基金證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)考試題庫及答案14

【最新】基金證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)考

試題庫及答案14

考號(hào)姓名分?jǐn)?shù)

一、單選題（每題1分，共100分）

1、下列關(guān)于公司盈余和市盈率的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.市盈率（P/E）=每股市價(jià)/每股收益（年化）

B.市盈率指標(biāo)表示股票價(jià)格和每股收益的比率，該指標(biāo)揭示了盈余和股價(jià)之間的關(guān)系，

C.對(duì)盈余進(jìn)行估值的重要指標(biāo)是市凈率。對(duì)于普通股而言，投資者應(yīng)得到的回報(bào)是公司的凈收益

D.市盈率是投資回報(bào)的一種度量標(biāo)準(zhǔn)，即股票投資者根據(jù)當(dāng)前或預(yù)測的收益水平收回其投資所需

要的年數(shù)；當(dāng)前市盈率的高低，表明投資者對(duì)該股票未來價(jià)值的主要觀點(diǎn)

答案：C

解析?：對(duì)盈余進(jìn)行估值的重要指標(biāo)是市盈率。對(duì)于普通股而言，投資者應(yīng)得到的回報(bào)是公司的凈

收益。

2、關(guān)于基金自身投資活動(dòng)的增值稅的說法，錯(cuò)誤的是（）o

A、增值稅是以商品（含應(yīng)稅勞務(wù)）在流轉(zhuǎn)過程中產(chǎn)生的增值額作為計(jì)稅依據(jù)而征收的一種流轉(zhuǎn)

稅

B、增值稅是價(jià)外稅

C、金融業(yè)增值稅稅率為6%

D、資管產(chǎn)品運(yùn)營過程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，以資管產(chǎn)品投資人為增值稅納稅人

答案為D

【解析】本題考查基金自身投資活動(dòng)產(chǎn)生的稅收。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，資管產(chǎn)品運(yùn)營過程中發(fā)生的增值

稅應(yīng)稅行為，以資管產(chǎn)品管理人為增值稅納稅人。

3、投資者于2017年2月10日（周五）贖回了某貨幣市場基金（非T+0到賬），則該投資者享有（）

的收

益。

A.2月10日和2月11日

B.2月10日、2月11日、2月12日和2月13日

C2月100

【）.2月10日、2月11日和2月12日

答案:D

4、關(guān)于平均收益率，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A、算術(shù)平均收益率考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值

B、算術(shù)平均收益率即計(jì)算各期收益率的算數(shù)平均值

C、平均收益率一般可分為算術(shù)平均收益率和幾何平均收益率

D、與算術(shù)平均收益率不同，幾何平均收益率運(yùn)用了復(fù)利的思想

答案為A

【解析】本題考查平均收益率。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，與算術(shù)平均收益率不同，幾何平均收益率運(yùn)用了復(fù)利

的思想，即考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值。

5、在投資債券的風(fēng)險(xiǎn)中，又稱為回購風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A、通脹風(fēng)險(xiǎn)

B、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C、再投資風(fēng)險(xiǎn)

D、提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

答案為D

【解析】本題考查投資債券的風(fēng)險(xiǎn)。提前贖回風(fēng)險(xiǎn)，又稱為回購風(fēng)險(xiǎn),是指債券發(fā)行者在債券到期

日前贖回有提前贖回條款的債券所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

6、關(guān)于貨幣市場基金在法定節(jié)假日期間的利潤分配的說法正確的是（）。

A、投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開放日轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額不享有該日的利潤，但享有法定

節(jié)假日期間的利潤

B、投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開放日申購的基金份額享有該日和整個(gè)節(jié)假日期間的利潤

C、投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開放日贖回的基金份額享有該日和整個(gè)節(jié)假日期間的利潤

D、投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開放日轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有該日的利潤，但不再享有節(jié)

假日期間的利潤

答案為C

【解析】本題考查基金利潤分配。投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開放日申購或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金

份額不享有該日和整個(gè)節(jié)假日期間的利潤。投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開放日贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)

出的基金份額享有該日和整個(gè)節(jié)假日期間的利潤。

7、()是指結(jié)算系統(tǒng)對(duì)每筆債券交易都單獨(dú)進(jìn)行結(jié)算，一個(gè)買方對(duì)應(yīng)一個(gè)賣方，當(dāng)一方遇券或

款不足時(shí)，系統(tǒng)不進(jìn)行部分結(jié)算。

A、凈額結(jié)算

B、全額結(jié)算

C、實(shí)時(shí)處理交收

D、批量處理交收

答案為B

【解析】本題考查全額結(jié)算的概念。全額結(jié)算也稱逐筆結(jié)算，是指結(jié)算系統(tǒng)對(duì)每筆債券交易都單

獨(dú)進(jìn)行結(jié)算,一個(gè)買方對(duì)應(yīng)一個(gè)賣方,當(dāng)一方遇券或款不足時(shí),系統(tǒng)不進(jìn)行部分結(jié)算。

8、以下關(guān)于基金交易費(fèi)的說法不正確的是()。

A、過戶費(fèi)由證券公司按成交額的一定比例向基金收取

B、參與銀行間債券交易的基金，需要向中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司或銀行間市場清算所股

份有限公司支付銀行間賬戶服務(wù)費(fèi)

C、參與銀行間債券交易的基金，需要向全國銀行間同業(yè)拆借中心支付交易手續(xù)費(fèi)等服務(wù)費(fèi)用

D、印花稅、經(jīng)手費(fèi)都由登記公司或交易所按有關(guān)規(guī)定收取

答案為A

【解析】本題考查基金交易費(fèi)。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，交易傭金由證券公司按成交額的一定比例向基金收

取，印花稅、過戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)等則由登記公司或交易所按有關(guān)規(guī)定收取。

9、預(yù)測股票未來收益率的準(zhǔn)確性越低，積極的股票風(fēng)格管理的有效性()。

A.不受影響

B,越低

C.不能判斷

D.越高

答案：B；解析如果預(yù)測某類股票前景不妙，那么就降低它在投資組合中的權(quán)重。

10、投資組合有利于降低().

A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

答案：B

解析：通過分散化投資，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是可以降低的。

11、《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》和《集介投資實(shí)業(yè)監(jiān)管原則》是由（）發(fā)布。

A.國際金融協(xié)會(huì)

B.國際基金業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國證監(jiān)會(huì)

D.國際證監(jiān)會(huì)組織

答案：D

解析：國際證監(jiān)會(huì)組織是目前證券投資基金監(jiān)管領(lǐng)域最重要的國際組織。為了實(shí)現(xiàn)對(duì)證券投資基

金在全球范圍內(nèi)的有效監(jiān)管，其于1998年9月發(fā)布了《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》，1994年發(fā)布了

《集合投資實(shí)業(yè)監(jiān)管原則》。

12、指數(shù)基金的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)主要是（）。

A、跟蹤誤差

B、基金組合久期

C、融資回購比例

D、基金行業(yè)集中度

答案為A

【解析】本題考查指數(shù)基金。指數(shù)基金的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)主要是跟蹤誤差。

13、下列關(guān)于證券投資基金的風(fēng)險(xiǎn)說法錯(cuò)誤的是（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)來源于不確定性

B.有的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響公司的聲營；有的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響公司的利潤

C.操作風(fēng)險(xiǎn)是來源于人力.系統(tǒng).流程出錯(cuò)，以及其他不可控但會(huì)影響公司運(yùn)營的風(fēng)險(xiǎn)

D,投資風(fēng)險(xiǎn)來源于投資欲望的波動(dòng)

答案：D

解析：風(fēng)險(xiǎn)來源于不確定性是未來的不確定事件可能對(duì)公司帶來的影響。有的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響公司的

聲譽(yù)，有的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響公司的利潤。操作風(fēng)險(xiǎn)是來源于人力.系統(tǒng)流程出錯(cuò)，以及其它不可控但

會(huì)影響公司運(yùn)營的風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)來源于投資價(jià)值的波動(dòng)。

14、在公司（），各項(xiàng)技術(shù)己經(jīng)成熟，產(chǎn)品的市場也基本形成并不斷擴(kuò)大，公司利潤開始逐步上升,

公司股價(jià)逐步上漲。

A.初創(chuàng)期

B.成長期

C.成熟期

D.衰退期

答案:B；

解析?：在公司成長期，各項(xiàng)技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品的市場也基本形成并不斷擴(kuò)大，公司利潤開始逐

步上升，公司股價(jià)逐步上漲。

15、下列股票估值方法不屬于相對(duì)價(jià)值法的是()。

A.市盈率模型

B.企業(yè)價(jià)值倍數(shù)

C.經(jīng)濟(jì)附加值模型

D.市銷率模型

答案：C

解析：相對(duì)價(jià)值法有：市盈率、市凈率、市售率、市現(xiàn)率、企業(yè)價(jià)值倍數(shù)等。經(jīng)濟(jì)附加值模型是

絕對(duì)價(jià)值法。

16、()是指通過發(fā)行受益憑證或者股票來進(jìn)行募資，并將這些資金投資到房地產(chǎn)或者房地產(chǎn)

抵押貸款的專門投資機(jī)構(gòu)。

A、房地產(chǎn)有限合伙

B、房地產(chǎn)權(quán)益基金

C、房地產(chǎn)投資信托

D、房地產(chǎn)保險(xiǎn)投資

答案為C

【解析】木題考查房地產(chǎn)投資信托。房地產(chǎn)投資信托是指通過發(fā)行受益憑證或者股票來進(jìn)行募資，

并將這些資金投資到房地產(chǎn)或者房地產(chǎn)抵押貸款的專門投資機(jī)構(gòu)。

17、下列關(guān)于期權(quán)合約的價(jià)值的說法有誤的是

A.一份期權(quán)合約的價(jià)值等于其內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之和

B.期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值等于資產(chǎn)的市場價(jià)格與執(zhí)行價(jià)格之間的差額

C.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值是一種隱含價(jià)值

I).期權(quán)的時(shí)間價(jià)值只與期權(quán)的到期時(shí)間有關(guān)

答案：D

18、假設(shè)某私募基金經(jīng)理人估計(jì)今年的年收益率YR服從均值為16%,標(biāo)準(zhǔn)差為4%的正態(tài)分布，

即YR?（0.16,0.4*2）,那么YR的上95%分位數(shù)為（）。

A.9.40%

B.9%

C.16%

D.12%

答案：A

解析：YR的上95%分位數(shù)為:uYR+u0.95aYR=uYR-u0.05oYR=16%-4%1.65=9.4%?這意味著

該經(jīng)理會(huì)以95%的概率至少取得9.4%的年收益率。u0.05=1.65.

19、以下關(guān)于歐盟投資基金監(jiān)管的基本制度的說法不正確的是（）。

A、歐盟的證券投資基金監(jiān)管體系以《可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計(jì)劃指令》（UC1TS指令）為核心

B、歐盟成員國各自以立法形式認(rèn)可11。丁$指令后，本國符合UCIT$指令要求的基金即可在其他

成員國面向個(gè)人投資者發(fā)售，無須再申請(qǐng)認(rèn)可

C、歐盟金融市場上的另類投資基金受UCITS指令的監(jiān)管

D、AIFMD協(xié)調(diào)成員國對(duì)另類投資基金的活動(dòng)實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管

答案為C

【解析】本題考查投資基金監(jiān)管的國際化發(fā)展概況。選項(xiàng)C錯(cuò)誤，歐盟金融市場上的另類投資基

金受《另類投資基金管理人指令》（AIFMD指令）的監(jiān)管。

20、下列各項(xiàng)中，會(huì)降低企業(yè)短期償債能力的是（）。

A、企業(yè)采用分期付款方式購置一臺(tái)大型機(jī)械

B、企業(yè)從某國有商業(yè)銀行取得3年期500萬元的貸款

C、企業(yè)向股東發(fā)放股票股利

D、企業(yè)向戰(zhàn)略投資者進(jìn)行定向增發(fā)

答案為A

【解析】本題考查流動(dòng)性比率。企業(yè)從某國有銀行取得3年期500萬元的貸款和企業(yè)向戰(zhàn)略投資

者進(jìn)行定向增發(fā)增加了銀行存款（即增加了流動(dòng)資產(chǎn)），流動(dòng)負(fù)債數(shù)額不變，因此均會(huì)提高企業(yè)

短期償債能力；企業(yè)向股東發(fā)放股票股利不影響流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債，即不影響企業(yè)短期償債能

力;企業(yè)采用分期付款方式購置一臺(tái)大型機(jī)械設(shè)備，終將引起銀行存款減少（即減少了流動(dòng)資產(chǎn)）,

進(jìn)而降低企業(yè)短期償債能力。

21、基金利潤不包括（）。

A、贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額

B、基金管理人為彌補(bǔ)基金財(cái)產(chǎn)損失而付給基金的賠償款項(xiàng)

C、ETF替代損益

【）、基金上市年費(fèi)

答案為D

【解析】本題考查基金利潤?；鸬睦麧檨碓从?利息收入、投資收益、其他收入、公允價(jià)值變

動(dòng)損益等。其他收入包括贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額、手續(xù)費(fèi)返還、ETF替代損益，以及基

金管理人等機(jī)構(gòu)為彌補(bǔ)基金財(cái)產(chǎn)損失而付給基金的賠償款項(xiàng)等。基金上市年費(fèi)屬于基金運(yùn)作費(fèi)，

不是基金的利潤來源。

22、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，開放式基金默認(rèn)的收益分配方式是（）。

A、分紅再投資

B、固定紅利

C、現(xiàn)金分紅

D、直接分配基金份額

答案為C

【解析】本題考查基金利潤分配。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金收益分配默認(rèn)為采用現(xiàn)金方式。開放式基

金的基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現(xiàn)金利潤轉(zhuǎn)為基金份額，即選擇分紅再投資?；?/p>

金份額持有人事先沒有做出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。

23、下列關(guān)于即期利率與遠(yuǎn)期利率的說法，錯(cuò)誤的（）。

A.即期利率是金融市場中的基本利率，常用$t表示，是指己設(shè)定到期日的零息票債券的到期收

益率

B.遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)

點(diǎn)的利率水平

C.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)算方式不同

I）.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同

答案:C

解析：遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同，即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻，而遠(yuǎn)期利

率的起點(diǎn)在未來某一時(shí)刻。

24、基金銷售市場細(xì)分的主要依據(jù)中不包括

A.地理因素

B.年齡因素

C.心理因素

D.行為因素

答案：B；解析基金銷售市場細(xì)分的主要依據(jù)包括地理因表、人口因素、心理因素、行為因素

25、國際慣例將利差用基點(diǎn)(basispoint)表示，一個(gè)基點(diǎn)(1bps)等于()。

A.1%

B.0.1%

C.0.01%

D.0.001%

答案：C

解析：國際慣例將利差用基點(diǎn)(basispoint)表示，一個(gè)基點(diǎn)(1bps)等于0.01%。

26、目前，辦理摘取前結(jié)算業(yè)務(wù)的系統(tǒng)是()。

A.深圳清算所客戶終端系統(tǒng)

B.中債綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)

C.大連清算所客戶終端系統(tǒng)

D.債券綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)

答案：B

解析：目前，辦理摘取前結(jié)算業(yè)務(wù)的系統(tǒng)是中債綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)和上海清算所客戶終端系統(tǒng)。

27、基金銷售的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不包括()。

A.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

B.操作風(fēng)險(xiǎn)

C.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

D.違約風(fēng)險(xiǎn)

答案：D；解析基金銷售的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

28、當(dāng)股票的市場價(jià)格高于買入價(jià)格時(shí)，股票持有者賣出股票就可以賺取差價(jià)收益，這種差價(jià)收

益稱為()。

A、股息

B、紅利

C、利差

【）、資本利得

答案為D

【解析】本題考查股票的特征。股票持有者可以持股票到市場上進(jìn)行交易，當(dāng)股票的市場價(jià)格高

于買入價(jià)格時(shí),賣出股票就可以賺取價(jià)差收益。這種價(jià)差收益稱為資本利得。

29、托管費(fèi)的來源是（）

A.股息

B.利息

C.基金資產(chǎn)

D.投資者繳納

答案：C

解析：基金托管人的托管費(fèi)是從基金財(cái)產(chǎn)中列支的。

30、關(guān)于期權(quán)的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A、對(duì)于美式期權(quán)而言，期權(quán)合約的有效期越長，期權(quán)價(jià)格越高

B、對(duì)于歐式期權(quán)而言，期權(quán)合約的有效期越長，期權(quán)價(jià)格越低

C、對(duì)買方而言，當(dāng)無風(fēng)險(xiǎn)利率上升時(shí)，看漲期權(quán)的價(jià)格隨之升高

D、對(duì)賣方而言，當(dāng)無風(fēng)險(xiǎn)利率升高時(shí)，看跌期權(quán)的價(jià)值隨之降低

答案為B

【解析】本題考查影響期權(quán)價(jià)格的因素。對(duì)于歐式期權(quán)而言,期權(quán)合約的有效期越長,期權(quán)價(jià)格越

高。

31、持有區(qū)間收益率通常來源于兩部分，那么這兩部分是

①資產(chǎn)回報(bào)率，②投資收益率，③價(jià)格收益率，④收入回報(bào)率。

A.①②

B.③④

C.②③

D.①④

答案為D

32、私募股權(quán)投資包含多種不同形式，最為廣泛使用的戰(zhàn)略包括（）。

I.風(fēng)險(xiǎn)投資

II.并購?fù)顿Y

III.危機(jī)投資

IV.成長權(quán)益

A、I,III,IV

B、1、H、III

C、I.ILIV

【）、I、II、HLIV

答案為D

【解析】本題考查私募股權(quán)投資的戰(zhàn)略形式。私募股權(quán)投資包含多種不同形式，最為廣泛使用的

戰(zhàn)略包括:風(fēng)險(xiǎn)投資、成長權(quán)益、并購?fù)顿Y、危機(jī)投資和私募股權(quán)二級(jí)市場投資。

33、下列有關(guān)滬港通的作用，說法錯(cuò)誤的是（）。

A.剌激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量

B.推動(dòng)人民幣跨境資本流動(dòng)

C.構(gòu)建良好的人民幣回流機(jī)制

D.完善國內(nèi)香港市場

答案：D

34、債券按照發(fā)行主體分類，可分為（）.

A、政府債券、金融債券、公司債券

B、短期債券、中期債券、長期債券

C、固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、零息債券

D、可贖回債券、可回售債券、可轉(zhuǎn)換債券

答案為A

【解析】本題考查債券的種類。按照發(fā)行主體分類，國債可分為政府債券、金融債券、公司債券。

35、關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)與債券收益率曲線，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A、收益率曲線不會(huì)出現(xiàn)M型等更加復(fù)雜的形態(tài)

B、收益率曲線用來描述利率期限結(jié)構(gòu)

C、水平收益曲線的特征是長短期債券收益率基木相等

【）、上升收益率曲線也叫正向收益曲線

答案為A

【解析】本題考查利率期限結(jié)構(gòu)與信用利差。收益率曲線可能出現(xiàn)M型等更加復(fù)雜的形態(tài)。

36、基金資產(chǎn)估值是指通過對(duì)基金所擁有的（）按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資

產(chǎn)公允價(jià)值的過程。

A.全部資產(chǎn)

B.凈資產(chǎn)

C.全部資產(chǎn)及所有負(fù)債

D.負(fù)債

答案：C；解析基金資產(chǎn)估值是指通過對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法

進(jìn)行估算,進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程。

37、一般的投資者在他們的證券資產(chǎn)組合當(dāng)中納入黃金，主要是為了達(dá)到O的目的。

A.投機(jī)

B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

C.短期投資

D.長期投資

答案:B；

解析：一般的投資者在他們的證券資產(chǎn)組合當(dāng)中納入黃金，主要是為了達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。

38、假設(shè)某基金每季度的收益率分別為4.5%、-2%、-2.5%、9%,則其精確年化收益率為()。

A.8.74%

B.8.84%

C.9%

D.2.25%

答案：B

解析：R=(1+4.5%)(1-2%)(1-2.5%)(1+9%)-1=8.84%

39、下列因素中，()是影響股票的市場價(jià)格的最直接的因素。

A、供求關(guān)系

B、企業(yè)利潤

C、經(jīng)濟(jì)形勢

D、政治態(tài)勢

答案為A

【解析】本題考查股票的價(jià)值與價(jià)格。供求關(guān)系是最直接的影響因素，其他因素都是通過作用于

供求關(guān)系而影響股票價(jià)格的。

40、根據(jù)UCITS五號(hào)指令，滿足相關(guān)條件的第三類機(jī)構(gòu)可作為UCITS基金的托管機(jī)構(gòu)。這些條件

不包括下列()。

A、根據(jù)各成員國法律授權(quán)開展托管活動(dòng)

B、滿足一定的資本要求

C、接受審慎監(jiān)管和持續(xù)監(jiān)督

D、最近三年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的處罰

答案為D

【解析】本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。根據(jù)UCITS五號(hào)指令，除了各國的國家中

央銀行和歐盟授權(quán)的信貸機(jī)構(gòu)，滿足下列條件的第三類機(jī)構(gòu)可作為UCITS基金的托管機(jī)構(gòu)：根據(jù)

各成員國法律授權(quán)開展托管活動(dòng)；滿足一定的資本要求；接受審慎監(jiān)管和持續(xù)監(jiān)督。

41、金融衍生工具的基本特征不包括（）。

A.跨期性

B.收益性

C.聯(lián)動(dòng)性

D.不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性

答案：B;解析與股票、債券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性、不

確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性四個(gè)顯著的；特點(diǎn)

42、（）是基金在一定時(shí)期內(nèi)全部損益的總和，包括基金已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的損益和未實(shí)現(xiàn)的估值增減值，

是一個(gè)能夠全面反映基金在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營成果的指標(biāo)。

A.本期已實(shí)現(xiàn)收益

B.未分配利潤

C.期末可供分配利潤

D.本期利潤

答案為D

43、關(guān)于權(quán)益類證券投資風(fēng)險(xiǎn)收益，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.無論是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)還是非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，都要求相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

B.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)期望收益率=風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

C.風(fēng)險(xiǎn)較高的公司對(duì)應(yīng)較高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，其期望收益一般也較高

D.在其他條件都相同的情況下，股票投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更高的公司出價(jià)更低，要求的期望收益率更高

答案：B

44、因不可抗力或其他情形致使基金管理人.基金托管人無法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)。

45、（）以來，機(jī)構(gòu)投資者開始把部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)投到風(fēng)險(xiǎn)投資基金、房地產(chǎn)、杠桿收購（LBO）和石油

及天然氣投資項(xiàng)目當(dāng)中。

A.20世紀(jì)70年代

B.20世紀(jì)80年代

C.20世紀(jì)60年代

D.20世紀(jì)90年代

答案:B

解析?：20世紀(jì)80年代以來，機(jī)構(gòu)投資者開始把部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)投到風(fēng)險(xiǎn)投資基金、房地產(chǎn)、杠桿收

購（LBO）和石油及天然氣投資項(xiàng)目當(dāng)中。

46、基金股票換手率通過對(duì)基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操作策略，基金股票換手率=

（期間股票交易量/2）/期間基金平均資產(chǎn)凈值，如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為（），意味著該

基金持有股票的平均時(shí)間為1年

A.20%

B.50%

C.80%

D.100%

答案為D

47、私募股權(quán)投資基金的組織結(jié)構(gòu)不包括（）

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.股份制

答案：D

解析：私募股權(quán)投資基金通常分為有限合伙制.公司制和信托制三種組織結(jié)構(gòu)。

48、下列選項(xiàng)中關(guān)于弱有效市場和半強(qiáng)有效市場的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.如果市場是半強(qiáng)有效的，市場參與者就不可能從任何公開信息中獲取超額利潤，這意味著基本

面分析方法無效

B.半強(qiáng)有效市場是指證券價(jià)格不僅已經(jīng)反映了歷史價(jià)格信息,而且反映了當(dāng)前所有與公司證券有

關(guān)的公開有效信息，例如盈利預(yù)測、紅利發(fā)放、股票分拆、公司并購等各種公告信息

C.弱有效市場是指證券價(jià)格能夠充分反映價(jià)格歷史序列中包含的所有信息，如證券的價(jià)格、交易

量等

D.在一個(gè)半強(qiáng)有效的證券市場上，任何為了預(yù)測未來證券價(jià)格走勢而對(duì)以往價(jià)格、交易量等歷史

信息所進(jìn)行的技術(shù)分析都是徒勞的

答案為D

49、任何一個(gè)行業(yè)都要經(jīng)歷一個(gè)生命周期，其中不包括（）。

A、初創(chuàng)期

B、成長期

C、成熟期

D、瓶頸期

答案為D

【解析】本題考查行業(yè)分析。任何一個(gè)行業(yè)都要經(jīng)歷一個(gè)生命周期：初創(chuàng)期、成長期、成熟期（平

臺(tái)期）和衰退期。

50、關(guān)于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A、在遵守戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定的大類資產(chǎn)比例基礎(chǔ)上，對(duì)投資組合中各特定資產(chǎn)類別的權(quán)重配置

進(jìn)行調(diào)整

B、是一種根據(jù)對(duì)短期資本市場環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件的預(yù)測，積極、主動(dòng)地對(duì)資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動(dòng)態(tài)

調(diào)整

C、更多地關(guān)注市場的短期波動(dòng)

D、周期較短，一般在半年以內(nèi)

答案為D

【解析】本題考查戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置。戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的周期較短，一般在一年以內(nèi)，如月度、季度。

51、融資融券對(duì)于投資者的要求較高，目前大部分證券公司要求普通投資者開戶時(shí)間須達(dá)到（）

個(gè)月，且持有資金不得低于（）萬元人民幣。

A、12,20

B、12,50

C、18,20

【）、18,50

答案為D

【解析】本題考查賣空交易。融資融券對(duì)于投資者的要求較高，目前大部分證券公司要求普通投

資者開戶時(shí)間須達(dá)到18個(gè)月，且持有資金不得低于50萬元人民幣。

52、按回購期限劃分，以下屬于回購協(xié)議的主要類型的是（）。

A.168

B.21

C.84

D.91

答案為D

53、若期貨交易保證金為合約金額的5%,則期貨交易者可以控制的合約資產(chǎn)為所投資金額的（）

倍。

A.5

B.10

C.20

D.50

答案為C

54、（）是目前世界上影響最大、最有權(quán)威性的一種股票價(jià)格指數(shù)，于1896年5月26問世。

A.標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)

B.日經(jīng)指數(shù)

C.金融時(shí)報(bào)股價(jià)指數(shù)

D.道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)

答案：D

解析：道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)是目前世界上影響最大、最有權(quán)威性的一種股票價(jià)格指數(shù)，于1896

年5月26日問世。

55、下列關(guān)于個(gè)人投資者投資基金所涉及的稅收問題說法錯(cuò)誤的是（）。

A、個(gè)人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅

B、個(gè)人投資者從基金分配中獲得的股利收入由上市公司代扣代繳個(gè)人所得稅

C、個(gè)人投資者買賣基金份額所獲得的差價(jià)收入暫不征收個(gè)人所得稅（在對(duì)個(gè)人買賣股票的差價(jià)

收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前）

【）、個(gè)人投資者從封閉式基金中獲得的企業(yè)債券差價(jià)收入，按規(guī)定免征個(gè)人所得稅

答案為D

【解析】本題考查投資者買賣基金產(chǎn)生的稅收。選項(xiàng)D錯(cuò)誤,個(gè)人投資者從封閉式基金中獲得的

企業(yè)債券差價(jià)收入,按現(xiàn)行稅法規(guī)定,應(yīng)對(duì)個(gè)人投資者征收個(gè)人所得稅。

56、（）通常被用來研究隨機(jī)變量X以特定概率（或者一組數(shù)據(jù)以特定比例）取得大于等于（或

小于等于）某個(gè)值的情況。

A、方差

B、分位數(shù)

C、均值

D、中位數(shù)

答案為B

【解析】本題考查隨機(jī)變量與描述性統(tǒng)計(jì)量。分位數(shù)通常被用來研究隨機(jī)變量X以特定概率（或

者一組數(shù)據(jù)以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某個(gè)值的情況。

57、關(guān)于權(quán)證的價(jià)值，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A、在其有效期內(nèi)具有價(jià)值

B、認(rèn)股權(quán)證行權(quán)時(shí)，標(biāo)的股票的市場價(jià)格一般低于其行權(quán)價(jià)格

C、認(rèn)股權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值等于認(rèn)購差價(jià)乘以行權(quán)比例

D、當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格低于行權(quán)價(jià)格時(shí)，權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值等于0

答案為B

【解析】本題考查權(quán)證。當(dāng)認(rèn)股權(quán)證行權(quán)時(shí)，標(biāo)的股票的市場價(jià)格一般高于其行權(quán)價(jià)格。

58、隨機(jī)變量Y服從標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布，則相關(guān)參數(shù)為（）o

A、u=0,o=0

B>口=0,o=1

C、ii=1,o=0

D、u=1,。=1

答案為B

【解析】本題考查正態(tài)分布。當(dāng)Y?N（0,1）時(shí)，服從標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布。

59、計(jì)算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)是（）。

A、基金總份額

B、基金資產(chǎn)總值

C、基金資產(chǎn)凈值

D、基金份額凈值

答案為D

【解析】本題考查基金估值的概念。基金份額凈值是計(jì)算投資者申購基金份額、贖回資金金額的

基礎(chǔ)，也是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標(biāo)之一。

60、我國上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會(huì)員制，（）是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)。

A.會(huì)員大會(huì)

B.理事會(huì)

C.專門委員會(huì)

D.投資決策委員會(huì)

答案：B

解析：證券交易所的組織形式有會(huì)員制和公司制兩種。我國上海證券交易所和深圳證券交易所都

采用會(huì)員制，設(shè)會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)和專門委員會(huì)。理事會(huì)是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)，理事會(huì)下面

可以設(shè)其他專門委員會(huì)。證券交易所設(shè)總經(jīng)理，負(fù)責(zé)日常事務(wù)。總經(jīng)理由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)

構(gòu)任免。

61、以下條件不屬于境外資產(chǎn)托管人資格的是（）。

A、托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或者等值貨幣

B、最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣

C、最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰

D、境外托管機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理人員有5年以上從業(yè)經(jīng)驗(yàn)

答案為D

【解析】本題考查基金公司進(jìn)行境外證券投資的交易與結(jié)算。托管人可以委托符合下列條件的境

外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)：（1）在中國大陸以外的國家或地區(qū)設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣?、?/p>

融或證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管；（2）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托

管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣；（3）有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專耿人員；（4）

具備安全保管資產(chǎn)的條件；（5）具備安全、高效的清算、交割能力；（6）最近3年沒有受到監(jiān)管

機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查。

62、若名義利率不變，當(dāng)物價(jià)上升時(shí)，實(shí)際利率（）。

A.下降

B.上升

C.不確定

D.不變

答案：A

63、關(guān)于買賣價(jià)差，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A、買賣價(jià)差在很大程度上是由證券類型及其流動(dòng)性決定的

B、大盤藍(lán)籌股流動(dòng)性較好，買賣價(jià)差小

C、新興市場總體上買賣價(jià)差較小

D、美國市場的股票，總體流動(dòng)性較好，價(jià)差較小

答案為C

【解析】本題考查買賣價(jià)差。選項(xiàng)C錯(cuò)誤，成熟市場，如美國市場的股票，流動(dòng)性較好，價(jià)差較

小；而新興市場總體上買賣價(jià)差則較大。

64、我國貨幣市場基金的管理費(fèi)率()。

A.一般不低于1.5%

B.一股不低于1%

C.一股低于0.5%

D.不高于0.33%

答案：D

解析：目前，我國股票基金大部分按照1.5%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)，債券基金的管理費(fèi)率一般

低于1%,貨幣市場基金的管理費(fèi)率不高于0.33%

65、下列關(guān)于全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)對(duì)于收益率計(jì)算條款不包括()。

A.必須采用總收益率，即包括實(shí)現(xiàn)的和未實(shí)現(xiàn)的回報(bào)以及損失并加上收入

B.必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時(shí)間加權(quán)收益率。不同期間的回報(bào)率必須以幾何平均方式相連接

C.投資組合的收益必須以期初資產(chǎn)值加權(quán)計(jì)算,或采用其他能反映期初價(jià)值及對(duì)外現(xiàn)金流的方法

D.在計(jì)算總收益時(shí)，不必計(jì)入投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的收益

答案為D

66、()是傳統(tǒng)業(yè)績衡量指標(biāo)體系的重要補(bǔ)充

A.經(jīng)濟(jì)附加值指標(biāo)

B.資金成本指標(biāo)

C.凈利潤指標(biāo)

D.現(xiàn)金流指標(biāo)

答案：A

解析：經(jīng)濟(jì)附加值指標(biāo)是傳統(tǒng)業(yè)績衡量體系的重要補(bǔ)充

67、在自主權(quán)限內(nèi)，()通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令。

A.托管人

B.經(jīng)紀(jì)人

C.基金公司

D.基金經(jīng)理

答案：D

68、在公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，清償順序是（）。

A、債券持有者一優(yōu)先股股東一普通股股東

B、優(yōu)先股股東一債券持有者一普通股股東

C、債券持有者一普通股股東f優(yōu)先股股東

D、普通股股東一優(yōu)先股股東一債券持有者

答案為A

【解析】本題考查資本結(jié)構(gòu)概述。公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)?，公司的資產(chǎn)在不同證券持有者中的清

償順序如下：債券持有者先于優(yōu)先股股東,優(yōu)先股股東先于普通股股東。

69、若名義利率不變，當(dāng)物價(jià)上升時(shí)，實(shí)際利率（）。

A.下降

B.上升

C.不確定

D.不變

答案：A

70、沒有被分析家看好的股票往往產(chǎn)生高收益，這種市場異?，F(xiàn)象是指（）。

A.日歷異常

B.事件異常

C.公司異常

D.會(huì)計(jì)異常

答案：C；解析這種市場異?，F(xiàn)象是公司異?，F(xiàn)象

71、（）是指截至某一特定時(shí)點(diǎn)，基金資金流入現(xiàn)值加上資產(chǎn)凈值現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額

相等。

A.凈值增長率

B.內(nèi)部收益率

C.凈資產(chǎn)收益率

D.市盈率

答案：B

72、關(guān)于銀行間債券市場下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A、我國銀行間債券市場建立時(shí)間為1981年

B、銀行間債券市場已成為我國債券市場的主體

C、全國銀行間債券市場是貨幣政策和財(cái)政政策實(shí)施的最重要的金融市場

D、銀行間債券市場已發(fā)展成為具有資本市場和貨幣市場雙重功能的場外債券市場

答案為A

【解析】本題考查銀行間債券市場概述。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，全國銀行間債券市場是以現(xiàn)代遠(yuǎn)程計(jì)算機(jī)

系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為基礎(chǔ)建立起來的場外債券市場，自1997年6月創(chuàng)立發(fā)展至今，己成為我國債券市

場非常重要的組成部分，是貨幣政策和財(cái)政政策實(shí)施的最重要的金融市場。

73、以下不屬于短期政府債券的特點(diǎn)的是

A.利息免稅

B.流動(dòng)性強(qiáng)

C.違約風(fēng)險(xiǎn)小

D.益率較高

答案：D

解析：短期政府債券收益率相對(duì)低，所以D項(xiàng)錯(cuò)誤。

74、從2008年9月起基金賣出股票按照（）的稅率征收證券交易印花稅。

A.4%。

B.1.5%。。

C.1%0

D.2.5%。

答案：C

解析：根據(jù)財(cái)政部、國家稅務(wù)總局的規(guī)定，從2008年9月起基金賣出股票按照1%。的稅率征收

證券（股票）交易印花稅，而對(duì)買入交易不再征收印花稅。

75、下列各項(xiàng)中，符合UCITS一號(hào)指令關(guān)于UCITS基金的投資比例限制與投資禁止規(guī)定的是（）。

I.基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過基金資產(chǎn)凈值的5%,成員國可將此比例提高到

10%

【I.基金投資于同一個(gè)主體發(fā)行的證券超過5%時(shí)，該類投資的總和不得超過基金資產(chǎn)凈值的

40%

III.基金投資于一個(gè)成員國政府發(fā)行的可轉(zhuǎn)讓證券，投資比例不得超過基金資產(chǎn)凈值的35%

M基金投資于另一基金的比例不得超過基金資產(chǎn)的5%

A、1、II、III

B、IkHLIV

C、I、W

D、1、ILIII、N

答案為D

【解析】本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。以上四項(xiàng)都符合UCITS一號(hào)指令關(guān)于UCITS

基金的投資比例限制與投資禁止的規(guī)定。

76、以下關(guān)于合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）基金的風(fēng)險(xiǎn)說法錯(cuò)誤的是（）。

A.匯率風(fēng)險(xiǎn)

B.國別風(fēng)險(xiǎn)

C.稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

D.管理風(fēng)險(xiǎn)

答案為D

77、具體而言，跨境投資風(fēng)險(xiǎn)主要分為（）。

1.政治風(fēng)險(xiǎn)

II.稅收風(fēng)險(xiǎn)

III.匯率風(fēng)險(xiǎn)

IV.投資研究風(fēng)險(xiǎn)

V.交易和估值風(fēng)險(xiǎn)、

A、II,III,IV、V

B、I、HI、MV

c、1、n、w、v

D、i、n、山、w、v

答案為D

【解析】本題考查跨境投資風(fēng)險(xiǎn)分類。具體而言,跨境投資風(fēng)險(xiǎn)主要分為政治風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、

稅收風(fēng)險(xiǎn)、投資研究風(fēng)險(xiǎn)、交易和估值風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)六個(gè)部分。

78、關(guān)于證券交易中市場沖擊產(chǎn)生的交易成本，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.市場沖擊可以用交易頭寸占日平均交易量的比例來衡量

B.市場沖擊產(chǎn)生的交易成本屬于證券市場交易的顯性成本

C.交易執(zhí)行時(shí)間的延長會(huì)導(dǎo)致機(jī)會(huì)成本的增加

D.頭寸越大，對(duì)市場價(jià)格的沖擊越明顯

答案：B

79、股票拆分對(duì)（）沒有影響。

A.每股盈余

B.股票價(jià)格

C.每股面值

D.股東權(quán)益總額

答案：D

80、按產(chǎn)品形態(tài)分類，衍生工具分為（）。

A.遠(yuǎn)期合約和期貨合約

B.期貨合約和期權(quán)合約

C.獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具

D.股權(quán)類的衍生工具和信用衍生工具

答案：C

解析?：按產(chǎn)品形態(tài)分類，金融衍生工具分為獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具。

81、以下關(guān)于基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析的說法錯(cuò)誤的是

A、基金投資人只關(guān)注基金凈值的增長所帶來的投資回報(bào)

B、通過基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析，可以評(píng)價(jià)基金過去的經(jīng)營業(yè)績及投資管理能力

C、通過基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析，可以預(yù)測基金未來的發(fā)展趨勢

D、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告包括會(huì)計(jì)報(bào)表及其附注和其他應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中披露的相關(guān)信息和資料

答案為A

【解析】本題考查基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析的目的。選項(xiàng)A錯(cuò)誤,從基金投資人的角度來看,除了關(guān)

注基金凈值的增長所帶來的投資回報(bào)外,還需要分析能夠引起基金凈值變化的各種因素。

82、目前，我國銀行間市場債券結(jié)算業(yè)務(wù)類型不包括（）。

A.現(xiàn)券業(yè)務(wù)

B.買斷式回購業(yè)務(wù)

C.利率互換

D.債券借貸

答案：C

83、如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況,會(huì)導(dǎo)致基金管理人不能出售或評(píng)估基金資

產(chǎn)的。中國證證監(jiān)會(huì)和基金合同認(rèn)定的其他情形。

84、如果投資者在2005年4月15日（周五，法定節(jié)假日前最后一個(gè)工作日）贖回了貨幣市場基

金份額，那么投資者享有利潤的期限至（）。

A.4月15日

B.4月16日

C.4月17日

D.4月18□

答案：C

解析：投資者于周五申購或轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)入的基金份額不享有周五和周六、周日的利潤，投資者于周五

贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有周五和周六、周日的利潤。

85、在固定收益平臺(tái)進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)行凈價(jià)申報(bào)，申報(bào)價(jià)格變動(dòng)單位為（）。

A、0.001

B、0.002

C、0.003

D、0.01

答案為A

【解析】本題考查固定收益證券綜合電子平臺(tái)。在固定收益平臺(tái)進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)

行凈價(jià)申報(bào)，申報(bào)價(jià)格變動(dòng)單位為0.001元，申報(bào)數(shù)量單位為1手（1手為1000元面值）。

86、關(guān)于M2測度，下列說法正確的是（）。

A.是特瑞諾指數(shù)的一種替代形式

B.是信息比率一種替代形式

C.是詹森指數(shù)一種替代形式

D.是夏普指數(shù)一種替代形式

答案:D

解析：M2測度指標(biāo)是一個(gè)賦予夏音比率以數(shù)值化解釋的指標(biāo)。

87、關(guān)于下圖最小方差前沿上A點(diǎn)和B點(diǎn)的說法，錯(cuò)誤的是（）。

I.A和B具有相同的風(fēng)險(xiǎn)

n.A具有更高的收益率

in.A的風(fēng)險(xiǎn)大于B的風(fēng)險(xiǎn)

IV.B具有更高的收益率

A、II、IV

B、I、IV

c、?、n

D、in、IV

答案為C

【解析】本題考查最小方差前沿與有效前沿。組合A和組合B具有相同的風(fēng)險(xiǎn)，但是組合A在最

小方差前沿的上半部分,具有更高的收益率。

88、關(guān)于QFII投資額度的說法，錯(cuò)誤的是()。

A、國家對(duì)合格投資者的境內(nèi)證券投資實(shí)行額度管理

B、證監(jiān)會(huì)對(duì)單家合格投資者投資額度實(shí)行備案和審批管理

C、合格投資者在取得證監(jiān)會(huì)資格許可后，可通過備案的形式，獲取不超過其資產(chǎn)規(guī)模或管理的

證券資產(chǎn)規(guī)模一定比例的投資額度

D、境外主權(quán)基金、央行及貨幣當(dāng)局等機(jī)構(gòu)的投資額度不受資產(chǎn)規(guī)模比例限制，可根據(jù)其投資境

內(nèi)證券市場的需要獲取相應(yīng)的投資額度

答案為B

【解析】本題考查QFII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。選項(xiàng)B錯(cuò)誤，國家外匯管理局對(duì)單家合格投資者投

資額度實(shí)行備案和審批管理。

89、外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營()年以上的，可以申請(qǐng)成為QFII基金托管人，其

實(shí)收資本數(shù)額條件按其境外總行的計(jì)算。

A、1

B、3

C、5

D、10

答案為B

【解析】本題考查QFH的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營3年以上

的，可以申請(qǐng)成為QFII基金托管人,其實(shí)收資本數(shù)額條件按其境外總行的計(jì)算。

90、下列不屬于短期政府債券的特點(diǎn)的是（）。

A.違約風(fēng)險(xiǎn)小

B.流動(dòng)性強(qiáng)

C.收益較高

D.利息免稅

答案：C

解析：短期政府債券的特點(diǎn)有違約風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)、利息免稅。

91、關(guān)于保證金交易業(yè)務(wù)，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A、當(dāng)股票價(jià)格上漲時(shí)，融資交易會(huì)使得利潤擴(kuò)大

B、保證金交易讓