【基于舞弊三角理論下上市公司財務造假的識別與治理：以S公司為例9400字（論文）】

基于舞弊三角理論下上市公司財務造假的識別與治理—以S公司為例摘要：自改革開放以來我國的資本市場得到了長足的發(fā)展，大量公司通過上市獲得了發(fā)展所需的關鍵資金，但是也有很多公司把資本市場當成了財富增值的捷徑。在近幾年出現了一系列涉及上市公司財務舞弊的事件，這些舞弊事件的頻繁發(fā)生讓投資者對于財務信息的準確和真實性產生了質疑，引起了社會和公眾的關注。財務舞弊行為不僅損害了上市公司的形象，也擾亂了資本市場的秩序。本文選取S集團財務舞弊案例為研究對象，對其財務舞弊的動機、手段進行探究。結合財務舞弊三角理論的觀點對S集團造假的手段進行分析，為預防企業(yè)財務舞弊提出解決方法。關鍵字：S集團；財務舞弊；舞弊三角理論目錄TOC\o"1-3"\h\u一、緒論 一、緒論（一）研究背景與意義1.研究背景從2015年證監(jiān)會一共紕漏的43起公司財務舞弊案例來看，其中涉及的舞弊手段日趨復雜，違法行為也日趨多樣。導致舞弊事件頻繁發(fā)生的原因主要有兩點：從企業(yè)內部來看，由于企業(yè)的管理體制不完善，導致企業(yè)的管理層凌駕于內部控制之上；從企業(yè)外部來看，我國對上市公司的治理體系和監(jiān)管力度不夠，以及財務舞弊的立法存在漏洞，在很大程度上讓企業(yè)的高層管理者滋生了財務造假的念頭。上市公司的財務造假給我國的證券市場帶來極大的危害，給投資者自身利益造成巨大的損失，嚴重地直接阻礙了經濟社會和市場經濟的健康平穩(wěn)發(fā)展，破壞我國經濟市場的平穩(wěn)發(fā)展。2.研究意義（1）理論意義。財務舞弊對于證券市場、對于投資者，以及公司的股東及債權人都造成了極其不利的影響。在證券市場中，財務舞弊會導致公司的股票價格虛高，一旦財務舞弊的事實被揭露，會使得股票市場的投資者喪失信心，很可能不再投資。對于財務舞弊理論的研究，西方學者首先提出的是冰山理論，就是財務舞弊的三角理論，以及GONE理論和風險因子理論。我國學者在對西方學者研究的基礎之上也做了大量的相關研究。本文主要研究的是S集團在2015年的財務舞弊造假行為，為預防上市公司造假提出自己的看法。（2）現實意義。本文首先重點介紹了對于財務舞弊的具體定義，動機以及其實施舞弊的方法和手段，并進行了深入的理論研究和闡述，從國內外有關于財務舞弊的相關理論中尋找出財務舞弊的根源和本質，然后再通過結合這些舞弊案例分析，通過從S集團財務舞弊的相關案例中，總結了一下我國上市公司財務舞弊的根源，為企業(yè)如何更好地完善內部控制，及為如何預防財務舞弊提出解決方法。（二）國內外文獻綜述1.國外文獻綜述BologanaG.Jack（1999）提出了財務舞弊的冰山原則理論，該理論把財務舞弊行為比作海上的一座冰山，海平面以上的是舞弊發(fā)生的表面因素，很容易被人們發(fā)現，然而財務舞弊最大的危害之一就是那些隱藏在整個海平面以下的部分，是更加個性化的，更加主觀的，也很難被人們所察覺。所以在我們分析企業(yè)的財務舞弊情況時，需要我們更加重視和注意到企業(yè)的核心價值觀，文化等方面。美國反舞弊性的財務報表委員會曾經明確提出；企業(yè)可能發(fā)生的各種財務舞弊情況與其在財務問題上的危機有著密切的聯系。COSO報告中曾經明確提出，由于獨立的董事人數量較少，任期短，股權持有比例較低，更加容易導致企業(yè)產生各種財務舞弊行為。與此同時，企業(yè)的內部控制體系不健全，這也是導致企業(yè)在經營中出現各種財務違法舞弊的重要根本原因。Sumers和Sweeney（1998）對上市公司的管理層以及上市公司可能會發(fā)生的財務舞弊這兩個方面問題進行過深入的研究，他們認為上市公司的管理層通常都會充分利用自己所掌握的資料和信息，來進行最有利于自己的證券交易，所以說上市公司的管理層用這些信息來謀求自己的收益也是造成財務舞弊現象頻繁發(fā)生的重要根本原因。2.國內文獻綜述王芳（2013）指出，公司財務的壓力可能是導致財務舞弊的主要原因之一。財務報告的舞弊導致公司的管理者無法清晰地了解企業(yè)內部的狀況。在目前為止我國已經發(fā)生的各類公司財務會計舞弊犯罪案件中，策劃者大都主要指的是上市公司現任董事長，總裁等高管人員，這足以說明發(fā)生財務舞弊事件的企業(yè)內部是十分混亂的。張立民、陳小林（2002）提到企業(yè)要想更好地適應上市公司的需求，很容易就會出現舞弊和造假的行為。吳森燦（2014）通過研究發(fā)現，當股份有限責任公司內部治理體系結構不完善時，例如股份制比例一股獨大或是股權過度分散時，財務違法舞弊事件發(fā)生的概率相對較高。還有一種導致財務舞弊造假的可能性為公司做財務審計機構的頻繁更換，由于頻繁地更換導致接手的人員不熟悉公司的財務狀況，從而誘發(fā)企業(yè)財務舞弊。艾永芳、孫廣林（2016）選擇了2002-2015年期間我國A股的一家上市公司，以這些上市公司的數據作為研究的樣本，研究了該公司的戰(zhàn)略模型和形式對該公司的各種財務舞弊造假行為進行分析。從中可以發(fā)現，當公司在采用激進的策略方法時更加輕松地發(fā)生了財務舞弊或者造假的行為，而采用保守策略方法則并非太輕松地就可能導致公司財務舞弊。劉元（2015）從2008-2010年被證券會嚴厲查處的56家上市公司中來進行調查，發(fā)現該公司在財務舞弊的行為上很大一部分是由公司財務管理部門及其管理層引起的，因為財務舞弊不是一個人去造假的，通常都是企業(yè)的高管和財務部門的相互配合去實行的。章靜婷（2016）在一篇關于財務舞弊的研究中提出，企業(yè)的財務造假主要原因有：企業(yè)中的管理層經受不住利益的誘惑，面臨公司上市的壓力，以及監(jiān)管部門的疏忽等原因，最終誘發(fā)企業(yè)財務造假的自我合理化。3.文獻評述綜合國內外文獻分析來看，國外學者對財務舞弊的研究更多的是從定義和理論的角度出發(fā)，國內學者的研究主要是建立在國外的理論基礎之上，關注舞弊出現的動因、舞弊的防范等問題。目前由于我國的證券市場正處于快速發(fā)展時期，這就需要更多的學者能夠有針對性地去深入研究財務舞弊問題，去有效地治理和減少我國大型公司財務舞弊相關行為，從理論層面和政策制定層面給出建議，以給廣大投資者提供一個成熟的證券市場。（三）研究思路及方法1.研究思路本文介紹的是S集團的財務舞弊造假案例，采用案例分析的方法來進行研究，從財務舞弊的三個方面，壓力，機會，自我合理化來進行分析，以下是本文研究的示意圖；圖1研究示意圖2.研究方法（1）主要采用網絡文獻分析研究法。通過網絡收集和整理閱讀大量國內外財務相關學術文獻，借助于互聯網絡的強大數據技術進行相關資料分析搜集和數據查詢，最后從財務分析舞弊法的三角化分析理論這一角度出發(fā)對其進行做具體的理論敘述，通過網絡數據的分析搜集和資料查閱等為本文的一些相關成功案例和財務分析研究工作開展提供了堅實的技術理論依據。（2）案例分析法。通過對S集團的案例進行分析，從財務舞弊三角理論的三個因素出發(fā)，壓力，機會，自我合理化三個點進行系統(tǒng)的分析，最后通過分析提出合理的建議及解決的方法。二、案例描述（一）S集團的簡介S集團成立于2007年，是當時中國第一家成功運用托管模式的企業(yè)，在當時的服務市場上可以說是當時中國服務行業(yè)的龍頭，S公司為客戶提供了自己的服務平臺，連接了供應商與客戶，橫跨多個行業(yè)，業(yè)務范圍涵蓋涉及餐飲，辦公，物業(yè)，金融等。S集團通過給廣大客戶提供優(yōu)質高性價比的產品和服務，并為其產品質量和安全負責，通過把需求交給供應商，不參與實體的生產的這種模式，也正是因為這種托管的運營模式，使得在當時市場中取得優(yōu)異的成績。S集團以獨特的企業(yè)運營商和管理模式，后勤資源托管與技術服務平臺以及企業(yè)開創(chuàng)者的專業(yè)技術創(chuàng)新優(yōu)勢已經為廣大中國人造業(yè)打開了新的國際市場，在他們所努力經營的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略理念之一中也就是，秉持著對電子產品的最為專業(yè)化銷售服務與產品質量，為廣大中國合作商客戶提供了最為專業(yè)的電子產品與技術服務平臺。在此期間S集團也獲得許多榮譽，如2014年浙江十大幸福企業(yè)，在2016年的G20杭州峰會獲得突出貢獻獎等諸多榮譽。S集團的董事長郭某來自于一個地道的農村家庭，這也可能是他對公司的股權控制有比較強烈的欲望的原因。S集團有限責任公司是當時郭某的妻子杜某以現金5000萬美元注冊的，占公司比例100%，期后S集團進行了多次增資擴股，發(fā)生了20多次的股權轉讓和變更的行為，但是郭某夫婦卻始終保持了擔任該集團的董事長這個職位，保證自己對S集團的絕對控制權。（二）S集團財務造假案例回顧S集團一直上市意愿較強，但是自己的業(yè)績距離上市的硬性要求始終存在一些差距，所以S集團最終想到了借殼的方式來完成上市。在2015年初，郭某及其大股東的團隊正式瞄準了第一個外殼資源－星美聯合，但是第一次買殼遭遇失敗。2015年4月份，根據對AZ股份的披露，S集團由于其表面的財務已經遠遠超越了其上市的最低門檻，再加上新穎的業(yè)務和經營管理模式，吸引了許多的投資者，在AZ股份與S集團共同進行了一次資產重組，這次重組使得S集團實現了上市的目的，也使得原本已經陷入低谷的AZ股份的股價也開始了快速上漲。然而好景不長，2016年5月27日，證監(jiān)會向AZ股份公司下達了一份正式立案報送調查通知書，次日S股份集團也收到了一份立案報送調查書的通知，證監(jiān)會派出了市場稽查監(jiān)督管理局親自擔任領導和現場指揮，在經歷了10個月的實地調查，發(fā)現控股S集團自2013年起，就通過各種虛構或直接方式聯合已有的相關產品服務供應商和產品客戶對其產品進行虛假的產品交易，偽造交易合同，通過這種方式虛構銷售收入，虛增存款，最終達到上市目的。2017年4月21日，證監(jiān)會對S集團股份有限責任公司做出了嚴厲的處罰政策措施和行政決定，對S集團處以60萬元的行政罰款，S集團董事長、集團公司董事、財務總監(jiān)等分別被處于30萬元，同時對控股集團公司董事長郭某則采取了終身禁止進入大陸證券市場的措施，涉及S集團忽悠重案組的利安達等中介機構被證監(jiān)會重罰。（三）S集團造假方式1.虛增服務費收入(1)S集團利用網絡虛構的供應商來增加自己的服務費，根據S集團提供1200家供給商的聯系電話，其中三分之一被專家推測出可能是手機錯號和誤寫空號，專家推測很可能是偽造出來的虛擬電話號碼。證監(jiān)會與國家相關監(jiān)管部門對此進行了深入的市場調查，發(fā)現S集團提供的聯系電話方式中存在著具有故意造假違法行為。證監(jiān)會市場稽查局對所有參與S企業(yè)交易資金的368家企業(yè)供應商進行了一次作為重點的問卷調查，發(fā)現其中至少有125家供應商與S集團沒有真實的資金往來。S集團承認通過這些非法偽造的虛假服務在2013-2015年間累計虛增的服務費用約1.9億元。(2)S集團虛構自己的客戶，用以偽造虛假資金往來，來增加自己的服務費用和支出。證監(jiān)會為了能夠更好地做出統(tǒng)計和核實，對S集團84家主要供應商所在地及其他46家主要客戶分別進行了實地考察和走訪，在進行調查和考察的過程中可以發(fā)現這些主要客戶和供應商之間并無真正的業(yè)務交流和往來。S集團2013-2015年通過這些偽造和虛假的服務客戶累積虛增營運服務費用約0.51億元。(3)S集團通過虛簽合同以偽造的形式增加了服務費用的收入。2013年至2015年三年間，公司累計實現虛增服務費用收入2238萬元。(4)S集團通過虛構的資金流量循環(huán)方式以虛假的增加服務費用的流程圖。圖2資金循環(huán)圖2.虛增貿易收入S集團的第二個業(yè)務是通過貿易來增加收入。杭州科技信息技術有限公司作為S集團的主要顧問和客戶之一，與S集團之間的關系就是存在著資金的循環(huán)，主要交易途徑是向S集團進行虛假采購虛增銷售收入，同時偽造資金回款虛增貨幣資金。虛構銀行存款2015年S集團審計報告中披露顯示，S集團在賬面虛構1.7億元的其他應收款，虛構銀行存款轉入47,702,412.00元，同時轉出1億元資金不入賬，賬面形成虛假資金317,702,412.00元，S集團為了掩蓋這筆虛構的3億元銀行存款而進行借款3億元并進行存單質押，其借款和質押并未對外披露。三、案例分析（一）相關概念及理論1.財務舞弊定義財務舞弊主要指的是由于舞弊者故意或不當行為引起的財務信息丟失或者錯誤，導致使用者對財務報表不能真正有效的反應所收集到的財務信息，使得財務報告的使用者無法獲得真實信息和做出正確判斷。國際內部審計師協(xié)會（IAS）認為，財務舞弊主要是由企業(yè)在公司內部和外部之間進行一種有組織的，具備預謀性的非法詐騙行為。2.舞弊三角理論美國注冊舞弊審計師協(xié)會的主要創(chuàng)始人之一早在20世紀50年代，就已經提出了關于財務舞弊的三角理論。財務舞弊行為三角形理論主張舞弊行為的產生主要有三個方面，即壓力，機會和自我的合理性。從影響壓力的因素分析來看，公司在其生產和經營活動的過程中主要面臨的就是內部壓力和外部的壓力，這些內部壓力很有可能誘發(fā)該公司違法舞弊行為。從機會因素來看，公司分為內部機會和外部機會，公司的內部控制制度不夠完善，股權的分布過于集中，都可能會給公司創(chuàng)造舞弊造假的機會，中介機構監(jiān)管的疏忽，財務舞弊懲罰的力度過低，也容易誘發(fā)公司舞弊造假。當公司的管理者面臨著巨大的壓力，同時又有著舞弊的機會時，他們就會找到一個合理的舞弊借口，覺得自己舞弊并沒有什么過錯，所以就造就了公司財務舞弊。;圖3財務舞弊三角理論示意圖財務舞弊三角理論是得到美國會計師協(xié)會和中國會計師協(xié)會的認可，也是其目前最具有代表性的財務舞弊理論。（二）基于舞弊三角理論對S集團財務舞弊分析1.壓力因素分析在國內市場上，后勤托管類的企業(yè)并不多，所以這一新起的產業(yè)在當時備受關注，在當時看來，S集團發(fā)展前景廣闊，通過表1可以看出需要大量的資金，但是如何能夠獲取大量資金給S集團帶來了壓力，雖然公司費盡了心思去搞經營，但是在短期內無法看到回報，因此面對資金的壓力，S集團在業(yè)績不達標時選擇了偽造財務業(yè)績，借殼上市去進行融資。表1S集團公司日常管理運行和項目施工的后期資金要求（單位：萬元）序號用于日常經營活動金額1項目短期借款14440.00應付賬款270.74預收賬款3295.84應付職工薪酬629.33應交稅費5705.36應付利息22.77其他應付賬款282.20小計24646.242幕后項目后續(xù)建設投資額后勤托管線上平臺項目69701.00托管平臺網絡拓展項目64295.03托管服務培訓建設項目59391.00小計193387.033商業(yè)保理業(yè)務所需投資30000.004日常經營及項目建設資金248033.27根據調查，S集團的高級領導層一直十分渴望公司上市，然而當時S集團各方面的業(yè)績和指標都還沒達到IPO的條件和要求，2014年董事長郭某向集團的所有員工提出希望公司能夠加快自己的步伐早日進行借殼，在2015年為了更好地實現這一融資的目標，S集團首先嘗試依靠其借殼ST星美進行上市，由于雙方在一些重大事項上存在分歧而不了了之。但在資本市場的巨大收益和誘惑之下，S集團并未放棄借殼上市的念頭，隨之又看中AZ股份。我國對于擬計劃實施并購和重組的上市公司具有嚴格的管理和業(yè)績考核要求，S集團為了盡可能達到證監(jiān)會的考核標準，同時也更多的是為了能夠吸引殼公司的重視和關注，S集團針對2013-2015年間的財務報表和數據進行粉飾。表2S集團2013-2015年度經營情況（單元：萬元）項目2015年度2014年度2013年度營業(yè)收入41749.2532611.2725236.66營業(yè)成本4656.839137.5813072.93營業(yè)利潤2562.8315035.395683.86利潤總額26166.8115638.836039.07凈利潤19293.1211554.043987.35股東的凈利潤19293.1111554.043987.352.殼公司AZ股份補虧壓力殼公司AZ股份希望通過出售殼來彌補其虧損。AZ股份在中小板首次成功上市后，取得了6638萬的投資收益，但之后的幾年由于中小板市場經濟增長緩慢及對煤炭工程行業(yè)不理想等多種因素的雙重影響，表3可以看到業(yè)務收益一直在持續(xù)下滑，到2016年，公司累計虧損高度達2212.4萬元。以企業(yè)凈資產收益率為主要標準進行分析的話，從2012年到2015年的企業(yè)凈資產收益率平均值分別為9.97%、8.17%、6.17%、0.82%。根據目前現行我國的上市證券法，上市證券公司如果已經分別出現了連續(xù)三年盈利虧損，那么將可能會收到退市風險警告。表3AZ股份2012年－2015年部分利潤表項目（單位：萬元）利潤表項目2012年2013年2014年2015年營業(yè)收入23750.5123438.8416157.449099.36利潤總額6872.055479.62562.15-2318.22凈利潤5861.854682.37603.99-2362.32歸屬母公司股東的凈利潤5861.864682.56622.82-2322.22數據來源；AZ集團年度報表數據來源；AZ集團年度報表圖4AZ股份業(yè)績圖2015年，AZ股份幾番周折后迫于盈利壓力不得不考慮通過出售殼體來彌補以往的資金短缺，與S公司進行了合作，并進行了一次資金重組的談判，AZ股份的目的就是希望能夠長期地保持自己在上市時融資的合法性，將不良資產和自己分開，從而使公司能夠較好地實現投資者收益的最大化，為了能夠盡快地促進雙方的合作和并購重組，只能對S集團財務舞弊造假睜一只眼閉一只眼。通過了重組后，AZ股份的股票價格一路飆升，這也是對他們選擇股票出售賣殼有利的見證。表4AZ集團股價對期間與股票價格股價比對期間股票價格資產置換差額發(fā)行價格16.23元/股2015.4.7-2016.5.27立案調查56.81元/股被立案調查后至2017.3.17成交價30.29元/股數據來源；AZ集團年度報表3.機會因素由于公司內部的財務較為混亂，且S集團的財務工作人員頻繁地被更換，導致了新來的工作人員對于往來之間的業(yè)務工作并不是十分熟悉，因此給予S集團提供了財務舞弊的機會。該公司在內部治理體制結構上的嚴重缺陷極大程度上給舞弊提供了機會，S集團股權結構不合理，郭某夫婦占比超過公司一半，公司很容易陷入管理層凌駕于內部控制之上的局面。有效的內部控制可以有效防止企業(yè)財務舞弊造假行為的發(fā)生，但是由于S集團的股權占比不合理，公司內部控制如同虛設，S集團提供的財務信息大多進行了粉飾，其中包含與客戶虛簽合同，虛構供應商和客戶的信息，虛構貿易等舞弊行為，究其原因是S集團的內部控制沒有起到監(jiān)督作用。還有涉及S集團在財務舞弊中第三方中介機構監(jiān)管的不到位，沒能及時對S集團財務舞弊事件進行有效的監(jiān)管，在利益的誘惑下暗中幫助S集團進行作假，對S集團粉飾的財務報表故作不知，也為S集團的造假提供了機會。4.自我合理化借口分析由于公司的上市之路異常艱難，所以S集團為了上市可謂是大費周章。S集團自認為舞弊行為難以被人發(fā)現，從2013年就開始對財務數據進行粉飾，虛構收入，虛增資產，為了能夠上市，他們甚至認為客戶、供應商都支持他們的做法，認為監(jiān)管部門的暫時不處理是對他們的做法默認，所以就造成了舞弊造假越來越嚴重。S集團的管理者認為可以先通過偽造業(yè)績，一旦公司上市業(yè)績提升，以前說的謊話都可以圓回來的，這就是管理者的自我合理化。另外，不完備的相關規(guī)定和法律條例也給了舞弊者借口，在S集團涉嫌舞弊的事件之前，還曾經發(fā)生過數不清的其他類似舞弊事件，比如我國的萬福生科，天能科技，欣泰電器，康華等這些類似IPO或涉嫌重組舞弊的事件，但大多數"只罰不退"都會給予警示，責令整改等，然而并沒有對擬上市公司造成威懾。四、對策與建議根據財務舞弊的三角化理論，企業(yè)在近幾年進行財務舞弊造假的原因及其動因主要包括有壓力，機會和利益以及借口三個基本要素，因此，對于企業(yè)財務舞弊造假的風險防范與管理應該從這三個基本要素入手。（一）正確面對壓力壓力影響因素主要是指企業(yè)舞弊人員為其本身的利益所需要而進行舞弊活動的壓力，它們大致可以劃分為社會經濟壓力，與工作密切相關的壓力及其他方面。S集團的案例，可以看出企業(yè)的管理者主要是想公司能夠快速地發(fā)展，但是為了發(fā)展而采取了違背法律的方式，面臨著退市的壓力，S集團只想著快速融資，借殼上市來圈錢，而忽略了企業(yè)自身應有的發(fā)展，我們要做的是正確的面對壓力，通過提升企業(yè)的競爭力，逐步穩(wěn)定的發(fā)展，制定科學的發(fā)展戰(zhàn)略。只有科學的經營，結合企業(yè)的實際情況，學習更多的融資方式，才能使企業(yè)能夠健康的發(fā)展。（二）減少舞弊機會一個企業(yè)要想能夠健康的經營，那么就需要一個完善的內部機制，才能夠減少舞弊的機會，如何能夠建立完善的機制有以下幾點；1.通過調整公司股權比例避免了股權的資源過度集中，通過分散來控制股權，讓持股人員進行相互的監(jiān)督，從而減少舞弊的機會。2.加強董事會的獨立性通過公平公正來選舉董事會，董事會的成員要避免是公司創(chuàng)始人的親屬，使持股比例小的成員有機會參加董事會。3.加大舞弊懲罰力度要想減少財務舞的機率，我認為比較重要的是加大舞弊的懲罰力度，對于涉及財務舞弊造假的管理者，應該終身禁止進入證券市場。4.消除舞弊借口如何能夠解決自我合理化這一因素，是一個公司的企業(yè)文化，我們要注重公司員工的職業(yè)道德觀的培養(yǎng)，讓其了解財務舞弊造假是違背道德理念的，且受到法律的嚴懲。公司的管理者應該從自我做起，來帶動和影響公司的全體員工。所以為了消除舞弊的借口，避免自我合理化，公司應該加強企業(yè)的文化建設。五、結論本文基于財務舞弊三角理論選取S集團的造假案例進行分析發(fā)現，S集團財務造假的動機可大致從三個層面闡述：一是壓力層面，S集團與AZ股份合謀，欲借殼上市，但面對巨大的資金漏洞以及投資者渴望其盡快上市的壓力，S集團最終選擇了財務造假的方式；二是機會層面：S集團內部財務制度不完善，內部秩序混亂，集團外部監(jiān)管不到位，相關部門的審查力度不夠，此外，AZ股份的財務也存在紕漏，這給S集團提供了財務造假的機會；三是自我合理化借口層面，由于財務造假的成本較小，利潤又比較大，公司管理者的僥幸心理促使他們進行財務造假，又因為相關法律法規(guī)對財務造假的處罰力度較輕，他們在財務造假時不斷地自我安慰。根據對財務造假的案例分析，本文提出以下建議：針對壓力層面，公司應當提高運營水平，拓寬融資渠道，以克服資金不足問題，為企業(yè)的長遠發(fā)展提高保障；針對機會層面，企業(yè)應完善內部財務制度，加強外部財務監(jiān)督，證監(jiān)會加大審查力度；針對自我合理化借口層面，相關部門應出臺相關法律法規(guī)，完善市場監(jiān)督，增加財務造假的成本，遏制財務造假者的僥幸心理。參考文獻[1]XiaHui,MaHui.ANovelStructure-basedFeatureExtractionApproachforFinancialFraudDetection[J].JournalofPhysics:ConferenceSeries,2021,1865(4).[2]Beneish,M.D.1999.Incentives

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