基金證券投資基金基礎(chǔ)知識考試題庫及答案14

【最新】基金證券投資基金基礎(chǔ)知識考

試題庫及答案14

考號姓名分數(shù)

一、單選題（每題1分，共100分）

1、下列關(guān)于公司盈余和市盈率的說法錯誤的是（）。

A.市盈率（P/E）=每股市價/每股收益（年化）

B.市盈率指標表示股票價格和每股收益的比率，該指標揭示了盈余和股價之間的關(guān)系，

C.對盈余進行估值的重要指標是市凈率。對于普通股而言，投資者應得到的回報是公司的凈收益

D.市盈率是投資回報的一種度量標準，即股票投資者根據(jù)當前或預測的收益水平收回其投資所需

要的年數(shù)；當前市盈率的高低，表明投資者對該股票未來價值的主要觀點

答案：C

解析?：對盈余進行估值的重要指標是市盈率。對于普通股而言，投資者應得到的回報是公司的凈

收益。

2、關(guān)于基金自身投資活動的增值稅的說法，錯誤的是（）o

A、增值稅是以商品（含應稅勞務(wù)）在流轉(zhuǎn)過程中產(chǎn)生的增值額作為計稅依據(jù)而征收的一種流轉(zhuǎn)

稅

B、增值稅是價外稅

C、金融業(yè)增值稅稅率為6%

D、資管產(chǎn)品運營過程中發(fā)生的增值稅應稅行為，以資管產(chǎn)品投資人為增值稅納稅人

答案為D

【解析】本題考查基金自身投資活動產(chǎn)生的稅收。選項D錯誤，資管產(chǎn)品運營過程中發(fā)生的增值

稅應稅行為，以資管產(chǎn)品管理人為增值稅納稅人。

3、投資者于2017年2月10日（周五）贖回了某貨幣市場基金（非T+0到賬），則該投資者享有（）

的收

益。

A.2月10日和2月11日

B.2月10日、2月11日、2月12日和2月13日

C2月100

【）.2月10日、2月11日和2月12日

答案:D

4、關(guān)于平均收益率，下列說法錯誤的是（）。

A、算術(shù)平均收益率考慮了貨幣的時間價值

B、算術(shù)平均收益率即計算各期收益率的算數(shù)平均值

C、平均收益率一般可分為算術(shù)平均收益率和幾何平均收益率

D、與算術(shù)平均收益率不同，幾何平均收益率運用了復利的思想

答案為A

【解析】本題考查平均收益率。選項A錯誤，與算術(shù)平均收益率不同，幾何平均收益率運用了復利

的思想，即考慮了貨幣的時間價值。

5、在投資債券的風險中，又稱為回購風險的是（）。

A、通脹風險

B、流動性風險

C、再投資風險

D、提前贖回風險

答案為D

【解析】本題考查投資債券的風險。提前贖回風險，又稱為回購風險,是指債券發(fā)行者在債券到期

日前贖回有提前贖回條款的債券所帶來的風險。

6、關(guān)于貨幣市場基金在法定節(jié)假日期間的利潤分配的說法正確的是（）。

A、投資者于法定節(jié)假日前最后一個開放日轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額不享有該日的利潤，但享有法定

節(jié)假日期間的利潤

B、投資者于法定節(jié)假日前最后一個開放日申購的基金份額享有該日和整個節(jié)假日期間的利潤

C、投資者于法定節(jié)假日前最后一個開放日贖回的基金份額享有該日和整個節(jié)假日期間的利潤

D、投資者于法定節(jié)假日前最后一個開放日轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有該日的利潤，但不再享有節(jié)

假日期間的利潤

答案為C

【解析】本題考查基金利潤分配。投資者于法定節(jié)假日前最后一個開放日申購或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金

份額不享有該日和整個節(jié)假日期間的利潤。投資者于法定節(jié)假日前最后一個開放日贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)

出的基金份額享有該日和整個節(jié)假日期間的利潤。

7、()是指結(jié)算系統(tǒng)對每筆債券交易都單獨進行結(jié)算，一個買方對應一個賣方，當一方遇券或

款不足時，系統(tǒng)不進行部分結(jié)算。

A、凈額結(jié)算

B、全額結(jié)算

C、實時處理交收

D、批量處理交收

答案為B

【解析】本題考查全額結(jié)算的概念。全額結(jié)算也稱逐筆結(jié)算，是指結(jié)算系統(tǒng)對每筆債券交易都單

獨進行結(jié)算,一個買方對應一個賣方,當一方遇券或款不足時,系統(tǒng)不進行部分結(jié)算。

8、以下關(guān)于基金交易費的說法不正確的是()。

A、過戶費由證券公司按成交額的一定比例向基金收取

B、參與銀行間債券交易的基金，需要向中央國債登記結(jié)算有限責任公司或銀行間市場清算所股

份有限公司支付銀行間賬戶服務(wù)費

C、參與銀行間債券交易的基金，需要向全國銀行間同業(yè)拆借中心支付交易手續(xù)費等服務(wù)費用

D、印花稅、經(jīng)手費都由登記公司或交易所按有關(guān)規(guī)定收取

答案為A

【解析】本題考查基金交易費。選項A錯誤，交易傭金由證券公司按成交額的一定比例向基金收

取，印花稅、過戶費、經(jīng)手費、證管費等則由登記公司或交易所按有關(guān)規(guī)定收取。

9、預測股票未來收益率的準確性越低，積極的股票風格管理的有效性()。

A.不受影響

B,越低

C.不能判斷

D.越高

答案：B；解析如果預測某類股票前景不妙，那么就降低它在投資組合中的權(quán)重。

10、投資組合有利于降低().

A.系統(tǒng)性風險

B.非系統(tǒng)性風險

C.利率風險

D.流動性風險

答案：B

解析：通過分散化投資，非系統(tǒng)性風險是可以降低的。

11、《證券監(jiān)管目標和原則》和《集介投資實業(yè)監(jiān)管原則》是由（）發(fā)布。

A.國際金融協(xié)會

B.國際基金業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會

D.國際證監(jiān)會組織

答案：D

解析：國際證監(jiān)會組織是目前證券投資基金監(jiān)管領(lǐng)域最重要的國際組織。為了實現(xiàn)對證券投資基

金在全球范圍內(nèi)的有效監(jiān)管，其于1998年9月發(fā)布了《證券監(jiān)管目標和原則》，1994年發(fā)布了

《集合投資實業(yè)監(jiān)管原則》。

12、指數(shù)基金的風險指標主要是（）。

A、跟蹤誤差

B、基金組合久期

C、融資回購比例

D、基金行業(yè)集中度

答案為A

【解析】本題考查指數(shù)基金。指數(shù)基金的風險指標主要是跟蹤誤差。

13、下列關(guān)于證券投資基金的風險說法錯誤的是（）。

A.風險來源于不確定性

B.有的風險會影響公司的聲營；有的風險會影響公司的利潤

C.操作風險是來源于人力.系統(tǒng).流程出錯，以及其他不可控但會影響公司運營的風險

D,投資風險來源于投資欲望的波動

答案：D

解析：風險來源于不確定性是未來的不確定事件可能對公司帶來的影響。有的風險會影響公司的

聲譽，有的風險會影響公司的利潤。操作風險是來源于人力.系統(tǒng)流程出錯，以及其它不可控但

會影響公司運營的風險。投資風險來源于投資價值的波動。

14、在公司（），各項技術(shù)己經(jīng)成熟，產(chǎn)品的市場也基本形成并不斷擴大，公司利潤開始逐步上升,

公司股價逐步上漲。

A.初創(chuàng)期

B.成長期

C.成熟期

D.衰退期

答案:B；

解析?：在公司成長期，各項技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品的市場也基本形成并不斷擴大，公司利潤開始逐

步上升，公司股價逐步上漲。

15、下列股票估值方法不屬于相對價值法的是()。

A.市盈率模型

B.企業(yè)價值倍數(shù)

C.經(jīng)濟附加值模型

D.市銷率模型

答案：C

解析：相對價值法有：市盈率、市凈率、市售率、市現(xiàn)率、企業(yè)價值倍數(shù)等。經(jīng)濟附加值模型是

絕對價值法。

16、()是指通過發(fā)行受益憑證或者股票來進行募資，并將這些資金投資到房地產(chǎn)或者房地產(chǎn)

抵押貸款的專門投資機構(gòu)。

A、房地產(chǎn)有限合伙

B、房地產(chǎn)權(quán)益基金

C、房地產(chǎn)投資信托

D、房地產(chǎn)保險投資

答案為C

【解析】木題考查房地產(chǎn)投資信托。房地產(chǎn)投資信托是指通過發(fā)行受益憑證或者股票來進行募資，

并將這些資金投資到房地產(chǎn)或者房地產(chǎn)抵押貸款的專門投資機構(gòu)。

17、下列關(guān)于期權(quán)合約的價值的說法有誤的是

A.一份期權(quán)合約的價值等于其內(nèi)在價值與時間價值之和

B.期權(quán)的內(nèi)在價值等于資產(chǎn)的市場價格與執(zhí)行價格之間的差額

C.期權(quán)的時間價值是一種隱含價值

I).期權(quán)的時間價值只與期權(quán)的到期時間有關(guān)

答案：D

18、假設(shè)某私募基金經(jīng)理人估計今年的年收益率YR服從均值為16%,標準差為4%的正態(tài)分布，

即YR?（0.16,0.4*2）,那么YR的上95%分位數(shù)為（）。

A.9.40%

B.9%

C.16%

D.12%

答案：A

解析：YR的上95%分位數(shù)為:uYR+u0.95aYR=uYR-u0.05oYR=16%-4%1.65=9.4%?這意味著

該經(jīng)理會以95%的概率至少取得9.4%的年收益率。u0.05=1.65.

19、以下關(guān)于歐盟投資基金監(jiān)管的基本制度的說法不正確的是（）。

A、歐盟的證券投資基金監(jiān)管體系以《可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計劃指令》（UC1TS指令）為核心

B、歐盟成員國各自以立法形式認可11。丁$指令后，本國符合UCIT$指令要求的基金即可在其他

成員國面向個人投資者發(fā)售，無須再申請認可

C、歐盟金融市場上的另類投資基金受UCITS指令的監(jiān)管

D、AIFMD協(xié)調(diào)成員國對另類投資基金的活動實現(xiàn)有效監(jiān)管

答案為C

【解析】本題考查投資基金監(jiān)管的國際化發(fā)展概況。選項C錯誤，歐盟金融市場上的另類投資基

金受《另類投資基金管理人指令》（AIFMD指令）的監(jiān)管。

20、下列各項中，會降低企業(yè)短期償債能力的是（）。

A、企業(yè)采用分期付款方式購置一臺大型機械

B、企業(yè)從某國有商業(yè)銀行取得3年期500萬元的貸款

C、企業(yè)向股東發(fā)放股票股利

D、企業(yè)向戰(zhàn)略投資者進行定向增發(fā)

答案為A

【解析】本題考查流動性比率。企業(yè)從某國有銀行取得3年期500萬元的貸款和企業(yè)向戰(zhàn)略投資

者進行定向增發(fā)增加了銀行存款（即增加了流動資產(chǎn)），流動負債數(shù)額不變，因此均會提高企業(yè)

短期償債能力；企業(yè)向股東發(fā)放股票股利不影響流動資產(chǎn)和流動負債，即不影響企業(yè)短期償債能

力;企業(yè)采用分期付款方式購置一臺大型機械設(shè)備，終將引起銀行存款減少（即減少了流動資產(chǎn)）,

進而降低企業(yè)短期償債能力。

21、基金利潤不包括（）。

A、贖回費扣除基本手續(xù)費后的余額

B、基金管理人為彌補基金財產(chǎn)損失而付給基金的賠償款項

C、ETF替代損益

【）、基金上市年費

答案為D

【解析】本題考查基金利潤?；鸬睦麧檨碓从?利息收入、投資收益、其他收入、公允價值變

動損益等。其他收入包括贖回費扣除基本手續(xù)費后的余額、手續(xù)費返還、ETF替代損益，以及基

金管理人等機構(gòu)為彌補基金財產(chǎn)損失而付給基金的賠償款項等?；鹕鲜心曩M屬于基金運作費，

不是基金的利潤來源。

22、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，開放式基金默認的收益分配方式是（）。

A、分紅再投資

B、固定紅利

C、現(xiàn)金分紅

D、直接分配基金份額

答案為C

【解析】本題考查基金利潤分配。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金收益分配默認為采用現(xiàn)金方式。開放式基

金的基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現(xiàn)金利潤轉(zhuǎn)為基金份額，即選擇分紅再投資。基

金份額持有人事先沒有做出選擇的，基金管理人應當支付現(xiàn)金。

23、下列關(guān)于即期利率與遠期利率的說法，錯誤的（）。

A.即期利率是金融市場中的基本利率，常用$t表示，是指己設(shè)定到期日的零息票債券的到期收

益率

B.遠期利率指的是資金的遠期價格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時

點的利率水平

C.遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計算方式不同

I）.遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點不同

答案:C

解析：遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點不同，即期利率的起點在當前時刻，而遠期利

率的起點在未來某一時刻。

24、基金銷售市場細分的主要依據(jù)中不包括

A.地理因素

B.年齡因素

C.心理因素

D.行為因素

答案：B；解析基金銷售市場細分的主要依據(jù)包括地理因表、人口因素、心理因素、行為因素

25、國際慣例將利差用基點(basispoint)表示，一個基點(1bps)等于()。

A.1%

B.0.1%

C.0.01%

D.0.001%

答案：C

解析：國際慣例將利差用基點(basispoint)表示，一個基點(1bps)等于0.01%。

26、目前，辦理摘取前結(jié)算業(yè)務(wù)的系統(tǒng)是()。

A.深圳清算所客戶終端系統(tǒng)

B.中債綜合業(yè)務(wù)平臺

C.大連清算所客戶終端系統(tǒng)

D.債券綜合業(yè)務(wù)平臺

答案：B

解析：目前，辦理摘取前結(jié)算業(yè)務(wù)的系統(tǒng)是中債綜合業(yè)務(wù)平臺和上海清算所客戶終端系統(tǒng)。

27、基金銷售的業(yè)務(wù)風險不包括()。

A.合規(guī)風險

B.操作風險

C.技術(shù)風險

D.違約風險

答案：D；解析基金銷售的業(yè)務(wù)風險有合規(guī)風險、操作風險、技術(shù)風險。

28、當股票的市場價格高于買入價格時，股票持有者賣出股票就可以賺取差價收益，這種差價收

益稱為()。

A、股息

B、紅利

C、利差

【）、資本利得

答案為D

【解析】本題考查股票的特征。股票持有者可以持股票到市場上進行交易，當股票的市場價格高

于買入價格時,賣出股票就可以賺取價差收益。這種價差收益稱為資本利得。

29、托管費的來源是（）

A.股息

B.利息

C.基金資產(chǎn)

D.投資者繳納

答案：C

解析：基金托管人的托管費是從基金財產(chǎn)中列支的。

30、關(guān)于期權(quán)的說法，錯誤的是（）。

A、對于美式期權(quán)而言，期權(quán)合約的有效期越長，期權(quán)價格越高

B、對于歐式期權(quán)而言，期權(quán)合約的有效期越長，期權(quán)價格越低

C、對買方而言，當無風險利率上升時，看漲期權(quán)的價格隨之升高

D、對賣方而言，當無風險利率升高時，看跌期權(quán)的價值隨之降低

答案為B

【解析】本題考查影響期權(quán)價格的因素。對于歐式期權(quán)而言,期權(quán)合約的有效期越長,期權(quán)價格越

高。

31、持有區(qū)間收益率通常來源于兩部分，那么這兩部分是

①資產(chǎn)回報率，②投資收益率，③價格收益率，④收入回報率。

A.①②

B.③④

C.②③

D.①④

答案為D

32、私募股權(quán)投資包含多種不同形式，最為廣泛使用的戰(zhàn)略包括（）。

I.風險投資

II.并購投資

III.危機投資

IV.成長權(quán)益

A、I,III,IV

B、1、H、III

C、I.ILIV

【）、I、II、HLIV

答案為D

【解析】本題考查私募股權(quán)投資的戰(zhàn)略形式。私募股權(quán)投資包含多種不同形式，最為廣泛使用的

戰(zhàn)略包括:風險投資、成長權(quán)益、并購投資、危機投資和私募股權(quán)二級市場投資。

33、下列有關(guān)滬港通的作用，說法錯誤的是（）。

A.剌激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量

B.推動人民幣跨境資本流動

C.構(gòu)建良好的人民幣回流機制

D.完善國內(nèi)香港市場

答案：D

34、債券按照發(fā)行主體分類，可分為（）.

A、政府債券、金融債券、公司債券

B、短期債券、中期債券、長期債券

C、固定利率債券、浮動利率債券、零息債券

D、可贖回債券、可回售債券、可轉(zhuǎn)換債券

答案為A

【解析】本題考查債券的種類。按照發(fā)行主體分類，國債可分為政府債券、金融債券、公司債券。

35、關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)與債券收益率曲線，下列說法錯誤的是（）。

A、收益率曲線不會出現(xiàn)M型等更加復雜的形態(tài)

B、收益率曲線用來描述利率期限結(jié)構(gòu)

C、水平收益曲線的特征是長短期債券收益率基木相等

【）、上升收益率曲線也叫正向收益曲線

答案為A

【解析】本題考查利率期限結(jié)構(gòu)與信用利差。收益率曲線可能出現(xiàn)M型等更加復雜的形態(tài)。

36、基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的（）按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資

產(chǎn)公允價值的過程。

A.全部資產(chǎn)

B.凈資產(chǎn)

C.全部資產(chǎn)及所有負債

D.負債

答案：C；解析基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負債按一定的原則和方法

進行估算,進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。

37、一般的投資者在他們的證券資產(chǎn)組合當中納入黃金，主要是為了達到O的目的。

A.投機

B.規(guī)避風險

C.短期投資

D.長期投資

答案:B；

解析：一般的投資者在他們的證券資產(chǎn)組合當中納入黃金，主要是為了達到規(guī)避風險的目的。

38、假設(shè)某基金每季度的收益率分別為4.5%、-2%、-2.5%、9%,則其精確年化收益率為()。

A.8.74%

B.8.84%

C.9%

D.2.25%

答案：B

解析：R=(1+4.5%)(1-2%)(1-2.5%)(1+9%)-1=8.84%

39、下列因素中，()是影響股票的市場價格的最直接的因素。

A、供求關(guān)系

B、企業(yè)利潤

C、經(jīng)濟形勢

D、政治態(tài)勢

答案為A

【解析】本題考查股票的價值與價格。供求關(guān)系是最直接的影響因素，其他因素都是通過作用于

供求關(guān)系而影響股票價格的。

40、根據(jù)UCITS五號指令，滿足相關(guān)條件的第三類機構(gòu)可作為UCITS基金的托管機構(gòu)。這些條件

不包括下列()。

A、根據(jù)各成員國法律授權(quán)開展托管活動

B、滿足一定的資本要求

C、接受審慎監(jiān)管和持續(xù)監(jiān)督

D、最近三年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的處罰

答案為D

【解析】本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進程。根據(jù)UCITS五號指令，除了各國的國家中

央銀行和歐盟授權(quán)的信貸機構(gòu)，滿足下列條件的第三類機構(gòu)可作為UCITS基金的托管機構(gòu)：根據(jù)

各成員國法律授權(quán)開展托管活動；滿足一定的資本要求；接受審慎監(jiān)管和持續(xù)監(jiān)督。

41、金融衍生工具的基本特征不包括（）。

A.跨期性

B.收益性

C.聯(lián)動性

D.不確定性或高風險性

答案：B;解析與股票、債券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動性、不

確定性或高風險性四個顯著的；特點

42、（）是基金在一定時期內(nèi)全部損益的總和，包括基金已經(jīng)實現(xiàn)的損益和未實現(xiàn)的估值增減值，

是一個能夠全面反映基金在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的指標。

A.本期已實現(xiàn)收益

B.未分配利潤

C.期末可供分配利潤

D.本期利潤

答案為D

43、關(guān)于權(quán)益類證券投資風險收益，以下表述錯誤的是（）。

A.無論是系統(tǒng)風險還是非系統(tǒng)風險，都要求相應的風險溢價

B.風險資產(chǎn)期望收益率=風險資產(chǎn)收益率+風險溢價

C.風險較高的公司對應較高的風險溢價，其期望收益一般也較高

D.在其他條件都相同的情況下，股票投資者對風險更高的公司出價更低，要求的期望收益率更高

答案：B

44、因不可抗力或其他情形致使基金管理人.基金托管人無法準確評估基金資產(chǎn)價值時。

45、（）以來，機構(gòu)投資者開始把部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)投到風險投資基金、房地產(chǎn)、杠桿收購（LBO）和石油

及天然氣投資項目當中。

A.20世紀70年代

B.20世紀80年代

C.20世紀60年代

D.20世紀90年代

答案:B

解析?：20世紀80年代以來，機構(gòu)投資者開始把部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)投到風險投資基金、房地產(chǎn)、杠桿收

購（LBO）和石油及天然氣投資項目當中。

46、基金股票換手率通過對基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操作策略，基金股票換手率=

（期間股票交易量/2）/期間基金平均資產(chǎn)凈值，如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為（），意味著該

基金持有股票的平均時間為1年

A.20%

B.50%

C.80%

D.100%

答案為D

47、私募股權(quán)投資基金的組織結(jié)構(gòu)不包括（）

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.股份制

答案：D

解析：私募股權(quán)投資基金通常分為有限合伙制.公司制和信托制三種組織結(jié)構(gòu)。

48、下列選項中關(guān)于弱有效市場和半強有效市場的說法錯誤的是（）。

A.如果市場是半強有效的，市場參與者就不可能從任何公開信息中獲取超額利潤，這意味著基本

面分析方法無效

B.半強有效市場是指證券價格不僅已經(jīng)反映了歷史價格信息,而且反映了當前所有與公司證券有

關(guān)的公開有效信息，例如盈利預測、紅利發(fā)放、股票分拆、公司并購等各種公告信息

C.弱有效市場是指證券價格能夠充分反映價格歷史序列中包含的所有信息，如證券的價格、交易

量等

D.在一個半強有效的證券市場上，任何為了預測未來證券價格走勢而對以往價格、交易量等歷史

信息所進行的技術(shù)分析都是徒勞的

答案為D

49、任何一個行業(yè)都要經(jīng)歷一個生命周期，其中不包括（）。

A、初創(chuàng)期

B、成長期

C、成熟期

D、瓶頸期

答案為D

【解析】本題考查行業(yè)分析。任何一個行業(yè)都要經(jīng)歷一個生命周期：初創(chuàng)期、成長期、成熟期（平

臺期）和衰退期。

50、關(guān)于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的說法，錯誤的是（）。

A、在遵守戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定的大類資產(chǎn)比例基礎(chǔ)上，對投資組合中各特定資產(chǎn)類別的權(quán)重配置

進行調(diào)整

B、是一種根據(jù)對短期資本市場環(huán)境及經(jīng)濟條件的預測，積極、主動地對資產(chǎn)配置狀態(tài)進行動態(tài)

調(diào)整

C、更多地關(guān)注市場的短期波動

D、周期較短，一般在半年以內(nèi)

答案為D

【解析】本題考查戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置。戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的周期較短，一般在一年以內(nèi)，如月度、季度。

51、融資融券對于投資者的要求較高，目前大部分證券公司要求普通投資者開戶時間須達到（）

個月，且持有資金不得低于（）萬元人民幣。

A、12,20

B、12,50

C、18,20

【）、18,50

答案為D

【解析】本題考查賣空交易。融資融券對于投資者的要求較高，目前大部分證券公司要求普通投

資者開戶時間須達到18個月，且持有資金不得低于50萬元人民幣。

52、按回購期限劃分，以下屬于回購協(xié)議的主要類型的是（）。

A.168

B.21

C.84

D.91

答案為D

53、若期貨交易保證金為合約金額的5%,則期貨交易者可以控制的合約資產(chǎn)為所投資金額的（）

倍。

A.5

B.10

C.20

D.50

答案為C

54、（）是目前世界上影響最大、最有權(quán)威性的一種股票價格指數(shù)，于1896年5月26問世。

A.標準普爾指數(shù)

B.日經(jīng)指數(shù)

C.金融時報股價指數(shù)

D.道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)

答案：D

解析：道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)是目前世界上影響最大、最有權(quán)威性的一種股票價格指數(shù)，于1896

年5月26日問世。

55、下列關(guān)于個人投資者投資基金所涉及的稅收問題說法錯誤的是（）。

A、個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅

B、個人投資者從基金分配中獲得的股利收入由上市公司代扣代繳個人所得稅

C、個人投資者買賣基金份額所獲得的差價收入暫不征收個人所得稅（在對個人買賣股票的差價

收入未恢復征收個人所得稅以前）

【）、個人投資者從封閉式基金中獲得的企業(yè)債券差價收入，按規(guī)定免征個人所得稅

答案為D

【解析】本題考查投資者買賣基金產(chǎn)生的稅收。選項D錯誤,個人投資者從封閉式基金中獲得的

企業(yè)債券差價收入,按現(xiàn)行稅法規(guī)定,應對個人投資者征收個人所得稅。

56、（）通常被用來研究隨機變量X以特定概率（或者一組數(shù)據(jù)以特定比例）取得大于等于（或

小于等于）某個值的情況。

A、方差

B、分位數(shù)

C、均值

D、中位數(shù)

答案為B

【解析】本題考查隨機變量與描述性統(tǒng)計量。分位數(shù)通常被用來研究隨機變量X以特定概率（或

者一組數(shù)據(jù)以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某個值的情況。

57、關(guān)于權(quán)證的價值，下列說法錯誤的是（）。

A、在其有效期內(nèi)具有價值

B、認股權(quán)證行權(quán)時，標的股票的市場價格一般低于其行權(quán)價格

C、認股權(quán)證的內(nèi)在價值等于認購差價乘以行權(quán)比例

D、當標的資產(chǎn)的市場價格低于行權(quán)價格時，權(quán)證的內(nèi)在價值等于0

答案為B

【解析】本題考查權(quán)證。當認股權(quán)證行權(quán)時，標的股票的市場價格一般高于其行權(quán)價格。

58、隨機變量Y服從標準正態(tài)分布，則相關(guān)參數(shù)為（）o

A、u=0,o=0

B>口=0,o=1

C、ii=1,o=0

D、u=1,。=1

答案為B

【解析】本題考查正態(tài)分布。當Y?N（0,1）時，服從標準正態(tài)分布。

59、計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)是（）。

A、基金總份額

B、基金資產(chǎn)總值

C、基金資產(chǎn)凈值

D、基金份額凈值

答案為D

【解析】本題考查基金估值的概念。基金份額凈值是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的

基礎(chǔ)，也是評價基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標之一。

60、我國上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會員制，（）是證券交易所的決策機構(gòu)。

A.會員大會

B.理事會

C.專門委員會

D.投資決策委員會

答案：B

解析：證券交易所的組織形式有會員制和公司制兩種。我國上海證券交易所和深圳證券交易所都

采用會員制，設(shè)會員大會、理事會和專門委員會。理事會是證券交易所的決策機構(gòu)，理事會下面

可以設(shè)其他專門委員會。證券交易所設(shè)總經(jīng)理，負責日常事務(wù)。總經(jīng)理由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機

構(gòu)任免。

61、以下條件不屬于境外資產(chǎn)托管人資格的是（）。

A、托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或者等值貨幣

B、最近一個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣

C、最近3年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰

D、境外托管機構(gòu)的高級管理人員有5年以上從業(yè)經(jīng)驗

答案為D

【解析】本題考查基金公司進行境外證券投資的交易與結(jié)算。托管人可以委托符合下列條件的境

外資產(chǎn)托管人負責境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)：（1）在中國大陸以外的國家或地區(qū)設(shè)立，受當?shù)卣⒔?/p>

融或證券監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管；（2）最近一個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托

管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣；（3）有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專耿人員；（4）

具備安全保管資產(chǎn)的條件；（5）具備安全、高效的清算、交割能力；（6）最近3年沒有受到監(jiān)管

機構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查。

62、若名義利率不變，當物價上升時，實際利率（）。

A.下降

B.上升

C.不確定

D.不變

答案：A

63、關(guān)于買賣價差，下列說法錯誤的是（）。

A、買賣價差在很大程度上是由證券類型及其流動性決定的

B、大盤藍籌股流動性較好，買賣價差小

C、新興市場總體上買賣價差較小

D、美國市場的股票，總體流動性較好，價差較小

答案為C

【解析】本題考查買賣價差。選項C錯誤，成熟市場，如美國市場的股票，流動性較好，價差較

??；而新興市場總體上買賣價差則較大。

64、我國貨幣市場基金的管理費率()。

A.一般不低于1.5%

B.一股不低于1%

C.一股低于0.5%

D.不高于0.33%

答案：D

解析：目前，我國股票基金大部分按照1.5%的比例計提基金管理費，債券基金的管理費率一般

低于1%,貨幣市場基金的管理費率不高于0.33%

65、下列關(guān)于全球投資業(yè)績標準對于收益率計算條款不包括()。

A.必須采用總收益率，即包括實現(xiàn)的和未實現(xiàn)的回報以及損失并加上收入

B.必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時間加權(quán)收益率。不同期間的回報率必須以幾何平均方式相連接

C.投資組合的收益必須以期初資產(chǎn)值加權(quán)計算,或采用其他能反映期初價值及對外現(xiàn)金流的方法

D.在計算總收益時，不必計入投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的收益

答案為D

66、()是傳統(tǒng)業(yè)績衡量指標體系的重要補充

A.經(jīng)濟附加值指標

B.資金成本指標

C.凈利潤指標

D.現(xiàn)金流指標

答案：A

解析：經(jīng)濟附加值指標是傳統(tǒng)業(yè)績衡量體系的重要補充

67、在自主權(quán)限內(nèi)，()通過交易系統(tǒng)向交易室下達交易指令。

A.托管人

B.經(jīng)紀人

C.基金公司

D.基金經(jīng)理

答案：D

68、在公司解散或破產(chǎn)清算時，清償順序是（）。

A、債券持有者一優(yōu)先股股東一普通股股東

B、優(yōu)先股股東一債券持有者一普通股股東

C、債券持有者一普通股股東f優(yōu)先股股東

D、普通股股東一優(yōu)先股股東一債券持有者

答案為A

【解析】本題考查資本結(jié)構(gòu)概述。公司解散或破產(chǎn)清算時?，公司的資產(chǎn)在不同證券持有者中的清

償順序如下：債券持有者先于優(yōu)先股股東,優(yōu)先股股東先于普通股股東。

69、若名義利率不變，當物價上升時，實際利率（）。

A.下降

B.上升

C.不確定

D.不變

答案：A

70、沒有被分析家看好的股票往往產(chǎn)生高收益，這種市場異?，F(xiàn)象是指（）。

A.日歷異常

B.事件異常

C.公司異常

D.會計異常

答案：C；解析這種市場異常現(xiàn)象是公司異?，F(xiàn)象

71、（）是指截至某一特定時點，基金資金流入現(xiàn)值加上資產(chǎn)凈值現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額

相等。

A.凈值增長率

B.內(nèi)部收益率

C.凈資產(chǎn)收益率

D.市盈率

答案：B

72、關(guān)于銀行間債券市場下列說法錯誤的是（）。

A、我國銀行間債券市場建立時間為1981年

B、銀行間債券市場已成為我國債券市場的主體

C、全國銀行間債券市場是貨幣政策和財政政策實施的最重要的金融市場

D、銀行間債券市場已發(fā)展成為具有資本市場和貨幣市場雙重功能的場外債券市場

答案為A

【解析】本題考查銀行間債券市場概述。選項A錯誤，全國銀行間債券市場是以現(xiàn)代遠程計算機

系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為基礎(chǔ)建立起來的場外債券市場，自1997年6月創(chuàng)立發(fā)展至今，己成為我國債券市

場非常重要的組成部分，是貨幣政策和財政政策實施的最重要的金融市場。

73、以下不屬于短期政府債券的特點的是

A.利息免稅

B.流動性強

C.違約風險小

D.益率較高

答案：D

解析：短期政府債券收益率相對低，所以D項錯誤。

74、從2008年9月起基金賣出股票按照（）的稅率征收證券交易印花稅。

A.4%。

B.1.5%。。

C.1%0

D.2.5%。

答案：C

解析：根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局的規(guī)定，從2008年9月起基金賣出股票按照1%。的稅率征收

證券（股票）交易印花稅，而對買入交易不再征收印花稅。

75、下列各項中，符合UCITS一號指令關(guān)于UCITS基金的投資比例限制與投資禁止規(guī)定的是（）。

I.基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過基金資產(chǎn)凈值的5%,成員國可將此比例提高到

10%

【I.基金投資于同一個主體發(fā)行的證券超過5%時，該類投資的總和不得超過基金資產(chǎn)凈值的

40%

III.基金投資于一個成員國政府發(fā)行的可轉(zhuǎn)讓證券，投資比例不得超過基金資產(chǎn)凈值的35%

M基金投資于另一基金的比例不得超過基金資產(chǎn)的5%

A、1、II、III

B、IkHLIV

C、I、W

D、1、ILIII、N

答案為D

【解析】本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進程。以上四項都符合UCITS一號指令關(guān)于UCITS

基金的投資比例限制與投資禁止的規(guī)定。

76、以下關(guān)于合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）基金的風險說法錯誤的是（）。

A.匯率風險

B.國別風險

C.稅務(wù)風險

D.管理風險

答案為D

77、具體而言，跨境投資風險主要分為（）。

1.政治風險

II.稅收風險

III.匯率風險

IV.投資研究風險

V.交易和估值風險、

A、II,III,IV、V

B、I、HI、MV

c、1、n、w、v

D、i、n、山、w、v

答案為D

【解析】本題考查跨境投資風險分類。具體而言,跨境投資風險主要分為政治風險、匯率風險、

稅收風險、投資研究風險、交易和估值風險、合規(guī)風險六個部分。

78、關(guān)于證券交易中市場沖擊產(chǎn)生的交易成本，以下表述錯誤的是（）。

A.市場沖擊可以用交易頭寸占日平均交易量的比例來衡量

B.市場沖擊產(chǎn)生的交易成本屬于證券市場交易的顯性成本

C.交易執(zhí)行時間的延長會導致機會成本的增加

D.頭寸越大，對市場價格的沖擊越明顯

答案：B

79、股票拆分對（）沒有影響。

A.每股盈余

B.股票價格

C.每股面值

D.股東權(quán)益總額

答案：D

80、按產(chǎn)品形態(tài)分類，衍生工具分為（）。

A.遠期合約和期貨合約

B.期貨合約和期權(quán)合約

C.獨立衍生工具和嵌入式衍生工具

D.股權(quán)類的衍生工具和信用衍生工具

答案：C

解析?：按產(chǎn)品形態(tài)分類，金融衍生工具分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具。

81、以下關(guān)于基金財務(wù)會計報告分析的說法錯誤的是

A、基金投資人只關(guān)注基金凈值的增長所帶來的投資回報

B、通過基金財務(wù)會計報告分析，可以評價基金過去的經(jīng)營業(yè)績及投資管理能力

C、通過基金財務(wù)會計報告分析，可以預測基金未來的發(fā)展趨勢

D、財務(wù)會計報告包括會計報表及其附注和其他應當在財務(wù)會計報告中披露的相關(guān)信息和資料

答案為A

【解析】本題考查基金財務(wù)會計報告分析的目的。選項A錯誤,從基金投資人的角度來看,除了關(guān)

注基金凈值的增長所帶來的投資回報外,還需要分析能夠引起基金凈值變化的各種因素。

82、目前，我國銀行間市場債券結(jié)算業(yè)務(wù)類型不包括（）。

A.現(xiàn)券業(yè)務(wù)

B.買斷式回購業(yè)務(wù)

C.利率互換

D.債券借貸

答案：C

83、如出現(xiàn)基金管理人認為屬于緊急事故的任何情況,會導致基金管理人不能出售或評估基金資

產(chǎn)的。中國證證監(jiān)會和基金合同認定的其他情形。

84、如果投資者在2005年4月15日（周五，法定節(jié)假日前最后一個工作日）贖回了貨幣市場基

金份額，那么投資者享有利潤的期限至（）。

A.4月15日

B.4月16日

C.4月17日

D.4月18□

答案：C

解析：投資者于周五申購或轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)入的基金份額不享有周五和周六、周日的利潤，投資者于周五

贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有周五和周六、周日的利潤。

85、在固定收益平臺進行的固定收益證券現(xiàn)券交易實行凈價申報，申報價格變動單位為（）。

A、0.001

B、0.002

C、0.003

D、0.01

答案為A

【解析】本題考查固定收益證券綜合電子平臺。在固定收益平臺進行的固定收益證券現(xiàn)券交易實

行凈價申報，申報價格變動單位為0.001元，申報數(shù)量單位為1手（1手為1000元面值）。

86、關(guān)于M2測度，下列說法正確的是（）。

A.是特瑞諾指數(shù)的一種替代形式

B.是信息比率一種替代形式

C.是詹森指數(shù)一種替代形式

D.是夏普指數(shù)一種替代形式

答案:D

解析：M2測度指標是一個賦予夏音比率以數(shù)值化解釋的指標。

87、關(guān)于下圖最小方差前沿上A點和B點的說法，錯誤的是（）。

I.A和B具有相同的風險

n.A具有更高的收益率

in.A的風險大于B的風險

IV.B具有更高的收益率

A、II、IV

B、I、IV

c、?、n

D、in、IV

答案為C

【解析】本題考查最小方差前沿與有效前沿。組合A和組合B具有相同的風險，但是組合A在最

小方差前沿的上半部分,具有更高的收益率。

88、關(guān)于QFII投資額度的說法，錯誤的是()。

A、國家對合格投資者的境內(nèi)證券投資實行額度管理

B、證監(jiān)會對單家合格投資者投資額度實行備案和審批管理

C、合格投資者在取得證監(jiān)會資格許可后，可通過備案的形式，獲取不超過其資產(chǎn)規(guī)?；蚬芾淼?/p>

證券資產(chǎn)規(guī)模一定比例的投資額度

D、境外主權(quán)基金、央行及貨幣當局等機構(gòu)的投資額度不受資產(chǎn)規(guī)模比例限制，可根據(jù)其投資境

內(nèi)證券市場的需要獲取相應的投資額度

答案為B

【解析】本題考查QFII的定義及其設(shè)立標準。選項B錯誤，國家外匯管理局對單家合格投資者投

資額度實行備案和審批管理。

89、外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營()年以上的，可以申請成為QFII基金托管人，其

實收資本數(shù)額條件按其境外總行的計算。

A、1

B、3

C、5

D、10

答案為B

【解析】本題考查QFH的定義及其設(shè)立標準。外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營3年以上

的，可以申請成為QFII基金托管人,其實收資本數(shù)額條件按其境外總行的計算。

90、下列不屬于短期政府債券的特點的是（）。

A.違約風險小

B.流動性強

C.收益較高

D.利息免稅

答案：C

解析：短期政府債券的特點有違約風險小、流動性強、利息免稅。

91、關(guān)于保證金交易業(yè)務(wù)，下列說法錯誤的是（）。

A、當股票價格上漲時，融資交易會使得利潤擴大

B、保證金交易讓