金融服務(wù)專(zhuān)項(xiàng)方案

致：8月

目錄TOC\o"1-3"\h\z第一部分實(shí)現(xiàn)多渠道、低成本和主體多元化融資金融工具 3一、債權(quán)融資 3（一）信貸融資 3（二）債券融資 5（三）租賃融資 6（四）信托融資 7（五）資產(chǎn)證券化 7二、股權(quán)融資 7（一）發(fā)行股票 7（二）引入戰(zhàn)略投資者或社會(huì)資本 8三、夾層融資 9四、資金管理和債務(wù)管理產(chǎn)品 10（一）資金管理產(chǎn)品 10（二）債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品 10第二部分銀行綜合融資服務(wù)方案 14一、銀行直接提供融資服務(wù) 16（一）債權(quán)融資服務(wù) 161、銀行信貸 16（1）循環(huán)額度貸款方案 16（2）組合貸款方案 17（3）項(xiàng)目融資方案 17（4）應(yīng)收賬款融資方案 19（5）轉(zhuǎn)貸款融資方案 202、債券承銷(xiāo) 203、債務(wù)管理 22（二）股權(quán)融資服務(wù) 231、并購(gòu)和重組（M&A）融資方案 232、杠桿收購(gòu)融資（LBO）方案 24（三）信用支持服務(wù) 241、票據(jù)融資 25（1）銀行承兌匯票和代理貼現(xiàn)組合方案 25（2）商業(yè)承兌匯票和銀行保貼組合方案 26（3）商業(yè)承兌匯票和代理貼現(xiàn)組合方案 27（4）票據(jù)庫(kù)方案 282、中國(guó)信用證 28二、銀行間接提供融資服務(wù) 29（一）債權(quán)融資 291、發(fā)行企業(yè)債券財(cái)務(wù)顧問(wèn)和擔(dān)保服務(wù) 292、資產(chǎn)證券化資產(chǎn)管理和增信服務(wù) 303、擔(dān)保項(xiàng)下保險(xiǎn)資金信托投資服務(wù) 314、集合資金信托計(jì)劃方案 31（二）股權(quán)融資 321、股票發(fā)行財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù) 322．引入戰(zhàn)略投資者服務(wù) 33（三）信用支持融資 33（四）夾層融資 34

第一部分實(shí)現(xiàn)多渠道、低成本和主體多元化融資金融工具一、債權(quán)融資（一）信貸融資因?yàn)橹袊?guó)特有金融市場(chǎng)格局，銀行信貸仍然是多種融資方法當(dāng)中最關(guān)鍵方法，經(jīng)過(guò)信貸融資取得資金占到全部融資80%以上。1、流動(dòng)資金貸款流動(dòng)資金貸款是銀行為滿足用戶在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中短期資金需求、確保經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常進(jìn)行而發(fā)放一個(gè)中、短期貸款，期限上從3個(gè)月到三年不等。按擔(dān)保方法可分為擔(dān)保貸款和信用貸款，其中擔(dān)保方法包含確保、抵押和質(zhì)押等形式。流動(dòng)資金貸款能夠逐筆申請(qǐng)、逐筆審批、逐筆使用，也能夠在銀行要求時(shí)間及限額內(nèi)隨借、隨用、隨還，即循環(huán)額度貸款。流動(dòng)資金貸款作為一個(gè)高效實(shí)用融資手段，含有期限短、手續(xù)簡(jiǎn)便、周轉(zhuǎn)性強(qiáng)、融資成本低特點(diǎn)。通常項(xiàng)目在完工、投入運(yùn)行以后，肯定發(fā)生正常運(yùn)行維護(hù)費(fèi)用支出，如耗材正常貯備和補(bǔ)充等等。當(dāng)然有些項(xiàng)目是經(jīng)過(guò)項(xiàng)目融資整體處理這一資金需要，但項(xiàng)目融資屬于長(zhǎng)久借款，成本較高，不利于節(jié)省資金成本，企業(yè)在考慮該項(xiàng)目融資時(shí)，應(yīng)將短期流動(dòng)資金貸款納入統(tǒng)一融資體系。2、項(xiàng)目融資項(xiàng)目融資是銀行根據(jù)約定期限和條件向某一特定項(xiàng)目提供資金融資方法。項(xiàng)目標(biāo)提議人為經(jīng)營(yíng)某一項(xiàng)目成立項(xiàng)目企業(yè)，以該項(xiàng)目企業(yè)作為借款人籌借貸款，并以項(xiàng)目企業(yè)本身現(xiàn)金流量和收益作為還款起源，以項(xiàng)目企業(yè)資產(chǎn)作為貸款擔(dān)保。項(xiàng)目融資適適用于現(xiàn)金流量穩(wěn)定電力、熱力、水務(wù)、公路、鐵路等大型基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，現(xiàn)在伴隨金融市場(chǎng)不停發(fā)展和規(guī)范，應(yīng)用領(lǐng)域逐步擴(kuò)大到大型石化、采礦、房地產(chǎn)和飛機(jī)融資等項(xiàng)目上。3、票據(jù)融資銀行經(jīng)過(guò)向企業(yè)提供商業(yè)匯票承兌和貼現(xiàn)服務(wù)來(lái)幫助企業(yè)取得結(jié)算周轉(zhuǎn)資金融資方法。票據(jù)融資是流動(dòng)資金貸款替換產(chǎn)品，含有適用靈活、成本較低優(yōu)勢(shì)，不過(guò)需要有真實(shí)貿(mào)易背景。現(xiàn)在中國(guó)仍處于利率管制階段，貸款利率由人行統(tǒng)一制訂，貸款成本相對(duì)較高，而票據(jù)融資利率市場(chǎng)化程度較高（現(xiàn)在央行要求不低于再貼現(xiàn)利率）。貸款融資和資金結(jié)算無(wú)直接聯(lián)絡(luò)，資金沉淀量大，使用效率欠佳，而票據(jù)融資和票據(jù)結(jié)算緊密結(jié)合，融資手續(xù)簡(jiǎn)便、方法靈活，效率最大化。貸款由貸款人負(fù)擔(dān)全部利息支出，而票據(jù)融資有買(mǎi)方付息、賣(mài)方付息、協(xié)議付息等多個(gè)付息方法，為企業(yè)財(cái)務(wù)安排留有足夠空間，部分轉(zhuǎn)嫁成本，最大程度滿足降低融資成本和取得最好商業(yè)談判地位要求。因?yàn)槠睋?jù)融資含有于結(jié)算緊密聯(lián)絡(luò)特點(diǎn)，該融資產(chǎn)品適適用于用戶和供貨商發(fā)生大量且常常性結(jié)算業(yè)務(wù)。4、應(yīng)收賬款融資應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)是銀行以購(gòu)置未到期應(yīng)收賬款方法向企業(yè)提供資金一個(gè)融資產(chǎn)品。該融資方法適適用于有大量應(yīng)收賬款且有改善財(cái)務(wù)報(bào)表需求用戶。經(jīng)過(guò)應(yīng)收賬款收購(gòu)業(yè)務(wù)，債權(quán)人能將未到期應(yīng)收賬款剝離出財(cái)務(wù)報(bào)表，從而改善用戶財(cái)務(wù)報(bào)表情況；使得債權(quán)人快速變現(xiàn)未到期應(yīng)收賬款，改善現(xiàn)金流情況；并能夠預(yù)先得到銀行墊付融資款項(xiàng)，從而消除應(yīng)收賬款回收中信用風(fēng)險(xiǎn)。（二）債券融資1、企業(yè)債券企業(yè)債券，是指企業(yè)依據(jù)法定程序發(fā)行、約定在一定時(shí)限內(nèi)還本付息有價(jià)證券。發(fā)行企業(yè)債券，由國(guó)家發(fā)展改革委員審批；企業(yè)債券利率不得高于銀行相同期限居民儲(chǔ)蓄定時(shí)存款利率百分之四十。由證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)承銷(xiāo)，需要銀行擔(dān)保。企業(yè)債券期限較長(zhǎng)，成本較低，適適用于有大型項(xiàng)目投資大型企業(yè)。2、短期融資券短期融資券是企業(yè)為募集短期（通常不超出1年）資金，在銀行間市場(chǎng)發(fā)行并交易，約定在一定時(shí)限內(nèi)還本付息，并明確短期資金用途短期有價(jià)債券。它以企業(yè)信用為還款確保，本質(zhì)上是一個(gè)短期非抵押承諾票據(jù)。人民銀行是企業(yè)短期融資券主管機(jī)關(guān)，采取立案制方法審批發(fā)行企業(yè)資格，對(duì)已發(fā)行短期融資券實(shí)施余額管理。3、資產(chǎn)支持票據(jù)資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)(ABCP：Asset-BackedCommercialPaper)是一個(gè)短期和中期資產(chǎn)支持證券品種，是發(fā)債人以多種應(yīng)收賬款、分期付款等資產(chǎn)為抵押發(fā)行一個(gè)商業(yè)票據(jù)。ABCP將突破期限在十二個(gè)月以內(nèi)界限，許可企業(yè)在長(zhǎng)達(dá)5年甚至更長(zhǎng)期限內(nèi)進(jìn)行融資結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)。ABCP只限在銀行間市場(chǎng)流通?，F(xiàn)在該產(chǎn)品還未推出，主管部門(mén)－人民銀行已在進(jìn)行相關(guān)準(zhǔn)備，計(jì)劃內(nèi)推出。（三）租賃融資融資租賃是出租人依據(jù)承租人提供規(guī)格，和第三方（供貨商）簽訂一項(xiàng)購(gòu)銷(xiāo)協(xié)議；依據(jù)此協(xié)議，出租人根據(jù)承租人在和其利益相關(guān)范圍內(nèi)所同意條款取得工廠、資本貨物或其它設(shè)備；而且，出租人和承租人（用戶）簽訂一項(xiàng)租賃協(xié)議，以承租人支付租金為條件授予承租人使用標(biāo)物權(quán)利。融資租賃是一項(xiàng)最少包含三方當(dāng)事人——出租人、承租人和供貨商，而且最少由兩個(gè)協(xié)議——購(gòu)銷(xiāo)協(xié)議和租賃協(xié)議組成三邊交易。融資租賃安排含有先期投入資金少、融資成本低于直接貸款采購(gòu)成本、租金償付同未來(lái)收入配比等優(yōu)點(diǎn)，能夠達(dá)成降低融資成本，改善財(cái)務(wù)情況作用，適適用于企業(yè)大型設(shè)備采購(gòu)融資。融資租賃增加了承租人融資渠道，對(duì)確保經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)可連續(xù)性發(fā)展提供了便利；也變相改善承租人現(xiàn)金利用和管理方法，優(yōu)化承租人資金計(jì)劃；而且，承租人能夠利用稅務(wù)、財(cái)務(wù)、法律等方面優(yōu)惠政策，享受更多便利。（四）信托融資信托融資是經(jīng)過(guò)發(fā)行信托計(jì)劃來(lái)募集資金融資方法。投資者經(jīng)過(guò)購(gòu)置信托計(jì)劃，將資金委托給信托企業(yè)，由信托企業(yè)根據(jù)約定方法將資金借貸給借款人適用，借款人負(fù)責(zé)根據(jù)約定償還資金本金和利息。（五）資產(chǎn)證券化資產(chǎn)證券化（ABS，即Asset-Backed-Securitization）是一個(gè)以項(xiàng)目所屬資產(chǎn)為支撐證券化融資方法。其基礎(chǔ)內(nèi)容是：以項(xiàng)目所擁有資產(chǎn)為基礎(chǔ)，以項(xiàng)目資產(chǎn)能夠帶來(lái)預(yù)期收益為確保，經(jīng)過(guò)在資本市場(chǎng)發(fā)行債券籌集資金。ABS作為一個(gè)新型融資方法，在有資產(chǎn)、有項(xiàng)目標(biāo)情況下，以類(lèi)似發(fā)行股票方法使資產(chǎn)流動(dòng)起來(lái)，進(jìn)行轉(zhuǎn)移，籌措新資金。這種融資方法適于大規(guī)模地籌集資金。國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行已發(fā)行了總額70多億元ABS產(chǎn)品，市場(chǎng)反應(yīng)熱烈，今年估計(jì)在試點(diǎn)基礎(chǔ)上有可能深入擴(kuò)大市場(chǎng)發(fā)行規(guī)模。可選擇部分預(yù)期收入作為證券化資產(chǎn)，對(duì)其可預(yù)見(jiàn)現(xiàn)金流進(jìn)行評(píng)定，然后把這些資產(chǎn)聚集形成資產(chǎn)池，將資產(chǎn)委托給一個(gè)特殊信托機(jī)構(gòu)（SPV）,以該資產(chǎn)池為依靠發(fā)行債券。二、股權(quán)融資（一）發(fā)行股票經(jīng)過(guò)在股票市場(chǎng)上首次發(fā)行股票（IPO）或經(jīng)過(guò)增發(fā)、配股等連續(xù)融資能夠取得連續(xù)股本資金。伴隨中國(guó)證券交易市場(chǎng)規(guī)范和發(fā)展，尤其是股權(quán)分置改革取得突破性進(jìn)展，股票市場(chǎng)將全方面恢復(fù)籌資功效，發(fā)行股票來(lái)籌集資金將成為鐵路建設(shè)資金關(guān)鍵起源之一。利用股票市場(chǎng)融資，含有籌資效率高、融資量大、成本相對(duì)較低和投資風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)和有利于優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)等優(yōu)點(diǎn)。（二）引入戰(zhàn)略投資者或社會(huì)資本三、夾層融資夾層融資（MezzanineFinancing）是一個(gè)介于債務(wù)融資和股權(quán)融資之間一個(gè)融資方法，其本質(zhì)是一個(gè)長(zhǎng)久無(wú)擔(dān)保含有轉(zhuǎn)股權(quán)債權(quán)類(lèi)融資?，F(xiàn)在，夾層融資在發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)展良好。據(jù)估量，現(xiàn)在全球有超出1,000億美元資金投資于專(zhuān)門(mén)夾層基金。估計(jì)歐洲每十二個(gè)月夾層投資將從40億歐元（合47億美元）上升到70億歐元以上。夾層融資是一個(gè)很靈活融資方法，這種融資可依據(jù)募集資金特殊要求進(jìn)行調(diào)整。對(duì)于借款者而言，夾層融資含有以下幾方面優(yōu)勢(shì)：1、長(zhǎng)久融資。夾層融資通常提供還款期限為5到7年資金。2、可調(diào)整結(jié)構(gòu)。夾層融資提供者能夠調(diào)整還款方法，使之符合借款者現(xiàn)金流要求及其它特征。和經(jīng)過(guò)公眾股市和債市融資相比，夾層融資能夠相對(duì)謹(jǐn)慎、快速地進(jìn)行較小規(guī)模融資。夾層融資股本特征還使企業(yè)從較低現(xiàn)金票息中受益，而且在一些情況下，企業(yè)還能享受延期利息、實(shí)物支付或免去票息期權(quán)。3、限制較少。和銀行貸款相比，夾層融資在企業(yè)控制和財(cái)務(wù)契約方面限制較少。夾層融資提供者通常極少參與到借款者日常經(jīng)營(yíng)中去，在董事會(huì)中也沒(méi)有投票權(quán)。4、比股權(quán)融資成本低。夾層融資成本要低于股權(quán)融資，資金提供者通常不要求獲取企業(yè)大量股本。在部分情況中，實(shí)物支付特征能夠降低股權(quán)稀釋程度。四、資金管理和債務(wù)管理產(chǎn)品（一）資金管理產(chǎn)品融資方法按其和儲(chǔ)蓄和投資關(guān)系可分為內(nèi)部融資和外部融資。內(nèi)部融資指投資者利用自己儲(chǔ)蓄作為投資資金。從企業(yè)財(cái)務(wù)角度看，內(nèi)部融資是企業(yè)運(yùn)行過(guò)程中“剩下價(jià)值”或“利潤(rùn)”資本化，是企業(yè)自營(yíng)資本和權(quán)益。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)內(nèi)部融資是由初始投資形成股本、經(jīng)營(yíng)過(guò)程中形成折舊基金和留存收益（包含多種形式公積金、公益金、未分配利潤(rùn)等）組成。內(nèi)部融資通常含有低成本、低風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)。要充足發(fā)揮內(nèi)部融資作用，需要企業(yè)加強(qiáng)資金管理，提升資金使用效率。銀行依靠其優(yōu)異結(jié)算網(wǎng)絡(luò)和電子銀行技術(shù)能夠幫助企業(yè)建立集團(tuán)賬戶管理體系，經(jīng)過(guò)集團(tuán)賬戶管理，能夠幫助企業(yè)進(jìn)行組員單位賬戶資金遠(yuǎn)程監(jiān)控和統(tǒng)籌調(diào)度，實(shí)現(xiàn)資金統(tǒng)一歸集、回?fù)芎图兄Ц叮诒Ｕ腺Y金流動(dòng)性和安全性基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)內(nèi)外部融資成本降低和集合資金收益性提升，最終構(gòu)建集團(tuán)用戶整體資金運(yùn)行和資源配置體系。（二）債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品銀行能夠?yàn)橛脩籼峁﹤鶆?wù)管理服務(wù)，經(jīng)過(guò)債務(wù)管理，幫助用戶管理因匯率和利率變動(dòng)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是指當(dāng)利率上升時(shí)，負(fù)擔(dān)浮動(dòng)利率債用戶將增加利息費(fèi)用，當(dāng)利率下降時(shí)，將造成固定利率債務(wù)借款者利息費(fèi)用“相對(duì)”增加風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)是指因匯率變動(dòng)使得債務(wù)人在償還到期債務(wù)時(shí)因匯率不利變動(dòng)而需要支出更多資金風(fēng)險(xiǎn)。外債風(fēng)險(xiǎn)管理就是依據(jù)國(guó)際利率和匯率市場(chǎng)改變，經(jīng)過(guò)一定金融衍生工具，實(shí)現(xiàn)用戶外幣債務(wù)在浮動(dòng)利率和固定利率之間、不一樣幣種之間轉(zhuǎn)換，以規(guī)避利率和匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。債務(wù)管理工具分為：利率掉期、匯率掉期、調(diào)期期權(quán)和結(jié)構(gòu)性衍生產(chǎn)品。1、利率調(diào)期利率調(diào)期是用戶和銀行同意在協(xié)議時(shí)間內(nèi)，在相同名義本金基礎(chǔ)上，相互支付對(duì)方不一樣計(jì)息方法利息。其中一方在協(xié)議期間支付對(duì)方固定利率利息，而另一方則在協(xié)議期間對(duì)方支付浮動(dòng)利率利息。浮動(dòng)利率根據(jù)計(jì)息周期進(jìn)行調(diào)整。掉期銀行貸款銀行掉期銀行貸款銀行企業(yè)固定利率浮動(dòng)利率浮動(dòng)利率上圖中，擁有外幣貸款企業(yè)經(jīng)過(guò)掉期交易，成功地將浮動(dòng)利率債務(wù)轉(zhuǎn)換成了固定利率債務(wù)，有效地規(guī)避利率上升風(fēng)險(xiǎn)。反之亦然。在利率掉期交易中，為了深入降低掉期后企業(yè)負(fù)擔(dān)固定或浮動(dòng)利率成本，能夠在掉期交易中加入其它金融衍生工具（準(zhǔn)期權(quán)、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、金融產(chǎn)品聯(lián)結(jié)等），從而在有效控制風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)成本最小化。2、貨幣調(diào)期貨幣調(diào)期交易過(guò)程是：期初雙方按固定匯率交換兩種不一樣貨幣本金；期間，雙方相互交換相同或不一樣計(jì)息方法、不一樣幣種利息；期末根據(jù)該固定匯率再次交換兩種不一樣貨幣本金。貨幣調(diào)期是債務(wù)或資產(chǎn)幣種交換交易，不僅有不一樣貨幣期初和期末本金交換，而且還有一連串利息交換。它最關(guān)鍵作用是能夠使用戶依據(jù)外匯匯率和多種貨幣利率改變情況，不停調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債貨幣結(jié)構(gòu)，使其愈加合理，避免外匯匯率和利率改變帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。借款企業(yè)貸款借款企業(yè)貸款銀行掉期銀行日?qǐng)A本金13,000,000,000*美圓本金100,000,000*日?qǐng)A貸款本金13,000,000,000*假設(shè)即期匯率為1美元＝130日元期初本金交換（日元根據(jù)130:1交換為美元）借款企業(yè)貸款銀行借款企業(yè)貸款銀行掉期銀行美圓本金100,000,000*13,000,000,000*日?qǐng)A本金13,000,000,000日?qǐng)A貸款本金13,000,000,000*匯率為1美元＝130日元美圓利息5.20%借款企業(yè)貸款銀行掉期銀行日?qǐng)A利息0.30%日?qǐng)A利息0.30%期末本金交換（美元根據(jù)1:130交換為日元）上圖中：某用戶已經(jīng)借有七年日元債務(wù)，而該用戶常常性收入沒(méi)有日元只有美元，這么用戶就要面臨日元利率、匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。那么該用戶就能夠和銀行作一筆期限為七年日元和美元貨幣調(diào)期交易，這么使得其收入美元和其所欠日元債務(wù)之間匯率提前固定下來(lái)，從而避免了匯率改變帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。3、調(diào)期期權(quán)調(diào)期期權(quán)購(gòu)置者有權(quán)利（但不是義務(wù)）按要求利率，在某一特定日期或之前進(jìn)行利率調(diào)期。一旦實(shí)施利率掉期，原理圖同上。調(diào)期期權(quán)有兩項(xiàng)關(guān)鍵功效：（1）在未來(lái)貸款（或存款）沒(méi)有簽約之前，利率有可能向不利方向改變?？墒褂谜{(diào)期期權(quán)對(duì)該貸款（或存款）保值。（2）對(duì)或有風(fēng)險(xiǎn)敞口，用調(diào)期期權(quán)保值處理。對(duì)于需要進(jìn)行招標(biāo)或投標(biāo)項(xiàng)目，調(diào)期期權(quán)既能夠使企業(yè)在成功情況下固定資金成本，也可在不成功、或項(xiàng)目被放棄情況下不受固定利率借款承諾約束。4、結(jié)構(gòu)性存款此產(chǎn)品適適用于有明確還款起源、而且起源資金定時(shí)存入銀行賬戶用戶。經(jīng)過(guò)結(jié)構(gòu)性存款首先能夠取得高額收益，對(duì)沖因?yàn)槔蕝R率波動(dòng)帶來(lái)潛在虧損。比如：雙貨幣結(jié)構(gòu)性存款能夠經(jīng)過(guò)預(yù)先設(shè)定對(duì)自己有利掛鉤匯率，即能得到高額存款利息。其次又能夠得到很好匯率水平換匯，來(lái)償還和資金起源幣種不一樣外債。

第二部分銀行綜合融資服務(wù)方案銀行是集團(tuán)旗下控股全資金融子企業(yè)，利潤(rùn)貢獻(xiàn)率在集團(tuán)金融產(chǎn)業(yè)中占據(jù)90％以上份額，是集團(tuán)關(guān)鍵金融機(jī)構(gòu)。銀行愿意依靠金融控股平臺(tái)為貴司提供集合股權(quán)融資、債權(quán)融資、夾層融資和債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理為一體全方位一站式綜合融資服務(wù)?？毓捎邢挢?zé)任企業(yè)投資控股銀行、證券企業(yè)、信托投資企業(yè)、信誠(chéng)人壽保險(xiǎn)企業(yè)、期貨經(jīng)紀(jì)企業(yè)、資產(chǎn)管理企業(yè)和國(guó)際金融控股企業(yè)。國(guó)際金融控股企業(yè)是在香港聯(lián)交所上市企業(yè)，其下屬企業(yè)有嘉華銀行（香港）、資本市場(chǎng)控股企業(yè)（香港）、國(guó)際資產(chǎn)管理企業(yè)。各企業(yè)將共享用戶信息資源，統(tǒng)一用戶號(hào)，銀行經(jīng)過(guò)控股有限責(zé)任企業(yè)這一平臺(tái)，統(tǒng)一配置和充足利用資源，發(fā)揮品牌和協(xié)同效應(yīng)，能夠?yàn)橘F司提供銀行、證券、保險(xiǎn)、基金、信托、期貨、資產(chǎn)管理等全方位、中國(guó)外金融服務(wù)。

銀行綜合金融方案體系夾層融資（MezzanineFinancing）是一個(gè)介于債務(wù)融資和股權(quán)融資之間一個(gè)融資方法，其本質(zhì)是一個(gè)長(zhǎng)久無(wú)擔(dān)保含有轉(zhuǎn)股權(quán)債權(quán)類(lèi)融資。夾層融資（MezzanineFinancing）是一個(gè)介于債務(wù)融資和股權(quán)融資之間一個(gè)融資方法，其本質(zhì)是一個(gè)長(zhǎng)久無(wú)擔(dān)保含有轉(zhuǎn)股權(quán)債權(quán)類(lèi)融資。銀行信貸發(fā)行企業(yè)債財(cái)務(wù)顧問(wèn)及擔(dān)保銀行信貸發(fā)行企業(yè)債財(cái)務(wù)顧問(wèn)及擔(dān)保資產(chǎn)證券化管理及增信服務(wù)資產(chǎn)證券化管理及增信服務(wù)債務(wù)管理債務(wù)管理債券承銷(xiāo)債券承銷(xiāo)股權(quán)融資股權(quán)融資信用支持信用支持保函及付款確保融資服務(wù)保函及付款確保融資服務(wù)夾層融資夾層融資夾層融資夾層融資銀行間接提供融資服務(wù)銀行直接提供融資方案?jìng)鶛?quán)融資股票發(fā)行財(cái)務(wù)顧問(wèn)并購(gòu)和重組（M&A）融資引入戰(zhàn)略投資者杠桿收購(gòu)融資（LBO）票據(jù)融資服務(wù)融資租賃中擔(dān)保和方案設(shè)計(jì)擔(dān)保項(xiàng)下保險(xiǎn)資金信托投資集合資金信托計(jì)劃中國(guó)信用證融資服務(wù)銀行間接提供融資服務(wù)銀行直接提供融資方案?jìng)鶛?quán)融資股票發(fā)行財(cái)務(wù)顧問(wèn)并購(gòu)和重組（M&A）融資引入戰(zhàn)略投資者杠桿收購(gòu)融資（LBO）票據(jù)融資服務(wù)融資租賃中擔(dān)保和方案設(shè)計(jì)擔(dān)保項(xiàng)下保險(xiǎn)資金信托投資集合資金信托計(jì)劃中國(guó)信用證融資服務(wù)發(fā)行可轉(zhuǎn)債、含股權(quán)次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和認(rèn)股權(quán)證債券

發(fā)行可轉(zhuǎn)債、含股權(quán)次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和認(rèn)股權(quán)證債券一、銀行直接提供融資服務(wù)（一）債權(quán)融資服務(wù)我行直接提供債權(quán)融資服務(wù)包含銀行信貸、債券承銷(xiāo)和債務(wù)管理三大類(lèi)。我行承諾提供人民銀行要求利率下限最優(yōu)惠貸款及其組合產(chǎn)品，依據(jù)貴司資金需求期限結(jié)構(gòu)，提供短期融資券承銷(xiāo)服務(wù)，同時(shí)針對(duì)貴司債務(wù)資金利率和匯率結(jié)構(gòu)提供專(zhuān)業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)。此三大類(lèi)方案即能夠獨(dú)立運(yùn)作，又能夠相輔相成，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。1、銀行信貸為達(dá)成成本最低化目標(biāo)，銀行愿意提供包含循環(huán)額度貸款、組合貸款、項(xiàng)目融資和應(yīng)收賬款融資等融資方案，或是上述融資方案組合。（1）循環(huán)額度貸款方案設(shè)計(jì)思緒：即有效降低貸款成本，又保障資金使用期限。貴司可和我行簽署五年年期以上循環(huán)額度貸款，在循環(huán)額度項(xiàng)下，每六個(gè)月一提款，用于歸還上一六個(gè)月貸款本金償還，額度能夠循環(huán)使用，從而達(dá)成將貸款利率控制在六個(gè)月期目標(biāo)。融資主體：貴司或下屬分企業(yè)、項(xiàng)目企業(yè)方案優(yōu)勢(shì)：將五年期以上貸款利率“6.39%”，降至六個(gè)月期優(yōu)惠流動(dòng)資金貸款利率“4.968%”，額度循環(huán)使用，操作簡(jiǎn)便。操作步驟：一次性簽署長(zhǎng)久循環(huán)貸款協(xié)議，每次提款時(shí)只需提交《不可撤銷(xiāo)提款通知書(shū)》即可。（2）組合貸款方案設(shè)計(jì)思緒：在優(yōu)惠流動(dòng)資金貸款基礎(chǔ)上，引入低成本委托貸款，從而深入降低綜合貸款成本。融資主體：貴司或下屬分企業(yè)、項(xiàng)目企業(yè)方案優(yōu)勢(shì)：結(jié)合不一樣信貸資金和委貸資金配比，綜合貸款利率將達(dá)成4％左右水平。銀行用戶結(jié)構(gòu)以集團(tuán)機(jī)構(gòu)用戶、資金充裕財(cái)務(wù)企業(yè)和上市企業(yè)為主，這在中國(guó)股份制銀行中是獨(dú)一無(wú)二，所以我行能夠找到大量低成本資金，這將是此方案成功實(shí)施關(guān)鍵原因。操作步驟：辦理長(zhǎng)久循環(huán)額度貸款，簽署委托貸款三方協(xié)議。（3）項(xiàng)目融資方案設(shè)計(jì)思緒：考慮到不一樣期限結(jié)構(gòu)資金可取得性，我行提議貴司適量引入中長(zhǎng)久項(xiàng)目融資，用以確保資金起源穩(wěn)定性和渠道多樣性，有效分散籌資風(fēng)險(xiǎn)。在為貴司提供全方面項(xiàng)目融資服務(wù)同時(shí)，考慮到項(xiàng)目融資期限較長(zhǎng)，利率風(fēng)險(xiǎn)較高，我行將提供人民幣利率風(fēng)險(xiǎn)管理等增值服務(wù)。融資主體：項(xiàng)目企業(yè)方案優(yōu)勢(shì)：銀行是中國(guó)最早從事項(xiàng)目融資商業(yè)銀行之一，也是中國(guó)為數(shù)不多經(jīng)過(guò)國(guó)際銀團(tuán)貸款參與國(guó)際項(xiàng)目融資商業(yè)銀行之一。從1987年英法兩國(guó)興建歐洲海底隧道，到現(xiàn)在中國(guó)最大水利調(diào)度工程——南水北調(diào)，銀行已經(jīng)參與了數(shù)十個(gè)大型項(xiàng)目融資，行業(yè)包含能源、交通、石化、通信、房地產(chǎn)等眾多領(lǐng)域，銀行擔(dān)任過(guò)包含財(cái)務(wù)顧問(wèn)、融資安排人、融資擔(dān)保人、擔(dān)保代理人和關(guān)鍵結(jié)算行等多個(gè)角色，積累了豐富經(jīng)驗(yàn)。融資方法——多邊貸款或銀團(tuán)貸款。采取多邊貸款或銀團(tuán)貸款融資方法，將有利于和多家銀行建立起友好合作關(guān)系，充足利用各家銀行互補(bǔ)優(yōu)勢(shì)；同時(shí)有利于借款方經(jīng)過(guò)一家銀行金融平臺(tái)整合全部銀行服務(wù)，避免借款人和過(guò)多銀行發(fā)生存貸款等金融聯(lián)絡(luò)復(fù)雜性。融資幣種——雙重貨幣。因?yàn)殍F路項(xiàng)目包含到中國(guó)和國(guó)際招標(biāo)、采購(gòu)，所以我行提議針對(duì)具體項(xiàng)目融資應(yīng)將本幣和外幣融資統(tǒng)一考慮，銀團(tuán)各參與行能夠根據(jù)統(tǒng)一百分比在各自負(fù)擔(dān)分額內(nèi)分擔(dān)本幣和外幣部分。這么，不僅有利于項(xiàng)目企業(yè)滿足中國(guó)和國(guó)際不一樣支付需求，也有利于均衡銀團(tuán)各參與行之間利益關(guān)系。融資確?！?xiàng)目資產(chǎn)。我行能夠根據(jù)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)為貴司設(shè)計(jì)鐵路融資：以項(xiàng)目未來(lái)現(xiàn)金流和收益作為償還貸款關(guān)鍵起源；以項(xiàng)目本身資產(chǎn)作為貸款抵押擔(dān)保；項(xiàng)目進(jìn)入運(yùn)行期，收入項(xiàng)下權(quán)益質(zhì)押和賬戶監(jiān)管。融資期限——長(zhǎng)久貸款。因?yàn)殍F路項(xiàng)目金額較大，未來(lái)現(xiàn)金流量需要分期實(shí)現(xiàn)，所以，具體鐵路項(xiàng)目需要依據(jù)現(xiàn)金流估計(jì)安排對(duì)應(yīng)貸款期限。在整個(gè)貸款期限內(nèi)，提款期、寬限期和還款期將依據(jù)項(xiàng)目標(biāo)建設(shè)進(jìn)度、試運(yùn)行安排和正式運(yùn)行情況做匹配性安排。還款安排——依據(jù)現(xiàn)金流安排。在還款安排上，項(xiàng)目企業(yè)能夠選擇每三個(gè)月、每六個(gè)月或每十二個(gè)月還款一次，還款金額依據(jù)現(xiàn)金流情況采取等額或遞增方法。依據(jù)現(xiàn)金流安排還款計(jì)劃將有利于項(xiàng)目企業(yè)減輕還款壓力，降低資金沉淀，降低融資成本，提升資金使用效率。提前還款——免收罰息。項(xiàng)目企業(yè)提前還款時(shí)只需要在預(yù)定提前還款時(shí)間前要求工作日通知貸款人即可，而無(wú)須支付任何罰息和其它費(fèi)用。這種安排將不僅有利于項(xiàng)目企業(yè)充足使用現(xiàn)有資金，而且有利于項(xiàng)目企業(yè)在未來(lái)進(jìn)行再融資，以更低成本融資替換原有融資。利率管理－－人民幣利率調(diào)期業(yè)務(wù)。因?yàn)橹虚L(zhǎng)久項(xiàng)目融資多采取浮動(dòng)利率計(jì)息方法，而現(xiàn)在人民幣存貸款利率處于以來(lái)歷史低點(diǎn)，美歐央行已經(jīng)進(jìn)入加息周期，所以人民幣未來(lái)存在一定加息空間。為此，我行能夠提供人民幣利率調(diào)期服務(wù)，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目貸款利率在固定利率和浮動(dòng)利率之間轉(zhuǎn)換。銀行角色——貸款行、牽頭行、代理行。銀行擁有充足長(zhǎng)久資金，資金實(shí)力能夠充足滿足貴司項(xiàng)目融資需求。但假如貴司決定以銀團(tuán)貸款方法進(jìn)行鐵路項(xiàng)目融資安排，不管前期組團(tuán)安排和后期代理行實(shí)施管理，和依據(jù)貸款結(jié)構(gòu)發(fā)生擔(dān)保管理和結(jié)算管理等工作全部能夠由銀行負(fù)擔(dān)。銀行在銀團(tuán)籌組和實(shí)施管理等方面全部含有相當(dāng)豐富經(jīng)驗(yàn)，在辦理相關(guān)手續(xù)和結(jié)算支付上也擁有對(duì)應(yīng)硬件支持和一支專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員隊(duì)伍，在中國(guó)金融界眾所周知伊朗德黑蘭地鐵項(xiàng)目融資就是由我行牽頭并擔(dān)任代理行一筆很成功項(xiàng)目融資。我行所以愿意依據(jù)貴司要求，負(fù)擔(dān)銀團(tuán)組織和協(xié)調(diào)工作，也愿意實(shí)施貸款管理工作，確保該項(xiàng)目融資順利、安全操作。D.操作步驟：簽署項(xiàng)目貸款協(xié)議，簽署人民幣利率調(diào)期產(chǎn)品主協(xié)議。（4）應(yīng)收賬款融資方案設(shè)計(jì)思緒：分析貴司財(cái)務(wù)報(bào)表，我們發(fā)覺(jué)貴司近三年應(yīng)收賬款大幅度增加，所以存在著盤(pán)活往來(lái)占用資金、提升資金周轉(zhuǎn)效率和降低財(cái)務(wù)成本需求。為此，貴司能夠經(jīng)過(guò)質(zhì)押、轉(zhuǎn)讓、信托和資產(chǎn)證券化等方法將應(yīng)收賬款和相關(guān)權(quán)益轉(zhuǎn)讓給我行，一次性變現(xiàn)應(yīng)收賬款。融資主體：貴司或下屬分企業(yè)、項(xiàng)目企業(yè)方案優(yōu)勢(shì)：融通資金、降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)等。增強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性，改善企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。貴司能夠經(jīng)過(guò)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收賬款提升流動(dòng)性比率和短期償債能力，優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表，提升企業(yè)形象，提升再融資能力。提升企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)結(jié)果。企業(yè)能夠經(jīng)過(guò)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收賬款降低計(jì)提應(yīng)收賬款壞帳準(zhǔn)備，還能夠用取得現(xiàn)金償還銀行借款，降低當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用，大大提升企業(yè)當(dāng)期利潤(rùn)水平。我行是中國(guó)同業(yè)中最早開(kāi)展應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)銀行之一，在應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)領(lǐng)域積累了十分豐富經(jīng)驗(yàn)。我行能夠完全根據(jù)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)應(yīng)收賬款融資結(jié)構(gòu)，滿足用戶應(yīng)收賬款表外融資需求。D.操作步驟：簽署應(yīng)收賬款融資協(xié)議。（5）轉(zhuǎn)貸款融資方案A.設(shè)計(jì)思緒：因?yàn)橥鈬?guó)政府借款含有期限長(zhǎng)、還款剛性強(qiáng)、利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)較高特點(diǎn)，所以作為企業(yè)要專(zhuān)門(mén)組織專(zhuān)員對(duì)外國(guó)政府貸款進(jìn)行管理，配置一定信息服務(wù)終端，這將對(duì)企業(yè)人員和硬件配置提出了較高要求。我部愿意為貴司提供轉(zhuǎn)貸款服務(wù)，將貴司對(duì)外國(guó)政府借款，轉(zhuǎn)換為貴司對(duì)銀行借款（借款幣種能夠轉(zhuǎn)換為人民幣），銀行作為對(duì)外國(guó)政府直接借款人，負(fù)責(zé)對(duì)外償還本金及利息。B.方案優(yōu)勢(shì)：銀行能夠利用現(xiàn)有專(zhuān)業(yè)人員和信息終端設(shè)備，對(duì)外債進(jìn)行有效管理；貴司則能夠集中精力生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。經(jīng)過(guò)這種安排，能夠達(dá)成雙方優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)效果。C．操作步驟：簽署轉(zhuǎn)貸款協(xié)議，外債管理協(xié)議2、債券承銷(xiāo)為了實(shí)現(xiàn)融資渠道多元化目標(biāo)，我行為貴司提供債券承銷(xiāo)服務(wù)，包含承銷(xiāo)企業(yè)短期融資券和承銷(xiāo)資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)等。設(shè)計(jì)思緒：現(xiàn)在銀行間市場(chǎng)利率處于歷史地位，發(fā)行債券融資能夠取得較低利率成本。經(jīng)過(guò)循環(huán)發(fā)行企業(yè)短期融資券，或發(fā)行十二個(gè)月以內(nèi)短期融資券加上發(fā)行2－5年資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)（ABCP）組合，能夠?qū)崿F(xiàn)資金循環(huán)使用和現(xiàn)金流期限配比。融資主體：貴司方案優(yōu)勢(shì)：因?yàn)橘Y產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)現(xiàn)在正處于人民銀行研發(fā)階段，依據(jù)我行了解，該產(chǎn)品也應(yīng)該含有短期融資券相關(guān)特點(diǎn)：辦理程序簡(jiǎn)單，發(fā)行方法靈活，融資成本較低，流通渠道通暢。依據(jù)現(xiàn)在銀行間利率市場(chǎng)行情，發(fā)行十二個(gè)月期債券利率成本在3.5％左右。銀行優(yōu)勢(shì)：以來(lái)，銀行累計(jì)發(fā)行企業(yè)短期融資券17支，累計(jì)發(fā)行金額297億元，發(fā)行數(shù)量和金額均位居商業(yè)銀行前茅。由此可見(jiàn)，銀行已經(jīng)在短券融資券發(fā)行市場(chǎng)上取得了優(yōu)良業(yè)績(jī)，積累了豐富經(jīng)驗(yàn)。銀行是經(jīng)人行同意短期融資券主承銷(xiāo)商之一，擁有集團(tuán)整體經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)。銀行曾經(jīng)承銷(xiāo)了中化集團(tuán)、寧滬高速等企業(yè)短期融資券，現(xiàn)在為止在承銷(xiāo)量上排名第四。歷史悠久海外債券發(fā)行經(jīng)驗(yàn)。銀行在海外債券承銷(xiāo)上發(fā)明了多個(gè)中國(guó)第一：第一家銀行在日本承銷(xiāo)100億日元武士債；第一家在美國(guó)承銷(xiāo)2.5億美元楊基債；第一家在歐洲市場(chǎng)發(fā)行歐洲美元債...能夠說(shuō)銀行發(fā)展是經(jīng)過(guò)國(guó)際債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)起家，我行在債券承銷(xiāo)領(lǐng)域積累了豐富經(jīng)驗(yàn)，擁有高水平投資銀行教授，和同主管部門(mén)順暢溝通渠道。卓越債券承銷(xiāo)業(yè)績(jī)，豐富中國(guó)債券承銷(xiāo)經(jīng)驗(yàn)。銀行是中國(guó)最早在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行和代剪發(fā)行企業(yè)債券銀行，含有豐富發(fā)債經(jīng)驗(yàn)。自期，我行就代理集團(tuán)在銀行間債券市場(chǎng)進(jìn)行債券發(fā)行工作，迄今為止總共發(fā)行了6只金融債券，含有良好債券發(fā)行經(jīng)驗(yàn)。擁有穩(wěn)定承銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)。我行在中國(guó)債券市場(chǎng)含有較高市場(chǎng)地位和良好營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)，能夠確保發(fā)行成功。截至1月底我行已經(jīng)主承銷(xiāo)了12支企業(yè)短期融資券，同時(shí)參與承銷(xiāo)了幾乎全部市場(chǎng)上發(fā)行短期融資券，能夠說(shuō)，我行在一級(jí)市場(chǎng)主承銷(xiāo)和二級(jí)市場(chǎng)分銷(xiāo)方面積累了大量經(jīng)驗(yàn)，擁有在短時(shí)間內(nèi)組織承銷(xiāo)團(tuán)能力，能夠確保發(fā)行成功。機(jī)動(dòng)靈活短期融資券綠色通道制和承銷(xiāo)費(fèi)率安排。央行短期融資券承銷(xiāo)管理措施中要求一家主承銷(xiāo)商同時(shí)在央行待審企業(yè)不能超出四家，也就是說(shuō)，央行對(duì)商業(yè)銀行承銷(xiāo)短期融資券采取“通道制”，企業(yè)短期融資券發(fā)行時(shí)間周期和速度完全取決于承銷(xiāo)銀行現(xiàn)在已經(jīng)上報(bào)企業(yè)數(shù)目。銀行采取獨(dú)特綠色通道制安排，在央行排隊(duì)待審只安排3家企業(yè)，另外一個(gè)通道一直為最有價(jià)值用戶保留，確保了我行關(guān)鍵用戶快速發(fā)行安排。同時(shí)我行將提供最具競(jìng)爭(zhēng)力承銷(xiāo)費(fèi)率。高效工作安排和經(jīng)驗(yàn)豐富承銷(xiāo)隊(duì)伍。從開(kāi)始進(jìn)場(chǎng)準(zhǔn)備資料到最終上報(bào)央行材料，我行承諾最長(zhǎng)時(shí)間不超出2周；銀行和多家中介機(jī)構(gòu)保持著良好合作伙伴關(guān)系，組織協(xié)調(diào)工作順暢；我行專(zhuān)門(mén)成立了多個(gè)短期融資券項(xiàng)目小組，抽調(diào)最精干人員組成教授團(tuán)體，同時(shí)我行背后整個(gè)控股對(duì)我們項(xiàng)目小組提供任何可能技術(shù)支持和人力資源保障。3、債務(wù)管理債務(wù)管理包含企業(yè)資金組合中債務(wù)種類(lèi)和百分比管理，和債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。債務(wù)管理作用就是幫助企業(yè)合理擺布銀行借款、中國(guó)外債券市場(chǎng)、中期票據(jù)市場(chǎng)（ABCP）、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)（CP）和混合工具（可轉(zhuǎn)債）市場(chǎng)融資百分比。債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理就是依據(jù)國(guó)際利率和匯率市場(chǎng)改變，經(jīng)過(guò)一定金融衍生工具，實(shí)現(xiàn)用戶外幣債務(wù)在浮動(dòng)利率和固定利率之間、不一樣幣種之間轉(zhuǎn)換，以規(guī)避利率和匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。本部分關(guān)鍵介紹債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。設(shè)計(jì)思緒：分析貴司財(cái)務(wù)報(bào)表，截至底，貴司外債余額為345.26億元人民幣，折計(jì)美元42.62億元，外債關(guān)鍵以中世行、亞行和外國(guó)政府借款為主，幣種包含美元、日元、歐元等，存在著受利率和匯率大幅波動(dòng)影響，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高。上述情況不僅造成財(cái)務(wù)成本負(fù)擔(dān)過(guò)重，而且近幾年國(guó)際利率和匯率市場(chǎng)大幅波動(dòng)又對(duì)貴企業(yè)帶來(lái)了難以估計(jì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所以關(guān)鍵在于盡可能地規(guī)避利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)對(duì)債務(wù)管理方案進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理，利用市場(chǎng)利率/匯率大幅波動(dòng)獲取平盤(pán)收益；在利率調(diào)期結(jié)構(gòu)中設(shè)計(jì)對(duì)應(yīng)衍生工具，深入降低調(diào)期利率成本。融資主體：貴司方案優(yōu)勢(shì)：據(jù)我行了解，貴司一直以來(lái)十分重視對(duì)利率和匯率管理，對(duì)大部分外幣借款進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)管理。因?yàn)殂y行一直以來(lái)在外幣市場(chǎng)上居于中國(guó)領(lǐng)先地位，同國(guó)際著名金融集團(tuán)、商業(yè)銀行和投資基金建立起悠久合作伙伴關(guān)系，我行能夠快速跟蹤國(guó)際市場(chǎng)上最新、最領(lǐng)先金融產(chǎn)品，為用戶提供權(quán)威、立即市場(chǎng)操作策略和風(fēng)險(xiǎn)管理工具，包含利率調(diào)期、貨幣調(diào)期、調(diào)期期權(quán)，和和貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和商品市場(chǎng)衍生產(chǎn)品相關(guān)聯(lián)調(diào)期管理方案。銀行優(yōu)勢(shì)：集團(tuán)是中國(guó)最早國(guó)際融資窗口和國(guó)際資本市場(chǎng)先行者，銀行作為集團(tuán)金融旗艦，秉承品牌，多年以來(lái)活躍于國(guó)際中國(guó)金融市場(chǎng)，使資金資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)成為其傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)，在業(yè)界享受較高聲譽(yù)。我行是中國(guó)較早取得衍生產(chǎn)品交易資格商業(yè)銀行，已取得遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)試點(diǎn)創(chuàng)辦資格，并成為中國(guó)外匯交易中心外幣對(duì)做市商業(yè)務(wù)首批三家中國(guó)銀行做市商之一。銀行總行資金資本市場(chǎng)部負(fù)責(zé)全行本外幣資產(chǎn)運(yùn)行、管理及代客交易業(yè)務(wù)，它擁有中國(guó)市場(chǎng)份額最大、交易員實(shí)力最雄厚交易室之一,和國(guó)際上各大著名銀行保持親密交易伙伴關(guān)系，同時(shí)負(fù)責(zé)全行資金資本市場(chǎng)產(chǎn)品創(chuàng)新、推廣、營(yíng)銷(xiāo)、用戶服務(wù)及其運(yùn)作。我行各分行均設(shè)有資金資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)部門(mén)和資金經(jīng)理，為用戶提供全方面優(yōu)質(zhì)專(zhuān)業(yè)金融服務(wù)。銀行擁有國(guó)際優(yōu)異水平軟、硬件設(shè)備，包含：路透社信息終端、路透社圖表、路透社財(cái)經(jīng)電視、路透社交易機(jī)；德勵(lì)財(cái)經(jīng)信息終端、德勵(lì)財(cái)經(jīng)圖表；彭博咨訊系統(tǒng)；國(guó)際領(lǐng)先水平風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。銀行專(zhuān)門(mén)設(shè)有由代客交易員和資金經(jīng)理組成用戶業(yè)務(wù)部門(mén)，堅(jiān)持二十四小時(shí)為用戶提供全方位資金交易服務(wù)，和各部門(mén)經(jīng)驗(yàn)豐富交易人員和研發(fā)人員親密配合，利用中國(guó)外市場(chǎng)上多種金融工具，包含即遠(yuǎn)期外匯交易、貨幣市場(chǎng)交易、本外幣固定收益證券交易、期權(quán)和調(diào)期等衍生產(chǎn)品交易，為用戶多種資產(chǎn)、債務(wù)及支付保值增值和風(fēng)險(xiǎn)管理需要提供最專(zhuān)業(yè)、最立即有效處理方案。（二）股權(quán)融資服務(wù)銀行能夠直接提供股權(quán)融資方案包含：并構(gòu)和重組（M&A）和杠桿收購(gòu)融資（LBO）。1、并購(gòu)和重組（M&A）融資方案設(shè)計(jì)思緒：股權(quán)多樣化將成為肯定，并購(gòu)和重組貫穿著貴司發(fā)展一直。為此，銀行能夠提供并購(gòu)和重組方面專(zhuān)業(yè)化金融服務(wù)。融資主體：貴司方案優(yōu)勢(shì)：銀行能夠作為有增值作用中間人，代表貴司進(jìn)行股權(quán)并購(gòu)活動(dòng)。銀行因?yàn)楹懈徊①?gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，能夠向用戶提供所必需廣泛技術(shù)，評(píng)定企業(yè)資產(chǎn)、設(shè)計(jì)合適買(mǎi)賣(mài)戰(zhàn)略。經(jīng)過(guò)銀行專(zhuān)業(yè)幫助，M&A效率可加緊、成本可降低、風(fēng)險(xiǎn)也可降低。同時(shí)，銀行也能夠?yàn)橄嚓P(guān)M&A交易安排融資。融資方法包含：銀團(tuán)貸款、杠桿式收購(gòu)貸款和風(fēng)險(xiǎn)資本投資等。我行投資銀行業(yè)務(wù)可在短期內(nèi)有效地獲取所需資金，以確保相關(guān)M&A交易順利完成。操作步驟：盡職調(diào)查、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、簽署借款協(xié)議2、杠桿收購(gòu)融資（LBO）方案設(shè)計(jì)思緒：貴司經(jīng)過(guò)股權(quán)融資引入民營(yíng)資本和社會(huì)資本是大勢(shì)所趨。在這種背景下貴司能夠經(jīng)過(guò)PPP（Public－Private－Partnership字母縮寫(xiě)）“公共私營(yíng)合作制”進(jìn)行項(xiàng)目融資模式方法設(shè)置項(xiàng)目企業(yè)，以杠桿收購(gòu)方法收購(gòu)項(xiàng)目企業(yè)股權(quán)并最終達(dá)成控股目標(biāo)。融資主體：貴司或下屬分企業(yè)、項(xiàng)目企業(yè)方案優(yōu)勢(shì)：購(gòu)并價(jià)金起源于目標(biāo)企業(yè)，收購(gòu)方融資借貸是以目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)作為擔(dān)保。在正向財(cái)務(wù)杠桿作用下，LBO凈資產(chǎn)收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于一般資本結(jié)構(gòu)下收益率，企業(yè)有相當(dāng)高收益率，而且還能夠經(jīng)過(guò)負(fù)債經(jīng)營(yíng)而少交所得稅。銀行能夠提供過(guò)渡型資金貸款，并提供相關(guān)咨詢服務(wù)。D.操作步驟：簽署項(xiàng)目融資協(xié)議，過(guò)橋貸款協(xié)議，資產(chǎn)抵押協(xié)議等（三）信用支持服務(wù)銀行能夠提供商業(yè)票據(jù)和信用證等利用企業(yè)信用進(jìn)行融資服務(wù)，此種融資方法特點(diǎn)是：利率低，方法靈活。1、票據(jù)融資貴司在鐵路路網(wǎng)建設(shè)中，有大量基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入及設(shè)備采購(gòu)?fù)度?；同時(shí)在鐵路日常運(yùn)行中有大量能源（包含成品油、電力等）采購(gòu)需求，經(jīng)過(guò)票據(jù)融資，能夠很好處理采購(gòu)資金短期融資問(wèn)題，降低財(cái)務(wù)成本。同時(shí)票據(jù)融資和結(jié)算款項(xiàng)能夠完全匹配，降低部分資金閑置情況。（1）銀行承兌匯票和代理貼現(xiàn)組合方案設(shè)計(jì)思緒：在設(shè)備采購(gòu)和其它大宗交易中，貿(mào)易背景真實(shí)，手續(xù)齊備，符合票據(jù)融資相關(guān)要求，使用銀行承兌匯票+代理貼現(xiàn)方法付款，在有效降低財(cái)務(wù)成本同時(shí)，可簡(jiǎn)化操作手續(xù)，該方案適合部分長(zhǎng)久合作供給商、尤其是異地廠商和交易中處于主動(dòng)地位、要求現(xiàn)金付款廠商。方案優(yōu)勢(shì)：銀行承兌匯票使用方便，期限靈活，和結(jié)算緊密結(jié)合；即開(kāi)即貼，只需簽定年度代理貼現(xiàn)協(xié)議，無(wú)需貼現(xiàn)申請(qǐng)人每筆匯票背書(shū)簽章；融資成本大幅低于短期貸款利率；依據(jù)財(cái)務(wù)安排，靈活選擇賣(mài)方付息、買(mǎi)方付息、協(xié)議付息等多個(gè)付息方法；買(mǎi)方付息代理貼現(xiàn)，對(duì)收款人而言等同為現(xiàn)金收款，供給商易于接收。操作步驟：由我行給貴司提供授信，其中一部分額度作為銀行承兌匯票開(kāi)票額度;貴司（或下屬指定企業(yè)）、貼現(xiàn)人（即供給商）和銀行三方簽署《銀行承兌匯票貼現(xiàn)三方合作協(xié)議》，貴司（或下屬指定企業(yè)）和我行簽定《銀行承兌匯票代理貼現(xiàn)協(xié)議》；貴司（或下屬指定企業(yè)）和供給商簽署協(xié)議后，在我行申請(qǐng)開(kāi)立以供給商為收款人銀行承兌匯票，并依據(jù)《銀行承兌匯票貼現(xiàn)三方合作協(xié)議》和《銀行承兌匯票代理貼現(xiàn)協(xié)議》，代理貼現(xiàn)申請(qǐng)人在我行辦理貼現(xiàn)；代理貼現(xiàn)能夠采取賣(mài)方付息、買(mǎi)方付息或雙方協(xié)議付息三種方法支付利息，若采取買(mǎi)方付息方法（即由貴司（或下屬指定企業(yè)）付息），對(duì)貼現(xiàn)申請(qǐng)人（收款人）而言，完全等同為現(xiàn)金收款。（2）商業(yè)承兌匯票和銀行保貼組合方案設(shè)計(jì)思緒：和銀行承兌匯票相比，商業(yè)承兌匯票開(kāi)立便捷，無(wú)需銀行承兌步驟，使用商業(yè)承兌匯票+銀行保貼方法付款，可大幅度降低財(cái)務(wù)成本，同時(shí)提升企業(yè)商業(yè)信譽(yù)。方案特點(diǎn)：商業(yè)承兌匯票使用方便，期限靈活，和結(jié)算緊密結(jié)合。我行提供銀行保貼，確保匯票流動(dòng)性，提升貴司簽發(fā)商業(yè)承兌匯票信譽(yù)等級(jí)。滿足貼現(xiàn)申請(qǐng)人對(duì)報(bào)表要求。降低貼現(xiàn)申請(qǐng)人資金風(fēng)險(xiǎn)。融資成本大大低于流動(dòng)資金貸款。依據(jù)財(cái)務(wù)安排，靈活選擇賣(mài)方付息、買(mǎi)方付息、協(xié)議付息等多個(gè)付息方法?？稍陬~度內(nèi)循環(huán)使用。操作步驟：由我行給貴司提供授信，其中一部分額度作為商業(yè)承兌匯票保貼額度，貴司（或下屬指定企業(yè)）和供給商簽署采購(gòu)協(xié)議后，開(kāi)出由貴司（或下屬指定企業(yè)）付款商業(yè)承兌匯票，由我行在授信額度內(nèi)保貼。供給商可選擇將票據(jù)貼現(xiàn)或?qū)⒃撈睋?jù)背書(shū)轉(zhuǎn)讓?zhuān)蚱睋?jù)為銀行保貼，收款人易于接收，商業(yè)承兌匯票流動(dòng)性大幅提升。對(duì)貴司（或下屬指定企業(yè)）開(kāi)出商業(yè)承兌匯票，在持票人貼現(xiàn)時(shí)，我行將給含有競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)惠利率，大幅低于短期貸款利率，具體利率視當(dāng)初市場(chǎng)利率水平制訂。若供給商在交易中處于主動(dòng)地位或其財(cái)務(wù)費(fèi)用控制嚴(yán)格，貴司（或下屬指定企業(yè)）還能夠采取買(mǎi)方付息或雙方協(xié)議付息方法支付利息。（3）商業(yè)承兌匯票和代理貼現(xiàn)組合方案設(shè)計(jì)思緒：商業(yè)承兌匯票使用靈活、成本低優(yōu)勢(shì)，和代理貼現(xiàn)便捷相結(jié)合，在有效降低財(cái)務(wù)成本同時(shí)，簡(jiǎn)化了操作手續(xù)，對(duì)部分長(zhǎng)久合作供給商、尤其是異地廠商以和交易中處于主動(dòng)地位、要求現(xiàn)金付款廠商，可采取商業(yè)承兌匯票+代理貼現(xiàn)方法。方案優(yōu)勢(shì)商業(yè)承兌匯票使用方便，期限靈活，和結(jié)算緊密結(jié)合。在保貼額度內(nèi)，隨時(shí)貼現(xiàn)，無(wú)需貼現(xiàn)申請(qǐng)人簽章。融資成本低，不受人民銀行利率管制。依據(jù)財(cái)務(wù)安排，靈活選擇賣(mài)方付息、買(mǎi)方付息、協(xié)議付息等多個(gè)付息方法。買(mǎi)方付息代理貼現(xiàn)，對(duì)收款人而言等同為現(xiàn)金收款，供給商易于接收?？稍陬~度內(nèi)循環(huán)使用。操作步驟：由我行給貴司提供授信，其中一部分額度作為商業(yè)承兌匯票保貼額度.貴司（或下屬指定企業(yè)）、貼現(xiàn)人（即供給商）和銀行三方簽署《商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)三方合作協(xié)議》，貴司（或下屬指定企業(yè)）和我行簽定《商業(yè)承兌匯票代理貼現(xiàn)協(xié)議》。貴司（或下屬指定企業(yè)）和供給商簽署協(xié)議后，開(kāi)出由貴司（或下屬指定企業(yè)）付款商業(yè)承兌匯票，匯票上記載付款銀行必需是銀行總行營(yíng)業(yè)部或我部轄內(nèi)支行，并依據(jù)《商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)三方合作協(xié)議》和《商業(yè)承兌匯票代理貼現(xiàn)協(xié)議》，代理貼現(xiàn)申請(qǐng)人在我行辦理貼現(xiàn).代理貼現(xiàn)能夠采取賣(mài)方付息、買(mǎi)方付息或雙方協(xié)議付息三種方法支付利息，若采取買(mǎi)方付息方法（即由貴司（或下屬指定企業(yè)）付息），對(duì)貼現(xiàn)申請(qǐng)人（收款人）而言，完全等同為現(xiàn)金收款。（4）票據(jù)庫(kù)方案設(shè)計(jì)思緒：票據(jù)庫(kù)是我行首創(chuàng)、利用物理網(wǎng)絡(luò)和電子網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)為用戶高效管理商業(yè)匯票一項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)。用戶在我行建立商業(yè)匯票保管庫(kù)，我行對(duì)商業(yè)匯票真實(shí)性先行查詢，并可依據(jù)用戶資金需求情況，即時(shí)對(duì)庫(kù)內(nèi)已查實(shí)無(wú)誤商業(yè)匯票辦理貼現(xiàn)、托收、背書(shū)轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押開(kāi)立新商業(yè)匯票等業(yè)務(wù)。方案優(yōu)勢(shì)：a.提升商業(yè)匯票流通安全性。商業(yè)匯票一旦交給我行網(wǎng)點(diǎn)均由我行負(fù)責(zé)其保管，其安全性比用戶自行處理更高。b.促進(jìn)用戶集中資金管理。用戶經(jīng)過(guò)我行強(qiáng)大網(wǎng)上銀行對(duì)商業(yè)匯票集中保管，并經(jīng)過(guò)電子網(wǎng)絡(luò)立即全方面獲知商業(yè)匯票狀態(tài)并有效地統(tǒng)籌安排處理。c.降低財(cái)務(wù)成本。可更大程度地使用托收、貼現(xiàn)、背書(shū)轉(zhuǎn)讓和質(zhì)押開(kāi)立新商業(yè)匯票等方法統(tǒng)籌安排資金，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用。C.操作步驟：商業(yè)匯票交由我行保管，經(jīng)過(guò)網(wǎng)銀查詢、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼、托收、背書(shū)轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押。2、中國(guó)信用證依據(jù)我行對(duì)項(xiàng)目標(biāo)了解，貴司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)包含中國(guó)貿(mào)易活動(dòng)，可能存在首次接觸貿(mào)易伙伴，所以，選擇中國(guó)信用證作為支付結(jié)算工具，將有利于順利實(shí)現(xiàn)安全交易，提升購(gòu)貨商商業(yè)聲譽(yù)，并有利于處理貿(mào)易中碰到融資難題。設(shè)計(jì)思緒：就中國(guó)外貿(mào)易，尤其是首次發(fā)生貿(mào)易關(guān)系一筆交易，因?yàn)橘I(mǎi)賣(mài)雙方相互全部不是很熟悉，往往買(mǎi)方期望對(duì)方貨到付款，而賣(mài)方期望對(duì)方先付款后到貨，可能就會(huì)因達(dá)不成協(xié)議而讓生意擱淺，又或任何一方作出讓步，全部可能要負(fù)擔(dān)對(duì)方不付款或不發(fā)貨風(fēng)險(xiǎn)。這是在中國(guó)外貿(mào)易中常常出現(xiàn)情況。而中國(guó)信用證，一個(gè)利用銀行信譽(yù)作為中間確保交易方法，則規(guī)避了傳統(tǒng)人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)中很多風(fēng)險(xiǎn)，從而促進(jìn)企業(yè)之間貿(mào)易往來(lái)。方案優(yōu)勢(shì)：中國(guó)信用證沒(méi)有簽發(fā)銀行承兌匯票時(shí)所設(shè)定金額限制，使交易量更具彈性，手續(xù)更為簡(jiǎn)便。買(mǎi)方能夠利用在開(kāi)證銀行授信額度來(lái)開(kāi)立延期付款信用證，先提取貨物，再用銷(xiāo)售收入來(lái)支付中國(guó)信用證款項(xiàng)，不占用自有資金，優(yōu)化了資金使用效率。賣(mài)方則按要求發(fā)貨后，其應(yīng)收賬款對(duì)應(yīng)轉(zhuǎn)換為銀行信用保障，杜絕拖欠及壞賬風(fēng)險(xiǎn)。銀行是中國(guó)最早推出中國(guó)信用證產(chǎn)品商業(yè)銀行之一。至今，銀行用戶已經(jīng)遍布全國(guó)，服務(wù)領(lǐng)域包含多個(gè)行業(yè)，融資金額逐年增加，市場(chǎng)及社會(huì)反應(yīng)極好。操作步驟：開(kāi)證申請(qǐng)書(shū)，購(gòu)銷(xiāo)協(xié)議，相關(guān)單據(jù)。二、銀行間接提供融資服務(wù)銀行依靠金融控股平臺(tái)，能夠?yàn)橘F司提供包含證券、信托、保險(xiǎn)、資產(chǎn)管理等。（一）債權(quán)融資銀行能夠間接為貴司提供債權(quán)融資方案包含：發(fā)行企業(yè)債券財(cái)務(wù)顧問(wèn)、資產(chǎn)證券化資產(chǎn)和賬戶管理人、擔(dān)保項(xiàng)下保險(xiǎn)資金信托投資服務(wù)、信托計(jì)劃和發(fā)行集合資金信托計(jì)劃等。1、發(fā)行企業(yè)債券財(cái)務(wù)顧問(wèn)和擔(dān)保服務(wù)設(shè)計(jì)思緒：企業(yè)發(fā)行中長(zhǎng)久債券融資項(xiàng)目通常需要先在發(fā)改委立項(xiàng)，上報(bào)項(xiàng)目可行性匯報(bào)；立項(xiàng)經(jīng)過(guò)后配比發(fā)行中長(zhǎng)久企業(yè)債券融資。銀行在貴司申請(qǐng)立項(xiàng)時(shí)，能夠提供專(zhuān)業(yè)項(xiàng)目可行性分析、投資回收期分析和相關(guān)敏感性分析等，同時(shí)提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)，進(jìn)行有針對(duì)性地融資方法設(shè)計(jì)和財(cái)務(wù)重組，改善財(cái)務(wù)報(bào)表和資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，使項(xiàng)目標(biāo)基礎(chǔ)面和財(cái)務(wù)情況達(dá)成發(fā)改委發(fā)債要求。同時(shí)經(jīng)過(guò)為發(fā)債提供擔(dān)保，實(shí)現(xiàn)企業(yè)債券信用增級(jí)，從而有效降低發(fā)債成本。融資主體：貴司或下屬分企業(yè)、項(xiàng)目企業(yè)方案優(yōu)勢(shì)：銀行擁有大量專(zhuān)業(yè)人才，而且在行業(yè)分析和企業(yè)理財(cái)方面積累了一定經(jīng)驗(yàn)，能夠?yàn)橘F司提供專(zhuān)業(yè)財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)。同時(shí)金融控股旗下證券在中國(guó)債券發(fā)行領(lǐng)域享受盛譽(yù)，連續(xù)幾年在企業(yè)債券承銷(xiāo)領(lǐng)域拔得頭籌。所以銀行和證券強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，使金融控股平臺(tái)在中國(guó)債券承銷(xiāo)發(fā)行領(lǐng)域含有較大比較優(yōu)勢(shì)。操作步驟：簽署財(cái)務(wù)顧問(wèn)協(xié)議，幫助主承銷(xiāo)商進(jìn)行盡職調(diào)查、財(cái)務(wù)重組，簽署擔(dān)保協(xié)議。2、資產(chǎn)證券化資產(chǎn)管理和增信服務(wù)設(shè)計(jì)思緒：資產(chǎn)證券化是將含有共同特征、流動(dòng)性較差但能帶來(lái)穩(wěn)定現(xiàn)金流資產(chǎn)集中起來(lái)，轉(zhuǎn)變?yōu)楹型顿Y特征可銷(xiāo)售證券過(guò)程。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，能夠證券化資產(chǎn)需要含有穩(wěn)定能夠預(yù)期現(xiàn)金流，通常是指應(yīng)收賬款。經(jīng)過(guò)證券化，能夠降低往來(lái)資金占用，提升資金周轉(zhuǎn)速度，提升資產(chǎn)流動(dòng)性。融資主體：貴司方案優(yōu)勢(shì)：銀行作為一家俱備證券托管業(yè)務(wù)資格銀行，能夠?yàn)橘F司證券化資產(chǎn)提供管理和賬戶服務(wù)。我行擁有高效快捷資金清算系統(tǒng)，穩(wěn)健嚴(yán)密風(fēng)險(xiǎn)控制制度，和考慮周全災(zāi)難備付系統(tǒng)，能夠保障我行資產(chǎn)管理質(zhì)量；我行同時(shí)能夠經(jīng)過(guò)優(yōu)先認(rèn)購(gòu)次級(jí)資產(chǎn)，或提供證券化資產(chǎn)擔(dān)保等服務(wù)，提升證券信用評(píng)級(jí)，降低證券化利率成本。操作步驟：簽署資產(chǎn)管理協(xié)議，擔(dān)保協(xié)議和資產(chǎn)證券化銷(xiāo)售協(xié)議。3、擔(dān)保項(xiàng)下保險(xiǎn)資金信托投資服務(wù)設(shè)計(jì)思緒：保險(xiǎn)資金信托屬于指定型信托，即委托人將自己正當(dāng)擁有資金委托給受托人，指定受托人以其自己名義投資于借款人（即項(xiàng)目企業(yè)），并在信托期限內(nèi)代為持有項(xiàng)目企業(yè)對(duì)應(yīng)股權(quán)。銀行提供第三方擔(dān)保（項(xiàng)目企業(yè)各股東為銀行提供反擔(dān)保）。經(jīng)過(guò)這種方法，能夠幫助企業(yè)取得大量低成本保險(xiǎn)資金，降低財(cái)務(wù)成本。融資主體：貴司方案優(yōu)勢(shì)：保險(xiǎn)資金經(jīng)過(guò)股權(quán)投資方法進(jìn)入，提升了項(xiàng)目企業(yè)股本金，優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)了項(xiàng)目企業(yè)再融資能力；信托代持股份方法，即隱藏了保險(xiǎn)企業(yè)身份，又增加了信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性；經(jīng)過(guò)配合一定百分比銀行長(zhǎng)久項(xiàng)目貸款，使項(xiàng)目企業(yè)又取得了提還款愈加便利資金，方便項(xiàng)目投入；投資和借款金額、百分比、時(shí)間可依據(jù)項(xiàng)目投資進(jìn)度計(jì)劃安排，方法靈活。操作步驟：信托和保險(xiǎn)企業(yè)簽署《資金信托協(xié)議》，銀行和信托簽署《確保協(xié)議》；銀行、信托、項(xiàng)目企業(yè)簽署《資金監(jiān)管協(xié)議》；銀行和項(xiàng)目企業(yè)股東簽署《反擔(dān)保協(xié)議》。4、集合資金信托計(jì)劃方案設(shè)計(jì)思緒：發(fā)行集合信托計(jì)劃來(lái)替換部分融資將能夠大幅度降低成本，在中、長(zhǎng)久時(shí)間里取得固定利率資金起源，規(guī)避融資利率風(fēng)險(xiǎn)，而且還有利于擴(kuò)大鐵路項(xiàng)目標(biāo)影響，實(shí)現(xiàn)融資渠道多元化，并為以后項(xiàng)目二期建設(shè)、項(xiàng)目股權(quán)高溢價(jià)轉(zhuǎn)讓和項(xiàng)目企業(yè)上市奠定良好基礎(chǔ)。融資主體：項(xiàng)目企業(yè)方案優(yōu)勢(shì)：作為控股企業(yè)關(guān)鍵企業(yè)，我行能夠充足利用“控股”資源優(yōu)勢(shì)，為用戶提供全方位金融綜合服