有關(guān)我國商業(yè)銀行個人理財

摘要近年來，我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)不斷擴張，其在產(chǎn)品層面和經(jīng)營層面的種種問題也不斷暴露出來。一方面，理財產(chǎn)品品種欠豐富，缺乏分層次效勞和個性化效勞。局部理財產(chǎn)品甚至本身就存在設(shè)計缺陷。例如，缺乏科學(xué)的定價機制、及時止損機制以及完善的風(fēng)險管理措施。另一方面，組織機構(gòu)及運行機制保障不完善，前后臺業(yè)務(wù)不能實現(xiàn)良好的整合。在國內(nèi)外資本市場不斷變化的背景下，這些問題不可防止的給商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品埋下了嚴重的風(fēng)險隱患。造成現(xiàn)在這種局面最根本的原因是我國金融體制的不完善，商業(yè)銀行自身經(jīng)營能力的缺乏更加大了理財產(chǎn)品的風(fēng)險。由于理財業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行全部業(yè)務(wù)中所起的作用越來越重要，我國商業(yè)銀行有必要采取措施來保證我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)更好的開展。本文主要分析我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品風(fēng)險的現(xiàn)狀，產(chǎn)生風(fēng)險的原因，以及控制風(fēng)險的措施與對策。關(guān)鍵詞商業(yè)銀行理財產(chǎn)品風(fēng)險控制目錄摘要I一、有關(guān)我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)2〔一〕個人理財業(yè)務(wù)的概念2〔二〕銀監(jiān)會對個人理財業(yè)務(wù)的監(jiān)管2二、商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品風(fēng)險問題現(xiàn)狀3〔一〕理財業(yè)務(wù)開展迅速31.業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴大32.業(yè)務(wù)產(chǎn)品不斷豐富3〔二〕理財業(yè)務(wù)的開展仍存在局限性41.業(yè)務(wù)收入奉獻度不大42.業(yè)務(wù)層次有待完善53.業(yè)務(wù)產(chǎn)品缺乏特色5三、產(chǎn)生商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品風(fēng)險問題的原因6〔一〕分業(yè)經(jīng)營的體制限制了理財業(yè)務(wù)的開展空間6〔二〕軟硬件陳舊、客戶資料分析系統(tǒng)落后6〔三〕理財產(chǎn)品總類少、產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重7〔四〕理財產(chǎn)品風(fēng)險的控制未受到足夠重視81.產(chǎn)品風(fēng)險82.營銷風(fēng)險83.透支銀行信用風(fēng)險94.產(chǎn)品的法律風(fēng)險95.利率和匯率風(fēng)險9四、商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品風(fēng)險問題的解決對策11〔一〕加強金融機構(gòu)跨行合作，實現(xiàn)標準的混合經(jīng)營11〔二〕加快金融電子化、網(wǎng)絡(luò)化、信息化建設(shè)11〔三〕進一步豐富產(chǎn)品，加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新實踐12參考文獻14致謝15有關(guān)我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)〔一〕個人理財業(yè)務(wù)的概念個人理財，是在綜合分析客戶的投資目的，資產(chǎn)狀況，風(fēng)險承受能力以及個人偏好的情況下，運用科學(xué)的方法和特定的程序為客戶制定切合實際，具有可操作性的包括現(xiàn)金規(guī)劃，消費支出規(guī)劃，風(fēng)險管理與保險規(guī)劃李麗，商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制[J]，合作經(jīng)濟與科技，2013李麗，商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制[J]，合作經(jīng)濟與科技，2013銀監(jiān)會對個人理財業(yè)務(wù)的監(jiān)管銀監(jiān)會對理財業(yè)務(wù)開展中暴露出來的問題高度重視，在05年推出《金融機構(gòu)衍生產(chǎn)品交易管理方法》和《商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理指引》之后，我國又在06年4月18日發(fā)布了《商業(yè)銀行開辦代客境外理財業(yè)務(wù)管理暫行方法》，該暫行方法對商業(yè)銀行代居民個人進行境外理財?shù)幕顒咏o予了標準；2006年6二、商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品風(fēng)險問題現(xiàn)狀〔一〕理財業(yè)務(wù)開展迅速由于投資者和銀行“雙重需求”的推動，商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。一方面，在通脹高企不下、負利率持續(xù)已久的情況下，投資者保值增值的投資意愿強烈。風(fēng)險較低、收益相對較好的銀行理財產(chǎn)品，成為投資者最主要的投資選擇笪薇，美國個人理財方案設(shè)計對我國的啟示[B]，金融理論與實務(wù)，2013。另一方面，面對貨幣和信貸持續(xù)從緊，銀行出于加快開展中間業(yè)務(wù)、競爭存款資金、應(yīng)對存貸比考核等多重需要，主動加大了理財產(chǎn)品的發(fā)行力度，從而進一步推高了2013笪薇，美國個人理財方案設(shè)計對我國的啟示[B]，金融理論與實務(wù)，20132013年，我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。據(jù)普益財富最新的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2013年11月末,銀行理財產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模已超過15萬億元人民幣,預(yù)計到達15.53萬億元,是上年全年發(fā)行規(guī)模7.05萬億元的兩倍多.從2004年銀行理財產(chǎn)品發(fā)行初期的2000多億元，到如今突破15萬億元，9年間，我國銀行理財業(yè)務(wù)實現(xiàn)了跨越式開展。目前,中國經(jīng)濟保持強勁增長。1.業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴大近年來，隨著客戶理財效勞需求的日益旺盛和市場競爭主體的多元化，我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的市場規(guī)模呈現(xiàn)爆發(fā)式增長的態(tài)勢。尤其是面對同業(yè)在存款市場的劇烈競爭，各大國有商業(yè)銀行開始加大理財產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，不斷豐富和創(chuàng)造新的理財產(chǎn)品。近年來中國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的開展態(tài)勢用“爆炸式增長”來形容再適宜不過了。根據(jù)普益財富的監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截至2013年6月21日，商業(yè)銀行上半年共發(fā)行銀行理財產(chǎn)品7891款，預(yù)計發(fā)行規(guī)模到達8.25萬億元。商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)行規(guī)模也從2007年的4000萬億元到2012年的9.65萬億元，2013年上半年更是爆增至10.86萬億元。同比，2004年至2013年基金發(fā)行總數(shù)從162只增至9142.業(yè)務(wù)產(chǎn)品不斷豐富據(jù)普益財富的統(tǒng)計，2013年銀行全年發(fā)行理財產(chǎn)品22441款，較2012年上升100.58%；發(fā)行規(guī)模為16.99萬億元人民幣，較2012年增長140.99%。無論是產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量還是產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模，同比增速均大幅超過2011年和2012年。2013年度，銀行理財產(chǎn)品發(fā)行能力排名前5位的銀行依次是招商銀行、民生銀行、工商銀行、中國銀行、交通銀行。2013年股份制商業(yè)銀行仍是主力軍，全年發(fā)行的理財產(chǎn)品在市場占比約為40%；國有銀行占比保持在第二位，市場占比約為35%；外資銀行產(chǎn)品發(fā)行量占比為5%。城市商業(yè)銀行異軍突起，全年產(chǎn)品發(fā)行近4300款，市場占比由2012年的17.88%上升至2013年的21.15%。理財業(yè)務(wù)的開展仍存在局限性1.業(yè)務(wù)收入奉獻度不大由中行、工行等幾家國有銀行以及深開展、浦發(fā)等股份制銀行2013年的年報中顯示，只有工商銀行和浦發(fā)銀行具體披露了理財業(yè)務(wù)的收入情況牟建華，胡亞林，構(gòu)造個人理財業(yè)務(wù)新體系[C]，農(nóng)村金融研究，2014。工行個人理財及私人銀行的業(yè)務(wù)收入比去年同期增加了31.34億元，增長了89.0%；而浦發(fā)銀行2013年各類個人專項理財產(chǎn)品及結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品實現(xiàn)的中間業(yè)務(wù)收入超過9948牟建華，胡亞林，構(gòu)造個人理財業(yè)務(wù)新體系[C]，農(nóng)村金融研究，2014然而，從表1中手續(xù)費及傭金收入中各項收入的增長和占比情況看，理財業(yè)務(wù)收入對銀行業(yè)務(wù)收入的奉獻仍然有限。表1我國各銀行手續(xù)費及傭金收入中占比最高、增速最快的業(yè)務(wù)交通銀行銀行卡業(yè)務(wù)、咨詢效勞業(yè)務(wù)〔增長3.43倍〕工商銀行結(jié)算清算業(yè)務(wù)、現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)民生銀行參謀咨詢業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)〔同比增長82%〕中國銀行銀行卡業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)〔同比增長28%〕中國農(nóng)業(yè)銀行結(jié)算清算，參謀咨詢〔同比增長29.4%〕興業(yè)銀行顧客咨詢、銀行卡業(yè)務(wù)〔同比增長27%〕深圳開展銀行結(jié)算業(yè)務(wù)〔同比增長30%〕、代理保險業(yè)務(wù)由上述表格的數(shù)據(jù)情況可以看出，雖然理財業(yè)務(wù)作為銀行中間業(yè)務(wù)帶來了許多利潤的增長，在2013年其業(yè)務(wù)收入的絕對量有所增加，但是它并不是拉動銀行業(yè)務(wù)收入的主要業(yè)務(wù)，它在拉動銀行中間業(yè)務(wù)的利潤增長上奉獻仍然是有限的。與西方興旺國家的理財業(yè)務(wù)相比，我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)差距更大。從表2我們可以看出，不管是在規(guī)模、品種，或者是業(yè)務(wù)層次以及產(chǎn)品的差異化上，我國商業(yè)銀行的理財業(yè)務(wù)都與興旺國家的理財業(yè)務(wù)相差距很大。表2中國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)與西方興旺國家商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的比照中國商業(yè)銀行興旺國家商業(yè)銀行規(guī)?！怖碡敇I(yè)務(wù)收入占銀行總收入〕8%30%—70%業(yè)務(wù)層次轉(zhuǎn)賬、代理、代收代付、通存通兌等技術(shù)含量較低的簡單業(yè)務(wù)債券、保險、信托等綜合性理財效勞產(chǎn)品特色理財產(chǎn)品的設(shè)計或提供的效勞上差異不大重視理財產(chǎn)品的品牌、特色，強調(diào)個性化效勞通過與西方興旺國家理財業(yè)務(wù)的比照，更可以看出我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)還是有很大的開展空間，對銀行收入的奉獻還是有限的。2.業(yè)務(wù)層次有待完善我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)的劃分主要是以產(chǎn)品為中心，業(yè)務(wù)范圍仍然停留在負債、資產(chǎn)、中間業(yè)務(wù)等劃分階段；而國外先進國家的人理財經(jīng)營模式是多元化的并且以客戶為中心的個人理財業(yè)務(wù)劃分，并且針對特定客戶的實際需要來進行個人理財產(chǎn)品設(shè)計，這就造成了我國的理財產(chǎn)品完備性缺乏，與西方先進國家差距甚大。3.業(yè)務(wù)產(chǎn)品缺乏特色外表上來看，我國目前個人理財市場上的理財產(chǎn)品名目眾多，但是，從實質(zhì)上來看，各家銀行推出的理財產(chǎn)品大同小異，互相效仿，缺乏創(chuàng)新產(chǎn)品。商業(yè)銀行普遍推出的理財產(chǎn)品形式單一、涵蓋內(nèi)容不廣泛、整體技術(shù)含量較低，種類僅局限于利率、匯率掛鉤于國債、央行票據(jù)等投資組合，未能根據(jù)客戶的需求有差異、有選擇地進行產(chǎn)品設(shè)計和提供效勞。而在國民理財業(yè)務(wù)需求不斷增強的今天，這會直接影響到個人理財業(yè)務(wù)的未來開展前景。三、產(chǎn)生商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品風(fēng)險問題的原因〔一〕分業(yè)經(jīng)營的體制限制了理財業(yè)務(wù)的開展空間由于我國現(xiàn)階段實行的是分業(yè)經(jīng)營的金融政策和體制，任何以吸收存款為主要資金來源的商業(yè)銀行只能經(jīng)營短期間接性資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)，不能從事有價證券的買賣、中間、承銷等證券投資業(yè)務(wù)，也不能從事保險公司經(jīng)營范圍內(nèi)的各項業(yè)務(wù)活動；經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的投資銀行不能開展除保險金以外的存款及任何形式的貸款業(yè)務(wù)；保險公司既不能利用沉淀資金自行開展信貸業(yè)務(wù)，也不能進行股票投資和其他類型的實業(yè)投資。銀行、證券、保險這幾個行業(yè)都是格分開經(jīng)營的，業(yè)務(wù)不能交叉，三個市場處于相對分隔狀態(tài)，三者都只能在各自行業(yè)內(nèi)為各自的客戶理財，而無法利用其他兩個市場實現(xiàn)增值。因此，商業(yè)銀行提供的個人理財效勞，還只能停留在咨詢、建議或者方案設(shè)計方面，不能真正代理客戶進行組合投資，銀行理財效勞中的核心業(yè)務(wù)即增值業(yè)務(wù)大都無法辦理，這在很大程度上制約了個人理財業(yè)務(wù)的開展。商業(yè)銀行在個人理財給客戶的建議多是長期財務(wù)方案，稍微貼近客戶要求的個人理財產(chǎn)品，也僅僅只是不同類型儲蓄產(chǎn)品的組合。在這種經(jīng)營模式下，銀行提供應(yīng)客戶的理財產(chǎn)品很有限，客戶只能憑借自己的投資理念去證券、保險業(yè)投資，要實現(xiàn)資產(chǎn)的增值是有很大的風(fēng)險的。我國政府制訂的干預(yù)和調(diào)整市場結(jié)構(gòu)的產(chǎn)業(yè)政策，在維護某種合理標準的市場結(jié)構(gòu)的同時，限制了金融機構(gòu)及非金融機構(gòu)理財產(chǎn)品的開展，對我國金融業(yè)開展成國際金融趨勢有著很大的阻礙作用?！捕耻浻布惻f、客戶資料分析系統(tǒng)落后個人理財業(yè)務(wù)作為我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)之一，在通訊技術(shù)日益更新的現(xiàn)在社會，要以先進的電子技術(shù)、興旺的金融網(wǎng)絡(luò)為依托。而在我國金融電子化、網(wǎng)絡(luò)化、信息化水平比擬低，相應(yīng)的硬件設(shè)備也比擬落后、陳舊，在計算機聯(lián)網(wǎng)、軟件的開發(fā)上與應(yīng)用上有很大的局限性。我國銀行的經(jīng)營性質(zhì)一般都還是在柜臺提供咨詢和效勞，而在網(wǎng)頁里找不到實用的、有效的、快捷的信息，客戶不能更好的了解相關(guān)的理財產(chǎn)品。一些先進的自主銀行設(shè)備沒有得到有效的推廣，銀行還不普及，銀行、網(wǎng)上銀行才剛剛起步。各分行分散地進行電子化建設(shè)的現(xiàn)象突出,形成了多家分行有多個數(shù)據(jù)處理中心、多種業(yè)務(wù)版本、多種硬軟件系統(tǒng)的格局。在這種業(yè)務(wù)系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)格局下,產(chǎn)品的開發(fā)不可能一致，在營銷管理發(fā)面出現(xiàn)混亂的狀態(tài)，更大的業(yè)務(wù)風(fēng)險會產(chǎn)生，對銀行的信任度會降低，導(dǎo)致銀行理財業(yè)務(wù)的開展更困難。再細分到客戶資料庫分析系統(tǒng)，我國多數(shù)銀行的客戶信息極為有限，目前我國銀行的運行系統(tǒng)是建立在客戶賬戶的根底上的，因此無法有效的分析加以利用?？蛻舻馁Y料要得到全方面的，這樣才有銀行為客戶理財?shù)拈_端，在介紹理財產(chǎn)品的時候提供適合他們的，也防止了銀行的經(jīng)營風(fēng)險。而目前我國缺少這方面的系統(tǒng)支持，致使理財理財產(chǎn)品不能確定目標群體。建立和運用客戶資料庫分析系統(tǒng)是銀行客戶理財?shù)母?以客戶而不是以賬戶為根底的客戶資料庫在個人理財業(yè)務(wù)中扮演著重要的角色,銀行可以通過整理和分析客戶資料,如客戶資金增減、資金流動趨勢、客戶對銀行效勞的不同選擇等等,及時了解客戶不斷變化的需求,篩選優(yōu)質(zhì)客戶,確定理財目標群體,并以此為根底為客戶提供個性化的理財建議,實施理財效勞,實現(xiàn)客戶資產(chǎn)的保值和增值。相比之下，西方商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的效勞手段科技化程度很高，軟硬件設(shè)備，支付應(yīng)用系統(tǒng)及管理系統(tǒng)先進，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)興旺，家庭銀行、銀行、銀行、自助銀行、網(wǎng)上銀行等效勞應(yīng)有盡有。特別是興旺的銀行、網(wǎng)上銀行等效勞可以在任何時間、任何地點向客戶提供金融效勞，擴展了銀行的效勞時間和空間，客戶可以更好的及時了解信息。我國個人理財業(yè)務(wù)才起步，這些興旺國家的業(yè)務(wù)效勞是值得我們借鑒的。理財產(chǎn)品總類少、產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重我國的個人理財產(chǎn)品雖然在前幾年的根底上有所增加，產(chǎn)品由單一固定性收益向高風(fēng)險高收益上轉(zhuǎn)變，但在總類上來說，各銀行推出的理財產(chǎn)品都大同小異，僅局限于儲蓄、保險、基金等的簡單組合，產(chǎn)品的創(chuàng)新能力不強。由于我國尚未市場化，許多金融產(chǎn)品的利率都是統(tǒng)一固定的，金融產(chǎn)品之間的風(fēng)險差異很難通過產(chǎn)品反映出來。在國外盛行的、與風(fēng)險管理相關(guān)的對沖基金、指數(shù)期貨等產(chǎn)品沒有存在的空間。在當前的金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)下，個人理財方案設(shè)計很難為客戶提供真正的增值效勞。例如：各家銀行提供的理財方案設(shè)計中存款產(chǎn)品構(gòu)成要素非常簡單，只有期限和利率，而且產(chǎn)品的內(nèi)容、收益和投資期限很接近，連附加值也很相似，甚至連營銷模式也幾乎一樣。目前各種效勞產(chǎn)品之間的差異性也很小，沒有區(qū)分于其他銀行的特色效勞，對顧客的吸引力不大。我國的金融產(chǎn)品管理屬于不同的業(yè)務(wù)部門，多數(shù)銀行沒有成立專門的產(chǎn)品研發(fā)部，沒有專業(yè)理財產(chǎn)品對市場調(diào)查研究，結(jié)合群眾的愿望，推出帶有新意的理財產(chǎn)品，導(dǎo)致個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新速度慢，有的銀行在一年當中只推出1-2個理財產(chǎn)品。08年受全球經(jīng)濟的影響，我國股市、房地產(chǎn)的走勢都不樂觀，更多的投資者看好銀行理財產(chǎn)品，且大多數(shù)人出于躲避風(fēng)險的考慮，都熱衷于票據(jù)型、短期、保本收益型產(chǎn)品，但各銀行現(xiàn)有的供客戶選擇的產(chǎn)品都大相徑庭，在銀行理財產(chǎn)品在被看好的時機，銀行應(yīng)抓住時機，不斷豐富自己的產(chǎn)品，滿足客戶的需要，在各銀行理財業(yè)務(wù)中表達自己的優(yōu)勢。個人理財應(yīng)該以保證個人一生享受高品質(zhì)生活為目標，應(yīng)該是長期的規(guī)劃，必須能夠最有效地滿足個人不同人生階段的預(yù)期支出。西方各國的理財都是以此為目標，針對不同人的人生大事件、保持生活品質(zhì)而設(shè)計投資組合，在人的一生中，每個人都有自己的住房方案、結(jié)婚方案、旅游方案、子女教育方案、退休方案、稅收籌劃、財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃等等，這種終身理財方案得到國外人的認可，銀行據(jù)各個時期推出的理財產(chǎn)品亦被接受。而我國銀行理財業(yè)務(wù)從開展初到?jīng)]現(xiàn)在，理財方案設(shè)計的理念不科學(xué)，只是短期的理財規(guī)劃，產(chǎn)品的種類也都一樣，不能親近消費群體。我國目前個人理財涉及的領(lǐng)域集中在存款、購車、購房，為不同客戶“度身定制”的差異化理財產(chǎn)品少之又少，銀行在注視貨幣市場的同時，無視了最接近客戶群體的結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品的研發(fā)。理財產(chǎn)品風(fēng)險的控制未受到足夠重視1.產(chǎn)品風(fēng)險受法律法規(guī)和金融政策限制，個人理財產(chǎn)品時下都以投資收益穩(wěn)定的央行票據(jù)、金融債等為“賣點”，且大多數(shù)金融機構(gòu)都向投資者傳輸央行票據(jù)的“高收益”和“低風(fēng)險”，甚至“無風(fēng)險”概念。一些金融機構(gòu)為了爭奪客戶，甚至不惜代價，用較高的預(yù)期收益率來吸引投資者，加上一些金融機構(gòu)缺乏相應(yīng)的理財和管理經(jīng)驗，市場風(fēng)險相應(yīng)增加。央行票據(jù)與國債一樣，雖然有國家信用作為支撐，但債券的供應(yīng)量、物價指數(shù)、利率和匯率變動等都可能導(dǎo)致風(fēng)險的產(chǎn)生。各銀行在發(fā)行理財產(chǎn)品時，普遍承諾了高額的收益率，而市場環(huán)境日益變化，大大增加了銀行此類業(yè)務(wù)的風(fēng)險水平。2.營銷風(fēng)險我在這里簡單陳述一個案例：陳女士在某銀行銷售人員的大力推薦下購置了10萬元港股概念理財產(chǎn)品。該產(chǎn)品為結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，收益率與中國人壽等幾只港股的表現(xiàn)掛鉤。銀行關(guān)于該理財產(chǎn)品的介紹材料中宣傳的預(yù)期最高收益率可達15%。2007年香港股市表現(xiàn)不錯，陳女士以為該產(chǎn)品會有一個不錯的回報，沒想到產(chǎn)品到期時卻被銀行告知產(chǎn)品實際收益率極低，甚至比不上活期存款利率。陳女士認為該銀行在理財產(chǎn)品說明書中并未充分揭示該產(chǎn)品的風(fēng)險，理財產(chǎn)品銷售人員在促其購置該產(chǎn)品時也僅強調(diào)產(chǎn)品收益率可達15%，根本沒有提供相關(guān)收益計算公式的測算分析與解釋，于是對該銀行進行了投訴。以上案例清楚的反映了我國目前的產(chǎn)品營銷風(fēng)險，片面強調(diào)產(chǎn)品的預(yù)期收益率，夸大對理財產(chǎn)品的描述，卻對理財產(chǎn)品可能面臨的最不利投資情形和投資結(jié)果缺少揭示或揭示不充分，使投資人產(chǎn)生誤解，以為預(yù)期最高收益率即是產(chǎn)品的最終收益率，做出錯誤的投資決策。另外銀行弱化風(fēng)險提示，對產(chǎn)品的風(fēng)險揭示不醒目、不具體，對結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜的理財產(chǎn)品缺乏通俗易懂的解釋與分析，沒有結(jié)合產(chǎn)品具體結(jié)構(gòu)揭示投資過程中可能面臨的各種風(fēng)險。3.透支銀行信用風(fēng)險商業(yè)銀行目前開展的個人理財業(yè)務(wù)，如果站在風(fēng)險角度評估，可以說是透支銀行信譽，如同多年前的證券公司在理財業(yè)務(wù)上的濫用信譽一樣。對銀行而言，存款與理財效勞是兩類截然不同的品種。前者屬表內(nèi)負債業(yè)務(wù)，后者屬表外信托業(yè)務(wù)。表內(nèi)業(yè)務(wù)在損失表達和處理方面，主要表現(xiàn)為計提和損失本金的承當上；而表外業(yè)務(wù)需要通過合約的完備性表達風(fēng)險管理，損失處理主要依據(jù)合約的權(quán)利與義務(wù)而定。理財類產(chǎn)品的投資者目前是因為信任銀行而把自己的資產(chǎn)委托給銀行管理，收益來源于銀行代為投資而收到的資本利得或利息收入。銀行有表內(nèi)與表外業(yè)務(wù)的差異，但對投資者來說，卻都是銀行的信譽起作用。投資者對銀行的信任，一方面是推進理財業(yè)務(wù)開展的有利條件；另一方面如果濫用這種信任而漠視信息披露的必要性，將給銀行釀成苦果。目前，國內(nèi)大局部銀行把理財業(yè)務(wù)作為儲蓄業(yè)務(wù)的替代品放在表內(nèi)管理的業(yè)務(wù)模式和定位上，長此以往，將隱藏很大風(fēng)險。4.產(chǎn)品的法律風(fēng)險受我國金融法律制度和管理體制制約，銀行理財業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險十分突出。如果不能準確界定理財產(chǎn)品的性質(zhì)，就有可能使理財業(yè)務(wù)與信托業(yè)務(wù)、儲蓄存款業(yè)務(wù)的界限不清，一旦出現(xiàn)法律糾紛，那么面臨訴訟威脅，并且還可能受到有關(guān)監(jiān)管部門的處分。我國商業(yè)銀行是一級法人制，銀行作為受托方，與委托方簽署的委托合同必須是法人與委托方簽署的法律文件，但有的基層行不具備簽約主體的條件卻行總行之實，存在法律風(fēng)險。5.利率和匯率風(fēng)險個人理財產(chǎn)品相對于股票、期貨等投資來說風(fēng)險要小，但仍然受到利率和匯率的風(fēng)險影響。假設(shè)遇人民幣儲蓄存款利率大幅度提高，那么客戶將損失利率提高的時機收益。另外，如果銀行利息再次提高后，儲蓄存款客戶可立即取款進行轉(zhuǎn)存，而選擇理財?shù)耐顿Y者那么不能取款，加息后高于理財收益的局部就不能得到。除了利率風(fēng)險外，目前市場上有相當一批理財產(chǎn)品是雙幣種，即同時募集人民幣和外幣。因此，銀行理財產(chǎn)品還受到匯率變化的影響。商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品風(fēng)險問題的解決對策〔一〕加強金融機構(gòu)跨行合作，實現(xiàn)標準的混合經(jīng)營與證券、保險、基金等金融機構(gòu)加強跨行業(yè)合作混業(yè)經(jīng)營是當今西方商業(yè)銀行普遍采用的一種經(jīng)營模式。我國銀行作為個人理財主要提供者的條件下，應(yīng)該通過銀行設(shè)立基金管理公司，或者銀行與基金公司組成戰(zhàn)略聯(lián)盟，打通銀行進入證券、基金市場的障礙，擴大銀行的投資范圍。這樣，我國銀行才能進入國際金融市場。國家對商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的經(jīng)營范圍應(yīng)做較少的限制，如短期信貸業(yè)務(wù)與長期信貸業(yè)務(wù)，直接融資業(yè)務(wù)和間接融資業(yè)務(wù)，商業(yè)性業(yè)務(wù)和政策性業(yè)務(wù)之間不做或較少做法律限制，商業(yè)銀行只要在現(xiàn)行的法律框架內(nèi)合規(guī)守法經(jīng)營，就可以在經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)的同時，兼經(jīng)營證券、信托以及保險業(yè)務(wù)等，如經(jīng)營存放款、證券買賣、擔(dān)保、投資信托、租賃儲蓄各全方位商業(yè)銀行及投資銀行業(yè)務(wù)。我國商業(yè)銀行實行混業(yè)經(jīng)營既是適應(yīng)金融國際化、應(yīng)對外資銀行的挑戰(zhàn)，也是擴展自身業(yè)務(wù)的需要。我國的商業(yè)銀行也應(yīng)該從現(xiàn)階段的相互業(yè)務(wù)代理開展到更廣泛的行業(yè)間接觸，國內(nèi)的商業(yè)銀行可以適當考慮與外資金融機構(gòu)合作，開展新的金融產(chǎn)品和更便利的產(chǎn)品營銷模式，同時銀行還可以利用多個市場實現(xiàn)理財目標。加快金融電子化、網(wǎng)絡(luò)化、信息化建設(shè)〔二〕加快金融電子化、網(wǎng)絡(luò)化、信息化建設(shè)在金融業(yè)開展的今天，個人理財產(chǎn)品只有從市場推廣到品牌建立各個方面，運用網(wǎng)絡(luò)、網(wǎng)絡(luò)廣告、電子郵件、消息組和公告牌、論壇等多種形式，才能在經(jīng)濟增長中做好自己的業(yè)務(wù)。為了更好的拓展商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)，必須加快金融電子化、網(wǎng)絡(luò)化、信息化建設(shè)。建設(shè)重點可以放在以下三個方面：一是完善網(wǎng)絡(luò)根底設(shè)施建設(shè)。我國銀行一方面要加快全國性金融網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，加快信息化技術(shù)的管理，如建立覆蓋全國的實時清算網(wǎng)絡(luò)，大力開展自助銀行、網(wǎng)上銀行、銀行等虛擬效勞渠道，協(xié)調(diào)各銀行之間的沖突。另一方面應(yīng)著手興建銀行內(nèi)部的網(wǎng)絡(luò)，這關(guān)系著一個單獨的銀行的經(jīng)營好壞。二是要加快金融電子化系統(tǒng)的集成。金融企業(yè)根據(jù)市場和客戶的需求，把各種金融產(chǎn)品和效勞及相關(guān)的業(yè)務(wù)操作、處理、管理、控制等環(huán)節(jié)有機結(jié)合起來，形成一個統(tǒng)一的有機系統(tǒng)，使金融企業(yè)能夠靈活的適應(yīng)市場需求，實施企業(yè)的開展戰(zhàn)略，形成經(jīng)營管理上的優(yōu)勢。三是要建立和完善銀行內(nèi)部數(shù)據(jù)信息管理系統(tǒng)，借助這個系統(tǒng)，銀行可以留住訪問者的信息，可以有效的管理已有的信息，并對信息特別是對客戶信息進行有效的加工，以便進一步將經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變?yōu)榭蛻糁鲗?dǎo)型，通過個性化效勞制定的效勞滿足客戶的需求。在國外，客戶關(guān)系管理系統(tǒng)〔CRM〕被銀行普遍運用，借助數(shù)據(jù)倉庫、數(shù)據(jù)庫及其他各網(wǎng)點，及時掌握客戶的歷史狀況和最新動態(tài)，然后再根據(jù)客戶的不同情況采取不同的效勞措施，且開展的是長期維持和客戶的穩(wěn)固關(guān)系戰(zhàn)略，這是值得我們國家借鑒的。進一步豐富產(chǎn)品，加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新實踐個人理財?shù)闹攸c是理財產(chǎn)品，產(chǎn)品的目標是在實現(xiàn)客戶財物平安的同時實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。產(chǎn)品的進一步豐富，是銀行理財業(yè)務(wù)能夠向前開展的根本條件。創(chuàng)新個人理財金融品種的設(shè)計初衷與效勞內(nèi)容應(yīng)以客戶為中心，產(chǎn)品設(shè)計著重市場，根據(jù)市場的形勢走向，設(shè)計出以受客戶歡送的產(chǎn)品，要以適應(yīng)客戶不斷變化的需求為目標，品種結(jié)構(gòu)以代理投資為核心。例如，農(nóng)行推出的與農(nóng)產(chǎn)品價格掛鉤和以農(nóng)業(yè)企業(yè)股票價格掛鉤的