身可以作為金融期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)。（）

35.金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)存在著明顯的不對稱性，期權(quán)的買方只有義務(wù)而

沒有權(quán)利，而期權(quán)的賣方只有權(quán)利而沒有義務(wù)。（）

36.看漲期權(quán)也稱認沽權(quán)，是指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按協(xié)定價格買入一■定數(shù)

量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。（）

37.認股權(quán)證的換股比例越高，認股權(quán)證的價值越小。（）

38.認股權(quán)證的交易可以在交易所內(nèi)進行，也可以在場外交易市場進行。（）

39.根據(jù)權(quán)證行權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或標的資產(chǎn)，可將權(quán)證分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以

及其他權(quán)證。目前我國證券市場推出的權(quán)證均為債權(quán)類權(quán)證。（）

40.避開直接發(fā)行股票與債券的法德要求，上市手續(xù)簡單、發(fā)行成本低是存托憑證對

投資者的優(yōu)點。（）

41.附贖回條款的可轉(zhuǎn)換債券具有迫使投資者實行轉(zhuǎn)換或?qū)u出的作用。（）

42.根據(jù)資產(chǎn)證券化的地域分類，可以分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證

券化。（）

43.無擔保ADR的存款協(xié)議只規(guī)定存券銀行與ADR持有者之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。（）

44.全額包銷過程中，承銷機構(gòu)與證券發(fā)行人之間的關(guān)系是委托一代理關(guān)系。（）

45.詢價對象包括符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的證券投資基金管理公司、合格境外機構(gòu)

投資者（QFII）以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會認可的機構(gòu)投資者和個人投資者。（）

46.證券發(fā)行時，詢價對象應(yīng)承諾獲得網(wǎng)下配售的股票持有期限不少于5個月。（）

47.承購包銷是指通過招標方式確定債券承銷商和發(fā)行條件的發(fā)行方式。（）

48.我國規(guī)定，首次公開發(fā)行股票以協(xié)商定價方式確定股票發(fā)行價格。（）

49.中小企業(yè)板指數(shù)以最新自由流通股本數(shù)為權(quán)重，即以扣除流通受限制的股份后的

股本數(shù)量為權(quán)重，以基期加權(quán)法計算；并以逐日連鎖計算的方法得出實時指數(shù)的綜合指數(shù)。

（）

50.股價平均數(shù)和股價指數(shù)是衡量股票市場總體價格水平及其變動趨勢的尺度，也是

反映一個國家或地區(qū)政治、經(jīng)濟發(fā)展狀態(tài)的靈敏信號。（）

51.投資者可以通過買賣不同的股票來消除證券的非系統(tǒng)性風險。（）

52.一般來說，率先漲價的商品、上游商品、熱銷商品股票的購買力風險較大，國家

進行價格控制的公用事業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和下游產(chǎn)品等股票的購買力風險較小。（）

53.利率風險對普通股的影響不像債券和優(yōu)先股那樣沒有回旋余地。（）

54.普通股沒有還本要求，股息也不固定，因而不存在信用風險。（）

55.不同債券的利率不同，這是對財務(wù)風險的補償。（）

56.自2006年1月1日新修訂的《證券法》實施，我國將證券公司分為經(jīng)紀類和綜合類

證券公司，實行分類管理。（）

57.我國《證券法》規(guī)定，證券公司的組織形式為有限責任公司、股份有限公司以及

合伙形式。（）

58.會計師事務(wù)所申請證券相關(guān)業(yè)務(wù)許可證時，應(yīng)提交最近5年的年度會計報表。（）

59.從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所、審計師事務(wù)所必須具有10名以上取得證券、

期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書或者已經(jīng)取得許可證的注冊會計師（不含分支機構(gòu)注冊會計

師）。（）

60.貨銀兌付原則是證券結(jié)算的一項基本原則，可以將證券結(jié)算中的違約交收風險降

低到最低程度。（）

2010年證券從業(yè)資格考試《市場基礎(chǔ)知識》全真試題答案

1、單項選擇題

1.【答案】D

【解析】公司證券是公司為籌措資金而發(fā)行的有價證券，其范圍比較廣泛，主要有股

票、公司債券及商業(yè)票據(jù)等。在公司證券中，通常將銀行及非銀行金融機構(gòu)發(fā)行的證券稱為

金融證券，其中金融債券尤為常見。

2.【答案】D

【解析】有價證券的分類主要有：①按募集方式，可分為公募證券和私募證券；②按

證券所代表的權(quán)利性質(zhì)，可分為股票、債券和其他證券三大類；③按證券發(fā)行主體的不同,

可分為政府證券、政府機構(gòu)證券和公司證券。

3.【答案】B

【解析】非上市證券包括憑證式國債和普通開放式基金份額。

4.【答案】B

【解析】有價證券包括公募和私募兩種，公募證券是通過中介機構(gòu)向不特定的社會公

眾投資者公開發(fā)行的，而私募證券是向特定的投資者發(fā)行的證券。

5.【答案】C

【解析】證券持有者在不造成資金損失的前提下，可以用證券換取現(xiàn)金。這表明了證

券具有流動性。

6.【答案】A

【解析】開放式基金通過投資者向基金管理公司申購和贖回實現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓。

7.【答案】D

【解析】1872年，北洋通商大臣、直隸總督李鴻章，委派上海商人朱其昂、朱其詔籌

建上海輪船招商局。隨著該局的成立和第一期股本的認定和籌集，中國第一家近代意義的股

份制企業(yè)和中國人自己發(fā)行的第一張股票誕生。

8.【答案】B

【解析】根據(jù)我國政府對WTO的承諾，外國證券機構(gòu)駐華代表處申請成為證券交易所

的特別會員可由證券交易所受理。

9.【答案】A

【解析】參與證券投資的金融機構(gòu)包括證券經(jīng)營機構(gòu)、銀行業(yè)金融機構(gòu)、保險公司及

保險資產(chǎn)管理公司、主權(quán)財富基金以及其他金融機構(gòu)。證券經(jīng)營機構(gòu)是證券市場上最活躍的

投資者；商業(yè)銀行屬于銀行業(yè)金融機構(gòu)，其投資一般僅限于政府債券和地方政府債券；保險

公司已成為全球最大的機構(gòu)投資者。

10.【答案】C

【解析】A選項描述的是證券投資基金；B選項描述的是企業(yè)年金；D選項描述的是社

會公益金。

1L【答案】A

【解析】QFII制度是指允許合格的境外機構(gòu)投資者在「定的規(guī)定和限制下匯入一定額

度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當?shù)刎泿?，通過嚴格監(jiān)管的專門賬戶投資當?shù)刈C券市場，其資本利

得、股息等經(jīng)批準后可轉(zhuǎn)為外匯匯出的一種制度。

12.【答案】A

【解析】2002年12月，由湘財證券和法國里昂證券組建的華歐國際證券有限公司獲中

國證監(jiān)會批準正式設(shè)立，是依據(jù)《外商參股證券公司設(shè)立規(guī)則》設(shè)立的第一家中外合資證券

公司。1995年5月，中國建設(shè)銀行、美國摩根士丹利國際公司等5家中外機構(gòu)共同組建了中國

國際金融有限公司，成為我國首個中外合資證券公司。

13.【答案】C

【解析】中國金融期貨交易所股份有限公司將是中國內(nèi)地成立的第四家期貨交易所，

也是中國內(nèi)地成立的首家金融衍生品交易所。

14.【答案】A

【解析】要掌握國際證券市場的發(fā)展趨勢。

15.【答案】D

【解析】股票實質(zhì)上代表了股東對股份公司的所有權(quán)，股東憑借股票可以獲得公司的

股息和紅利，參加股東大會并行使自己的權(quán)力，同時也承擔相應(yīng)的責任與風險。

16.【答案】C

【解析】證券可以分為設(shè)權(quán)證券和證權(quán)證券：前者是指證券所代表的權(quán)利本來不存在,

而是隨著證券的制作而產(chǎn)生;后者是指證券是權(quán)利的一種物化的外在形式，它是權(quán)利的載體,

權(quán)利是已經(jīng)存在的。

17.【答案】A

【解析】B、C、D選項是無記名股票的特點。

18.【答案】C

【解析】股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。從理論上講，股

票的清算價值應(yīng)與賬面價值一致，但在公司清算時，其資產(chǎn)往往只能壓低價格出售，再加上

必要的清算費用，故實際清算價值往往小于賬面價值。

19.【答案】A

【解析】在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價值是以公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通

股票的股數(shù)求得。

20.【答案】A

【解析】通常情況下，股票的賬面價值并不等于股票價格。原因有兩點：一是會計價

值通常反映的是歷史成本或者按某種規(guī)則計算的公允價值，并不等于公司資產(chǎn)的實際價格；

二是賬面價值并不反映公司的未來發(fā)展前景。

21.【答案】C

【解析】普通股票股東是否具有優(yōu)先認股權(quán)，取決于認購時間與股權(quán)登記日的關(guān)系。

在股權(quán)登記日前認購普通股票的，該股東享有優(yōu)先認股權(quán)；在此日期后認購普通股票的，該

股東不享有優(yōu)先認股權(quán)。前者可稱為附權(quán)股或含權(quán)股，后者可稱為除權(quán)股。

22.【答案】B

【解析】依據(jù)優(yōu)先股票的在公司盈利較多的年份里，除了獲得固定的股息外，能否參

與或部分參與本期剩余盈利的分配，將優(yōu)先股票分為參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股。應(yīng)了解優(yōu)

先股票的五種分類和依據(jù)。

23.【答案】D

【解析】A、B、C三項屬于普通股票的權(quán)利。

24.【答案】B

【解析】我國在境外上市的外資股按照上市的地方不同，主要有H股、S股、N股、L

股等，其注冊地均在內(nèi)地，但上市地分別在中國香港、新加坡、紐約、倫敦的外資股。而B

股是在境內(nèi)上市的外資股。

25.【答案】B

【解析】記賬式債券是沒有實物形態(tài)的票券，利用賬戶通過電腦系統(tǒng)完成國債發(fā)行、

交易及兌付的全過程。記賬式債券可以記名、掛失，安全性較高，同時由于記賬式債券的發(fā)

行和交易均無紙化，所以發(fā)行時間短，發(fā)行效率高，交易手續(xù)簡便，成本低，交易安全。

Z6.【答案】C

【解析】憑證式債券的形式是債權(quán)人認購債券的一種收款憑證，而不是債券發(fā)行人制

定的標準格式的債券。發(fā)行憑證式國債J般不印制實物券面，而采用填制“中華人民共和國

憑證式國債收款憑證”的方式，通過部分商業(yè)銀行和郵政儲蓄柜臺，面向城鄉(xiāng)居民個人和各

類投資者發(fā)行。

27.【答案】B

【解析】提前兌取憑證式債券時，除償還本金外，利息按實際持有天數(shù)及相應(yīng)的利率

檔次計算，經(jīng)辦機構(gòu)按兌付本金的2%。收取手續(xù)費。

28.【答案】B

【解析】貼現(xiàn)債券在發(fā)行時票面不標明利率，而是以折價的方式發(fā)行，償還時按票面

價值償還，售價與票面價值之間的差額就是貼現(xiàn)債券的利息，因此通常稱為無息債券。

29.【答案】A

【解析】貼現(xiàn)債券是指債券券面上不附有息票，在票面上不規(guī)定利率，發(fā)行時按規(guī)定

的折扣率，以低于債券面值的價格發(fā)行，到期按面值支付本息的債券。

30.【答案】D

【解析】按照計息方式的不同，債券可以分為單利債券、復(fù)利債券、貼現(xiàn)債券和累進

利率債券。其中，累進利率債券是指以利率逐年累進方法計息的債券。

30【答案】A

【解析】籌資者在確定債券期限時優(yōu)先考慮的因素是資金使用方向、市場利率變化和

債券變現(xiàn)能力。

32.【答案】C

【解析】A選項是附有可轉(zhuǎn)換條款的債券；B選項是附有贖回選擇權(quán)的債券；D選項是

附有出售選擇權(quán)的債券。

33.【答案】C

【解析】A選項儲蓄國債（電子式）是指財政部面向境內(nèi)中國公民儲蓄類資金發(fā)行的，

以電子方式記錄債權(quán)的不可流通的人民幣債券；B選項赤字國債是指用于彌補政府預(yù)算赤字

的國債；D選項特種國債是指政府為了實施某種特殊政策而發(fā)行的國債。

34.【答案】B

【解析】按債券形態(tài)劃分的三種國債的區(qū)別表現(xiàn)為：①實物債券是一種具有標準格式

實物券面的債券；②憑證式債券是指外在形式是一種收款憑證，而不是債券發(fā)行人制定的標

準格式的債券；③記賬式債券是指沒有實物形態(tài)的票券，只是電腦賬戶中記錄的債券。

35.【答案】D

【解析】我國為增加國有銀行的資本金而發(fā)行的國債是特別國債。

36.【答案】B

【解析】A選項是實物債券的定義；C選項是憑證式債券的定義；D選項是貨幣國債的

定義。

37.【答案】A

【解析】政府債券由于信用等級最高、安全性最高被稱為“金邊債券”。

38.【答案】A

【解析】按附新股認股權(quán)和債券能否分開來劃分，債券可分為：①可分離型，即可分

離交易的附認股權(quán)證公司債券，其債券與認股權(quán)可以分開，可獨立轉(zhuǎn)讓；②非分離型，即不

能把認股權(quán)從債券上分離，認股權(quán)不能成為獨立買賣對象的債券。

39.【答案】A

【解析】附認股權(quán)證的公司債是公司發(fā)行的一種附有認購該公司股票權(quán)利的債券。這

種債券的購買者可以按預(yù)先規(guī)定的條件在公司發(fā)行股票時享有優(yōu)先購買權(quán)。預(yù)先規(guī)定的條件

主要是指股票的購買價格、認購比例和認購期間。

40.【答案】C

【解析】C選項中，在發(fā)行納稅方面，外國債券受發(fā)行地所在國的稅法管制，而歐洲

債券的預(yù)扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也免繳所得稅。

41.【答案】D

【解析】過去，企業(yè)過于依賴銀行體系的間接融資，發(fā)行亞洲債券正是為了改變這種

不合理的融資格局。

42.【答案】B

【解析】封閉式基金的募集期限為3個月，自該基金批準之日起計算。封閉式基金自批

準之日起3個月內(nèi)募集的資金超過該基金批準規(guī)模的80%的，該基金方可成立。

43.【答案】D

【解析】根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》，商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機

構(gòu)、專業(yè)基金銷售機構(gòu)，以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他機構(gòu)可以向證監(jiān)會申請基金代銷業(yè)務(wù)資

格。

44.【答案】B

【解析】基金的變更是指基金在其運作過程中，因為某種特殊的情況和原因使基金本

身或其運作過程發(fā)生重大改變。而清算是指投資基金因各種原因不再經(jīng)營運作，將進行清算

解散，不屬于基金變更。

45.【答案】C

【解析】C選項屬于貨幣基金的特點。

46.【答案】A

【解析】1999年，我國香港地區(qū)推出的盈富基金是亞洲推出的第一支ETF基金。

47.【答案】A

【解析】基金托管人的職責之一是按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令,

及時辦理清算、交割事宜，基金清算賬冊及有關(guān)文件由基金托管人保存15年以上。

48?！敬鸢浮緽

【解析】基金管理費是指支付給實際運用基金資產(chǎn)、為基金提供專業(yè)化服務(wù)的基金管

理人的費用。股票基金的管理費率（年）為1.5%。

49.【答案】A

【解析】管理費和托管費費率一般須經(jīng)基金監(jiān)管部門認可后在基金契約或基金公司章

程中訂明，不得任意更改。

50.【答案】D

【解析】根據(jù)《關(guān)于貨幣市場基金投資等相關(guān)問題的通知》，當日申購的基金份額自下

一個工作日起享有基金的分配權(quán)益，當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分

配權(quán)益。投資者于周五申購的基金份額不享有周五和周六、周日的收益，投資者于周五贖回

的基金份額享有周五和周六、周日的收益。

51.【答案】B

【解析】上市公司并不需要每日提交公司披露報告。

52.【答案】A

【解析】題中四個選項的保證金概念要加以區(qū)分。

53.【答案】D

【解析】荷蘭式招標以價格為標的，是以募滿發(fā)行額為止所有投標者的最低中標價格

作為最后中標價格，全體中標者的中標價格是單一的；美式招標同樣以價格為標的，是以募

滿發(fā)行額為止中標者各自的投標價格作為各中標者的最終中標價，各中標者的認購價格是不

相同的。

54.【答案】B

【解析】發(fā)行人推銷證券的方式有兩種：一是自銷；二是承銷。

55.【答案】A

【解析】滬深300指數(shù)每次調(diào)整的比例定為不超過10%。

56.【答案】B

【解析】加權(quán)股價指數(shù)分為基期加權(quán)股價指數(shù)、計算期加權(quán)股價指數(shù)和幾何加權(quán)股價

指教。

57.【答案】B

【解析】實際收益率=名義收益率-通貨膨脹率。只有當證券投資的名義收益率大于通

貨膨脹率時，投資者才有實際收益；否則即使名義收益率大于0,實際上投資者也是受到損

失的。

58.【答案】B

【解析】實際收益率=名義收益率-通貨膨脹率=10%-5%=5%o

59.【答案】D

【解析】根據(jù)服務(wù)對象的不同，證券投資咨詢業(yè)務(wù)又可進一步細分為面向公眾的投資

咨詢業(yè)務(wù)，為簽訂了咨詢服務(wù)合同的特定對象提供的證券投資咨詢業(yè)務(wù)，為本公司投資管理

部門、投資銀行部門提供的投資咨詢業(yè)務(wù)。

60.【答案】D

【解析】A選項私募發(fā)行是向少數(shù)特定投資者發(fā)行；B選項公募發(fā)行是向不特定的社會

公眾公開發(fā)行證券；C選項自辦發(fā)行是指發(fā)行公司自行辦理證券的發(fā)行。

二、多項選擇題

1.【答案】ACD

【解析】從廣義上講，證券是指各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證。從一般意義上

來說，證券是指用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證，它表明證券持有人或第三者有權(quán)取

得該證券擁有的特定權(quán)益，或證明其曾經(jīng)發(fā)生過的行為。

2.【答案】BC

【解析】各類機構(gòu)投資者的資金來源、投資目的、投資方面雖各不相同，但一般都具

有投資的資金量大、收集和分析信息的能力強、注重投資的安全性、可通過有效的資產(chǎn)組合

以分散投資風險、對市場影響力大等特點。A、D兩項是個人投資者的特點。

3.【答案】ABCD

【解析】股票發(fā)行的定價方式，可以采取協(xié)商定價方式，也可以采取一般詢價方式、

累計投標詢價方式上網(wǎng)競價方式等。

4.【答案】ABCD

【解析】有價證券是指標有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特

定財產(chǎn)擁有所有權(quán)或債權(quán)的憑證。廣義的有價證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券。狹

義的有價證券即指資本證券。A選項商業(yè)證券屬于貨幣證券。

5.【答案】ABD

【解析】C選項應(yīng)為有價證券是虛擬資本的一種形式。

6.【答案】ABCD

【解析】金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)

定期交換現(xiàn)金流的金融交易，可分為貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用互換等類別。

7.【答案】AB

【解析】商品證券是證明持有人有商品所有權(quán)、使用權(quán)的憑證。

8.【答案】ABCD

【解析】證券的概念應(yīng)注意。

79.【答案】ABC

【解析】貨幣證券是指本身能使持有人或者第三者取得貨幣索取權(quán)的有價證券，包括

商業(yè)證券（商業(yè)本票、商業(yè)匯票）和銀行證券（銀行本票、銀行匯票和銀行支票）兩大類。

10.【答案】AD

【解析】直接融資是以債券、股票為主要工具的一種金融運行機制，它的特點是經(jīng)濟

單位直接從社會上吸收和籌措資金。

1L【答案】ABCD

【解析】證券公司的主要業(yè)務(wù)包括：①證券承銷與保薦業(yè)務(wù)；②證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)；③證

券自營業(yè)務(wù)；④證券投資咨詢業(yè)務(wù)及與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)；⑤證

券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；⑥融資融券業(yè)務(wù)。

12.【答案】BCD

【解析】證券業(yè)協(xié)會的主要職責包括：①協(xié)助證券監(jiān)督管理機構(gòu)教育和組織會員執(zhí)行

證券法律、行政法規(guī)；②依法維護會員的合法權(quán)益，向證券監(jiān)督管理機構(gòu)反映會員的建議和

要求；③搜集整理證券信息，為會員提供服務(wù)；④制定會員應(yīng)遵守的規(guī)則，組織會員單位從

業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，開展會員的業(yè)務(wù)交流；⑤對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的糾紛進行

調(diào)解；⑥組織會員就證券業(yè)的發(fā)展、運作及有關(guān)內(nèi)容進行研究；⑦監(jiān)督、檢查會員行為，對

違反法律、行政法規(guī)或者協(xié)會章程的，按照規(guī)定給予紀律處分。A選項是證券交易所的主要

職責之一。

13.【答案】ABC

【解析】社會公益基金與社會保障基金是平行的概念。

14.【答案】ABC

【解析】所謂“股權(quán)分置”，是指新中國資本市場建立之初遺留下來的上市公司股權(quán)

按所有者屬性及取得方式區(qū)分為國有股、法人股、普通公眾股等不同類別。

15.【答案】ABCD

【解析】除題中四項外，還包括封閉式基金等。

16.【答案】CD

【解析】《公司法》和《證券法》符合題目要求。

17.【答案】ABC

【解析】公司發(fā)行記名股票的，應(yīng)當置備股東名冊，記載下列事項：股東的姓名或者

名稱及住所、各股東所持股份數(shù)，各股東所持股票的編號、各股東取得股份的日期。

18.【答案】ABCD

【解析】我國《公司法》規(guī)定，股票采用紙面形式或國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的

其他形式。股票應(yīng)載明的事項主要有：公司名稱、公司成立的日期、股票種類、票面金額及

代表的股份數(shù)、股票的編號。

19.【答案】ABCD

【解析】這是2009年大綱和教材增加的內(nèi)容，一定注意。

20.【答案】ABCD

【解析】普通股股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件：①法律上的限制，普通股股

東能否分到紅利以及分得多少，取決于公司的稅后利潤多少以及公司未來發(fā)展的需要；②其

他方面的限制，如公司對現(xiàn)金的需要、股東所處的地位、公司的經(jīng)營環(huán)境、公司進入資本市

場獲得資金的能力等。

21.【答案】ABCD

【解析】優(yōu)先股票的特征主要有股息率固定、股息分派優(yōu)先、剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先、-

般無表決權(quán)。

22.【答案】AD

【解析】根據(jù)債券的變現(xiàn)因素與流通市場發(fā)育程度的關(guān)系的相關(guān)知識，流通市場發(fā)達,

債券容易變現(xiàn)，購買長期債券無資金周轉(zhuǎn)之憂，長期債券銷路就可能好一些。流通市場不發(fā)

達，投資者買了長期債券而又急需資金時不易變現(xiàn)，長期債券的銷路就可能不如短期債券。

23.【答案】BC

【解柝】債券屬于有價證券：①債券反映和代表一定的價值，本身有一定的面值，通

常它是債券投資者投入資金的量化表現(xiàn)；②持有債券可按期取得利息，利息也是債券投資者

收益的價值表現(xiàn)；③債券與其代表的權(quán)利聯(lián)系在一起，擁有債券也就擁有了債券所代表的權(quán)

利，轉(zhuǎn)讓債券也就將債券代表的權(quán)利一并轉(zhuǎn)移。

24.【答案】ABC

【解析】垃圾債券又稱劣等債券，是指信用評級甚低的企業(yè)所發(fā)行的債券。其特點為：

利息高（一般較國債高4個百分點）、風險大（對投資人本金保障較弱）、等級低（BB級以下信

用級別）。

25.【答案】ABC

【解析】根據(jù)債券合約條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，可以將債

券劃分為：零息債券、附息債券和息票累積債券。

26.【答案】ABD

【解析】A、B、D三項均是股票